[中报]盛弘股份:2021年半年度报告
原标题:盛弘股份:2021年半年度报告 深圳市盛弘电气股份有限公司 2021 年半年 度报告 2021 - 063 2021 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人方兴、主管会计工作负责人杨柳及会计机构负责人 ( 会计主管人 员 ) 杨柳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本 报告的董事会会议。 公司存在宏观经济风险和行业风险、 储能行业持续竞争激烈的风险 、 毛利 率下降的风险、应收账款的 风险，募投项目实施的风险。公司面临的风险与应 对措施详见本报告第三 节 “ 管理层 讨论与分析 ” 相关内容。敬请投资者注意投资 风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................. 8 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ...................... 11 第四节 公司治理 ................................ .............................. 30 第五节 环境与社会责任 ................................ ........................ 32 第六节 重要事项 ................................ .............................. 33 第七节 股份变动及股东情况 ................................ .................... 40 第八节 优先股相关情况 ................................ ........................ 46 第九节 债券相关情况 ................................ .......................... 47 第十节 财务报告 ................................ .............................. 48 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有董事长方兴先生签名的2021年半年度报告文本原件。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、盛弘电气、盛弘股份、股份 公司 指 深圳市盛弘电气股份有限公司 美国盛弘 指 Sinexcel Inc ，系公司于 2016 年在美国特拉华州设立的全资子公司 惠州盛弘 指 惠州盛弘电气有限公司，系公司全资子公司 苏州盛弘 指 苏州盛弘 技术有限公司，系公司全资子公司 盛弘储能微网 指 深圳市盛弘储能微网科技有限公司，曾用名深圳市盛弘综合能源有限 责任公司，系公司全资子公司 西安盛弘 指 西安盛弘电气有限公司，系公司全资子公司 北京盛弘 指 北京盛弘电气有限公司，系公司全资子公司 惠州电源 指 惠州盛弘电源科技有限公司，系公司控股子公司 控股股东、实际控制人 指 方兴 公司股东大会 指 深圳市盛弘电气股份有限公司股东大会 公司董事会 指 深圳市盛弘电气股份有限公司董事会 公司监事会 指 深圳市盛弘电气股份有限公司监事会 元、 万元 指 人民币元、人民币万元 保荐机构 指 民生证券股份有限公司 审计机构、会计师、会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期、报告期内、本报告期 指 2021 年上半年度，即 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 报告期末、本报告期末 指 2021 年 6 月 30 日 电力电子技术 指 应用于电力领域的电子技术，是电力学、电子学和控制理 论的交叉学 科，使用电力电子器件和设备对电能进行变换和控制，将一种形式的 电能转换成不同性质、不同用途的电能，以适应各种用电和电能控制 的需求 模块 指 将分立元件组成的电路重新塑封称为模块，单个模块构成整个系统的 子模块，每个模块均能完成相应的功能 谐波 指 指电流中所含有的频率为基波的整数倍的电量，一般是指对周期性的 非正弦电量进行傅里叶级数分解，其余大于基波频率的电流产生的电 量 滤波 指 是将信号或者能量中特定波段频率滤除的操作，是抑制和防止干扰的 一项重要措施，在电力电子应用中，主要是将负载产生的非基波电 流 或者电压成分旁路或者滤除，使谐波电流或者电压不污染电网 谐波源 指 指向公用电网注入谐波电流或在公用电网中产生谐波电压的电气设 备 谐波电流总畸变率、 THDi 指 总谐波电流有效值与基波电流有效值之比，常以百分数表示 谐波治理 指 指通过滤波装置对谐波进行滤波处理，并且处理后的电网谐波要求满 足国家标准 有源滤波器、 APF 指 是一种用于动态抑制谐波、补偿无功的新型电力电子装置，能够对大 小和频率都变化的谐波以及变化的无功进行补偿 无功补偿 指 向负载注入需要的无功功率，从而减少无功功率在电网中的流动 ，从 而降低线路和变压器因输送无功功率造成的电能损耗 功率因数 指 在交流电路中，电压与电流之间的相位差 (Φ) 的余弦叫做功率因数 静止无功发生器、 SVG 指 是将自换相桥式电路通过电抗器及滤波电路或者直接并联到电网上 的装置，调节桥式电路交流侧输出电压的相位和幅值，或者直接控制 其交流侧电流，使该电路吸收或者发出满足要求的无功功率，实现动 态无功补偿的目的 电动汽车充电桩 指 固定在地面或墙壁，安装于公共建筑（公共楼宇、商场、公共停车场 等）和居民小区停车场或充电站内，可以根据不同的电压等级为各种 型号的电动汽车 充电的装置 直流充电桩 指 