[中报]新机遇LOF : 华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021年中期报告
原标题:新机遇LOF : 华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021年中期报告 华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金 （ LOF ） 2021 年中期报告 202 1 年 6 月 30 日 基金管理人 ： 华宝基金管理有限公 司 基金托管人 ： 中国建设银行股份有限公 司 送出日期 ： 202 1 年 8 月 27 日 §1 重要提示及目 录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发 。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止 。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 ................................ ................................ .... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ........ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ...................... 6 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ...................... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ 8 3.3 其他指标 ................................ ................................ ... 10 §4 管理人报告 .................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ..... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ..... 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 15 §5 托管人报告 .................................................................. 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ....... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 16 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 16 §6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................................. 16 6.1 资产负债表 ................................ ................................ . 16 6.2 利润表 ................................ ................................ ..... 17 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ............... 18 6.4 报表附注 ................................ ................................ ... 20 §7 投资组合报告 ................................................................ 48 7.1 期末基金资产组合情况 ................................ ....................... 48 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ........... 49 7.3 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 49 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ............. 54 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ........... 55 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 56 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 56 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 56 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 56 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ .. 56 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ .. 57 7 .12 投资组合报告附注 ................................ .......................... 57 §8 基金份额持有人信息 .......................................................... 59 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ......... 59 8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................ ................... 59 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ... 60 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 60 §9 开放式基金份额变动 .......................................................... 60 §10 重大事件揭示 ............................................................... 61 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................ .................... 61 10.2 基金管理人、 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 61 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 61 10.4 基金投资策略的改变 ................................ ........................ 61 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ .......... 