[中报]国网英大:国网英大2021年半年度报告
原标题:国网英大:国网英大2021年半年度报告 公司代码：600517 公司简称：国网英大 国网英大股份有限公司 2021年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 本半年度报告 未经审计 。 四、 公司负责人 谭真勇 、主管会计工作负责人 车雪梅 及会计机构负责人（会计主管人员） 丁洪峰 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会 决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司不存在可预见的重大风险。公司经营中面临的风险主要有经营风险、信用风险、市场风 险和合规风险，详见本报告第三节第五部分之（一）“可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 20 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 22 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 23 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 37 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 40 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 41 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 43 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表 报告期内在《上海证券报》《中国证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、国网英大 指 国网英大股份有限公司，股票代码：600517 国家电网、国家电网公司 指 国家电网有限公司 英大集团 指 国网英大国际控股集团有限公司，公司控股股东 国网电科院 指 国网电力科学研究院有限公司 南瑞集团 指 南瑞集团有限公司 英大信托 指 英大国际信托有限责任公司 英大证券 指 英大证券有限责任公司 英大期货 指 英大期货有限公司 英大保理 指 英大汇通商业保理有限公司 英大碳资产 指 原上海置信碳资产管理有限公司，现更名为国网英大碳资产管理 （上海）有限公司 置信智能 指 上海置信智能电气有限公司 武汉南瑞 指 国网电力科学研究院武汉南瑞有限责任公司 2013年重组 指 本公司向国网电科院发行股份购买其持有的上海联能置信非晶合 金变压器有限公司66%股权、福建和盛置信非晶合金变压器有限 公司60%股权、山东爱普置信非晶合金变压器有限公司49%股权、 山西晋能置信电气有限公司49%股权、河南豫缘置信非晶合金电 气制造有限公司30%股权、河南龙源置信非晶合金变压器有限公 司30%股权、江苏南瑞帕威尔电气有限公司90%股权、重庆市亚东 亚集团变压器有限公司78.995%股权、江苏宏源电气有限责任公 司77.5%股权的行为 2015年重组 指 本公司向国网电科院发行股份购买其持有的武汉南瑞100%股权 的行为 2020年重组 指 本公司以发行股份的方式向英大集团等交易对方购买英大信托 73.49%股权和英大证券96.67%股权的行为 交易对方 指 国网英大国际控股集团有限公司、中国电力财务有限公司、济南 市能源投资有限责任公司、国网上海市电力公司、国网新源控股 有限公司、深圳国能国际商贸有限公司、湘财证券股份有限公司、 深圳市国有免税商品（集团）有限公司 非晶变 指 非晶合金铁心变压器，是采用非晶合金材料作为其铁心主要材料 的变压器 硅钢变 指 硅钢变压器，采用硅钢材料作为其铁心主要材料的变压器 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 国网英大股份有限公司 公司的中文简称 国网英大 公司的外文名称 STATE GRID YINGDA CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 GWYD 公司的法定代表人 谭真勇 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 牛希红 仲华 联系地址 中国（上海）自由贸易试验区国耀路 211号C座9层 中国（上海）自由贸易试验区国耀路 211号C座9层 电话 021-51796818 021-51796818 传真 021-51796816 021-51796816 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区国耀路211号C座9层 公司注册地址的历史变更情况 注册地址变更情况详见公司于2020年12月19日在上海 证券交易所网站披露的公告（临2020-108号） 公司办公地址 中国（上海）自由贸易试验区国耀路211号C座9层 公司办公地址的邮政编码 200126 公司网址 www.gwydgf.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报 登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事监事与投资者关系管理部 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国网英大 600517 置信电气 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 调整后 调整前 营业总收入 3,624,784,194.29 2,727,716,119.03 2,723,730,137.74 32.89 营业收入 1,824,551,674.46 1,300,313,713.40 1,300,313,713.40 40.32 利息收入 427,636,709.74 355,125,663.01 351,139,681.72 20.42 手续费及佣金收入 1,372,595,810.09 1,072,276,742.62 1,072,276,742.62 28.01 归属于上市公司股东的 净利润 644,990,871.78 569,237,714.16 569,064,666.23 13.31 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 637,466,600.93 483,012,964.52 483,012,964.52 31.98 经营活动产生的现金流 量净额 -381,721,713.84 -995,746,234.75 -981,969,931.95 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末 比上年度末 增减(%) 调整后 调整前 归属于上市公司股东的 