[中报]中集车辆:2021年半年度报告
原标题:中集车辆:2021年半年度报告 中集车辆（集团）股份有限公司 2021年半年度报告 2021年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人麦伯良、主管会计工作负责人纪海峰及会计机构负责人(会计主 管人员)骆鹏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的 实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解 计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意公司面临的风险 因素，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措 施”部分。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,017,600,000股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），不送红股，不以公积金转增 股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 11 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 34 第五节 环境与社会责任 .................................................................................................................. 36 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 58 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 67 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 75 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 76 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 77 备查文件目录 （一）经公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）经公司法定代表人签字且加盖公司公章的2021年半年度报告及摘要； （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）其他相关资料。 以上备查文件备置地点：公司董事会秘书办公室。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、本集团、中集车辆 指 中集车辆（集团）股份有限公司 中集集团、控股股东 指 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司，为深圳证券交易所（深 圳股票代码：000039.SZ）及香港联合交易所（香港股票代码： 02039.HK）上市公司 中集香港 指 中国国际海运集装箱（香港）有限公司 扬州通华 指 扬州中集通华专用车有限公司 赤晓 指 赤晓企业有限公司 中集安瑞科 指 中集安瑞科控股有限公司 龙源投资 指 深圳市龙源港城投资发展有限责任公司 深圳龙汇 指 深圳市龙汇港城企业管理中心（有限合伙） 深圳龙源 指 深圳市龙源港城企业管理中心（有限合伙） 南山集团 指 中国南山开发（集团）股份有限公司 上海太富 指 上海太富祥中股权投资基金合伙企业（有限合伙） 台州太富 指 台州太富祥云股权投资合伙企业（有限合伙） 象山华金 指 象山华金实业投资合伙企业（有限合伙），曾用名象山华金股权投资 合伙企业（有限合伙） 平安德成 指 深圳市平安德成投资有限公司 平安金融 指 深圳平安金融科技咨询有限公司 平安集团 指 中国平安保险（集团）股份有限公司 平安健康合伙企业 指 深圳市平安健康科技股权投资合伙企业（有限合伙） 半挂车 指 任何拟连接至机动车辆的车辆，其部分车身搁置于机动车辆上，大部 分自重及载重量由机动车辆牵引，以达成货物运轮的目的 专用车上装/上装 指 一种车身（例如自卸车身或搅拌筒），安装在卡车底盘上以组成专用 车整车（如自卸车或搅拌车） 主机厂 指 行业里通常称汽车整车或整机生产企业为主机厂 牵引车 指 一种装备了重型牵引发动机，可提供牵引拖载负荷动力的车辆 卡车底盘 指 专用车的基础框架，其上方安装上装，卡车底盘为连结零部件（如发 动机、轮胎、车轴及电气系统）的整体结构。在中国，卡车底盘通常 亦被称为二类底盘 交换厢体 指 一种可互换的货运集装箱厢体，其框架下装有四个折叠支架。该等支 架便于交换厢体进行互换，或从一辆车交换至另一辆车，或将其留在 目的地而无需使用额外设备 灯塔工厂 指 灯塔工厂是自动化、智能化生产工厂，融入了虚拟仿真、大数据、物 联网、数字化技术，配备了高度自动化设备（例如数控激光切割机、 机器人焊接工作站及KTL及粉末涂装线），能够实现大规模自动化柔 性生产，解决了生产装备落后、技术迟滞、用工成本増加以及节能减 排等难题 OD 指 组织发展 DE 指 设计工程。由于本公司正在致力推广数字设计模型，故DE这里也表 示以数字设计模型为手段的设计 ME 指 制造工程 NR 指 新零售 MBA 指 资金、预算、财务与会计 IaaS 指 Infrastructure-as-a-Service（基础设施即服务）提供给消费者的服务是 对所有计算基础设施的利用，包括处理CPU、内存、存储、网络和其 它基本的计算资源，用户能够部署和运行任意软件，包括操作系统和 应用程序 SaaS 指 Software-as-a-Service（软件即服务）提供给客户的服务是运营商运行 在云计算基础设施上的应用程序，用户可以在各种设备上通过客户端 界面访问，如浏览器 PaaS 指 Platform-as-a-Service（平台即服务）提供给消费者的服务是把客户采 用提供的开发语言和工具（例如Java，Python, .Net等）开发的或收购 的应用程序部署到供应商的云计算基础设施上去 A股 指 获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、以人民币认购和进 行交易的普通股股票 内资股 指 本公司股本中每股面值人民币1.00元的普通股，以人民币认购及缴 足。