[中报]嘉实睿享安久双利18个月持有期债券 : 嘉实睿享安久双利18个月持有期债券型证券投资基金2021年中期报告
原标题:嘉实睿享安久双利18个月持有期债券 : 嘉实睿享安久双利18个月持有期债券型证券投资基金2021年中期报告 嘉实睿享安久双利 18 个月持有期债券型证 券投资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人： 嘉实基金管理有限公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 送出日期： 2021 年 8 月 27 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经由全部独立 董事签字同意，并由董事长签发。 基金 托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 08 月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 01 月 20 日（基金合同生效日）起至 2021 年 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 ................................ ................................ .... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ........ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ...................... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ...................... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ 7 3.3 其他指标 ................................ ................................ .... 8 §4 管理人报告 ...................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ .................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ..... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ..... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 13 §5 托管人报告 .................................................................. 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ....... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分 配等情况的说明 ..... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................................. 14 6.1 资产负债表 ................................ ................................ . 14 6.2 利润表 ................................ ................................ ..... 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ............... 16 6.4 报表附注 ................................ ................................ ... 17 §7 投资组合报告 ................................................................ 40 7.1 期末基金资产组合情况 ................................ ....................... 40 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ........... 41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 42 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ............. 43 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ........... 44 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 45 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 45 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 45 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ .. 45 7.11 投资组合报告附注 ................................ .......................... 45 §8 基金份额持有人信息 .......................................................... 46 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ......... 46 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ... 47 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 47 §9 开放式基金份额变动 .......................................................... 47 §10 重大事件揭示 ............................................................... 47 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................ .................... 47 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 47 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 47 10.4 基金投资策略的改变 ................................ ........................ 48 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ .......... 48 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 48 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ........ 48 10.8 其他重大事件 ................................ .............................. 50 §11 备查文件目录 ............................................................... 50 11.1 备查文件目录 ................................ .............................. 50 11.2 存放地点 ................................ ................................ .. 51 11.3 查阅方式 ................................ ................................ .. 51 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 嘉实睿享安久双利 18 个月持有期债券型证券投资基金 基金简称 嘉实睿享安久双利 18 个月持有期债券 基金主代码 011168 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 1 月 20 日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 304,598,251.86 份 基金合同存续 期 9998 - 12 - 31 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过债券及股票主动的投资管理，力争实现基金资产的长期 稳健增值。 投资策略 资产配置策略：本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个 角度进行综合分析，在控制风险的前提下，确定本基金在股票、债 券、现金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场 时机的变化进行动态调整。债券投资策略：本基金通过综合分析国 内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变 化等因素，并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水 平、预期收益和预期风险特 征，在符合本基金相关投资比例规定的 前提下，决定组合的久期水平、期限结构和类属配置，并在此基础 之上实施积极的债券投资组合管理，力争获取较高的投资收益。