[中报]曲美家居:2021年半年度报告
原标题:曲美家居:2021年半年度报告 公司代码：603818 公司简称：曲美家居 曲美家居集团股份有限公司 2021年半年度报告 C:\Users\QM-ZB\Desktop\LOGO\曲美家居LOGO-02.jpg 二〇二一年八月二十六日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 本半年度报告 未经审计 。 四、 公司负责人 赵瑞海 、主管会计工作负责人 孙海凤 及会计机构负责人（会计主管人员） 牛静薇 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会 决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，详细内容请查阅“第四节经营情况讨论与 分析之可能面对的风险”相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 22 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 25 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 28 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 35 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 21 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 21 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 42 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的财务报表 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告原稿 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、曲美或曲美家居 指 曲美家居集团股份有限公司 曲美馨家 指 北京曲美馨家商业有限公司 曲美兴业 指 北京曲美兴业科技有限公司 古诺凡希 指 北京古诺凡希家具有限公司 兴泰明远 指 北京兴泰明远科技有限公司 曲美瑞德 指 北京曲美瑞德国际贸易有限公司 笔八家居 指 笔八（北京）家居设计有限公司 智美创舍 指 智美创舍家居（上海）有限公司 河南恒大曲美公司 指 河南恒大曲美家居有限责任公司 维鲸科技 指 维鲸科技（天津）有限公司 中欧控股公司 指 曲美中欧控股有限公司 云长科技 指 北京云长科技有限公司 江苏曲美 指 江苏曲美馨家商业发展有限公司 顺康美科技 指 北京顺康美科技有限公司 美懿家居 指 北京美懿家居有限公司 曲美装饰 指 北京曲美装饰有限公司 Ekornes 指 Ekornes AS 卢森堡 spv 指 Qumei Runto S.àr.l. 挪1 spv 指 Ekornes QM Holding AS 挪2 spv 指 Ekornes Holding AS 北京朝阳分公司 指 曲美家居集团股份有限公司北京朝阳分公司 北京第一分公司 指 曲美家居集团股份有限公司北京第一分公司 定制分公司 指 曲美家居集团股份有限公司定制分公司 技术研发中心 指 曲美家居集团股份有限公司技术研发中心 基金会 指 北京曲美公益基金会 NOK 指 挪威克朗 报告期 指 2021年1-6月 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 曲美家居集团股份有限公司 公司的中文简称 曲美家居 公司的外文名称 Qu Mei Home Furnishings Group Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 QM HOME 公司的法定代表人 赵瑞海 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙潇阳 刘琼 联系地址 北京市朝阳区顺黄路217号 北京市朝阳区顺黄路217号 电话 010-84482500 010-84482500 传真 010-84482500 010-84482500 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 北京市顺义区南彩镇彩祥东路11号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 北京市朝阳区顺黄路217号 公司办公地址的邮政编码 100103 公司网址 www.qumei.com 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 曲美家居 603818 曲美股份 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 2,513,422,891.38 1,757,949,213.13 42.97 归属于上市公司股东的净利润 128,345,655.66 -41,321,763.21 410.60 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 116,225,694.79 -25,958,810.89 547.73 经营活动产生的现金流量净额 149,867,414.81 214,873,501.05 -30.25 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 2,243,340,477.57 2,160,512,617.15 3.83 总资产 8,073,721,641.85 7,682,310,985.52 5.09 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 基本每股收益（元／股） 0.22 -0.08 375.00 稀释每股收益（元／股） 0.22 -0.08 375.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.20 -0.05 500.00 加权平均净资产收益率（%） 5.77 -2.79 增加8.56个 百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（% ） 5.22 -1.75 增加6.97个百 分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 营业收入：较上年同期增加42.97%，主要系本期市场回暖及海外新产品带动销售额增长所致。 归属于上市公司股东的净利润：较上年同期增加410.60%，主要系本期营业利润增长及财务费用 降低所致。 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：较上年同期增加547.73%，主要系本期净利 润增加所致。 经营活动产生的现金流量净额：较上年同期减少30.25%，主要系本期采购原材料及人工成本支出 增加所致。 总资产：较上年期末增长5.09%主要系本期境内根据新租赁准则确认使用权资产所致。 