于2021年7月8日，本公司完成A股发行，其全部1,201,080,000 股内资股转换为相同数量的A股 H股 指 获准在香港联交所上市、以人民币标明面值、以港币认购和进行交易 的普通股股票 港股通股东 指 通过港股通持有H股的股东 全球发售所得款项 指 于2019年7月11日完成香港联交所主板H股的全球发售后所得资金 香港联交所、联交所 指 香港联合交易所有限公司 《证券及期货条例》 指 《证券及期货条例》（香港法例第571章）（经不时修订、补充或以其 他方式修改） 标准守则 指 《联交所上市规则》附录十所载《上市发行人董事进行证券交易的标 准守则》 报告期 指 2021年1月1日至2021年6月30日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 中集车辆 股票代码 301039（A股）、01839（H 股） 股票上市证券交易所 深圳证券交易所、香港联合交易所有限公司 公司的中文名称 中集车辆（集团）股份有限公司 公司的中文简称（如有） 中集车辆 公司的外文名称（如有） CIMC Vehicles (Group) Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） CIMC VEHICLES 公司的法定代表人 麦伯良 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李志敏 杨莹 联系地址 深圳市南山区蛇口港湾大道2号 深圳市南山区蛇口港湾大道2号 电话 0755-26802598 0755-26802598 传真 0755-26802700 0755-26802700 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 √ 适用 □ 不适用 公司注册地址 深圳市南山区蛇口港湾大道2号 公司注册地址的邮政编码 518067 公司办公地址 深圳市南山区蛇口港湾大道2号 公司办公地址的邮政编码 518067 公司网址 https://www.cimcvehiclesgroup.com 公司电子信箱 [email protected] 投资者关系联系电话 0755- 26802116 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 √ 适用 □ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载半年度报告的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司半年度报告备置地点 深圳市南山区蛇口港湾大道2号中集车辆董事会秘书办公室 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见公司《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 17,711,844,059.18 11,239,206,244.65 57.59% 归属于上市公司股东的净利润（元） 688,457,493.07 635,411,926.29 8.35% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 456,219,830.54 446,829,980.88 2.10% 经营活动产生的现金流量净额（元） 282,318,213.73 905,021,897.08 -68.81% 基本每股收益（元/股） 0.39 0.36 8.33% 稀释每股收益（元/股） 0.39 0.36 8.33% 加权平均净资产收益率 6.69% 6.32% 0.37% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 22,463,484,844.56 19,825,159,603.64 13.31% 归属于上市公司股东的净资产（元） 10,607,942,063.35 9,962,233,215.04 6.48% 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 √ 是 □ 否 公司首次公开发行境内上市人民币普通股（A股）252,600,000股，并于2021年7月8日在深圳证券交易所创业板上市，上 市后公司总股本由1,765,000,000股变更为2,017,600,000股。 支付的优先股股利 0.00 支付的永续债利息（元） 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.3412 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 172,464,986.18 工厂拆迁处置固定资产及无形 资产 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 92,668,662.38 各项政府补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 3,092,385.35 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 -136,084.