为电动汽车动力电池提供直流电源的充电装置 新能源汽车、电动汽车 指 指采用电力等非常规的车用燃料作为动力来源，综合车辆的动力控制 和驱动方面的先进技术，形成的具有新技术、新结构的汽车 新能源电能变换类设备 指 将清洁、可再生的新能源（太阳能、风能、潮汐能等）转换为电能的 装置及其相关控制单元的统称 储能变流器 指 带有储能功能的变流器，既能够将电能储存在电池、超级电容等储能 元器件里，又可以在需要时将电池储存的直流电能变换为交流电能 （或直流电能）的变流器，是储能系统的核心装置 分布式发电 指 指发电功率在几千瓦至数百兆瓦的小型模块化、分散式、布置在用户 附近的高效、可靠的发电单元 可再生能源并网 指 利用新能源电能变换设备将可再生能源转换为电能，并采用同步控制 并入电网，接受电网统一调度 智能微网系统 指 是将可再生能源发电技术（风力发电、光伏发电、生物质能、潮汐能 等）、能源管理系统 (EMS) 和输配电基础设施高度集成的新型电网，它 能提高能源效率、提高供电的安全性和可靠性、减少电网的电能损耗 电池检测 指 通过对电池进行预先设定好的充放电步骤，以获取电池容量、内阻、 能量密度、循 环寿命等参数，判断电池好坏、性能优劣 电池化成 指 指对初次充电的电池实施一系列工艺措施使之性能趋于稳定，包括小 电流充放、 60 ℃ 以下的恒温静置等 电池分容 指 过对电池充放电，测试电池的各类参数指标，例如内阻、容量、电压、 放电平台等，以进行容量分选、性能筛选分级 三相不平衡 指 在电力系统中三相电流（或电压）幅值不一致，且幅值差超过规定范 围 动态电压恢复器、 AVC 指 串接于电源和负荷之间的电压源型电力电子补偿装置，用于快速补偿 系统电压暂降 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 盛弘股份 股票代码 300693 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市盛弘电气股份有限公司 公司的中文简称（如有） 盛弘电气 公司的外文名称（如有） Shenzhen Sinexcel Electric Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Sinexcel Electric 公司的法定代表人 方兴 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡天舜 杨宁 联系地址 深圳市南山区西丽街道松白路 1002 号百 旺信高科技工业园 2 区 6 栋 深圳市南山区西丽街道松白路 1002 号百 旺信高科技工业园 2 区 6 栋 电话 0755 - 88999771 0755 - 88999771 传真 0755 - 88999770 0755 - 88999770 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在 报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 √ 适用 □ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载半年度报告的网址 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 公司半年度报告备置地点 深圳市南山区西丽街道松白路 1002 号百旺信高科技工业园 2 区 6 栋 证 券部办公室 3、注册变更情况 注册 情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 389,490,807.98 285,759,888.98 36.30% 归属于上市公司股东的净利润（元） 50,054,188.69 44,405,259.67 12.72% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 43,969,410.82 32,323,371.51 36.03% 经营活动产生的现金流量净额（元） 43,136,873.96 - 12,068,986.51 457.42% 基本每股收益（元 / 股） 0.2438 0.2163 12.71% 稀释每股收益（元 / 股） 0.2438 0.2163 12.71% 加权平均净资产收益率 6.45% 6.51% - 0.06% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,379,629,656.57 1,241,943,464.59 11.09% 归属于上市公司股东的净资产（元） 784,412,076.64 754,782,192.46 3.93% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准 则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 38,125.92 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 4,372,624.84 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 126,797.53 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,697,265.75 减：所得税影响额 1,073,784.33 合计 6,084,777.87 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务 报告期，公司专注于电力电子技术在工业配套电源与新能源领域中的应用，为高端制造业、数据中心、能源及轨道交通 等领域提供高效、安全的电能保障；为新能源领域中的储能微网系统、充换电运营、消费及动力电池制造企业提供核心设备 及全面的解决方案。