净资产 17,620,328,811.01 17,269,918,410.89 17,269,918,410.89 2.03 总资产 43,358,606,379.20 39,679,969,181.69 39,679,969,181.69 9.27 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.113 0.106 0.106 6.60 稀释每股收益（元／股） 0.113 0.106 0.106 6.60 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.111 0.090 0.090 23.33 加权平均净资产收益率（%） 3.66 3.89 3.93 减少0.23个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 3.62 3.30 3.34 增加0.32个百分点 注：上年同期每股收益为0.106元，2020年半年度报告披露保留两位小数为0.11元。 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2020年7月，公司及英大信托与英大汇通（香港）有限公司及英大保理签订增资协议。根 据增资协议，公司出资11,648万元，英大信托出资3,952万元。本次增资完成后，公司持有英大 保理56%股权，英大信托持有英大保理19%股权。因以上交易为同一控制下企业合并，根据《企业 会计准则》“同一控制下企业合并的处理”相关要求对财务报表进行了追溯调整，上表中本报告 期及同期调整后数据为含英大保理的数据。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -480,416.19 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助 除外 6,394,064.43 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,366,253.06 少数股东权益影响额 -1,247,342.92 所得税影响额 -2,508,287.53 合计 7,524,270.85 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司通过下属英大信托、英大证券、英大期货、英大保理、英大碳资产、置信智能等公司， 经营信托、证券、期货、保理、碳资产、电力装备等业务。报告期内，公司的经营范围无重大变 化。 （一）行业状况 1.信托业务 信托业发展具有一定的顺周期性，在宏观经济进入“新常态”、资管行业竞争加剧、监管趋 严、行业风险暴露增加等多重因素影响下，信托业发展更加注重质量和效益。2021年上半年，信 托行业资产结构、资金投向和运用方式持续优化，经营业绩稳步增长，发展转型取得一定成效。 一季度，信托行业68家信托公司实现经营收入285.92亿元，同比增长11.84%；实现利润总额 180.59亿元，同比增长8.73%。截至3月末，信托业资产规模20.38万亿元，同比下降4.46%， 较同期降幅收窄；从资金来源看，集合资金信托规模9.99万亿元，占比49.05%，同比上升2.06 个百分点；单一资金信托规模5.97万亿元，占比29.32%，同比下降6.68个百分点；管理财产信 托规模4.41万亿元，占比21.63%，同比上升4.62个百分点。从信托资金投向来看，投向工商企 业的信托资金占比仍居首位，证券市场跃居第二位，房地产、金融同业规模同比压降。从资金运 用方式来看，贷款规模占比大幅下降，交易性金融资产投资、可供出售及持有至到期投资占比有 所上升。（数据来源：中国信托业协会） 2.证券业务 随着经济新旧动能转换，我国资本市场持续推进服务实体经济、防控金融风险、深化金融改 革各项工作，证券行业迎来重要战略机遇期。2021年上半年，证券行业监管政策以高质量发展为 中心逐步推开，深市主板和中小板合并、科创属性评价指引、首次公开发行股票并上市辅导监管 规定、首批证券公司“白名单”等相继推出，进一步拓宽了证券行业发展空间。整体竞争格局较 为稳定，头部券商依托市场地位和资本实力形成集中优势，中小券商根据比较优势提升细分领域 专业能力，探索精品化发展道路，差异化、特色化发展的行业格局逐步形成。上半年，证券行业 139家证券公司实现营业收入2,324.14亿元，同比增长8.91%；实现净利润902.79亿元，同比增 长8.58%。截至6月末，证券行业总资产9.72万亿元，净资产2.39万亿元，分别较年初增长9.21% 和3.46%；净资本1.86万亿元，较年初增长2.20%。（数据来源：中国证券业协会） 3.期货业务 近年来，期货行业持续发挥金融衍生品风险管理功能，助力实体企业管理价格和供应链风险， 为服务实体经济发展发挥重要作用；行业集中度进一步提高，市场竞争日益激烈。2021年上半年， 全国人大常委会公布《中华人民共和国期货法（草案）》，期货行业法制化、规范化进程逐步加 快。1-5月，期货行业149家期货公司实现营业收入174.83亿元，同比增长65.13%；实现净利润 47.21亿元，同比增长120.30%。上半年，期货市场累计成交量37.16亿手，成交额286.33万亿 元，同比分别增长47.37%和73.05%；新上市生猪、花生两个期货品种和原油、棕榈油两个期权品 种，目前，91个期货、期权品种已基本覆盖农业、金属、能源、化工、金融等国民经济的主要领 域。（数据来源：中国期货业协会） 4.保理业务 保理行业是支持实体经济发展、促进供给侧结构性改革的重要力量，近年来，监管机构出台 了一系列政策鼓励保理行业支持实体经济发展，银保监会发布《关于加强商业保理企业监督管理 的通知》，保理合同写入《民法典》，商业保理行业监管愈加规范，保理公司加速回归本源。随 着我国工业企业应收账款总量逐步增加，保理行业市场空间进一步扩大，保理公司将在不同细分 领域为服务中小企业和实体经济作出更多贡献。 5.碳资产业务 我国碳市场建设始于“十三五”初期，2011年，北京、天津等7个省市开展碳排放权交易试 点；2017年，全国碳市场建设正式启动。2020年，我国作出“2030年碳达峰、2060年碳中和” 的重要宣示，碳资产行业迎来巨大的发展契机。2021年上半年，生态环境部发布《碳排放权交易 管理办法（试行）》，印发配套的配额分配方案和重点排放单位名单，进一步规范碳排放交易， 全国碳市场发电行业第一个履约周期正式启动。截至本报告披露日，全国碳排放权交易市场已于 2021年7月正式上线，碳市场建设迎来新的发展阶段，碳市场上线首日成交量410.40万吨，成 交额2.10亿元。（数据来源：上海环境能源交易所） 6.电力装备业务 电力装备业务属于电力行业的电工电气装备制造板块。随着我国“四个革命、一个合作”“碳 达峰、碳中和”、新型基础设施建设等战略的推进实施，能源电力行业已经逐步从高碳向低碳、 从以化石能源为主向以清洁能源为主转变。2021年年初，工业和信息化部等多个部委联合发布《变 压器能效提升计划（2021-2023年）》（工信厅联节〔2020〕69号），推动变压器产业链优化升 级，加大高效节能变压器推广力度，非晶变压器市场空间进一步增加；构建清洁低碳安全高效的 能源体系进程进一步加快，配电设备及检测运维、高电压技术与服务、综合能源服务等领域获得 新的发展空间。 （二）主营业务情况 1.信托业务 公司控股子公司英大信托主要从事信托业务和固有业务。 2021年上半年，英大信托积极顺应资金信托监管导向，打造电网业务服务型信托标准模式， 保障股东服务业务平稳转型；依托南方电网供应链金融应收账款多级流转平台“南网e链”，成 功落地首单线上应收账款融资项目；作为受托管理人、发行载体管理机构，落地“碳中和”资产 证券化产品，引导更多资金配置到清洁能源和环保减排领域。英大信托连续10年荣登中国社科院 和金融时报联合评选的“中国金融机构排行榜”，并被授予“金龙十年·非凡成就奖”，行业评 级连续四年获得最高等级A级，社会影响力持续提升。 2021年上半年，英大信托主要经营指标均实现较快增长。6月末，信托资产规模6,439.37 亿元，较年初增长10.75%。上半年，受益于电费收益权财产权信托业务收入增幅较大，实现营业 收入10.75亿元，同比增长20.11%；实现投资收益2.25亿元，同比增长57.68%；实现净利润7.54 亿元，同比增长12.97%。 2.证券业务 公司控股子公司英大证券为综合类证券公司，主要从事证券经纪、信用交易、投资银行、自 营投资、资产管理、科创板跟投等业务。 2021年上半年，英大证券投行业务取得新突破，实现年内首单科创板IPO项目欧林生物 （688319）发行上市，获得地方政府债承销资格；积极推动绿色金融业务落地，成功发行多个产 业链资管计划。在中国证券业协会公布的2020年证券公司经营业绩排名中，主要指标排名较2019 年全部实现提升，总资产70/102位，上升5位；净资产67/101位，上升18位；营业收入71/102 位，上升6位；净利润62/102位，上升10位；净资本69/101位，上升14位。在中国证监会公 布的2021年证券公司分类结果中，维持上年评级BB级。 2021年上半年，英大证券经营情况呈良好态势。截至6月末，总资产217.47亿元，较年初 增长14.79%；净资本54.12亿元，较年初增长1.05%；融资融券业务余额28.22亿元，同比增长 35.97%，整体维持担保比例333.58%；表外股票质押式回购业务规模10.05亿元。2021年上半年， 实现营业收入6.95亿元，同比增长30.45%，投行、经纪、资管业务收入均实现同比增长；实现 净利润2.06亿元，同比增长14.73%。 3.期货业务 英大证券控股子公司英大期货主要从事期货经纪、资产管理、固定收益和投资咨询业务。 2021年上半年，英大期货扎实开展产融协同业务，有效服务国家电网公司产业单位开展期货 套期保值；积极服务实体经济，上下游产业链客户服务效果显著，产业客户数量大幅增加；完善 业务布局，新设上海分公司。在中国期货业协会公布的2020年监管分类评价中，维持上年评级B 类BBB级。 2021年上半年，英大期货经营业绩显著提升。截至6月末，总资产36.99亿元，较年初增长 19.59%；净资本6.05亿元，高于行业中位数2.48亿元，较年初增长18.62%。上半年，实现营业 收入1.11亿元，同比增长54.32%，其中期货经纪业务呈现良好增长势头，成交量899万手，成 交金额5,999亿元，分别同比增长73.41%和98.84%，高于行业同期增幅（47.37%和73.05%）26.04 和25.79个百分点，客户保证金规模突破25亿元，同比增长73.68%；实现净利润0.08亿元，同 比增长12.17%。 4.保理业务 公司控股子公司英大保理主要从事应收账款保理融资业务，业务范围涵盖电网电费、设备制 造、工程施工、新能源国补补贴等领域。 2021年上半年，英大保理积极拓展供应链金融保理业务；正式上线基于区块链的保理通产品； 创新推出以碳资产为质押的保理业务，攻克了保理行业的碳资产融资定价难题，行业影响力持续 增强。 2021年上半年，英大保理经营业绩呈现快速增长态势。截至6月末，总资产21.73亿元，较 年初增长2.8倍。上半年，新增保理业务投放规模59.57亿元，同比增长超20倍；实现营业收入 0.33亿元，同比增长7.23倍；实现净利润0.06亿元，同比增长23.7倍。 5.碳资产业务 公司控股子公司英大碳资产主要从事碳咨询、碳资产开发、碳交易、低碳课题研究、碳金融 等业务。 2021年上半年，英大碳资产建成国网英大碳资产管理平台，可为国家电网公司系统内外部企 业提供碳资产管理、绿色认证、碳交易、碳金融等一站式绿色解决方案；构建电碳生态地图，全 景、动态反映区域、行业、企业的碳排放水平和趋势，助力企业实现节能降碳，竞争优势进一步 巩固。 2021年上半年，英大碳资产受碳配额价格波动影响，部分经营指标有所下降。截至6月末， 总资产1.99亿元，较年初减少1.17亿元。上半年，实现营业收入0.02亿元，同比增长66.37%； 实现净利润-0.89亿元，同比减少1.46亿元。 6.电力装备业务 公司控股子公司置信智能主要从事配电设备及运维检测、高电压技术与服务、综合能源服务 相关的研发、生产、销售和技术服务。 2021年上半年，电力装备板块加大市场开拓力度，非晶闭口立体卷铁心配电变压器产品推广 取得较好成效；中标白鹤滩-江苏、荆门-武汉、南昌-长沙等特高压工程线路材料、通信设备、设 备监造等项目；首次中标雷电大数据运营与增值服务；实现550kV胶浸纤维变压器套管、综合监 测装置首台首套业绩。出口业务获得新突破，中标泰国PEA电力公司115kV复合绝缘子、尼泊尔 电力局（NEA）配网避雷器和熔断器采购项目。科技创新成果显著，2项科技成果通过中国电机工 程学会鉴定，1项科技成果通过湖北省技术交易所技术评价；获第二十二届中国专利银奖1项、 中国铁道学会科学技术奖1项，行业竞争优势进一步提升。 2021年上半年，置信智能深入推进具有电网特色产融协同实践，主要经营指标均实现同比增 长。积极拓展在线监测与状态检修、电力专用车等设备融资租赁业务，新签合同额37.93亿元， 同比增长17.69%；实现营业收入18.20亿元，同比增长44.16%；实现净利润-0.11亿元，同比增 加0.96亿元。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 2021年上半年，公司坚持“金融+制造”双主业的发展布局，核心竞争力进一步凸显。 （一）“金融+制造”双主业高效规范运营 一是具备较强的综合服务能力。作为国家电网公司的控股子公司，公司立足央企特色和能源 领域禀赋，充分依托股东资信、数据、渠道等优势资源，不断丰富和完善业务体系，在金融、碳 资产、智能制造等方面积累了能源领域特色化竞争优势，致力于打造具有能源特色国际一流的数 字型绿色金融和智能制造服务商，积极为电网主业、产业链、能源互联网生态圈提供全方位综合 服务。 二是形成了强大的协同效应。依托双主业运营模式，深化产融协同，加强金融、碳资产与制 造业的优势互补，一方面通过产业实践，强化金融业务、碳资产业务在能源领域的竞争优势；另 一方面通过金融赋能产业发展，推动金融、产业、科技等要素资源协同共享，助力优化经营策略， 推动业务优化升级。同时，控股股东英大集团拥有多张金融牌照，公司持续深化融融协同，加强 与股东方金融机构之间的合作。 