[中报]誉衡药业:2021年半年度报告
原标题:誉衡药业:2021年半年度报告 证券代码：002437 证券简称：誉衡药业 公告编号：2021-048 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 2021年半年度报告 2021年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王东绪、主管会计工作负责人纪作哲及会计机构负责人(会计主管人员)周小婧声明：保证本半年度报告中财 务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司风险因素详见“第三节 管理层讨论与分析—十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义................................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................................................................ 10 第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 19 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................................................................ 20 第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 22 第七节 股份变动及股东情况 .................................................................................................................................................... 28 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................................................................ 32 第九节 债券相关情况................................................................................................................................................................ 33 第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................................... 34 备查文件目录 1、载有公司法定代表人王东绪先生、公司财务负责人纪作哲先生及会计机构负责人周小婧女士签名并盖章的财务报表； 2、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 3、在其他证券市场公布的半年度报告； 4、备查文件备置地点：董事会办公室。 释义 释义项 指 释义内容 公司、誉衡药业 指 哈尔滨誉衡药业股份有限公司。 誉衡集团 指 哈尔滨誉衡集团有限公司。 誉衡国际 指 Yu Heng International Investments Corporation。 健康科技 指 Oriental Keystone Investment Limited。 誉衡博瑞 指 天津誉衡博瑞医药科技有限公司。 誉衡北京 指 誉衡（北京）投资有限公司。 誉衡制药 指 哈尔滨誉衡制药有限公司。 誉衡生物 指 广州誉衡生物科技有限公司。 宁波誉衡 指 宁波誉衡健康投资有限公司。 誉东制药 指 广州誉东健康制药有限公司。 誉东健康 指 宁波誉东健康科技有限公司。 心馨健康 指 心馨健康管理（苏州工业园区）有限公司。 誉东药业 指 广州誉东健康药业有限公司。 普德药业 指 山西普德药业有限公司。 誉衡安博 指 哈尔滨誉衡安博医药有限公司。 西藏普德 指 西藏普德医药有限公司。 博达科技 指 天津誉衡博达科技有限公司。 誉衡经纬 指 哈尔滨誉衡经纬医药发展有限公司。 美迪康信 指 北京美迪康信医药科技有限公司。 山东誉衡 指 山东誉衡药业有限公司。 上海华拓 指 上海华拓医药科技发展有限公司。 上海和臣 指 上海和臣医药工程有限公司。截至报告期末，该公司已出售。 莱博通 指 哈尔滨莱博通药业有限公司。 启东华拓 指 启东华拓药业有限公司。 西藏阳光 指 西藏誉衡阳光医药有限责任公司。 蒲公英 指 哈尔滨蒲公英药业有限公司。 誉衡嘉孕 指 誉衡嘉孕医疗投资有限公司。 誉衡投资 指 深圳誉衡投资有限公司。截至报告期末，该公司已注销。 誉衡贸易 指 誉衡（北京）贸易进出口有限公司。 