61 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 61 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ........ 62 10.8 其他重大事件 ................................ .............................. 66 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 67 §12 备查文件目录 ............................................................... 67 12.1 备查文件目录 ................................ .............................. 67 12.2 存放地点 ................................ ................................ .. 67 12.3 查阅方式 ................................ ................................ .. 67 §2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金名称 华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金 （ LOF ） 基金简称 华宝新机遇混 合 场内简称 新机 遇 基金主代码 16241 4 基金运作方式 上市契约型开放式 （ LOF ） 基金合同生效日 201 5 年 6 月 11 日 基金管理人 华宝基金管理有限公 司 基金托管人 中国建设银行股份有限公 司 报告期末基金份 额总额 489,957,724.81 份 基金合同存续期 不定 期 基金份额上市的 证券交易所 深圳证券交易 所 上市日期 201 5 年 7 月 1 日 下属分级基金的基 金简称 新机 遇 华宝新机遇混 合 C 下属分级基金的场 内简称 新机 遇 - 下属分级基金的交 易代码 16241 4 00314 4 报告期末下属分级 基金的份额总额 150,180,662.04 份 339,777,062.77 份 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金通过大类资产间的灵活配置和多 样的投资策略，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金 资产的长期稳健增值 。 投资策略 1 、大类资产配置策略 本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综合考 虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策、以及市场流动 性等 方面因素，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大 类资产配置比例。 2 、股票投资策略 本基金采取积极的股票选择策略，将“自上而下”的行业配置策略 和“自下而上”的股票精选策略相结合，根据对宏观经济和市场风 险特征变化的判断，进行投资组合的动态优化，实现基金资产长期 稳定增值。 3 、固定收益类投资工具投资策略 本基金将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券等固定收益率 投资工具，以有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。 4 、权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证 投资将以价值分 析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基 础上，把握市场的短期波动，进行积极操作，在风险可控的前提下 力争实现稳健的超额收益。 5 、股指期货投资策略 本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。 本基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，采用流动性 好、交易活跃的期货合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动性 及风险性特征。 业绩比较基准 1 年期银行定期存款基准利率（税后） +3% 。 风险收益特征 本基金是混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票 型基金，高于债券型 基金、货币市场基金 。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华宝基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公 司 信息披露 负责人 姓名 周雷 李 申 联系电话 021 - 38505888 021 - 6063710 2 电子邮箱 [email protected] [email protected] m 客户服务电话 400 - 700 - 558 8 、 400 - 820 - 5050 、 021 - 38924558 021 - 6063711 1 传真 021 - 38505777 021 - 6063577 8 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世 纪大 道 100 号上海环球金融中心 58 楼 北京市西城区金融大 街 25 号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区世 纪大 道 100 号上海环球金融中心 58 楼 北京市西城区闹市口大 街 1 号院 1 号楼 邮政编码 200120 10003 3 法定代表人 XIAOYI HELEN HUANG 田国 立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券 报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 www.fsfund.co m 址 基金中期报告备置地 点 基金管理人办公场所和基金托管人办公场所 。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司、基金管理人 北京市西城区太平桥大 街 17 号、上海自由贸易试验区世纪大 道 100 号上海环球金融中心 58 楼 §3 主要财务指标和基金净值表 现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期间数据 和指标 报告 期 (2021 年 1 月 1 日 - 2021 年 6 月 30 日 ) 新机 遇 华宝新机遇混 合 C 本期已实现收益 12,209,789.80 24,047,109.3 9 本期利润 8,797,946.2 0 18,840,081.7 0 加权平均基金份 额本期利润 0.058 6 0.061 4 本期加权平均净 值利润率 3.72 % 3.91 % 本期基金份额净 值增长率 3.89 % 3.84 % 3.1.2 期末数据 和指标 报告期 末 (2021 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利 润 84,253,293.6 5 188,019,951.5 9 期末可供分配基 金份额利润 0.561 0 0.553 4 期末基金资产净 值 241,714,196.0 5 544,212,053.1 9 期末基金份额净 值 1.609 5 1.601 7 3.1.3 累计期末 指标 报告期 末 (2021 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净 值增长率 60.95 % 51.38 % 注 ： 1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3 、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。 