[中报]鸣志电器:上海鸣志电器股份有限公司2021年半年度报告
原标题:鸣志电器:上海鸣志电器股份有限公司2021年半年度报告 公司代码：603728 公司简称：鸣志电器 上海鸣志电器股份有限公司 2021年半年度报告 Semi-Annual Report of 2021 重要提示 一、 本公司董事会、 监事会 及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 本半年度报告 未经审计 。 四、 公司负责人 常建鸣 、主管会计工作负责人 程建国 及会计机构负责人（会计主管人员） 程建 国 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会 决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性 陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测、发展战略等前瞻性陈述，均不构成本公司对任何 投资者及相关人士的实质性承诺，请投资者保持足够的风险认识，注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大 风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详 细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅 “第三节 管理 层讨论与分析”之“五/(一) 可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ......................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ .......................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .. 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ................ 28 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ...... 30 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ................ 33 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ............................... 41 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ...... 44 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ......... 45 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ................ 46 备查文件 目录 载有董事长签名并盖章的半年度报告正本 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 鸣志电器、公司 指 上海鸣志电器股份有限公司 鸣志自控 指 上海鸣志自动控制设备有限公司，公司的全资子公司 鸣志国贸 指 鸣志国际贸易（上海）有限公司，公司的全资子公司 安浦鸣志 指 上海安浦鸣志自动化设备有限公司，公司的全资子公司 鸣志机械 指 上海鸣志机械制造有限公司，公司的全资子公司 鸣志太仓 指 鸣志电器（太仓）有限公司，公司的全资子公司 鸣志坤童 指 上海鸣志坤童电子科技有限公司，鸣志国贸的全资子公司 鸣志软件 指 上海鸣志软件技术有限公司，鸣志自控的全资子公司 鸣志奥博 指 上海鸣志奥博软件技术有限公司，公司的全资子公司 鸣志派博思 指 上海鸣志派博思自动化技术有限公司，公司的控股子公司 运控电子 指 常州市运控电子有限公司，公司的控股子公司 达利申 指 常州市达利申精密电机有限公司，运控电子的全资子公司 鸣志美洲控股 指 MOONS’ ENTERPRISE (AMERICA) INC.，中文名称：鸣志控股（美洲） 有限公司，公司的全资子公司 美国AMP 指 APPLIED MOTION PRODUCTS INC.，鸣志美洲控股的全资子公司 美国LIN 指 LIN ENGINEERING INC.，鸣志美洲控股的全资子公司 南京LIN 指 林氏电机工程（南京）有限公司，美国LIN的全资子公司 鸣志工业美洲 指 MOONS’ INDUSTRIES (AMERICA) INC.，中文名称：鸣志工业（美洲） 有限公司，鸣志国贸的全资子公司 鸣志工业欧洲 指 MOONS’ INDUSTRIES (EUROPE) HEAD QUARTER S.R.L.，中文名称： 鸣志工业（欧洲）有限公司，鸣志国贸的全资子公司 鸣志工业东南亚 指 MOONS’ INDUSTRIES (SOUTH-EAST ASIA) PTE. LTD.，中文名称：鸣 志工业（东南亚）有限公司，鸣志国贸的全资子公司 鸣志工业日本 指 MOONS’ INDUSTRIES JAPAN CO.,LTD.，中文名称：鸣志工业日本株式 会社，鸣志国贸的全资子公司 鸣志工业香港 指 MOONS’ INDUSTRIES (HK) CO.,LTD.，中文名称：鳴志工業(香港)有限 公司，公司的全资子公司 鸣志工业越南 指 MOONS’ INDUSTRIES (VIETNAM) COMPANY LIMITED，中文名称：鸣 志工业（越南）有限公司，公司的全资子公司 安浦鸣志德国 指 AMP & MOONS’ AUTOMATION (GERMANY) GmbH，中文名称：安浦 鸣志自动化设备（德国）有限公司，鸣志国贸的全资子公司 鸣志印度 指 MOONS' INTELLIGENT MOTION SYSTEM INDIA PRIVATE LIMITED， 中文名称：鸣志智能运动系统（印度）私人有限责任公司，公司的全资子 公司 瑞士T Motion 指 Technosoft Motion AG，公司的全资子公司； TCH 指 Technosoft (Suisse) SA，瑞士T Motion的全资子公司 TSS 指 Technosoft SA，瑞士T Motion的全资子公司 TSI 指 Technosoft International SRL，TSS的全资子公司 鸣志投资 指 上海鸣志投资管理有限公司，公司的控股股东 新永恒 指 新永恒公司，公司股东 金宝德 指 金宝德实业（香港）有限公司，公司股东 凯康投资 指 上海凯康投资管理有限公司，公司控股股东的一致行动人 鸣志电工 指 上海鸣志电工股份有限公司，公司实际控制人控制的公司 马特里斯 指 上海鸣志马特里斯打印设备有限公司，鸣志电工的全资子公司 电工太仓 指 太仓鸣志电子科技有限公司，鸣志电工的全资子公司 电工精密 指 鸣志精密制造（太仓）有限公司，鸣志电工的全资子公司 Montecavi 指 Montecavi S.R.L.，中文名称：蒙特卡维有限公司，鸣志电工的全资子公司 J&C 指 J&C Management Group LLC，公司实际控制人控制的美国公司 IMM 指 Immobiliare Italiana SRL，公司实际控制人控制的意大利公司 杰杰数码 指 J&J DIGITAL TECHNOLOGY CO., LTD.