[中报]东来技术:东来技术2021年半年度报告
原标题:东来技术:东来技术2021年半年度报告 公司代码：688129 公司简称：东来技术 东来涂料技术（上海）股份有限公司 2021年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述生产经营过程中可能面临的各种风险因素，敬请参阅“第三节 管 理层讨论与分析”之“五、风险因素”相关内容。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人朱忠敏、主管会计工作负责人余东文及会计机构负责人（会计主管人员）余东 文声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司报告期内无半年度利润分配预案或公积金转增股本预案。 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ........................... 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ......... 32 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ............................. 33 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ......... 35 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ..................... 58 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ............................. 62 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ . 62 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......... 62 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并 盖章的财务报告 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正文 及公告的原稿 经公司法定代表人签字和公司盖章的本次半年报全文和摘要 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 东来技术、东来涂料、 公司、本公司 指 东来涂料技术（上海）股份有限公司 股东大会 指 东来涂料技术（上海）股份有限公司股东大会 董事会 指 东来涂料技术（上海）股份有限公司董事会 监事会 指 东来涂料技术（上海）股份有限公司监事会 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 报告期 指 2021年1至6月 元、万元 指 人民币元、万元 东来科技 指 上海东来科技有限公司，为公司控股股东 东涂销售 指 上海东涂汽车涂料销售有限公司，为公司全资子公司 东涂技服 指 上海东涂汽车技术服务有限公司，为公司全资子公司 悦顺投资 指 宁波梅山保税港区悦顺投资管理合伙企业（有限合伙） 杭州先锋基石 指 杭州先锋基石股权投资合伙企业（有限合伙） 济宁先锋 指 济宁先锋基石股权投资企业（有限合伙） 大博文化 指 云南大博文化投资有限公司 浩鋆投资 指 上海浩鋆投资管理中心（有限合伙） 日照宸睿 指 日照宸睿联合一期股权投资管理中心（有限合伙） 底漆 指 直接涂装在经表面处理的车身表面的第一道涂料 色漆 指 决定车身颜色的涂层，涂层位置介于底漆与清漆之间 清漆 指 为最上层的涂层，对汽车车身起保护作用 稀释剂 指 为了降低树脂粘度，改善其工艺性能而加入的与树脂混溶 性良好的液体溶剂 固化剂 指 又名硬化剂、熟化剂或变定剂，是一类增进或控制固化反 应的物质或混合物 汽车售后修补涂料 指 对汽车涂膜进行修补时所使用的涂料 汽车新车内外饰件涂料 指 指对汽车内外饰件不同底材进行面漆涂装时所用的涂料 汽车新车车身涂料 指 指汽车主机厂在汽车出厂前统一喷涂时所使用的涂料 3C消费电子领域涂料 指 分为传统电子产品涂料与新型消费电子产品涂料两类。传 统电子产品涂料行业包括计算机、平板电脑、智能手机等 电子产品所需涂料；新型消费电子产品涂料行业包括可穿 戴设备、智能家居设备等电子产品所需涂料 油性涂料 指 又称油性漆，是以有机溶剂作为溶剂（分散介质）或稀释 剂的一类涂料 水性涂料 指 又称水性漆，是指以水作为主要溶剂或稀释剂的一类涂料 低温涂料 指 指固化温度低于60摄氏度的涂料 高温涂料 指 指固化温度高于140摄氏度的涂料 VOC 指 volatile organic compounds的英文缩写，普通意义上的VOC 就是指挥发性有机物；但是环保意义上的定义是指活泼的 一类挥发性有机物，即会产生危害的那一类挥发性有机物 树脂 指 又称成膜物质，是使涂料牢固附着在被涂物表面上形成连 续薄膜的主要物质 溶剂 指 又称分散介质，作用是使成膜基料分散而形成粘稠状液 体，主要起稀释作用 颜填料 指 决定涂料颜色的原材料，一般分颜料与填料两种 颜料 指 又称着色颜料，如常见的钛白粉，铬黄等 填料 指 又称体质颜料，如碳酸钙，滑石粉等 助剂 指 为改进涂料某些性能的一种化学药剂。例如，成膜助剂、 流平剂、固化剂、增塑剂等 搅拌混合 指 利用搅拌机或搅拌釜进行搅拌，按照工艺要求的转速和时 间，将各个原材料充分混合，使之均匀 高速分散 指 利用分散机进行分散，按照工艺要求的转速和时间，将各 个原材料充分混合，使其均匀分散 研磨 指 将分散好的基料用砂磨机研磨，使之预计要求的物理指标 和颜色指标 检验 指 经过检测设备的检测，确认原材料/产品符合质量标准 包装 指 产品检验合格后，产品经包装机分装入罐 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况 公司的中文名称 东来涂料技术（上海）股份有限公司 公司的中文简称 东来技术 公司的外文名称 Donglai Coating Technology(Shanghai) Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Donglai Technology 公司的法定代表人 朱忠敏 公司注册地址 上海市嘉定工业区新和路1221号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 上海市嘉定工业区新和路1221号 公司办公地址的邮政编码 201807 公司网址 http://www.onwings.com.cn 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 无 二、 联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表） 证券事务代表 姓名 邹金彤 联系地址 上海市嘉定工业区新和路1221号 电话 021-39538548 电子信箱 [email protected] 三、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时 报》 登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 无 四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 东来技术 688129 (二) 公司 存托凭证 简 况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 营业收入 209,790,428.77 170,443,622.50 23.08 归属于上市公司股东的净利润 43,519,412.26 31,101,215.27 39.