基本每股收益（元/股）：较上年同期增长375.00%，主要系本期净利润增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适 用） 非流动资产处置损益 -51,828.21 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 6,001,926.52 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 8,188,804.98 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 1,567,091.41 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 962,875.13 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -1,178,394.89 所得税影响额 -3,370,514.07 合计 12,119,960.87 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所从事的主要业务及经营模式说明 1、公司所从事的主要业务 公司主要从事中高档民用家具及配套家居产品的研发、设计、生产和销售业务，为消费者提 供全屋家具和家居用品解决方案。公司秉承“设计创造生活”的理念，让家居产品成为传达“简约、 时尚、现代”的文化载体。曲美是行业内少数具备全品类家具产品研发、设计和生产能力的品牌家 居企业。公司的家具产品以生活美学、健康环保、品质出众为核心竞争优势，产品线涵盖成品家 具、定制家具、软装饰品等各类家居产品。独创的生活馆模式融合了曲美对生活美学和生活方式 的理解，将曲美全线产品、全屋设计服务和新零售模式进行有机结合，为客户量身定制全屋家居 空间和生活方式，满足消费者一站式的家具和家居用品购物需求。 公司是国内家具企业中最早引入设计美学的品牌，强大的产品设计和研发能力是曲美的核心 竞争力之一。曲美家居以北欧家具设计风格为主，多年来逐步发展了中式复古、新中式、轻奢、 简意、简美等多种风格的家具系列产品。2019年，公司重回时尚家居赛道，全面转型“时尚家居” 品牌，专注为80后、90后提供品质环保、外观时尚、性价比高的家居产品，以设计能力为核心 驱动力，推进品牌转型升级，重塑品牌价值，实现品牌减龄和产品创新。 2018年8月，公司完成对挪威上市公司Ekornes ASA的要约收购，通过子公司持有Ekornes AS 90.5%的股份，2021年7月，本公司的全资子公司 Ekornes QM Holding AS 以现金方式收购 Ruisi Holding Company Limited（实际控制人为华泰紫金投资有限责任公司）持有的 Ekornes Holding AS 9.5%的股份。本次收购完成后，本公司间接持有 Ekornes AS 100%的股份。 Ekornes是一家全球化的家具制造销售企业，创立于1934年，总部位于挪威Ikornnes，主要 开发、制造舒适椅和床垫产品，并通过全球的家具商店、进口商和零售商销售旗下产品。Ekornes 公司在全球拥有25家销售子公司，9家工厂，旗下品牌包括Stressless、IMG、Svane和Ekornes Contract等。 Stressless、IMG、Svane、Ekornes Contract构成了不同地域、不同价位的品牌矩阵。Stressless 是全球知名的舒适椅品牌，被誉为“全世界最舒服的椅子”，销售规模在全球高端舒适椅品牌中处 于领先位置，Stressless品牌依靠舒适椅和沙发产品享誉全球40余年，具有丰富的历史文化底蕴； IMG定位为“引领市场潮流、高性价比”的舒适椅产品，作为Stressless的兄弟品牌，IMG能够为 消费者提供高质量、高舒适度、高性价比的舒适椅和配套家具产品，是Stressless品牌在中高端市 场的有效补充；此外，Ekornes旗下还拥有床垫品牌Svane以及针对酒店等渠道的Ekornes Contract 品牌。差异化的品牌产品矩阵帮助公司覆盖更多的消费群体，占领更广阔的市场空间。 2、公司的主要经营模式 公司主要从事现代风格中高档家居产品的研发、设计、生产和销售业务，为消费者提供全屋 家具和家居用品解决方案。 （1）生产模式 曲美家居采用订单式生产与批量式生产相结合的生产模式。曲美在北京市顺义区、北京市怀 柔区、河南省兰考县拥有三大生产基地，九个生产工厂，按照产品类别划分为定制一工厂、定制 二工厂、定制三工厂、沙发工厂、曲木工厂、板木工厂、万物工厂、古诺工厂、万物工厂。 公司主要采用订单式生产模式进行成品家具和定制家具的生产，公司各类材质的产品生产周 期各不相同，其中：板式成品和定制家具的生产周期为7-12天，板木结合类家具产品的生产周期 为10-15天，实木类产品的生产周期为22-25天。 曲美通过自主研发的ERP信息系统进行生产管理，实现了定制家具产品的柔性化生产和成品 家具多个生产环节的自动化、半自动化生产与智能排产，形成了定制家具即时报价、自动拆单及 智能生产的信息化管理体系。值得一提的是，公司通过自主研发的ERP信息系统将定制产品设计 下单与工厂生产系统进行无缝对接，实现了订单分解过程中的自动拆单。 Ekornes采用订单式生产和批量式生产相结合的生产模式，生产自动化水平极高，主要生产环 节依靠数控机器人实现了自动化生产。此外，在国内主要依靠手工操作的装订、喷漆、打磨等环 节，Ekornes均已实现了生产自动化。 Ekornes在全球拥有9家工厂，包括5家位于挪威的工厂，2家位于泰国和越南的工厂，1家 位于立陶宛的工厂和1家位于美国的工厂，实现了产能的全球配置。其中，挪威工厂实现了数字 化、信息化、自动化生产，生产效率在业内具有明显的领先优势；立陶宛工厂、泰国工厂和越南 工厂具备天然的人工、土地和配套供应链的成本优势，使得公司在产品成本方面具备更强的竞争 力；北美工厂以半成品组装为主，能够帮助公司大幅缩短北美市场的交货周期，整体提升公司在 北美地区的市场竞争力。 C:\Users\Administrator\Desktop\图片\微信截图_20210823221253.png （Ekornes 自动化生产） （2）采购模式 曲美统一采购所有生产原材料，与主要供应商建立了ERP信息平台，实现采购数据化管理、 标准化程序，确保各项制度高效执行。同时，通过制定一系列严谨的采购制度，对采购产品质量、 入库检验程序、价格优化和招标制度等进行管理和监督。软装系列配套产品采用OEM与成品外 购结合的模式，打造兼顾规模化与独特性的产品组合。 Ekornes统一采购所有生产原材料，与供应商建立了长期稳定的合作关系。Ekornes的主要原 材料包括皮革、布料、木材、钢铁部件等，在全球拥有成熟的供应链体系，核心供应商主要分布 在巴西、阿根廷、印度、德国、东南亚、意大利等地。 （3）销售模式 曲美采取经销渠道为主、直营和线上渠道为辅，工程、出口等多渠道并存的商业模式。公司 积极拥抱新零售，加强消费业态创新，优化营销渠道，通过新零售模式将线上平台与线下体验店 互相融合，形成线上引流服务，线下深入互动的购物体验。公司与各大地产商建立了战略合作关 系，以强大的制造能力和丰富的产品结构为地产客户提供与精装房配套的家具产品和服务。 Ekornes以批销模式进行产品销售，销售区域覆盖欧洲、北美、亚太等主要大洲，超过5000 个零售终端形成了发达的全球零售网络。经过多年的品牌经营与渠道发展，Ekornes与欧洲、北美、 日韩等多个地区和国家的代理商建立了稳定的销售关系，部分终端的合作时间超过30年。 （4）设计模式 公司产品设计遵循“三定五审”原则，产品设计工作以内部设计师为主导，并与众多国内和际 知名设计师建立了稳定的长期合作关系。“三定”即定价格、定款式、定材料，“五审”即审方案、审 样品、审工艺、审图纸、审价格。依靠“三定五审”原则，公司将产品市场调研、外观设计、工艺研 发、样品试制与新产品定价环节进行有机结合，使新产品的研发方案能够兼顾设计美感、工艺品 质与市场定价要求。