[中报]仙乐健康:2021年半年度报告
原标题:仙乐健康:2021年半年度报告 证券代码：300791 证券简称：仙乐健康 公告编码：2021-063 证券代码：123113 证券简称：仙乐转债 仙乐健康科技股份有限公司 SIRIO PHARMA CO., LTD. 2021年半年度报告 引领营养科技，为健康增值 披露日期：2021年8月26日 第一节 重要提示、目录和释义 1、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、公司负责人林培青、主管会计工作负责人郑丽群及会计机构负责人(会计主管人员)谢 婉蓉声明：保证本半年度报告中财务报告真实、准确、完整。 3、所有董事均已出席了审议本半年度报告的董事会会议。 4、本报告涉及的发展战略及未来前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者 及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 5、公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第14号——上市公司从事食品及酒 制造相关业务》的披露要求 6、本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素： （1）新冠肺炎疫情风险 海外新冠肺炎疫情不断反复，对公司海外生产基地运营和出口业务物流造成一定影响。对此，公司和 各子公司成立了应急响应小组，对疫情的进展进行密切跟踪和评估，提前制定应对预案，降低可能出现的 风险。 （2）产品质量管理风险 营养健康食品品类繁多，产品更新速度越来越快，存在一定产品质量风险。如公司在原料采购、生产、 存储或运输环节出现质量管理失误，将有可能产生产品安全风险，这会影响公司信誉和产品销售。公司具 备20年营养健康食品研发和生产经验，始终将产品质量安全放在第一位，对内不断强化全员参与的质量 管理观念，提升员工质量管理经验，配备精密检验设备，不断优化质量管理流程，向外借助不定期的客户 审计和质量管理体系审计，不断识别质量风险，主动控制质量风险，将风险保持在可接受水平。 （3）行业政策风险 我国正处于法制化建设的关键时期，营养健康食品行业主要受《食品安全法》、《食品安全法实施条例》、 《广告法》、《保健食品注册与备案管理办法》、《保健食品备案工作指南（试行）》、《食品安全国家标准-保 健食品》等法律、法规和行业规范性文件监管。近年来，国家正推进相关法律法规的修订。如果在这些政 策法规变化过程中，公司未能及时调整和有效执行企业发展战略和内部管理制度，将面临一定的经营风险。 对此，公司设有专业的法规部门，负责跟踪、学习和对内部讲解行业法规和行业监管动态，参与行业法律 法规和标准的制定和修订，把控公司日常经营，帮助公司从容应对政策变动对公司影响。 （4）市场竞争加剧风险 近十几年我国营养健康食品行业增长较快，营养健康食品企业数量增长迅速，行业竞争激烈。同行业 企业不断加大市场开拓力度，推进新产品研发和市场整合。如公司在业务开拓、供应链管理、研发等方面 投入方向错误或效率降低，则将影响公司现存优势，进而造成客户更换供应商，影响公司的业绩。对此， 公司从销售团队架构和内部研发项目执行改革入手，引入集成产品开发体系（IPD），制定销售、市场、研 发职能协调机制，让产品规划、商务规划和研发规划高度协同，研发端加强储备，市场和销售端主动影响 客户乃至打造趋势。 （5）汇率波动风险 公司境外出口业务较多，主要出口地为北美洲及欧洲地区。我国2005年汇率制度改革以来，人民币 对其他货币汇率出现了较大幅度波动。汇率大幅波动会对公司的出口业务产生影响，如果汇兑损失大于汇 兑收益，则会给公司经营业绩带来不利影响。对此，公司会根据实际情况采用与银行签订协议锁定汇率、 调整外汇敞口等方式控制汇率波动带来的风险。 （6）商誉减值风险 由于公司2016年12月收购德国Ayanda属于非同一控制下的企业合并，根据《企业会计准则》，购买 方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉。该等商誉 不作摊销处理，但需要在未来每个会计年度末进行减值测试。报告期末，公司商誉账面价值为1688.37万 元，占公司报告期末归属于母公司的所有者权益比例为6.86%。若德国Ayanda未来经营中不能较好地实现 收益，则收购德国Ayanda所形成的商誉将会有减值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。 7、公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 10 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 29 第五节 环境与社会责任 .................................................................................................................. 31 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 33 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 45 第八节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 52 第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 55 第十节 其他报送数据 .................................................................................................................... 