[中报]扬电科技:2021年半年度报告
原标题:扬电科技:2021年半年度报告 C:\Users\nijie\Desktop\100.png100 江苏扬电科技股份有限公司 2021年半年度报告 2021-018 2021年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人程俊明、主管会计工作负责人、会计机构负责人仇勤俭声明： 保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险与应对措 施”部分，描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 9 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 24 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................. 25 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 26 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 31 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 36 第九节 债券相关情况 ..................................................................................................................... 37 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 38 备查文件目录 一、载有公司法定代表人程俊明先生签名的2021年半年度报告文本原件； 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、扬电科技 指 江苏扬电科技股份有限公司 扬电非晶 指 江苏扬电非晶科技有限公司 扬动安来 指 江苏扬动安来非晶科技有限公司 国家电网 指 国家电网有限公司 南方电网 指 中国南方电网有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2021年1-6月 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 扬电科技 股票代码 301012 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏扬电科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 扬电科技 公司的外文名称（如有） Jiangsu Yangdian Science & Technology Co. Ltd. 公司的法定代表人 程俊明 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 仇勤俭 周荀洁 联系地址 江苏泰州姜堰经济开发区天目路690号 江苏泰州姜堰经济开发区天目路690号 电话 052388857775 052388857775 传真 052388857775 052388857701 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见招股说明书。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见招股说明书。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见招股说明书。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 234,293,555.25 200,036,039.62 17.13% 归属于上市公司股东的净利润（元） 26,446,392.21 25,956,950.56 1.89% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 26,542,970.03 23,907,496.97 11.02% 经营活动产生的现金流量净额（元） -41,789,109.59 -8,223,586.20 -408.16% 基本每股收益（元/股） 0.42 0.41 2.44% 稀释每股收益（元/股） 0.42 0.41 2.44% 加权平均净资产收益率 6.65% 7.51% -0.86% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 789,991,772.70 592,022,311.24 33.44% 归属于上市公司股东的净资产（元） 539,473,724.70 384,351,643.80 40.36% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 100,700.00 政府补助收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -216,533.08 