股 票投资策略：本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合、精 选行业和个股的策略。以公司行业研究员的基本面分析为基础，同 时结合基金经理的分析与判断，精选价值被低估的投资品种。本基 金其他投资策略包括国债期货投资策略、资产支持证券投资策略。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率× 10%+ 恒生指数收益率× 5% （人民币计价） + 中债新综合财富指数收益率× 85% 风险收益 特征 本基金为债券型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于货 币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。本基金可投资港股 通标的股票，一旦投资将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、 市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 胡勇钦 张燕 联系电话 (010)65215588 (0755)83199084 电子邮箱 [email protected] n [email protected] 客户服务电话 400 - 600 - 8800 95555 传真 (010)65215588 (0755)83195201 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世 纪大道 8 号上海国金中心二期 27 楼 09 - 14 单元 深圳深南大道 7088 号招商银行 大厦 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 21 号 北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层 深圳深南大道 7088 号招商银行 大厦 邮政编码 100005 518040 法定代表人 经雷 缪建民 2.4 信息披露方式 本基金选定 的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 http://www.jsfund.cn 基金中期报告备置地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期 (2021 年 1 月 20 日 ( 基金合同生效日 ) - 2021 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 - 28,079.99 本期利润 3,595,896.06 加权平均基金份额本期利润 0.0118 本期加权平均净值利润率 1.19 % 本期基金份额净值增长率 1.18 % 3.1.2 期末数据和指标 报告期末 (2021 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 - 28,079.99 期末可供分配基金份额利润 - 0.0001 期末基金资产净值 308,194,147.92 期末基金份额净值 1.0118 3.1.3 累计期末指标 报告期末 (2021 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 1.18 % 注： （ 1 ）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （ 2 ）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 （ 3 ）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 （ 4 ）本基金合同生效日为 2021 年 01 月 20 日，本报告 期自 2021 年 01 月 20 日起至 2021 年 06 月 30 日止。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.49% 0.31% 0.06% 0.11% 0.43% 0.20% 过去三个月 3.03% 0.30% 1.54% 0.12% 1.49% 0.18% 自基金合同生效起 至今 1.18% 0.38% 1.28% 0.17% - 0.10% 0.21% 注： 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： Return(t)=85%*( 中债新综合财富指数 (t)/ 中债新综合财富指数 (t - 1) - 1)+10%*( 中证 800 指 数 (t)/ 中证 800 指数 (t - 1) - 1)+5%*( 恒生指数 (t)/ 恒生指数 (t - 1) - 1) Benchmark(t)=(1+Return(t)) ×（ 1+Benchmark(t - 1) ） - 1 其中， t =1 ， 2 ， 3 ，… T ， T 表示时间截至日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 CN_50080000_011168_FB020010_20210003.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj.jpg 注： （ 1 ）本基金合同生效日 2021 年 01 月 20 日至报告期末未满 1 年。 （ 2 ）按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日 6 个月为建仓期，本报告期处于 建仓期内。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京， 在北京、深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北 京怀柔、武汉设有分公司。公司获得 首批全国社保基金、企业年金投资管理人和 QDII 、特定资产管理业务资格。 截止 2021 年 6 月 30 日，基金管理人共管理 223 只开放式证券投资基金，具体包括嘉实成长收益 混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、 嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接（ LOF ）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实 海外中国股票混合（ QDII ）、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报 混合、嘉实基本面 50 指数（ LOF ）、嘉实稳固收益债 券、嘉实价值优势混合、嘉实 H 股指数（ QDII - LOF ）、 嘉实主题新动力混合、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF 、嘉实深证基本面 120ETF 联 接、嘉实黄金（ QDII - FOF - LOF ）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF 、嘉实中创 400ETF 联接、嘉实沪深 300ETF 、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（ QDII ）、 嘉实纯债债券、嘉实中证 500ETF 、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中 期国债 ETF 、嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债 券、嘉实研究阿尔法股票、 嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（ QDII ）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实新兴市场债券、 嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实活期宝货币、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货 币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费 ETF 、嘉实中证医药卫生 ETF 、嘉实中证金融地产 ETF 、嘉实 3 个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网 股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线 货币、嘉实低价策略股票、嘉实中证金 融地产 ETF 联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实 创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉 实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实沪港深精选股票、 嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉 实惠泽混合（ LOF ）、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实研究增强混合、嘉实优势成长 混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实现金宝货币 、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股 票、嘉实丰安 6 个月定期债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、 嘉实丰和灵活配置混合、嘉实新添华定期混合、嘉实现金添利货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实 原油（ QDII - LOF ）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A 股 ETF 、嘉实稳华纯 债债券、嘉实 6 个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国 A50ETF 联接、嘉实富时中国 A50ETF 、 嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板 ETF 、嘉实新添泽定期混合、嘉实新添丰定期 混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实 领航资产配置混合（ FOF ）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康 股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、 嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯债债券、嘉实战略配售混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实资 源精选股票、嘉实致盈债券、嘉实恒生港股通新经济指数（ LOF ）、嘉实中短债债券、嘉实致享纯 债债券、嘉实互通精选股票、嘉实互融精选股票、嘉实养老 2040 混合（ FOF ）、嘉实消费精选股票、 嘉实中债 1 - 3 政金债指数、嘉实养老 2050 混合（ FOF ）、嘉实长青竞争优势股票、嘉实科技创新混 合、嘉实 基本面 50ETF 、嘉实稳联纯债债券、嘉实汇达中短债债券、嘉实养老 2030 混合（ FOF ）、 嘉实致元 42 个月定期债券、嘉实沪深 300 红利低波动 ETF 、嘉实新添益定期混合、嘉实融享货币、 嘉实瑞虹三年定期混合、嘉实价值成长混合、嘉实央企创新驱动 ETF 、嘉实新兴科技 100ETF 、嘉 实致安 3 个月定期债券、嘉实汇鑫中短债债券、嘉实新兴科技 100ETF 联接、嘉实致华纯债债券、 嘉实商业银行精选债券、嘉实央企创新驱动 ETF 联接、嘉实致禄 3 个月定期纯债债券、嘉实民企 精选一年定期债券、嘉实先进制造 100ETF 、嘉实沪深 300 红利低 波动 ETF 联接、嘉实安元 39 个 月定期纯债债券、嘉实中债 3 - 5 年国开债指数、嘉实鑫和一年持有期混合、嘉实致融一年定期债 券、嘉实瑞熙三年封闭运作混合、嘉实中证 500 指数增强、嘉实回报精选股票、嘉实致宁 3 个月 定开纯债债券、嘉实中证 500 成长估值 ETF 、嘉实瑞和两年持有期混合、嘉实基础产业优选股票、 嘉实中证主要消费 ETF 联接、嘉实医药健康 100ETF 、嘉实稳福混合、嘉实瑞成两年持有期混合、 嘉实致益纯债债券、嘉实精选平衡混合、嘉实致信一年定期纯债债券、嘉实致嘉纯债债券、嘉实 产业先锋混合、嘉实远见精选两年持有期混合、嘉 实致业一年定期纯债债券、嘉实安泽一年定期 纯债债券、嘉实前沿创新混合、嘉实远见企业精选两年持有期混合、嘉实价值发现三个月定期混 合、嘉实 H 股 50ETF （ QDII ）、嘉实浦惠 6 个月持有期混合、嘉实创新先锋混合、嘉实核心成长混 合、嘉实彭博国开债 1 - 5 年指数、嘉实动力先锋混合、嘉实多利收益债券、嘉实稳惠 6 个月持有 期混合、嘉实优质精选混合、嘉实稳骏纯债基金、嘉实价值长青混合、嘉实民安添岁稳健养老一 年持有期混合（ FOF ）、嘉实港股优势混合、嘉实睿享安久双利 18 个月持有期债券、嘉实中证沪港 深互联网 ETF 、嘉实中证软件服务 E TF 、嘉实品质回报混合、嘉实创业板两年定期混合、嘉实竞争 力优选混合、嘉实浦盈一年持有期混合、嘉实中证稀土产业 ETF 、嘉实阿尔法优选混合、嘉实中 证大农业 ETF 、嘉实匠心回报混合、嘉实医药健康 100ETF 联接、嘉实价值臻选混合、嘉实品质优 选股票、嘉实恒生科技 ETF （ QDII ）、嘉实丰年一年定期纯债债券、嘉实领先优势混合、嘉实中证 科创创业 50ETF 、嘉实养老目标日期 2045 五年持有期混合（ FOF ）、嘉实优势精选混合。其中嘉实 增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉实理财通系列基金。同时，基金管理人还管理多个全 国社保 基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 余红 本基金基 金经理 2021 年 1 月 20 日 - 9 年 曾任职于上海浦东发展银行股份有限公司 北京分行国际业务部及中小企业业务经营 中心。 2012 年加入中邮创业基金管理股份 有限公司，历任固定收益部研究员、基金 经理助理、基金经理。 2020 年 7 月加入嘉 实基金管理有限公司。具有基金从业资格， 大学本科，中国国籍。 注： （ 1 ） 首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职 日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。 （ 2 ）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实睿享安久双利 18 个月持有期债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着 诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础 上，为基金份额持有人 谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持 有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人 工监控等方式进 行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的，合计 1 次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他 组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年一季度市场整体再通涨交易高涨。但二季度开始，海外实际经济复苏力度低于投资者 预期，新冠病毒变异再次延后经济全面恢复时间，部分大宗商 品价格涨势缓和或出现回调，经济 低于预期情况下美国宏观政策亦未如期收紧，流动性宽松程度超预期；国内中小企业的复苏力度 偏弱，加之部分商品价格出现回落情况下，通胀担忧缓解，宏观流动性相对较为宽松，长期国债 收益率小幅下行。在此情形下， A 股市场迎来一段时间的恢复期，同时呈现较大的结构分化。整 体来看，一季度 A 股市场整体走出倒 V 型，去年强势品种在春节之后出现大幅回调。而二季度开 始， A 股市场重新震荡上行，上证指数上涨 3.4% ，沪深 300 涨 0.24% ，中证 500 涨 6.93% ；在行业 上， A 股电气设备、电子、汽车、化工、医药等行 业表现相对较较好，家电、农业、房地产、公 用事业等行业表现相对较差。债券方面，则在经济见顶、通胀缓解以及地方债延后等利好下，出 现了一波明显的下行。二季度，长端 10 年国债从 3.2% 的位置下降到 3.08% 。中端 5 年品种震荡小 幅下行 6bp ，短端 1 年品种从 2.6% 回落到 2.4% 的水平。曲线呈现出牛平的情况。 权益方面，我们在高增长赛道上选取长期收益率较高的资产，配置了如医疗服务、次高端白 酒等成长性较好同时远期估值有吸引力的公司；另一方面适度降低估值重心，寻找到一些中低估 值中高成长的投资标的，以持续优化多头仓位；在 具体投资方向上，我们聚焦于消费、科技、医 药、制造等重要的成长性板块，包括人工智能、高端制造、医疗服务、检测服务、软件国产化、 消费升级、互联网服务等细分方向。债券方面，在流动性偏宽松，但经济预期见顶，信用风险时 有发生的背景下，坚持持有高等级 AAA 的 3 年左右品种，获得了较好的资本利得和套息收益。可 转债方面，我们聚焦部分新能源、科技类板块品种，优选了不少性价比好，基本面改善明显的小 盘品种，增厚了组合收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0118 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.18 % ，业绩 比较基准收益率为 1.28% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经济层面，低基数效应逐步消失后，预计经济增长逐步向潜在增速回归，但长期经济仍有较 大空间，尤其在目前经济转型过程中，一些结构性的方向在未来仍然能够实现高速增长；流动性 层面，在经历过二季度超预期的宽松之后，未来仍然有去杠杆压力，加以海外主要国家宽松政策 退出的大方向不变，预计前期阶段性宽松的环境难以持续；股票方面，企业盈利保持相对较高增 长，部分资产估值已经处于历史较高水平，亦有部分资产估值在历史低位，或者远期动态估值处 于较低 水平。在此情况下，我们预计 A 股市场总体呈现震荡格局，但是长期结构性机会众多。债 券方面，三季度开始随着地方债的集中发行，预计市场资金面将有所收敛，海外通胀还未实质回 落，对于国内的牵引还需要继续保持警惕。可转债方面，供求继续平衡，预计可转债估值保持稳 定但要提防大盘银行品种的集中冲击。但就核心品种而言，估值已经不便宜，可依托中报预期做 增减操作。另外，高性价比品种数量随着上涨继续减少，择时意义上看应适当转向防御操作。后 续会自下而上寻找个券结构性机会，优先定位合理的优质新券，其次寻找基本面良好的高性价比 存量品种。 具体操作层面，目前时点上，股票方面我们会继续向高成长领域聚焦，在食品饮料、医药、 科技、服务、高端制造等领域寻找长期空间较大、短期景气度较好、竞争力强、远期动态估值低 的优质公司，进一步优化投资组合；债券部分我们则会继续坚持稳健的风格，规避信用风险，为 组合做好安全垫。可转债方面继续以性价比为优先，力争提供更多的超额回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金 托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负责 人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和 相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估 值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲 突；与估值相关的机构包括 基金投资市场的各证券交易所以及境内相关机构等。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期，本基金未实施利润分配，符合法律法规和基金合同的相关约定。具体参见本报告 “ 6.4.11 利润分配情况”。