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 33,112,173.29 29,594,212.56 11.89 经营活动产生的现金流量净额 21,411,951.11 40,180,331.80 -46.71 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度 末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 811,448,996.73 790,527,255.14 2.65 总资产 909,519,789.59 886,212,578.79 2.63 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.36 0.35 2.86 稀释每股收益（元／股） 0.36 0.35 2.86 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.28 0.33 -15.15 加权平均净资产收益率（%） 5.41 9.78 减少4.37个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.11 9.31 减少5.20个百分点 研发投入占营业收入的比例（%） 5.67 6.37 减少0.70个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、 归属于上市公司股东的净利润本期较上期增加 39.93%，主要系公司收入 及 理财收益的增加。 2、 经营活动产生的现金流量净额本期较上期减少 46.71%， 主要 为应对预期原料涨价风险，公司 加大了存货储备力度，导致本期采购支出较往年大幅增加 。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 72,386.18 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返 还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补助除外 5,393,913.69 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本 小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公 允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 2,400,150.42 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资 产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分 的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性 金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 4,539,045.93 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备 转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公 允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进 行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -20,126.18 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -1,978,131.07 合计 10,407,238.97 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一) 主要业务、主要产品 及服务情况 1、 主要业务 公司提供基于先进石化化工新材料研发的高性能涂料产品，包括汽车售后修补涂料、新车内 外饰件及车身涂料、3C消费电子领域涂料，其中，销售汽车售后修补涂料的同时，提供专业现 场颜色调配服务。 2021年上半年，公司实现营业收入20,979.04万元，同比增长23.08%；归属母公司所有者的 净利润4,351.94万元，同比增长39.93%。截至2021年6月30日，公司总资产90,951.98万元， 较上年度末增长2.63%。 2、 主要产品及服务情况 （1） 汽车售后修补涂料 汽车售后修补涂料分为底漆、色漆、清漆等不同涂层。汽车底漆涂装在表面处理后，为车身 表面提供防腐、防锈、耐化学品、耐水功能。色漆涂层决定车身颜色，介于底漆与清漆之间。清 漆涂层位于最上层，提供漆面光泽、丰满度、鲜映性等美观功能和耐候性、耐腐蚀等保护功能。 售后修补涂料产品主要向获得原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格的汽车主机厂、授权 4S店、部分大中型汽车修理厂销售。 （2） 汽车新车内外饰件、车身涂料 A、 汽车新车内外饰件涂料 汽车内外饰件涂料主要用于汽车制造的内外饰件表面喷涂。终端客户为汽车主机厂一级供应 商或一级供应商配套商。 公司新车内外饰件涂料主要应用汽车内外饰件如下： 图片2 图片5 B、 汽车新车车身涂料 新车车身涂料主要用于汽车生产制造流水线。汽车车身涂料以高温固化涂料为主，以低温固 化涂料为辅。公司车身涂料产品主要为低温固化涂料，业务规模较小。主要客户为郑州宇通客车、 一汽大众成都工厂。 （3） 3C消费电子领域涂料 3C消费电子领域涂料主要用于 3C消费电子产品外壳、内部零件的表面喷涂保护。比如手机 机壳、笔记本电脑外壳、智能家电、机器人外壳、相机机身等 3C电子产品部件。 （4） 耗材 耗材主要为汽车 售后 修补涂料调色或 使用 过程中配套使用的辅助材料， 如钣金灰、砂纸、调 色工具、遮蔽用品等。 产品特性与涂料产品明显不同，构成独立产品。 3、 专业技术服务 基于行业专业特性， 公司销售汽车售后修补涂料的同时提供专业 现场颜色调配服务。