捐赠、违约金等支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,731.05 减：所得税影响额 -15,524.21 合计 -96,577.82 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）、发行人主营业务 公司是专业的高效节能电气机械制造厂商，专注于新型节能材料在电力和电子领域的应用，主要从事节能电力变压器、 铁心、非晶及纳米晶磁性电子元器件三大系列产品的研发、生产与销售，主要产品包括节能型SBH15非晶合金变压器、节能 型S13/S14硅钢变压器、非晶铁心、硅钢铁心、非晶辊剪带材、非晶磁芯、纳米晶磁芯和相关器件，具体如下： （二）发行人主要产品 公司多年来以工匠精神潜心钻研技术，积极拓展市场，节能电力变压器产品在市场上形成了良好的品牌效应，构成公司 的核心竞争力。同时，公司积极开拓其他产业领域，进军电子元器件领域，形成电力和电子两大业务板块。 1、电力板块 电力板块包括节能电力变压器和铁心两大系列产品。 （1）节能电力变压器系列 根据中国国家质量监督检验检疫总局和中国国家标准化管理委员会联合发布的中华人民共和国国家标准《GB 20052-2013 三相配电变压器能效限定值及能效等级》与中国工业和信息化部发布的中华人民共和国机械行业标准《JB/T 3837-2016 变压器类产品型号编制方法》，节能电力变压器指损耗水平代号在13及以上的变压器，主要包括节能型SBH15非 晶合金变压器、节能型S13/S14硅钢变压器、SCBH15干式变压器等。 电力变压器可把电网电压变换成系统或负载所需要的电压，实现电能的传递与分配。公司多年来深耕节能电力变压器 行业，生产的节能电力变压器具有空载损耗低、噪音小、性能稳定、运行成本低、节能效果显著等特点，获得了市场的广泛 认可，公司主要产品如下： 产品图片 产品型号 主要功能、用途、特点 节能型SBH15 非晶合金变压器 新一代环保型电力变压器，铁心采用非晶合金材料， 空载损耗低，采用全密封免维护结构，安全节能，可 以广泛用于各种配电场所 节能型S13/S14 硅钢变压器 叠铁心系列，铁心采用冷轧硅钢片，稳定性好，噪音 低，空载损耗低，线圈采用优质电磁线为材料进行生 产，负载损耗低 组合式变压器 一种把高压开关设备，配电变压器，低压开关设备， 电能计量设备和无功补偿装置等按一定的接线方案 组合在一个或几个箱体内的紧凑型成套配电装置，适 用于额定电压10/0.4KV三相交流系统中，具有成套性 强、体积小、造型美观、运行安全可靠、维护方便、 可选择性大等优点 SCBH15 干式变压器 新型高效节能变压器，结合非晶合金材料低损耗和传 统的环氧树脂浇注式变压器在高绝缘和机械强度等 诸多方面的优势。空载损耗比传统10系列干式变压器 下降75~80%，空载电流下降80% （2）铁心系列 铁心系列包括非晶铁心和硅钢铁心。 铁心作为变压器的重要组成部分，承担着增加磁感强度、传导电流的作用。公司作为国内专注于非晶材料在节能电力 变压器领域应用的先行者，在多年的生产经营中积累了丰富的经验，已建立起国内先进的非晶铁心生产线；同时，公司将在 非晶铁心领域积累的先进生产经验和技术储备运用于硅钢铁心，有力促进了硅钢铁心的生产。主要产品如下： 产品图片 产品型号 主要功能、用途、特点 非晶铁心 由非晶合金带材加工制成，包含铁、硅、硼、碳等合金元素，采 用先进的快速急冷凝固工艺喷制而成，其物理状态表现为金属原 子呈无序非晶体排列，与传统的磁性材料相比，具有高饱和磁感， 高电阻率，低损耗等特性 硅钢铁心 采用国际先进的全自动智能生产线加工，加工精度高，毛刺小， 平整度好，效率高，产品各项性能优越，具有低损耗、低噪声、 低空载电流、机械强度高等优势 2、电子板块 电子板块为非晶及纳米晶磁性电子元器件系列，具体包括非晶辊剪带材、非晶磁芯、纳米晶磁芯及元器件等。 非晶、纳米晶材料具有高磁感、高磁导率、低损耗、居里温度高等特点，在相同电气指标下体积较硅钢、坡莫合金、 铁氧体等传统材料大幅减小，功耗相应减少。凭借其优越性能，非晶及纳米晶磁性电子元器件开始在部分领域逐步替代传统 材料电子元器件，成为电子元器件市场发展的主要产品之一。为进一步拓展产品种类，提高盈利能力，公司自2018年起逐步 建立了“带材—磁芯—电子元器件”的完整产业链，致力于提供整套磁性技术解决方案。主要产品如下表： 产品图片 产品型号 主要功能、用途、特点 非晶辊剪带材 由熔融金属以每秒约百万度的速度快速冷却的非晶薄带。由于非晶材料各向同 性，没有晶态材料的晶界阻碍磁畴运动，因此具有高磁导率、低损耗等优良的 软磁特性，主要用于PFC电感铁心、配电变压器铁心、中频变压器铁心、逆变 用电抗器的制造 非晶磁芯 用铁基非晶带材制造，具有高饱和磁感应强度、高磁导率、低损耗、低矫顽力 和良好的温度稳定性。广泛应用于高频大功率开关电源及太阳能逆变器中的输 出滤波电抗器及电感铁心 纳米晶磁芯 具有高饱和磁感、高初始磁导率、高磁感下的高频损耗低等优异的综合磁性能。 其广泛应用于太阳能光伏逆变器，风能逆变器用电抗器，高频大功率开关电源 中的输出滤波电抗器和中高频开关电源变压器 其他元器件 其他元器件主要包括电抗器、共模电感等。