，中文名称：杰杰數碼科技有限 公司，公司实际控制人控制的香港公司 常州精锐 指 常州市精锐电机电器有限公司，公司的关联企业 Lintek 指 Lintek, LLC，公司的关联企业 HB步进电机、 混合式步进电机 指 转子采用磁化磁铁、具有反应式基于气隙磁导变化和永磁式轴向恒定磁场 双重特征的步进电机。该型电机可以实现非常精确的小增量步距运动，可 达到复杂、精密的线性运动控制要求。公司的HB步进电机有二相和三相， 步距角在0.9°～3.75°，根据客户需要，可以分别具备提速高、力矩大、精 度高、运行平稳、低转动惯量、低噪音、高平滑、大转速等多种组合特性。 PM步进电机、 永磁式步进电机 指 转子采用永久磁铁；利用转子磁场与定子绕组电流磁场相互作用而产生电 磁转矩；转矩和体积相对较小，输出力矩较小的步进电机。对于控制精度 要求不高的应用，PM步进电机是一种成本较为经济的选择。公司的PM 进电机为爪极式步进电机，定子采用冷作爪极结构，转子采用永磁结构， 电机电枢采用两相集中式绕组，典型系列步距角为7.5°或15°。 无刷电机 指 无电刷和换向器（或集电环）的电机，是一种典型的机电一体化产品，通 常用于控制要求比较高，转速比较高的设备。 伺服电机 指 在伺服系统中控制机械元件运转的一种电机，通过将电信号转化为转矩和 转速，实现对位置、速度和力矩的精准控制的自动化控制装置，具有精确 控制，快速响应等特性。 无刷无齿槽电机 指 属于直流无刷电机的一个分支，较多用于微型电机的设计中，其定子部分 使用空心杯绕组，采用无齿槽铁芯设计。该型电机具有传统直流无刷电机 高转速，长寿命，低噪音的特性，又兼具有刷空心杯电机高功率密度，高 效率的优势，广泛应用于医疗和实验室设备，光学和测量仪器，航空航天， 机器人和自动化等行业。 有刷空心杯电机 指 在结构上突破了传统电机的转子结构形式，采用的是无铁芯转子，也叫空 心杯转子。这种特别的转子结构彻底消除了由于铁芯形成涡流而造成的涡 流损耗。该型电机具有高效率，高加速度，低摩擦等特性，同时由于其在 体积和重量方面的优势，特别适用于便携或手持式的设备应用。 智能电动缸 指 一种单轴机器人，为运动控制产品的关键部件，电机与丝杠一体化设计的 模块化产品，是实现高精度直线运动的全新革命性产品。电动缸以电力作 为直接动力源一种执行元件，通常采用伺服电机、步进电机等带动或旋转 实现直线运动。 控制电机驱动系统 指 控制电机驱动系统通常由控制电机与多台电机驱动器组成，用以定制完成 复杂操作任务的系统级产品。系统中的控制电机驱动器既可以按脉冲信号 驱动电机以固定角度精密运行，也可以通过调整脉冲频率达到运行调速目 的。 电机驱动器 指 电机驱动器是一种电子产品，是将电脉冲转化为角位移的信号转换机构。 步进伺服系统 指 步进伺服系统是步进电机与伺服系统的跨界产品，具备步进系统与伺服系 统的双重特征。公司的步进伺服SS系列产品采用独创的算法技术，配置 独特设计的高精度编码器作为反馈装置。相比于传统的步进电机系统，有 效解决了步进电机失步以及发热的问题；相比于交流伺服系统，具有短距 离移动更快以及成本低的优势。公司的步进伺服产品同时具备高速度、高 响应、高精度、闭环控制、高扭矩、低发热高效率等性能特点。 伺服系统 指 伺服系统是指以物体的位置、方位、姿势等为控制量，组成能跟踪目标的 任意变化的控制系统。在自动控制系统中，伺服电机用作执行元件。伺服 系统（或称伺服产品）通常包括伺服驱动器（指令装置）、伺服电机、伺 服反馈装置（编码器）三个部分。公司现已开发出全新设计的高性能交流 伺服系统M3系列产品。 运动控制器 指 运动控制器是指控制电动机的运行方式的专用控制器，是运动控制系统的 核心。主要负责与主机通信、接收电气与机械变量反馈、执行运动控制算 法、操控驱动器和控制电机实现精确的机械运动。 LED 指 LED是发光二极管的英文缩写，是一种发光的半导体电子元件。 LED智能照明 指 LED智能照明是一种将控制技术应用于LED照明领域的电子产品，是将 通信、传感、云计算、物联网等多种现代化技术集成在一起，实现对LED 照明的智能控制功能。 LED驱动、 LED驱动器、 LED驱动电源 指 是将交流电源（或直流电源）转化为恒流电源的装置，为LED灯具的核 心部件之一。 基本型LED驱动 指 基本型LED驱动是将交流电源（或直流电源）转化为恒流电源的产品， 不具备可受控功能的LED驱动产品。 智能型LED驱动 指 智能型LED驱动，主要包括两类：一类是可编程电源，即在普通的LED 电源里加入各种控制模块，可根据外接感应器传回的数据和预先设定的程 序对灯具进行开关、调光控制的产品；另一类是在驱动器内预置控制接口， 由集中控制器（控台）通过总线（或无线通讯、电力载波）对驱动进行控 制的产品。相关产品统称为智能型LED驱动。 LED控制器、 集中控制器、 控台 指 LED控制器，即通过芯片处理控制LED灯电路中的各个位置的开关信号 的电子产品。控制器可根据设定的程序控制驱动电路，以实现LED有规 律地发光的控制要求。 LED智能照明控制与 驱动系统 指 LED智能照明控制与驱动系统通常由监控单元、控制单元和驱动单元三 部分组成，各单元之间通过通讯协议联系，可以实现单灯检测、单灯控制、 组播、广播、巡检、日志记录、自动报警、权限管理等功能的系统。 设备状态管理系统 指 设备状态管理系统是采用数字化和网络化的计算机技术，结合设备状态监 测和故障分析、诊断技术，融合信息技术，在状态管理领域应用的先进方 法和手段，是典型的软件、硬件、系统集成、技术咨询服务相结合的技术 密集型产品。是当代企业信息化架构的一个重要组成部分。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海鸣志电器股份有限公司 公司的中文简称 鸣志电器 公司的外文名称 Shanghai MOONS’ Electric Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 MOONS’ 公司的法定代表人 常建鸣 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 温治中 王艳 联系地址 上海市闵北工业区鸣嘉路168号 上海市闵北工业区鸣嘉路168号 电话 021-52634688 021-52634688 传真 021-62968703 021-62968703 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 上海市闵行区闵北工业区鸣嘉路168号 公司注册地址的历史变更情况 201107 公司办公地址 上海市闵行区闵北工业区鸣嘉路168号 公司办公地址的邮政编码 201107 公司网址 www.moons.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室（上海市闵行区闵北工业区鸣 嘉路168号） 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 鸣志电器 603728 不适用 六、 其他有关资料 √适用 □不适用 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场6楼 签字会计师姓名 沈蓉、张晶娃 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 1,292,309,092.02 988,405,226.37 30.75 归属于上市公司股东的净利润 128,901,784.14 79,308,493.98 62.