[中报]航新科技:2021年半年度报告
原标题:航新科技:2021年半年度报告 广州航新航空科技股份有限公司 2021 年半年度报告 2021 - 073 2021 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人蒋军、主管会计工作负责人姚晓华及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 陈灵娟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报 告的董事会会议。 重大风险提示： （一）航空维修及服务业务受疫情影响的风险： 2021 年以来，新冠疫情对 航空业的不利影响持续存在，新冠疫情传播的广度和深度及各国对疫情的防控 效力直接影响航空业复苏速度和效果。公司航空维修及服务业务覆盖境内外多 个国家与地区，如疫情对航空业的不利影响持续时间较长，则将导致航司客户 的飞机维修和服务需求减少。公司将密切关注全球疫情发展趋势、国内外宏观 经济形势的变化，积极应对全球疫情带来的经营压力。 （二）商誉减值风险：为进一步开拓航空维修业务国际化市场，丰富和完 善公司航空维修业务板块 布局，公司收购了 MMRO 公司和 DMH B.V. 公司。根 据《企业会计准则》，公司需要在收购后至少每个会计年度末对前述交易形成的 商誉进行减值测试。若 MMRO 公司和 DMH B.V. 公司未来经营情况未达预期， 则相关商誉存在减值风险，从而对上市公司经营业绩产生不利影响。 （三）应收账款波动风险：随着公司业务规模的不断扩大，以及受航空制 造及服务业务的结算特点影响，公司的应收账款可能会进一步增加，公司可能 出现应收账款不能按期收回的情况，这将对公司的经营活动现金流量、生产经 营和业绩产生一定影响。 （四）毛利率下降的风险： 受航空维修及服务业务产品结构变化的影响， 存在毛利率下降的风险。 （五）新技术实现风险：由于机载设备研制和检测设备研制过程中使用了 大量的前沿新技术，新飞行器对于产品技术性能的要求也日新月异，新技术的 运用还没有在行业内其他类似产品中得到验证，存在新产品研制过程中技术不 可实现的风险；当前的科研型号大多采取竞争性采购，型号的研制会带来大量 资金的投入，也可能会有竞争失败的风险。 （六） 管理风险：公司的资产规模和经营规模进一步扩大，从而对公司的 管理能力、人力资源、技术创新、市场开拓、服务品质等提出更高要求。公司 收购 MMRO 等境外股权资产后，存在跨国管理、文化、法律、财务及整合方 面的风险，增加了公司管理与运营难度。 （七）公司被列入 MEU 清单的相关风险： 2020 年 12 月 21 日，美国商务 部工业安全局（ BIS ）修改了进出口管制条例（ EAR ），新增了 “ 军事最终用户清 单 ” （下称 “MEU 清单 ” ），航新科技被列入此项清单。受此项清单限制，航新科 技如需通过美国供应商进口特定产品需由供应商 / 代理商向美国政府申请许可 证，若无法获得美国的出口许可，则航新科技的合作和交易将受到阻碍。目前 公司采购业务正常开展，暂未出现进口业务受限的情形，该 清单事项对公司短 期内运营及财务状况无重大不利影响。公司将保持与相关单位的沟通，以求获 得公平、公正的对待，并将积极寻求国产替代方案。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 9 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 13 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 25 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ................. 27 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 28 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 38 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 45 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ..................... 46 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 49 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的2021年半年报报告文本原件； 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：广州市经济技术开发区科学城光宝路1号。 