其具有高效率、低温升、较宽温度 稳定性、优异的频率特性及体积小、运行噪音低等优点，主要用于消费电子、 工业电源、新能源、轨道交通等 未来，公司将在坚持节能电力变压器主业的基础上，积极向产业链的上游延伸，并依托国内领先的非晶合金材料应用 技术，紧跟消费领域对非晶及纳米晶材料应用和节能电气设备提出的新需求、新导向，有针对性地布局产业规划，将公司的 产品类型向更多领域推广，致力于成为综合的高效节能电气机械制造商和非晶及纳米晶磁性电子元器件产品应用方案解决 商。 （三）、发行人的主要经营模式 公司通过了解客户需求，推广产品技术、参与项目招投标和询价，并在研发设计、制造装配和售后服务等多个价值创 造环节，实行一体化经营。 1、销售模式 公司销售采取直销模式，市场销售部负责组织销售活动，技术研发中心提供售前技术咨询、售后配套服务等环节的技 术支持，公司直销模式可分为询价模式和招投标模式。 （1）询价模式 询价模式下，客户通过电话、网络或介绍等方式向公司进行业务询价，公司在接收到客户询价信息后，对客户所属行 业、产品性质、服务范围、业务规模等进行分析评估，并在评估完成后提供报价单和合约。报价与合约细节与客户达成一致， 双方签订合约即确立正式合作关系，公司产品在生产完工并接到客户发货通知后发货，在客户指定场所由客户组织验收，开 箱验收完成后由客户在送货清单上签字确认并返回给储运人员。报告期内，公司大部分的节能电力变压器系列、铁心系列、 非晶及纳米晶磁性电子元器件系列通过询价模式销售。 （2）招投标模式 招投标模式下，国家电网、南方电网及其下属企业对不同产品制定专用技术标准并发布招标公告，公司对不同标段产 品进行独立投标，中标后与电网公司及下属企业签署订单，公司产品在生产完工并接到发货通知后发货，在电网公司仓库或 施工地由电网公司组织验收，开箱验收完成后由电网公司在送货清单上签字确认并返回给储运人员。 2、采购模式 公司拥有一套完善的采购模式，包括： （1）采购职能分工与采购内容 公司供应部负责物料的采购工作，质量部负责对采购物料的质量检验，仓库负责对物料包装外观情况、数量进行检验 核对并登记管理。 公司对外采购内容主要为原材料和通用部件。其中，原材料主要为非晶带材、铜材和硅钢，通用部件主要为变压器油、 油箱、绝缘部件等。 （2）采购管理制度 公司制定了严格的供应商开发、定期评审与合格供应商目录管理制度，对主要原材料的供应商均纳入统一管理。对于 首次接洽的新供应商，需经过资质评审、样品试用、小批量试产、内部评审、商务谈判等环节，符合公司要求才能够进入合 格供应商目录。公司根据生产部门反馈，定期对现有供应商进行综合评估，并据此调整合格供应商目录。 公司已经形成了较为稳定的原材料供货渠道，与主要供应商建立了“共同成长、共享行业发展”的长期合作伙伴关系。 （3）采购策略与价格 公司根据在手订单实际情况，由供应部统一规划采购的品种、数量与交付周期，并提交采购申请，报总经理审批后与 供应商签订正式供货合同。对于少量通用件，根据安全库存情况提前备货，按批量采购经济性原则直接采购。 对于新的物料，公司会从纳入合格供应商目录的供应商中选择多家进行报价，综合考虑其质量、价格、供货及时性等 方面后确定最终采购供应商。对于现有物料的重复采购，则视市场价格波动情况进行重新询价。公司对主要金属材料铜材、 非晶带材、硅钢等建立了良好的价格信息收集机制，对其价格走势进行分析预测，有效控制原材料的采购成本。 3、生产模式 （1）生产策略 公司采取以销定产、兼顾中短期需求的生产策略，主要通过询价或招投标的方式获得业务订单，并在接到客户订单、 签订购货合同后，根据合同需求安排生产。同时，对于部分规格较为统一的半成品，公司会提前备货，保证一定的安全库存。 （2）生产环节 公司按照招投标文件与业务订单中约定的规格要求，由技术研发中心进行具体的开发设计，生产部根据在手订单与库 存情况制定生产计划并组织生产，质量部负责生产过程中的质量控制、合格评审以及质量整改问题。 公司主要产品节能电力变压器系列的主要生产环节包括铁心制作、绝缘加工、线圈绕制、器身装配、半成品试验、出 厂检测等。公司严格执行规范化的生产流程，已通过ISO9001：2015、ISO14001：2015国际质量管理与环境管理体系认证， 各个生产环节均保持较高的稳定性与同一性，产品质量与客户认可度居于行业前列。 报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，在可预见的未来，上述因素也不会发生重大变化。 （四）、报告期内的主要业绩驱动因素 1、竞争优势 公司充分利用国家建设资源节约型社会、发展战略性新兴产业的机遇，将节能非晶材料应用于传统的电力变压器中， 并采用创新的退火工艺和绝缘结构，使公司变压器系列产品的空载损耗比国家现行标准低20%以上，符合国家节能减排的战 略要求，实现了电力变压器的高效节能，有效将战略新兴产业与传统行业相融合。 公司通过多年研发和生产实践，形成了“非晶铁心、非晶及纳米晶磁芯退火技术”、“非晶合金变压器噪声控制技术”、“非 晶合金变压器抗短路能力技术”等一系列技术创新，使得公司的节能电力变压器产品在空载损耗、噪声控制、抗短路能力、 绝缘水平等核心指标方面均表现优异，居于同行业领先水平。 公司顺应电力电子元器件行业高稳定、高可靠、轻薄短小、宽适应性等方向的发展，将自身成熟的非晶材料应用经验 向电力电子元器件领域拓展，并进一步研发出新型纳米晶软磁材料相关产品，克服了传统元器件高频化、小型化和低能耗的 难题，适应了当前电力电子元器件行业发展的新业态，在新型磁性材料元器件产业中占有一席之地。 