三是建立了规范科学的运营模式。公司严格落实各类监管政策要求，加强关联交易管理，提 高信息披露质量，健全全面风险管理体系，提升规范化运作水平；遵循市场化导向，优化业务管 理，坚持数字化转型，深入推进体制机制变革，有力有序推动各项业务高质量发展。 （二）各业务发展具备竞争优势 1.信托业务 一是积累了丰富的行业经验。依托强大的产业背景和雄厚的股东实力，英大信托充分发挥专 业优势，为电网企业提供灵活便捷的资金资产管理服务；在全面发展传统信托业务的同时，大力 开拓电网产业链等信托业务，在清洁能源发电、供应链金融等领域具有优势地位。 二是锻造了经验丰富的人才队伍。英大信托长期以来专注于电网产业链投资实践，培养出了 一支懂金融、知产业、具有丰富从业经验的人才队伍，在项目估值、尽职调查、投后管理、项目 风险控制等方面具有专业的投资能力。 2.证券业务 一是具备提供全方位金融服务的实力。英大证券深耕资本市场二十余年，形成了合理的业务 布局，拥有证券经纪、自营、保荐、承销、资产管理、融资融券、财务顾问、证券投资基金销售 等多种业务资质，能够为客户提供综合化、全方位的金融服务。 二是形成了能源特色竞争优势。英大证券在能源电力行业深耕多年，长期为电网产业链上下 游及能源行业企业提供股权融资、债券融资、并购重组、投资咨询、资产管理等综合性金融服务， 在能源领域积累了丰富的经验，形成了一定的业务特色，行业影响力稳步提升。 3.期货业务 一是建立了成熟的业务模式。英大期货熟悉能源产业链上下游的产业背景，打造线上线下相 结合的风险管理咨询平台，形成了成熟的业务模式。针对特定产业、特定期货品种开展产业服务 活动，提供风险诊断、风险管理等咨询服务；提供白糖、甲醇、PVC、乙烯、焦煤等品种交割服务， 协助机构客户开展仓单注册、转让、期转现、质押、冲抵及注销等业务；提高企业对铜铝等商品 的套期保值能力，较好地实现了套期保值的目标。 二是打造了完善的客户服务体系。英大期货持续加强营销团队建设，搭建产业金融、机构金 融、互联网金融三大业务板块框架；针对客户权益规模大、利润贡献大的重点客户，成立“一对 一”重点客户服务专项工作组，形成前、中、后台联动机制，及时高效处理客户需求，提升服务 品质。 4.保理业务 一是具备产融、融融协同优势。英大保理基于股东资源优势，围绕电网产业链建立了分区域、 分条线的产融结合协调机制，着力为产业链上下游企业提供融资服务方案；发挥资源整合优势， 与多家商业银行构建合作共赢的战略合作伙伴关系。 二是建立了健全的风险管理体系。英大保理实施风险全流程管理，按照贷前、贷中、贷后打 造全面风险控制体系，为完成经营目标提供安全保障；明确风险管理范围，将信用风险、市场风 险、流动性风险、操作风险等统一纳入风险管理体系；加强风险管理文化的建设与培育，切实提 高风险防控意识。 5.碳资产业务 一是积累了丰富的业务经验。英大碳资产作为专业的碳资产管理机构，在碳审核、碳资产开 发、碳交易、低碳研究与培训等方面积累了丰富的经验。开发碳减排方法学4项，承担多项国家 电网公司系统内外单位、地方政府碳减排、碳资产管理课题研究和培训。 二是具备较强的碳专业服务能力。英大碳资产依托国网英大碳资产管理平台，为企业低碳转 型提供“管理+技术+资金”一揽子解决方案；构建电碳生态地图，实现全景式、动态化碳排放监 测，服务政府和产业链低碳发展；推出碳金融产品“碳e融”，以绿色认证服务助力供应链企业 解决融资贵难题。 6.电力装备业务 一是具有较为完整的产业链。置信智能业务涵盖配网、高压、超高压、特高压及综合能源服 务等多个领域，符合电力行业“清洁低碳，绿色发展，智能高效，创新发展”的大趋势，未来将 继续夯实传统业务基础，加大高端、智能、绿色产品研发与投运，积极开展新能源建设和综合能 源服务等相关领域的业务创新。 二是打造了领先的技术优势。置信智能专注于非晶合金材料的应用及非晶合金变压器的研制， 其所属子公司在高压、超高压、特高压领域拥有扎实的技术基础，在智能电网输变电相关产品领 域具备极强的产品研发能力，拥有雷电监测与防护技术国家电网公司重点实验室，具备多项试验、 施工资质，是“国家电网公司输变电设备状态评价指导中心”的依托单位，并在电工装备领域取 得了一批高水平、具有自主知识产权的科技成果。 三、 经营情况的讨论与分析 2021年上半年，公司上下坚决贯彻党中央和国务院决策部署，严格落实监管要求，稳字当头、 稳中求进，紧扣主责主业，系统防控风险，合力深化改革，各方面工作取得丰硕成果。 一是基本盘更加稳固，“金融+制造”双主业相互赋能高质量发展。坚持根植电网、服务行 业，“金融+制造”双主业合拍共鸣。英大信托管理资产规模超过6,400亿元，行业评级继续保持 A级。英大证券投行、资管业务实现新突破，主要经营指标创6年来同期最好成绩；期货经纪业 务成交量、成交额连续六个月跑赢市场平均水平。英大保理业务投放规模同比增长超20倍，上线 基于区块链的英大保理通产品。英大碳资产建成国网英大碳资产管理平台，竞争优势进一步巩固。 置信智能高效节能型非晶闭口立体卷铁心配电变压器实现批量应用，首次中标雷电大数据运营与 增值服务，科技创新取得新成绩。上半年公司实现营业总收入36.25亿元，同比增长32.89%；实 现归属于上市公司股东的净利润6.45亿元，同比增长13.31%。 二是新局面精彩纷呈，有力服务国家“双碳”战略落地。贯彻落实“碳达峰、碳中和”重要 宣示，服务国家电网公司“双碳”行动方案落地，组织制定“绿色金融行动措施”，研究搭建绿 色金融体系。首创多单绿色金融产品，联合发布资本市场碳中和指数，制定电力行业绿色企业认 证标准，发行首支“碳中和”资产支持商业票据，落地首单碳资产保理业务，推出首款碳金融产 品“碳e融”，发布绿色电碳地图，绿色金融系列“组合拳”为能源行业、经济社会绿色低碳转 型赋能添力。公司实现2020年度碳中和，2021年上半年绿色金融业务规模接近70亿元，塑造了 业内领先的绿色金融发展优势与品牌效应。 三是数字化实用实战，科技赋能成效显著。顺应政策导向，紧跟行业前沿，依法合规推进数 据共享，研究搭建智慧报表体系，支撑公司整体运营情况分析。提升数字化风险防控水平，支撑 集中度大额风险暴露监测功能。依托国家电网公司线上产业链金融平台“电e金服”，综合运用 信托、保理、资产管理等各类金融工具，为个人、企业用户提供一站式综合金融服务。 四是促改革蹄疾步稳，发展内生动力有效激发。坚持“根植电网、服务实业、产融协同、创 造价值”的发展定位，研究明确公司“十四五”发展思路和举措，突出重点、明晰任务，推动公 司高质量发展。优化经营机制，完善企业负责人业绩考核标准，突出业绩考核指挥棒作用。优化 人力资源管理机制，加强人才引进和配置力度，选聘“青年英才”，激发员工干事创业激情，营 造担当作为、创先争优的良好氛围。 五是大风控蔚然成型，夯基固本取得扎实效果。构建全流程多维度大风控体系，抓源头、抓 过程、抓处置，风险防控取得实质性成效。牢牢把住风险入口关，健全业务清单。强化风险过程 管控，建立风险预警机制，结合线上监测、线下检查，就高碳项目融资、大宗商品价格波动等发 布风险提示，上半年未发生新的风险项目。积极稳妥化解存量风险，为业务行稳致远奠定坚实基 础。