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、母公司 指 广州航新航空科技股份有限公司 广州恒贸 指 广州恒贸创业投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 恒星资本 指 深圳前海恒星资产管理有限公司，为广州恒贸的执行事务合伙人 航新电子 指 广州航新电子有限公司，本公司的全资子公司 上海航新 指 上海航新航宇机械技术有限公司，本公司的全资子公司 天津航新 指 天津航新航空科技有限公司，本公司的全资子公司 哈航卫 指 哈尔滨航卫航空科技有限公司，本公 司的全资子公司 香港航新 指 航新航空服务有限公司，本公司的全资子公司 山东翔宇 指 山东翔宇航空技术服务有限责任公司，航新电子的参股公司 航新技术 指 广州航新航空技术有限公司，（原名广州航新信息科技有限公司 ,2018 年 11 月 19 日变更名称）， 2017 年 5 月成立的全资子公司 航新设备 指 广州航新航空设备有限公司，（原名广州航新测控科技有限公司 ,2019 年 7 月 31 日变更名称）， 2017 年 5 月成立的全资子公司 珠海航新 指 珠海航新航空投资有限公司， 2017 年 5 月成立的全资子公司 MMRO 指 Magnetic MRO AS ， 2018 年 4 月通过香港航新收购的控股公司 MPTL 指 Magnetic Parts Trading Ltd. 系 MMRO 的参股公司 天弘航空 指 天弘航空科技有限公司，珠海航新的参股公司 四川迈客 指 四川迈客航空科技有限公司， 2019 年 1 月成立的控股孙公司 DMH B.V. 指 Direct Maintenance Holding B.V. ， 2019 年 3 月通过 MMRO 收购的全 资孙公司 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 中国民航局、 CAAC 指 中国民用航空局， Civil Aviation Administration of China MRO 指 Maintenance 、 Repair 、 Overhaul 的缩写，指航空器维修及航空器维修 服务商 OEM 厂家 指 Original Equipment Manufacturer ，原厂委托制造厂家，本报告所指 OEM 厂家主要为波音、空客等主机厂生产机载设备的厂家 机载设备 指 为完成飞行任务及为保证飞行员与 乘员安全、舒适而安置在飞机上 的、有独立功能装置的总称。主要分为机载电子设备和机载机械设备 自动测试设备、 ATE 指 Automatic Test Equipment ，以计算机为核心，能够在程序控制下，自 动完成对被测设备的特定测试、故障诊断、数据处理等，并以适当方 式显示或输出测试结果的设备 航空器 指 航空器是指在大气层中飞行的飞行器，包括飞机、直升机、滑翔机、 飞艇等，其中飞机、直升机是最主要的航空器，本报告所称航空器主 要指飞机、直升机 HUMS 指 Health and Usage Monitorin g System ，直升机完好性与使用监测系统 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 航新科技 股票代码 300424 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州航新航空科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 航新科技 公司的外文名称（如有） Guangzhou Hangxin Aviation Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） 不适用 公司的法定代表人 蒋军 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡珺 许谦 联系地址 广州市经济技术开发区科学城光宝路 1 号 广州市经济技术开发区科学城光宝路 1 号 电话 020 - 66350978 020 - 66350978 传真 020 - 6635 4007 020 - 6635 4007 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 √ 适用 □ 不适用 公司注册地址 广州市经济技术开发区光宝路 1 号 公司注册地址的邮政编码 510663 公司办公地址 广州市经济技术开发区光宝路 1 号 公司办公地址的邮政编码 510663 公司网址 www.hangxin.cn 公司电子信箱 [email protected] 临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2021 年 01 月 04 日 2021 年 08 月 25 日 临时公告披露的指定网站查询索引（如有） 巨潮资讯网 《关于公司网址变更的公告》（ 2021 - 001 ），《关于公司联络方式 变更的公告》（ 2021 - 076 ） 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2020 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变 化，具体可参见 2020 年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 2021 年 6 月 21 日，公司召开第四届董事会第二十九次会议，审议通过了《关于改选董事长暨变更法定代表人的议案》， 同意选举蒋军先生为公司董事长，同意公司法定代表人由卜范胜先生变更为蒋军先生。详情请见公司披露于巨潮资讯网的相 关公告《第四届董事会第二十九次会议决议公告》（ 2021 - 056 ）。 2021 年 6 月 29 日，公司已完成上述变更事项的工商登记手 续。