通过在原有电力变压器及配件领域的持续发展和对电力电子元器件领域的持续开拓，公司可以为客户提供从电网配电 到入户用电，从高压强电到低压弱电的全流程解决方案，并形成了从材料加工、中间产品到最终设备的全产业链发展模式， 可以更为充分的发挥公司的研发能力、产品应用能力、客户资源和供应链资源，形成了行业内企业的独特商业模式。 2、外部环境影响 （1）国家政策支持 输配电及控制设备是投资驱动型产业，与电力行业投资呈现密切的正相关性，电力投资增长率及国家相关产业政策对 电力设备行业有巨大的推动作用。电力投资尤其是电网投资，是输配电及控制设备制造行业发展的直接推动力，电力投资的 增长率决定了行业的增长水平。随着我国社会经济的快速发展，工业化水平不断提高，城市化进程稳步推进，电力需求也将 持续释放，从而带动输配电及控制设备制造行业进一步增长。 （2）下游行业提供持续市场需求 输配电及控制设备的下游行业均为电力需求行业，其中主要为各类制造业。我国制造业用电量占工业用电量70%以上， 占全社会用电量50%，其中化学原料制品、非金属矿物制品、黑色金属冶炼和有色金属冶炼等四大高载能行业用电量占比基 本可以达到全社会用电量的30%，因此四大高载能制造业的用电量水平将对后续电力需求产生重大影响。未来，我国四大高 能耗行业还将持续较快发展，从而对输配电及控制设备产生持续强劲的市场需求。 （3）环保理念催生对节能型输配电及控制设备的巨大需求 随着近年来国家对于环保法规的不断健全和全社会环保意识的增强，在新一轮城乡电网改造的投资中，将越来越突出 环保理念的制约。电力变压器在运行中所产生的能耗、噪声等都是变电站设计、配电网布置或环境保护评价中应考虑的环境 影响因素。因此，电力变压器的总体发展趋势是向环保型发展，主要体现在节能、低耗、无渗透和可降解回收利用等方面。 公司生产的节能电力变压器凭借其优异的性能，在其寿命期内持续节能效果显著，噪音小，综合成本低。因此，节能电力变 压器的推广，成为未来城乡电网改造的重要目标，催生了巨大的市场需求。 同时，随着新能源、节能环保产业在全球范围内得到高度重视，具备低损耗独特优势的非晶及纳米晶磁性电子元器件 的应用领域也将不断扩大。 （五）公司所处行业地位和行业特点 （1）行业特点 输配电及控制设备制造行业已经形成完全市场化的竞争格局，电网公司等主要客户在设备采购时普遍采用招投标制 度，对投标者进行资格审查，竞标者之间面临产品质量、价格水平、技术实力、品牌影响力等因素的直接竞争。 从细分市场来看，电力变压器行业正处于高端产品竞争激烈、低端产品产能过剩的阶段，形成金字塔型结构。在特高 电压应用领域、非晶领域等技术壁垒较强的细分市场，生产厂家较少，市场集中度较高，其中国内大型企业抢占了很大市场； 而在中低端市场领域，国内厂商数量快速增长，但由于其技术和资金实力不强，无法向高端产品拓展，产品附加值较低，因 此该部分市场产能严重过剩。 电子元器件行业在欧美发达国家技术较为成熟，国内市场发展相对较晚。近年来随着国际产业转移、国内信息化建设 的不断深入和下游行业快速发展的有力拉动，我国电力电子元器件行业在持续发展的同时也加剧了市场竞争，整个行业呈现 出层级化、差异化的竞争格局，欧美、日本厂商和国内的厂商在各自的细分领域内占据主导地位。 (2)行业地位 公司始终坚持以输配电及控制设备制造业务为核心，长期专注于高效节能电气机械设备的研发与生产，专注于新型节 能材料在电力和电子领域的应用，经过多年的发展和市场培育，积累了丰富的输配电设备研发和生产经验以及人才队伍，已 具有较强的自主创新能力和较强市场竞争力的优势产品，成长为一家拥有较强自主创新能力的高新技术企业。 公司是国内较早从事节能电力变压器研发、制造与销售的民营企业之一，对非晶材料在节能电力变压器领域的应用有 着丰富经验，拥有涵盖从材料运用到产品制造的整条产业链，其自主研发的非晶铁心及非晶合金变压器生产线已达到国内乃 至世界先进水平，在绝缘性能、空载损耗、短路阻抗、温升试验、短时过负载能力、声级测定、短路承受能力等各方面均通 过国家变压器型式试验，在节能输变电设备领域具有较高的知名度和竞争优势。 输配电及控制设备制造行业属于技术密集型行业，具有较强的专业性，涉及的技术涵盖电工技术、金属材料和绝缘材 料技术、机械加工和制造技术、电子技术、计算机技术等。公司十分注重技术进步和研发创新，多年来始终致力于保持产品 性能的统一性与稳定性，形成了自身对工艺技术的深刻理解，并拥有多项涵盖关键领域的核心技术和工艺创新。 二、核心竞争力分析 公司是国家高新技术企业，在输配电及控制设备制造行业经过十多年的辛勤耕耘，目前已发展成为拥有成熟的技术人 员团队、几十余项专利技术和核心产品科技企业。报告期内公司的核心竞争力未发生重大变化。 1、技术研发优势 公司自成立以来一直专注于节能输配电及控制设备制造行业内创新技术与先进产品的研发与制造，已成为一家在节能 电力变压器、非晶及纳米晶磁性电子元器件等细分领域具备较强自主创新能力与技术研发优势的高新技术企业。 公司在近20年的产品研发制造过程中，持续引进培育专业人才，不断进行技术优化创新，在保证产品功能与质量的基础 上，公司始终在低损耗、高可靠、低成本、高功效等方面进行大量的研究开发工作，构建了成熟的产品开发体系，形成了可 靠的专有技术优势，拥有了国际较为先进的生产技术与制造工艺。 