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,046,703.97 处置长期股权投资的净收益 2,573,446.65 联营公司成为子公司对应持有的股权按公允价值重新计量产 生的损益 -2,949,297.67 减：所得税影响额 39,493,380.12 少数股东权益影响额（税后） 1,029,760.16 合计 232,237,662.53 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主要业务及产品 公司主要从事半挂车、专用车上装及整车、冷藏厢式车厢体及整车的生产、制造与销售。 本公司是全球领先的半挂车及专用车高端制造企业，根据“Global Trailer”公布的2020年全球半挂车生产企业按产量排名 的数据，本公司是全球排名第一的半挂车生产企业，在全球主要市场开展七大类半挂车的生产、销售和售后市场服务；在中 国市场，公司是具有竞争能力和创新精神的专用车上装生产企业，同时也是冷藏厢式车厢体的生产制造企业。 公司于2002年进入行业以来，围绕“专注、创新”所形成的经营优势、技术优势，实现了全球半挂车销量第一。在国内， 公司运营着“通华”、“华骏”、“深扬帆”、“瑞江汽车”、“凌宇汽车”、“梁山东岳”、“太字节”、“先锋系列”、“中集灯塔”等行业 知名品牌；在北美，公司运营“Vanguard”、“CIE”等知名品牌；在欧洲，公司运营着“SDC”和“LAG”两个历史悠久的知名品 牌。此外，公司与众多知名客户在全球半挂车业务领域展开合作，包括国内外物流运输企业和挂车租赁公司；在中国专用车 业务领域，公司和国内主要重卡企业建立了紧密的合作伙伴关系。 经过多年不断探索与发展，公司深化当前全球化背景下的“跨洋经营，当地制造”的经营模式，并最大程度地发挥了公司 在全球23家生产工厂和10家组装工厂的生产能力、装配能力、全球供应链管理能力和全球配送的物流管理能力。 本公司从2014年起开始探索建设“高端制造体系”，目前在境内外已建成13家半挂车生产“灯塔”工厂、6家专用车上装生 产“灯塔”工厂、2家冷藏厢式车厢体生产“灯塔”工厂，并搭建多个系列半挂车产品的“产品模块”与进行数字化的转型与升级。 本公司将继续致力于全面搭建和完善“高端制造体系”，保持本公司的持续竞争优势。 1、全球半挂车产品主要包括七大产品类别： （1）集装箱骨架车 （2）平板车及其衍生车型，主要包括栏板车及仓栏车 （3）侧帘半挂车 （4）厢式半挂车 （5）冷藏半挂车 （6）罐式半挂车，主要包括粉罐车及液罐车 （7）其他特种类半挂车，主要包括码头车、环卫车等 2、中国专用车上装生产和专用车整车销售： （1）城市渣土车上装 （2）混凝土搅拌车上装生产和整车销售 3、冷藏厢式车厢体生产和整车销售 （二）公司所处行业发展情况 1、全球半挂车行业 2021上半年，在中国双循环经济模式及“十四五”开局引导之下，国内经济逐渐回暖。新冠肺炎疫情对全球经济的冲击正 在消退，随着新冠肺炎疫苗接种速度加快与范围变广，拉动了全球经济增长与经济体引擎逐步恢复正常，全球物流运输业与 汽车制造业复苏。另外，欧美发达国家实施宽松货币政策和财政刺激政策，刺激了全球大宗商品价格上涨。于全球半挂车行 业而言，短期复苏的路径曲折分化，长期的发展持续回暖。 2、中国半挂车行业 国务院安全生产委员会部署的《全国安全生产专项整治三年行动计划》和《道路运输安全专项整治三年行动实施方案》， 已经在中国部分区域取得了阶段性成果。中国物流运行沿着稳步复苏轨迹行进，根据国家发展和改革委员会公布数据，2021 上半年，全国社会物流总额达150.9万亿，同比增长15.7%。此外，“治超治限”行动下的单车运载量下降，市场需要更多物流 运输车辆来填补运力空缺，带动了物流运输车辆的需求。第二代半挂车的国家标准、全国高速公路对货车按照车（轴）型收 费等法规的趋严实施，加快淘汰了半挂车老旧车型。随着“碳达峰与碳中和”升级为国家战略，半挂车轻量化、智能化与高质 量化的发展趋势加速推动行业的革新。 3、中国专用车行业 在“十四五"开局之年，交通网络完善、乡村振兴推动，基建投资持续增长，国内专用车需求持续提高。在“超限超载”治 理、“打赢蓝天保卫战”、国家第六阶段机动车污染物排放标准的执行、向新能源车转型等因素驱使下，轻量化与智能化的专 用车产品迎来了“升级换代”的窗口期。随着重型柴油车国家第六阶段机动车污染物排放标准从2021年7月1日起全面实施，中 国重卡生产企业销售力度加大，行业短期竞争加剧。本公司大力经营的智能环保型城市渣土车和轻量化耐用型混凝土搅拌车 的产品竞争力提升，为公司在专用车上装的长远发展提供更有利的支持。 4、中国冷藏车行业 新冠病毒变异株在全球多地呈反复及扩散趋势，各国政府加速新冠疫苗的接种，持续刺激医疗冷链的需求。2021年3月 11日，中国首个关于食品冷链物流的国家标准GB 31605-2020《食品安全国家标准 食品冷链物流卫生规范》正式实施；2021 年6月11日，中华人民共和国商务部、中华人民共和国国家发展和改革委员会等17个部门联合印发了《关于加强县域商业体 系建设 促进农村消费的意见》，要求“十四五”时期，完善农产品市场网络，加快补齐冷链设施短板。随着中国食品冷链物 流规范实施，城乡冷链物流设施快速布局，冷链物流发展环境持续向好，冷链物流运输车的市场需求持续提升。 （三）公司的主要经营模式 公司经过多年不断探索与发展，形成应对当前全球化背景下的“跨洋经营，当地制造”的经营模式。公司采取直销经销相 结合的销售方式开拓客户并获取订单；通过集中采购及各生产工厂自主采购结合的模式获取所需原材料及零部件，并通过以 销定产的方式组织高效生产，最后将产品交付给客户实现最终盈利。 （四）报告期内公司的经营情况分析 报告期内，本公司在全球销售各类半挂车81,628辆（2020上半年：51,019辆），在中国销售专用车上装41,661台/套（2020 上半年： 24,580台/套），在中国销售冷藏厢式车厢体3,294台/套（2020上半年：2,345台/套）。2021上半年，公司实现营业 收入合计人民币17,711.8百万元，同比显著增长57.6%。在全球经济稳步复苏下，国内经济已经步入高质量发展的新阶段，“创 新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念正在引领中国经济全面转型，持续为中国高端制造行业带来新动能。 