183 备查文件目录 1、载有公司法定代表人签名、公司盖章的2021年半年度报告文本； 2、载有单位负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖 章的财务报告文本； 3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 4、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室 释义 释义项 指 释义内容 仙乐健康、本公司、公司 指 仙乐健康科技股份有限公司 仙乐有限 指 广东仙乐制药有限公司，是仙乐健康前身 广东光辉 指 广东光辉投资有限公司，是公司控股股东 安徽仙乐 指 仙乐健康科技（安徽）有限公司，是公司的全资子公司 Ayanda 指 Ayanda GmbH，是公司全资下属公司 维乐维 指 维乐维健康产业有限公司，是公司的全资子公司 合世生物 指 广东合世生物科技有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本年度 指 2021年1月1日至2021年6月30日 上年同期 指 2020年1月1日至2020年6月30日 巨潮资讯网 指 http://www.cninfo.com.cn 营养健康食品 指 包括保健食品、营养功能食品、特殊膳食食品和营养强化食品。 保健食品 指 声称并具有特定保健功能或者以补充维生素、矿物质为目的的食品。即适用 于特定人群食用，具有调节机体功能，不以治疗疾病为目的，并且对人体不 产生任何急性、亚急性或慢性危害的食品。 营养功能食品 指 指添加具有营养价值或对人体正常生理功能有益的成分的食品。 特殊膳食食品 指 为满足特殊的身体或生理状况和（或）满足疾病、紊乱等状态下的特殊膳食 需求，专门加工或配方的食品。这类食品的营养素和（或）其他营养成分的 含量与可类比的普通食品有显著不同。 营养强化食品 指 通过添加天然或人工合成的营养素和其他营养成分，以增加营养成分（价值） 的食品。 中证鹏元 指 中证鹏元资信评估股份有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 仙乐健康 股票代码 300791 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 仙乐健康科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 仙乐健康 公司的外文名称（如有） Sirio Pharma Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） SIRIO 公司的法定代表人 林培青 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑丽群 杨春雨 联系地址 广东省汕头市泰山路83号 广东省汕头市泰山路83号 电话 0754-89983800 0754-89983800 传真 0754-88810300 0754-88810300 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2020年年报。 2、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2020年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 报告期初注册 2020年08月15日 广东省汕头市 91440500617536366K 440500617536366 617536366 报告期末注册 2021年07月08日 广东省汕头市 91440500617536366K 440500617536366 617536366 临时公告披露的指定 网站查询日期（如有） 2021年07月09日 临时公告披露的指定 网站查询索引（如有） 巨潮资讯网：仙乐健康科技股份有限公司关于完成工商变更登记并取得换发营业执照的公告（2021-052） 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,165,031,370.37 915,765,854.71 27.22% 归属于上市公司股东的净利润（元） 145,779,109.52 124,249,473.56 17.33% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 133,239,353.27 103,413,829.95 28.84% 经营活动产生的现金流量净额（元） 158,344,477.38 110,706,822.08 43.03% 基本每股收益（元/股） 0.81 0.69 17.39% 稀释每股收益（元/股） 0.79 0.69 14.49% 加权平均净资产收益率 6.50% 6.20% 0.30% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 3,794,113,185.98 2,649,636,693.93 43.19% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,460,739,899.62 2,182,687,275.64 12.74% 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 180,000,000 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有 者权益金额 □ 是 √ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.8099 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,990.89 