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年 度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 548,905,330.14 533,475,338.34 2.89% 归属于上市公司股东的净利润（元） 15,483,478.44 7,478,935.22 107.03% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 9,449,243.24 4,229,423.17 123.42% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 12,831,515.90 - 48,855,429.85 73.74% 基本 每股收益（元 / 股） 0.0645 0.0312 106.73% 稀释每股收益（元 / 股） 0.0645 0.0312 106.73% 加权平均净资产收益率 2.18% 0.71% 1.47% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 2,114,754,344.96 2,249,302,744.09 - 5.98% 归属于上市公司股东的净资产（元） 718,451,989.48 699,505,121.86 2.71% 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配 股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 √ 是 □ 否 支付的优先股股利 0.00 支付的永续债利息（元） 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元 / 股） 0.0645 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,523,874.92 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 4,129,262.60 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,598,739.08 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 债务重组损益 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损 益 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 0.00 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 0.00 对外委托贷款取得的损益 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 0.00 根据税收、会计等 法律、法规的要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 1,094,378.56 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 减：所得税影响额 702,498.00 少数股东权益影响额（税后） 420,764.84 合计 6,034,235.20 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释 性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展阶段 1. 航空设备研制行业发展阶 段： 按照中国制造业发展规划的行动纲领指示，要大力推动重点领域的突破，对于航空装备领域，要加快大型飞机研制， 适时启动宽体客机研制，鼓励国际合作研制重型直升机；推进干支线飞机、直升机、无人机和通用飞机产业化。突破高推重 比、先进涡桨（轴）发动机及大涵道比涡扇发动机技术，建立发动机自主发展工业体系。开发先进机载设备及系统，形成自 主完整的航空产业链。据有关机构预测，未来十年，我国机载设备市场空间超千亿，随着产业深度融合的政策推进和中国制 造业发展规划的国家战略实施，公司将拥有巨大的市场机会。 公司研制生产的机载设备及 系统主要包含飞行参数及语音记录系统、综合数据采集与信息处理系统、直升机振动监控 与健康诊断系统、发动机健康监测系统等。目前应用于国内多种型号的飞机及直升机，其主要销售客户为国内主要飞机总装 单位及其他飞机使用单位。在航空装备领域航新科技抓住机遇，加快健康监测、智能维护系统与客户产品支援综合集成应用 技术，形成集单机和机群的飞行状态数据、部件故障数据、寿命预测、机队管理、地面运营为一体的综合健康管理系统集成 技术体系。 2. 航空设备保障行业发展阶段： 随着现代科学技术的飞速发展，大量高新技术成果已应用到装备系统中，传 统的人工检测维护手段已经无法满足现代 化装备的支持保障要求，导致自动测试必要性的提升。而自动测试是保障电子设备运行状态的基础，其必要性也将显著提升。 自动测试设备（ ATE ）作为电子设备检测的自动化工具，其需求必将大幅增加。自动测试设备（ ATE ）广泛应用于航空业及 飞行安全维护保障中。 航新科技在国内领先布局自动测试设备（ ATE ）研发，已成为少数具有研发和规模化生产能力的企业之一。航新科技 自 1998 年研制首套自动测试系统以来，一直致力于自动测试系统技术的发展，是国内较早开展 ATE 设备研发的企业。近年 来，航新科技采用 基于航空应用的合成仪器技术、基于 ATML 标准并兼容 ATLAS 软件平台技术、基于 IEEE - 1232 标准的故 障诊断技术、 “ 基础＋专业 ” 的通用化硬件平台技术、互联互通的模块化设计技术，构建了具有灵活扩展、裁剪重构能力的开 放式体系架构的通用自动测试平台，可实现我国各机种、各机型通用化测试保障目标。