安徽博鑫 指 安徽博鑫企业管理有限公司 山东博丰 指 山东博丰商务管理有限公司 誉衡香港 指 誉衡（香港）有限公司。 信邦制药 指 贵州信邦制药股份有限公司。 报告期 指 2021年1-6月。 元 指 人民币元。 GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范。 GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范。 指定媒体 指 《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网www.cninfo.com.cn。 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 誉衡药业 股票代码 002437 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 哈尔滨誉衡药业股份有限公司 公司的中文简称（如有） 誉衡药业 公司的外文名称（如有） HARBIN GLORIA PHARMACEUTICALS Co., LTD 公司的外文名称缩写（如有） GLORIA PHARMA 公司的法定代表人 王东绪 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘月寅 白雪龙 联系地址 北京市顺义区空港开发区B区裕华路融 慧园28号楼 北京市顺义区空港开发区B区裕华路融 慧园28号楼 电话 010-80479607 010-68002437-8018 传真 010-68002438-607 010-68002438-607 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2020年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2020年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,537,445,879.05 1,405,036,205.48 9.42% 归属于上市公司股东的净利润（元） 114,586,497.32 669,009,679.15 -82.87% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 33,714,418.91 -48,721,657.25 169.20% 经营活动产生的现金流量净额（元） 139,354,751.81 -33,725,231.60 513.21% 基本每股收益（元/股） 0.0521 0.3044 -82.88% 稀释每股收益（元/股） 0.0521 0.3044 -82.88% 加权平均净资产收益率 6.02% 37.00% -30.98% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 4,921,354,580.75 4,516,310,694.76 8.97% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,960,453,045.82 1,846,228,322.01 6.19% 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 2,198,122,950 用最新股本计算的全面摊薄每股收益 支付的优先股股利 0.00 支付的永续债利息（元） 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.0521 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 377,162.12 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 45,126,207.31 主要系本期收到的与收益相关 的政府补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 59,078,927.98 主要系本期持有的毓承资本、原 点正则贰号等其他非流动金融 资产产生的公允价值变动损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,593,790.45 主要系本期捐赠等支出 减：所得税影响额 16,858,628.32 少数股东权益影响额（税后） 1,257,800.23 合计 80,872,078.41 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 ㈠ 公司主要业务 报告期内，公司及子公司从事药品的研发、生产和销售，主营业务未发生变更。 公司通过多年的产品引进、合作开发、投资并购等系列举措，逐步实现了产品覆盖领域广、产品线丰富的产品优势。目 前，公司拥有骨骼肌肉领域、心脑血管领域、维生素及矿物质补充剂、抗感染、抗肿瘤等多个重磅级产品的集群，初步奠定 了公司在上述领域的行业地位及竞争优势。 