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计 未来会有重大影响的事项 √适用 □不适用 报告期内公司经营情况的重大变化： 报告期内，公司将置信智能持有的置信碳资产（现已更名为国网英大碳资产）100%股权划转 至公司本部直接持有，进一步整合资源，优化机制，提升碳资产管理公司专业能力和市场竞争力。 将置信智能所属的置信节能科技分公司全部业务、资产及人员划入上海置信电力建设有限公司， 有效整合两个主体在资质、市场、人力、技术等方面的资源优势，完善产业链，推动综合能源服 务业务高质量发展。 预计未来会有重大影响的事项： 一是全国碳市场的正式启动为公司带来新的发展机遇。今年7月，全国碳排放权交易市场正 式开启上线交易，未来，随着我国碳市场定价机制不断完善、行业覆盖范围逐步扩大，碳市场交 易主体、规模将持续增加，企业和个人节能减排意识将进一步增强，公司碳资产管理业务（碳咨 询、碳盘查、碳交易等）具有较大发展潜力；同时，基于碳资产的金融创新需求更加旺盛，公司 在碳金融产品研发、低碳投资等方面也将获得新的发展机会。 二是国家完善绿色金融体系将进一步拓宽公司发展空间。“碳达峰、碳中和”将带来经济结 构、产业结构和能源结构的重大调整，存在巨大的绿色低碳投资需求，需要大量的资金支持。今 年以来，我国陆续推出一系列绿色金融政策，鼓励和支持绿色金融发展，国家“十四五”规划纲 要和2035年远景目标提出要大力发展绿色金融；国务院印发《关于加快建立健全绿色低碳循环发 展经济体系的指导意见》，明确要大力发展绿色信贷和绿色直接融资，统一绿色债券标准，发展 绿色保险，支持符合条件的绿色产业企业上市融资；中国人民银行2021年工作会议提出要完善绿 色金融政策框架和激励机制。绿色金融是公司重要的业务发展方向，目前已搭建了较为健全的绿 色金融业务体系。后续，公司将进一步把握政策机遇，充分发挥能源领域竞争优势，大力拓展绿 色资产证券化、绿色债券等绿色金融业务，进一步提升经营绩效、发展质量和市场竞争力。 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,824,551,674.46 1,300,313,713.40 40.32 营业成本 1,542,540,573.61 1,169,468,637.12 31.90 销售费用 99,496,703.10 99,543,723.38 -0.05 管理费用 488,548,782.99 422,406,765.90 15.66 财务费用 15,736,943.24 17,918,254.62 -12.17 研发费用 50,697,167.63 26,162,537.77 93.78 经营活动产生的现金流量净额 -381,721,713.84 -995,746,234.75 不适用 投资活动产生的现金流量净额 174,582,536.09 -39,869,574.02 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 829,379,417.43 1,971,995,210.73 -57.94 手续费及佣金支出 125,621,786.64 91,868,340.44 36.74 其他收益 7,526,361.89 14,139,625.29 - 46.77 汇兑收益（损失以 “ － ” 号填列） - 884,296.85 1,495,212.26 - 159.14 公允价值变动收益（损失以 “ － ” 号填列） - 304,732,956.80 838,757.32 - 36,431.48 信用减值损失（损失以 “ - ” 号填列） - 41,721,991.29 - 77,695,843.58 不适用 资产处置收益（损失以 “ － ” 号填列） - 601,070.43 - 102,111.39 不适用 营业外收入 7,093,679.94 1,378,640.36 414.54 营业外支出 1,606,772.64 3,473,689.38 - 53.74 所得税费用 268,123,186.17 205,938,558.78 30.20 营业收入变动原因说明： 营业收入较上年同期增加 , 主要系 本期电力 运维 业务增加 所致。 营业成本变动原因说明： 营业成本较上年同期增加 , 主要 系本期 电力运维 业务增加 所致 。 研发费用变动原因说明 ： 研发费用较上年同期增加 , 主要系 本期 随着业务开展增加， 研发投入 相应 增加所致 。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 , 主要 系本 期 购买债券净 现金流出减少所致。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 , 主要 系 本 期 购买 债券、信托产品等 投资 减 少 所致。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 , 主要 系 上 年同 期非公开发 行 股份 所致。 手续费及佣金支出 变动原因说明： 手续费及佣金支出较上年同期增加 , 主要系 本 期 期货 经纪业务 增 加，佣金、手续费等 成本 相应 增 加所致 。 其他收益 变动原因说明： 其他收益较上年同期减少 , 主要系本期政府补助减少所致 。 汇兑收益 变动原因说明： 汇兑收益较上年同期减少 , 主要系汇率波动所致。 公允价值变动收益 变动原因说明： 公允价值变动收益较上年同期减少 , 主要系本期交易性金融资产 价值波动所致。 信用减值损失变动原因说明：信用减值损失 较上年同 期 减少 , 主要系本期坏账计提减少所致。 资产处置收益变动原因说明： 资产处置收益较上年同期减少 , 主要系本期出售固定资产损失增加所 致。 营业外收入 变动原因说明： 营业外收入较上年同期增加 , 主要系本期退回多缴诉讼赔偿款所致。 营业外支出 变动原因说明： 营业外支出较上年同期减少 , 主要系 本期 其他支出 减少 所致。 所得税费用 变动原因说明： 所得税费用较上年同期增加 , 主要系本期利润总额增加所致。 2 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上年期末数 上年期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上年期 末变动比例 （%） 情况说 明 货币资金 5,711,197,178.35 13.17 5,723,881,785.78 14.43 -0.22 应收款项 4,331,167,210.60 9.99 4,539,520,617.80 11.44 -4.59 存货 1,087,368,507.04 2.51 814,196,611.91 2.05 33.55 （1） 合同资产 21,553,992.02 0.05 13,441,035.27 0.03 60.36 （2） 投资性房地产 16,573,433.26 0.04 16,996,163.78 0.04 -2.49 长期股权投资 117,769,921.17 0.27 114,946,926.73 0.29 2.46 固定资产 794,785,938.39 