此外， 公司为客户提供 定制色漆开发、喷涂技术指导、效率提升优化等 其他 服务， 上述服务不对客户单 独收费。 （ 1）现场颜色调配 标准色母现场调色产品是基于超过 100多种基础标准色母，经过复杂排列组合，最终调配成 超过 10万种最终喷涂颜色。 公司建立了完整的颜色技师培训体系，确保足够数量的专业颜色技师为 授权 4S店提供调色 配色服务，保证调色质量、提升调色效率、增加客户粘性、树立行业口碑。 （ 2）喷涂技术指导 喷漆技师必须根据不同品牌汽车售后修补涂料产品本身特性，结合维修现场设备状况、空气 湿度、天气温度、喷涂技师喷涂手法、产品粘 度、固含配比、清漆底漆搭配组合等多种因素，确 保满足所有汽车品牌、不同年份车辆的车身颜色维修 如新 的 需求 。 基于现代服务业特性理解和喷涂技师培训体系，依托规范技术培训中心，对 授权 4S店终端 客户持续展开喷涂技术培训和现场技术指导，确保喷涂质量、提升喷涂效率、增加客户粘性、树 立行业口碑。 同时，公司与中国汽车流通协会、中国汽车维修协会、汽车主机厂售后部门、 授权 4S店集 团共同主办多次全国性、地区性的钣喷技能大赛，共同提升行业整体技能水准。 （ 3）定制色漆开发 新车内外饰件涂料、 3C消费电子领域涂料客户对色漆产品需求大部分为固定颜色定制产品。 公司充分发挥汽车售后修补涂料在颜色领域的长期积累优势，为客户提供灵 活订单、快速响 应、精准应对的定制颜色产品服务，并提升为建立整体差异化竞争优势的高度，进行对应的组织 架构设置。 （ 4）效率提升优化 中国车主对于快速维修车辆的关注度大幅上升， 授权 4S店必须提升钣喷维修效率，缩短工 作时间。公司建立专业钣喷效率改善团队，通过钣喷车间布局改造、喷涂烘烤工具转换、产品材 料搭配专业科学、钣喷流程工序优化、调色喷漆技师专业培训、管理考核制度重新设计等管理工 具输出，持续为 授权 4S店钣喷维修效率提升提供专业服务。 (二) 经营模式 1. 盈利模式 公司以基于先进石化化工新材料的自有创新技术、自主知识产权研发为基石，生产销售汽车 售后修补涂料、新车内外饰件及车身涂料、3C消费电子领域涂料产品，同时提供全方位专业服 务。 2. 研发模式 汽车涂料为涂料行业中技术含量最高的细分品类之一。东来技术产品定位中高端市场，必须 获得中高端汽车品牌的原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格，必须对标欧美、日本同行业竞争 对手的技术研发能力。 公司创立开始，就建立了完全独立自主的研发团队和研发体系，持续不断投入，不断积累进 步。公司研发中心下设汽车涂料、工业涂料、颜色开发等专业部门。 基于先进石化化工新材料行业特性，公司充分重视产业链上游化工材料供应商的研发资源， 积极与上游材料供应商进行战略研发合作。 3. 生产模式 以安全库存管理为基础，订单即时生产模式。由生产物流部门统一管理、组织生产物流。 根据生产销售历史数据、年度销售增长目标制定当年度生产计划，作为产能安排、采购规划 的依据。汽车售后修补涂料大部分为标准产品，每周批量排产确定生产计划，即时监控实时库存 快速调整；新车内外饰件及车身涂料、3C消费电子领域涂料为客户订单驱动型，根据确认订单 即时安排生产物流计划。 4. 采购模式 配合生产模式运行，根据生产计划，结合安全库存管理，采购部根据原料产品特性、市场价 格波动，在采购框架协议内制定采购品种、批次、数量。 5. 销售模式 公司销售模式总体为直销为主、经销为辅。其中汽车售后修补涂料业务以直销为主、经销为 辅；汽车新车内外饰件、车身涂料业务以及3C消费电子领域涂料业务全部采用直销模式。针对 不同业务类别，具体的销售模式如下： （1）主要产品销售模式 ①汽车售后修补涂料业务 A、直销模式 汽车售后修补涂料直销客户包括汽车主机厂、汽车授权4S店、少量汽车修理厂等。直销模 式一般签署固定期限框架合同，确定合作权利义务。订货明细以具体即时订单信息为准。根据不 同的客户类别，汽车售后修补涂料业务直销模式具体如下： a、汽车主机厂 汽车售后修补涂料的最终使用场景为汽车授权4S店或汽车修理厂，汽车主机厂采用集中采 购修补涂料然后向其授权4S店经销商销售。 汽车主机厂为了确保旗下汽车品牌售后维修品质，对汽车授权4S店使用的主要售后维修配 件的生产厂商进行原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格、授权4S店使用。 由汽车主机厂直接向公司集中采购售后修补涂料的直销模式下，由公司发货，并根据主机厂 售后管理系统确认数据开具销售发票，根据结算条款收款。一般情况，汽车主机厂要求公司将产 品直接运送至最终使用的汽车授权4S店，并由公司提供调色技术服务。 b、汽车授权4S店 汽车授权4S店除了使用汽车主机厂集中采购的产品服务之外，也向公司直接采购修补涂料 产品服务。具体方式为公司直接发货到汽车授权4S店并提供调色技术服务，经客户确认后，由 公司开票后根据结算条款收款。 部分授权4S店集团要求其下属授权4S店通过统一平台集中采购。此种情况下，公司统一向 授权4S店集团平台销售产品、开具发票、按结算条款收款。一般情况下，授权4S店集团要求将 产品直接运送至最终使用的汽车授权4S店。 公司售后修补涂料直销收入基本均为向汽车主机厂和汽车授权4S店的销售收入，只有少量 修补涂料向汽车连锁快修店、汽车修理厂销售。 B、经销模式 公司对于直属分公司销售团队未覆盖区域，采取区域授权的经销模式。经销商向以汽车授权 4S店为主的终端客户发送产品，并由授权经销商提供调色技术服务。公司通过与经销商签署 《地区经销商经营权合约》，约定权利义务。 公司向经销商销售产品为款到发货，由经销商自提，产品移交后公司确认销售收入。 ②汽车新车内外饰件、车身涂料业务、3C消费电子领域涂料业务 公司汽车新车内外饰件、车身涂料业务及3C消费电子领域涂料业务全部采用直销模式。公 司直接向客户销售产品，产品送到客户指定地点，公司按照双方确认的金额和条件开票并收款。 ③其他业务收入 公司其他业务收入有两种，具体如下： a、原材料销售收入 公司存在将采购的部分化工原材料对外出售，双方签订买卖合同，物流送货由公司负责，整 体金额较小。 b、集采服务收入 报告期内少量集采收入主要是涂料及耗材的集采结算收入。原因是部分4S店集团采用集采 模式，通过统一招标，公司获得4S店集团集采供应商资格。在集采模式下，4S集团不与小规模 区域供应商进行结算，只通过集采平台与签约集采供应商进行相关采购结算。因此相关小规模区 域供应商提供给该类4S店集团旗下授权4S店的产品及服务与公司进行结算，公司与4S店集团 的集采平台统一结算。由于提供了统一结算服务，公司与4S店集团集采平台的结算金额会高于 公司与小规模区域供应商之间的结算金额，公司对此采用净额法核算。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 中国汽车工业起步较晚，汽车涂料行业同样如此。上世纪九十年代初期，中国汽车工业开始 呈爆发式增长，汽车涂料产量逐年增加。汽车涂料行业国际知名化工企业，如美国庞贝捷、美国 艾仕得、德国巴斯夫、荷兰阿克苏诺贝尔等先后进入中国市场；随着中国汽车工业发展，中国品 牌汽车涂料以较高性价比优势，从中低端市场逐步向中高端市场进军。 