[中报]上海凯鑫:2021年半年度报告
原标题:上海凯鑫:2021年半年度报告 上海凯鑫分离技术股份有限公司 2021 年 半 年度报告 2021 - 026 2021 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人葛文越、主管会计工作负责人袁莉及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 王玮平声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承 诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预 测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细阐述可能存在的风险及应对措施，详见本报告“第 三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，请 广大 投资者仔细阅读并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 22 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ................. 23 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 24 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 29 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 33 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ..................... 34 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 35 备查文件目录 （一）载有法定代表人签名的 2021 年半年度报告文本； （二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 （四）其他有关资料 以上备查文件的备置地点：公司证券部 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、上海凯鑫 指 上海凯鑫分离技术股份有限公司 上年同期、上期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 股东大会 指 上海凯鑫分离技术股份有限公司股东大会 董事会 指 上海凯鑫分离技术股份有限公司董事会 监事会 指 上海凯鑫分离技术股份 有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 架桥富凯 指 深圳市架桥富凯股权投资企业（有限合伙） 苏州博璨 指 苏州工业园区博璨投资中心（有限合伙） “ 十四五 ” 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划纲要 《公司法》 指 中华人民共和国公司法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上市 指 本次公开发行 A 股股票并在深圳证券交易所创业板注册制上市交易 的行为 企业会计准则 指 财政部颁布的《 企业会计准则》 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 膜 指 具有选择性分离功能的材料，可以在分子范围内进行物理过程的物质 分离，分离过程中不须添加助剂，且不会发生相的变化 膜分离 指 利用膜的选择性分离实现流体的不同组分的分离、纯化、浓缩的过程 膜分离系统 指 由膜装置和泵、阀、仪表等第一法兰以外的设备组合构成的膜分离装 置 膜分离系统集成装置 指 以膜分离技术为核心，以膜材料为核心部件，用于工业流体及废水废 液分离的机电一体化设备。 超滤 指 英文为 Ultrafiltration ， 简称 UF ，能够在压力驱动下，从水中分离胶 体、大分子物质、微生物或分散极细的悬浮物的分离过程。 反渗透 指 英文为 Reverse Osmosis ，简称 RO ，是一种以压力差为推动力，从溶 液中分离出溶剂（水）的分离过程。 中水回用 指 水质介于自来水（上水）和污水（下水）两者之间的水叫中水。中水 回用指将生活污水集中处理后，达到一定的标准，回用于绿化浇灌、 车辆冲洗、道路冲洗等，从而达到节约用水的目的。 小试 指 在新应用工艺开发过程中，利用微型装置进行工艺参数及分离效果的 定性分析，为中试系统提供进一步开发 依据。 中试 指 在小试开发基础上，对小试进行放大后出现的问题的验证和修复；同 时，从定性到定量，为工业工程提供设计参数。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 上海凯鑫 股票代码 300899 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海凯鑫分离技术股份有限公司 公司的中文简称（如有） 上海凯鑫 公司的外文名称（如有） Keysino Separation Technology Inc. 