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 122,233,821.54 72,559,502.33 68.46 经营活动产生的现金流量净额 58,390,628.75 162,930,976.31 -64.16 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 2,281,907,029.95 2,180,118,714.11 4.67 总资产 2,973,970,923.70 2,758,356,144.69 7.82 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.3099 0.1906 62.59 稀释每股收益（元／股） 0.3099 0.1906 62.59 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.2938 0.1744 68.46 加权平均净资产收益率（%） 5.77 3.88 增加1.89个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 5.47 3.55 增加1.92个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 详见本报告“第三节 管理层讨论与分析” 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 8,293,382.54 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取 得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生 的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值 准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益 12,010.29 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次 性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -134,613.48 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -40,617.19 所得税影响额 -1,462,199.56 合计 6,667,962.60 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)公司所属行业情况 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及中国证监会公告的2021 年2季度上市公司行业分类结果，鸣志电器（603728）所属行业为“电气机械和器材制造业”， 行业大类代码为“C38”。 电气机械及器材制造业是我国国民经济行业分类中一个非常重要的大类，该行业产品技术密 集程度相对较高，其在提升产业经济、提高一国国民生活质量中起着不可替代的基础性作用，是 反映一国工业发展水平的重要指标性行业。2016-2020年，全国规模以上电气机械和器材制造业企 业营业收入呈现逐年增长的态势，2021年1~6月，全国规模以上电气机械和器材制造业企业累计 实现营业收入37,817.4亿元，实现利润总额1,993.1亿元，同比增长了36.1%。近年来，我国工业 化和城市化进程不断加快，电气机械和器材的智能化和自动化替代稳步推进，为电气机械和器材 制造业的快速发展提供了良好的环境，行业市场规模也因此逐渐扩大。 (二)公司主要业务情况 公司专注于运动控制领域和LED智能照明控制领域核心技术及系统级解决方案的研发和经 营，核心业务围绕自动化和智能化领域有序外延扩张。经过二十三年的发展，公司形成了以控制 电机及其驱动系统和LED智能照明控制与驱动系统为核心，贸易代理及其他业务（设备状态管理 系统和电源电控等定制化产品）协同发展的业务架构，构建了从技术、产品，质量、成本和服务 的全方位竞争优势。 1. 控制电机及其驱动系统业务 公司从事运动控制领域产品的研发、生产和经营已有二十三年，在运动控制领域掌握了核心 的控制电机研发技术、驱动控制技术和尖端制造技术，并具备在多种电机驱动控制系统中植入现 场总线技术和自产产品系统集成技术的能力。公司的步进电机、直流无刷电机、空心杯电机、无 齿槽无刷电机、伺服电机、直线电机模组（电动缸）/单轴机器人等产品被国内、外客户广泛使用， 并主要服务于医疗器械和生化分析仪器、安防、移动服务机器人（AMR+AGV）、通信设备、太 阳能光伏设备、智能水阀控制、舞台灯光、纺织机械、3D打印、航空航天电子、汽车电子等自动 化应用领域。 电机驱动控制系统是由控制电机、电机驱动器、运动控制器等部件组成的以执行精确的机械 运动的自动化作业系统。公司通过收购美国AMP 和瑞士T Motion两家国际知名专业电机驱动控 制器研发企业，组建了由上海安浦鸣志、美国AMP、瑞士T Motion三家综合业务运营体组成的 全球领先的电机驱动控制产品及系统级解决方案的研发、制造平台。经过十多年的应用经验积累， 并通过整合公司核心的控制电机设计、制造技术，公司已拥有了多系列、多型号的步进系统、步 进伺服系统、伺服系统、通用无刷驱动系统和运动控制器等五大类平台化产品，广泛应用于3C非 标自动化、电池装备、移动服务机器人（AMR+AGV）、太阳能光伏设备、电子半导体生产设备、 医疗器械和生化分析仪器等自动化应用领域。 LED智能照明控制与驱动系统可以根据预先设定的程序控制驱动电路使LED阵列有规律地 发光，从而实现LED灯亮度、颜色、焦距等的数字化可调节技术。可满足商业或家庭照明不同时 段与不同环境的光线需要。公司的LED智能照明控制与驱动系统业务始于2005年，经过十六年 的不断探索和创新，公司已将LED驱动技术、计算机应用软件技术、通信技术、智能控制技术、 现场总线技术及产品系统集成技术充分融入并应用到LED控制和驱动领域，开发出一系列技术、 性能优秀的LED智能照明控制与驱动产品及整体解决方案。公司为技术成熟的LED智能照明控 制与驱动系统企业，具备完整专业的定制化产品的能力。相关产品主要应用于户外照明（如路灯 照明、隧道灯照明）、高端商业照明、智能楼宇照明、医疗照明、防爆照明、工业照明等LED照 明和LED智能灯光控制等应用领域。 贸易代理业务主要为国外知名品牌电子元器件类产品的代理业务，范围包括继电器与光电耦 合器、车载继电器、机器用传感器、光电传感器、行程开关及微动开关等，广泛应用于遥控、遥 测、通讯、自动控制、机电一体化及电力电子设备中。目前，公司主要代理松下电器的继电器产 品，并主要应用于电力系统继电保护装置、电表及负控终端、铁路电力电气牵引设备及 AFC售检 票系统、太阳能光伏逆变器等领域。贸易业务拉近了公司与众多境内外知名企业间的合作关系。 公司其他业务还包括设备状态管理系统业务和电源电控业务。设备状态管理系统业务是为电 力、冶金、石化、煤炭、汽车、烟草、市政等资产密集型企业在其自动化生产过程中提供设备状 态管理、维护保养、实时监控、设备故障诊断的整体解决方案，系统采用数字化和网络化的计算 机技术，结合设备状态监测和故障分析、诊断技术，融合信息技术在状态管理领域应用的先进方 法和手段，是软件、硬件、系统集成、技术咨询服务相结合的综合产品。