4 、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 新机遇 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.56% 0.16% 0.37% 0.01% 0.19% 0.15% 过去三个月 3.10% 0.16% 1.12% 0.01% 1.98% 0.15% 过去六个月 3.89% 0.24% 2.23% 0.01% 1.66% 0.23% 过去一年 15.61% 0.27% 4.49% 0.01% 11.12% 0.26% 过去三年 41.17% 0.40% 13.50% 0.01% 27.67% 0.39% 自基金合同生效起 至今 60.95% 0.31% 27.42% 0.01% 33.53% 0.30% 华宝新机遇混合 C 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.5 5 % 0.1 6 % 0.3 7 % 0.0 1 % 0.1 8 % 0.1 5 % CN_50220000_162414_FB020010_20210005.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg 过去三个月 3.0 8 % 0.1 6 % 1.1 2 % 0.0 1 % 1.9 6 % 0.1 5 % 过去六个月 3.8 4 % 0.2 4 % 2.2 3 % 0.0 1 % 1.6 1 % 0.2 3 % 过去一年 15.5 0 % 0.2 7 % 4.4 9 % 0.0 1 % 11.0 1 % 0.2 6 % 过去三年 40.7 3 % 0.4 0 % 13.5 0 % 0.0 1 % 27.2 3 % 0.3 9 % 自基金合同生效起 至今 51.3 8 % 0.3 4 % 22.0 8 % 0.0 1 % 29.3 0 % 0.3 3 % 注 ： 1 、本基金业绩比较基准为： 1 年期银行定期存款基准利率（税后） +3% 。 2 、净值 以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非 交易日）。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 CN_50220000_162414_FB020010_20210005.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.1.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg 注 ： 1 、按照基金合同的规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合 比例符合基金合同的有关约定。截至 2015 年 12 月 11 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。 2 、华宝新机遇 C 成立于 2016 年 8 月 4 日，本报告中其累计净值收益率与同期业绩比较基准 收益率的历史走势对比图的数据的计算起始日期为 2016 年 8 月 4 日。 3.3 其他指标 无 §4 管理人报 告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华宝基金管理有限公司（公司原名“华宝兴业基金管理有限公司”） 于 2003 年 2 月 12 日经 中国证监会批准设立， 2003 年 3 月 7 日在国家工商总局注册登记并正式开业，是国内首批中外合 资基金管理公司。成立之初，公司注册资本为人民币 1 亿元人民币， 2007 年经中国证监会批准， 公司注册资本增加至 1.5 亿元人民币。 2017 年公司名称变更为“华宝基金管理有限公司”。目前 公司股东为华宝信托有限责任公司与美国华平资产管理有限合伙 （ Warbur g Pincus Asset Management,L.P. ），持有股权占比分别为 51% 和 49% 。公司在北京、 深圳等地设有分公司，在香港设有子公司 —— 华宝资产管理 ( 香港）有限公司。 截至本报告期末（ 2021 年 6 月 30 日），本公司正在管理运作的证券投资基金包括：华宝宝康 债券投资基金、华宝宝康消费品证券投资基金、华宝宝康灵活配置证券投资基金、华宝现金宝货 币市场基金、华宝动力组合混合型证券投资基金、华宝先进成长混合型证券投资基金、华宝行业 精选混合型证券投资基金、华宝海外中国成长混合型证券投资基金、华宝大盘精选 混合型证券投 资基金、华宝增强收益债券型证券投资基金、华宝中证 100 指数证券投资基金、华宝可转债债券 型证券投资基金、华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金 (LOF) 、华宝资源优选混合型证 券投资基金、华宝现金添益交易型货币市场基金、华宝创新优选混合型证券投资基金、华宝量化 对冲策略混合型发起式证券投资基金、华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金 (LOF) 、华宝 标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金 (LOF) 、华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金、 华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、华宝标普 中国 A 股红利机会指数证券投 资基金 (LOF) 、华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金、华宝绿色主题混合型证券投资基金、 华宝稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（ FOF ）、华宝中证医疗交易型开放式指数 证券投资基金、华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金、华宝 MSCI 中国 A 股国际通 ESG 通用指数证券投资基金（ LOF ）、华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金发起式联 接基金、华宝浮动净值型发起式货币市场基金、华宝致远混合型证券投资基金（ QDII ）、华宝中证 消费龙头指数证券投资基金（ LOF ）等共 1 08 只基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 林昊 本基金基 金经理 201 7 年 3 月 17 日 - 1 4 年 学士 。 2006 年 5 月加入华宝基金管理有限 公司，先后担任渠道经理、交易员、高级 交易员、基金经理助理等职务。 2017 年 3 月起任华宝新价值灵活配置混合型证券投 资基金、华宝新机遇灵活配置混合型证券 投资基金（ LOF ）、华宝新活力灵活配置混 合型证券投资基金基金经理。 2017 年 12 月至 2018 年 6 月任华宝新动力一年定期开 放灵活配置混合型证券投资基金基金经 理。 2017 年 12 月至 2018 年 7 月任华宝新 回报一年定期开放混合型证券投资基金基 金经理。 