“三定五审”原则保证了公司新产品在外观设计竞争力、工艺品质竞争力和产 品价格竞争力方面的有效统一，帮助公司打造深受终端消费者喜爱的家具产品。 公司的店面形象设计由外聘著名设计师完成，由集团商业形象部落地执行，多年来形成了独 具一格的店面形象风格。曲美拥有20多年的大店经营历史，在全国拥有超过200家大型独立门 店，著名设计师的加盟与丰富的店面设计经验使得曲美具有行业领先的店面形象设计能力，在门 店外立面设计、店面动线规划、空间设计、摆场设计和产品方案设计等方面均建立了成熟的标准 化解决方案，保证公司店面形象设计理念和设计风格的持续领先。公司每年根据家具市场流行元 素，对店面形象标准进行升级，使店面形象能够持续带给消费者最好的购物体验。 （5）公司所处产业链位置和盈利模式分析 公司集家具产品研发、生产、品牌营销与产品销售于一体，占据了产品研发和品牌营销两个 产业链高附加值环节。强大的全品类成品家具订单式生产能力和定制家具柔性化生产能力是公司 商业模式的有力保障，使公司具备稳定的交付周期、齐全的产品线和行业领先的产品品质。 公司上游是原材料供应商，家具行业的原材料以实木、板材、皮革、玻璃、胶等大宗材料为 主，产品同质化，市场价格透明，供应商议价能力较弱。凭着业内领先的采购规模，公司在与供 应商的谈判上占据主动地位，在采购成本和付款周期方面均享有不同程度的政策支持。 公司下游是家具经销商、大宗交易客户和零售消费者。家具行业的经销商规模相对较小，对 家具品牌的议价能力弱，曲美以排他性方式授予经销商区域品牌经营权，向曲美经销商提供家具 产品批销、门店形象设计、门店运营管理等服务内容。曲美对下游经销商制定年度销售任务，并 帮助经销商实现收入目标，对未能实现经营目标的经销商，曲美有权收回品牌授权并停止经销业 务。因此，曲美对下游经销商的掌控能力较强。曲美的大宗交易客户以国企、央企背景的房地产 企业、政府部门、大型国企为主。由于大宗客户的采购批量较大，采购需求集中，因此大宗交易 客户对品牌家具企业往往具有较强的议价能力，体现在大宗交易客户的账期和毛利水平方面，公 司大宗业务结合自身产品优势，以人才公寓、公租房为业务特色，在账期和毛利率方面均具备一 定的比较优势。零售消费者关注家具产品的品牌知名度、产品质量、设计美感、环保性、销售服 务和性价比。曲美家居是中国知名家具品牌，良好的品牌形象，过硬的产品质量，富有生活美学 的全屋设计服务，曲美严格的环保标准和贴心的售后服务给予消费者卓越的消费体验。 Ekornes的渠道销售采用经销模式，下游客户包括全球市场的家具连锁商、大型零售商和小型 零售店等销售终端。 （二）行业情况说明 1、公司所处的行业发展阶段和发展趋势 （1）公司所处的行业 根据国家统计局2017年公布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），公司所处行业为 家具制造业中的木质家具制造子行业（C2110）；依据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司属于家具制造业（C21）。 来自中国家具业协会、国家统计局及中国海关总署的数据统计显示，2021年上半年，中国家 具行业规模以上企业累计完成营业收入3,640.80亿元，同比增长30.21%；累计完成利润总额170.40 亿元，同比增长27.35%；家具全行业累计出口金额348.85亿美元，同比增长55.52%。2021年以来， 受益于国内疫情的有效控制，家具行业迎来“蜜月期”，在需求保持稳中向好的背景下，头部企业 快速抢占市场。 （2）行业发展趋势 A、后疫情时代龙头企业加速抢占市场份额 2021年上半年，家具行业延续2020年下半年的高景气度，需求稳中向好，头部企业快速抢 占市场。一方面，受到疫情影响，2020年部分中小型家具工厂、品牌商、建材城及家具经销商关 店退出，行业竞争格局得到优化；另一方面，2021年上半年，行业需求持续回暖，家具行业景气 度大幅提升。经过本轮行业洗牌，经销商的运营水平明显提高，行业进入壁垒明显增加，行业持 续“蜜月期”。 B、主动营销常态化，客户资源成为家具企业的竞争要点 客户资源越来越成为家具企业的竞争要点，不能自己创造客户流量的品牌将面临被淘汰的风 险。一方面，新房市场增量效应减弱，在过去两年行业产能及店面数量扩张的影响下，终端客流 仍然面临被稀释的风险；另一方面，在当前的市场环境下，家具企业纷纷加快对新零售、二手房、 整装、精装房等新渠道和新销售模式的探索节奏，传统建材城、家具城的自然客流持续下滑，座 商模已经不能适应行业当前阶段的竞争现状，主动营销已经常态化，客户资源成为每个品牌商和 经销商的竞争要点。 C、家装渠道成为家具品牌的竞争要点 家装公司近年来成为家具品牌开拓市场、拓展新型零售渠道的重点布局对象。家装公司拥有 丰富的客户资源，在整装业务渗透率逐年抬升的背景下，家装公司对家具产品的供应链配套能力 拥有强烈的需求。成熟的家装公司在引流、交付、服务方面，较之家具品牌经销商有着先天的优 势，是家具品牌抢占市场占有率的重点渠道。 D、海外高端家具品牌越来越受到国内大型家具企业的青睐 近年来，海外高端家具品牌越来越受到国内大型家具企业的青睐。一方面，随着国内消费升 级，消费者对海外高端品牌家具的需求不断增长；另一方面，高端家具品牌，尤其是海外品牌， 能够显著增强国内家具经销商的品牌吸引力，对国内主品牌的销售起到良好的带动作用；最后， 高端品牌在国内具备较强的独立招商能力，能够成为主品牌渠道的良好补充，有效解决问题市场 招商难的问题。但高端品牌需要同时具备精湛的生产工艺、悠久的品牌历史和较高的品牌美誉度， 稀缺性极强，因此，海外高端家具品牌成为国内大型家具企业追捧的对象。 E、商业品牌是家具行业长期发展方向 通过整合供应链，发挥品牌营销优势，输出大店管理能力，从家具生产品牌转型为家具商业 品牌，打破产品边界，专注进行店面运营管理和营销工作，提高产品竞争力、店面竞争力、营销 竞争力，是家具企业的长期发展方向。目前，国内家具行业正处于整合初期，通过打造商业品牌， 提升家具企业的综合运营壁垒，将有助于企业突出重围。 2、行业周期性特点 家居产品的销售受国民经济景气程度、房地产行业发展情况及居民人均可支配收入等因素的 影响。总体来说，家居行业的周期性与宏观经济的周期性和房地产销售的周期性相关。从国内市 场来看，家居行业的季节性受中国传统风俗、消费习惯影响，家具行业在每年的一季度受春节因 素的影响，相对清淡。二季度开始逐步增长，下半年受国庆长假促销及房地产销售、婚庆消费等 因素的影响，进入销售旺季。 3、公司的行业地位 我国家具行业竞争格局分散，市场集中度低，具备极大的行业整合潜力。根据国家统计局数 据显示，2020年，我国规模以上家具制造企业营业收入6,875.40亿元，市场空间广阔。 曲美家居一直秉承“设计创造生活”的理念和中高端的品牌市场定位，2021年上半年，公司营 业收入超过25亿元，在国内家具品牌中名列前茅。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、品牌优势 曲美家居有接近30年的品牌历史，是国内知名的中高端家具品牌，秉承“设计创造生活”的品 牌理念，深受消费者信赖。报告期内，公司先后被中国质量检验协会授予“全国家居行业质量领先 品牌”、“全国产品和服务质量诚信示范企业”、“全国家居行业质量领军企业”称号，被中华人民共 和国工业和信息化部评为“智能制造试点示范”企业称号，被中国建筑装饰协会评选为“中国建筑装 饰协会住宅装饰装修和部品产业分会会长单位”。 曲美家居具有良好的消费者口碑和品牌美誉度，品牌形象深受消费者喜爱，拥有一批忠实的 消费者粉丝，是公司的核心竞争力之一。 