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 5,700,785.29 根据政府相关政策获得的政府 补助计入当期损益的金额 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 7,965,578.04 结构性存款利息及远期结汇收 益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,632,868.86 主要为捐赠款 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,715,000.00 大额定期存单利息 减：所得税影响额 2,210,729.50 合计 12,539,755.86 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以 及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业概况：成长中的营养健康行业 营养健康食品主要包括保健食品、营养功能食品，特殊膳食食品和营养强化食品，属于新兴行业，尚 无标准的行业定义。一般而言，营养健康食品是指通过补充人体必需的营养素和生物活性物质，对特定的 人群具有平衡营养摄取作用，对消费者的健康有一定的益处，但不以治疗疾病为目，也不能代替正常饮食 的食品。营养健康食品对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害。 1980年代，美国、欧洲、日本、加拿大陆续将膳食营养补充剂纳入政府行政或法制管理规范。1996 年3月，国家卫生部根据新修订的《食品卫生法》制定和颁布了《保健食品管理办法》，开启了对营养健 康食品进行依法行政管理的新阶段。从全球范围来说，营养健康食品行业发展都不算长，行业还处在成长 期，根据欧睿数据，2020年美国市场是全球膳食营养补充剂第一大市场，中国成为第二大市场，也是增速 最快的市场，欧洲紧随其后。 新冠肺炎疫情让消费者对于健康更加关注，客观上促进了行业的发展，预计未来5年，行业仍然将保 持良好增长态势。 （二）公司业务概况：以市场洞察为基础，建立产品创新平台和跨国供应平台，服务全球品牌客户 公司是国内大型营养健康食品合同生产商之一，以合同研发生产模式（CDMO）为客户提供有科学依 据的营养健康食品。在中国区，公司实现了广泛的客户覆盖，与GSK、拜耳、玛氏、养生堂、无限极等众 多优秀企业建立了深度产品合作，同时，积极支持一些成长迅速的新锐品牌。公司在欧洲地区的业务拓展 由欧洲营销团队负责，由德国Ayanda以及中国生产基地共同供应产品；在北美地区则通过北美营销团队 开拓市场，由中国生产基地供应产品。 公司愿景是成为营养健康领域的创新领导者和客户第一选择。公司在营养健康食品领域深耕20多年， 对于行业发展的格局和产品趋势有深刻的理解。作为B端的产品服务商，公司致力于以前瞻性的市场洞察 为基础，持续提升创新能力和供应链能力，以“强大制造平台 + 领先新产品布局 + 高效服务”的业务模 式，通过与客户的合作为消费者提供他们喜欢且需要的产品。 （三）主营产品：丰富的多剂型形式的功能产品线 从产品形态分类，公司产品主要有软胶囊、片剂、粉剂、软糖、口服液、硬胶囊等，丰富的包装形式 和规格，让产品有良好的外观呈现，满足客户的多样化需求。公司配置专门的市场团队和技术研发团队， 持续进行剂型技术的调研与创新，让消费者有更好更方便的食用体验。 按照功能分类，公司建立了基础营养、女性美丽与健康、肠道健康、运动营养与活力塑形、功能提升 和疾病辅助等多个产品功能平台，由博士团队带领，进行科学的配方研究，并相应开发了多人群、全覆盖 的功能产品线，可满足从婴童、青少年、成年人到中老年人等不同人群的不同健康需求。 （四）公司所处的行业地位 公司深耕营养健康食品行业超过 20 年，一方面，积累了丰富的消费者需求洞察经验，对营养科学体 系拥有独到的理解和掌握，并建立了具有适当市场超前性的集成化研发体系，在产品洞察、配方研发、产 品生产、质量控制及供应链管理等方面的优势能够为客户提供强有力的互补性支持；另一方面，公司已初 步完成了全球化的生产平台和供应链布局，有能力为全球客户提供规模化和本地化的快速按需响应服务。 客户能够借助公司的优势快速进入和抢占营养健康食品市场或者加快产品的更新迭代，并依托公司的规模 效益来降低产品开发和生产成本。这种合作分工将有效地整合资源并实现资源合理配置，为双方创造更高 的经济效益，为消费者创造更高的健康价值。公司在产品和服务创新方面与众多客户建立了全面的合作关 系，为客户提供从概念设计到产品交付及推广支持的全方位服务。 （五）报告期内主要业绩驱动因素 公司2021年围绕着“成为营养健康领域的创新领导者和客户的第一选择”这一愿景，深耕营养健康 食品的CDMO领域（B端市场），业绩稳步增长。 报告期内，公司实现营业收入11.65亿元，同比增长27.2%；归属于上市公司股东的净利润1.46亿元， 同比增长17.3%。主营业务中，境内业务实现销售收入7.35亿元，同比增长41.5%；境外业务实现销售收 入4.27亿元，同比增长11.7%。 2021年上半年，公司重点工作如下： （1）持续技术创新和研发投入，面向未来储备技术 公司2021年上半年继续着力于功效物料研究、核心配方研发和功效验证等领域的研究和开发。报告 期内，公司研发投入4039.22万元，同比增长28.6%。受益于前期储备和持续性研发，公司提交发明专利 申请15项，完成多个新产品研究开发和上市，其中包括备案制凝胶糖果、胶原蛋白肽饮品、益生菌代餐 粉等新品。同时，公司继续与广东以色列理工大学、华南理工大学等高校围绕营养健康食品原料和功效开 展探索性合作研发项目，面向未来储备技术。 （2）积极推进新产能项目的建设，扩大产能规模，增强产业链布局 马鞍山生产基地第二条营养软糖生产线已于2021年1月份投产，年产能8亿粒，目前处于产能释放 阶段。马鞍山生产基地第三条营养软糖生产线，产能18亿粒，将于2021年第四季度投入使用，预计将覆 盖2022年软糖订单需求。 