公司的外文名称缩写（如有） KEYSINO TECH 公司的法定代表人 葛文越 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 袁莉 张博萌 联系地址 中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 1888 号 6 幢 中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 1888 号 6 幢 电话 021 - 58988820 021 - 58988820 传真 021 - 58988821 021 - 58988821 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2020 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在 报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 107,925,923.15 95,647,466.58 12.84% 归属于上市公司股东的净利润（元） 20,543,510.48 26,126,430.57 - 21.37% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 19,611 ,379.76 23,550,315.80 - 16.73 % 经营活动产生的现金流量净额（元） 33,106,430.82 - 19,959,081.86 265.87% 基本每股收益（元 / 股） 0.3221 0.5462 - 41.03% 稀释每股收益（元 / 股） 0.3221 0.5462 - 41.03% 加权平均净资产收益率 3.28% 11.09% - 7.81% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 729,835,216.72 689,775,637.15 5.81% 归属于上市公司股东的净资产（元） 623,806,566.97 619,102,373.49 0.76% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报 告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 67,146.66 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 1,009,508.43 系报告期内收到的结构性存款 收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 6,925.02 其他符合非经常性损益定义的损益项目 29,882.91 系报告期内收到的个税手续费 返还 减：所得税影响额 166,961.48 少数股东权益影响额（税后） 520.78 合计 932,130.72 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务概述 公司创立以来始终专注于工业流体特种分离业务，通过深挖客户在工业流体分离、废水处理领域的差异化需求，对其 生产工艺过程进行优化处理，从源头上做好资源化利用。公司依托众多自主研发的膜分离应用技术，结合对国内外各种膜产 品性能和膜分离技术的深度了解，为客户提供包括清洁生产技术方案设计与实施、膜分离装备集成、运营技术支持和售后服 务在内的定制化膜分离技术应用整体解决方案，实物载体主要体现为向客户提供的膜分离系统集成装置以及向使用膜法清洁 生产工艺的客户提供老化零部件的更换和维护服务。 有别于其他从事工业生产末端废水处理的环保企业，公司主要以工业流体过程处理为主，根据客户对工业流体分离的 具体要求，形成定制化的过程处理优化方案，通过点源控制和工艺优化处理帮助客户实现流体中有价物质回收利用，提高资 源循环利用效率，降低生产成本，从源头减少污染物排放，达到“分清离浊、物尽其用”的目的，助力工业企业做好绿色产 业转型，从而实现客户经济效益、社会环保效益与公司经济利益的“互利多赢”。 （二）主要产品和服务及用途 1、向工业客户提供工业流体分离解决方案 公司是研发驱动型公司，在膜分离系统集成装置的生产过程中，主要涉及附加值相对较高的工艺流程研发、施工图设 计、自动控制系统程序编写、现场指导安装调试等环节，中间的生产加工及安装环节通常采用委外加工或外包方式完成。公 司通过深入研究目标行业的工艺难点，结合客户的改进需求，为其提供针对性的、量身定制的工业流体分离整体解决方案。 （1）粘胶化纤行业 在粘胶化纤行业，公司提供的碱回收循环使用技术方案可帮助客户实现生产过程中废碱的碱回收率达95%以上，回收 净碱约40万吨/每年。半纤维素回收技术方案可分离、回收生产过程中半纤维素，回收物用于再加工饲料添加剂、食品添加 剂，如木糖醇、低聚木糖等产品，目前市面上60%以上生产木糖醇的原料木糖以及大部分的饲料级低聚木糖是公司在帮助粘 胶行业客户进行半纤维素回收工艺改造过程中，将客户原工艺中错放的资源分离出来成为木糖醇和低聚木糖的原材料。公司 的酸回收循环使用技术方案将生产工艺中未利用的酸进行回收，并同时将此过程的水进行综合利用。 （2）生物制药行业 公司使用纯水装置对生物制药行业的原水进行处理，使其达到医药工艺要求的进水水质；通过膜分离技术对原有工艺 进行改造，减少化学品的消耗，从而降低生产成本，以及减少废弃物排放；通过膜分离技术和结晶技术的结合，对多种生物 制药产品的废弃母液进行综合利用，从而可大幅提高原材料的转化率、降低企业生产成本，减少生产过程的污染物排放；通 过对达标排放的废水进行深一步处理，并通过膜分离技术和蒸发结晶技术使废水达到最大限度的回收利用，帮助企业实现更 低成本的液体零排放。 （3）纺织印染行业 公司的末端污水处理技术方案可取代传统活性污泥法处理方法，大幅减少化学药剂使用成本，减少60%以上沉淀污泥 的固废处理成本，处理后排放污水各项污染物参数指标均大幅下降，进一步处理后的末端污水可作为生产用水重复使用，目 前中水回用率达50%左右，使客户在满足行业最高允许用水量的同时扩大产能。此外，公司还能有效帮助企业回收并循环使 用生产过程中25%-30%热能，降低企业生产耗能。 （4）石油化工和煤化工行业 在石油化工和煤化工行业，公司可提供多种解决方案，包括副产品回收再利用技术方案，优化分离提取的工艺，提高 分离效率，提升产品收率，提高产品品质；工艺排放液的水回收系统，回用水代替生产给水，降低新鲜水供用量；提供高浓 盐水处理技术解决方案，在回收水的同时，进行分盐处理，回收有价盐分，并帮助企业实现更低成本的液体零排放。 （5）造纸行业 公司的造纸黑液综合回收利用工艺方案可用于造纸行业，通过对造纸黑液进行综合处理及料液中不同物质的分离，回 收其中木质素和水，回收的木质素可进一步深加工并对外销售。 2、为客户提供老化零部件及其他耗材的更换和维护服务 膜分离系统集成装置中的零部件及其他耗材具有一定的周期性，随着使用年限的增长其功能指标会有一定程度的衰减，需要 对老化的零部件及其他耗材进行更换，以此保证整个膜分离整体解决方案的高效运行。 （三）经营模式 1、采购模式 公司实施工业流体分离解决方案所需的零部件、控制系统均由公司自行采购，采购人员根据零部件的库存情况及公司 年度销售计划测算当年度所需的各种品牌、规格零部件数量，然后进行分批集中采购，同时也有部分零部件属于按需采购。 公司目前已与国内外主要生产厂商或其经销商形成了较为稳定的合作关系。在日常采购过程中，公司严格按照已制定的《采 购管理制度》对供应商、产品质量等进行考核，强化公司原材物料的采购管理，规范采购操作规程，建立合格供应商管理体 系，以满足公司项目实施的稳定性。 2、生产模式 公司为客户提供定制化的工业流体分离整体解决方案，实物载体主要体现为向客户提供膜分离系统集成装置。公司一 般对销售订单采取项目制的实施方式，并就每个项目组独立开展工艺流程研发、施工图设计、自动控制系统程序编写、现场 指导安装调试等工作，对于系统集成过程中需要委托加工的部件，公司采取委外加工或外包方式完成。 3、销售模式 公司的销售理念为“研发驱动、直销为主”。公司销售人员均有专业技术背景支撑，对各种膜材料产品性能、应用场景 及公司技术方案特点和优势较为熟悉，同时还能够发现客户现有生产工艺中存在的不足，为客户提供具有针对性、定制化特 征的过程处理解决方案及配套设备。为保证销售的针对性，公司将技术支持贯穿于整个销售流程中，依据客户提供的项目信 息及其他需求制定研发方案，通过大量的小试或中试实验对研发方案进行调整并最终形成工业化解决方案。 4、研发模式 公司是一家研发驱动型公司，研发工作贯穿于销售、项目实施和后续项目运行全过程。公司的研发模式可分为主动型 研发和被动型研发。主动型研发是根据客户行业生产工艺的特点，主动介入客户生产工艺，以优化客户传统生产工艺为目标 进行技术研发，帮助其找到更加清洁绿色的工艺路线，达到降本增效的效果；被动型研发为客户主动提供其工艺过程中生产 的废水小样，公司通过对废水进行分析并深入了解客户生产工艺特点，开展废弃物回收利用、废水达标排放等有针对性的技 术研发。 报告期内，公司的经营模式未发生重大变化。 （四）主要业绩驱动因素 报告期内，公司紧紧围绕“纵向深耕、横向拓展”的战略布局，在积极开拓新业务领域的同时与核心优质客户保持稳定 的长期合作关系，有效落实公司2021年总体经营计划。报告期内，公司实现营业收入1.08亿元，较上年同期增加12.84%；归 属于上市公司股东的净利润2,054.35万元，较上年同期减少21.37%。报告期末公司总资产72,983.52万元，较上年末增长5.81%。 主要因素如下： 2021年年初，国家发改委等10部门印发《关于推进污水资源化利用的指导意见》，将污水资源化利用上升为国家战略 目标，工业废水占我国污水总排量比重较大，提高工业污水资源化利用是国家实现工业产业绿色转型升级的必然要求。工业 企业在生产过程中不仅要考虑治污及达标排放的问题，更重要的是考虑资源的循环利用，使有效地资源产出更大的效益。在 政策和市场双重驱动下，工业废水处理为技术型环保企业提供了更大的发展空间。 公司作为一家技术研发型环保公司，经过多年战略布局及较高的研发投入，公司的技术储备不断提升，截至报告期末， 公司已获得专业证书47项，其中，发明专利15项，实用新型专利32项。同时，公司在积极扩充人才团队，公司研发人员占全 体员工比重为31.11%，公司始终将人才培养作为研发工作的重中之重，丰厚的人才储备是公司稳定发展的核心力。 公司自成立以来始终保持着高质量产品交付、专业技术水平和良好的客户服务，为下游行业的龙头企业和集团提供工 业流体分离解决方案，已于众多工业客户建立了稳定的合作关系，并在行业内积攒了良好的口碑，这为公司的业务拓展奠定 了坚实的基础。 （五）公司所处行业及市场地位 近年来，习总书记多次提出“我国将坚定不移地实现2030年前碳达峰、2060年前碳中和的目标”，在双碳战略指导下， 工业污水处理也从以能耗能、达标排放逐步向节能提效、减污降碳转变，带动了污水处理产业赋能升级，从而加速开启了膜 分离技术在工业污水处理及资源化利用的市场空间。膜分离技术作为一种基于分子级别的新型精细分离技术，可助力工业企 业实现工业流体中有价物质回收利用，提高资源循环利用效率，降低生产成本，减少污染物排放，达到环保效益、企业效益 的双赢。 