凭借在多年维修业务中积累的丰富经 验和技术优势，航新科技已成为国内少数具有机载设备 ATE 研发、规模化生产能力的企业之一。 3. 航空大数据产业链发展阶段： 基于航空数据的使用管理和综合保障业务为核心，以在研项目为基点，重点进行 飞行数据的二次开发，构建并积累模 型库、算法库、软件模块库，逐步形成系统（平台）开发能力。构建航空大数据产业链，形成从使用数据获取、建模分析、 数据处理的链条能力，能够逐步形成面向数据分析的产品；形成基于数据的飞机维护使用决策支持系统成熟产品，构建大数 据解决方案和信息产品服务体系，实现各类基础数据融合，形成模块化的软件功能产品。 4. 航空维修及服务行业发展阶段： 我国持续推进 “ 一带一路 ” 建设、京津冀协同发展、长江经济带、粤港澳大湾区、国内国际双循环等经济发展战略和实 施民航强国战略与大飞机战略，为我国民用航空业的 发展带来稳定的政策预期。 2021 年 1 - 6 月，国内民航全行业完成运输总周转量 465.0 亿吨公里，同比增长 45.4% ，恢复到 2019 年同期的 74.1% ； 国内全行业共完成旅客运输量 2.45 亿人次，同比增长 66.4% ，恢复到 2019 年同期的 76.2% ，其中，国内航线旅客运输规模 与 2019 年同期持平，恢复到疫情前水平 2021 年 1 - 6 月，国内民航全行业完成运输总周转量 465.0 亿吨公里，同比增长 45.4% ，恢复到 2019 年同期的 74.1% ； 国内全行业共完成旅客运输量 2.45 亿人次，同比增长 66.4% ，恢复到 2019 年同期的 76.2% ，其中，国内航线旅客运输规模 与 2019 年同期持平，恢复到疫情前水平。 （二）公司主营业务 航新科技自成立以来一直秉承 “ 担当有为，精细致胜 ” 的精神和 “ 公正、担当、创新、专注、协作、服务 ” 的核心价值观， 以 “ 航空报国 ” 为使命，聚焦航空领域，围绕着 “ 保障飞行安全 ” 主线，为用户提供提升飞机安全性和保障性的产品及服务。 公司坚持走自主研发之路，注重沟通、协作和团队精神，不断进行技术创新、管理创新、服务创新，为客户、股东和社会持 续创造价值，实现 “ 航空科技服务，保障飞行安全 ” 的价值体现，创建航空科技领域的 卓越企业。 经过长期的技术积累和不断创新，航新科技业务已覆盖设备研制及保障、航空维修及服务两大领域。 设备研制及保障业务领域：主要涵盖机载设备研制、检测设备研制、飞机加改装业务、大数据业务；航空维修及服务 业务领域：主要涵盖部件维修保障、整机维修保障（包括基地维修、航线维护、飞机内饰改装和飞机喷涂）、航空资产管理 业务，近年来，市场从主要集中在中国及东南亚扩展到欧洲、中东、北非等更广阔的全球市场。未来公司将继续深耕航空领 域，致力于航空装备重点领域的突破，加快健康监测、智能维护系统等综合集成技术应用，将公司打造成 为业务覆盖全球的 航空服务及装备综合保障服务商。 报告期内公司的主营业务并未发生重大变化。 （三）主要产品及其用途 机载设备研制：公司研制生产的机载设备及系统主要包含飞行参数及语音记录系统、综合数据采集与信息处理系统、 直升机振动监控与健康诊断系统、发动机健康监测系统等。目前应用于国内多种型号的飞机及直升机，其主要销售客户为国 内主要飞机总装单位及其他飞机使用单位。 检测设备研制：航新科技采用基于航空应用的合成仪器技术、基于 ATML 标准并兼容 ATLAS 软件平台技术、基于 IEEE - 1232 标准的故障诊断技术、 “ 基础 ＋专业 ” 的通用化硬件平台技术、互联互通的模块化设计技术，构建了具有灵活扩展、 裁剪重构能力的开放式体系架构的通用自动测试平台，可实现我国各机种、各机型通用化测试保障目标。 大数据业务：基于航空数据的使用管理和综合保障业务为核心，以在研项目为基点，重点进行飞行数据的二次开发， 构建并积累模型库、算法库、软件模块库，逐步形成系统（平台）开发能力。构建航空大数据产业链，形成从使用数据获取、 建模分析、数据处理的链条能力，能够逐步形成面向数据分析的产品；形成基于数据的飞机维护使用决策支持系统成熟产品， 构建大数据解决方案和 信息产品服务体系，实现各类基础数据融合，形成模块化的软件功能产品。 航空维修及服务业务领域：主要涵盖部件维修保障、整机维修保障（包括基地维修、航线维护、飞机内饰改装和飞机 喷涂）、航空资产管理业务； 部件维修保障：飞机及部附件维修及航空资产管理方面，公司在广州、上海、天津、哈尔滨、成都、香港、欧洲、非 洲均有布局，具备一千七百多项航空电子项目、二千八百多项航空机械项目、超过二万六千个件号的维修能力；维修能力涵 盖各主要机型和各种部附件。 （四） 公司经营模式 作为一家国内专注于航空机载设备综合运营保障服务商，持续 致力于开发满足用户需要的产品及解决方案，努力将公 司打造成集航空机载设备研制、航空机载设备维修、检测设备研制等业务为一体的航空技术解决方案综合提供商。公司集研 发设计、生产制造、销售、服务为一体，以品牌为根本、技术为核心、服务为基础的经营模式，向客户提供优质的机载设备、 检测设备，或向客户提供飞机加改装服务、飞机及部附件维修及航空资产管理服务并收取费用。 设备研制业务的收入主要有两个来源：一是来源于产品量产、配装所带来的收益；二是来源于项目科研经费；加改装 业务主要依托于公司机载设备的配装，同时也承接客户的其他加改 装任务；以人工智能、智慧综保和信息化系统为重点业务 方向，向其他业务领域拓展。飞机及部附件维修、航空资产管理服务业务是通过向客户提供高质量的维修服务及高性价比的 航空资产租赁、销售等服务获取收益。 （五）市场地位 在机载设备研制方面，公司是国内领先的飞行参数记录系统及首家装机鉴定的健康管理与监测系统（ HUMS ）供应商。 公司部分产品已成为国内飞机部附件重要供应来源之一，产品具备可靠性高、通用性强等特点，并具有核心的知识产权，具 备较高的市场地位、占有较高的市场份额。 在检测设备研制方面，公司是国内交付数量最多、使用 用户最多、保障水平最高的测试设备生产研制企业，公司是最 早进入该行业的公司之一，技术领先，在市场上占据主导地位。 在飞机及部附件维修及航空资产管理方面，公司在广州、上海、天津、哈尔滨、成都、香港、欧洲、非洲均有布局； 维修能力涵盖各主要机型和各种部附件，专业覆盖面广，在国内民营独立第三方维修企业中，市场占有率高，在欧洲、非洲、 东南亚第三方维修行业中有较强的市场影响力。 （六）主要的业绩驱动因素等发生的主要变化情况 1. 设备研制与保障业务方面：随着国家十四五规划的实施，航空设备需求呈现持续增长势头，各主机用户加快 各型设 备的研制、生产和交付，公司获得了相比同期更多的设备研制和保障业务的订单量，公司层面加大人、财、物等方面的投入， 积极有力地促进了 2021 年上半年各型设备的顺利交付，实现了设备研制和保障业务相比 2020 年同期较大的增长，对公司净 利润产生积极贡献。 业务层面，多项机载设备、测试设备及保障产品完成鉴定验收，多型号飞机和发动机综合保障等领域取得突破进展； 在机载产品研制上获得多项突破。某重点型号综合数据采集系统和完好性使用监测系统开始按计划批量生产，某型号无人机 飞行参数记录系统、某型号宽体直升机 HUMS 系统开始 批量交付用户，某型号重点无人机综合数据采集及处理系统开展试 飞验证等，并已经开展 PHM （飞机故障预测与健康管理）、 CMS （飞机中央维修系统）、 EMU （发动机健康监测系统）、某 试点装备建设大数据应用业务和某用户机群质量监控和管理系统项目等研制。 2. 航空维修及服务业务：由于我国疫情防控措施得力有效， 2021 年上半年国内疫情防控形势总体平稳。因国外疫情持 续扩散蔓延、病毒变异频发，二季度以来国内出现的突发性、局部聚集性新冠疫情仍对部分航空公司造成了影响。由于产业 上下游传导机制造成的时间差，报告期内公司境内航空维修及 服务业务受疫情影响暂不显著。针对经济环境的不确定性，公 司积极采取措施调整业务结构、改变营销方式、控制成本费用，公司境内航空维修及服务业务逐步恢复。 欧洲航空业受疫情及旅行限制政策影响明显，根据国际航空运输协会 (IATA)2021 年 4 月所做的《航空业经济情况》， 预计 2021 年平均 RPK( 全球航空业收入客公里 ) 为 2019 年的 43% 。境外子公司 MMRO 在疫情期间加强了防疫管控措施，没 有发生重大感染事件，同时加强精细化管理，对组织结构和流程进行优化，提升管理效率。由于采取调整收入结构、提升管 理效率等相关措施，报告 期经营效益较上年同期保持基本稳定。 2021 年上半年， MMRO 的核心业务中大修业务订单和产能 较为饱和，航线维修业务拓展顺利，新开 UPS 科隆站点。 3. 内部管理方面，报告期内，公司继续实施精细化管理战略，持续推进流程优化、绩效管理、人员综合评估与改善、 人力资源优化与提升等管理措施；办公自动化及信息化管理进一步加强；风险管控机制进一步完善；成本管控、保密工作持 续加强。企业文化方面，航新科技积极践行企业文化，提倡不忘 “ 热爱生命、创造价值 ” 的初心，珍惜生命、重拾梦想、放飞 激情、勇于担当；在员工职业发展管理方面，为员工 打造健康的职业发展通道，努力把航新科技打造成让社会尊敬的企业， 实现员工美好的生活。 二、核心竞争力分析 （一）市场优势 1 、设备研制及保障 航新科技是国内的专业机载设备及检测设备研制商之一，与国内多家龙头科研、制造企业均已建立战略合作伙伴关系， 与主要客户也一直保持着长期良好的合作关系。近年来航新科技在现有成熟客户资源平台上凭借不断提升的产品研发实力和 良好的产品及服务在市场进行了深入横向开拓，同时也在不断挖掘和开拓全新的客户，并取得了良好成效。公司生产的飞行 参数记录系统可有效辅助飞机维护、飞行训练评估，故障预 测与健康管理系统可实现飞机故障诊断和预测以及寿命分析，为 维修决策提供重要支持。公司拥有国内规模较大的航空测试设备研发生产基地，产品涵盖自动测试系统 / 设备、便携维修检 测设备、航空无线电综合检测仪等，用于对飞机机载设备进行功能检查、性能测试、参数调整、故障诊断等，开展航前航后 检查、定期检修、故障修复、辅助排故、航材检验等工作，测试设备范围覆盖 20 余种主要机型、 2000 多项机载设备，全方 位满足用户维修保障需要。 2 、航空维修及服务 航新科技作为国内同时拥有 CAAC （中国）、 FAA （美国）、 EASA （欧洲）适航体系 认证的航空维修企业，在飞机维修 领域有二十多年的维修经验，与众多国内外知名航空公司建立了战略合作伙伴关系，是波音公司在华授权维修服务商，也是 国内较早开辟海外市场的第三方维修企业。航新科技通过收购 MMRO 公司从传统的部附件维修拓展到包含飞机航线维修、 基地维修的整机维修领域，同时开展了以 “ 综合评估、优质维保及渠道资源 ” 为核心竞争力的航空资产管理业务，市场也由主 要集中在中国及东南亚扩展到欧洲、非洲多个国家更广阔的全球市场，实现了航空维修及服务领域的全产业链布局。 （二）技术优势 1 、机载设备 航新科技在机载设备研制 方面具备成熟的技术能力，与国内主要的发动机研制厂所、飞机研制厂所、国内知名高等院 校都建立了密切的战略合作关系，逐渐掌握了自动变频率采集、多点数据采集、模块化设计、等尖端技术，已为客户配套多 个机型的飞行参数及语音记录系统、综合数据采集与信息处理系统等，为保证飞机的飞行安全、日常维护、事故判读等发挥 了重要作用。 