1、2021上半年全球半挂车业务 截至2021年6月30日止六个月 营业收入 毛利总额 毛利率 人民币╱ 百万元 人民币╱ 百万元 % 中国半挂车 4,960.3 578.3 11.7 北美半挂车 1,784.3 145.6 8.2 欧洲半挂车 930.9 66.3 7.1 其他市场半挂车 718.4 96.4 13.4 小计 8,393.9 886.6 10.6 报告期内，本公司基于多年发展的“跨洋经营”扎实基础，及本公司各下属企业的“当地制造”，充分发挥跨界设计、跨洋 制造、全球供应链管理的竞争优势，使全球半挂车业务增长显著。全球大宗商品与原材料价格上涨，本公司积极调整与升级 全球供应链管理EPS（电子采购系统）战略，进一步加大集中采购力度与规模，把控原材料采购成本。此外，本公司全方位 推动产品设计的模块化、数字化；推动产线的数字化设计，离线仿真；建设新零售平台，缩短与买家和用户的距离。2021 上半年，本公司全球半挂车业务收入提升至人民币8,393.9百万元（2020上半年：人民币5,555.2百万元），同比增长51.1%。 （1）2021上半年中国半挂车业务 随着本公司”灯塔工厂”的进一步投产与升级，合规版的集装箱骨架车、用于电商物流的厢式半挂车和冷藏半挂车与发达 地区生产的同类车型的代差迅速缩小。持续受益第二代半挂车新国标的执行，半挂车行走机构的高速行走性能和安全性能与 发达地区的产品差距也逐渐缩小。中集车辆借助行业大整合之力，获得了集装箱骨架车、电商配送的厢式半挂车以及用于危 化品的液罐车等主力产品的快速增长。中国半挂车的销量同比提升72.3%，达到59,807辆。 2021上半年，根据中国海关统计数据，中国货物贸易进出口总值达人民币18.1万亿元，创历史同期最高，进出口物流 需求带动了集装箱骨架车的销量增长，本公司集装箱骨架车销量同比大幅增长282.2%。此外，中国开展常压液体危险货物 罐车治理工作，严控新罐车准入标准，不合规的罐车被加速淘汰。报告期内，本公司罐式半挂车销量同比提升38.1%。本公 司厢式半挂车以及过渡性的骨架车+厢体的车型需求继续受益于第二代半挂车国标执行、中国电商加速发展及全国社会物流 总额的提升，销量同比提升44.3%。 本公司持续升级中国半挂车的“灯塔工厂”，“灯塔工厂”的规模竞争优势凸显，报告期内，中国半挂车业务收入提升至人 民币4,960.3百万元（2020上半年：人民币2,983.1百万元），同比显著上升66.3%。受原材料价格大幅上涨影响，中国半挂 车业务毛利率同比下滑2.9个百分点。 （2）2021上半年北美半挂车业务 2021上半年北美半挂车业务主要由三种核心车型组成：厢式半挂车、冷藏半挂车和集装箱骨架车。报告期内，随着美 国参议院启动1.9万亿美元的新冠纾困救助法案，消费需求被释放，随着新冠肺炎疫情重塑消费习惯，电商物流需求大幅提 升，美国本地市场的厢式半挂车、冷藏半挂车订单激增，本公司北美半挂车业务收入提升至人民币1,784.3百万元（2020上 半年：人民币1,614.9百万元），毛利率下滑主要由于集装箱骨架车本地化生产制造工厂尚未投产，毛利额贡献下滑所致。根 据美国挂车行业研究机构预计，2021年的美国货运市场增长强劲，然而受制于供应链短缺，美国挂车市场目前仍有供需缺 口，预计明年的美国挂车市场将会获得大幅增长机会。 本公司位于美国印第安那州的冷藏半挂车生产制造工厂以及位于加拿大安大略省的冷藏半挂车组装厂按计划投产，优化 了本公司北美半挂车市场的本地化生产布局，并释放了北美冷藏半挂车的产能。2021上半年，本公司北美冷藏半挂车销量 同比大幅提升118.2%。 上半年，本公司深化“跨洋经营，当地制造”经营理念，积极应对美国国贸会与美国商务部对本公司从中国出口至美国集 装箱骨架车的“双反”裁定影响。目前，本公司于北美市场的集装箱骨架车本地化工厂的产品供应能力已经恢复至正常水平， 且本地化生产进程有望于下半年加速。本公司持续深化本地化制造布局，并抓住北美的挂车市场增长的契机，打开北美半挂 车业务发展的新局面。 （3）2021上半年欧洲半挂车业务 2021上半年欧洲半挂车业务的营业收入表现在新冠肺炎疫情后恢复较好，营业收入显著增长66.0%，获得人民币930.9 百万元（2020上半年：人民币560.7百万元），毛利率同比提升0.9个百分点。 2021上半年，本公司全资附属公司SDC Trailer Ltd积极把握逐步恢复的市场机会，通过产线升级及推动产品模块化设 计，提升了其在英国本地市场的占有率，实现了厢式车、侧帘半挂车等主力产品销量的大幅提升，其中，欧洲侧帘半挂车销 量同比提升134.0%，推高了SDC的业绩增长与盈利能力。 报告期内，本公司全资子公司LAG Trailers NV Bree所在的欧洲罐式车市场需求及销售恢复良好，基于其充足的市场订 单储备及良好的全球供应链管理举措，提升了生产效率与订单的交付能力。 （4）2021上半年其他市场半挂车业务 2021上半年其他市场业务表现持续恢复，收入同比增长81.2%，达人民币718.4百万元（2020上半年：人民币396.5百 万元）。在全球供应链紧张影响之下，本公司“跨洋经营”的优势进一步体现，东南亚地区生产制造工厂的供应链保持稳定， 叠加欧美成熟市场领先的产品设计，泰国、越南等市场业务表现出较强的增长动力。 本公司全球半挂车业务2021上半年与2020上半年的营业收入、毛利率及对比变动如下表所示。全球半挂车业务营业收 入增长主要是由于：（1）全球新冠肺炎疫情逐步控制，经济复苏带动全球物流运输需求的增长；（2）中国市场继续受益于第 二代半挂车国标执行、电商物流高速发展及全国社会物流总额提升；（3）优化了海外产能布局，提升海外市场本地化生产能 力与产品交付。全球半挂车业务毛利率下降主要是由于全球大宗商品与原材料价格上涨所致。 