上半年，马鞍山生产基地新的袋装饮品车间投入使用，原有的袋装饮品生产线和汕头生产基地的袋装 饮品生产线均搬迁至新的饮品车间，实现了饮品生产线的统一智能化管理。另外，第三季度将新增两条袋 装饮品生产线，年产能1亿袋。 （3）通过智能制造、精益运营、供应链优化提升运营效率 以精益化、智能化、自动化为支柱打造的数字工厂项目正在稳步推进，公司成立专门的设备工程与自 动化部门，协同精益运营部门和智能制造部门，联动推进数字工厂建设，旨在通过大数据集成与互联互通， 将订单需求与物料供应、生产制造、仓储物流、市场分销进行有机整合，形成了供应链管理数据生态圈， 提升快速响应能力。 （4）加强营销能力建设，建立更具高效和快速响应的营销组织 通过PLM系统（产品全生命周期管理，Product Lifecycle Management）连接市场、研发、销售团队， 合力快速对接客户需求，建立以项目制为中心的决策程序，提高组织和运营的高效性和灵活性，进一步充 实营销团队力量。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第14号——上市公司从事食品及酒制造相关业务》 的披露要求 1、品牌运营情况 公司在广州设有全资子公司维乐维健康产业有限公司，运营自有品牌“Wewow”。“Wewow”以专 注儿童营养零食，加营养减负担为品牌定位，产品类型主要是营养软糖，目前销售渠道以天猫、京东等线 上渠道为主。2021年上半年，“Wewow”品牌推出了益生菌加心糖、乳钙加心糖等新品。 2、主要销售模式 公司的销售模式分为合同生产与品牌产品销售，以合同生产方式为主，品牌产品销售额占总收入比例 约1.6%。公司为其他品牌公司提供合同生产服务，完整的产销链条为“公司——品牌客户——渠道商—— 消费者”。按照产品开发的来源，合同生产模式又可以分为以下几种： （1）自主开发产品 公司每年进行市场研究和客户需求调研，制定产品策略，开展新产品规划，对新技术、新原料、新包 装形式以及新配方组合，进行集成化的产品开发规划。自主开发的产品规划涵盖功能性食品、保健食品以 及特殊膳食食品。 产品团队根据公司新产品规划进行产品开发，产品开发的完整过程包括产品定位、概念设计、配方研 究与试验、中试生产、检测方法及标准研究、稳定性试验、功能验证等等。如属于保健食品，还需要向相 关主管部门申请产品备案或者注册。 （2）自主开发产品 + 客户定制修饰 客户在公司自主产品开发的基础上，进行一些调整，以实现一定的差异化，例如产品风味、颜色、形 状的改变，或者功能性成分数量或含量的细微调整。 （3）客户定制开发产品 公司依据客户需求进行定制化的产品开发，并提供定制化产品注册或备案支持（专指保健食品），产 品开发完成后，依据客户订单需求进行生产。 （4）客户产品委托生产模式 公司按照客户提供的完整产品配方，组织产品生产和交付。 因产品品类多，一般与客户合作会多种模式并存，前3种是公司主要的产品合作模式。公司业务人员 的角色定位是作为客户的生意伙伴，他们会定期拜访客户，依托公司的自主产品目录及创新平台，组织双 方市场研发人员共同参加产品交流会，进行产品推荐与探讨。并根据客户需要，组织公司资源，提供产品 终端推广的建议和产品培训等增值服务，实现公司与客户的双赢。 经销模式 □ 适用 √ 不适用 门店销售终端占比超过10% □ 适用 √ 不适用 线上直销销售 □ 适用 √ 不适用 占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □ 适用 √ 不适用 采购模式及采购内容 单位：元 采购模式 采购内容 主要采购内容的金额 外部采购 原辅料 660,919,131.97 向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30% □ 适用 √ 不适用 主要外购原材料价格同比变动超过30% □ 适用 √ 不适用 主要生产模式 公司生产模式主要是自主生产模式，公司在汕头、马鞍山和德国法尔肯哈根拥有生产基地，建有软胶囊、营养软糖、片 剂、功能饮品、粉剂等剂型生产车间，所有车间均已获得生产资质。 委托加工生产 □ 适用 √ 不适用 营业成本的主要构成项目 项目 2021年1月-6月 2020年1月-6月 金额 占比 金额 占比 主营业 务成本 材料 560,780,185.45 73.78% 455,847,711.82 75.59% 直接人工 88,366,183.44 11.63% 66,442,078.31 8.75% 制造费用 96,789,630.87 12.73% 80,793,445.03 13.40% 物流费用 10,314,712.36 1.36% 0.00% 其他 2,734,003.17 0.36% 0.00% 项目 2021年1月-6月 2020年1月-6月 金额 占比 金额 占比 合计 758,984,715.30 100.00% 603,083,235.16 100.00% 产量与库存量 行业分类 项目 单位 2021年1-6月 2020年1-6月 软胶囊 销售量 万粒 307,676.48 286,851.73 生产量 万粒 367,012.77 293,199.47 库存量 万粒 92,879.22 27,643.15 片剂 销售量 万片 84,470.48 80,175.63 生产量 万片 87,890.73 82,354.76 库存量 万片 13,613.01 8,602.44 粉剂 销售量 KG 1,373,813.60 1,082,417.66 生产量 KG 1,208,879.50 1,128,889.81 库存量 KG 80,204.23 104,822.77 软糖 销售量 万粒 123,919.96 58,991.90 生产量 万粒 118,490.58 61,738.46 库存量 万粒 9,461.65 5,104.99 口服液 销售量 万瓶/万袋 7,933.68 2,635.46 生产量 万瓶/万袋 7,334.46 2,982.07 库存量 万瓶/万袋 170.06 519.61 二、核心竞争力分析 （一）公司核心竞争力 公司在发展过程中已形成自己的核心竞争力，并在竞争中不断强化，使得公司能够在行业中处于领先 地位。