回顾2020年，我国生态保护和环境治理相关政策相继出台，主要包括：5月，发改委、生态环境部等五部门联合印发《关 于营造更好发展环境支持民营节能环保企业健康发展的实施意见》，指出积极支持民营企业参与到水污染防治攻坚战，引导 企业参与污水垃圾等环境基础设施建设、海水（苦咸水）淡化及综合利用、污水资源化利用等项目。11月，《中共中央关于 制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》中明确提出支持绿色技术创新，推进清洁生产， 发展环保产业，推进重点行业和重要领域绿色化改造。 2021年，国家对环保产业的政策扶持力度持续加大：1月，国家发改委、科技部、工信部等十部门共同印发《关于推进 污水资源化利用的指导意见》，对全面推进污水资源化利用进行了部署，具体提出积极推动工业废水资源化利用，完善工业 企业、园区污水处理设施建设，提高运营管理水平，确保工业废水达标排放；实施工业废水循环利用工程，有条件的工业园 区统筹废水综合治理与资源化利用，建立企业间点对点用水系统，实现工业废水循环利用和分级回用。重点围绕火电、石化、 钢铁、有色、造纸、印染等高耗水行业，组织开展企业内部废水利用。2月，国务院出台了《国务院关于加快建立健全绿色 低碳循环发展经济体系的指导意见》提出推进工业绿色升级，加快实施钢铁、石化、化工、有色、建材、纺织、造纸、皮革 等行业绿色化改造；建设资源综合利用基地，促进工业固体废物综合利用。全面推行清洁生产，依法在“双超双有高耗能” 行业实施强制性清洁生产审核。3月，《2021年政府工作报告》中提出“十四五”期间，推动绿色发展，促进人与自然和谐共 生；扩大环境保护、节能节水等企业所得税优惠目录范围,促进新型节能环保技术、装备和产品研发应用，培育壮大节能环 保产业，做好降低碳排放的工作。 公司是国内少数能够在工业流体领域提供膜分离技术应用整体解决方案的企业之一。公司最早将膜组合工艺方案应用 于化纤企业清洁生产过程中，帮助化纤企业实现生产流程中的碱及半纤维素的回收利用；在印染行业领域，公司是少数利用 组合膜技术及生物处理技术全面综合利用印染废水的膜技术应用公司之一；在医药行业中，公司是少数将膜技术组合工艺方 案应用于青霉素系列产品和头孢系列产品纯化及废液处理领域的膜技术应用公司之一；此外，公司也是少数将膜技术组合工 艺方案应用于棉浆和木浆黑液全面综合利用的膜技术应用公司之一，帮助纸浆企业实现了木素的高价值回收，获得新的利润 增长点。凭借卓越的研发能力，与对客户行业的深刻研究，公司提供的膜分离技术方案得到了客户的广泛认可，公司的综合 竞争力逐步提升，公司目前已在纺织印染、化纤、生物制药、石油化工和煤化工等行业的细分市场中具备了一定的知名度和 市场地位。 二、核心竞争力分析 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化，主要核心竞争力如下： （一）技术研发优势 随着我国经济发展进入新常态，资源环境的承载力已近乎达到极限，从而释放出了工业领域对废水资源循环利用的需 求。工业废水因地区、行业等因素，其成分复杂且性质多变，工业废水处理具有较高的技术准入门槛，拥有核心专业技术及 持续研发创新能力是环保企业抓住发展契机扩大市份份额的强有力支撑，也是企业长期稳定发展的保障。公司自成立以来， 始终专注于工业流体特种分离业务，依托专业的研发技术团队和持续的研发投入，公司研发实力稳步提升。公司组建了具有 扎实专业技能的研发团队，团队成员均拥有丰富的相关行业经验及较高的技术水平。在对新工艺技术进行研究的同时也积极 参与行业相关标准制定。公司作为知识和技术密集型企业，近年来不断加大研发投入，扩充研发团队，吸引优秀的专业人才， 截至报告期末，公司研发人员占公司全体员工比重为31.11%，技术人才培养是公司战略规划的重要组成部分。持续的研发 投入带来持续的技术进步，截至报告期末，公司已获得专利证书47项，其中，发明专利15项，实用新型专利32项。公司分别 于2013年、2016年及2019年连续三次通过上海市科学技术委员会等四部门关于高新技术企业的认定，并于2015年、2017年及 2019年连续荣获上海市“专精特新”企业称号。公司于2020年获得浦东新区企业研发机构认定。2021年，公司获得浦东新区文 明单位的称号。 （二）工业化设计及实施优势 公司根据客户所处工业行业，生产场地、生产工艺、料液种类、水质变化等特征，结合客户对工业流体分离的具体要 求，形成具有针对性、定制化的工业化膜分离技术方案。参与工业化工艺图设计的团队人员具备机械、电气仪表、行业工艺 等专业背景人员及丰富的项目经验，熟知各类零部件性能并了解客户生产工艺流程及物料特性，设计团队在基于专业知识和 已有项目经验的背景下，能够精准计算工艺流程研发方案中的物料平衡、热量平衡及水平衡（包括液量稳定、液位稳定及 PH稳定等），并能结合拟处理料液特性和零部件性能，选择合适规格的泵、阀、过滤器等配套设备，精准实现流速控制、 压力控制及自动化，在确保实现方案工艺目的的前提下，避免成批高价值零部件损毁报废，减少项目投资成本。因此，公司 在工业化设计及项目实施的优势下能够精准控制项目成本，帮助客户延长设备运行寿命。 （三）丰富的项目经验 经过多年的项目工程实践，公司已拥有一支项目经验丰富、技术实力雄厚的专业项目实施团队。多数团队成员在膜分 离技术应用领域具有20年以上的从业经验，熟悉客户的生产工艺过程及特点，同时对国内外各种膜产品性能和膜分离技术有 深刻了解。公司提供的工业流体分离解决方案实施流程及环节较多，从前期的方案设计到后期的现场指导安装与调试，公司 团队依托丰富的项目经验和强大的工程实施能力对整个项目流程进行严格的把控，保证项目顺利完成并达到交付标准。报告 期内，公司加强对已完成项目的梳理归档工作，明确关键业务流程，逐步提升项目规范运营水平。 （四）核心管理团队及专业人才储备 自公司成立以来，公司拥有一支稳定的核心管理团队，团队成员不仅具有专业的膜分离技术知识，还积累了丰富经营 管理经验；随着公司的发展，管理团队根据日常管理需要逐步建立健全内部管理制度且严格参照执行，为促进公司健康稳定 发展起到重要作用。 公司专业人才储备丰富，团队人员均来自生物制药、化工、食品等行业或膜分离专业领域，公司通过项目制分工、轮 岗培训等方式提升研发人员的专业技术能力，同时要求参与公司产品的现场安装、调试、运行等过程，在提升研发技术能力 的同时全方面的掌握将技术设计方案产业化所需考虑的各种因素，培养一支具备综合能力的研发团队。报告期内，公司根据 员工上年度绩效考评及综合发展判断，进行了内部薪酬调整，最大限度的激发员工工作的积极性，为公司持续发展和不断研 发创新提供了强有力的支持。 三、主营业务分析 概述 参见 “ 一、报告期内公司从事的主要业务 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 107,925,923.15 95,647,466.58 12.84% 营业成本 69,164,685.02 56,413,475.50 22.60% 销售费用 3,427,391.70 2,045,142.91 67.59% 主要系销售人员增加、 业务招 待费增加所致。 管理费用 6,466,351.47 4,629,301.47 39.68% 主要系新增资产折旧、 中介机构服务费增加所 致。 财务费用 - 1,847,619.43 - 19,639.42 - 9307.71% 主要系公司货币资金增 加导致利息收入增加。 所得税费用 2,746,303.04 3,961,083.10 - 30.67% 主要系应纳税所得额减 少。 研发投入 7,125,408.50 4,454,609.37 59.96% 主要系研发投入增加所 致。 经营活动产生的现金流 量净额 33,106,430.82 - 19,959,081.86 265.87% 主要系项目回款及时 。 投资活动产生的现金流 量净额 - 198,403,738.90 - 536,553.94 - 36877.41% 主要系购入理财产品 。 筹资活动产生的现金流 量净额 - 30,307,100.52 4,913,983.98 - 716.75% 主要系本期分配股利 。 现金及现金等价物净增 加额 - 195,862,017.46 - 15,395,435.87 - 1,172.21% 主要 系 购入理财产品 。 公司报告期利润构成或利润 来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 工业流体分离解 决方案 88,218,279.29 55,111,324.19 37.53% 9.63% 13.94% - 2.36% 零部件及耗材 12,461,328.59 6,729,072.67 46.00% - 17.90% - 16.34% - 1.01% 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,132,587.44 4.86 % 主要系购买结构性存款的 理财收益所致。 否 营业外收入 66,173.52 0.28% 否 营业外支出 6,925.02 0.03% 否 信用减值损失 - 1,255,173.11 - 5.38% 主要系按会计准则计提坏 账准备所致。 否 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 207,119,732.03 28.38% 399,468,150.33 57.91% - 29.53% 主要系公司购买理财产品。 应收账款 119,616,966.43 16.39% 113,048,740.39 16.39% 0.00% 存货 65,821,510.24 9.02% 31,170,803.99 4.52% 4.50% 长期股权投资 14,489,855.60 1.99% 1.99% 固定资产 43,427,120.24 5.95% 45,065,303.14 6.53% - 0.58% 使用权资产 2,279,816.66 0.31% 0.31% 短期借款 7,000,000.00 0.96% 7,000,000.00 1.01% - 0.05% 合同负债 27,471,997.29 3.76% 8,433,755.97 1.22% 2.54% 长期借款 2,710,000.00 0.37% 6,710,000.00 0.97% - 0.60% 租赁负债 2,296,693.98 0.31% 0.31% 交易性金融资产 198,000,000.00 27.13% 27.13% 主要系公司购买理财产品。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金额 其他变动 期末数 金融资产 1. 