截至6月30日止六个月 营业收入 毛利率 2021年 2020年 变动 2021年 2020年 变动 人民币╱ 百万元 人民币╱ 百万元 % % % 百分点 中国半挂车 4,960.3 2,983.1 66.3 11.7 14.6 -2.9 北美半挂车 1,784.3 1,614.9 10.5 8.2 13.5 -5.3 欧洲半挂车 930.9 560.7 66.0 7.1 6.2 0.9 其他市场半挂车 718.4 396.5 81.2 13.4 17.1 -3.7 小计 8,393.9 5,555.2 51.1 10.6 13.6 -3.0 2、2021上半年中国专用车上装生产和专用车整车销售业务 截至2021年6月30日止六个月 营业收入 毛利总额 毛利率 人民币╱百万元 人民币╱百万元 % 专用车上装生产和销售 2,950.6 427.4 14.5 卡车底盘及牵引车 4,764.7 57.6 1.2 小计 7,715.3 485.0 6.3 “十四五”开局之年，交通网络完善、乡村振兴推动，基建投资持续增长，中国市场的专用车需求量保持强劲，加之“超 限超载”治理、“打赢蓝天保卫战”以及实施国家第六阶段机动车污染物排放标准等因素驱动。本公司大力经营的轻量化耐用 型混凝土搅拌车继续在中国市场占据领先位置，报告期内，本公司合计销售24,928台混凝土搅拌车（2020上半年：13,207 台），销量较去年同期大幅增长88.7%。 值得一提的是，本公司凌宇汽车开启“天启项目”注1二期的自动化与智能化产线升级，并积极联合主机厂全面推动“油 改电”重点项目，成功联合研发纯电动混凝土搅拌车。 注1：“天启项目”是指本公司附属公司洛阳中集凌宇汽车有限公司的灯塔工厂产线升级及绿色化改造项目。该项目采纳工业4.0模式，将高端制造 及工业互联网深度融合，对原有制造工厂进行自动化升级改造，使用激光下料和成型设备、机器人自动化焊接，全自动喷粉线和节拍化的装配线。 此外，本公司城市渣土车亦积极与主机厂联合发展，占据有利的竞争地位。2021年5月，随着陕汽中集专用车项目的 投产，标志着本公司与陕西汽车公司股份有限公司强强联合，共同打造西北地区具有影响力的专用车生产基地，发挥双方供 应链、产品技术、先进制造、产业集群和销售渠道的优势，提升陕汽中集专用车产品的开发创新，推动专用车改装体系向高 端制造迈进。上半年，本公司智能环保型城市渣土车同比销量增长47.1%。 报告期内，本公司中国专用车上装生产和专用车整车销售业务收入达人民币7,715.3百万元（2020上半年：人民币4,461.2 百万元），同比增长72.9%。毛利率下滑2.4个百分点，主要由于全球大宗商品及原材料价格上涨所致。 本公司中国专用车上装生产和专用车整车销售于2021上半年与2020上半年营业收入、毛利率及对比变动如下表所示： 截至6月30日止六个月 营业收入 毛利率 2021年 2020年 变动 2021年 2020年 变动 人民币╱ 百万元 人民币╱ 百万元 % % % 百分点 专用车上装生产和销售 2,950.6 1,870.4 57.8 14.5 19.1 -4.6 卡车底盘及牵引车 4,764.7 2,590.8 83.9 1.2 1.2 — 小计 7,715.3 4,461.2 72.9 6.3 8.7 -2.4 3、2021上半年中国冷藏厢式车的厢体生产和整车销售业务 随着中国冷链物流行业标准的完善与制定，中国冷藏厢式运输车向轻量化、合规化、标准化、绿色化发展。2021上半 年，本公司旗下工厂总共生产和交付了3,294台/套各类冷藏厢式车厢体（2020上半年：2,345台/套），同比增长40.5%。 2021年4月，本公司敏锐捕捉轻型运输车的厢式化市场发展机遇，正式发布“太字节”品牌，凭借模块化的产品设计和 拥有自主知识产权的最新一代双模发泡技术，引领合规化轻型运输车厢体上装产品的发展趋势。“太字节”品牌业务致力与领 先的轻卡制造企业构建联合发展平台，展开联合设计、交叉营销和多层次金融覆盖，为用户提供完善的购买体验和产品全生 命周期的管理。 4、2021上半年半挂车和专用车零部件销售业务 截至2021年6月30日止六个月 营业收入 毛利总额 毛利率 人民币╱百万元 人民币╱百万元 % 中国市场 406.8 49.9 12.3 北美市场 420.8 42.2 10.0 欧洲市场 215.0 57.0 26.5 其他市场 7.9 1.0 12.7 小计 1,050.5 150.1 14.3 零部件销售业务主要与已经出售的半挂车和专用车的存量有关，随着全球半挂车和专用车的存量的进一步扩张，零部件 销售业务收入在疫情后显著增长，同比上升38.5%。 中国市场的零部件业务嵌入至售后服务上，在全球原材料价格上涨的背景下，提升了中国市场零部件业务的整体竞争优 势，保证中国市场零部件业务的销售增长；本公司通过在欧洲市场建立零部件特许经营网络，增加特许经营网点，实现了半 挂车零部件销售业务在欧洲市场的进一步开拓，为欧洲市场的客户提供更全面的服务；随着北美挂车市场需求的迅速反弹， 基于全球供应链管理举措，本公司北美零部件业务收入与毛利率均有显著提升。 本公司半挂车与专用车零部件销售业务于2021上半年与2020上半年营业收入、毛利率及对比变动如下表所示： 截至6月30日止六个月 营业收入 毛利率 2021年 2020年 变动 2021年 2020年 变动 人民币╱ 百万元 人民币╱ 百万元 % % % 百分点 中国市场 406.8 308.0 32.1 12.3 14.0 -1.7 北美市场 420.8 299.4 40.5 10.0 7.2 2.8 欧洲市场 215.0 147.3 46.0 26.5 31.2 -4.7 其他市场 7.9 3.7 113.5 12.7 50.1 -37.4 小计 1,050.5 758.4 38.5 14.3 14.8 -0.5 5、2021上半年其他业务 本公司其他业务主要包括：（1）销售其他车辆，如环卫车等；（2）半挂车经营性租赁业务；以及（3）其他收入，包括 其他增值业务收入，如租金及维修收入等。 截至6月30日止六个月 营业收入 毛利率 2021年 2020年 变动 2021年 2020年 变动 人民币╱ 百万元 人民币╱ 百万元 % % % 百分点 销售其他车辆 14.8 97.7 -84.9 23.2 22.9 0.3 半挂车经营性租赁业务 65.0 37.6 72.9 33.1 34.1 -1.0 其他收入 318.8 202.2 57.7 67.3 51.1 16.2 二、核心竞争力分析 （一）领先的生产制造能力 本公司通过全面打造高端制造体系，即在全球范围布局“灯塔工厂”，达到了行业领先的生产制造水平。