Ekornes拥有80多年的发展历史，Stressless品牌被誉为“全世界最舒服的椅子”，是全球舒适椅 品类的销售冠军，IMG品牌是Stressless的有效补充，品牌定位中高端，更加符合中国市场的消费 需求。 并购Ekornes后，公司形成了曲美时尚家居、Ekornes系列Stressless品牌、IMG品牌和Svane品 牌的多元化矩阵。Stressless、IMG和Svane作为全球知名的家具品牌，完美契合国内中产阶级消费 升级趋势，与曲美品牌形成了良好的相互背书、相互支持的效应，助力公司在国内及全球市场的 快速发展。 2、产品优势 （1）过硬的产品质量和行业领先的环保标准 公司逾二十年多品类产品的制造经验，沉淀了独具匠心的生产工艺体系及严格的环保和质量 管理经验。公司是全国首家全线产品使用水性漆的家具品牌，在供应链源头管理、原材料检测管 理、生产过程管理等环节均严格执行公司自行制定的、高于国家标准水平的质量和环境标准，保 证产品的环保安全和质量可靠。 （2）丰富的多品类产品线 曲美具有强大的全品类家具产品生产能力，公司产品线包括定制家具、成品家具及家居饰品 等全屋家居用品。在产品方面，公司具备以下突出的竞争优势：其一，通过定制家具+成品家具+ 软装饰品，满足消费者全屋家具的消费需求；其二，公司通过定制家具与成品家具自产，能够将 定制产品与成品家具的色系、造型、工艺打通，使全屋家具方案具备整体性，真正做到整体家居 生活方案的设计，此外，公司具备板式、板木、实木等各类材质系列的产品生产能力，能够满足 消费者的多元化家具需求；其三，不同于OEM的批量式备货采购，公司成品家具强大的订单式生 产模式，给予消费者最大限度的可选择性，帮助销售终端灵活搭配产品方案，在尺寸、颜色上具 备极强的可延展性和可变性，结合定制家具，真正做到全屋定制和全屋设计；与此同时，公司多 年以来持续优化的订单池系统，能够保证以最优的批量进行产品生产，降低生产成本。 （3）丰富的家居饰品和软装配套 报告期内，公司继续丰富家居用品和家用软装产品线。一方面，在北五环曲美旗舰店的基础 上不断优化家居用品业务的供应链和零售店面管理体系，持续提高家居用品的性价比，推动自营 家居用品业务的发展。另一方面，公司持续对窗帘、壁纸等家用软装产品进行升级，通过供应链 优化，提高产品的性价比。 （4）更加国际化的原创设计 公司自1997年以来，先后与近百名国内外不同领域设计师合作，创新产品和工艺，打造了“曲 美原创设计”的品牌美誉度。报告期内，公司继续整合优秀的设计师资源，为客户提供美好生活方 式所需的产品和空间内容，实现“设计创造生活”的品牌承诺。 3、制造优势 曲美是家具行业内少数同时具备成品家具订单式生产能力和定制家具柔性生产能力的品牌家 具公司。公司的制造体系实现了九大工厂专业分工、全品类成品家具打通改型定制、订单全部智 能生产交付，打造专业化、柔性化、智能化和信息化的制造体系。公司实木弯曲和高频弯曲技术 的设计和生产能力均处于世界领先地位。环保方面，公司始终重视产品环保性能，不断提升产品 环保标准。曲美对水性漆的使用在家具行业内首屈一指，是最早实现全线产品以水性漆工艺生产 的家具公司；另一方面，通过VOC环保设备打造绿色生产闭环，维护生态环境，为消费者提供更 加健康、安全、环保的产品。 4、供应链优势 经过多年的稳定发展，曲美家居形成了成熟的供应链体系。2018年，通过对Ekornes的并购， 曲美获得了Ekonres在全球的优质供应链资源。报告期内，公司持续推动与Ekornes的业务融合，通 过与Ekornes在供应链方面的深入探讨，曲美将借助Ekornes的全球供应商体系，推动公司原材料采 购全球化，对木材、皮革等重要生产原材料进行全球供应链布局，降低采购成本，形成强大的原 材料全球采购能力，与国内大多数家具公司相比，形成原材料采购成本方面的绝对优势。 5、设计优势 公司一直重视原创设计，在产品设计方面处于同行业的领先水平。二十多年的发展过程中， 始终创新设计师合作模式，引进国内外优秀设计团队，与建筑师、艺术家、明星跨界合作，不断 推陈出新，打造符合当代审美的家居设计，推动“曲美设计”在消费者心目中的知名度和美誉度。 6、渠道优势 场景化销售、全屋设计、全品类家居产品一站式配齐，是家具行业近年来体现出的明显趋势。 公司独创的全品类、一站式、场景式体验的“生活馆”渠道模式为消费者提供“定制+成品+软装” 的全品类家居产品矩阵和个性化的全屋空间生活美学设计服务。公司在全国范围内拥有200多家大 型家居门店，20多年来积累了丰富的大店运营管理经验、场景化营销经验和多品类家具销售经验， 使公司在大家居时代的渠道竞争中保持领先地位。 三、 经营情况的讨论与分析 2021年上半年，国内新冠疫情得到有效控制，市场需求全面回暖，但海外疫情形式仍然严峻， 大宗商品和上游原材料价格大幅上涨，海运成本飙升，国际运输交付周期拉长，给国际订单交付 造成一定的困难。报告期内，公司继续推进各项业务创新与改革，营业收入同比增长43%，其中 单二季度收入同比增长49%，净利润比去年同期大幅增长1.83亿元，取得了优秀的经营成果。 （一）国内曲美本部业务 2021年上半年，面对市场需求的持续回暖与行业竞争的趋缓，公司抓住发展机遇，取得了喜 人的成绩。一方面，“曲美家居”品牌零售业务坚持贯彻“三新营销”转型与“时尚家居”品牌升级，并 将渠道升级列为曲美品牌零售业务当下的工作重心，以“店漂亮、货对路”为店面升级目标，取得 了显著成绩。经销商盈利能力持续提升，零售渠道客单值、坪效等核心经营指标持续增长，渠道 活力显著增强，主品牌开店速度比去年同期显著加快。另一方面，直营业务、大宗业务和家装渠 道业务快速发展，为公司增添新的增长动力。 1、零售业务恢复双位数增长，直营市场收入增长迅猛 随着“三新营销”销售模式转型、“时尚家居”品牌与产品升级及以“强制动线、场景式体验、智 慧零售系统创新”为核心的店面形象升级与创新工作的顺利开展，曲美家居零售业务恢复快速增长， 剔除2020年一季度的低基数因素，今年单二季度仍然实现双位数增长。过去12个月内，公司零 售业务的坪效、客单值及单店收入显著提升，转型成效显著，其中，经销商渠道客单值超过3.5万 元，直营门店客单值超过3.9万元。直营市场在经营面积保持稳定的情况下，通过引流创新、服 务升级、产品和店面形象创新工作，营业收入快速增长，2021年上半年同比增速超过50%。随着 直营团队的不断成长，我们将探索以直营托管、经销商联营等形式对重点市场提供发展帮扶，为 曲美品牌零售业务打造新的增长点。 2、创新业务快速发展，有望成为公司新的收入增长点 B2B工程业务实现快速增长，2021年上半年收入突破5,000万元，工程业务经销商数量快速 增长，初步具备覆盖全国市场的项目承接与服务能力。公司B2B工程业务子公司以国企、央企背 景的地产公司和集团公司、企事业单位为主要客户，依靠公司丰富的成品+定制产品线和全品类、 一站式的销售和服务模式，公司B2B工程业务在公租房、人才公寓类项目的竞标及交付服务过程 中具备较强的竞争优势。受益于国企央企背景客户的付款习惯，公司工程业务在现金流、账期、 回款保证方面具备较强的保障，能够有效降低坏账风险，做到稳健发展。家装业务坚持独立品牌、 独立供应链的发展思路快速进行渠道布局，与此同时，进行商业模式升级，针对头部家装品牌， 推出家具供应链赋能模式，加快速度抢占大型家装公司渠道资源。 （二）Ekornes全球市场业务 2021年上半年，Ekornes公司收入高速成长，新的管理层展现出全球视野与卓越的业务水平， Ekornes在各个业务领域均取得了优秀的经营成果。产品研发与创新取得显著成效，在新产品的带 动下，沙发、电动舒适椅和餐桌椅类产品的收入贡献率持续增长，2款新品进入2021年上半年前 10大畅销款式清单；大客户业务持续取得突破，有8位新客户分别进入Stressless、IMG品牌的前 20大客户名单，对收入和订单的快速增长做出了重要贡献；中国市场保持快速增长，Stressless品 牌的中国市场订单增速超过90%。