电源电控业务主要包括 工业电源和电子控制装置两类产品。工业电源是为满足负载电力功率需求的设备开发，主要包括 金融打印设备专用电源、电力保护设备专用电源等。电控产品主要指为家用锅炉设备量身定制的 配套电子控制装置，用于家用锅炉燃烧器的点火与控制。相关产品是配套公司控制电机业务和代 理的电力继电保护产品业务为客户定制生产的产品。已形成可靠、稳定的客户和市场，产品销售 稳定。 公司各主要产品线的基础技术高度共享，主要产品的可靠性设计标准及设计规范、验证方法、 实验手段及销售网络可共享。相关业务与公司的核心业务之间存在着技术、市场、生产、客户等 多重联系，既能满足较多客户多样化的产品需要，成为客户多重产品的供应商，更能加深公司与 客户之间的紧密合作关系。 公司主营业务、主营产品系列及其主要应用行业情况如下： 业务大类 产品类别 主营产品系列 主要应用行业 收入占比 (报告期) 控制电机及其 驱动系统业务 控制电机类 步进电机 医疗器械和生化分析仪器、安防、 移动服务机器人（AMR+AGV）、 通信设备、太阳能光伏设备、智 能水阀控制、舞台灯光、纺织机 械、3D打印、航空航天电子、汽 车电子等 78.50% 直流无刷电机 无齿槽电机 空心杯电机 伺服电机 直线电机模组/电动缸 驱动控制类 步进电机驱动系统 3C非标自动化、电池装备、移动 服务机器人（AMR+AGV）、太 阳能光伏设备、电子/半导体生产 设备、激光加工设备、医疗器械 和生化分析仪器等 步进伺服系统 伺服系统 通用无刷驱动系统 运动控制器 传感器类 编码器 LED控制与 驱动系统业 务 LED驱动类 基本型LED驱动 户外照明（如路灯照明、隧道灯 照明）、高端商业照明、智能楼 宇照明、医疗照明、防爆照明、 工业照明等 4.13% 智能型LED驱动 灯光控制类 智能控制台 单灯控制器 智能监控管理软件 传感器 贸易代理业 务 国际贸易 主要代理松下继电器 电力系统继电保护装置、特高压、 充电桩、铁路电力电气牵引设备、 AFC售检票系统等 13.07% 其他业务 设备状态管 理系统类 设备资产管理系统 电力、冶金、石化、煤炭、汽车、 烟草、市政等 4.30% 点检仪及点检管理软件 状态检测及故障诊断系统 设备诊断及解决方案 电源电控类 标准电源 金融打印设备、电力保护设备 电控装置 家用锅炉 (三)公司经营模式： 公司专注于运动控制领域和LED智能照明控制领域核心技术及系统级解决方案的研发和经 营，聚焦核心业务发展，以国际市场需求为导向，专业打造具有核心竞争力的产品，追求规模和 利润双增长。 技术研发模式：公司的技术研发定位于基础技术研究、关键核心技术研究和应用技术创新三 个层次，通过搭建开放的技术研发平台，实现各业务线的技术共享和融会贯通，形成了从基础技 术研究、产品创新设计、检测试验到产品小试、中试，最后实现产业化的相对完善并且具备较强 市场竞争能力的技术研发体系。 供应链管理模式：公司采用以销定购的采购模式。除部分通用原料或电子元器件保证最低库 存外，其他均按产品配置单实时采购。公司各产品事业部均设有供应商开发部，负责供应商开发、 评估、认可、考核以及零部件价格管理活动，并由各产品事业部的计划采购部负责采购计划的编 制、生产物资供应、采购物资的入库与结算。 生产管理模式：公司产品较多，每种产品根据自身特点和客户要求有定制生产模式、标品生 产模式或定制与标品相结合模式三种方式。公司在生产管理中采用了生产管理系统作业，通过对 物料、工艺、设备、人员等生产要素的管理，建立了信息化的生产管理和质量追溯体系。公司对 产品的生产加工过程实现全面的监控，实时透明地反应生产过程的全状态。 销售管理模式：公司采取公司销售部门销售、经销商销售、销售子公司区域化营销、各地办 事处区域化营销、展会推销及网站推广营销等多种方式拓展海内外市场。一般情况下，定制产品 采用直销模式，标准品多采用经销模式。报告期内，公司各产品大类均以直销为主，经销为辅。 (四)公司的市场地位 1. 控制电机及其驱动系统 电机有控制电机与非控制电机之分，非控制电机侧重电机在启动和运行过程中的力能指标， 控制电机侧重电机输出量的幅频特性、相频特性及输出特性的精度、灵敏度、稳定性、线性度等 指标，作为系统执行部件，控制电机更侧重扭矩、转速、位置输出特性。现代控制电机通常有步 进电机、直流无刷电机和交流伺服电机等。其中，步进电机最早成为计算机及外部设备所使用的 控制电机，首先在计算机外设、办公自动化设备及数控机床中应用；直流无刷电机和交流伺服系 统亦为控制电机的重要发展方向。控制电机驱动控制系统是由控制电机、电机驱动器、控制器等 部件组成的以定制完成复杂运动控制任务的自动化作业系统。 经过多年发展，公司在控制电机及其驱动系统产品领域已实现了规模效应，在混合式步进电 机技术和业务领域已挤身为世界主要供应商，品牌优势和市场优势明显。公司控制电机类产品中， 混合式步进电机产品在全球市场一直享有较高的市场地位，占据全球市场份额10%以上，同时也 是最近十年之内唯一改变混合式步进电机全球竞争格局的国内企业，打破了日本企业对该行业的 垄断。 在技术储备和产品开发优势基础上，公司持续投入新产品、新应用技术研发，同时通过合资 设立安浦鸣志自动化，收购美国AMP 和瑞士T Motion两家国际知名的电机驱动控制器专业研发 企业，通过整合形成了全球领先的电机驱动控制产品研发、制造平台。基于此平台开发的直流无 刷电机、无齿槽空心杯无刷电机、直线电机模组/电动缸、步进电机驱动系统、步进伺服系统、通 用伺服系统、通用无刷驱动系统、运动控制器等已具备居于国际前列的技术，和日趋成熟的产品 系列，并且仍在不断发展和完善。 2. LED控制与 驱动系统 公司具备 LED 驱动技术、计算机应用软件技术、通信技术、智能控制技术，在感知照明， 智能调光、网络控制、总线控制和组网等方面保持着产品的持续领先性，拥有独具特色的 LED 智 能照明控制与驱动产品及整体解决方案，在国内、同行业内处于技术优势地位。 公司避开市场规模最大但竞争激烈的基本型LED室内照明驱动市场，重点开发技术含量较高 的LED智能驱动、大功率体育场馆照明LED驱动、防爆照明LED驱动、智能照明控制系统集成 市场。公司在 LED 智能照明控制与驱动领域尖端技术储备雄厚，创新性产品较多，是LED 控制 与驱动领域系统级的产品提供商。 (五)公司的业绩驱动的因素 1. 控制电机及其驱动系统业务 控制电机及其驱动系统（控制电机、步进电机驱动系统、通用伺服系统、通用无刷驱动系统、 运动控制器和传感器等）的使用量与经济发达水平、科技水平、工业自动化水平及控制电机自身 行业技术发展水平有关，主要服务于工业自动化、办公自动化、金融设备、医疗仪器、通信、家 用电器等诸多下游行业，应用相当广泛。当前，涉及人们日常生活衣、食、住、行的众多制造和 应用领域在快速变革，技术升级，新兴行业不断涌现，对运动控制技术的发展不断提出新的需求。 医疗器械和生化分析仪器、3C自动化、移动服务机器人（AMR+AGV）、电池装备、太阳能光伏 设备、半导体设备等公司控制电机及其驱动系统板块主要下游应用领域正在快速发展。尤其随着 移动通信技术和人工智能技术的发展，智能移动设备未来将成为真正的朝阳产业。而作为相关自 动化设备的核心运动控制部件，具备高功率密度的小/微型控制电机及其驱动控制系统将会在因此 拥有更加广阔的发展空间。公司正在积极布局相关产品的全球市场。 