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职 责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督， 并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的 全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不 存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体： 嘉实睿享安久双利 18 个月持有期债券型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 6 月 30 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 13,381,203.59 结算备付金 1,970,474.48 存出保证金 50,196.36 交易性金融资产 6.4.7.2 370,695,938.22 其中：股票投资 53,807,410. 47 基金投资 - 债券投资 316,888,527.75 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 6.4.7.3 - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 应收证券清算款 - 应收利息 6.4.7.5 4,006,131.99 应收股利 6,791.96 应收申购款 - 递延所得税资产 - 其他资产 6.4.7.6 - 资产总计 390,110,736.60 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 6 月 30 日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 6.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 81,000,000.00 应付证券清算款 614,264.98 应付赎回款 - 应付管理人报酬 175,816.60 应付托管费 37,674.95 应付销售服务费 - 应付交易费用 6.4.7.7 30,799.58 应交税费 18,644.55 应付利息 13,636.50 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 6.4.7.8 25,751.52 负债合计 81,916,588.68 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 304,598,251.86 未分配利润 6.4.7.10 3,595,896.06 所有者权益合计 308,194,147.92 负债和所有者权益总计 390,110,736.60 注： 本基金合同生效日为 2021 年 01 月 20 日，本报告期自基金合同生效日 2 021 年 01 月 20 日起 至 2021 年 06 月 30 日止。报告截止日 2021 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.0118 元，基金份额总 额 304,598,251.86 份。 6.2 利润表 会计主体： 嘉实睿享安久双利 18 个月持有期债券型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 20 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021 年 1 月 20 日（基金合同 生效日）至 2021 年 6 月 30 日 一、收入 5,676,918.73 1. 利息收入 3,657,052.88 其中 ：存款利息收入 6.4.7.11 55,989.23 债券利息收入 3,588,908.40 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 12,155.25 证券出借利息收入 - 其他利息收入 - 2. 投资收益（损失以“ - ”填列） -1,604,142.41 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -2,541,522.66 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 654,485.17 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 股利收益 6.4.7.16 282,895.08 3. 公允价值变动收益（损失以“ - ”号 填列） 6.4.7.17 3,623,976.05 4. 汇兑收益（损失以“ - ”号填列） - 5. 其他收入（损失以“ - ”号填列） 6.4.7.18 32.21 减： 二、费用 2,081,022.67 1 ．管理人报酬 - 932,874.90 2 ．托管费 - 199,901.77 3 ．销售服务费 - - 4 ．交易费用 6.4.7.19 224,628.30 5 ．利息支出 680,853.67 其中：卖出回购金融资产支出 680,853.67 6 ．税金及附加 9,235.91 7 ．其他费用 6.4.7.20 33,528.12 三、利润总额（亏损总额以 “ - ” 号填列） 3,595,896.06 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“ - ”号填列） 3,595,896.06 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实睿享安久双利 18 个月持有期债券型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 20 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 20 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 304,598,251.86 - 304,598,251.86 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） - 3,595,896.06 3,595,896.06 三、本期基金 份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “ - ”号填列） - - - 其中： 1. 基金申 购款 - - - 2. 基金赎 回款 - - - 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“ - ”号填 列） - - - 五、期末所有者 权益（基金净值） 304,598,251.86 3,595,896.06 308,194,147.92 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 经雷 黄志泉 李袁 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 嘉实睿享安久双利 18 个月持有期债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券 监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可 [2020]3517 号《关于准予嘉实睿享安久双 利 18 个月持有期债券型证券投资基金注册的批复》注册，由嘉实基金管理有限公司于 2021 年 1 月 12 日至 2021 年 1 月 18 日向社会公开募集，基金合同于 2021 年 1 月 20 日生效。本基金为契约 型开放式，存续期限不定。本基金首次设立募集规模为 304,598,251.86 份基金份额。本基金的基 金管理 人和注册登记机构为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，在具体会 计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核 算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意 见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格 式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编 制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和中期报告 > 》及其他中国证监会 及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定及参考意见。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2021 年 1 月 20 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值 变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会 计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编 制期间系 2021 年 1 月 20 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日止。 6.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民 币元为单位表示。