“灯塔工厂”是新 一代的生产体系，相较于传统工厂，“灯塔工厂”利用模块化设计和自动化设备，对工厂制造规范及流程进行升级和改造，将 工厂由劳动密集型生产转向自动化程度更高的模块化、标准化及环保化生产。通过“灯塔工厂”，实现产品品质好、材料利用 率高、生产效率高、环保达标等目标。 （二）产品质量 本公司致力于通过不断的研发创新、改进工艺来提高产品质量。本公司在中国率先推出环保型城市渣土车，至今已完成 四次迭代，产品品质持续升级。本公司在中国率先推出轻量化耐磨型混凝土搅拌车，采用合规的设计，高强度耐磨钢板 （BW300TP），将搅拌罐的产品使用寿命延长3年。完善BW300TP材料配方和金属特性，提高材料的性能价格比；并创新 出BW400QP，用于其它产品。 （三）客户资源 通过多年持续发展，在全球半挂车业务领域，本公司与众多知名客户形成合作，包括JBHunt、Schneider、Milestone、 TIP、DHL等欧美一流运输企业和挂车租赁公司；在中国专用车业务领域，本公司和国内主要重卡企业如上汽红岩、陕汽、 一汽解放等都建立了良好的合作伙伴关系。 （四）经验丰富的管理团队 本公司引进了来自全世界各地的优秀管理团队、业务技术团队和销售团队。本公司高级管理团队的核心成员在本公司的 平均任职年限超过15年。本公司于2002年开始制造及销售半挂车至今，董事长麦伯良先生及首席执行官兼总裁李贵平先生一 直领导公司的战略营运方向。麦伯良先生在相关行业拥有逾31年的行业及管理经验。李贵平先生除在相关行业拥有超过16 年专业经验外，亦在挂车行业拥有17年经验。 （五）多品牌运营 本公司是全球领先的半挂车制造商，在全球范围运营着多个知名品牌。凭借全面的半挂车及上装产品，在各主要经营市 场建立了品牌知名度，在全球范围内建立了显著的品牌优势。本公司从2002年进入半挂车行业以来，围绕“专注、创新”所形 成的经营优势、技术优势，实现了全球半挂车销量第一。在国内，运营着“通华”、“华骏”、“深扬帆”、“瑞江汽车”、“凌宇汽 车”、“梁山东岳”、“太字节”、“先锋系列”、“中集灯塔”等行业知名与创新品牌；在北美，运营着“Vanguard”和“CIE”等知名 品牌；在欧洲，运营着两个历史悠久的品牌，英国的SDC和比利时的LAG。 （六）全球供应链管理 得益于高端制造体系的规模效应，本公司在全球供应链管理平台下，拥有良好的议价能力及全球范围内广泛的供应商选 择，能够提高采购效率，包括可以利用具备竞争力的定价在国内大规模采购钢材，并能够采购各类先进或定制并符合各地市 场规格的零部件。公司通过全球领先供应商的长期战略关系获得关键原材料与零部件供应。此外，公司的客户也可以通过公 司供应商的广泛全球网络而享有便捷维护及维修服务。 三、主营业务分析 概述 参见“第三节 管理层讨论与分析之一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 17,711,844,059.18 11,239,206,244.65 57.59% 主要系全球道路运输业 复苏和国内基础设施建 设需求增长等因素推动 车辆销售增长 营业成本 15,927,568,598.90 9,797,672,249.96 62.56% 主要系公司营业收入增 加，成本相应增加；同 时，主要原材料和零部 件涨价，导致成本上涨 销售费用 383,360,776.54 296,395,560.15 29.34% 管理费用 447,367,998.75 340,474,340.93 31.40% 主要系业务规模扩大， 管理费用相应增加 财务费用 8,836,328.22 -17,130,684.35 151.58% 主要系汇兑损益影响 所得税费用 120,963,651.73 85,048,740.12 42.23% 主要系汇算清缴差异 研发投入 189,778,236.63 132,823,035.01 42.88% 主要系公司产品研发投 入加大 经营活动产生的现金流 量净额 282,318,213.73 905,021,897.08 -68.81% 主要系原材料和零部件 采购支出增加 投资活动产生的现金流 量净额 -459,208,854.51 -301,995,593.34 -52.06% 主要系本期加大产线建 设及升级的资源投入 筹资活动产生的现金流 量净额 -97,989,787.46 47,316,442.89 -307.09% 主要系本期收到的外部 借款现金金额减少 现金及现金等价物净增 加额 -294,176,835.96 681,316,688.34 -143.18% 主要系原材料和零部件 采购支出增加 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 销售车辆 16,277,514,121.44 14,879,447,674.18 8.59% 58.94% 64.51% -3.09% 零部件销售 1,050,520,299.97 900,456,602.51 14.28% 38.51% 39.36% -0.52% 其他收入 383,809,637.77 147,664,322.21 61.53% 60.06% 38.19% 6.09% 分地区 中国 13,530,548,143.39 12,181,175,198.61 9.97% 66.16% 71.34% -2.72% 北美 2,218,477,614.80 2,028,838,097.37 8.55% 15.89% 21.09% -3.93% 欧洲 1,217,992,358.15 1,075,280,166.19 11.72% 59.97% 60.65% -0.37% 其他 744,825,942.84 642,275,136.73 13.77% 77.28% 86.94% -4.46% 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 4,314,934.95 0.49% 主要是按照权益法核算的 长期股权投资收益，处置长 期股权投资及衍生金融工 具取得的投资收益 