根据国外市场研究机构日本富士经济的研究报告， 至 2025年 预计 全球小 /微电机市场 出货数 量将 接近 170 亿台，其中 混合式步进电机全球出货数量 预计 将达 到 1亿台，无刷 电机全球出货数 量将 达 15 亿台，交流伺服电机全球出货数量将 达 1,000 万台。 根据国外市场研究机构 Markets and Markets发布的 《 关于 伺服电机和驱动器的市场报告 》预测，全球伺服电机和驱动器市场规模 预计将由 2020年的 139 亿美元 增长到 2025年的 168亿美元，预计 2020年到 2025年的复合年增 长率将达到 4.0%。而 推动这 一市场增长的关键因素包括：工业自动化的快速增长和进步，以及云 计算、物联网（ IoT）和人工 智能（ AI）等技术的日益应用等。 综上所述， 控制电机及其驱动系统的市场需求与国内、 外相关产业的宏观经济发展紧密相 关 ；自动化的应用是 各个行业未来发展的必然趋势，控制电机及其驱动系统作为自动化设备的核 心部件有着良好的发展前景。 2. LED控制与驱动系统业务 随着现代电子技术的进步， LED照明突破了传统照明在远程、自动、集中管理等方面的限制， 将现代化的控制技术大范围的应用到照明控制领域， 给人们现代的生活、工作带来了极大的便利。 智能化的 LED照明是将通信、传感、云计算、物联网等多种现代化技术融入 LED照明控制，可 以 实现在某些时段或地段调整光照强度、颜色和色温，“按需照明”，真正实现二次节能；也可以 通过控制，实现复杂的场景灯光设计，满足美学或其它特殊要求 ，是 业界普遍认为 的 未来 中高端 市场的技术发展方向，市场前景广阔，未来发展极具潜力 。 公司的 LED控制与驱动 系统业务 主要面向智能 LED驱动、大功率体育场馆 LED驱动、防爆 灯具 LED驱动和 LED照明控制系统四大类应用开发。 相关 应用都具备有较高的技术、认证、准 入要求门槛，单个产品价值高，对产品质量要求严苛，对价格的敏感度较低等特点，能够更好的 发挥公司 在产品 技术 研发 和质量 管控方面的 优势。 在市场的发展方向和公司产品开发方向的双重 趋势引导下，公司 LED控制 与驱动 系统 业务 的发展前景仍然充满期待。 3. 国家产业政策扶持情况： 近年来，国家相继出台政策促进制造业转型升级和提升自动化与智能化的发展。《中国制造 2025》提出要“推进信息化与工业化深度融合，加快发展智能制造装备和产品。组织研发具有深 度感知、智慧决策、自动执行功能的高档数控机床、工业机器人、增材制造装备等智能制造装备 以及智能化生产线，突破新型传感器、智能测量仪表、工业控制系统、伺服电机及驱动器和减速 器等智能核心装置，推进工程化和产业化”。2020年，中央政治局常委会议提出要加快5G网络、 数据中心、工业互联网等新型基础设施建设进度。继2019年政府工作报告提出打造工业互联网平 台，拓展“智能+”，为制造业转型升级赋能后，2020年政府工作报告又明确提出发展工业互联 网，推进智能制造，全面推进“互联网+”，打造数字经济新优势。2021年《中华人民共和国国民 经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》正式发布，提出深入实施智能制造和 绿色制造工程，发展服务型制造新模式，推动制造业高端化智能化绿色化；统筹推进传统基础设 施和新型基础设施建设，打造系统完备、高效实用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系； 围绕强化数字转型、智能升级、融合创新支撑，布局建设新型基础设施。智能制造相关一系列产 业政策的密集出台，诠释了国家以推进供给侧结构性改革为主线，以“中国制造2025”和“互联 网+”为手段，促进新一代信息技术与制造业的深度融合，推动制造业转型升级的决心和目标。国 家产业政策的大力支持为公司实现成为运动控制产品领域世界一流企业的愿景提供了良好的外部 发展环境。 国家发改委、科技部、财政部等 6 部委联合颁布的《半导体照明节能产业规划》，将“高效、 高可靠、低成本的 LED 驱动电源开发”和“控制协议与标准开发；基于互联网、物联网及云计算 技术的智能化、多功能照明管理系统开发”等列为需要提升产业创新能力的主要任务。国务院颁 布的《关于加快发展节能环保产业的意见》，要求“推动半导体照明产业化。整合现有资源，提 高产业集中度，培育 10~15 家掌握核心技术、拥有知识产权和知名品牌的龙头企业，建设一批产 业链完善的产业集聚区，关键生产设备、重要原材料实现本地化配套。加快核心材料、装备和关 键技术的研发，着力解决散热、模块化、标准化等重大技术问题。” 明确的行业趋势和良好的政 策预期为公司 LED控制与驱动业务的发展提供了产业政策的保障。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1. 公司的竞争地位 公司是全球运动控制领域的先进制造商，专注于信息化技术应用领域的控制执行元器件及其 集成产品的研发和经营。经过二十逾年的技术积累及持续不断的设计、工程与制造方案优化，公 司在控制电机及其驱动系统、LED 智能照明控制与驱动产品及整体解决方案核心领域均形成了核 心竞争力，并处细分市场的优势地位。 公司的混合式步进电机、步进电机驱动器、集成式智能步进伺服控制技术在全球居于前列水 平，并凭借着优秀的产品品质和完善的客户服务在国际市场上享有良好的声誉。公司海外子公司 美国Lin、美国AMP和瑞士T Motion凭借各自在高端高精度控制电机和电机驱动控制系统领域 的尖端技术，在欧洲、北美地区市场，尤其在医疗仪器和实验室设备、高端智能安防监控系统、 移动服务机器人（AMR+ AGV）及工业自动化等尖端领域占有重要的市场份额。 2. 公司的核心 竞争力分析 公司以技术创新带动企业成长，以技术服务推动产品销售。公司的市场竞争地位全部建立在 其对技术的不懈追求的基础上，引领技术发展潮流。 公司始终坚持以全球各行业领先客户的技术需求为导向，主动挖掘客户的需求，积极快速响 应并提供专业的服务以实现客户的期望。在为客户提供服务的同时，以深厚的技术底蕴、丰富的 行业经验、以及平台化的产品线帮助客户创造可持续的价值，赢得客户的信任与尊重。 公司采取独特的差异化竞争策略，立足于应用的高技术领域、高附加值领域和新兴市场，通 过与国内外主要客户的广泛磨合与认证，与全球客户之间培养长期、稳定的战略供应链，充分发 挥公司产品的品牌美誉度。 公司产品不拘泥于传统应用领域，重点布局高端应用领域。以满足各种应用的设计需求为出 发点，特别是满足客户对各种严酷使用场景的苛刻要求。 公司布点全球，在全球最主要的工业区设立分支机构。通过独特的销售模式，将技术、销售 和服务直接延伸至客户的设计开发阶段。通过并购持续实现核心业务的技术和产品升级，通过整 合完善公司在全球市场的产品能力和业务模块化能力，从而能够快速进入重点市场，实现销售。 公司在国内、外建立了广泛的销售渠道，储备了大批核心客户。公司技术研发能力和品牌的 国际影响力正在不断增强，使公司具有了坚实的可持续发展的基础。 公司产品融合了环保、智能、节能全新理念，更好地满足客户需要，倾力打造更高附加值产 品不断延伸公司的市场边界，增强了核心竞争力和持续竞争力。 三、经营情况的讨论与分析 2021年上半年，公司实现营业收入129,231万元，较上年同期增长30.75%。其中，公司第二 季度单季度实现营业收入67,814万元，为历年单季度营业收入新高。报告期内，公司境内、境外 业务同步增长，其中境内业务较上年同期增长43.9%，增速更快。 2021年上半年，公司境外业务实现营业收入55,670万元，占比公司营业总收入43%。