公司主要产品包括：（1）专注提升用电质量与安全的电能质量产品、应用在高端制造装备及半导体芯 片制造设备电源的工业配套电源产品；（2）服务于新能源汽车等绿色出行领域的新能源汽车充换电设备及服务；（3）服务 于新能源灵活应用领域的储能微网系统核心设备及解决方案（原新能源电能变换设备业务）；（4）运用在消费及动力电池 研发与制造过程中的电池化成与检测设备。公司产品广泛应用于石油矿采、轨道交通、IDC数据中心、通信、冶金化工、汽 车制造工业、高端制造装备及装备制造、公共设施、银行、医院、剧院、广电、主题公园、电力系统、电动汽车充电站、锂 电池、铅酸电池生产商、电动汽车生产商、集中式光伏电站、分布式光伏、可再生能源并网电站、电力辅助服务、无电地区 电力供应、智能电网、工商业综合能源管理应用等行业。 （二）主要产品及服务 公司所属业务分类 主要产品 主要用途 应用领域 工业配套电源 有源电力滤波器（APF）、 三相不平衡调节装置 （SPC）、动态电压调节 器（AVC）、低压线路调 压器（LVR）、不间断电 源（UPS）、变频器、激 光发生器电源 解决用户在用电过程中遇到的工 业配套电源问题，通过解决电网谐 波、三相不平衡、电压暂将、突然 断电等问题，提升用户用电质量及 用电安全 高端装备制造、石油矿采、轨道交通、 IDC数据中心、通信、冶金化工、汽车 制造工业、公共设施、银行、医院、 剧院、广电、主题公园、电力系统等 三十多个行业 电动汽车充换电服务 分体式及一体式充电设 备、交流充电桩、恒功率 充电模块、充电站建设及 运营管理服务 为新能源汽车车主及运营商提供 充电设备及充换电服务 电动汽车充换电站、停车场充电装置 新能源电能变换设备 储能变流器、储能电站集 成方案设计及实施 储能电池和电网之间的双向电能 变换及传输 分布式光伏系统、电力储能、微电网 系统等 电池化成与检测设备 锂电池系列、铅酸电池系 列电池化成与检测设备 电池研发及制造过程中的充放电 检测及电池化成和分容等工序 锂电池、铅酸电池生产商、新能源汽 车制造商 注：因工业电源与电能质量产品客户类型范围接近，公司2021年起将两个业务合并成工业配套电源业务。 （三）报告期公司主要的业绩驱动因素 报告期，公司实现营业收入为389,490,807.98元，同比增长36.30%，实现归属于上市公司股东的净利润为50,054,188.69 元，同比增长12.72%。其中工业配套电源业务实现销售收入164,124,769.49元，同比增长34.13%；新能源电能变换设备业务 实现销售收入84,267,007.73元，同比增长216.59%；电池检测及化成设备实现销售收入50,135,010.78元，同比增长86.92%。 主要驱动因素如下： （1）随着十四五纲要提及“创新驱动发展战略”和建设“科技强国”，与之相关的高端新材料、半导体等高端装备制造业 快速发展，工业配套电源产品的需求增加。 （2）随着电池技术的发展及成本的降低，储能项目在国内外部分应用场景已经具有经济性。伴随着2020年下半年欧美 国家的经济复苏，储能需求增长速度较快，拉动公司新能源电能变换设备业务快速发展。 （3）受新能源电动汽车行业政策及需要的刺激，下游锂电池厂客户纷纷扩充各类锂电池产能，电池检测及化成设备需 求增大。 （四）所属行业的发展阶段、公司所处行业地位等 1、新能源电能变换设备业务 储能变流器的市场需求在2012年开始起步，由电网公司、高校、研究院所、高科技工业园等业主引导和建设了一定数量 的储能系统，并多以示范项目为主。但是随着示范项目的成功探索、电池技术的成熟和成本的下降、以及国家对微网储能项 目的补贴引导，储能技术越来越得到重视。 2020年11月3日，新华社发布《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》， 建议中指出，统筹推进基础设施建设，推进能源革命，完善能源产供储销体系，提升新能源消纳和存储能力，提升向边远地 区输配电能力。 随着储能市场规模的扩大，储能技术可直接参与电网级调峰、电力市场调频等辅助服务市场、备电及需求侧响应服务以 及电力现货市场交易。在此背景下，盛弘股份针对市场情况进行细分聚焦，针对不同的储能市场应用推出对应的解决方案。 面向工商业及电网侧的储能市场，盛弘股份进一步优化创新模块化储能变流器设计。针对电池大规模成组利用所导致的 电池不一致性、环流性问题，盛弘首创多分支储能变流器，将多组电池分散接入储能变流器，减少电池簇并联，降低电池损 耗，能够更大化利用电池，降低建设成本，进一步提升整个系统的性能与效率。 为了降低储能系统集成的难度和成本，盛弘股份将储能系统中所有电气的设计和设备全部集成到一个集装箱之内，为客 户提供从商业模型计算、方案设计、电池电压设计、EMS设计到集装箱布局等一站式服务，客户只需安装电池即可直接进 行使用。 据彭博新能源财经数据显示：全球储能市场累计装机量将从2019年的11GW/22GWh增至2050年1,676GW/5,827GWh。到 2050年，全球储能投资总规模将达9640亿美元，约一半（4850亿美元）落在用于能量时移的储能上，其余投资流入用户侧储 能和输配电侧储能项目。储能技术被认为是能源革命的关键支撑技术，在世界各国得到日益广泛的重视和应用，在可再生能 源消纳、分布式能源和微网、电力辅助服务、电力系统灵活性、能源互联网等领域，取得了显著技术成效。 未来的储能市场给盛弘带来了巨大的发展机遇，截至目前，盛弘已和不同的合作伙伴在缅甸、印尼、泰国和非洲等无电 弱电及偏远地区通过灵活的模块化储能方案，建设了一体化的储能系统，减少了安装和维护成本。为无电弱电地区带来光明， 改善当地人们的生活条件。针对欧美市场，盛弘为其需量电费管理与新能源消纳提供了高效的解决方案。 为满足不同国家地区的安全标准，盛弘30-1000kW全功率范围储能变流器产品均已通过第三方认证机构认证。根据中国、 英国、德国、澳洲和美国电网安全规范标准进行的测试和认证，并在美国加州和夏威夷州电网公司、澳洲清洁能源协会CEC 及英国能源网络协会ENA上进行列名，满足智能逆变器对电网的高级支撑能力。