报告期内，公司主要产品详细信息如下： 用药领域 主要产品 主治功能 心脑血管药物 安脑丸/安脑片 清热解毒，醒脑安神，豁痰开窍，镇惊熄风。用于高热神昏，烦躁谵 语，抽搐惊厥，中风窍闭，头痛眩晕；高血压、脑中风见上述证候者。 注射用磷酸肌酸钠 1.心脏手术时加入心脏停搏液中保护心肌。2.缺血状态下的心肌代谢 异常。 银杏达莫注射液 适用于预防和治疗冠心病、血栓栓塞性疾病 奥美沙坦酯氨氯地平片 用于治疗原发性高血压。本固定剂量复方适用于单用奥美沙坦酯或氨 氯地平治疗血压控制效果不佳的成人患者。 甲苯磺酸艾多沙班片 用于伴有一个或多个风险因素（如充血性心力衰竭、高血压、年龄≥75 岁、糖尿病、既往卒中或短暂性脑缺血（TIA）发作病史）的非瓣膜 性房颤（NVAF）成人患者，预防卒中和体循环栓塞。 用于治疗泮托拉唑炎琥宁成人深静脉血栓和肺栓塞，以及预防成人深 静脉血栓和肺栓塞复发。 普伐他汀钠片 用于高脂血症、家族性高胆固醇血症。 硝酸甘油气雾剂 用于治疗或预防心绞痛的发作。 骨骼肌肉药物 鹿瓜多肽注射液 用于风湿、类风湿性关节炎、强直性脊柱炎、各种类型骨折、创伤修 复及腰腿疼痛。 玻璃酸钠注射液 膝关节骨关节炎、肩关节周围炎 维生素及矿物质补 充剂 注射用12种复合维生素 适用于当口服营养禁忌、不能或不足，需要通过注射补充维生素的患 者。 复方维生素（3）注射液 用干各种原因引起的维生素缺乏症 氯化钾缓释片 用于治疗和预防伴或不伴代谢性中毒的低血钾，在这些患者通过富含 钾的食物进行膳食管理或减少利尿剂剂量效果不佳时。 注射用门冬氨酸钾镁 可用于低钾血症，洋地黄中毒引起的心律失常（主要是室性心律失常） 以及心肌炎后遗症、充血性心力衰竭、心肌梗塞的辅助治疗 消化系统及代谢类 药物 脱氧核苷酸钠注射液（DNA） 用于急、慢性肝炎，白细胞减少症，血小板减少症及再生障碍性贫血 等的辅助治疗 左卡尼汀注射液 尿毒症终末期慢性维持性血液透析继发的左卡尼汀缺乏症 注射用复方甘草酸单铵S 用于急、慢性，迁延型肝炎引起的肝功能异常；对中毒性肝炎、外伤 性肝炎以及癌症有一定的辅助治疗作用，亦可用于食物中毒、药物中 毒、药物过敏等。 抗感染类药物 注射用头孢米诺钠 头孢类抗生素，用于多种敏感细菌引起的感染症 复方头孢克洛胶囊 头孢类抗生素，用于治疗因敏感菌引起的呼吸道感染 抗肿瘤类药物 注射用左亚叶酸钙 用于治疗胃癌和结直肠癌 注射用氟尿嘧啶 用于乳腺癌、消化道癌肿、卵巢癌和原发性支气管肺腺癌、恶性葡萄 胎及绒毛膜上皮癌的治疗；也可用于浆膜腔癌性积液、膀胱癌、头颈 部恶性肿瘤和肝癌的化疗 注射用盐酸吉西他滨 中、晚期非小细胞肺癌、胰腺癌，也可用于治疗经辅助/新辅助化疗 后复发，不能切除的、局部复发或转移性乳腺癌 注射用环磷酰胺 广泛应用的抗癌药物，对恶性淋巴瘤、急性或慢性淋巴细胞白血病、 多发性骨髓瘤有较好的疗效，对乳腺癌、睾丸肿瘤、卵巢癌、肺癌、 头颈部鳞癌、鼻咽癌、神经母细胞瘤、横纹肌肉瘤及骨肉瘤均有一定 的疗效。 注射用盐酸平阳霉素 主治唇癌、舌癌、齿龈癌、鼻咽癌等头颈部鳞癌。亦可用于治疗皮肤 癌、乳腺癌、宫颈癌、食管癌、阴茎癌、外阴癌、恶性淋巴癌、和坏 死性肉芽肿等。对肝癌也有一定疗效。对翼状胬肉有显著疗效。 血液和造血系统药 物 氨甲环酸注射液 用于有急性出血、慢性出血、局限性出血、以及全身性原发性纤维蛋 白溶解亢进所引起的各种出血情况 生殖泌尿系统和性 激素类药物 赛洛多辛胶囊 用于改善良性前列腺增生症（BHP）引起的症状和体征。 注：奥美沙坦酯氨氯地平片、甲苯磺酸艾多沙班片、普伐他汀钠片、硝酸甘油气雾剂、脱氧核苷酸钠注射液（DNA）、 赛洛多辛胶囊为公司推广产品。 ㈡ 公司所属行业的发展阶段及周期性特点 1、公司所处的行业 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“医药制造业”（行业代码：C27）。 2、行业发展阶段及周期性特点 ⑴ 行业发展情况 从中长期发展来看，医药行业是我国国民经济的重要组成部分，与人民身心健康密切相关，具有较强的刚性需求。随着 人口老龄化加剧、居民人均收入水平提高、医疗保健意识增强，我国医药行业仍将保持稳健发展。未来，政策顶层设计将着 重解决我国医药创新面临的问题，通过不断完善法律法规政策，加速推进产业升级，推动医药行业向创新化、高质量发展转 型。 从短期发展来看，在审评审批制度改革、仿制药一致性评价、“两票制”、集采扩围常态化以及合规营销改革等政策调控 下，医药行业整体承压。一方面，具有成本优势、品牌优势及自主研发能力的企业将加速行业的优胜劣汰，行业集中度将持 续提升；另一方面，创新药的政策红利将推动国内药企创新转型。未来，具备产品服务优势、品牌溢价能力强、符合消费升 级属性和产品具有明确临床价值的企业或将有望在新行业格局中赢得竞争优势。 ⑵ 行业周期性特点 医药行业是我国国民经济的重要组成部分，与国民身心健康密切相关，具有较强的刚性需求，是典型的弱周期行业。不 过医药行业存在一定的季节性、偶然性特点，在流行性、传染性疾病暴发的时节，人们对医药需求将会有所增加。 ㈢ 公司所处的行业地位 公司自2010年上市以来，坚持“产品领先”战略，通过外延并购、合作代理、自主研发、海外引进等多种方式丰富公司产 品线，实现了由上市初狭窄单一的骨科治疗领域向现有心脑血管等大治疗领域的拓展，形成了多个领域产品集群。报告期内， 公司继续聚焦心脑血管、骨科、抗肿瘤等核心治疗领域，坚持以战略匹配度、市场潜力等为基本标准，一方面围绕现有产品 进行深度研究及二次开发，管理并延长现有大品种的生命周期；另一方面，报告期内，公司继续加强终端推广服务和空白市 场的开发力度，以提升自身营销能力。 报告期内，公司产品价值和行业认可度继续提升，誉东制药氯化钾缓释片产品被评选为2020年广东省名优高新技术产品。 此外，公司荣登米内网评选的“2020年度中国化药企业TOP100”。 二、核心竞争力分析 1、企业文化 公司自成立以来便以“誉衡因您更精彩”的文化理念为基础，经过多年发展，这种以尊重为前提、成长为导向、激情为动力、 合作为基础、分享为目的的文化理念已经融入到了公司产品开发、运营管理、人才发展、产业整合等各个环节，并起到了积 极向上的引领作用。 2、销售优势 截至目前，公司形成了誉衡经纬、誉衡安博、西藏阳光、西藏普德等多个具备GSP认证资格的法人销售主体及其他主要生产 主体组成的销售网络。公司继续加大二级市场资源投入及县级医院开发力度，力争通过终端下沉、开拓新的市场。 未来，公司将继续以“产品、客户、销售团队”为中心构建核心竞争力，以“合作、发展、共赢”理念，大力开拓市场，成为国 内医药市场强有力的竞争者。 3、生产优势 公司拥有6个具有完整的生产和质量管理体系及团队的生产子公司，现共有41条生产线，口服固体年生产能力达12.8亿片 （粒），注射剂年生产能力达7.8亿支。 公司将充分利用生产能力，以普德药业为核心搭建CMO平台。其中普德药业现有7个生产车间、22条生产线，注射剂年生产 能力达6亿支，冻干制剂产能（冻干面积：700㎡）位居全国前列。 三、主营业务分析 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,537,445,879.05 1,405,036,205.48 9.42% 营业成本 373,438,463.45 406,135,572.05 -8.05% 销售费用 897,507,268.35 801,448,450.17 11.99% 管理费用 102,616,068.16 124,457,660.70 -17.55% 财务费用 39,110,257.59 41,397,716.85 -5.53% 所得税费用 23,691,523.36 129,547,929.49 -81.71% 上期主要系出售澳诺制药产生的收 益确认所得税费用所致 研发投入 42,372,955.69 45,080,285.48 -6.01% 经营活动产生的现金流量净额 139,354,751.81 -33,725,231.60 513.21% 上期主要系受新冠肺炎疫情影响，经 营业绩下降所致 投资活动产生的现金流量净额 39,199,051.12 866,118,075.73 -95.47% 上期主要系处置澳诺制药股权收到 股权对价款9.94亿元所致；本期出 售誉瀚基金份额收到款项8200万 元，增资誉衡生物4900万元 筹资活动产生的现金流量净额 363,800,911.11 -1,273,440,394.33 128.57% 上期主要系偿还中期票据10亿元及 支付贷款保证金、票据保证金所致； 本期主要系本期末银行贷款增加 2.95亿，贷款保证金解质押增加现金 流1.16亿 现金及现金等价物净增加额 542,224,950.43 -438,961,802.76 223.52% 经营活动、投资活动、筹资活动的综 合影响 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 √ 适用 □ 不适用 上年同期归属于上市公司股东的净利润6.69亿元，其中公司出售澳诺（中国）制药有限公司100%股权获得的投资收益对净 利润的影响为6.83亿元；本报告期归属于上市公司股东的净利润1.15亿元，其中公司持有的毓承资本、原点正则等非流动 金融资产产生公允价值变动损益5,533.80万元。剔除上年同期出售澳诺制药投资收益及本报告期持有的非流动金融资产公允 价值变动损益后，本报告期公司业绩较上年同期大幅改善，主要是因为国内新冠肺炎疫情得到有效控制，公司大部分产品销 售较上年同期有所增长。