报告期 内，人民币汇率持续升值，导致公司外汇资产账面产生浮亏。公司一方面积极与客户协商，共同 分担人民币升值形成的压力，一方面积极使用套期保值等金融避险工具减小影响、规避风险。在 全球市场需求稳步提升、境外新项目成功推进，业务管理团队合力积极应对之下，公司克服外部 环境带来的各种不利影响和因上年同期全球新冠疫情激增业务退潮带来的增长压力，2021年上半 年公司境外业务较上年同期仍然增长16.68%，其中，控制电机及其驱动系统业务境外部分较上年 同期增长19.92%。 2021年上半年，公司平均毛利率38.10%，较上年度末下降2.1个百分点。报告期内，大宗原 材料价格普遍上涨导致公司的生产成本增加，由于终端价格传导存在滞后效应，公司上半年的成 本控制承担了更大的压力。公司一方面通过与客户协商共同分担成本上升压力，另一方面不断优 化产品结构和应用构成，加速工艺技术、产品和服务的升级，以技术、服务创新驱动业务成长。 2021年上半年公司实现营业利润15,113万元，较上年同期增长65.70%；实现归属于上市公司所 有者的净利润12,890万元，较上年同期增长62.53%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润12,223万元，较上年同期增长68.46%。 2021年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为5,839万元。报告期内，根据国家政策 公司全额补缴了上年因新冠疫情缓缴的社保基金，同时为应对全球芯片、半导体等关键零部件的 供应紧张和公司相关业务需求持续扩大的缺货风险，公司经审慎决策增加了相关核心原材料的备 货数量，公司经营活动产生的现金流量净额相比上年同期有一定的下降。 2021年上半年，公司研发费用投入9,012万元，较上年同期增长27.60%，研发费用的增加投 入保证了公司各项业务的持续技术创新和公司在产品布局上保持前瞻性及持续领先优势的需要。 报告期内，公司主要业务分部的经营情况如下： 分产品 营业收入 (元人民币) 营业收入比上 年同期增减(%) 销量 (万台/万套) 销量比上年 同期增减(%) 控制电机及其驱动系统 1,014,472,220.87 38.18% 1,495.44 51.03% LED控制与驱动系统 53,330,620.51 -19.07% 40.88 -21.88% 贸易代理 168,920,335.23 15.30% 2,705.96 17.25% 其他 55,585,915.41 32.79% - - 合计 1,292,309,092.02 30.75% 4,242.28 26.64% 报告期公司各主要业务分部的经营情况分析： (1). 控制电机及其驱动系统业务 ： 下游行业 保持较高的景气度 ， 核心业务 快速增长 。 近年来，在5G、云计算、AI人工智能、IoT物联网等新兴技术的持续推动下，制造业经过融 合发展逐渐朝向自动化、智能化加速模式转型和产业升级。尤其在全球新冠疫情防控期间，全球 工业自动化与数字化趋势加速推进，自动化行业市场规模加速扩大，下游行业保持较高的景气度。 报告期内，公司控制电机及其驱动系统业务实现较快速增长。2021年上半年，实现营业收入101,447 万元，较上年同期增长38%。 应用层面，公司在太阳能光伏设备、半导体设备、智能泵阀控制、移动通信设备和工业自动 化应用领域取得了较大幅度增长，同比分别增长123%、131%、108%、83%和65%。传统应用领 域，纺织机械行业回暖明显，较上年同期增长119%。得益于公司在医疗仪器及生化分析和移动服 务机器人（AMR+AGV）领域的深度布局，公司控制电机及其驱动系统业务增速两年平均达到27% 和86%。相关应用领域上半年营业收入合计较上年同期增长约2.56亿元。 (2). 无刷电机， 解决方案类业务 持续显著增长。 无刷电机由于其高效率化、小型化及高智能化的特点应用场景非常广泛，尤其是近年来在5G 通信、商业移动机器人（AGV、AMR），高端医疗仪器以及实验室装备和汽车等应用领域蓬勃发 展。2020年，公司在技术及人才储备评估基础上，结合公司无刷电机业务的市场发展规划，投资 约6,156万元设立“无刷电机的新增产能项目”。报告期内，公司按计划推进“无刷电机新增产能 项目”的实施，通过优化工装及自动化设备改造提升生产效率，改善产品质量稳定性。2021年上 半年，公司无刷电机相关业务实现营业收入5,190万元，较上年同期增长约56%，增长主要源于 公司无刷电机产能的稳步提升以及得益于移动通信设备、高端医疗器械和生化分析、太阳能光伏 设备和纺织机械设备等市场需求的快速增长。 公司以发展成为系统级的运动控制解决方案的提供商为目标，从控制电机起步，以客户需求 为导向，专注于发展系统级的驱动控制系统，以及精密直线运动系统等解决方案类业务。公司驱 动控制系统类业务聚焦战略性行业和战略性客户，重点布局太阳能光伏设备、移动服务机器人 （AMR+AGV）、3C 非标自动化、激光设备、半导体加工设备及医疗器械和生化分析应用领域。 报告期内，公司通过增强对海外公司一体化建设和赋能，发挥海外研发机构美国 AMP、瑞士 T Motion 的技术研发优势，强化产品创新性研发、新产品开发、定制产品开发和产品迭代，进一步 构建和完善了步进系统、步进伺服系统、伺服系统、通用无刷驱动系统和运动控制器等五大类平 台化产品线。公司精密直线运动系统业务主要布局医疗器械和生化分析、3C非标自动化、激光设 备、太阳能光伏设备和移动服务机器人（AMR+AGV）等应用领域。报告期内，公司精密直线运 动系统业务聚焦重点行业，努力扩大存量市场份额，通过持续完善平台化产品在增量市场上获得 竞争优势及更大的市场份额。报告期内，公司驱动控制系统及精密直线运动系统等解决方案类业 务合计实现营业收入3.18亿元，较上年同期增长45%，在控制电机及驱动系统业务中占比提升了 2个百分点，达到31%。 (3). LED控制和驱动 系统 业务 ： 进一步优化 业务结构，防爆灯具 LED驱动应用和智能 LED驱动 应用 稳步增长，芯片 缺货影响部分订单交付 。 公司LED控制和驱动业务聚焦于智能LED驱动、防爆灯具LED驱动和LED照明控制系统 产品等优势领域市场。报告期内，公司重点发展防爆灯具LED驱动应用，主要布局安全认证等级 要求极高，产品质量稳定性要求极高的应用场景，如石油、化工、煤炭、交通、纺织、冶金、粮 油加工等应用领域。继续优化户外照明等传统LED驱动应用领域的业务结构。报告期内，全球 LED上游外延芯片缺货限制了公司对部分海外客户的销售订单数量，导致公司部分量产型号交付 延期。2021年上半年，公司防爆灯具LED驱动、智能LED驱动应用领域业务较上年同期分别增 长35%和7%，户外照明等传统LED驱动业务较上年同期减少28%。报告期内，公司LED控制 与驱动业务合计实现营业收入5,333.06万元，较上年同期减少19.07%。 (4). 其他业务情况： 按计划 稳步 增长。 2021年上半年，公司设备状态管理系统类业务实现营业收入1,921.40万元，较上年同期增长 29.69%；公司电源电控类业务实现营业收入2,310.73万元，较上年同期增长48%；公司贸易代理 业务实现营业收入16,892.03万元，较上年同期增长15%。 (5). 全球化布局及主要产能布局： 太仓基地 建设项目 、越南 设厂项目 按计划 有序 推进， 产能扩张 规划 为未来业务的增长提供保障 。 公司核心业务控制电机及其驱动系统、 LED驱动与控制系统业务下游应用领域的前沿技术 和创新应用市场仍然集中在北美、欧洲和日本等发达地区和国家。