50~250kW系列模块化储能变流器成为全球 首款同时满足UL、CPUC和HECO相应规范的大型并网逆变器，并能同时满足并网和离网的应用需求。此外，盛弘股份储能 实验室也同时成为Intertek和TUV莱茵所认可的试验室。 受到上游原材料涨价及市场竞争逐渐加剧的影响，公司储能产品毛利率在报告期内较2020年度有所下滑，未来减小甚至 消除原材料上涨、市场竞争激烈价格下降等不利因素是储能产品未来保持竞争力的关键工作。 2、工业配套电源业务 随着我国经济的飞速发展，十三五时期我国风电、光伏等可再生能源发电的快速发展，电气化铁路、城市轨道交通建设 的加速，新能源汽车充电桩的大规模使用和各种“高精尖”电子设备的出现，由此产生了一系列新的电能质量问题，也加剧了 以往一些长期存在的电能质量问题。随着十四五纲要提及“创新驱动发展战略”和建设“科技强国”与之相关的高端新材料、重 大技术装备、智能制造机器人、航空发动机及燃气轮机、北斗产业化应用，新能源汽车、高端医疗装备和创新药、农业机械 装备等高端装备制造业将快速发展，电能质量的好坏直接关系到其生产效率及产品品质的好坏。上述行业对电能的需求不再 是保量，而是需要高质量的电能。 电能质量的好坏关系着国民经济的总体效益。目前，我国电能质量治理市场在各方努力下稳步增长，尤其是滤波设备和 无功补偿设备，发展较快。根据前瞻产业研究院估算，2019年-2023年，滤波设备和无功补偿设备的复合年增长率超过15%。 公司作为国内最早研发生产低压电能质量产品的企业之一，公司首先将三电平模块化技术运用于电能质量产品。在电能 质量领域不断地拓展产品类型及应用领域。目前，公司电能质量产品已经覆盖谐波治理、无功补偿、地铁储能、电压暂降、 保障用电安全的工业UPS等领域。公司的电能质量产品凭借领先的技术水平、可靠的产品性能多次中标汽车制造、面板制造、 半导体制造、大型石化企业、地铁、医院、大型主题公园、电网三相不平衡专项治理等重大项目，充分证明了公司在低压电 能质量这一细分领域的领先地位。 根据美国半导体产业协会（SIA）发布的数据显示，2018年全球半导体销售额4,688亿美元，增速为13.7%。我国半导体 产业薄弱，但需求巨大，近年来发展较快。根据中国半导体行业协会统计，2018年我国集成电路销售额达到6,532亿元，同 比增长20.7%。预计未来几年内，中国仍是全球最大的集成电路市场，且将保持20%左右的年均增长率。 在近来中美贸易摩擦背景下，半导体设备的国产替代进程或将加速。目前工业电源业务中的激光器电源产品，已配合国 内多家激光器企业开展配套研发工作，并开始小批量供货。 3、电池化成及检测设备 2020年11月2日，国务院发布《新能源汽车产业规划（2020-2035年）》，2025年，国内新能源汽车新车销量占比将达到 20%，考虑到2020年这一数据大约为5%，未来5年新能源汽车的渗透率将保持31.95%的复合增长率。在新能源汽车大势带来 的巨大增长空间下，动力电池头部企业纷纷加码扩产，将带动新一波设备增长需求。 面对市场需求的增加，公司始终坚持产品为王的策略，立足技术进步和革新，提升核心竞争力。从初期的能量回馈、模 块化技术，到现在的高频化、碳化硅、分布式、存储交叉等行业最新技术路线，公司规划了清晰的产品路标，做到了销售一 代，研发一代，储备一代。 在大规模实验室领域，建立一套大数据、信息化、高性能、安全的先进测试中心管理平台，可以大幅度提升人员效率， 降低运营成本。盛弘股份在这个领域率先推出产品和服务，实现工艺流程标准化、智能排配、远程控制、数据分析等功能， 也可实现不同设备的接入和管理，公司也因此具备了实验室整体规划的能力。 目前公司的测试设备产品基本覆盖了产线和实验室领域所有型号，涵盖了电动两轮、乘用车、商用车、储能领域的电池 测试设备要求。电芯类测试设备从5V6A到5V1000A；模组测试设备电压从60V到200V，电流从20A到1200A；PACK测试设 备方面，随着2020年底针对储能领域1000V系列测试设备的发布，实现了电压从200V到1000V，电流从100A到1000A的覆盖。 随着在行业耕耘的时间越来越长，公司的产品技术优势已经树立了良好口碑，获得了众多优质企业的青睐。目前公司已 为CATL、亿纬锂能、ATL、比亚迪、小鹏汽车、国轩高科、长城汽车、远景能源等众多行业重要客户供货，进一步奠定了 公司在电池化成及检测设备领域技术领跑者的地位。 4、新能源汽车充换电服务 目前，新能源汽车充电桩行业集中度持续上升，行业逐步进入相对稳定的快速发展期，在充电桩建设成本稳定下降的同 时，充电桩数量在快速增加。当前车桩比与中国政府制定的发展目标仍存在差距，充电桩建设有待提速。预计2019-2024年， 中国新能源汽车充电桩行业市场规模年复合增长率将维持在25.9%，到2023年增长至179.0亿元（引至头豹研究院）。 电动汽车以及充电所需的基础设施也包括在欧洲和亚洲政府宣布的众多刺激计划之中。德国25亿欧元的经济刺激提议中 包括充电桩，欧盟宣布，其目标是到2025年安装100万个公共充电桩，而目前这一数字还不到20万。美国拜登政府也宣布了 逾2万亿美元的基建和经济复苏计划。在绿色基建方面，拜登提出要对电动汽车行业投资1740亿美元，具体措施包括对购车 人返款和税收激励，并计划在2030年前兴建50万个电动汽车充电桩。 2030年前实现碳达峰，2060年实现碳中和，是中国对世界的庄严承诺，大力推广应用新能源无疑是实现这一目标的最佳 路径，而充电桩则是重要基础设施。伴随着能源结构的转型，一些老牌传统能源企业也加入到传统能源向新能源转换的进程 中来。如英国石油集团（BP），现也已涉及充电桩业务领域。凭借着在运营商领域的良好口碑，高品质优性能的充电桩产 品，盛弘股份与英国石油达成合作，成为首批进入英国石油中国供应商名单的充电桩厂家。 报告期内，公司充电桩业务下滑主要因公司主要开拓的城市乘用车充电站运营商市场竞争激烈，项目投资回收期较长， 运营商投资建站速度暂时放缓所致。 （五）经营模式 （1）“事业部+支持平台”相结合的运营模式 公司依据各事业部所处行业的特点及事业部自身特点制定相应的战略目标并动态指导、修正经营方向和重点，公司各事 业部负责根据公司整体战略目标制定其运营计划，负责市场开拓及产品研发，事业部运营团队负责本事业部的全面运营；同 时，公司建立并强化支持平台体系，通过内部资源整合建立了品牌建设推广平台、商务管理中心、研发技术资源与检验测试 平台、供应链平台、财金及法务平台、人力资源平台、信息技术及流程优化平台等支持平台，与事业部形成内外协同的运行 机制。 “事业部+支持平台”相结合的运营模式将成为公司不断发展进步的动力源泉之一，是支撑公司实现成为世界级电力电 子技术公司这一愿景的基石。 （2）销售模式 公司各事业部针对自身行业特点结合自身优势，采用不同的销售模式。工业配套电源、储能微网、电池化成与检测设备 等事业部采用的是自主销售为主，辅以培育长期稳定的分销商或合作伙伴，拓宽客户群体及销售范围；充电及服务事业部一 方面通过自主推广，来实现核心模块产品的销售，另一方面通过与各类直接或间接潜在充电站建设商和运营商充分沟通交流， 为客户提供项目选址、设备方案配置、场站周边热力分析、盈利评估等一系列增值服务，最终促成产品及服务销售。工业电 源等事业部则是继续依靠公司强大的研发实力，快速地响应客户需求，在客户新产品研发阶段就开始与行业客户进行深度合 作，针对客户的需求开发符合其要求的产品，形成长期的深度合作。 （3）研发模式 公司研发主要分为五个阶段：概念阶段、计划阶段、开发阶段、中试阶段和量产阶段。在概念阶段确认研发方向后，计 划阶段根据现有技术确定解决问题的技术方案，开发阶段根据既定方案解决在产品实现过程中遇到的具体问题，中试阶段主 要解决产品在批量化过程中遇到的技术困难，量产阶段则是产品正式发布后在产品生命周期内负责日常的生产与市场维护 等。 整个新产品研发过程中共有四次重大的决策评审，包括概念决策评审、计划决策评审、转中试评审、转量产评审。概念 决策评审是根据项目组在概念阶段的专业报告，从业务角度对项目的可行性进行决策，并将决策意见记录在相应的评审表中。 计划决策评审是从公司的发展战略出发，根据项目组在计划阶段的工作成果，从业务的角度对项目的计划、预算、财务等可 行性进行决策。转中试评审是从业务的角度对项目进行评估，以决策是否转入中试状态，决策意见记录在《开发转中试决策 评审表》中。转量产评审是按照转产标准对项目的成熟度、可批量生产性进行转产决策评审，此过程中，中试和供应链密切 合作推动转产交接工作的顺利开展，包括计划、物料、生产文档、工装夹具等交接工作，公司决策层从产品、市场、服务、 供货等方面评估新产品市场发布的准备情况，决定是否具备发布条件。 （4）采购模式 公司销售支持部门每月根据与客户沟通情况、销售预测以及正式订单汇总各地域、各产品线的需求信息，并将汇总情况 反馈至计划管理部门。计划管理部门在回顾现有存货备料的基础上，对需求数据结合主生产计划、市场预测、在途订单等情 况进行微调核算，由物控人员分解给采购人员。按采购金额等级的不同经公司主管领导审批后由采购人员下发采购订单，采 购订单经供应商确认后组织生产、送货。 仓库根据采购订单及送货单对进料进行初检并对初检问题进行反馈处理。品质部依照《进料检验控制程序》对进料组织 检验，并出具质量检验报表后办理正式入库；针对进料不合格，依据《不合格品控制程序》出具品质异常报告，经与供应商 沟通后，办理退换货等手续。 （5）生产模式 公司从事软件烧录、模块组装、整机组装和产品检测等生产环节，印制电路板装配（PCBA）、结构件组装、电缆组装、 充电桩模块组装采用外协加工方式完成，电子元器件和结构件等原材料对外采购。公司根据历史订单及资金状况备有少量安 全库存。 深圳作为中国重要的电子装备制造产业聚集地，电子加工产业配套齐全，为公司外协加工模式的运用提供了良好的产业 基础。与公司合作的外协厂商技术可靠、加工质量稳定、交货及时，与公司在技术、品质、供应等方面均保持充分沟通，并 签署了相关协议，形成了稳定的合作关系。 就具体生产管理而言，公司在接收客户订单后，基于已有的产品和技术平台分解客户需求，以标准化产品销售为主， 同时辅以局部定制，形成对应的产品设计方案。公司产品采用模块化设计，功率模块可独立运行，也可将多个模块组装为整 机。公司在生产过程中先生产模块再生产整机，在满足客户定制化需求的同时，提高了生产效率；根据客户需求，既可向客 户交付整机产品，又可向客户交付模块产品。 二、核心竞争力分析 （1）技术研发创新优势 公司秉持打造一支在电力电子技术领域研发能力一流团队的理念，保持每年研发投入占销售收入9%以上。多年持续稳 定的研发投入使公司在电力电子技术领域有了一定的技术积累。2021年上半年度公司研发费用4747.66万元，占营业收入的 12.19%。截止2021年6月30日，公司累计已获得授权的有效专利及软件著作权共计180件，公司先后被评为国家级高新技术 企业、广东省工程技术研究中心、深圳市企业技术中心、深圳市工业设计中心、国家专精特新“小巨人”企业。依靠产品不断 的技术创新，满足客户的新需求，解决客户痛点，提升客户体验，促使公司的可持续发展。 （2）人才优势 公司汇集了一系列专业人才。公司管理团队稳定，伴随着公司不断发展，初创、成长和发展期的骨干人员均已成为关键 管理人员、业务骨干和核心技术人员。目前主要管理人员和核心技术人员均为相关领域的资深专家，具有长期、丰富的技术 和管理经验。员工的个人职业规划与企业发展目标实现了最大契合。公司建立了良好的人才培养机制，形成了较为完善的人 力资源“选、育、用、留”制度，为公司的持续、稳定发展奠定了坚实的基础。 （3）技术服务及提供整体解决方案优势 公司自成立以来，坚持为客户提供整体解决方案及优质服务的理念。能够针对不同客户的技术需求进行个性化设计和定 制，最大程度地满足不同客户的差异化产品技术需求，并致力于提供高水准的整线交钥匙工程服务，赢得了更多的市场机会。 