公司核心竞争力主要体现在： 1、业内卓越的应用创新能力 公司拥有具备行业竞争优势的产品研发能力。经过20多年的投入和积累，公司已造就一支具备功效 物料研究、产品设计、合规论证、研究试验、功效验证能力的复合型研发团队，研发团队能够把握市场发 展趋势，将市场需求及时转化成合规安全的新产品。公司现有研发人员338人，博士13人。 公司在汕头、马鞍山和德国法尔肯哈根设有研发中心，并正在筹建华东研发中心，公司目前已建成具 备从产品概念设计、小试试验、质量标准研究、中试生产到产品升级全研发链条功能的综合研发中心。其 中，汕头研发中心还被认定为“广东省营养健康食品国际化工程技术研究中心”和“广东省企业技术中心”。 公司始终将高端研发创新人才和研发经费投入视为提升公司产品研发能力的基础和推动力。2021年上 半年，公司研发投入4039.22万元，同比增长28.6%，有力地促进了公司研发和创新能力的提高。受益于 持续的研发积累和投入，公司2021年上半年提交发明专利申请15项，完成多个新产品研究开发和上市， 并储备了一批专有技术和个性化产品配方。 2、良好的影响力和知名度 公司每年主办行业研讨会，邀请合作伙伴和行业内专家共同探讨产品发展趋势和行业发展新思路、新 机遇，在营养健康食品行业内拥有广泛知名度。公司的产品专家在行业论坛上积极分享新产品与新技术， 并邀请客户参加新产品上市活动进行产品推广。同时，公司的市场洞察和产品创新能力得到客户的高度认 可，不定期应客户的邀请参与客户的年度产品线规划，并帮助客户的产品规划更快更精准地落地，从起始 端即与客户保持协同共赢关系，提高客户对公司的黏性。 公司产品已覆盖全球50多个国家和地区，广泛的产品组合可满足客户及消费者的需求，得到了包括 GSK、Now Health Group、安琪酵母、Queisser Pharma等在内的国内外知名企业的认可并建立了长期的业 务合作关系。与业内知名品牌公司合作已成为公司高质量产品及市场领先地位的证明，不仅有助于增加公 司的业内品牌知名度，也能够吸引更多全球领导品牌的潜在客户。 3、专业的B端营销能力 公司以销售人员为前台，渠道市场与项目管理为两翼，打造金三角的内部联动机制，更快更专业地响 应客户需求。同时，公司建立了常态化的产品提案机制，定期与客户沟通新产品落地。2021年上半年，公 司持续推进现有客户新项目合作以及目标新客户的拓展，不断促成新的营养功能食品项目合作落地实施。 4、卓有成效的运营和供应链管理能力 （1）多剂型规模化供应能力 公司在中国及德国拥有4个生产基地，产品剂型丰富，拥有软胶囊、片剂、粉剂、软糖、硬胶囊、功 能饮品等剂型规模化生产能力，可满足客户的多样化需求。公司具备快速调产能力，可以实现快速调整产 能以及时适应市场需求。公司目前是国内第一家规模化生产植物胶软胶囊的营养健康食品企业，产品已进 入国内、北美洲和欧洲市场。公司也是行业内少有的可供应包括软胶囊、软糖、片剂、粉剂和硬胶囊在内 的多种剂型益生菌产品的企业。 （2）提供一站式的产品解决方案 公司熟识行业法规和监管风险，拥有丰富的储备配方和多种剂型的生产线，具有优异的配方开发、产 品注册支持、小量试产、规模化生产、产品营销培训等能力，对客户新需求能够通过灵活的生产管理实现 快速响应，并提供营养健康食品一站式解决方案。 （二）土地使用权 截至2021年6月30日，公司及子公司在境内拥有8项国有土地使用权、Ayanda在德国拥有2项土地 所有权（即第8、9项），具体情况如下： 序 号 使用权人/ 所有权人 证书编号 坐落 面积（㎡） 用途 终止日期 1 仙乐健康 粤房地权证汕字第 1000215751-1000215757号 汕头市龙湖区黄山路珠业南 街11号 11,864.70 工业 2040.11.29 2 仙乐健康 粤（2019）汕头市不动产权第 0035688号 泰山路83号 22,801.82 工业 2042.9.29 3 仙乐健康 粤（2016）汕头市不动产权第 0025095号 泰山路85号 9,208.67 工业 2065.7.7 4 安徽仙乐 马国用（2015）第033043号 马鞍山市开发区南区，湖西 南路与长山路交叉口西北角 37,941.00 工业 2065.10.17 5 安徽仙乐 马国用（2015）第033038号 马鞍山市开发区南区，红旗 南路与长山路交叉口东北角 （二） 39,131.22 工业 2065.7.16 6 安徽仙乐 马国用（2015）第033045号 马鞍山市开发区南区，湖西 南路与长山路交叉口西北角 39,540.83 工业 2065.10.17 7 安徽仙乐 马国用（2015）第033039号 马鞍山市开发区南区，红旗 南路与长山路交叉口东北角 84,780.95 工业 2065.7.16 8 Ayanda Falkenhagen,Amtsgericht Perleberg的土地登记册的第 361页中登记 AmHunengrab 20, 16928 Pritzwalk 15,006.00 - - 9 Ayanda Falkenhagen,Amtsgericht Perleberg的土地登记册的第 348页中登记 Am Hünengrab 22, 16928 Pritzwalk 30,000.00 - - （三）专利及专利使用权 截至2021年6月30日，公司及子公司拥有49项专利，其中20项是发明专利权，2021年上半年新增 3项发明专利，2021年上半年新增发明专利如下： 序号 专利名称 专利号 类别 取得方式 取得时间 专利权人 有效期限至 1 一种新型功能性软糖及其制备方法 ZL201711365854.X 发明专利 原始取得 2021/6/29 安徽仙乐 2037/12/18 2 一种可补血和增强免疫力的含铁营 养组合物及具有增强免疫力、补血的 食品 ZL201710257892.7 发明专利 原始取得 2021/4/9 维乐维 2037/4/19 3 用于生产包含活益生菌的软胶囊和 包含具有长有效期的活益生菌的软 胶囊的改进方法 ZL201580048082.X 发明专利 原始取得 2021/1/8 AYANDA 2035/9/8 （四）注册商标 1、境内注册商标 截至2021年6月30日，公司及子公司在境内获得963项注册商标，其中2021年上半年新增100项。 