2、核心产品优势 公司深耕输配电及控制设备制造行业多年，积累了丰富的经验，并结合国家电网、南方电网及终端用户对产品的需求， 围绕低损耗、低噪音、可靠性、免维护、低成本等核心特点，开发出了不同等级、适应不同条件的系列化产品。 公司的非晶合金变压器空载损耗较低，对长期处于负荷率低时段或季节的城市电网和农村电网节能效果明显；同时，公 司可以根据客户要求提供一级能效产品，在产品的寿命周期内降低综合能效费用，有效减少了公司产品的使用成本。 公司具备完善的质量保证体系，在生产中严格执行公司的质量控制标准，同时公司还通过了ISO9001：2000、ISO14001： 2004国际质量环境体系的认证，产品均通过国家变压器检测中心的突发短路等各项试验，产品质量可靠，性能稳定，在客户 中形成了良好的口碑。 3、行业先发优势与核心品牌优势 公司自成立起就专注于变压器研发、生产与制造，是我国第一批投身非晶变压器制造领域的民营企业。经过持续的市场 调研、自主研发以及在实践中不断的改进调整形成了现有完备的生产体系，可以提供成熟的非晶产品应用解决方案和性能优 异节能电气设备。 近年来，公司业绩稳步增长，产能产量逐年提升，市场占有率逐步提高，在非晶合金变压器市场上具有较强的竞争力和 影响力。 4、采购成本优势与集约化管理优势 在材料采购方面，公司核心产品的主要原材料包括非晶合金带材、硅钢及铜材等。其中，硅钢及铜材的国内生产厂家众 多，材料供应充足且市场价格透明；非晶带材主要由安泰科技与兆晶科技两家具备规模化生产能力的厂商提供。公司每年在 安泰科技与兆晶科技的原材料采购量较大，拥有优先采购权，具备较强议价能力，使得公司原材料采购成本较低。 在内部管理方面，公司通过优化组织机构设置和员工职能配置，加强费用开支管控与财务预算管理，降低了管理成本， 提高了管理效率；通过集约化管理，充分发挥职工岗位职能，提高员工工作效率，增强权责匹配度，优化经营成本。 5、团队优势 公司核心管理团队长期从事输配电及控制设备的研发、生产和销售，对于整个行业的发展、企业的定位都有着较深刻 的认识，形成了科学合理的公司发展战略和经营理念，有利于公司在市场竞争中赢得主动权。公司主要管理、经营团队成员 大多具有创业者和股东的双重身份，具有很高的稳定性，能够最大限度地发挥自身优势，有利于公司的长远发展。 公司还拥有成熟的研发团队和营销团队，专注于电力系统内的技术研发与产品销售，深刻理解用户的需求，多年来积 累了诸多宝贵和丰富的经验。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 234,293,555.25 200,036,039.62 17.13% 营业成本 179,069,012.96 150,506,540.38 18.98% 销售费用 7,877,540.86 7,250,454.92 8.65% 管理费用 5,085,022.17 4,042,897.00 25.78% 财务费用 1,901,967.99 2,367,500.68 -19.66% 所得税费用 3,731,044.26 3,719,609.57 0.31% 研发投入 7,174,956.26 6,777,805.42 5.86% 经营活动产生的现金流 量净额 -41,789,109.59 -8,223,586.20 -408.16% 2021年上半年原材料价 格上涨，公司增加了的 原材料采购量，支付现 金流增加。 投资活动产生的现金流 量净额 -1,340,838.69 -3,995,688.37 66.44% 今年上半年购入固定资 产的的付款大部分使用 公司回笼的应收票据。 筹资活动产生的现金流 量净额 149,975,253.89 -4,986,719.43 3,107.49% 2021年6月公司发行 2100万新股，募集资金 16905万元，扣除发行费 用，实际到账募集资金 12867.57万元，筹资现 金流增加。 现金及现金等价物净增 加额 106,833,729.75 -17,206,967.10 720.87% 2021年6月公司发行 2100万新股，募集资金 16905万元，扣除发行费 用，实际到账募集资金 12867.57万元，6月底大 部分未使用。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 节能电力变压器 158,764,806.50 117,804,528.03 25.80% 0.01% -1.12% 0.85% 铁芯 61,356,003.15 51,661,169.66 15.80% 95.84% 106.57% -4.38% 非晶及纳米晶磁 性电子元器件 9,992,446.24 5,753,752.29 42.42% 23.90% 18.03% 2.86% 其他 54,225.17 41,102.09 24.20% -67.12% -70.36% 8.29% 小计 230,167,481.06 175,260,552.07 23.86% 16.07% 17.50% -0.93% 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 营业外收入 5,100.00 0.02% 赔偿收入 否 营业外支出 221,633.08 0.73% 捐赠、违约金 否 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 154,799,480.28 19.60% 48,665,750.53 8.22% 11.38% 2021年6月公司发行新股，增加的货 币资金为募集资金。 