1.83 829,899,881.64 2.09 -4.23 在建工程 40,606,327.72 0.09 49,646,482.14 0.13 -18.21 使用权资产 345,634,078.23 0.80 不适用 （3） 短期借款 2,482,197,389.86 5.72 2,348,665,421.83 5.92 5.69 合同负债 262,846,316.34 0.61 95,405,432.00 0.24 175.50 （4） 租赁负债 306,937,327.35 0.71 不适用 （5） 结算备付金 1,346,808,180.26 3.11 928,645,584.06 2.34 45.03 （6） 应收款项融资 105,689,324.68 0.24 198,038,174.28 0.50 -46.63 （7） 预付款项 240,074,481.73 0.55 98,698,335.88 0.25 143.24 （8） 买入返售金融 资产 265,628,773.63 0.61 150,427,621.63 0.38 76.58 （9） 其他流动资产 3,190,926,548.69 7.36 1,388,388,791.02 3.50 129.83 （10） 债权投资 657,726,667.58 1.52 1,747,224,278.35 4.40 -62.36 （11） 其他权益工具 投资 119,173,094.60 0.27 82,284,754.27 0.21 44.83 （12） 卖出回购金融 资产款 5,666,774,617.43 13.07 3,738,304,051.43 9.42 51.59 （13） 其他应付款 1,229,643,006.97 2.84 943,759,076.56 2.38 30.29 （14） 一年内到期的 非流动负债 571,787,922.62 1.32 不适用 （15） 其他非流动负 债 770,670,000.00 1.94 -100.00 （16） 其他说明 （1）报告期末，公司存货为1,087,368,507.04元，较上期期末增长33.55%,主要系本期项目履 约备货所致。 （2）报告期末，公司合同资产为21,553,992.02元，较上期期末增长60.36%,主要系本期尚未达 到收款条件的合同应收款增加所致。 （3）报告期末，公司使用权资产为345,634,078.23元，较上期期末增加345,634,078.23元,主 要系本期公司执行新租赁准则所致。 （4）报告期末，公司合同负债为262,846,316.34元，较上期期末增长175.5%,主要系本期预收 合同款项增加所致。 （5）报告期末，公司租赁负债为306,937,327.35元，较上期期末增加306,937,327.35元,主要 系本期公司执行新租赁准则所致。 （6）报告期末，公司结算备付金为1,346,808,180.26元，较上期期末增长45.03%,主要系客户 备付金增加所致。 （7）报告期末，公司应收款项融资为105,689,324.68元，较上期期末下降46.63%,主要系本年 度银行承兑汇票到期承兑所致。 （8）报告期末，公司预付款项为240,074,481.73元，较上期期末增长143.24%,主要系本期项目 备货，采购增加所致。 （9）报告期末，公司买入返售金融资产为265,628,773.63元，较上期期末增长76.58%,主要系 本期债券质押式回购业务规模增加所致。 （10）报告期末，公司其他流动资产为3,190,926,548.69元，较上期期末增长129.83%,主要系 本期应收保理款项规模增加所致。 （11）报告期末，公司债权投资为657,726,667.58元，较上期期末下降62.36%,主要系本期结构 化主体减少影响所致。 （12）报告期末，公司其他权益工具投资为119,173,094.6元，较上期期末增长44.83%,主要系 本期股权投资公允价值增加所致。 （13）报告期末，公司卖出回购金融资产款为5,666,774,617.43元，较上期期末增长51.59%,主 要系本期债券质押式回购业务规模增加所致。 （14）报告期末，公司其他应付款为1,229,643,006.97元，较上期期末增长30.29%,主要系本期 增加关联方借款所致。 （15）报告期末，公司一年内到期的非流动负债为571,787,922.62元，较上期期末增加 571,787,922.62元,主要系本期一年内到期的应付债券和租赁负债转入所致。 （16）报告期末，公司其他非流动负债为0元，较上期期末下降100%,主要系本期控制的结构化 主体较少所致。 2. 境外资产 情 况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 公司于2021年1月12日召开第七届董事会第二十五次会议，审议通过《关于置信智能下属 全资子公司股权划转的议案》，同意将全资子公司置信智能下属全资子公司英大碳资产100%的股 权划转至公司名下。 详见公司在上海证券交易所网站披露的《国网英大关于置信智能下属全资子公司股权划转的 公告》（临2021-003号）、《国网英大关于碳资产管理子公司完成工商变更登记的公告》（临 2021-011号）。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 交易性金融资产 10,718,052,603.37 10,965,468,507.17 247,415,903.80 8,697,907.42 其他债权投资 8,270,867,935.93 9,705,871,410.60 1,435,003,474.67 20,572,759.37 其他权益工具投资 82,284,754.27 119,173,094.60 36,888,340.33 738,000.00 合计 19,071,205,293.57 20,790,513,012.37 1,719,307,718.80 30,008,666.79 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主 要控股参股公司分 析 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币 公司名称 主要产品 注册资本 总资产 净资产 净利润 英大信托 信托业务 402,900.60 1,121,189.50 1,056,184.48 75,427.32 固有业务 英大证券 证券经纪及信用业务 433,573.35 2,174,712.34 653,776.85 20,594.62 自营投资业务 投行业务 资产管理业务 期货业务 英大保理 保理业务 20,000.00 217,302.84 21,564.30 611.05 英大碳资产 碳资产业务 10,000.00 19,912.64 16,066.93 -8,877.75 置信智能 电气及新材料设备 100,000.00 839,806.00 311,493.72 -1,057.20 电力运维业务 低碳节能与工程服务 上述主要子公司为母公司直接控制的子公司，其中英大信托、英大证券本期实现净利润占比 较大，实现营业总收入分别为104,415.33万元、69,504.12万元，净利润分别为75,427.32万元、 20,594.62万元。 