在此基础上航新科技又逐步规划和开展了直升机振动监控与健康诊断系统、发动机健康管理系统及大数据应用业务等 相关产品研发，航新科技经过多年研制和装机使用，掌握了国内顶尖的直升机振动监控与健康诊断系统的核心技术 ，已经为 部分飞机配套研制了多款综合数据采集系统、振动监测系统、 HUMS 系统、发动机健康检测系统等产品，并实现了批量装 机。 2 、检测设备 航新科技从事自动测试系统（ ATE ）研制已有二十余年历史，是国内规模化从事 ATE 研制的专业公司。在过去二十余 年的研制过程中，航新科技通过自主创新和自主研发，积累了丰富的 ATE 研制经验，提升了 ATE 的技术水平，使 ATE 的技 术先进性与国外先进水平媲美。同时，航新科技也积累并掌握了 ATE 研制的关键技术，包括 “ 基础 + 专业 ” 的通用化硬件平台 设计技术、面向信号自动测试软件技术、面向航空自 动测试的合成仪器技术、阵列接口集成设计技术、互联互通模块化设计 技术、内外场兼容应用技术等一系列 ATE 研制技术。航新科技已逐步成为我国目前交付数量和用户最多、保障水平最高、 业务潜力最大的 ATE 研制企业。 航新科技是国内自动检测设备研制重点单位之一，按照最先进标准 IEEE1641 、 1671 和标准化、通用化、模块化的要求 研制检测设备。通过系统硬件平台单元标准化，平台积木式组合化，实现硬件平台通用化和用户不同需求的结合；通过将合 成仪器技术运用到检测设备，使检测设备的体积减少 1/3 以上，并提高了系统可靠性；自主研制通 用面向信号软件开发平台， 实现 TPS 无代码开发和标准化，及 TPS 的跨平台使用和开发，缩短研发周期。 航新科技最新研究的新一代航空通用智能诊断系统，突破了国外自动测试专利封锁相关技术，解决了 ATE 中各种接口 和测试诊断信息表达和交换的标准化问题，以及提高了 ATE 的通用程度和智能水平。使公司 ATE 产品在国内装备维修保障 方面处于领先水平，可为客户提供先进的人机交互界面、人机协同平台和高精度智能诊断维修，扩展了公司 ATE 产品通用 范围，建立了公司自己的专利池，填补了我国飞机维修智能诊断技术空白。航新科技正在研究和实践下一 代测试系统，实现 内外场测试兼容的需求，减少用户配置保障设备的数量，打造小型化、低成本的通用设备。 3 、航空维修和航空资产管理 在机载设备维修方面，航新科技拥有各种高性能航空维修设备，先后引进用于波音、空客全系列电子、电气、机械部 附件测试的 IRIS2000 、 ATEC5000 、 ATEC6000 、 ATEC60A 综合自动测试设备，拥有国际最新的大流量测试设备、液压自动 测试设备，自主研发了 VATE6000 综合板级深度维修测试系统， VATE7000 、 VATE8000 大型自动测试系统，及使用于 TCAS 、 DFDAU 、 FMC 等部品的专用板级测试设备，用于 REU 、雷达、 FCC 等部品的测试设备，在计算机控制系统、通讯导航系 统、雷达系统、自驾控制系统、陀螺仪表系统、发动机仪表系统、座舱调节系统、电源系统、电气部附件、液压部附件、气 动部附件等产品上都具备深度维修能力，是 Boeing 、 CIRCOR 、 KIDDE 、 GARMIN 、 ECA 、 KANNAD 、 CSAFE 、 HONEYWELL 等授权维修中心。通过收购 MMRO ，航新科技逐步完善在航空维修领域的布局，从原有的机载设备维修业务，进一步拓展 至基地维修、航线维修、飞机内部装饰和外部涂装等，以及飞机 拆解和飞机机体、发动机、备件贸易、飞机发动机托架租赁 等航空资产管理业务，建立了飞机整机及部附件全面的维修技术能力。 MMRO 拥有中国民用航空局（ CAAC ）、欧洲航空安 全局（ EASA ）和美国航空管理局（ FAA ）适航认证，具备完善的维修工艺和维修规程，以及对航空资产技术状态准确的工 程技术评估能力。在航线维修方面，主要包括过站短停、每日 /48h 例行检查、 A 检、 C 检等维修业务。在基地维修方面，主 要包括 C 检、 D 检等维修业务。 （三）管理团队和技术人才优势 公司始终聚焦于机载设备研制及航空维修服务领域的开拓耕耘，经过二 十七年的创新发展，公司管理团队积累了丰富 的机载设备研制、检测设备研制、飞机加改装、飞机维修及服务等管理经验。公司的核心技术团队成员均来自于航空重点院 校，多年从事机载设备研制、测试设备研制和维修等工作，掌握了先进的航空产品技术，积累了丰富的技术经验。多年来公 司始终围绕主业持续进行技术研发和技术进步，通过与国内外多家行业知名公司、高校及科研机构合作，组建技术研发中心， 培育专业技术人才，不断提升科研水平和实力。 （四）产业优势 航新科技在立足于原有设备研制及保障优势基础上，在航空装备产业内围绕直升机安全性体系和 综合保障体系建设， 提升直升机的安全性、提高维护维修效率、降低直升机在全寿命周期的使用维护成本，已向固定翼机安全性体系和综合保障 体系的研究方向发展，并在其关键技术领域取得了重大突破。 航空维修及服务领域将在现有维修服务和航材贸易的基础上，致力于建立国际化的综合维修服务保障模式。公司现有 客户覆盖了国内航空公司和大量东南亚、非洲及欧美航空公司，有充分的客户基础，充分利用公司现有资源优势，健全国内 外主流机型的维修能力，并通过航空资产管理业务丰富了航材库存，形成了一体化航材综合服务保障能力。 