交易性 金融资产 （不含衍 生金融资 产） 358,000,000.00 160,000,000.00 198,000,000.00 金融资产 小计 358,000,000.00 160,000,000.00 198,000,000.00 上述合计 358,000,000.00 160,000,000.00 198,000,000.00 金融负债 其他变动的内容 无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 12,151,205.06 银行承兑汇票、履约保函保证金 应收票据 3,150,000.00 银行承兑汇票保证金 固定资产 6,480,631.11 长期借款抵押 无形资产 6,769,763.02 长期借款抵押 应收款项融资 10,750,000.00 银行承兑汇票保证金 合计 39,301,599.19 -- 六、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 3 59 ,413,247.33 5,635,142.98 6278.07 % 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资成本 本期公 允价值 计入权益 的累计公 报告期内购入 金额 报告期内售出 金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 变动损 益 允价值变 动 其他 358,000,000.00 358,000,000.00 160,000,000.00 1,00 9,508.43 198,000,000.00 募集资金及 自 有资金 合计 358,000,000.00 0.00 0.00 358,000,000.00 160,000,000.00 1,00 9,508.43 198,000,000.00 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 35,292.19 报告期投入募集资金总额 902.67 已累计投入募集资金总额 8,454.65 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资 金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于同意上海凯鑫分离技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可 [2020]2122 号）同意注册，并经深圳证券交易所同意，本公司向社会公众公开发行普通股（ A 股）股票 1,595.00 万股，每 股面值 1 元，每股发行价人民币 24.43 元。截至 2020 年 9 月 29 日止，本公司共募集资金 38,965.85 万元，扣除发行费用 3,673.66 万元，募集资金净额为 35,292.19 万元 ，其中超募 资金为 5,292.19 万元。 截至 2020 年 9 月 29 日，本公司上述募集资金已全部到位， 2020 年 9 月 30 日，业经大华会计师事务所（特殊普通合 伙）以 “ 大华验字 [2020]000581 号 ” 验资报告验证确认。 截至 2021 年 6 月 30 日止，募集资金余额为人民币 27,207.62 万元， 尚未使用的募集资金 余额为人民币 27,537.45 万 元，募集资金余额与 尚未使用的募集资金 余额 差异 329.83 万元，差异原因系：发行费用中有 329.83 万元为公司使用自筹 资金支付，其中以募集资金置换已支付发行费用的自筹资金 329.34 万元，剩余 0.49 万元不进行置换，截至 2021 年 6 月 30 日止，募集资金 329.34 万元尚未从公司募集资金专户划出， 根据《上市公司监管指引第 2 号 —— 上市公司募集资金管理 和使用的监管要求》，公司以募集资金置换自筹资金的期限为募集资金到账后 6 个月内，因此公司决定已支付的 329.34 万 元不进行置换 。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 募集资 金承诺 调整后 投资总 本报告 期投入 截至期 末累计 截至期 末投资 项目达 到预定 本报告 期实现 截止报 告期末 是否达 到预计 项目可 行性是 目 ( 含部 分变更 ) 投资总 额 额 (1) 金额 投入金 额 (2) 进度 (3) ＝ (2)/(1) 可使用 状态日 期 的效益 累计实 现的效 益 效益 否发生 重大变 化 承诺投资项目 研发与技术服务一 体化建设项目 否 20,000 20,000 902.67 943.18 4.72% 2025 年 10 月 31 日 不适用 不适用 不适用 否 膜分离集成装置信 息管理系统建设项 目 否 4,000 4,000 0 0 0.00% 2022 年 10 月 31 日 不适用 不适用 不适用 否 补充流动资金 否 6,000 6,000 0 6,011.47 100.19% 不适用 不适用 不适用 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 30,000 30,000 902.67 6,954.65 -- -- 0 0 -- -- 超募资金投向 补充流动资金 -- 1,500 1,500 0 1,500 100.00% -- -- -- 不适用 否 超募资金投向小计 -- 1,500 1,500 0 1,500 -- -- 0 0 -- -- 合计 -- 31,500 31,500 902.67 8,454.65 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 经中国证券监督管理委员会《关于同意上海凯鑫分离技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批 复》（证监许可 [2020]2122 号）同意注册，并经深圳证券交易所同意，本公司向社会公众公开发行普 通股（ A 股）股票 1,595.00 万股，每股面值 1 元，每股发行价人民币 24.43 元。截至 2020 年 9 月 29 日止，本公司共募集资金 38,965.85 万元， 扣除发行费用 3,673.66 万元，募集资金净额为 35,292.19 万 元，其中超募集资金为 5,292.19 万元。