2017 年 12 月至 2018 年 12 月任 华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。 2018 年 8 月至 2021 年 3 月任华宝宝丰高等级债券型发起 式证券投资基金基金经理。 2019 年 11 月 起任华宝宝惠纯债 39 个月定期开放债券 型证券投资基金基金经理。 2020 年 7 月起 任华宝宝利纯债 86 个月定期开放债券型 证券投资 基金基金经理。 2020 年 9 月起任 华宝中债 1 - 3 年国开行债券指数证券投资 基金基金经理。 2021 年 6 月起任华宝安盈 混合型证券投资基金基金经理。 唐雪 倩 本基金的 基金经理 助理 201 8 年 1 月 23 日 - 5 年 硕士 。 2015 年加入华宝基金管理有限公 司，先后担任助理量化分析师、分析师、 基金经理助理等。 2018 年 1 月至 2018 年 6 月任华宝新动力一年定期开放灵活配置混 合型证券投资基金基金经理助理。 2018 年 1 月至 2018 年 7 月任华宝新回报一年定期 开放混合型证券投资基金基金经理助理。 2018 年 1 月 至 2018 年 8 月任华宝新优选 一年定期开放灵活配置混合型证券投资基 金基金经理助理。 2018 年 1 月起任华宝量 化对冲策略混合型发起式证券投资基金、 华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资 基金、华宝新价值灵活配置混合型证券投 资基金、华宝新机遇灵活配置混合型证券 投资基金（ LOF ）、华宝新起点灵活配置混 合型证券投资基金、华宝新飞跃灵活配置 混合型证券投资基金。 2019 年 2 月起任华 宝科技先锋混合型证券投资基金基金经理 助理。 2019 年 7 月起任华宝新活力灵活配 置混合型证券投资基金基金经理助理。 注 ： 1 、任职日期以及离任日期均以 基金公告为准。 2 、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金 法》及其各项实施细则、《华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金 （ LOF ）基金合同》和其他相 关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行 为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股 票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗 下同向交易的交易价差；分析结 果未发现异常情况 。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量 的 5% 。 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 202 1 年上半年债券市场收益率总体呈现先上行后下行的震荡格局。一季度，国内宏观经济持 续修复、大宗商品价格维持在高位，以及海外通胀预期抬升等因素促使长端利率小幅上行，但二 季度起，随着经济复 苏动能边际减弱，债券各期限收益率出现不同程度的下行。具体来看，二季 度制造业 PMI 小幅回落至 51.0% ，较一季度下降 0.3 个百分点；受环保限产供给约束和外需走弱 影响，国内工业生产进一步放缓， 6 月工业增加值同比增长 8.3% ，两年复合增长 6.5% ； 1 - 6 月固 定资产投资累计同比 12.6% ，两年复合增长上升 0.5 个百分点至 4.4% ，其中：地产投资同比 15.0% ， 仍显现出较强的韧性，但在政策调控趋严、销售放缓的背景下，后续将难以维持高增速，基建投 资同比 7.8% ，两年平均增长 2.4% ，后续地方债发行提速有望给予基建一定支 撑，制造业投资同比 19.2% ，在上游成本抬升，下游需求不足的挤压下，制造业改善空间有限。消费端逐步改善，上半 年社会消费品零售总额 21.2 万亿元，同比增长 23% ，两年平均增长 4.4% ，必选消费和地产后周期 消费增速上行，但汽车、通讯等消费降幅较大，后续随着疫苗接种率的提高，消费将逐步复苏。 外贸方面，受全球经济修复带来需求增长，以及境外疫情反复产生的订单转移效应影响，上半年 出口实现了 38.6% 的较大增长，进口同比增长 36.0% ，贸易顺差累计 2515.2 亿美元。通胀数据方 面， 6 月 CPI 同比 1.1% ，主要受食品分项猪 价的负向拉动，食品价格由 5 月上涨 0.3% 转为下降 1.7% ， 影响 CPI 下降约 0.31 个百分点； 6 月 PPI 环比和同比涨幅均有回落，同比增速下降至 8.8% ，主要 受原材料保供稳价政策影响，钢材、有色金属等行业价格过快上涨势头得到初步遏制，价格由涨 转降。金融数据方面， 6 月 M2 同比 8.6% ，社会融资规模存量同比持平于上月的 11.0% ，已回到疫 情前 2019 年的水平。债券收益率曲线先走平后走陡，但整体变动幅度不大， 1 年期国债和国开债 收益率分别下行 4.4BP 和 4.3BP ， 10 年期国债和国开债收益率分别下行 6.5BP 和 4.6B P 。 权益市场在上半年出现较大波动，春节期间受海外通胀和利率上行影响，指数节后出现大幅 度回调，但二季度随着通胀预期改善，指数再度小幅回升，上证综指上半年收涨 3.40% 。风格上， 成长类个股与价值类总体呈现跷跷板效应，一季度成长股回调幅度较大，低估值板块表现更优， 进入二季度，随着经济增长边际放缓与通胀预期下降，成长类个股再度受到市场追捧。行业分类 上，新能源、半导体和汽车等板块表现不俗，而家用电器、农林牧渔和房地产等跌幅居前。在海 外流动性宽松延续，美债收益率下行的背景下，前期下跌幅度较深的核心资产普遍回升。 新机遇混合型基金上半年维持了较高的债券投资比例和适中的组合久期，基金运作稳定，且 实现了净值的增长。本基金将继续保持较高的债券投资比例，并且积极参与新股网下申购来提高 收益，本基金始终坚持绝对收益的投资目标 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份 额 A 净值增长率为 3.89% ；本报告期基金份额 C 净值增长率为 3.84% ；同期业 绩比较基准收益率为 2.23% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，海外疫情的持续变化仍是压制全球总需求回升的主要掣肘，而美国宽松政策的 边际效用亦在衰退，因此 外需对我国出口的拉动将持续减弱。内需恢复的力度存在较大不确定性： 消费的恢复进度仍然较慢，主要是居民可支配收入的增速放缓，消费意愿不强烈；投资端，地产 投资继续受严监管而边际回落，基建投资整体增速较慢、后续地方债发行加快对基建拉动有限， 制造业投资温和修复、但依然受到原材料价格偏高的成本端压力。通胀水平总体缓和，国内控价 与海外需求下降将进一步缓和大宗商品价格的涨价压力，从而引导国 内 PPI 下行，而 CPI 在猪价 的负向拉动下亦相对温和。货币政策大概率继续维持稳健中性，但 MLF 的大量到期可能对短期资 金面造成扰动，下半年资 金利率中枢料将有所回升。债市在经济边际回落与通胀预期压力缓解的 背景下，收益率将进一步震荡下行， 10 年期国债收益率将围绕 3.0% 小幅波动。信用紧缩背景下， 仍需关注信用债违约的尾部风险。权益市场亦将保持分化格局，同时需提防交易过度拥挤、估值 过高板块和个股的回调风险 。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合 同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值 。 本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响 估值政策和程 序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有 估值政策和程序的适用性。 （ 1 ）日常估值流程 本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公 司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务 处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管 银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与 托管银行进行核对，每日估值结果 必须与托管行核对一致后才能对外公告。 （ 2 ）特殊业务估值流程 根据中国证券监督管理委员会 [2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意 见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协 (AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》、《中国证 券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》、《关于发 布 < 证券投资基金投资流通受限股票估值指引 ( 试行 )> 的通知》等有关规定及本公司的估值制度， 对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况，量化投资部根据估值委员会 确 定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并兼顾行业研 究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型 及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最终决策。 上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存 在重大利益冲突 。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定 。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形 。 §5 托管人报 告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务 。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基 金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算以及基金费用开 支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为 。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 。 §6 半年度财务会计报告（未经审计 ） 6.1 资产负债表 会计主体 ： 华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金 （ LOF ） 报告 截止日 ： 202 1 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 202 1 年 6 月 30 日 上年度末 202 0 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 7,254,158.73 24,880,685.63 结算备付金 4,528,362.65 2,376,566.5 3 存出保证金 1,887,619.60 3,063,314.5 1 交易性金融资产 6.4.7.2 757,347,831.01 621,361,914.7 9 其中：股票投资 124,861,721.01 134,877,375.3 9 基金投资 - - 债券投资 632,486,110.00 486,484,539.4 0 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 8,000,000.00 80,700,000.0 0 应收证券清算款 911,374.28 249,276.4 5 应收利息 6.4.7.5 8,174,107.23 5,689,911.42 应收股利 - - 应收申购款 331,375.82 759,120.58 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资 产总计 788,434,829.32 739,080,789.9 1 负债和所有者权益 附注号 本期末 202 1 年 6 月 30 日 上年度末 202 0 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 232,048.26 23,154,221.5 0 应付赎回款 1,203,009.90 274,850.6 0 应付管理人报酬 381,586.67 339,282.7 4 应付托管费 158,994.45 141,367.8 1 应付销售服务费 43,605.89 41,266.4 6 应付交易费用 6.4.7.7 367,035.97 341,093.65 应交税费 5,506.03 5,690.0 7 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 116,792.91 170,309.38 负债合计 2,508,580.08 24,468,082.2 1 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 489,957,724.81 462,738,628.0 7 未分配利润 6.4.7.10 295,968,524.43 251,874,079.63 所有者权益合计 785,926,249.24 714,612,707.7 0 负债和所有者权益总计 788,434,829.32 739,080,789.9 1 注： 报告截止日 2021 年 06 月 30 日 , 基金份额总额 489,957,724.81 份，其中新机遇基金份额总 额 150,180,662.04 份，基金份额净值 1.6095 元。华宝新机遇混合 C 基金份额总额 339,777,062.77 份，基金份额净值 1.6017 元 。 6.2 利润表 会计主体 ： 华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金 （ LOF ） 本报告期 ： 202 1 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 202 1 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 上年度可比期间 202 0 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 一、收入 31,698,197.08 23,157,101.55 1. 利息收入 8,222,444.48 3,208,153.19 其中：存款利息收入 6.4.7.11 82,711.40 117,518.24 债券利息收入 7,616,907.18 2,841,431.21 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 522,825.90 249,203.74 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以“ - ”填 列） 31,950,945.35 18,841,593.35 其中：股票投资收益 6.4.7.12 32,318,556.07 18,262,002.54 基金投资收益 - - - 债券投资收益 6.4.7.13 811,916.25 95,614.26 资产支持证券投资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 -2,017,920.00 -295,773.20 股利收益 6.4.7.16 838,393.03 779,749.75 3. 