2019年全球汽车涂料市场规模为180亿美元，中国作为全球汽车涂料产销量最集中区域， 2019年汽车涂料市场规模约为45亿美元，按照消费量计算约为110万吨，占全球比例高达25%。 未来5年，预计汽车涂料产量将逐步恢复健康增长，年均增速达到4.9%，2025年我国市场规模 可达56亿美元，未来发展势头良好。（数据来源：中国化工信息周刊） 汽车涂料行业按照产品使用场景阶段，分为新车售前制造涂料与汽车售后修补涂料。而新车 涂料细分为车身涂料、内外饰件涂料两个品类。它们用途、种类、使用方式如下： 品种 用途 使用方式 汽车售后 修补涂料 对汽车表面进行维 修修复使用涂料 车身表面事故损失或多年使用涂层老化进行恢复性涂装，被 涂装车型、形状、颜色等各不相同。为保护车身塑料、电子 零件安全，一般选用低温干燥或自干涂料 汽车内外 饰件涂料 对汽车新车内外饰 件不同底材进行表 面涂装所用涂料 对合成塑料材质汽车车内外饰件，使用低温涂料；对金属材 料汽车部件，更多使用高温涂料 汽车车身 涂料 对汽车新车车身制 造统一喷涂使用涂 料 汽车工厂整车喷涂车身，涂装线喷涂作业在控温环境进行， 更多选用高温涂料 与其他涂料板块相比，汽车涂料主要产业特点是准入难度大、竞争格局有序，技术门槛较高， 服务属性强，具备显著的行业门槛和客户粘性。 （1） 准入难度大 ，竞争格局有序 汽车售后修补涂料供应商能否取得汽车主机厂原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格，是其 产品服务能否进入汽车授权4S店，进入中高端市场竞争的前提条件。 在汽车售后修补涂料行业，汽车主机厂实行涵盖技术、质量、生产、财务、服务、培训、销 售、网络等所有运营模块的全面质量体系原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格模式。其中原厂 认证按照时间顺序，大致分为技术认证与商务认证两大部分。 技术认证时间周期各有不同，一般在2-6年之间。其中，产品认证中技术指标检测包括常规 指标、极端环境模拟测试。如佛罗里达暴晒试验，一次测试需要2年以上。全面质量体系 IATF16949：2016体系标准审核，其中涵盖战略制定、技术研发、生产物流、质量管理、采购供 应链、销售市场、项目管理等所有关联部门。现场实操环节认证审核，由技术经验丰富的高级技 师对涂料产品实际操作性能进行体验审核。 商务认证方面主要包括对财务健康、市场形象、销售网络、全面培训、服务创新等多部门、 多轮次现场审核。 只有获得汽车主机厂原厂技术认证后，汽车售后修补涂料供应商才有机会进入集中采购商务 招标阶段。 行业惯例，汽车主机厂依据自身需要，对符合资格的供应商数量进行总量管控，稳定供应商 的合作预期。除非现供应商出现严重错误，或潜在供应商具备明显优势，汽车主机厂才有可能开 放新的原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格机会。 除东来技术外，获得主流汽车主机厂售后修补涂料原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格的 企业主要包括庞贝捷、巴斯夫、艾仕得、阿克苏诺贝尔等国际大型跨国公司品牌。因此汽车售后 修补涂料业务的行业壁垒很高，竞争格局较为稳定，市场秩序较好。 （2） 技术门槛较高 ，无法快速复制 由于汽车对长期保护和美丽外观的需求，汽车售后修补涂料为涂料工业中技术含量要求较高 的细分种类。汽车涂料配方设计优化过程，是化学科学理论与实践操作艺术的完美结合。涂料产 品制造工艺体系不仅对产品质量影响巨大，而且提升速度只能依赖长期积累，无法快速复制学习。 全方位技术服务门槛还包括快速准确匹配成超过十万种汽车颜色的颜色配方能力等。 上述因素对行业新进入者构成了技术研发、技术服务以及生产工艺的壁垒，行业中高端市场 门槛较高。国内大部分企业仍以传统、常规型产品的复制生产为主，如行业新进入者不具备较高 的技术实力、研发水平和服务能力，只是进行简单的模仿式生产、无法提供完备的服务网络，则 无法实现与下游市场的良性互动，很难建立起较强的市场竞争能力。 （3） 服务 属性强，需要市场积累 汽车售后修补涂料产品的终端用户为汽车授权4S店和汽车修理厂，用户群体多，地理分布 广，因此，对汽车售后修补涂料供应商的销售渠道要求较高。维护稳定的销售渠道、构建覆盖范 围广阔的分支机构及服务网点、建立及培养自有技术服务队伍、提升一线销售或技术服务人员的 服务质量，均需要长期市场积累。 汽车售后修补涂料供应商在保证产品质量的基础上，需具备大范围营销网络、技术支持服务 网络的覆盖能力，新入行者难以在短期内建立完善的市场营销服务网络，更难与综合竞争实力强 大的头部品牌展开竞争。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化 情况 在获得汽车原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格的主流汽车售后修补涂料品牌中，中国的 汽车售后涂料市场呈现 “ 5+3+2+1” 的市场格局： 5家欧美品牌，美国庞贝捷（ PPG）、德国巴斯 夫（ BASF）、美国艾仕得（ AXALTA）、荷兰阿克苏诺贝尔（ AkzoNobel）、美国宣伟（ SW）； 3 家日本品牌 ，立邦（ Nippon Paint）、关西（ Kansai）、洛克（ ROCK）； 2家韩国品牌，金刚化学 （ KCC）、纳路涂 料（ NOROO） ； 1家中国品牌，东来技术（ Donglai）。上述 “ 5+3+2+1” 的市场 格局中只有东来 “高飞” 是中国品牌。 在以上获得原厂认证的汽车售后修补涂料品牌名单中， 东来技术 作为中国品牌的代表力量， 拥有独特的差异化竞争优势和广阔的发展前景。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术 及其 先进性 以及报告期内 的变化情况 公司作为高新技术企业、上海市专精特新“小巨人”企业、上海市专利工作示范企业，核心 技术主要体现在：高分子材料研发、涂料配方持续优化、产品制造工艺积累、颜色调配数字化。 公司注重持续自主研发创新，所有核心技术均已获得专利授权。报告期内，公司核心技术及其先 进性未发生重大变化。公司拥有的核心技术情况如下： 序号 核心技术 核心技术介绍 1 环保水性双组分汽车修补漆中涂底漆 制备技术 该项技术为通过合理配比安全环保的原料和各种功能性 助剂制得汽车修补漆中涂底漆的技术。通过该项技术制 得的汽车修补漆中涂底漆与现有产品相比具有安全环保 的优点，对工人身体几乎无伤害；可直接使用去离子水 作为稀释剂，减少VOC排放；干燥快易打磨的优势 2 与水性面漆相匹配的高附着力油性清 漆制备技术 该项技术是通过合理配比安全环保的原料和各种功能性 助剂制得与水性面漆相匹配的高附着力油性清漆的技 术。通过该项技术制得的油性清漆有附着力高，耐水性 强，产品质量高，竞争力强的优点 3 塑料基材ABS的环保水性汽车金属 效果涂料制备技术 该项技术是通过选用水性树脂、水性消泡剂、水性增稠 剂、金属效果颜料、水性分散剂、防沉降剂作为原料， 并合理配比其他助溶剂，经过搅拌混合等操作制备塑料 基材ABS的环保水性汽车金属效果涂料制的技术。