上述主要子公司中，英大信托、英大证券本期净利润同比涨幅超10%，且对公司合并经营业 绩影响较大。净利润同比分别增加8,659.88万元和2,643.44万元。增长比率为12.97%和14.73%。 主要是本期业务规模较去年同期增加所致。 (七) 公司控 制的结构化主体情况 √适用 □不适用 本公司管理或投资多个结构化主体，为信托计划和资管计划。本公司主要评估通过参与设立 相关结构化主体时的决策和参与度及相关合同安排等所享有的对该类结构化主体的整体经济利益 (包括直接持有产生的收益以及预期管理费)以及对该类结构化主体的决策权范围，判断是否控制 该类结构化主体。若本公司通过投资合同等安排同时对该类结构化主体拥有权力、通过参与该结 构化主体的相关活动而享有可变回报以及有能力运用本公司对该类结构化主体的权力影响可变回 报，则本公司认为能够控制该类结构化主体，并将此类结构化主体纳入合并财务报表范围。 报告期末，本公司无纳入合并范围的结构化主体。 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1.经营风险 当前我国经济运行的内外部环境依然复杂严峻，对公司各项业务发展带来较多挑战。信托、 证券、期货等行业监管日趋严格，行业同质化竞争严重，集中度不断提高，公司信托、证券、期 货等业务展业难度提升，业务结构调整转型要求迫切。全国统一的碳交易市场加快建设，对公司 碳资产管理业务专业能力提出更高要求。现有电力系统向新型电力系统转型升级，铜、钢材等原 材料价格大幅波动，可能影响公司电力装备业务的市场规模和盈利能力。公司将根据国家政策导 向和行业发展情况，持续优化业务结构，严格管控经营风险，有效提升经营和管理水平。 2.信用风险 信用风险是指由于债务人或者交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务，或者信用状况 的不利变动，导致本公司遭受非预期损失的风险。本公司面临的信用风险主要与债权信托、债券 投资、融资融券、保理融资等有关。公司将完善信用风险管理机制，严格业务准入标准，加强事 前防范和过程控制，强化重点领域风险监控，严格防范信用风险。 3.市场风险 市场风险是指由于利率、权益价格、原材料价格等不利变动，导致本公司遭受非预期损失的 风险。其中利率风险主要由公司所持有的固定收益类产品因收益率曲线波动、信用利差改变引起； 权益价格风险主要由公司所持有的股票、基金等权益品种因市场价格波动引起；原材料价格风险 主要由公司电力装备业务所使用原材料的市场价格波动引起。公司将持续完善市场风险管理体系， 深化宏微观经济形势分析，提高投资策略科学性，加强市场风险日常监测，严格执行风险限额管 理，将市场风险控制在合理范围内。 4.合规风险 合规风险是指公司因未能满足国家有关行业监管要求而受到处罚的风险。当前行业监管持续 强化，监管措施不断加强，对公司合规经营、规范展业提出更高要求。公司如果不能及时适应监 管政策变化而出现违规，可能受到监管机构暂停或取消相关业务资格等处罚，从而对公司业务和 盈利产生不利影响。公司将继续严格遵守法律法规，贯彻落实监管要求，持续完善合规管理体系， 不断提高依法合规经营水平。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定 网站的查询索引 决议刊登的披露 日期 会议决议 2021年第一次 临时股东大会 2021年1月28日 www.sse.com.cn 2021年1月29日 2021年第一次临 时股东大会决议 2020年年度股 东大会 2021年5月14日 www.sse.com.cn 2021年5月15日 2020年年度股东 大会决议 表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司共召开两次股东大会，股东大会的具体情况详见上述对应日期在上海证券交 易所网站上披露的股东大会决议公告。 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境 信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其 主要 子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 √适用 □不适用 1. 因环境问题受到行政处罚的情况 □ 适用 √ 不适用 2. 参照 重点排污单位 披露其他环境信息 √ 适用 □ 不适用 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位，且生产各环节中不存在重大污染源。 公司全资子公司置信智能及其所属公司在日常生产经营中高度重视环境保护管理，环境 保护 设施齐全、运行正常；并按照《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国水污染防治法》《中 华人民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国环境噪声污染防治法》《中华人民共和国固体废 物污染防治法》等法规要求，对生产过程中产生的污染物排放进行严格管理。报告期内未发生重 大环境事件和污染事故，也未出现因违法违规而受到处罚的情况 。 3. 未披露其他环境信息的原因 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 □适用 √不适用 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 √适用 □不适用 经核算，公司及下属子公司2020年度碳排放总量为19,470吨二氧化碳。报告期内，公司通 过注销等量的中国核证自愿减排量（CCER）实现2020年度碳中和。 二、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 √适用 □不适用 2021年春节期间，英大证券认真落实上级单位有关疫情防控的相关规定，组织职工属地过节， 充分体现对全体职工的关心关爱，积极响应深圳市总工会关于开展消费扶贫为职工节日送温暖的 号召，组织各分工会通过线上线下多种渠道采购扶贫产品用于职工春节慰问，共计采购贫困县农 产品37万余元。有效帮助贫困地区农户和工商户打开销路，切实提高贫困地区收入，不断巩固脱 贫成果。 第六节 重要事项 一、承诺事项履 行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事 项 1、 实际控制人 承诺事项 (1) 国家电网关于解决同业竞争的承诺 承诺背景 与重大资产重组相关的承诺 承诺类型 解决同业竞争 承诺方 国家电网 承诺内容 一、2013年重组、2015年重组承诺 1、国家电网及国家电网的全资子公司、控股子公司或国家电网拥有实际控 制权或重大影响的其他公司不存在与2013年重组和2015年重组完成后的上 市公司存在同业竞争的业务，并且国家电网及国家电网的全资子公司、控股 子公司或国家电网拥有实际控制权或重大影响的其他公司将不会从事任何 与上市公司目前或未来所从事的业务发生或可能发生竞争的业务。 