应收账款 362,802,630.67 45.92% 313,647,213.51 52.98% -7.06% 今年与去年同期相比，应收款回款放 慢。 合同资产 0.00% 0.00% 0.00% 存货 107,236,356.87 13.57% 75,372,294.35 12.73% 0.84% 上半年主要原材料铜、硅钢价格上 涨，公司增加了存货库存备货，其中 原材料增加2015.82万、在产品增加 1407.32万元。 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 固定资产 53,640,820.54 6.79% 56,499,304.40 9.54% -2.75% 在建工程 22,952,000.65 2.91% 14,267,073.29 2.41% 0.50% 使用权资产 0.00% 0.00% 0.00% 短期借款 107,099,916.67 13.56% 100,099,916.67 16.91% -3.35% 合同负债 1,694,392.40 0.21% 1,469,313.90 0.25% -0.04% 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况 (1)报告期末，受限资金为4,965,356.59元，主要为保函保证金、银行承兑汇票保证金。 (2)2019年7月5日公司与工商银行姜堰支行签订《最高额抵押合同》（合同编号：2019年姜抵字A002号），约定以公司的 不动产（证号：苏（2019）姜堰不动产权第0009495号）为抵押向工商银行姜堰支行贷款，抵押期限2019年7月5日至2024年7 月4日。截至2021年6月30 日，借款余额6000万元。 六、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 16,905 报告期投入募集资金总额 10,264.15 已累计投入募集资金总额 10,264.15 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏扬电科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》(证监许可 [2021]1584号)核准，江苏扬电科技股份有限公司（以下简称“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）21,000,000.00 股， 每股面值人民币 1.00 元,每股发行价格为 8.05 元，募集资金总额为169,050,000元，2021年1-6月使用募集资金10264.15 万元，包括补充营运资金8000万、发行费用2264.15万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 硅钢S13型、S14型 节能变压器、非晶变 压器技改与扩能建 否 22,132.58 3,317.57 0 0 0.00% 2022年 12月31 日 0 0 不适用 否 设项目 高端非晶、纳米晶产 业研发中心建设项 目 否 7,673.4 1,550 0 0 0.00% 注 0 0 不适用 否 补充营运资金 否 10,000 8,000 8,000 8,000 100.00% 0 0 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 39,805.98 12,867.57 8,000 8,000 -- -- 0 0 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 39,805.98 12,867.57 8,000 8,000 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 2021年6月22日公司上市，募集资金刚刚到位，截止2021年6月30日募集资金尚未投入到两个项 目中，所以半年度进度和收益暂未体现。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 不适用 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 截止报告期末，尚未使用的募集资金存放在募集资金监管账户内。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 注：高端非晶、纳米晶产业研发中心建设项目尚未开建设，预计建设期24个月。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 八、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：万元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 江苏扬动安 来非晶科技 子公司 纳米晶普通 带材及其制 3,932.5 5,983.93 4,622.54 1,251.66 288.04 228.77 有限公司 品、电抗器 研发、制造、 销售；非晶 带材辊剪及 其制品加 工、销售； 非晶铁心切 割；机械设 备、五金产 品及电子产 品（国家有 专项规定的 除外）销售； 自营和代理 各类商品及 技术的进出 口业务（国 家限定公司 经营和禁止 进出口的商 品及技术除 外）。