本公司售后技术服务体系健全，专业化程度高，响应速度快，为客户提供“贴身”服务，第一时间为客户解决问题。 三、主营业务分析 概述 参见 “ 一、报告期内公司从事的主要业务 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 389,490,807.98 285,759,888.98 36.30% 主要系工业配套电源、 储能 产品、电池检测产 品销售收入增长所致 营业成本 206,501,714.49 143,808,189.81 43.60% 主要系本期收入增加导 致相应的成本增加 销售费用 54,239,999.16 45,472,869.42 19.28% 主要系本期人员及薪酬 的增长导致相应的费用 增加 管理费用 23,992,583.57 17,115,055.59 40.18% 主要系本期工厂从深圳 搬迁至惠州，支付较多 员工离职补偿金所致 财务费用 2,437,525.53 335,412.25 626.73% 主要系 本期汇兑损失增 加所致 所得税费用 6,060,534.18 6,386,100.91 - 5.10% 主要系研发加计扣除比 例由 75% 调整至 100% 所致 研发投入 47,476,613.89 34,476,654.90 37.71% 主要系研发员工人数增 加所致 经营活动产生的现金流 量净额 43,136,873.96 - 12,068,986.51 457.42% 主要系本期收入和销售 收款增加所致 投资活动产生的现金流 量净额 - 8,199,930.58 - 26,502,686.60 69.06% 主要系本期 购买理财产 品减少所致 筹资活动产生的现金流 量净额 23,448,065.71 28,165,288.06 - 16.75% 主要系本期支付的银行 承兑汇票保证金增加所 致 现金及现金等价物净增 加额 57,075,036.05 - 10,067,503.67 666.92% 主要系经营活动和投资 活动产生的现金流量净 额增加所致 税金及附加 2,431,028.37 1,772,295.08 37.17% 主要系销售收入增加导 致增值税增加，进而导 致附加税增加，以及新 增惠州子公司房产税所 致 公司报告期利润构成或利润 来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 工业配套电源 164,124,769.49 74,060,021.20 54.88% 34.13% 40.28% - 1.98% 新能源电能变换 设备 84,267,007.73 51,554,193.04 38.82% 216.59% 349.15% - 18.06% 电动汽车充电设 备 84,077,127.10 49,378,892.77 41.27% - 17.93% - 18.54% 0.44% 电池检测及化成 设备 50,135,010.78 26,850,318.40 46.44% 86.92% 75.90% 3.35% 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 - 1,193,012.67 - 2.13% 公司投资联营企业亏损所 致 是 公允价值变动损益 2,697,265.75 4.82% 公司购买理财产品的收益 是 资产减值 - 8,187,981.38 - 14.64% 计提的存货跌价准备 是 营业外收入 262,562.96 0.47% 与企业日常生产经营活动 没有直接关系的收入，如违 约金收入、供应商扣款等 否 营业外支出 173,891.35 0.31% 企业发生的与其日常活动 没有直接关系的支出，如非 流动资产毁损报废损失、罚 款等 否 其他收益 13,125,349.12 23.47% 主要为政府补助 是 信用减值损失 - 3,024,853.55 - 5.41% 计提的应收票据、应收账 款、其他应收款减值准备 是 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 267,112,512.89 19.36% 193,032,194.48 15.54% 3.82% 主要系本报告期货款收回较多以及 募集资金从购买理财转到银行存款 所致 应收账款 321,072,606.13 23.27% 365,753,229.64 29.45% - 6.18% 主要系本报告期货款收回情况较好 所致 合同资产 21,957,927.38 1.59% 19,255,118.05 1.55% 0.04% 无重大变动 存货 231,069,538.99 16.75% 142,734,056.27 11.49% 5.26% 主要系本报告期尚未履行完毕合同 增加以及长交期物料备货增加所致 长期股权投资 10,659,623.74 0.77% 10,161,549.04 0.82% - 0.05% 无重大变动 固定资产 163,519,280.93 11.85% 21,516,591.21 1.73% 10.12% 主要系本报告期惠州子公司房屋建 筑物达到预定可使用状态从在建工 程转至固定资产所致 在建工程 27,666,925.05 2.01% 128,680,013.48 10.36% - 8.35% 主要系本报告期惠州子公司房屋建 筑物达到预定可使用状态从在建工 程转至固定资产所致 使用权资产 3,240,959.08 0.23% 0.23% 主要系本期按新租赁准则执行 短期借款 98,294,064.13 7.12% 40,055,671.23 3.23% 3.89% 主要系本报告期增加银行借款所致 合同负债 61,776,911.11 4.48% 44,133,547.21 3.55% 0.93% 主要系本报告期预收客户货款增加 所致 交易性金融资产 101,363,835.61 7.35% 170,977,671.23 13.77% - 6.42% 主要系本报告期募集资金购买理财 减少所致 应收款项融资 12,380,907.87 