2、国家电网确定将上市公司作为配电变压器、线路复合绝缘子、复合绝缘 杆塔、雷电监测与防护系统、高压测试与计量系统、变压器等状态监测、煤 层气能效管理等工业节能的业务载体，不在上市公司之外新增同类业务。 3、如国家电网及国家电网的全资子公司、控股子公司或国家电网拥有实际 控制权或重大影响的其他公司现有或未来经营活动可能在将来与上市公司 发生同业竞争或与上市公司发生利益冲突，国家电网将放弃或将促使国家电 网之全资子公司、控股子公司或国家电网拥有实际控制权或重大影响的其他 公司无条件放弃可能发生同业竞争的业务，或将国家电网之全资子公司、控 股子公司或国家电网拥有实际控制权或重大影响的其他公司或该等公司的 竞争性资产/业务以公平、公允的市场价格，在适当时机全部注入上市公司 或对外转让。 二、2020年重组承诺 1、本公司（包括本公司控制的除上市公司、标的公司外其他的全资、控股 企业，下同）未经营与标的公司（包括标的公司控制的全资、控股企业，下 同）主营业务构成实质同业竞争的业务；本次重组不会导致本公司与上市公 司（包括上市公司控制的全资、控股企业，下同）新增同业竞争； 2、本公司保证将来不从事任何法律、法规和规范性法律文件所规定的对上 市公司构成竞争的经营业务或活动； 3、在本次重组完成后，本公司将对业务经营活动进行监督和约束，如果将 来本公司的产品或业务与上市公司的产品或业务出现相同或类似的情况，本 公司承诺将采取以下措施解决： （1）本公司从任何第三者获得的任何商业机会与上市公司的产品或业务可 能构成同业竞争的，本公司将立即通知上市公司，并尽力将该等商业机会让 与上市公司； （2）如本公司与上市公司因实质或潜在的同业竞争产生利益冲突，则优先 考虑上市公司的利益。 若本公司违反上述承诺给上市公司造成损失，将由本公司承担相应的赔偿责 任。上述承诺于本公司控制上市公司期间有效。 承诺 时间及期限 2012 年 11 月 23 日、 2015 年 6 月 16 日、 2019 年 10 月 17 日 是否有履行期限 否 是否及时严格履行 是 如未能及时履行应说 明未完成履行的具体 不适用 原因 如未能及时履行应说 明下一步计划 不适用 (2) 国家电网关于解决关联交易的承诺 承诺背景 与重大资产重组相关的承诺 承诺类型 解决关联交易 承诺方 国家电网 承诺内容 一、2013年重组、2015年重组承诺 1、2013年重组和2015年重组完成后，国家电网及国家电网的附属公司与上 市公司之间将尽量减少关联交易。 2、对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，保证按市场化原则和公 允价格进行交易，不利用该类交易从事任何损害上市公司或其中小股东利益 的行为，并将督促上市公司履行合法决策程序，按照《上海证券交易所股票 上市规则》和《公司章程》等的规定履行信息披露义务。 3、将督促国网电科院严格按照《公司法》等法律、法规、规范性文件及《公 司章程》的有关规定依法行使股东权利或者董事权利，在股东大会以及董事 会对有关涉及国家电网及国家电网的附属公司事项的关联交易进行表决时， 履行回避表决义务。 4、国家电网及国家电网的附属公司和上市公司就相互间关联事务及交易所 做出的任何约定及安排，均不妨碍对方为其自身利益、在市场同等竞争条件 下与任何第三方进行业务往来或交易。 二、2020年重组承诺 1、本公司（包括本公司控制的其他全资、控股企业，下同）将严格遵守相 关法律、法规、规范性文件、《公司章程》及上市公司关联交易决策制度等 有关规定行使股东权利（如适用）；在股东大会对涉及本公司的关联交易进 行表决时，履行关联交易决策、回避表决等公允决策程序（如适用）。 2、本公司将尽可能地减少与上市公司（包括上市公司控制的全资、控股企 业，下同）的关联交易；对无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将 遵循市场公正、公平、公开的原则，并依法签署协议，履行合法程序，按照 相关法律、法规、规范性文件、《公司章程》等有关规定履行信息披露义务 和办理有关报批程序，保证不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法 权益。 如本公司违反上述承诺与上市公司进行交易，而给上市公司造成损失的，由 本公司承担赔偿责任。 承诺时间及期限 2011 年 11 月 9 日、 2014 年 12 月 17 日、 2019 年 10 月 17 日 是否有履行期限 否 是否及时严格履行 是 如未能及时履行应说 明未完成履行的具体 原因 不适用 如未能及时履行应说 明下一步计划 不适用 (3) 国家电网关于保持上市公司独立性的承诺 承诺背景 与重大资产重组相关的承诺 承诺类型 其他（保持上市公司独立性） 承诺方 国家电网 承诺内容 1、保证上市公司的资产独立 本公司保证，本公司及本公司控制的公司、企业或其他组织机构（以下简称 “本公司控制的其他主体”）的资产与上市公司的资产将严格分开，确保上 市公司完全独立经营。 本公司将严格遵守法律、法规和规范性文件及上市公司章程中关于上市公司 与关联方资金往来及对外担保等内容的规定，保证本公司及本公司控制的其 他主体不违规占用上市公司的资金、资产及其他资源，保证不以上市公司的 资产为本公司及本公司控制的其他主体的债务违规提供担保。 2、保证上市公司的人员独立 本公司保证，上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高 级管理人员均不在本公司及本公司控制的其他主体担任除董事、监事以外的 其他行政职务，不在本公司及本公司控制的其他主体领薪；上市公司的财务 人员不在本公司及本公司控制的其他主体中兼职及/或领薪。 3、保证上市公司的财务独立 本公司保证上市公司的财务部门独立和财务核算体系独立；上市公司独立核 算，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司 的财务管理制度；上市公司具有独立的银行基本账户和其他结算账户，不存 在与本公司或本公司控制的其他主体共用银行账户的情形。 本公司不会干预上市公司的资金使用。 4、保证上市公司的机构独立 本公司保证上市公司具有健全、独立和完整的内部经营管理机构，并独立行 使经营管理职权。本公司及本公司控制的其他主体与上市公司的机构完全分 开，不存在机构混同的情形。 5、保证上市公司的业务独立 本公司保证，上市公司的业务独立于本公司及本公司控制的其他主体，并拥 有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有独立面向市场自主经 营的能力；本公司除依法通过本公司控制的其他主体行使股东权利外，不会 对上市公司的正常经营活动进行干预。若本公司违反上述承诺给上市公司及 其他股东造成损失，将由本公司承担相应的赔偿责任。 承诺时间及期限 2019 年 10 月 17 日 是否有履行期限 否 是否及时严格履行 是 如未能及时履行应说 明未完成履行的具体 原因 不适用 如未能及时履行应说 明下一步计划 不适用 （未完）  |