截至2021年6月末，Ekornes 2021年累计订单金额25.74亿 NOK，比2020年同期增长65%（较2019年增长59%）。 1、产品研发与创新取得显著成效，沙发、电动舒适椅和餐桌椅类产品收入保持快速增长。 2021年上半年，Ekornes积极响应需求市场的变化，根据对全球舒适椅及沙发类产品的需求 变化趋势判断，积极推动沙发、电动舒适椅和餐桌椅等新产品的研发与销售工作，取得了良好的 销售成果。软体沙发、电动沙发、电动舒适椅和餐桌椅类产品收入快速增长，2款产品进入Stressless 品牌畅销款Top10，2个爆款合计贡献收入占Stressless品牌总收入的8.29%，受益于新产品的带 动，Stressless品牌前10款产品销售额占品牌销售额比重从2020年的66.6%提升至2021年的 68.9%，产品集中度进一步提高。新产品“Emily沙发”成为Top10产品中唯一的沙发类产品，单款 销售额超过7500万NOK。新款餐椅产品受到经销商的喜爱，销售订单快速增长，销售额占比进 一步提升。新款舒适椅产品开始为增长贡献更多动力，2020年新推出的“Sam”、“Scott”产品和2021 年新推出的“Max”、“Mike”产品均体现出了较强的收入潜力，新的舒适椅产品贡献了超过1.2亿 NOK的销售额。 2、积极拓展大型经销商与贴牌客户，新的客户收入占比快速增提高 自2020年新CEO上任以来，Ekornes对大型客户进行服务转型，以下游大型客户的需求为核 心，积极提供点对点的销售服务，在商业条款、产品方案等方面进行合理调整，大客户业务取得 了良好的收效。2021年上半年，进入Stressless和IMG品牌前20大经销商的新客户合计8名， 占Stressless、IMG品牌合计销售额的10%。 随着与现有客户合作时间的拉长与合作关系的深入，现有大客户有望在未来贡献更多的订单 增长，与此同时，受益于Ekornes销售和客户服务水平的提升，未来公司将有望与更多的大型经 销商及贴牌客户达成合作，持续提升销售额。 3、中国市场持续高质量增长 2021年上半年，Ekornes中国市场延续高速增长，订单同比增速超过70%，其中Stressless订 单增速超过90%，IMG品牌通过品牌独立店的渠道布局，为2021年后半段及未来的增长打下坚 实的基础。截至2021年6月30日，Stressless品牌中国市场门店数量接近100家，IMG品牌在体 验点数量持续增长的前提下，开始开设品牌独立店，目前已营业、在装修及设计过程中的门店数 量约40家。 Stressless品牌在重点市场取得突破，一线市场均体现出了强大的市场潜力和良好的增长态势， 其中上海市场上半年零售额突破2000万元，北京、广州、杭州等一线、准一线及二线市场均体现 出迅猛的增长态势，一方面同城门店数量快速增长，销售网点不断加密，另一方面成熟门店的平 均同店销售额较2019年增长超过40%（2020年基数较低），经销商普遍具有较好的盈利水平和 投资回报。 下半年，Stressless将继续以品牌店、旗舰店、流量店的三层级渠道体系为建店策略，推动渠 道的发展。由于中国市场的巨大潜力，我们正在进行中国市场的远期规划，并计划有序增加中国 市场的投入水平，包括产能本地化、产品本土化、品牌营销投入的增加及中国团队的整体扩张。 2021年上半年，IMG品牌中国市场在产能及全球海运受限的情况下，依然实现了快速增长。 报告期内，IMG线上渠道、非曲美体系的销售收入快速增长，曲美体系的销售额占比降至70%以 下，渠道结构进一步优化。下半年，随着IMG品牌独立店数量的增长与海运问题的逐步缓解， IMG中国市场将有望保持快速增长。 （三）多种措施积极应对原材料成本上涨问题 2021年上半年以来，受到全球经济复苏及下游需求回暖的影响，原材料及大宗商品价格同比 去年出现较为明显的上涨，与此同时，由于全球海运运力的阶段性紧缺，造成发货不畅及海运成 本大幅上涨，对曲美集团境内外业务的经营成本均造成一定的影响。面对这一现状，公司开源节 流，一方面通过收入的快速增长，提升整体规模效应和盈利能力，报告期内，公司销售费用率下 降2.8个百分点，管理费用率下降2.7个百分点，财务费用率下降3.5个百分点，费用水平得到全 面优化；另一方面，通过多种方式优化营业成本，部分对冲了原材料价格上涨带来的压力。报告 期内，公司实现净利润1.43亿元，比去年同期大幅增长1.83亿元，净利率水平回升至5.7%，有 效对冲了原材料及运输成本上涨对公司利润的影响。6月中下旬，公司参照业内同行的涨价行为， 在合理范围内，对国内及海外业务的产品价格进行了一定程度的调整，预计将对后半年的经营利 润产生积极的影响。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 2,513,422,891.38 1,757,949,213.13 42.97 营业成本 1,473,997,792.26 998,166,409.44 47.67 销售费用 556,847,233.12 439,140,751.19 26.80 管理费用 168,053,743.19 165,399,709.17 1.60 财务费用 100,486,999.26 131,471,186.04 -23.57 研发费用 48,336,725.99 35,669,181.87 35.51 经营活动产生的现金流量净额 149,867,414.81 214,873,501.05 -30.25 投资活动产生的现金流量净额 -56,024,105.13 -53,258,296.50 -5.19 筹资活动产生的现金流量净额 -26,007,635.92 -284,290,406.53 90.85 营业收入变动原因说明： 营业收入较上 年同期增加 42.97%， 主要系 本期 市场回暖及海外新产品带 动销售额增长所致。 营业成本变动原因说明： 营业成本较上年同期增加 47.67%，主要系本期销售收入增加所致。 销售费用变动原因说明： 销售费用较上年同期增加 26.80%，主要系人工成本，运输费用及使用权 资产折旧增加所致。 管理费用变动原因说明： 管理费用较上年同期基本持平。 财务费用变动原因说明： 财务费用较上年同期减少 23.57%，主要系借款利息费用减少所致。 研发费用变动原因说明： 研发费用较上年同期增加 35.51%，主要系研发人工和材料投入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明： 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 30.25%，主要系本期采购原材料及人工成本支出增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 投资活动产生的现金流量净额较上年同期 减少 5.19%，主要系本期购置固定资产机器设备增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 90.85%，主要系本期利息支出较上年同期减少，以及银行借款增加所致 。 