否 公允价值变动损益 424,193.36 0.05% 主要是交易性金融资产及 负债，衍生金融资产及负债 否 的公允价值变动等 资产减值 -22,089,616.60 -2.51% 主要是计提存货跌价 否 营业外收入 6,077,855.40 0.69% 主要是罚没收入 否 营业外支出 2,838,735.52 0.32% 主要是固定资产报废损失 否 信用减值损失 -69,064,632.13 -7.83% 主要是计提应收账款的坏 账准备 否 资产处置损益 174,272,570.27 19.77% 主要是处置固定资产及无 形资产 否 其他收益 93,307,601.18 10.58% 主要是政府补助 否 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 4,360,987,755.60 19.41% 4,537,414,308.21 22.89% -3.48% 无重大变动 应收账款 4,670,327,007.01 20.79% 2,805,150,945.28 14.15% 6.64% 全球道路运输业复苏和国内基础设 施建设需求增长等因素推动车辆销 售增长，导致应收账款余额增加。 存货 4,286,138,519.46 19.08% 3,793,611,808.10 19.14% -0.06% 6月属于销售旺季，期末存货较12月 增加 投资性房地产 385,545,634.20 1.72% 385,672,568.62 1.95% -0.23% 无重大变动 长期股权投资 148,575,834.42 0.66% 183,521,412.93 0.93% -0.27% 无重大变动 固定资产 4,397,189,916.36 19.57% 3,766,061,941.67 19.00% 0.57% 无重大变动 在建工程 512,721,376.44 2.28% 750,668,380.90 3.79% -1.51% 主要系扬州通华厂房及美国Polar Bear项目转固 使用权资产 233,902,678.91 1.04% 203,515,311.03 1.03% 0.01% 无重大变动 短期借款 781,873,688.67 3.48% 830,612,524.77 4.19% -0.71% 无重大变动 合同负债 597,092,807.89 2.66% 767,576,931.31 3.87% -1.21% 无重大变动 长期借款 362,259,842.93 1.61% 394,844,055.67 1.99% -0.38% 无重大变动 租赁负债 185,284,566.59 0.82% 160,063,520.88 0.81% 0.01% 无重大变动 预付账款 342,566,481.08 1.52% 250,112,394.45 1.26% 0.26% 主要系业务规模扩大，采购增加 持有待售资产 0.00% 50,832,419.57 0.26% -0.26% 扬州通华的持有待售资产已经交接 完成 其他流动资产 189,008,510.59 0.84% 187,860,269.78 0.95% -0.11% 无重大变动 应付票据 1,272,324,807.78 5.66% 852,099,048.49 4.30% 1.36% 主要系业务规模扩大，采购增加 应付账款 5,014,466,038.14 22.32% 3,491,902,932.38 17.61% 4.71% 主要系业务规模扩大，采购增加 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 VANGUARD NATIONAL TRAILER CORPORATION 收购 832,941,786.67 美国 生产经营 内部控制持 续有效运行 56,840,476.02 7.85% 否 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性 金融资产 （不含衍 生金融资 产） 136,784,931.09 -2,364,208.26 236,000,000.00 227,352,522.80 143,068,200.03 2.衍生金 融资产 618,773.35 2,854,435.77 2,053,485.72 2,051,900.00 3,474,794.84 3.应收款 项融资 856,221,210.49 812,235.22 6,402,979,077.00 6,531,474,770.91 726,913,281.36 金融资产 小计 993,624,914.93 490,227.51 812,235.22 6,641,032,562.72 6,760,879,193.71 873,456,276.23 投资性房 地产 385,672,568.62 -136,084.05 9,149.63 385,545,634.20 上述合计 1,379,297,483.55 354,143.46 812,235.22 6,641,032,562.72 6,760,879,193.71 9,149.63 1,259,001,910.43 金融负债 114,174.90 70,049.90 44,125.00 其他变动的内容 无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 385,788,769.26 车贷保证金、票据保证金及其他保证金 固定资产 38,753,023.86 转让需经深圳市人民政府批准，且不得分割转让，不得出租 应收款项融资 4,790,000.00 质押 合计 429,331,793.12 六、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 879,062,385.02 560,988,349.00 56.70% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 基金 136,784,93 -3,716,731.06 26,477,026. 