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权 益工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应收 款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投 资和衍生工具等； (2) 金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效 套期工具的衍生工具，按照取得时的公允 价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入 当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当 确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益， 同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且 符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资 产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本 计价方法具体如下： (1) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2) 债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直 线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法 核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3) 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4) 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允 价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付 的全部价款扣减可分离权证确定的成 本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述 (2) 、 (3) 中相关原则进行计算； (5) 回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差 异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场 的，本基金假定该交易在相关资产 或负债的最有利市场进行。主要市场 ( 或最有利市场 ) 是本基金在计量日能够进入的交易市场。本 基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要 意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同 资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观 察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重 新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整 的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应 采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映 公允价值的，应对报价进 行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估 值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资 产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量 持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或负债 可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具 体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以 相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债 在资产负债表内分别列 示，不予相互抵销。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变 动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转 入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益 / （损失）占基金净值比例计算 的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包 含的按累计未实现 利得 / （损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入 “未分配利润 / （累计亏损）”。 6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按 协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面 已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2) 债 券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率 差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5) 股票投资收益 / （损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交 金额与其成本的差额 入账； (6) 债券投资收益 / （损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7) 衍生工具收益 / （损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额 入账； (8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9) 公允价值变动收益 / （损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损 益的 利得或损失； (10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量 的时候确认。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 (1) 在符合有关基金分红条件的前提下，由基金管理人根据实际情况进行收益分配，具体分配 方案以公告为准，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配； (2) 本基 金收益分配方式为现金分红； (3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (4) 本基金的每份基金份额享有同等分配权； (5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则和支 付方式进行调整，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前按照《信息披露办法》的 要求在规定媒介公告。 6.4.4.12 分部报告 无。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 无。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先 的 3 ‰调整为 1 ‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。 6.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税 [2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增 值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、 国家税务总局财税 [2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税 [2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税 [2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育 辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理 人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税 [2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简 称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税，资管产品管理人 未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可 选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应 纳税额； 根据财政部、国家税务总局财税 [2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以利息及利息性质的收入 为销售额； 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税 额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。 6.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税 [2004]78 号文《关于证券投资基金税 收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税 [2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税 [2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄 存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税 [2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；（未完）  |