0.90% 3,814,207.28 0.31% 0.59% 主要系本报告期末公司所持 有的不 存在重大信用风险的银行承兑汇票 增加所致 预付账款 18,363,047.54 1.33% 5,155,333.59 0.42% 0.91% 主要系本报告期预付材料采购款增 加所致 其他应收款 12,532,325.84 0.91% 8,649,006.81 0.70% 0.21% 主要系本报告期投标保证金、履约保 证金及员工备用金增加所致 其他流动资产 16,535,020.79 1.20% 9,429,279.87 0.76% 0.44% 主要系本报告期末惠州子公司增值 税留抵税额增加所致 长期待 摊费用 15,281,177.49 1.11% 1,391,527.50 0.11% 1.00% 主要系本报告期惠州子公司房屋装 修费增加所致 应付票据 100,000,000.00 7.25% 60,000,000.00 4.83% 2.42% 主要系本报告期使用票据支付供应 商货款增加所致 应付职工薪酬 35,522,060.34 2.57% 52,751,141.21 4.25% - 1.68% 主要系上年末计提的上年全年绩效 本期支付所致 应交税费 3,732,717.20 0.27% 24,267,975.14 1.95% - 1.68% 主要系材料采购增加导致进项税较 多所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1. 交易性 金融资产 （不含衍 生金融资 170,977,671.2 3 2,697,265.75 130,000,000.0 0 202,311,101.3 7 101,363,835.6 1 产） 金融资产 小计 170,977,671.2 3 2,697,265.75 130,000,000.0 0 202,311,101.3 7 101,363,835.6 1 其他非流 动金融资 产 4,040,000.00 4,040,000.00 上述合计 175,017,671.2 3 2,697,265.75 130,000,000.0 0 202,311,101.3 7 105,403,835.6 1 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 报 告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值(元) 受限原因 货币资金 39,051,309.24 汇票及保函保证金 应收账款 324,399,846.83 质押借款 六、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 其他 170,977,67 2,697,265.75 0.00 130,000,000.00 200,000,000 2,311,101.3 101,363,835 募集资金 1.23 .00 7 .61 其他 4,040,000. 00 0.00 4,040,000.0 0 自有资金 合计 175,017,67 1.23 2,697,265.75 0.00 130,000,000.00 200,000,000 .00 2,311,101.3 7 105,403,835 .61 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 29,591.71 报告期投入募集资金总额 1,548.02 已累计投入募集资金总额 4,506.44 报告期内变更用途的募集资金总额 23,077.64 累计变更用途的募集资金总额 23,077.64 累计变更用途的募集资金总额比例 77.98% 募 集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市盛弘电气股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可 [2017]1358 号） 核准，盛弘股份向社会公开发行股票 2,281.00 万股，其中新股发行 2,281.00 万股，无老股转让。本次新股发行价格为每股 人民币 14.42 元，募集资金总额 32,892.02 万元，扣除发行费用 3,300.31 万元后，实际募集资金净额 29,591.71 万元。以上 募集资金已由瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2017 年 8 月 16 日出具的瑞华验字 [2017]48420007 号《验资报告》验 证确认。公司对募集资金采取了专户存储制度。截至 2021 年 6 月 30 日，募集资金累计直接投入募投项目 4,506.44 万元， 累计暂时使用募集资金补充流动资金 6,000 万元。尚未使用的金额为 22,372.59 万元（其中：募集资金存款专户余额 9,085.27 万元，保本理财产品 10,000.00 万元，专户存储累计利息扣除手续费 3,287.32 万元）。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整 后 投资总 额 (1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额 (2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 大功率电力电子设 是 23,077.6 23,077.6 1,068.61 1,068.61 4.63% 2023 年 不适用 否 备制造基地（一期） 项目 4 4 04 月 30 日 研发中心建设项目 否 5,033 479.41 1,956.76 38.88% 2021 年 12 月 31 日 不适用 否 补充流动资金及偿 还银行贷款 否 1,481.07 0 1,481.07 100.00% 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 29,591.7 1 23,077.6 4 1,548.02 4,506.44 -- -- -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 29,591.7 1 23,077.6 4 1,548.02 4,506.44 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 公司募集资金于 2017 年 8 月到位，电能质量产品建设产业化项目、电动汽车充电系统建设产业化项 目原计划于募集资金到位当年开始建设，建设期一年，在公司租赁的厂房实施。