133,068,200 自有资金 1.09 08 .03 金融衍生工具 618,773.35 2,854,435.77 2,053,485.72 2,051,900.00 3,474,794.84 自有资金 其他 1,352,522.80 236,000,000.00 226,000,000.00 1,352,522.80 10,000,000.00 自有资金 应收款项融资 856,221,210.49 6,402,380,620.13 6,531,688,549.26 726,913,281.36 自有资金 合计 993,624,914.93 490,227.51 0.00 6,640,434,105.85 6,759,740,449.26 27,829,548.88 873,456,276.23 -- 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无A股募集资金使用情况。 经中国证券监督管理委员会《关于同意中集车辆（集团）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕 1719号）同意注册，并经深圳证券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票25,260.00万股，每股面值人 民币1.00元，每股发行价格为人民币6.96元，募集资金总额为人民币175,809.60万元，扣除不含税发行费用人民币17,431.92 万元，实际募集资金净额为人民币158,377.68万元。截至2021年7月5日止，公司实际到账募集资金合计人民币162,560.21 万元（已扣除不含增值税的承销及保荐费用）。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对公司A股首次公开发行股票 的资金到位情况进行了审验，并于2021年7月5日出具了普华永道中天验字 (2021)第 0668 号验资报告。 公司报告期内H股全球发售所得款项使用情况如下： 自2019年7月11日起，本公司H股在香港联交所主板上市交易。本公司于全球发售发行合共265,000,000股H股。扣除承 销费用及有关全球发售的开支后，全球发售的所得款项净额约为港币1,591.3百万元。本公司每股H股面值为人民币1.00 元。 于2019年12月5日、2020年3月25日、2020年10月12日及2020年11月20日，本公司已于香港联交所公布更改全球 发售所得款项净额用途。于2021年8月25日，本公司拟进一步更改H股全球发售所得款项用途，惟须待股东大会批准。 全球发售所得款项净额的用途及截至2021年6月30日的使用情况如下，并计划于H股上市日期起未来五年内使用： 单位：百万港元 所得款项净额拟定用途 拟使用金额 截至2021年 6月30日 已动用金额 于报告期内 使用金额 截至2021年 6月30日 未动用金额 开设新生产工厂或组装厂及升级营销模式 1,102.70 630.08 305.05 472.62 －美国东部或南部沿海地区开设新的骨架车自动化生 产厂 39.20 38.83 10.25 0.37 －英国或波兰开设新的高端冷藏半挂车组装厂 38.50 14.30 1.61 24.20 －美国莫嫩开设新冷藏半挂车自动化生产厂 165.40 159.38 4.99 6.02 －荷兰开设新的交换厢体及集平半挂车组装厂 105.30 78.27 7.46 27.03 －加拿大开设新冷藏半挂车组装厂 39.00 15.99 4.49 23.01 －中国江门设立新生产工厂 87.00 65.58 63.99 21.42 －升级中国市场营销模式（附注） 99.60 - - 99.60 －中国西安工厂技术改革及信息化建设 32.90 - - 32.90 －中国宝鸡市设立新生产工厂 70.00 - - 70.00 －中国昆明建设车辆园 78.40 48.03 2.56 30.37 －中国东莞扩建半挂车生产工厂 118.40 63.11 63.11 55.29 －中国镇江扩建干货厢体及冷藏厢体生产工厂 35.50 9.94 9.94 25.56 －泰国罗勇府扩建骨架车生产及组装工厂 193.50 136.65 136.65 56.85 研发新产品 157.50 55.13 44.16 102.37 －投资产业基金（附注） 84.10 34.43 34.43 49.67 －开发高端冷藏半挂车 26.30 14.87 9.73 11.43 －开发其他智能挂车（附注） 15.70 - - 15.70 －投资于欧洲和美国工厂的产品标准化、轻质化及模块 化（附注） 15.70 - - 15.70 －用于开发其他挂车产品（附注） 15.70 5.83 - 9.87 偿还银行借款的本金及利息 157.50 153.77 - 3.73 营运资金及一般企业用途 173.60 151.45 - 22.15 合计 1,591.30 990.43 349.21 600.87 附注： 董事会建议进一步变更H股全球发售所得款项用途，待公司股东大会批准方可作实。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来 源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 逾期未收回理财已 计提减值金额 银行理财产品 自有资金 11,000 1,000 0 0 合计 11,000 1,000 0 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品 投资操 作方名 称 关联关 系 是否关 联交易 衍生品 投资类 型 衍生品 投资初 始投资 金额 起始日 期 终止日 期 期初投 资金额 报告期 内购入 金额 报告期 内售出 金额 计提减 值准备 金额 （如 有） 期末投 资金额 期末投 资金额 占公司 报告期 末净资 产比例 报告期 实际损 益金额 渣打银 行、工 商银行 等 无 否 普通远 期 61.88 2020年 09月02 日 2022年 06月20 日 61.88 205.35 （未完）  |