（依法 须经批准的 项目，经相 关部门批准 后方可开展 经营活动） 江苏扬电非 晶科技有限 公司 子公司 非晶变压器 铁心、非晶 制品及输变 电设备研 发、制造、 销售；机械 设备、五金 产品及电子 产品（国家 有专项规定 的除外）销 售；自营和 代理各类商 品及技术的 进出口业务 （国家限定 公司经营和 5000 6,229.84 4,635.45 8,747.22 6.61 6.61 禁止进出口 的商品及技 术除外）。 （依法须经 批准的项 目，经相关 部门批准后 方可开展经 营活动） 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （一）宏观环境变化风险 公司所处的输配电及控制设备制造行业属于国家战略性产业，对经济社会长远发展有着重要的影响。其中，节能电力 变压器及铁心产品的发展受宏观经济状况、国家基础设施建设投资和固定资产投资的影响较大，电力行业的电网建设、城市 输配电设施改造、大型工程项目新增发电装机容量等因素直接决定了对相关产品的需求；非晶及纳米晶磁性电子元器件的下 游应用领域主要为消费类电子、汽车电子等产业，受宏观经济波动影响较大。国家宏观政策变化、国际贸易摩擦、宏观经济 风险加剧、能源发展战略、产业结构、市场结构调整、行业资源整合、市场供需变动等因素都有可能在未来对公司的盈利能 力和生产经营能力造成不利影响。 针对以上风险，公司时刻了解国家经济政策，恰当把握和运用各项经济政策，及时制定和调整公司的发展战略，应对 宏观环境的变化。 （二）市场竞争风险 输配电及控制设备制造行业经过多年发展，目前行业内企业数量较多，竞争较为激烈。节能电力变压器及铁心产品相 关的企业中，以国网英大、双杰电气、北京科锐、合纵科技为代表的国内上市公司凭借其资金和规模优势、产品线拓展等多 种方式争夺市场份额。非晶及纳米晶磁性电子元器件产业处于快速发展阶段，公司电子板块业务尚处于起步阶段，而行业内 的上市公司产品结构较为丰富、业务规模相对较大、市场地位相对较高。公司面临较大的市场竞争风险。 针对以上风险，公司需要根据自身资金实力、技术水平、生产规模等因素综合考虑市场需求和行业发展方向，确定相 应的企业定位和发展规划，有效开拓市场、丰富产品结构、提升市场竞争地位。 （三）电力行业投资规模变动风险 公司目前的产品销售领域主要集中于电力系统，核心产品非晶合金变压器的销量主要受电网公司总体投资规划影响， 因而电力系统建设投资尤其是电网建设投资规模是公司业务发展的重要因素。电力行业尤其是电网建设投资规模增长停滞， 甚至出现较大幅度下降、市场容量骤减等情况，则可能导致公司电力变压器产品的销售规模下滑，进而对公司未来的经营业 绩与持续经营能力带来不利影响。 针对以上风险，公司将积极开拓非晶及纳米晶磁性电子元器件市场，提升其相应的销售份额和贡献率，增强公司的抗 风险能力。 （四）原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料为非晶带材、铜材、硅钢、变压器油、油箱等，原材料价格对公司主营业务成本具有重要 影响。公司主要原材料平均采购价格整体呈上升趋势，对公司主营业务毛利率影响较大。若未来原材料价格持续上涨，且公 司无法及时调整产品售价，将对公司的盈利能力造成不利影响。 针对以上风险，公司将关注原材料价格动态，积极筹备资金，适时采购储备原材料，应对原材料价格上升风险。 （五）成长性及业绩下滑的风险 公司经营业绩与未来的成长主要受宏观经济、国家基础设施建设投资规划、行业政策及市场供求变化、业务模式、技 术水平、产品质量、销售能力、各种突发事件等因素影响。如果未来外部经济或市场环境出现重大不利变化或公司持续经营 能力或抗风险能力不足，将可能导致公司收入、毛利率、净利润等财务指标出现波动，影响公司的盈利能力，公司将面临经 营业绩下滑的风险。 针对以上风险，公司将丰富产品结构和市场多元化战略，积极开发新的节能变压器产品及电子产品，应对客户需求的 变化，提升公司的盈利能力。 （六）募集资金投资项目的风险 公司本次发行募集资金投资项目是依据当前输配电及控制设备制造行业的发展状况、市场环境、公司技术研发与市场 推广能力，并结合公司多年的经营经验和发展战略提出的。在项目实施过程中，面临着技术开发的不确定性、技术替代、政 策环境变化、市场环境变化、与客户的合作关系变化等诸多影响因素。募投项目“高端非晶、纳米晶产业研发中心建设项目” 拟购置先进研发、试验、测试设备，通过研发磁性电子元器件产业链前端材料类产品，增强发行人电子板块业务的自主创新 能力。新产品尚处于研发阶段，如果未来产品未能研发成功，募投项目的产品规划将受到不利影响，从而影响公司电子板块 业务未来的市场地位和竞争能力。市场、资金环境突变或行业竞争加剧等情况发生，造成募集资金投资项目的实施进度被延 长、无法达到项目预期效果，都将会导致募集资金投资项目达不到预期效果的风险。 针对以上风险，公司积极关注市场动态，新技术、新产品的市场应用，合理安排募投项目的计划，使募投项目实施更 贴近市场需求和公司的未来规划。 （七）净资产收益率被摊薄的风险 公司公开发行股票募集资金将大幅增加公司的净资产，而募集资金投资项目需要一定的建设周期，在短期内难以全部 产生效益。同时，募集资金项目建成后，固定资产有较大幅度的增加，这将产生一定的固定资产折旧。虽然公司对募集资金 投资项目进行了认真的研究及严格的可行性论证，认为募投项目将取得较好的经济效益，但公司净利润的增长速度仍可能在 短期内低于净资产的增长速度，因此公司存在发行后（包括发行当年）净资产收益率在短期内被摊薄的风险。 针对以上风险，公司会根据市场行业的发展，充分运用好募集资金，通过先进的管理理念、高效的运营、引入先进的 设备，使得募投项目早日达到预期的经济效益。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 会议决议 2020年年度股东大 会 年度股东大会 78.09% 2021年05月14日 不适用 审议通过了1、《关 于公司2020年度董 事会工作报告的议 案》2、《关于公司 2020年度监事会工 作报告的议案》3、 《关于公司2020年 年度财务决算报告 的议案》4、《关于公 司2020年度利润分 配方案的议案》5、 《关于公司2021年 向金融机构申请银 行授信的议案》 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □ 适用 √ 不适用 公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见招股说明书。 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 第五节 环境与社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 □ 是 √ 否 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况 公司或子公司名称 处罚原因 违规情形 处罚结果 对上市公司生产经 营的影响 公司的整改措施 无 无 无 无 无 无 参照重点排污单位披露的其他环境信息 无 未披露其他环境信息的原因 无 二、社会责任情况 报告期内，公司坚持在追求经济效益、保护股东利益的同时，积极保护债权人和职工的合法权益，诚信对待供应商、客户， 积极从事环境保护、社区建设等公益事业，促进公司与社会的协调、和谐发展，积极履行社会责任。2021年3月20日公司向 泰州市姜堰区红十字会无偿捐赠人民币10万元，用于2021年度江苏省泰州市姜堰区“幸福姜城”公益项目。 第六节 重要事项 一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超 期未履行完毕的承诺事项。 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 三、违规对外担保情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无违规对外担保情况。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 √ 适用 □ 不适用 诉讼(仲裁)基本情 况 涉案金额（万 元） 是否形成预计 负债 诉讼(仲裁) 进展 诉讼(仲裁)审理 结果及影响 诉讼(仲裁)判决 执行情况 披露日期 披露索引 公司起诉海盐变 压器有限公司拖 欠货款 936.03 否 2020年9月 24日经法 院调解达 成还款协 议。 经法院调解达成 还款协议。 大部分货款已 执行到位，余额 21.20万正在法 院执行中。 不适用 不适用 公司起诉四川省 晶源电气设备制 造有限公司、赵珉 拖欠货款 232.96 否 2020年10 月24日法 院一审判 决，被告败 诉。 2020年10月24 日法院一审判 决，被告败诉。 法院执行中 不适用 不适用 公司起诉绵阳启 明星电力设备有 限公司、蒋际富拖 欠货款 131.65 否 法院已受 理，正在审 查被告提 出的管辖 权异议 法院已受理，正 在审查被告提出 的管辖权异议 暂未开庭审理 不适用 不适用 九、处罚及整改情况 √ 适用 □ 不适用 名称/姓名 类型 原因 调查处罚类型 结论（如有） 披露日期 披露索引 公司 其他 泰州市姜堰区消 防救援大队对公 司铁心车间日常 检查，发现消防 栓无水，违反了 《中华人民共和 国消防法》第十 六条第一款第二 项规定。 其他 2021年6月25 日泰州市姜堰区 消防救援大队作 出泰姜（消）行 罚决字（2021） 0065号，根据《中 华人民共和国消 防法》第六十条 第一款第一项的 规定，给予公司 5,000元罚款的 行政处罚 不适用 不适用 整改情况说明 √ 适用 □ 不适用 泰州市姜堰区消防救援大队对公司检查后，公司立即按现场检查的要求，落实整改措施：1、对公司内所有消防管道进行全 面排查，排除隐患；2、对已损坏的消防管道进行修理；3、制定完善消防安全制度，落实安全管理员督促管理。 十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十一、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。（未完）  |