与现 有技术相比，使用该技术制得的涂料具有环保，金属质 感好，排列效果好的优势。同时，该项技术所制得的涂 料可以直接使用去离子水作为稀释剂，减少了VOC的排 放，降低了对环境的污染 4 汽车修补用超快干中间漆制备技术 该技术通过保证树脂与固化剂的反应速度以及树脂对溶 剂的释放速度，不同结构和粒径的颜填料合理搭配，树 脂与固化剂的合理搭配，制得汽车修补用超快干中间 漆。和现有技术相比，使用该技术制得的产品具有超快 自干特性，节省能源；可一次性较厚成膜缩短施工时 间，提高场地利用率，节省成本；具有填充性好、打磨 性好、耐水、防锈性好等优点 5 蓝相特黑汽车修补漆的制备技术 该技术采用高色素涂料体系炭黑颜料，和针对此颜料具 有特异分散效果的分散助剂，相对于传统分散助剂具有 显著的效果，能提高着色力、黑度、蓝相值，调黑度高 序号 核心技术 核心技术介绍 的素色黑、黑珍珠类颜色时方便快捷。与现有技术制得 的汽车修补漆相比，饱和度高，颜色纯净，黑度足够 高，蓝相特征明显，达到高档汽车修补漆产品市场需求 6 安全性水性双组份环氧底漆制备方法 该技术是通过混合合理配比水性环氧树脂乳、钛白粉、 滑石粉、沉淀硫酸钡份、三聚磷酸锌铝、炭黑、助剂、 去离子水、溶剂、水稀释性多元胺加成物制备水性双组 份环氧底漆的技术。与现有技术相比，这项技术制得的 涂膜具有打磨性好，干燥速度快，硬度高等特点，与汽 车车辆钢板及常用的聚氨酯腻子或改性聚氨酯腻子，水 性丙烯酸聚氨酯中涂等配套性良好，尤其适用于汽车修 补漆行业 7 水性双组份环保中涂底漆制备技术 该技术是通过混合水性乳液、钛白粉、填料粉、改性三 聚磷酸铝、有机颜料以及其他功能性助剂和溶剂制得水 性双组份环保中涂底漆的技术。与现有技术相比，本技 术涂膜具有低温易成膜、干燥速度快、打磨性好、涂膜 喷厚而不易起痱子等特点，同时保持了溶剂型双组份中 涂底漆优异的性能，其原料包括丙烯酸水性乳液、钛白 粉、填料粉、改性三聚磷酸铝、有机颜料、助剂、助溶 剂、亲水性异氰酸脂固化剂 8 一种快干型汽车修补漆高光清漆及其 制备方法 该技术将丙烯酸树脂、溶剂、助剂、聚异氰酸酯固化剂 和溶剂配成清漆。与现有技术相比，本发明通过使用特 殊改性的丙烯酸树脂和催化剂，在保证清漆性能的同 时，在常温(25℃)条件下，25分钟即可打磨抛光 9 一种安全型水性双组份高光面漆及其 制备方法 该技术选用合适的树脂、助剂、固化剂、溶剂等而得到 一种通用性非常强的高性能水性双组份面漆。相对于现 有的水性双组份面漆，本发明产品具有较高的硬度，光 泽，良好的附着力及重涂性等特点，在施工过程中通用 性强，对环境要求低，具有较好的抗流挂性和抗痱子能 力 10 一种随角异色明显的纳米钛白涂料及 其制备方法 该技术采用丙烯酸树脂、纤维素树脂、分散助剂、颜 料、防沉剂、酯类溶剂、芳香烃类溶剂、流平剂等，配 制的纳米钛白修补涂料白度高，透明性好，非常适合香 槟金类颜色调配，与金属铝粉、珍珠混合使用时具有显 著的正黄侧蓝效果，随角异色特性明显，修补调色时遇 到符合这一特性的车身颜色，只需加入该色母即可出效 果，而不需加很多调节正面黄相和侧面蓝相的干涉珍珠 等，优化了颜色配方，降低了调色成本 11 高固体份单涂层高光泽黑色塑料漆制 备技术 使用该项技术可以制得一种高固体份低VOC的单涂层高 光泽黑色塑料漆。制得的黑色塑料漆用一种涂料替代了 两种涂料，成本低，涂装时工序简单，节省了客户的人 序号 核心技术 核心技术介绍 力以及时间成本。同时，该单涂层黑色塑料漆还兼顾了 双涂层的性能，既保证了对ABS塑料素材的良好附着 力，又具有清漆涂层的饱满外观。此外，通过该技术所 制得塑料漆，VOC含量低，比传统产品对环境更为友好 12 单组分汽车安全气囊盖漆制备技术 该项技术为通过合理配比安全环保的原料和各种功能性 助剂，并经过低速搅拌，高速搅拌，研磨等加工方法得 到单组分汽车安全气囊盖漆的技术。与现有技术相比， 通过该项技术制得的契合安全气囊盖漆附着力优异、不 需打底漆、不添加固化剂、节省成本和工序、具有良好 的耐磨性和抗划伤性等优点 13 单组份尼龙塑料导电底漆制备技术 该技术是以热塑性丙烯酸树脂或聚酯树脂作为基底树 脂，并合理配比导电钛白、导电石墨、导电炭黑、醋酸 丁酸纤维素等原料以及功能性助剂制得的单组份尼龙塑 料导电底漆的技术。与现有技术相比，通过该技术制得 的尼龙塑料导电底漆具有适应机械喷涂施工，不堵塞输 漆管道，附着力良好，导电性良好，不需要添加固化 剂，成本低，对环境友好的优点 14 尼龙-玻璃纤维复合材料用双组份底 漆制备技术 该技术通过合理配比改性丙烯酸树脂和高分子环氧树脂 作为基底树脂，并加入钛白粉、硫酸钡、滑石粉、溶剂 以及功能性助剂制得尼龙-玻璃纤维复合材料用双组份底 漆。与现有技术相比，该项利用改性丙烯酸树脂与高分 子环氧树脂混合。由于改性丙烯酸树脂的Tg值为21度， 与尼龙有良好的附着性，环氧树脂与玻璃具有良好的附 着性，通过筛选搭配得到适合比例，使得两种材料的协 同性充分发挥。能够在玻纤含量30-40%的复合材料具有 良好的附着力以及良好的遮盖力 15 具有镜面效果的水性漆制备技术 该技术是通过合理配比混合水性丙烯酸树脂，水性氨基 树脂，以水性仿电镀银为主体的效果颜料以及其他溶剂 和功能性助剂制得具有镜面效果的水性漆的技术。该技 术利用水性丙烯酸树脂具有较高的高活性以及氨基与羟 基能够交联形成致密高分子化合物的特点，使产品具有 较好的流平性和丰满度以及较高的硬度和抗划性。此 外，效果颜料为水性仿电镀银，具有很高的镜面效果， 使产品具有较好的水性稳定性和较高的镜面效果 16 水性汽车单组份内饰漆制备技术 该技术是通过合理配比，搅拌，研磨水性树脂、消泡 剂、一半的助溶剂、分散剂、腐蚀抑制剂、颜料粉、胺 中和剂、底材润湿剂和去离子水的原料制备水性汽车单 组份内饰漆的技术。该技术制备的产品具有低VOC排 放，绿色环保，具有附着力优异、高硬度和抗划伤性等 优点 序号 核心技术 核心技术介绍 17 应用于环氧碳纤维复合材料上的水性 底漆制备技术 该技术利用聚氨酯引入碳酸酯基团后，有复合材料附着 能力上升的特点，通过合理配比钛白粉、炭黑、防腐蚀 填料、水性聚氨酯多元醇一级其他功能性助剂制得应用 于环氧碳纤维复合材料上的水性底漆。与现有技术相 比，使用该技术制得的产物具有对环氧/碳纤维复合材料 附着力好、耐腐蚀性好等优点 18 环保型UV双固化高光黑漆制备技术 该技术通过混合，搅拌双固化树酯、丙烯酸树酯、光引 发剂、流平剂、分散剂、黑色浆以及溶剂制得UV双固化 高光黑漆。与现有技术相比，本技术可大幅度提高汽车 饰件采用UV光固化涂装的种类，大大增加了工件的选择 性，提升汽车饰件性能的同时，由于产品具有低VOC的 排放，还减少了环境的污染，减少了成本的消耗 19 水性纳米抗菌超薄汽车内饰哑光黑漆 的制备技术 该技术是通过混合搅拌水性氯化聚丙烯树脂、纳米抗菌 粉、纳米炭黑、分散剂、去离子水、丙二醇甲醚、正丁 醇以及流平剂制得水性纳米抗菌超薄汽车内饰哑光黑 漆。