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,537,445,879.05 100% 1,405,036,205.48 100% 9.42% 分行业 医药制造 1,440,940,988.77 93.72% 1,207,195,194.60 85.92% 19.36% 医药代理 84,527,675.27 5.50% 186,657,253.39 13.28% -54.72% 其他业务 11,977,215.01 0.78% 11,183,757.49 0.80% 7.09% 分产品 心脑血管药物 324,766,283.68 21.12% 435,625,873.86 31.00% -25.45% 营养类药物 486,621,467.03 31.65% 275,660,160.16 19.62% 76.53% 骨科药物 148,575,389.04 9.66% 161,216,965.38 11.47% -7.84% 抗感染药物 126,075,636.83 8.20% 93,998,739.47 6.69% 34.12% 抗肿瘤药及免疫调 节剂 123,673,106.84 8.04% 104,406,151.46 7.43% 18.45% 电解质类药物 99,042,184.80 6.44% 56,400,808.88 4.01% 75.60% 血液系统药物 112,394,351.83 7.31% 107,249,520.31 7.63% 4.80% 其他 116,297,459.00 7.56% 170,477,985.96 12.14% -31.78% 分地区 国内 1,534,647,012.27 99.82% 1,402,436,119.56 99.81% 9.43% 国外 2,798,866.78 0.18% 2,600,085.92 0.19% 7.65% 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医药制造 1,440,940,988.77 304,611,844.03 78.86% 19.36% 6.78% 2.49% 医药代理 84,527,675.27 59,746,929.27 29.32% -54.72% -47.18% -10.07% 分产品 心脑血管药物 324,766,283.68 103,052,914.97 68.27% -25.45% -34.00% 4.11% 营养类药物 486,621,467.03 14,455,803.95 97.03% 76.53% 72.30% 0.07% 骨科药物 148,575,389.04 20,949,641.75 85.90% -7.84% -1.83% -0.86% 分地区 国内 1,534,647,012.27 360,859,924.29 76.49% 9.43% -10.61% 5.27% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 医药代理营业收入同比下降54.72%，主要系公司2020年陆续终止了部分代理产品如硫酸氢氯吡格雷片、重组人胰岛素注射 液、注射用磷酸肌酸钠（唯嘉能）代理协议。 营养类药物收入同比增长76.53%，主要系注射用12种复合维生素纳入《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录 (2020年)》，该医保目录于2021年3月开始执行，产品销售收入有所增长。 抗感染药物收入同比增长34.12%，主要系注射用头孢米诺钠纳入部分省市药品集中带量采购目录，产品销售收入有所增长。 电解质类药物收入同比增长75.60%，主要系氯化钾缓释片通过质量和疗效一致性评价后，产品销售收入有所增长。 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -8,004,939.38 -5.52% 主要系本期按权益法核算参股公司的投资收 益所致 否 公允价值变动损益 55,338,047.85 38.15% 主要系本期持有的其他非流动金融资产公允 价值变动所致 否 资产减值 -2,118,504.49 -1.46% 主要系本期计提存货跌价准备所致 否 营业外收入 148,848.81 0.10% 主要系本期处置废品收入、补贴收入等 否 营业外支出 6,005,078.71 4.14% 主要系本期公司对外捐赠所致 否 其他收益 45,324,315.08 31.25% 主要系本期收到与日常经营相关的政府补助 否 收入所致 信用减值损失 -2,560,997.30 -1.77% 主要系计提其他应收款坏账准备增加所致 否 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比例 货币资金 1,320,278,368.01 26.83% 895,445,226.55 19.83% 7.00% 主要系本期流动资金银团 贷款到账所致 应收账款 309,165,058.73 6.28% 332,394,462.91 7.36% -1.08% - 存货 438,870,383.81 8.92% 370,955,668.18 8.21% 0.71% - 长期股权投资 282,775,438.75 5.75% 355,960,482.95 7.88% -2.13% - 固定资产 1,297,708,549.63 26.37% 1,333,767,189.53 29.53% -3.16% - 在建工程 626,633.31 0.01% 5,950,145.44 0.13% -0.12% 主要系誉东制药固体车间 改造完成转入固定资产所 致 使用权资产 11,067,325.49 0.22% 0.22% 本期执行新租赁准则，根 据经营租赁合同确认使用 权资产和租赁负债 