三、主营业务分析 概述 参见 “ 一、报告期内公司从事的主要业务 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 548,905,330.14 533,475,338.34 2.89% 营业成本 371,894,914.54 414,471,362.31 - 10.27% 销售费用 10,338,906.94 8,000,381.78 29.23% 管理费用 87,828,351.82 77,587,690.36 13.20% 财务费用 15,309,806.41 16,456,598.21 - 6.97% 所得税费用 2,891,065.41 395,986.27 630.09% 主要是应纳税利润增长 影响 研发投入 34,822,267.21 23,382,200.69 48.93% 主要是公司加大研发投 入影响 经营活动产生的现金流 量净额 - 12,831,515.90 - 48,855,429.85 73.74% 主要是支付供应商货款 减少所致 投资活动产生的现金流 量净额 - 31,583,241.50 - 57,275,755.74 44.86% 主要是购买固定资 产支 出减少影响 筹资活动产生的现金流 量净额 - 104,539,835.38 - 16,074,135.54 - 550.36% 主要是归还银行借款资 金流出增加影响 现金及现金等价物净增 加额 - 149,319,503.68 - 120,315,206.21 - 24.11% 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业 成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 设备研制及保障 179,304,844.31 89,887,570.00 49.87% 96.30% 105.78% - 2.31% 航空维修及服务 366,988,771.18 281,723,218.33 23.23% - 16.46% - 23.96% 7.57% 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,095,802.92 5.80% 主要是长期股权投资收益 。 是 公允价值变动损益 不适用 资产减值 - 3,203,011.76 - 16.94% 主要是存货跌价准备。 否 营业外收入 408,866.75 2.16% 主要是与日常活动无关的 政府补助。 否 营业外支出 1,282,742.25 6.78% 主要是预计负债，滞纳金， 对外捐赠等。 否 信用减值损失（损 失以 “ - ” 号填列） - 25,135,604.77 - 132.94% 主要是应收坏账准备。 否 其他收益 10,946,228.25 57.89% 主要是与日常活动相关的 政府补助及退税收入。 否 资产处置收益（损 失以 “ - ” 号填列） 1,523,874.92 8.06% 主要是固定资产处置收益。 否 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 170,298,401.81 8.05% 476,987,691.07 21.21% - 13.16% 主要是银行保证金存款减少所致 应收账款 621,059,168.16 29.37% 516,651,094.65 22.97% 6.40% 无重大变化 合同资产 443,140.14 0.02% 443,140.14 0.02% 0.00% 无重大变化 存货 386,717,997.25 18.29% 411,847,064.93 18.31% - 0.02% 无重大变化 投资性房地产 6,215,177.57 0.29% 6,456,736.76 0.29% 0.00% 无重大变化 长期股权投资 84,283,077.61 3.99% 82,311,857.90 3.66% 0.33% 无重大变化 固定资产 351,561,637.46 16.62% 329,833,557.50 14.66% 1.96% 无重大变化 在建工程 6,260,977.93 0.30% 5,386,783.91 0.24% 0.06% 无重大变化 使用权资产 110,162,679.99 5.21% 0.00% 5.21% 主要是公司实施新租赁准则影响 短期借款 267,261,790.99 12.64% 361,307,299.29 16.06% - 3.42% 无重大变化 合同负债 177,710,722.54 8.40% 152,305,702.90 6.77% 1.63% 无重大变化 长期借款 211,181,752.02 9.99% 374,291,350.83 16.64% - 6.65% 主要是归还内保外贷借款所致 租赁负债 94,003,220.69 4.45% 0.00% 4.45% 主要是公司实施新租赁准则影响 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 Magnetic MRO AS 收购 46,370.50 万 元 爱沙尼亚塔 林 公司 外派管理人 员同时建立 有效的内控 制度 301.38 万元 64.54% 否 其他情况说 明 注：表中合并范围内公司 " 资产规模 " 为境外公司报表 2021 年 6 月 30 日总资产， " 收益状况 " 为境外公司归属 于母公司净利润， " 境外资产占公司净资产的比重 " 为境外公司报表 2021 年 6 月 30 日总资产占本集团合并报 表 " 归属于母公司的所有者权益 " 比重 . 