截至 2020 年 9 月 29 日，本公司上述募集资金已全部到位，经 大华会计师事务所（特殊普通合伙）以“大华验字 [2020]000581 号”验资报告验证确认。超募资金使 用情况如下： 2020 年 10 月 22 日，经公司第二届董事会第十三次会议决议通过，公司决定使用超募资 金 1,500 万元永久性补充流动资金。超募资金暂未用于其他募投项目。 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情 况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 适用 2020 年 11 月 12 日，经公司第二届董事会第十五次会议决议通过，公司以募集资金 329.34 万元置换 况 已支付发行费用的自筹资金。截至 2021 年 6 月 30 日止，该笔募集资金尚未从公司募集资金专户划出。 根据《上市公司监管指引第 2 号 —— 上市公司募集资金管理和使用的监管要求》，公司以募集资金置 换自筹资金的期限为募集资金到账后 6 个月内，因此公司决定已支付的 329.34 万元不进行置换。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金 结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 截至 2021 年 6 月 30 日，公司尚未使用的首次公开发行募集资金的余额为 27,537.45 万元，其中， 存放在募集资金专户的活期存款 7,237.45 万元（包含银行利息收入扣除手续费后净额 370.08 万元）， 购买银行 理财 产品 20,300.00 万元。 发行费用中有 329.83 万元为公司使用自筹资金支付，其中以募集资金置换已支付发行费用的自筹资金 329.34 万元，剩余 0.49 万元不进行置换，截至 2021 年 6 月 30 日止，募集资金 329.34 万元尚未从公 司募集资金专户划出，根据 《 上市公司监管指引第 2 号 —— 上市公司募集资金管理和使用的监管要求 》， 公司以募集资金置换自筹资金的期限为募集资金到账后 6 个月内，因此公司决定已支付的 329.34 万元 不进行置换。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来 源 委托理财发生额 未 到期余额 逾期未收回的金额 逾期未收回理财已 计提减值金额 银行理财产品 募集资金 20,8 00 20,300 0 0 银行理财产品 自有资金 6 ,000 3,000 0 0 合计 26,8 00 23,300 0 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不 适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 八、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 九、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （一）新型冠状病毒感染的肺炎疫情带来的经营风险 新型冠状病毒感染肺炎疫情于2020年在全球范围内蔓延，各国政府积极应对并采取防控措施，共同抗击疫情。目前国 内疫情是有反复且国外疫情发展形势依旧严峻，受出入境疫情防控措施及跨国境物流效率等因素的影响，公司境外在执行项 目工期放缓，部分处于商务洽谈阶段的项目受疫情影响，增加了更多的不确定性。在疫情期间，公司鼓励业务和技术人员通 过线上方式与客户保持联系，并提供远程技术支持。公司将密切关注疫情的发展，严格遵守当地政府的规定，采取有效地防 护措施，慎重评估其对公司经营的影响，适时调整经营策略，提前部署应对措施，尽可能降低公司因疫情产生的负面影响。 （二）汇率波动风险 公司出口业务收入的主要结算货币为美元，随着公司未来海外市场的不断拓展，人民币汇率波动会对公司盈利能力产 生一定的影响。公司对外采购零部件有较大一部分是进口的，主要以美元、欧元等外汇进行结算，因此，汇率波动可能会增 加公司的采购成本。公司将密切关注人民币对美元汇率、欧元汇率的变化走势，完善汇率风险预警及管理机制，合理利用外 汇工具降低汇率波动的风险。 （三）应收账款回款风险 随着公司业务规模的扩大，客户数量的不断增加以及客户机构的变化，公司应收账款余额可能会逐步增加。尽管公司 会严格把控客户质量，选择资金实力雄厚、信用状况良好的企业，但如果未来市场环境发生重大变动，下游客户的经营状况 发生重大不利变化，导致公司存在一定的应收账款回款风险。公司通过对客户信用等级进行管理、充分评估应收账款的坏账 风险，提前采取有针对性的措施应对可能发生的风险。同时，将回款金额、回款期限作为销售团队业绩考核的参考指标，加 大应收账款催收力度。 （四）技术人才流失风险 人才是企业持续发展的核心资源，作为一家研发驱动型企业，公司的技术创新依赖于技术人员的研发成果。公司技术 团队拥有深厚的专业知识储备和丰富的行业经验，这些专业技术人员的流失会对公司可持续发展带来重大的不利影响。公司 将通过提高员工福利待遇、创造学习平台、奖励机制等方式留住人才、吸引人才，同时，公司将加大人才引进力度，通过校 园招聘和社会招聘将优质毕业生和高端人才引入公司人才队伍中，从而降低现有技术人才流失后无法及时招揽到合适人才的 风险。 （五）研发持续创新能力不足的风险 公司所从事的膜分离行业属于技术和知识密集型行业，对技术创新和产品应用能力要求较高，公司需根据下游行业对 膜分离系统集成装置功能和性能的要求，持续创新研发满足客户需求的工业流体分离技术。