2、境外注册商标 截至2021年6月30日，公司及子公司在境外获得95项境外注册商标，其中2021年上半年新增0项。 （五）批文变化情况 截至2021年6月30日，公司拥有128个保健食品注册批准证书及97款保健食品备案凭证。报告期 内，公司取得2个保健食品注册批准证书及20款备案凭证。 报告期内，公司新增保健食品注册证书/备案凭证情况如下： 1、新增保健食品注册证书 序号 产品名称 注册人名称 批准文号 取得注册时间 有效期至 1 天灿.植物甾醇酯软胶囊 仙乐健康 国食健注G20210024 2021/5/27 2026/5/26 2 加勉.胶原蛋白维生素E硒软糖 仙乐健康 国食健注G20210012 2021/5/27 2026/5/26 注：报告期内有5个保健食品注册批准证书到期注销转备案。 2、新增保健食品备案凭证 序号 产品名称 备案主体 备案号 颁发日期 1 尚赫牌多种维生素矿物质片 仙乐健康 食健备G202144000022 2021/1/26 2 微泡乐.多种维生素铁咀嚼片 仙乐健康 食健备G202144000204 2021/2/1 3 宝诺美.维生素E软胶囊（成人） 仙乐健康 食健备G202144000209 2021/2/1 4 钙尔奇. 钙维生素D咀嚼片 仙乐健康 食健备G202144000280 2021/2/8 5 合生元. 维生素D3 软胶囊 仙乐健康 食健备G202144000311 2021/2/10 6 微泡乐.B族维生素咀嚼片 仙乐健康 食健备G202144000282 2021/2/8 7 微泡乐. 维生素C咀嚼片 仙乐健康 食健备G202144000281 2021/2/8 8 合生元.钙维生素D软胶囊 仙乐健康 食健备G202144000316 2021/3/10 9 微泡乐.多种维生素咀嚼片 仙乐健康 食健备G202144000232 2021/3/12 10 宝诺美. 钙维生素D软胶囊 仙乐健康 食健备G202144100148 2021/4/7 11 乐力.多种维生素咀嚼片（百香果味） 仙乐健康 食健备G202144100078 2021/4/14 12 乐力. B族维生素咀嚼片(西柚味) 仙乐健康 食健备G202144100079 2021/4/15 13 如新华茂智汇星牌多种维生素矿物质咀嚼片 仙乐健康 食健备G202144100194 2021/4/15 14 悦添天.钙维生素D维生素K片 仙乐健康 食健备G202144100197 2021/4/15 15 生命益加.多种B族维生素片 仙乐健康 食健备G202144100308 2021/4/30 16 宝诺美. 铁叶酸片 仙乐健康 食健备G202144100320 2021/5/7 17 萃怡.钙凝胶糖果(蓝莓味) 仙乐健康 食健备G202134100439 2021/5/18 18 萃怡.钙凝胶糖果 仙乐健康 食健备G202134100440 2021/5/18 19 斯维诗.维生素C泡腾片 仙乐健康 食健备G202144100476 2021/6/23 20 天灿. 维生素E软胶囊 仙乐健康 食健备G202131100704 2021/6/24 三、主营业务分析 1、概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,165,031,370.37 915,765,854.71 27.22% 营业成本 760,028,840.67 603,181,080.71 26.00% 销售费用 69,885,204.61 63,816,679.35 9.51% 管理费用 112,712,965.29 91,798,432.14 22.78% 研发投入 40,392,172.56 31,417,116.67 28.57% 财务费用 15,274,469.37 -6,962,164.32 319.39% 可转债产生的利息支出 所得税费用 26,045,062.22 25,922,243.87 0.47% 经营活动产生的现金流量净额 158,344,477.38 110,706,822.08 43.03% 业务增长 投资活动产生的现金流量净额 -132,680,966.11 -7,484,045.61 -1673.57% 固定资产投资增加 筹资活动产生的现金流量净额 943,699,160.35 -58,813,438.09 1707.97% 收到可转债募集资金 现金及现金等价物净增加额 967,008,506.94 47,590,527.66 1931.93% 收到可转债募集资金 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务（主营业务） 软胶囊 426,616,502.92 297,550,921.38 30.25% -4.82% -5.16% 0.25% 营养软糖 241,583,231.62 138,794,827.87 42.55% 113.69% 87.38% 8.07% 粉剂 170,496,696.69 131,179,967.75 23.06% 42.67% 48.29% -2.91% 片剂 144,350,253.97 73,884,106.81 48.82% 11.96% 13.44% -0.67% 功能饮品 122,660,511.14 98,226,125.66 19.92% 83.35% 119.43% -13.17% 其他剂型 27,294,170.00 15,066,922.32 44.80% 8.43% -10.93% 11.99% 服务收入 28,941,498.39 4,281,843.51 85.21% 分区域（主营业务） 中国 735,305,440.31 490,667,230.16 33.27% 41.46% 45.53% -1.87% 欧洲 202,002,448.03 142,144,139.89 29.63% -19.71% -22.07% 2.13% 美洲 187,777,141.14 103,811,026.51 44.72% 66.85% 47.24% 7.36% 其他地区 36,857,835.25 22,362,318.74 39.33% 106.52% 71.52% 12.38% 营养软糖营业收入同比增长原因：报告期内新增营养软糖产线，订单增加。 