随着公司技术和制造能力的持 续提升，实现全球化、走高端路线、在海外建厂、持续开拓欧美市场以及协调发展境内、境外市 场是公司的发展目标。根据业务发展规划，公司已经在美国、意大利、德国、瑞士、新加坡、日 本、印度、越南等全球多个国家以及国内的主要城市拥有了十多家区域运营中心、生产制造基地、 研发中心、销售办事处等，全球化布局架构已经形成。目前太仓智能制造产业基地项目、越南投 资设厂项目以及南虹桥地区厂房动迁项目正在按计划有序推进，相关项目的进展情况如下： 太仓智能制造产业基地项目：公司在江苏省太仓市投资兴建的太仓智能制造产业基地项目于 2019年5月开工建设，2020年5月项目实现整体结构封顶。截至报告日期，项目建造部分已基本 完成，下半年竣工验收通过后即将正式交付使用，届时太仓基地将承接上海本部的规模化生产制 造职能，进一步提升公司的生产效率，加速释放公司积累的产能配置。 越南投资设厂项目：公司与全资子公司美国LIN于2019年6月形成决议，共同出资在越南 设厂并立项建设年产400万台混合式步进电机项目。2021年上半年，公司克服外部环境的各种影 响，在4月份拿到了越南政府出具的新设公司注册设立的批准文件，并于5月底落实了鸣志工业 越南公司的注册资金。截至报告日期，由于受到全球新冠肺炎疫情的影响，越南工厂建设项目的 人员派遣、厂房装修和生产设备验收、安装、调试尚无法按期实施。公司正在关注越南政府方面 的各项管控措施，并适时的调整和细化项目的建设规划。 南虹桥地区厂房动迁项目：公司于2020年3月接到政府有关部门关于公司部分厂区涉及动 迁腾地的动迁告知书，具体详见公司于2020年3月19日披露的公告（公告编号：2020-007）。 期间公司按照相关法律法规和公司章程的要求履行内部决策程序，配合政府推进动迁评估的各项 工作。截至报告日期，相关拆迁补偿及评估论证工作尚在进行中。公司将继续与政府保持密切沟 通，确保搬迁过渡期间公司各项工作的平稳过渡和生产经营的正常开展。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 1,292,309,092.02 988,405,226.37 30.75 营业成本 799,966,160.38 595,434,384.84 34.35 销售费用 103,304,484.59 92,161,629.69 12.09 管理费用 147,201,942.56 138,673,636.10 6.15 财务费用 7,602,720.75 -520,961.90 不适用 研发费用 90,124,723.64 70,628,968.11 27.60 经营活动产生的现金流量净额 58,390,628.75 162,930,976.31 -64.16 投资活动产生的现金流量净额 -110,906,159.09 -361,327,415.91 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -41,718,512.39 1,302,052.08 不适用 营业收入变动原因说明： 主要 为 控制电机及其驱动系统类 业务的 同比 较快 增长。 营业 成本 变动原因说明： 大宗原材料价格普遍上涨 导致营业成本增长幅度略高于 营业 收入增幅 。 销售费用 变动 原因说明： 随主营 业务 增长 而 略有 增加 ， 且 低于 营业 收入增长速度 。 管理费用变动原因说明： 随主营业务 增长 而略有 增加 ， 且 低于 营业 收入增长速度 。 财务费用变动原因说明： 主要由于 报告期内 美元汇率贬值 产生 汇兑损失， 而 上 年 同期 美元 汇率升 值 带来汇兑收益。 研发费用变动原因说明 ： 主要是报告期内公司 继续 加大研发项目的投入。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 经营性 现金流同比减少，由于 (1) 应收账款和存货 增加 ， 及 (2) 根据疫情政策上年缓交的医保公积金在本期悉数付清 。 投资活动 产生 的现金流量净额 变动原因说明： 主要为报告期内公司 理财 金额变化所致 。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要为报告期内公司银行融资的金额少于上年 。 2 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债 状况 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上年期末数 上年期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上年期 末变动比例 （%） 情况说明 交易性金融资产 0.00 0.00% 4,840,192.00 0.18% -100.00% 理财资金到期 预付款项 27,244,071.59 0.92% 20,380,891.53 0.74% 33.67% 业务增长所致 存货 480,722,662.01 16.16% 340,573,681.52 12.35% 41.15% 源于业务增长 在建工程 196,178,787.80 6.60% 148,710,310.84 5.39% 31.92% 太仓项目建设费 用持续投入所致 使用权资产 42,920,013.01 1.44% 0.00 0.00% 不适用 根据新租赁准则, 房屋租赁合同确 认为使用权资产 其他非流动资产 59,166,896.99 1.99% 11,604,623.02 0.42% 409.86% 土地使用权支出 以及设备预付款 增加所致 短期借款 26,702,706.89 0.90% 49,420,092.35 1.79% -45.97% 长期借款增加，短 期借款减少 应付账款 413,475,387.55 13.90% 301,260,408.43 10.92% 37.25% 业务增加所致 应付职工薪酬 68,703,915.90 2.31% 106,261,947.56 3.85% -35.34% 疫情缓缴的社保 基金在本期内缴 清 其他应付款 42,263,080.71 1.42% 25,370,705.96 0.92% 66.58% 股权激励产生的 一年内回购义务 所致 一年内到期的非 流动负债 9,479,714.74 0.32% 30,000,000.00 1.09% -68.40% 本期归还银行长 期借款 租赁负债 33,808,926.99 1.14% 0.00 0.00% 不适用 实行新租赁准则 重分类 长期应付款 21,791,280.00 0.73% 0.00 0.00% 不适用 股权激励产生的 一年以上的回购 义务所致 其他说明 无 2. 境外资产 情 况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 59,116.8（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为19.88%。 (2) 境外资产相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司对外股权投资主要为与全资子公司共同出资新设立子公司，具体情况如下： 2019年 6月 26日，公司召开了第三届董事会第六次会议审议通过了《关于公司对外投资设 立越南子公司的议案》，同意公司与全资子公司美国 LIN共同出资 2,200万美元，在越南海防市设 立子公司鸣志工业越南。