为持续保持公司在行业内的核心 竞争力，公司需要精准评估市场需求和行业技术发展趋势，不断研发新技术，降低技术持续创新能力不足给公司发展带来的 不利影响。针对上述风险，自公司成立以来，一直保持较高的研发投入，坚持自主创新掌握核心技术，已获得多项发明专利， 相关技术在多个行业领域内成功应用，并获得了客户的高度认可。未来公司将不断夯实基础，加强有针对性的研发创新投入， 保持技术上的有力优势。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类 型 接待对象 谈论的主要内容及提 供的资料 调研的基本情况索引 2021 年 05 月 11 日 全景网 “ 投 资者关系 互动平台 ” （ http://ir. p5w.net ） 其他 其他 参与上海凯鑫 2020 年度网上 业绩说明会的 投资者 主要了解了公司概况 及业务发展情况 巨潮网站上披露的《上 海凯鑫 : 业绩说明会、路 演活动等 20210512 》 （编 号： 2021 - 001 ） 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者 参与比例 召开日期 披露日期 会议决议 2020 年年度股东大会 年度股东大会 50.14% 2021 年 05 月 10 日 2021 年 05 月 11 日 审议通过了《关于 <2020 年度 董事会工作报告 > 的议案》等 9 项议案，详见巨潮资讯网 （ www.cninfo.com.cn ）披露的 《 2020 年年度股东大会决议 公告》（公告编号： 2021 - 018 ） 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □ 适用 √ 不适用 公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有 发生变动，具体可参见 2020 年年报。 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 第五节 环境与社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 □ 是 √ 否 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况 无 参照重点排污单位披露的其他环境信息 公司已取得东北认证有限公司认证的《环境管理体系认证证书》（证书编号：01020E10223R2M），环境管理体系符合 GB/T24001-2016/ISO14001:2015《环境管理体系要求及使用指南》，该体系覆盖范围为：膜分离、环保设备（无机膜、有机 膜工业流体过滤与浓缩装置；密室床离子交换设备；过滤器设备；印染废水处理系统装置；造纸废水处理与资源化系统装置； 石化PTA母固催化剂与水回收系统装置；超滤与反渗透膜水处理系统装置等系列装置）的研发、设计、生产（外包）及工业 流体分离工艺研发工艺包；膜分离系统技术服务；环保工程施工（自制范围内）及相关活动和场所。 为全面提高公司的管理水平，公司按照国家和国际管理标准，制定了《质量、环境、职业健康安全管理手册》，手册 阐述了质量、环境、职业健康安全方针和目标，规定了质量、环境、职业健康安全管理体系的各项要求，保证公司建立及有 效实施质量、环境、职业健康安全管理体系。 未披露其他环境信息的原因 不适用 二、社会责任情况 公司始终以“分清离浊、物尽其用”为使命，将膜分离技术应用于工业资源的回收利用、绿色环保等领域。在资源回收 利用方面，公司实现粘胶化纤生产过程中废碱回收率95%以上，回收碱约40万吨/每年；公司通过膜分离技术和生物制药行 业结晶技术的结合，对多种生物制药产品的废弃母液进行综合利用，大幅提高了原材料的转化率；公司的末端污水处理技术 方案可取代传统活性污泥法处理方法可实现中水回用率达50%左右。在环境保护方面，公司的膜分离解决方案可帮助生物制 药行业、石油化工和煤化工行业客户实现废液零排放。 在经营活动中，公司将“专业、创新、诚信、共赢”作为企业价值观，对内引导员工精进技能，提升创新研发能力，对 外重视与客户、供应商诚信友好，互惠共赢。公司长期以来一直将人才培养纳入企业发展战略规划中，通过专业技能培训交 流、内部轮岗等方式提升员工的专业技能，从企业文化、员工福利、权益保障、晋升机制等多方面施行员工激励政策，致力 于为员工创造一个愉快、和谐、富有活力的工作环境，提供可持续发展的职业平台。报告期内，公司严格按照《公司法》、 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关法律法规的要求，强化 企业规范运作，及时、准确、真实、完整的履行信息披露工作，通过投资者互动平台、电话等方式与中小投资者交流沟通， 维护投资者的合法权益。2021年起始，为积极响应国家号召，公司组织动员员工接种新冠疫苗，切实做好疫情防控工作。 第六节 重要事项 一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □ 适用 √ 不适用 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 三、违规对外担保情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无违规对外担保情况。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 √ 适用 □ 不适用 诉讼 ( 仲裁 )（未完）  |