粉剂营业收入同比增长原因：报告期内订单增加。 功能饮品营业收入同比增长原因：报告期内产能释放，订单增加。 中国区营业收入同比增长原因：中国区软糖、饮品订单增长。 美洲区营业收入同比增长原因：美洲区软糖产品订单增加。 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 10,680,578.04 6.22% 结构性存款利息、持有至到 期存单利息、远期结汇收益 部分投资收益具有可持续性 公允价值变动损益 -1,207,704.20 -0.70% 交易性金融资产产生的损 益 否 资产减值 -63,274.30 -0.04% 计提存货跌价 是 营业外收入 807,213.10 0.47% 否 营业外支出 2,472,682.51 1.44% 对外捐赠支出 否 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 1,180,696,847.53 31.12% 216,703,845.28 8.18% 22.94% 收到可转债募集资金 应收账款 299,868,158.55 7.90% 261,420,869.79 9.87% -1.96% 存货 324,868,384.58 8.56% 266,768,959.90 10.07% -1.51% 固定资产 747,042,382.50 19.69% 650,090,692.27 24.54% -4.85% 在建工程 138,546,921.36 3.65% 117,960,009.03 4.45% -0.80% 使用权资产 2,798,794.52 0.07% 0.07% 根据新租赁准则核算 短期借款 1,027,155.90 0.03% 1,606,857.73 0.06% -0.03% 合同负债 50,326,437.58 1.33% 43,105,586.18 1.63% -0.30% 租赁负债 1,521,484.79 0.04% 0.04% 根据新租赁准则核算 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金融资产项 目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期 计提 的减 值 本期购买金额 本期出售金额 其 他 变 动 期末数 1.交易性金 融资产（不 含衍生金融 资产） 473,494,430.34 -1,207,704.20 408,360,400.00 494,378,750.00 386,268,376.14 应收款项融 资 45,676,775.92 64,944,539.86 63,781,004.70 46,840,311.08 上述合计 519,171,206.26 -1,207,704.20 473,304,939.86 558,159,754.70 433,108,687.22 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 账面价值 受限原因 货币资金 349,347,010.88 借款质押、信用证、公司商务卡保证金、结构性存款、定额存单 应收账款 - 借款质押 固定资产 113,764,021.84 借款抵押 无形资产 23,633,904.97 借款抵押 在建工程 - 借款抵押 合计 486,744,937.69 六、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 226,686,871.85 50,671,735.80 347.36% 报告期投资额变动主要是因为固定资产、在建工程等投资增加。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投 主要 投资 投资金额 持股比例 资金 合 投资 产品 截至资产负 预计 本期 是否 披露日 披露索 资公 司名 称 业务 方式 来源 作 方 期限 类型 债表日的进 展情况 收益 投资 盈亏 涉诉 期（如 有） 引（如 有） 合世 生物 原料 加工 新设 10,000,000.00 100.00% 自筹 无 长期 原料 不适用 608.26 否 - - 合计 -- -- 10,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 608.26 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资 方式 是否 为固 定资 产投 资 投资项 目涉及 行业 本报告期投入 金额 截至报告期末 累计实际投入 金额 资 金 来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 马鞍山生产基 地建设项目 自建 是 营养保 健食品 99,213,014.32 121,681,198.61 自 筹 88.18% 0.00 0.00 不适用 - - Ayanda扩产项 目 自建 是 营养保 健食品 9,967,961.50 67,643,844.23 自 筹 84.95% 0.00 0.00 不适用 - - 合计 -- -- -- 109,180,975.82 189,325,042.84 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资成本 