具体情况详见公司 2019年 06月 28日于指定信息披露媒体披露的《关于 公司与全资子公司共同出资在越南设厂并立项的公告》（公告编号： 2019-038）。 2021年 4月， 鸣 志 工业 越南完成了相应的注册登记手续 ， 公司与全资子公司 美国 LIN于 6月完成了 投资款 注册资 本 金 的 支付。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1. 报告期内公司合并范围变更的情况 经公司第三届董事会第六次会议审议通过，公司与全资子公司Lin Engineering Inc.共同出资 2,200万美元，在越南海防市设立鸣志工业（越南）有限公司。报告期内，鸣志工业越南公司的注 册登记手续已办理完成。 鸣志工业越南的设立是公司全球化战略规划的重要布局，将有利于公司在国际经济环境复杂 性加剧的情况下优化公司全球化布局，优化公司产能，进一步提高公司的综合竞争能力，巩固并 提升公司行业地位，提高公司业务开展的效率和有效性，为公司的可持续发展带来多方面的益处。 为了进一步优化海外子公司瑞士T Motion的管理结构，降低管理运营成本，经公司管理层决 定，公司全资子公司TSS于报告期内吸收合并TCH，合并后的公司仍保留为TSS，TCH的资产 和负债由合并后的公司承担，本次吸收合并不会对公司的财务报表产生重大影响，亦不存在损害 公司及股东利益的情形。 2. 主要子公司、参股公司 (1). 上海鸣志自动控制设备有限公司 住所：上海市徐汇区桂箐路69 号30 幢4 层； 注册资金：3,000 万元；公司持有其100%股权。 业务范围：制造、销售精密在线测量、自动控制设备仪器、微电机、电源供应设备仪器，计 算机软件开发及销售，节能科技、机械设备、自动化科技领域内的技术咨询、技术服务、技 术开发、技术转让，公共安全技术防范设备的销售，从事货物及技术进出口业务。 (2). 上海鸣志机械制造有限公司 住所：上海市闵行区鸣嘉路168 号3 号楼3101 室； 注册资金：50 万元；公司持有其100%股权。 业务范围：定子、转子、端盖（电泳镀漆工艺除外）生产及自产产品销售，金属材料及制品 （除专控）、机械设备的批发，从事货物及技术的进出口业务。 (3). 鸣志国际贸易（上海）有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区华京路8 号738 室； 注册资金：662.282 万元；公司持有其100%股权。 业务范围：从事塑料及其制品、橡胶制品、纸板制品、钢铁制品、贱金属工（器）具、机器、 机械器具及其零件、电机、电气设备及其零件、精密仪器及设备、零件、附件的国内销售、 佣金代理（拍卖除外）。从事货物和技术的进出口业务，转口贸易、区内企业间的贸易及代 理；区内商业性简单加工、商品展示及贸易咨询服务（除经纪）。 (4). 上海安浦鸣志自动化设备有限公司 住所：上海市闵行区闵北工业区鸣嘉路168 号2 号楼228 室； 注册资金：75 万美元；公司直接持股75%，通过美国AMP 间接持有剩余25%股份； 业务范围：生产、研究和开发多轴联动的数控系统及伺服装置，销售自产产品，提供技术支 持及售后服务。 (5). Applied Motion Products, Inc. 住所：美国加利福尼亚州沃森维尔市韦斯里奇道404 号； 已发行股本：2,681,475 股；鸣志美洲控股持有其100%股份。 业务范围：电机和电机驱动器的研发，制造和销售。 (6). Lin Engineering Inc. 住所：美国特拉华州威尔明顿市中心路1013 号； 已发行股本：100,000 股；鸣志美洲控股持有其100%股份；。 业务范围：运动控制产品的研发和制造。 (7). 上海鸣志软件技术有限公司 住所：上海市徐汇区桂菁路69 号30 幢4 层B 区； 注册资金：500 万元；鸣志自控持有其100%股权。 业务范围：计算机软件产品的开发、设计、制作、销售，计算机硬件产品的研发、销售及系 统集成，计算机软硬件科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，从事货物 及技术的进出口业务。 (8). 上海鸣志奥博软件技术有限公司 住所：上海市闵行区鸣嘉路168号2号楼119室； 注册资金：500 万元；鸣志电器持有其100%股权。 业务范围：计算机软硬件科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，计算机 软件产品的开发、设计、制作、销售，计算机软硬件产品的研发、销售，计算机系统集成， 从事货物及技术进出口业务。 (9). 鸣志工业（美洲）有限公司 住所：美国芝加哥北密歇根大道444 号2500 幢； 已发行股本：100 股；鸣志国贸持有其100%股权。 业务范围：销售电机、驱动器、开关电源、传感器等电子电气部品。 (10). 鸣志工业（欧洲）有限公司 住所：意大利蒙萨和布里安萨省维梅尔卡泰市； 注册资金：35 万欧元；鸣志国贸持有其100%股权。 业务范围：销售电机、驱动器、开关电源、传感器等电子电气部品。 (11). 鸣志工业（东南亚）有限公司 住所：新加坡安顺路10 号国际广场35 层11 室； 注册资金：25 万新加坡元；鸣志国贸持有其100%股权。 业务范围：销售电机、驱动器、开关电源、传感器等电子电气部品。 (12). 鸣志工业日本株式会社 住所：日本横滨市港北区新横浜第2 街12 号1 新横浜光伸大厦6 层； 注册资金：500 万日元；鸣志国贸持有其100%股权。 业务范围：销售电机、驱动器、开关电源、传感器等电子电气部品。 (13). 鸣志工业（越南）有限公司 住所：越南海防市VSIP工业园区； 注册资金：15,282,960越南盾；公司直接持股90%，通过美国LIN间接持有剩余10%股份。 业务范围：销售电机、驱动器、开关电源、传感器等电子电气部品。 (14). 安浦鸣志自动化设备（德国）有限公司 住所：德国法兰克福市贝蒂娜街30 号； 注册资金：100 万欧元；鸣志国贸持有其100%股权。 业务范围：销售电机、驱动器、开关电源、传感器等电子电气部品。 (15). 鸣志智能运动系统（印度）私人有限责任公司 住所：印度马哈拉施特拉邦普那市阿马尔经济园区908号； 注册资金：50万美元；公司直接持股99%，通过安浦鸣志间接持有剩余1%股份；。 业务范围：控制电机及其他相关产品的研发、制造、销售及出口。 (16). 林氏电机工程（南京）有限公司 住所：南京高新开发区创业中心20 号楼B2； 注册资金：84 万美元；美国LIN 持有其100%股权。 业务范围：小型电机及其驱动器、数控装置的研制、生产；销售自产产品和技术咨询服务。 (17). 上海鸣志派博思自动化技术有限公司 住所：上海市闵行区鸣嘉路168 号2 号楼337 室； 注册资金：75 万美元；公司持有其75%股权。 业务范围：生产单轴工业机器人、多轴工业机器人，销售自产产品；上述产品同类商品、机 电设备及其零配件的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外），并提供相关配套服务。 (18). 常州市运控电子有限公司 住所：江苏省常州市武进区遥观镇建农村； 注册资金：3,480 万元；公司持有其99.5374%股权。 业务范围：控制器、微电机制造；机械零配件加工；工业生产资料销售；自营和代理各类商 品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（未完）  |