2 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上年期末数 上年期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上年期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 779,438,340.42 9.65 709,871,744.26 9.24 9.80 主要系本期收到银行借款使得货币资金增加所 致 应收款项 515,536,491.06 6.38 386,501,698.68 5.03 33.39 主要系本期应收商品款项增加所致 存货 992,724,536.96 12.29 844,873,175.83 11.00 17.50 主要系本期原材料及库存商品增加所致 合同资产 3,187,199.02 0.04 1,136,922.77 0.01 180.34 主要系本期应收工程单质保金增加所致 在建工程 22,300,023.76 0.28 26,995,106.03 0.35 -17.39 主要系本期固定资产机器设备转固所致 使用权资产 292,023,491.36 3.62 116,929,714.00 1.52 149.74 主要系本期境内按规定执行新租赁准则所致 短期借款 235,789,698.19 2.92 58,311,584.94 0.76 304.36 主要系本期境内一年期银行借款增加所致 合同负债 79,291,533.90 0.98 82,076,007.90 1.07 -3.39 主要系本期预收货款减少所致 长期借款 1,431,898,003.61 17.72 774,130,911.72 10.08 84.97 主要系本期收到信托借款所致 租赁负债 233,752,214.08 2.90 91,260,433.59 1.19 156.14 主要系本期境内按规定执行新租赁准则所致 衍生金融资产 9,801,462.00 0.12 17,382,822.51 0.23 -43.61 主要系本期汇率变动影响远期合约公允价值变 动所致 预付款项 34,684,358.84 0.43 27,041,717.76 0.35 28.26 主要系本期采购原材料预付款增加所致 一年内到期的非流动资产 14,875,000.00 0.19 -100.00 主要系本期收回信托业保障基金所致 递延所得税资产 112,365,128.62 1.39 93,424,878.90 1.22 20.27 主要系本期内部交易未实现利润的暂时性差异 增加所致 其他非流动资产 45,905,792.99 0.57 25,548,981.63 0.33 79.68 主要系本期支付信托业保障基金及预付长期资 产款所致 预收款项 49,827,328.04 0.62 39,995,249.40 0.52 24.58 主要系本期预收客户定金增加所致 应交税费 150,599,819.95 1.86 98,705,532.88 1.28 52.57 主要系本期应交增值税及企业所得税增加所致 一年内到期的非流动负债 238,733,989.00 2.95 919,594,759.55 11.97 -74.04 主要系上期期末信托借款划分至一年内到期的 非流动负债所致 预计负债 1,468,373.44 0.02 806,241.84 0.01 82.13 主要系计提质量保证金增加所致 其他综合收益 -183,616,622.64 -2.27 -138,098,827.40 -1.80 32.96 主要系本期汇率变动导致外币报表折算差额变 动所致 其他说明 无 2. 境外资产 情 况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产3,811,058,767.30（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为47.20% (2) 境外资产相关说明 √适用 □不适用 公司的境外资产主要来源于2018年通过境外子公司现金收购挪威奥斯陆证券交易所上市公司 Ekornes ASA。包括 Qumei Runto S.àr.l.、Ekornes QM Holding AS、Ekornes AS 等 32家纳入合并报表范围的境外子公司资产总和。 3. 截至 报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 于2021年6月30日，受限制的其他货币资金94,339,622.64元为本公司的子公司Ekornes QM Holding AS存入专户的债券保证金。 于2021年6月30日，应收票据已背书未终止确认的金额为1,000,000.00元。 于2021年6月30日，银行抵押借款163,417,580.80元(2020年12月31日：204,756,985.59元)系 由本集团账面价值为106,285,899.63元(原价177,376,672.88元)的房屋建筑物(2020年12月31日 账面价值为108,392,070.18元(原价177,376,672.88元))及44,873,302.03元(原价57,347,974.98元) 的土地使用权(2020年12月31日账面价值为45,160,099.25元(原价57,347,974.98元))作抵押，并 由本公司、本公司实际控制人赵瑞海及赵瑞宾及本公司股东赵瑞杰提供担保，利息每季度支付一 次，本金应于2023年7月10日前分批次偿还。 于2021年6月30日，银行抵押借款33,762,624.63元(2020年12月31日：67,320,631.06元)系由 本集团账面价值为122,983,071.97元(原值250,700,072.79元)的家居生产设备(2020年12月31日 账面价值为134,294,572.46元(原值250,700,072.79元)、账面价值为37,944,040.98(原价 63,323,430.18元)的房屋建筑物(2020年12月31日账面价值为38,695,943.37(原价63,323,430.18 元)及账面价值为28,543,051.61元(原价36,477,953.15元)的土地使用权(2020年12月31日账面价 值为28,725,477.85元(原价36,477,953.15元)作抵押，并由本公司、本公司实际控制人赵瑞海、赵 瑞宾及本公司股东赵瑞杰提供担保，本金及利息每半年支付一次，本金应于2021年9月8日前偿 还。 于2021年6月30日，银行抵押借款260,334,444.45元(2020年12月31日：180,263,755.57元)系 由本集团账面价值为32,820,812.44元(原值106,611,757.89元)的房屋建筑物(2020年12月31日账 面价值为35,205,977.92元(原值106,611,757.89元)及账面价值为7,221,745.62元(原价10,699,040.11 元)的土地使用权(2020年12月31日账面价值为7,275,251.52元(原价10,699,040.11元)作抵押， 本金及利息每季度支付一次，本金应于2022年9月1日、9月15日以及2023年5月9日前分三 批偿还。 于2021年6月30日，银行抵押借款95,120,201.37元(2020年12月31日：117,927,691.98元)系 由子公司河南恒大曲美家居有限责任公司账面价值为131,157,928.16元(原值143,056,388.70元)的 房屋建筑物(2020年12月31日账面价值为134,908,444.22元(原价143,056,388.70元)及账面价值 为17,012,796.04元(原价18,620,264.00元)的土地使用权(2020年12月31日账面价值为 17,199,035.92元(原价18,620,264.00元)作抵押，并由本公司及恒大地产集团有限公司提供担保， 利息每月支付一次，本金应于2023年12月28日前分批次偿还。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-远期外汇合约为：9,801,462.00元。 