为了提高公司运营效 率，降低募集资金的使用风险，公司积极寻找符合募投项目建设特点，寻找区位、交通、人力资源、 产业配套综合竞争力较高的新地点实施募投项目。 2019 年 4 月 25 日，公司第二届董事会第六次会议 及第二届监事会第四次会议审议通过了《关于募投项目实施地点变更及募投项目延期的议案》。公司 决定将募投项目 “ 电能质量产品建设产业化项目 ” 、 “ 电动汽车充电系统建设产业化项目 ” 的建设完成时 间延期至 2020 年 12 月完成。结合当前 “ 研发中心建设项目 ” 的实施进度，公司将 “ 研发中心建设项目 ” 的建设完成时间延期至 2021 年 12 月完成。 公司 2021 年 2 月 2 日召开了第二届董事会第十八次会议及第二届监事会第十六次会议， 2021 年 2 月 26 日召开了 2021 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募投项目及延期的议案》，同意 公司将 “ 电能质量产品建设产业化项目 ” 、 “ 电动汽车充电系统建设产业化项目 ” 进行合并管理，变更 为 “ 大功率电力电子设备制造基地（一期）项目 ” ，并将上述项目实施地点变更至全资 子公司惠州盛弘 电气有限公司位于惠州市仲恺高新区惠环街道惠风二路 49 号盛弘电气工业园的自有物业，并将变更 后的募投项目的建设完成时间延期至 2023 年 4 月。具体情况详见公司于 2021 年 2 月 4 日在巨潮资讯 网上发布的《关于变更部分募投项目及延期的公告》。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 适用 报告期内发生 公司 2021 年 2 月 2 日召开了第二届董事会第十八次会议及第二届监事会第十六次会议， 2021 年 2 月 26 日召开了 2021 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募投项目及延期的议案》，同意 公司将 “ 电能质量产品建设产业化项目 ” 、 “ 电动汽车充电系统建设产业化项目 ” 进行合并管理，变更 为 “ 大功率电力电子设备制造基地（一期）项目 ” ，并将上述项目实施地点变更至全资子公司惠州盛弘 电气有限公司位于惠州市仲恺高新区惠环街道惠风二路 49 号盛弘电气工业园的自有物业，并将变更 后的募投项目的建设完成时间延期至 2023 年 4 月。 募集资金投资项目 实施方式调整情况 适用 报告期内发生 公司 2021 年 2 月 2 日召开了第二届董事会第十 八次会议及第二届监事会第十六次会议， 2021 年 2 月 26 日召开了 2021 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募投项目及延期的议案》，同意 公司将 “ 电能质量产品建设产业化项目 ” 、 “ 电动汽车充电系统建设产业化项目 ” 进行合并管理，变更 为 “ 大功率电力电子设备制造基地（一期）项目 ” ，并将上述项目实施地点变更至全资子公司惠州盛弘 电气有限公司位于惠州市仲恺高新区惠环街道惠风二路 49 号盛弘电气工业园的自有物业，并将变更 后的募投项目的建设完成时间延期至 2023 年 4 月。 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 不适用 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 适用 公司于 2021 年 4 月 26 日召开了第二届董事会第十九次会议及第二届监事会第十七次会议，会议审议 通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保募集资金项目正常 进行的前提下，使用部分闲置募集资金人民币 1.5 亿元暂时补充流动资金，使用期限自公司董事会审 议通过之日起不超过 12 个月，到期将归还至募集资金专户。截止 2021 年 6 月 30 日，累计使用部分 闲置募集资金人民币暂时补充流动资金为 6,000 万元。 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 根据公司 2021 年 4 月 26 日召开的第二届董事会第十九次会议及 2021 年 5 月 17 日召开的 2020 年年 度股东大会，审议通过的《关于使用闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，公司在确保不 影响募集资金投资项目建设和正常生产经营的情况下，拟使用 25,000 万元闲置募集资金和 10,000 万 元闲置自有资金进行现金管理，使用期限为自股东大会审议通过之日起 12 个月，在上述额度内，资 金可滚动使用。截至 2021 年 6 月 30 日止，公司使用闲置募集资金购买结构化存款、理财产品的余额 人民币 1 亿元，其余尚未使用的募集资金存放在公司的募集资金银行专户，用于募投项目后续资金支 付。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 公司变更前的募投项目 “ 电能质量产品建设产业化项目（未完）  |