与现有技术相比，本技术具有更加环保，更加健 康，对人体无毒无害，且节约涂料的突出优点 20 一种应用于汽车碳纤维的水性导电底 漆及其制备方法 该技术采用环氧树脂改性聚氨酯，通过充分利用环氧树 脂的环氧基和羟基参与反应，形成多重交联，以改良提 高水性聚氨酯的耐水性、耐溶剂性等性能，提高水性聚 氨酯的耐化学性和力学性能，通过优选的配方结构，制 成优异性能的成品涂料，可强抗热水冲击 21 一种PP材保险杠静电涂装用深灰导 电底漆及其制备方法 该技术采用氯化聚烯烃改性丙烯酸树脂、氯化聚烯烃树 脂液、普通钛白粉、导电钛白粉、导电炭黑、气相二氧 化硅、溶剂、分散剂、流平剂等制成底漆，与现有技术 相比，本发明底漆干膜电阻值≤0.5MΩ/cm2，对底材的 附着力达到0级(划格法，100%无脱落)，既满足了静电 涂装工艺要求，也保证了对PP底材的良好附着力。同 时，耐冲击性、耐酸碱性等性能优异，制备方法简单， 易于操作 22 塑件基材上的单涂UV紫外线光固化 颜色效果漆制备技术 该技术是以光固化树脂作为基底树脂并合理配比UV单 体、珠光颜料、纳米色浆、光引发剂、光敏剂、流平剂 和有机溶剂制备塑件基材上的单涂UV紫外线光固化颜色 效果漆的技术。该技术利用UV紫外光固化涂料（1）反 应活性高（2）固化树脂分子量小、单位密度高，以及 （3）颜料润湿性好的特点保证了最终产品与现有产品相 比具有（1）干燥快（2）涂膜表面硬度高（3）颜色外观 效果好的优势 序号 核心技术 核心技术介绍 23 用于高速动车双组分金属效果漆制备 技术 用于高速动车双组份金属效果漆制备技术通过合理配比 各种组分，有效改善高速动车的装饰性，提高高速动车 漆的弹性、柔韧性以及附着力 24 安全环保水性清洗剂制备技术 该技术通过依次将挥发性有机溶剂、水及消泡剂加入至 亲水性有机溶剂中，搅拌均匀后，即制得安全环保水性 清洗剂。与现有技术相比，这项技术组分简单且环保， 制备容易，使用安全，既具有很高的水性色漆溶解性， 同时具有很高的挥发性，能够将待清洗表面的水性色漆 溶解并快速挥发脱除，实现对待清洗表面的快速、高效 清洗 25 抗浮色涂料及其制备方法 通过使用特殊改性的润湿分散剂，与颜料粉之间形成特 殊的相互作用，另外通过有机改性气相二氧化硅调整粘 度，保证在满足涂料使用的要求上确保不发生浮色。可 以有效避免涂料在施工过程中出现浮色缺陷。仅用丙烯 酸树脂，可在低温下烘烤。使用方便，减少返工率，并 可适用于人工喷涂或机器人静电喷涂 26 高固含高耐候清漆及其制备方法 选用高固低粘，高耐候的丙烯酸树脂，同时选用具有耐 候性好的异氰酸酯固化剂，使制备的清漆具有高耐候和 低VOC特性。加入合适比例的聚脲树脂后，在保证适用 性的同时，进一步提高产品的耐候性 27 一种零VOC水性色漆清洗剂及其制 备方法 该技术将助溶剂、基材润湿剂、去离子水等配制成清洗 剂。与现有技术相比，本发明清洗剂具有安全环保、清 洗能力更强、使用浓度更低、低VOC、降低清洗成本以及 VOC排放等特点 2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司坚持完善原有产品、研发新产品，新增发明专利4项，具体如下： 序号 专利名称 专利类型 专利号 1 一种安全型水性双组份高光面漆及其制备方法 发明专利 2018116281342 2 一种超耐汽油性水性清漆及其制备方法 发明专利 2018116279840 3 一种高耐候抗菌单涂水性钢琴白涂料及其制备方法 发明专利 2018116254913 4 一种超疏水性及耐沾污性水性UV涂料及其制备方法 发明专利 2018116254788 报告期内获得的知识产权列表 本期新增 累计数量 申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个） 发明专利 0 4 152 46 实用新型专利 0 0 17 4 外观设计专利 0 0 0 0 软件著作权 0 0 1 1 其他 0 0 0 0 合计 0 4 170 51 说明：报告期内获得的知识产权列表中获得数不包含已处于专利权终止状态的专利。 3. 研发投入情况表 单位：元 本期数 上期数 变化幅度 （%） 费用化研发投入 11,904,071.40 10,855,749.86 9.66 资本化研发投入 研发投入合计 11,904,071.40 10,855,749.86 9.66 研发投入总额占营业收入比例（%） 5.67 6.37 减少 0.70个百分点 研发投入资本化的比重（%） 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 4. 在研 项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 序 号 项目名称 预计总投 资规模 本期投入 金额 累计投入 金额 进展或阶段性成果 拟达到目标 技术水平 具体应用前景 1 紫外光吸 收剂及功 能化涂料 的研究 500.00 94.07 408.76 已申请四项发明专利： “一种具有可重涂性紫外光固涂 料及其制备方法” 专利申请号2020107389444 “一种高分子化紫外光吸收剂的 制备方法” 专利申请号2020107341534 “一种UV固化水滴状效果涂料及 其制备方法” 专利申请号202010986150X “一种UV真空电镀面漆及其制 备方法” 专利申请号2020107389340 研发一种不易挥发、容 易分解、毒性较小，有 良好的紫外线屏蔽效果 的高分子化紫外光吸收 剂及具有可重涂性紫外 光固涂料 国内领先 国际先进 高分子助剂中UV-0基团的相对 含量高，可以减少助剂使用量， 降低成本；涂料可以应用于水性 领域，并解决易挥发、易分解、 毒性较大等缺陷；涂料粒径大小 不一，有利于形成表面粗糙、凹 凸不平的漆膜，有效增加附着面 积、增强附着力、降低原料成 本，制备工艺绿色环保，应用前 景良好 2 水性聚氨 酯涂料的 研究 350.00 104.07 330.99 已申请两项发明专利： “一种水性双组份聚氨酯涂料及 其制备方法” 专利申请号2020108776105 “一种水性聚氨酯、水性聚氨酯 涂料及其制备方法” 专利申请号：2020109130241 研发一种具有更快的表 干速度、更优的耐化学 品性等物理性能，更短 的完全硬干时间以方便 尽快包装运输的水性聚 氨酯涂料 国内领先 国际先进 涂料通过改性合成树脂，保证性 能稳定，减少助剂添加量，降低 生产成本；拥有强劲的机械性 能；运用高活性催化剂，大幅缩 短干燥时间，并提高物理性能， 应用前景良好 3 环保清漆 清洗剂的 135.00 65.93 65.93 完成方案设计，准备申请发明专 利 研究满足国标GB 38508-2020环保规定、 国内领先 国际先进 本研究所得产品，将在满足车企 清洗能力的需求、国标环保的规 研究 满足清洗能力的需求、 车企安全生产的要求的 一种清漆清洗剂 定、车企安全生产的需求，同时 降低成本的需求，应用前景良好 4 电动车轮 毂盖饰件 涂料的研 究 150.00 74.32 74.32 完成方案设计，准备申请发明专 利 研究一种在PPM40材质 上具有很好的附着力， 更好的抗石击性，涂料 用在外饰件中的电动汽 车轮毂盖饰件，色漆和 清漆，两个涂层结构， 将传统三层涂装改进会 两层涂装实现 国内领先 国际先进 本研究所得产品的色漆将具备底 漆的功能，不仅是提供附着力， 更具有颜色功效；去掉底漆，利 于客户使用且降本增效。