其他非流动金融资产-权益工具投资为1,006,350.94元。 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 截至2021年6月30日，公司下设曲美馨家、曲美兴业、古诺凡希、兴泰明远、曲美瑞德、笔八家居、智美创舍、曲美装饰、中欧控股、云长科技、江 苏曲美11家全资子公司和Ekornes AS、河南恒大曲美公司、维鲸科技、顺康美科技和美懿家居5家控股子公司以及公司海外SPV Qumei Runto S.àr.l.、 Ekornes QM Holding AS和Ekornes Holding AS。公司主要子公司情况如下： 子公司名称 业务性质 注册资本 直接持股 比例 总资产 净资产 净利润 主营业务收入 主营业务利润 曲美馨家 家具销售 2000万元 100.00% 398,641,389.06 1,112,638.29 -4,503,305.77 235,887,195.35 91,691,954.52 Ekornes AS 中高端躺椅、沙发、 床垫的生产和销售 36,892,989挪 威克朗 90.50% 2,372,687,258.25 1,170,010,987.37 207,857,361.83 1,612,191,920.11 737,784,197.95 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、原材料成本上涨的风险 公司生产家居产品的主要原材料包括板材、木材、五金件、油漆等，由于直接材料占公司成本比重较高，原材料价格变动会对公司生产成本造成直 接影响。如果未来国内原材料价格大幅上涨，将增加公司产品的成本，对公司盈利水平产生不利影响。公司多年来与主要供应商建立了长期稳定的合作 关系，通过签订长期供货协议，公司能够在一定范围降低定产品原材料供应价格波动带来的风险。 2、劳动力成本上升的风险 随着人力资源的不断紧张，人力成本亦不断增加。未来如果人力成本持续上升或剧烈波动，可能会影响公司的经营业绩和盈利能力。 3、房地产市场调控带来的风险 消费者的家居产品购买行为往往与房地产购置行为密切相关，因此，家居消费受到房地产销售波动的影响，需求呈现周期性。受到政府房地产宏观 调整政策的影响，2016年以来，国家和地方政府为建立房地产市场长效机制，先后因地制宜地出台了一系列房地产限购限贷政策。2020年，为了促进房 地产行业的良性发展，监管部门提出了“三道红线”的管理理念，预防房地产行业系统性风险，在坚持“房住不炒”政策基调的同时，调控方向和市场承受 能力还难以确定，行业政策仍充满不确定性。如果宏观调控导致房地产市场持续低迷，将会影响家居消费需求，对公司的经营业绩产生不利影响。 4、新冠疫情影响相关风险 目前，国内新冠肺炎疫情防控形势已明显好转，但全球范围内疫情仍存在一定的不确定性。若疫情在全球范围内持续较长时间，将导致人们正常生 活、消费受到影响，或者商业活动无法正常开展，进而可能对公司海外子公司的生产经营产生不利影响。 5、产品质量风险 产品质量是曲美的发展之本，公司一直将质量问题视为曲美生产制造的底线。先进的生产设备、行业领先的生产技术沉淀和严格的生产质量控制体 系，使得公司产品质量一直处于行业先进水平。产品质量关乎企业的品牌形象、产品购物体验、消费者口碑的好坏，如果未来公司在原材料检验、生产 过程管控、运输过程及销售过程管控中出现问题，导致产品质量下降，将对公司经营发展带来不利的影响。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 优先股相关情况 □适用 √不适用 第五节 债券相关情况 一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具 □适用 √不适用 二、可转换公司债券情况 □适用 √不适用 第六节 公司治理 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指 定网站的查询 索引 决议刊登的 披露日期 会议决议 2020年 年度股东 大会 2021/5/18 www.sse.com.cn 2021/5/19 审议通过了《2020年度董事会工作 报告》、《2020年度监事会工作报 告》、《2020年度财务决算报告》、 《2020年年度报告及摘要》、《2020 年度利润分配预案》、《关于续聘 2021年度财务审计机构的议案》、 《独立董事2020年度述职报告》、 《关于修改公司章程的议案》、《关 于选举公司监事的议案》 表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用 姓名 担任的职务 变动情形 马思源 监事会主席 离任 户娜娜 监事会主席 选举 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 2021年4月27日，公司原监事会主席马思源女士因个人原因离职。公司于2021年4月27日召 开第四届监事会第三次会议，审议通过了《关于补选公司监事的议案》，提名户娜娜女士为公司 第四届监事会监事；于2021年5月18日召开2020年度股东大会，审议通过了《关于选举公司监 事的议案》，选举户娜娜女士为公司第四届监事会监事；同日，公司召开第四届监事会第四次会 议，选举户娜娜为公司第四届监事会主席，任期至第四届监事会任期届满时止。具体内容详见公 司于2021年4月28日、2021年5月19日分别刊登在《上海证券报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn的《关于监事（监事会主席）辞职及补选监事的公告》（公告编号：临2021-020）、 《2020年年度股东大会决议公告》（公告编号：2021-022）、《第四届监事会第四次会议决议公 告》（公告编号：2021-023）。 三、利润分 配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 2018年2月2日，公司召开第三届董事会第四次会议、第 三届监事会第四次会议，审议通过了《关于公司<2018年 限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于 公司<2018年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议 案》以及《关于核实公司<2018年限制性股票激励计划激 励对象名单>的议案》。 详见公司于2018年2月3日在 上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）发布并同时 刊登在《上海证券报》上的相关 公告。 2018年2月22日，公司召开2018年第一次临时股东大会， 审议通过《2018年限制性股票激励计划（草案）及其摘要的 议案）》、《2018年限制性股票激励计划实施考核管理办法 的议案》以及《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励 相关事宜的议案》。公司实施股权激励计划获得批准，董事 会被授权确定权益授予日，在激励对象符合条件时向激励对 象授予权益并办理授予权益所必需的全部事宜。同日，公司 召开第三届监事会第五次会议，审议通过了《关于向激励对 象授予限制性股票的议案》，同意授予日为2018年2月22 日，向57名激励对象授予限制性股票763万股，授予价格 为6.76元/股。 详见公司于2018年2月23日在 上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）发布并同时 刊登在《上海证券报》上的相关 公告。 