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 固定资产 54,366,711.09 抵押借款 投资性房地产 6,215,177.57 抵押借款 应收账款 9,992,060.00 质押借款 合计 70,573,948.66 -- 六、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 23,881.22 报告期投入募集资金总额 240.67 已累计投入募集资金总额 12,745.93 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 截至 2021 年 6 月 30 日，公司累计收到募集资金净额 23,881.22 万元，累计直接投入募投项目运用的募集资金 12,745.93 万 元和可抵扣增值税进项税额 64.95 万元，扣除临时补充流动 资金 5,500.00 万元，加上未付的发行费用 5.50 万元及扣除手续 费后的累计利息收入净额 123.60 万元，剩余募集资金余额 5,699.44 万元，其中募集资金专户中期末余额为 5,699.44 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 是否已 募集资 调整后 本报告 截至期 截至期 项目达 本报告 截止报 是否达 项目可 募资金投向 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 金承诺 投资总 额 投资总 额 (1) 期投入 金额 末累计 投入金 额 (2) 末投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 到预定 可使用 状态日 期 期实现 的效益 告期末 累 计实 现的效 益 到预计 效益 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 发动机健康管理项 目 否 7,672.57 7,672.57 157.67 1,848.96 24.10% 2022 年 01 月 31 日 不适用 否 研发中心项目 否 8,818.21 8,818.21 83 3,506.53 39.76% 2022 年 10 月 31 日 不适用 否 补充流动资金 否 7,390.44 7,390.44 0 7,390.44 100.00% 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 23,8 81.2 2 23,881.2 2 240.67 12,745.9 3 -- -- -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 23,881.2 2 23,881.2 2 240.67 12,745.9 3 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 公司 2020 年 8 月 27 日召开第四届董事会第十九次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换前期 投入自筹资金的议案》，同意公司使用 2,006.44 万元募集资金置换预先投入的自筹资金，其中 1,687.71 万元用于置换预先投入募投项目的自筹资金， 318.73 万元用于置换预先支付发行费用的自筹资金。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 适用 公司 2020 年 10 月 19 日召开第四届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于使用公开发行可转 换 公司债部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，在确保不影响募集资金投资项目正常实施的前 提下，同意公司使用公开发行可转换公司债的闲置募集资金 4,000.00 万元暂时补充流动资金，使用期 限为自本次董事会审议通过之日起 12 个月内，该笔资金已于 2021 年 4 月 28 日归还至公司募集资金 专户。 公司 2021 年 4 月 23 日召开第四届董事会第二十六次会议，审议通过了《关于使用公开发行可转换公 司债部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，在确保不影响募集资金投资项目正常实施的前提 下，同意公司使用公开发行可转换公司债的闲置募集资金 5,500 .00 万元暂时补充流动资金，使用期限 为自本次董事会审议通过之日起 12 个月内，到期前归还至公司募集资金专户。 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 截至报告期末，公司使用闲置募集资金 5,500.00 万 元暂时补充流动资金 , 剩余尚未使用的募集资金 5,699.44 万元全部存储于公司开立的募集资金专户，将用于募投项目后续资金支付。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 募集资金使用符合相关法律法规及公司制度规定，信息披露合规，不存在资金使用和信息披露不规范 情形。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 八、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 航新电子 子公司 从事民用航 空机载电子 设备的维 修。（未完）  |