本期公允价值 变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 报告期内购入 金额 报告期内售出 金额 累计投 资收益 期末金额 资金来源 其他 473,494,430.34 -1,207,704.20 408,360,400.00 494,378,750.00 386,268,376.14 自有资金 其他 45,676,775.92 64,944,539.86 63,781,004.70 46,840,311.08 自有资金 合计 519,171,206.26 -1,207,704.20 0.00 473,304,939.86 558,159,754.70 0.00 433,108,687.22 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 101,616.75 报告期投入募集资金总额 13,851.57 已累计投入募集资金总额 13,851.57 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 截至2021年6月30日，公司累计直接投入项目运用的募集资金0元，补充流动资金13,851.57万元，累计已使用募集资 金13,851.57万元，尚未使用的募集资金余额为87765.18万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 马鞍山生产基地扩 产项目 否 69,585.63 69,585.63 0 0 不适用 否 华东研发中心建设 项目 否 10,531.66 10,531.66 0 0 不适用 否 数字信息化建设项 目 否 7,372.00 7,372.00 0 0 不适用 否 补充流动资金 否 13,851.57 13,851.57 13,851.57 13,851.57 100% 0 0 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 101,340.86 101,340.86 13851.57 13851.57 -- -- 0 0 -- -- 超募资金投向 归还银行贷款（如 有） -- -- -- -- -- -- 补充流动资金（如 有） -- -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- -- -- -- -- 合计 -- 101,340.86 101,340.86 13851.57 13851.57 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 不适用 大变化的情况说明 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 不适用 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 尚未使用的募集资金放于募集资金专户和进行现金管理，并将继续用于公司募投项目。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来 源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 逾期未收回理财已 计提减值金额 银行理财产品 自有资金 29,010 29,010 0 0 合计 29,010 29,010 0 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 八、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司 名称 公司类 型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 安徽 仙乐 子公司 营养保健食品研发、 生产 80,000,000.00 802,551,979.43 272,089,580.09 221,024,822.37 29,445,698.15 25,011,426.49 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 广东合世生物科技有限公司 新设 仙乐健康全资子公司，主营原料加工，对公司生产经营 和业绩没有影响 主要控股参股公司情况说明 截至报告期末，公司拥有12家全资子（孙）公司，1家控股子公司。其中报告期内新增全资子公司广东合世生物科技 有限公司。 九、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 公司可能面临的风险及应对措施已在本报告中“第一节 重要提示、目录和释义”中予以描述。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容 及提供的资料 调研的基本 情况索引 2021年04月29日 电话交流会 电话沟通 机构 华创证券（程航）、中信建 投证券（周金菲）、中欧基 金管理有限公司（张文豪）、 中信产业基金（林娜）、汇 添富基金管理股份有限公 司（徐逸舟）、Willing Capital Management（沈浩南）、珠 海横琴长乐汇资本管理有 限公司（张晓仁）等机构投 资者 公司业务模式和 未来规划说明 巨潮资讯网 2021年5月6 日投资者关 系活动记录 表 2021年05月07日 全景网 其他 个人 参加2020年度网上业绩说 明会的投资者 2020年度网上业 绩说明会 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 会议决议 2020年年度股东大会 年度股东大会 73.00% 2021年05月25日 2021年05月25日 巨潮资讯网：2020 年年度股东大会决 议公告 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □ 适用 √ 不适用 （未完）  |