2018年6月6日，公司完成限制性股票授予登记手续，公 司限制性股票实际授予对象为55人，实际授予数量为736 万股。 详见公司于2018年6月9日在 上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）发布并同时 刊登在《上海证券报》上的相关 公告。 2018年10月9日，公司召开第三届董事会第十二次会议 和第三届监事会第十一次会议，审议通过了《关于回购注 销部分限制性股票的议案》，同意回购注销2名已离职激 励对象获受但未解锁的13万股限制性股票，回购价格为 6.76元/股。上述股份于2018年12月17日完成注销。 详见公司于2018年10月10日、 2018年12月14日在上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）发布 并同时刊登在《上海证证券报》上 的相关公告。 2019年4月29日，公司召开第三届董事会第二十二次会 议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议 案》。2018年限制性股票激励计划中的6名激励对象因个 人原因已离职，根据公司《2018年限制性股票激励计划 （草案）》的相关规定，上述6人已获授但尚未解锁的 60.00万股限制性股票将由公司回购并注销；由于公司 2018年度营业收入和归属于上市公司股东的扣非后的净利 润增长率未达到业绩考核指标，公司拟将未达到解锁条件 的限制性股票198.9万股进行回购注销。本次共计注销 258.90万股限制性股票，回购价格为6.76元/股。上述股份 于2019年7月22日完成回购注销。 详见公司于2019年4月30日、 2019年7月18日在上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）发布 并同时刊登在《上海证证券报》上 的相关公告。 2019年1月30日，公司推出2019年限制性股票激励计划 草案。该议案尚需提交股东大会审议。 详见公司于2019年1月31日在 上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）发布并同时 刊登在《上海证证券报》上的相 关公告。 2019年10月8日，公司召开第三届董事会第二十六次会 议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。 同意回购并注销1名离职激励对象已获授但尚未解锁的 8.40万股限制性股票，回购价格为6.76元/股。上述股份已 于2019年12月26日完成注销。 详见公司于2019年10月9日、 2019年12月24日在上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）发布 并同时刊登在《上海证证券报》上 的相关公告。 2020年4月29日召开第三届董事会第三十六次会议，审议 通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》。同意回购并 注销未达到2019年解锁条件的限制性股票195.30万股，回 购价格为6.76元/股。上述股份已于2020年8月14日完成 注销。 详见公司于2020年4月30日、 2020年8月12日在上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）发布 并同时刊登在《上海证证券报》上 的相关公告。 2020年8月27日召开第三届董事会第四十一次会议，审议 通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》。同意回购并 注销1名离职的激励对象已获授且未解锁的12万股限制性 股票，回购价格为6.76元/股。上述股份已于2020年12月 15日完成注销。 详见公司于2020年8月28日、 2020年12月11日在上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）发布 并同时刊登在《上海证证券报》上 的相关公告。 2021年4月27日召开第四届董事会第三次会议，审议通过 《关于回购注销部分限制性股票的议案》。同意回购并注销 未达到2020年解锁条件的限制性股票248.40万股，回购价 格为6.76元/股。上述股份已于2021年7月15日完成注销。 本次回购注销完成后，剩余股权激励限制性股票0万股。 详见公司于2021年4月28日、 2021年7月13日在上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）发布 并同时刊登在《上海证证券报》上 的相关公告。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第七节 环境与社会责任 一、 环境 信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其 主要 子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 公司及各子公司严格按照国家相关法律法规要求、行业政策及环保标准，认真做好环境保护 工作，不断加强环保管理，完善环保设施建设，重视污染物排放检测、危险物存放处置等工作。 在报告期内未发生环境问题，未因环境问题受到行政处罚。 报告期，公司及公司北京第一分公司被北京市生态环境局列入《 2021年北京市重点排污单位 名录》中的大气环境重点污染名录中。 一直以来，公司高度重视产品及生产过程中的环保要求，不断优化生产工艺、改造升级环保 设备。 2008年 4月，公司通过了 ISO9001质量管理体系和 ISO14001环境管理体系， 2015年 9月 获得职业健康安全管理体系证书；并获得了绿色工厂企业认证、北京市清洁生产认证，建立了从 产品研发到生产的全过程质量控制体系 ； 2009年 11月 ， 由公司投资设立 、 由北京质检权威单位 “国家家具与室内环境质量监督检验中心 ”提供技术支持 ， 双方联手创建了曲美 “企业自检环保实验 中心 ”， 该中心打造了国内首家企业自检环保检测实验室 ， 对家具原辅材料 、 制造过程 、 成品质量 等进行严格自检。并由中国消费者协会、中国商标协会、国家质检站等国家权威专家指导，企业 综合制定最高标准自检。 公司于 2014年便已推出水性漆生产工艺，水性漆的 非甲烷总烃排放几乎为 0，大大降低了喷 涂环节的大气排放。公司是家具行业内首家全线使用水性漆的企业，并作为北京市环保百项技改 之水性漆推广项目试点示范单位参与水性漆使用的标准和技术改革研究。在使用水性漆代替传统 油漆后，公司进一步完成水性胶使用设备的改造，并在生产过程中不断完善、升级除尘设备； 2018 年，公司组织专家对公司粉尘防爆系统进行改造升级，成为全国第一批完成粉尘防爆改造升级的 木制加工企业，公司多次接待国务院环境安全督查组检查并获得高度评价。公司在生产排放及监 测上，一直按照北京市关于大气污染物排放 II时段标准 要求布置相关工作； 2019年公司按照要求 安装、使用大气污染物排放自动监测设备，是家具行业唯一一家安装在线监测设备、与环保部门 保持实时在线监测的公司。 上述环保设备改造、生产工艺升级等各项投入合计约 4,050万元，其中水性漆投入 3,000万元 左右，防爆改造投入 750万元左右，在线监测投入 300万元左右。 2020年公司推出 0醛原木结构板，该板材 0甲醛添加，使用不含甲醛的 PMDI生态胶制作而 成，更环保、健康 ，在用胶量、握钉力、吸水膨胀率等多方面具有明显优势，进一步提升了公司（未完）  |