同时， 被应用在轮毂盖饰件上，提升抗 碎石性能，满足各类新能源车的 技术要求，应用前景良好 5 高耐磨性 汽车内饰 件涂料的 研究 200.00 109.31 109.31 完成方案设计，准备申请发明专 利 研究一种使漆膜具有高 金属质感的同时，对常 用汽车内饰件构成素材 有优异的附着性、耐水 性、耐热性，高耐磨性 等成膜物性。 国内领先 国际先进 依据本研究所得产品，将具有广 范围的施工便利性，能够有效地 保护装饰常规ABS，ABS/PC以及 PC等工程塑料的同时，使涂装 具备高金属质感，实现塑胶材料 金属化，应用前景良好 6 自清洁汽 车涂料的 研究 130.00 66.08 66.08 完成方案设计，准备申请发明专 利 研究一种具有自我修复 的自清洁型超疏水涂 层，从而提高自清洁涂 层的使用寿命 国内领先 国际先进 清洁表面因为独特的浸润性，表 现出优异的防雾、防污、防覆 冰、防腐蚀等性能，符合低碳生 活的要求，应用前景良好 7 耐热贴膜 耐手汗水 性高光黑 漆涂料的 研究 160.00 79.04 79.04 完成方案设计，准备申请发明专 利 研究一种完全固化后具 有高温耐热贴膜性、高 光泽，耐磨性和耐手汗 的3C涂料 国内领先 国际先进 通过有机硅改性丙烯酸涂膜耐热 性高于普通丙烯酸涂膜的特点， 高温时仍能保持涂膜的硬度不发 软；有机硅氧烷改性丙烯酸涂膜 耐手汗性能远超普通丙烯酸涂 膜，替代同类油性产品，应用前 景良好 8 汽车外饰 高亮黑涂 料的研究 170.00 85.03 85.03 完成方案设计，准备申请发明专 利 研究一种不易流挂、具 备高黑度和高性能的汽 车外饰件涂料 国内领先 国际先进 高亮黑涂料在汽车外饰件喷涂， 具有极佳的施工性、防流挂性。 与市面上的竞品对比，漆膜具有 高光泽、高黑度、高丰满度等特 点，同时满足耐碎石冲击、耐光 照、耐鸟粪等物化性能测试。该 涂料制备方法简单，成本适中， 易于批量化生产，应用前景良好 9 高膜厚电 镀银汽车 内饰涂料 的研究 160.00 80.42 80.42 完成方案设计，准备申请发明专 利 研究一种在不失银排列 效果的前提下，提升固 含增加电镀银漆膜厚， 得到一层涂装的电镀银 漆 国内领先 国际先进 涂料喷涂在汽车内饰件上，无需 喷涂保护清漆，具有高金属质 感、高耐磨的效果。同时涂膜又 具有耐划伤和耐腐蚀性能。本制 备方法简单，成本适中，易于批 量化生产，应用前景良好 10 防护面罩 UV防雾 涂料的研 究 130.00 65.96 65.96 完成方案设计，准备申请发明专 利 研究一种具有防雾性 能，同时满足当前抗疫 情形下一次性使用需 求，成本较低的防雾UV 涂料 国内领先 国际先进 涂料采用原料的亲水性物质含量 高，亲水性能优异，高官活性稀 释剂使得耐水耐磨性能优越；采 用已工业生产的带多羟基UV稀 释剂替代亲水性丙烯酸酯低聚 物，成本低，应用前景良好 11 双固化皮 革触感 UV涂料 的研究 135.00 68.73 68.73 完成方案设计，准备申请发明专 利 通过双固化UV涂料的 技术研究，使产品较普 通UV皮革涂料具有更 好的触感以及更良好的 物性表现；较之常规双 组分皮革具有更快的干 燥性以及更长的活化期 国内领先 国际先进 涂料通过在配方中使用聚氨酯丙 烯酸弹性树酯、羟基丙烯酸树 脂、单绒毛粉和手感助剂，在保 证皮革物性手感的前提下，提高 生产效率，应用前景良好 12 热红外隐 身水性涂 料的研究 150.00 75.95 75.95 完成方案设计，准备申请发明专 利 研究一种应用于8μm～ 14μm波段的水性热红 外隐身涂料 国内领先 国际先进 涂料选用适当的单体，对高分子 结构进行设计，组成适当的官能 团，使合成的树脂在热红外波段 没有强吸收峰，在不影响透明性 的前提下提高成膜性能，获得具 有红外波段高透明或低吸收性 能、良好的物理机械性能以及透 气性能，应用前景良好 13 返工性能 145.00 71.84 71.84 完成方案设计，准备申请发明专 研究在返工时通过点磨 国内领先 以本研究所得底漆涂装产品后， 优异底漆 涂料的研 究 利 （有颗粒的地方打磨） 或不打磨进行返工喷 漆，可以返工三次以上 的底漆产品 国际先进 可使用点磨或不打磨的条件下在 清漆表面仍具良好的附着力，可 以大大节省人力及素材成本，应 用前景良好 14 耐手汗水 性高光黑 漆的研究 145.00 72.93 72.93 完成方案设计，准备申请发明专 利 研究一种具有优异的附 着力、高光泽，耐手汗 的水性漆汽车内饰涂料 国内领先 国际先进 通过有机硅氧烷改性丙烯酸涂膜 的耐手汗性能远超普通丙烯酸涂 膜，改进涂料，解决了涂膜耐手 汗的需求，使塑件不易残留手 印，应用前景良好 15 耐刮伤水 性哑黑皮 纹内饰漆 的研究 150.00 76.72 76.72 完成方案设计，准备申请发明专 利 研究一种表面触感优 异，层间附着力良，耐 磨性尤其是皮纹基材耐 刮伤性优异的水性哑黑 内饰漆 国内领先 国际先进 通过改进基体成膜物质，能够保 证哑黑漆膜的硬度及韧性，有效 改善了漆膜的抗划伤性，制成的 哑黑产品漆膜硬度适中，抗划伤 效果好，尤其是皮纹基材抗划伤 性优异，无残留有机物气味，可 广泛应用于汽车内饰件中,应用 前景良好 合 计 / 2,810.00 1,190.40 1,732.01 / / / / 5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币 基本情况 本期数 上期数 公司研发人员的数量（人） 68 78 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.64 10.97 研发人员薪酬合计 364.01 322.73 研发人员平均薪酬 5.35 4.14 教育程度 学历构成 数量（人） 比例 (%) 研究生及以上 3 4.41 本科 18 26.47 大专科 23 33.82 中专及以下 24 35.29 合计 68 100.00 年龄结构 年龄区间 数量（人） 比例 (%) 30岁及30岁以下 18 26.47 31岁至45岁 43 63.24 46岁及46岁以上 7 10.29 合计 68 100.00 6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力 分析 √适用 □不适用 1、 研发实力与创新能力 公司核心技术从四个不同维度分析：高分子化工材料研发、涂料配方持续优化、制造工艺长 期积累、颜色调配数字化。 （1）高分子化工材料研发 基于先进石化化工新材料行业特性，充分重视与产业链上游化工材料供应商的资源进行协同 利用和共同研发。合作模式多种多样，不拘一格。包括建立战略合作伙伴关系、签订正式研发合 作协议、定期联合技术研讨、共建联合实验室、联合软件开发共享、安全环保职业培训等。 （2）涂料配方持续优化 在汽车工业中，汽车涂料必须具备超过15年以上的耐候保护功能；同时，作为大宗消费品， 汽车外观颜值能够极大地提升汽车本身的商业价值。所以，兼顾美观功能和保护功能的汽车涂料， 是所有涂料行业中技术含量最高的细分品类之一。 汽车涂料配方设计优化的过程，是化学科学理论与实践操作艺术的完美结合。