公允价值变动收益（损失 以“ - ”号填列） 6.4.7.17 -8,618,871.29 1,100,537.54 4. 汇兑收益（损失以“ - ”号 填列） - - 5. 其他收入（损失以“ - ”号 填列） 6.4.7.1 8 143,678.54 6,817.47 减 ： 二、费用 4,060,169.18 2,035,613.86 1 ．管理人报酬 6.4.10.2. 1 2,139,636.15 955,831.25 2 ．托管费 6.4.10.2. 2 891,515.04 398,263.03 3 ．销售服务费 6.4.10.2. 3 239,290.69 127,123.85 4 ．交易费用 6.4.7.19 644,169.21 398,074.85 5 ．利息支出 4,681.38 8,641.90 其中：卖出回购金融资产支 出 4,681.38 8,641.90 6 ．税金及附加 3,559.41 10,693.74 7 ．其他费用 6.4.7.20 137,317.30 136,985.24 三、利润总额（亏损总额以 “ - ” 号填列） 27,638,027.90 21,121,487.69 减：所得税费用 - - 四、净利润（净 亏损以“ - ” 号填列） 27,638,027.90 21,121,487.69 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体 ： 华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ） 本报告期 ： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 202 1 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 462,738,628.07 251,874,079.63 714,612,707.7 0 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数 （ 本期 利 润 ） - 27,638,027.90 27,638,027.9 0 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “ - ”号填列） 27,219,096.74 16,456,416.90 43,675,513.6 4 其中： 1. 基金申 购款 164,518,268.53 95,915,021.75 260,433,290.2 8 2. 基金赎 回款 - 137,299,171.79 - 79,458,604.85 - 216,757,776.6 4 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“ - ”号填 列） - - - 五、期末所有者 权益（基金净值） 489,957,724.81 295,968,524.43 785,926,249.2 4 项目 上年度可比期间 202 0 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所有者 权益（基金净值） 212,555,127.01 65,084,931.60 277,640,058.6 1 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数 （ 本期 利 润 ） - 21,121,487.69 21,121,487.6 9 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “ - ”号填列） 182,409,267.54 66,770,045.47 249,179,313.0 1 其中： 1. 基金申 购款 231,765,823.97 82,545,488.85 314,311,312.8 2 2. 基金赎 - 49,356,556.43 - 15,775,443.38 - 65,131,999.8 1 回款 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“ - ”号填 列） - - - 五、期末所有者 权益（基金净值） 394,964,394.55 152,976,464.76 547,940,859.3 1 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 黄小薏 向辉 张幸骏 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基 金 (LOF)( 原名为华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券 投资基金 (LOF) ，以下简称“本基金” ) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“中国证监会” ) 证 监许可 [2015] 第 801 号《关于准予华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 注册的批复》 核准，由华宝基金管理有限公司 ( 原华宝兴业基金管理有限公司，已于 2017 年 10 月 17 日办理完 成工商变更登记 ) 依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业新机遇灵活配置混合型证 券投资基金 (LOF) 基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设 立募集不包括认购资金利息共募集 1,437,765,787.61 元，业经安永华明会计师事务所 ( 特殊普通 合伙 ) 安永华明 (2015) 验字第 60737318_B27 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华宝兴 业新机遇灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 基金合同》于 2015 年 6 月 11 日正式生效，基金合同 生效日的基金份额总额为 1, 438,056,502.93 份基金份额，其中认购资金利息折合 290,715.32 份 基金份额。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限 公司。 根据《关于华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 增加 C 类基金份额并修改基金 合同的公告》及更新后的《华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 基金合同》，自 2016 年 8 月 4 日起，本基金增设 C 类基金份额。本基金根据销售服务费及申购费收取方式的不同，将 基金份额分为不同的类别。不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额 ，称为 A 类基金份 额；从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。 A 类基金份额和 C 类 基金份额分别设置代码，分别计算并公布基金份额净值和基金份额累计净值。投资人可自行选择 申购的基金份额类别。投资人可通过场内、场外两种渠道申购与赎回 A 类基金份额；可通过场外 渠道申购与赎回 C 类基金份额。 A 类基金份额参与上市交易， C 类基金份额不参与上市交易。（未完）  |