基础配方设计 时，需要高分子化学、有机化学、无机化学、表面化学与表面物理、流体力学、材料力学、光学、 颜色美术等理论指导；需要对一万多种原材料充分了解、合理组合最佳搭配，每个配方数百次试 验检验；需要考量各种金属基材铝材碳纤维、塑料基材ABS/PP/PR等改性基材不同的附着保护 特性；需要考量使用环境、温度、湿度、喷涂流水线设计特性的不同；需要考量漆膜成型后对抗 各种天气、雨雪、鸟粪、花粉、酸雨等对漆膜持久保护，佛罗里达2年暴晒试验就是验证；需要 考量不同地区喷涂人员的使用习惯、客户差异化需求、容错冗余与经济成本之间的平衡。 涂料配方设计优化是一个长期复杂的科学研发过程。东来技术水性汽车售后修补涂料、 A770超固化风干清漆、零VOC水性色漆清洗溶剂技术领先全球，其研发过程为典型代表案例。 （3）制造工艺长期积累 涂料产品制造工艺体系不仅对产品质量影响巨大，而且提升速度只能依赖长期积累，无法快 速复制学习。东来技术多年积累的制造工艺高科技技术含量，在色漆稳定化制造工艺、蓝相特黑 等汽车售后修补涂料制备工艺得到体现。 （4）颜色调配数字化 不断完善基于云数据的“彩云网”大数据建设，推行基于人工智能的彩云智能调色系统应用。 传统汽车售后修补涂料颜色配方需要专人开发，成本较高，速度较慢。东来技术成功开发彩云智 能颜色系统，实现了颜色配方的自由分享、海量计算、随时应用；并配以智能测色仪、自动调漆 机等智能硬件，大大提高颜色配方服务效率，快速降低了单位人力服务成本。 2、 汽车 主机厂原厂认证先发优势 汽车售后修补涂料行业，汽车厂家通行涵盖所有运营模块的全面质量体系原厂认证准入模式， 东来技术下属onwings./onwaves.、高飞.品牌获得了全球大多数主流汽车品牌原厂认证或汽车 主机厂供应商准入资格。 汽车主机厂售后修补涂料统采合作的一级供应商身份，是行业中等级程度最高的合作形式。 作为一汽大众、一汽奥迪、东风日产、长安福特、上汽通用、沃尔沃、林肯中国、英菲尼迪、神 龙汽车、东风雷诺、北京现代摩比斯、长安汽车、奇瑞汽车、吉利汽车、上汽通用五菱、东风柳 汽、一汽轿车、东南汽车、宇通客车、小鹏汽车、领克汽车、蔚来汽车、东风启辰、东风裕隆、 郑州日产、爱驰汽车等汽车品牌的一级供应商。东来技术屡次获得重要客户重大嘉奖，包括东风 日产2019年年度优秀供应商、一汽大众2019年度优秀备件供应商、宇通客车2017年供应商服 务之星等奖项。 行业惯例，汽车主机厂依据自身需要，对符合资格的供应商数量进行总量管控，稳定供应商 的合作预期。除非现供应商出现严重错误，或潜在供应商具备明显优势，汽车主机厂才有可能开 放新的原厂认证机会。 东来技术汽车售后修补涂料获得原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格汽车品牌如下： 欧系品牌 日韩品牌 美系品牌 中国品牌 新能源 一汽奥迪 一汽大众 沃尔沃 东风标致 东风雪铁龙 雷诺中国 东风日产 郑州日产 英菲尼迪 北京现代 广汽本田 广汽丰田 广汽三菱 一汽丰田 林肯（中国） 菲亚特克莱斯勒 长安福特 上汽通用车工坊 吉利汽车 领克汽车 东风柳汽 上汽通用五菱 奇瑞汽车 长安汽车 一汽奔腾 广汽传祺 蔚来汽车 小鹏汽车 爱驰汽车 东风启辰 东南汽车 3、 商业模式创新 2006年起，公司定义行业特性为“先进制造业+现代服务业”，开始以直销为主、分销为辅的 销售模式和全方位的技术服务模式。多年积累，形成东来技术强大的市场网络和服务能力优势。 其中，技术服务最为关键的工匠岗位是调色技师，需要对颜色天然敏感的天分，和长期的严 格培训。公司为汽车售后修补涂料行业调色技师提供全面系统培训，并制定了行业等级考核标准。 从2008年开始，东来技术每年春秋两季组织调色技师培训考核，与汽车品牌联合、或独立颁发8 级3等之等级权威证书，成为行业调色技师技能水准的标准之一。 4、 营销网络成熟 截至目前，公司直销模式中，扁平化直销网络共有10个分公司及办事处，覆盖北京、上海、 广州、深圳、江苏、杭州、东莞、合肥、郑州、重庆等重点区域市场。分销渠道体系覆盖区域遍 布全国，深入下沉到四、五线城市。 5、 品牌优势 注册商标品牌onwings./onwaves.、高飞.荣获上海市工商行政管理局颁发的“上海市著名商 标”称号，获得大多数汽车品牌原厂认证，快速成为行业快中高端市场领导品牌。 (二) 报告 期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响 的 事件 、 影响分析 及 应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 1、 经营成果 2021年上半年，公司实现营业收入20,979.04万元，同比增长23.08%；归属母公司所有者净 利润4,351.94万元，同比增长39.93%。截至2021年6月30日，公司总资产90,951.98万元，较 上年度末增长2.63%。 2、 研发成果 公司以高性能涂料研发为驱动力，持续进行创新研发，报告期内，公司新增获得发明专利4 项，在研项目15项。截至报告期末，公司累计拥有发明专利46项、实用新型专利4项、软件著 作权1项。 2021年上半年，公司研发投入1,190.40万元，占收入的5.67%。公司将继续发挥自身研发优 势与丰富经验，联合上游关键材料供应商研发资源，紧跟行业发展趋势和用户需求，明确新产品 重点开发方向，积极研发高性能、环保型产品和紧凑型涂装工艺。 3、 产能建设计划 2020年11月20日，公司与上海嘉定工业区管理委员会签订《投资协议书》。协议约定公司 将新购土地用于建设募投项目“万吨水性环保汽车涂料”。项目总投资金额为40,000万元，包含募 投项目投资金额14,220万元，及使用自有资金25,780万元购买土地使用权并进行后续投资。 公司拟通过“万吨水性环保汽车涂料”项目建设新厂房、原有生产线技改、购置研发检测设备， 以形成水性环保汽车涂料万吨生产能力、提升生产线智能柔性制造能力、提升用户增值服务覆盖 广度与深度，进一步提高公司产品品质、融入客户价值链、稳步提高市场份额。 截至本报告期末，经上海市嘉定区政府项目准入评审会议通过，正式启动方案设计工作。 4、 推进数字化升级 2021年，公司加快进行整体数字化管理工作。截至报告期末，已完成虚拟服务器系统建设、 网络整体优化设计方案。通过数字化升级驱动智能制造，在ERP、设备控制系统的基础上，部署 MES系统，升级自动化生产线，实现以数字化业务流程驱动生产制造，在保障数据可追溯的同 时，提高生产效率。在业务运营，BI系统将陆续部署，并进行数据集设计、数据仓库搭建、数 据中台构建等工作，逐步提升组织结构、人力资源、生产运营、财务管理、内部控制、市场开拓 等各方面的管理能力，助力降本增效，提升市场竞争力和客户满意度。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 （一） 核心竞争力风险 1、研发风险 公司汽车售后修补涂料、汽车新车内外饰件、车身涂料以及 3C消费电子领域涂料等产品均 系自主研发。 2021年 1-6月 ，公司研发费用为 1,190.40万元，占当年营业收入 5.67%。公司未来 将继续保持较高的研发投入支出。但汽车涂料行业新材料、新产品持续出现，若公司持续研发能 力进步不足，不能保持创新文化，不能跟上行业创新趋势；不能满足客户更高需求，则公司的竞 争力及持续盈利能力将会削弱（未完）  |