短期借款 1,647,900,000.00 33.48% 1,352,444,997.50 29.95% 3.53% - 合同负债 44,568,853.77 0.91% 49,277,744.54 1.09% -0.18% - 租赁负债 11,197,631.77 0.23% 0.23% 本期执行新租赁准则，根 据经营租赁合同确认使用 权资产和租赁负债 应收款项融资 12,575,222.44 0.26% 7,160,830.10 0.16% 0.10% 主要系应收票据增加所致 其他流动资产 8,294,352.18 0.17% 18,049,158.73 0.40% -0.23% 主要系上年预缴税款、待 抵扣增值税、应收利息减 少所致 应付票据 90,000,000.00 1.83% 63,600,153.20 1.41% 0.42% 主要系票据结算增加所致 预收款项 3,668,325.83 0.07% 9,737,869.73 0.22% -0.15% 主要系上年预收的房租款 按期结转收入所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出 售金额 其他变动 期末数 金融资产 应收款项融 资 7,160,830.10 5,414,392.34 12,575,222.44 其他非流动 金融资产 194,038,924.56 55,338,047.85 1,292,020.00 -1,515,562.91 249,153,429.50 其他权益工 具投资 5,081,465.70 5,081,465.70 上述合计 206,281,220.36 55,338,047.85 6,706,412.34 -1,515,562.91 266,810,117.64 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他变动的内容 不适用。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 详见本报告“第十节 财务报告-七、合并财务报表项目注释-所有权或使用权受到限制的资产”。 六、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 13,230,050.00 0.00 100.00% 注：报告期投资额（元）指公司总经理办公会、董事会等审议批准的投资额度。具体情况如下： 报告期内，公司下属公司誉衡安博新设立子公司安徽博鑫、山东博丰；公司全资子公司誉衡香港新设子公司GLORIA Biotech Corporation。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 八、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 普德药业 子公司 医药制造 13,880万 1,619,590,881.90 566,731,322.50 902,796,274.53 75,156,119.98 67,312,150.40 誉衡制药 子公司 医药制造 40,208.92万 634,155,364.43 450,325,033.45 255,509,445.50 29,442,195.25 20,387,289.97 誉东制药 子公司 医药制造 12,000万 354,446,604.93 207,588,429.49 95,357,922.07 20,509,641.68 19,987,444.12 蒲公英 子公司 医药制造 12,000万 329,456,303.27 254,825,801.42 89,105,878.67 19,013,425.44 15,290,369.41 上海华拓 子公司 医药制造 17,100万 434,463,236.48 238,489,174.58 70,359,026.45 16,736,589.96 15,162,818.65 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 上海和臣医药工程有限公司 出售 对公司生产经营和业绩无重大影响 深圳誉衡投资有限公司 注销 对公司生产经营和业绩无重大影响 安徽博鑫企业管理有限公司 新设 对公司生产经营和业绩无重大影响 山东博丰商务管理有限公司 新设 对公司生产经营和业绩无重大影响 GLORIA Biotech Corporation 新设 对公司生产经营和业绩无重大影响 主要控股参股公司情况说明 普德药业为公司控股下属公司，持股比例95%，所属行业为医药制造，主要产品为银杏达莫注射液、注射用12种复合维生素、 注射用氟尿嘧啶、氨甲环酸注射液等。 誉衡制药为公司全资下属公司，所属行业为医药制造，主要产品是鹿瓜多肽注射液、注射用头孢米诺钠、左卡尼汀注射液等。 誉东制药为公司全资下属公司，所属行业为医药制造，主要产品是氯化钾缓释片。 蒲公英为公司控股子公司，持股比例75%，所属行业为医药制造，主要产品为安脑丸、安脑片。 上海华拓为公司全资子公司，所属行业为医药制造，主要产品是注射用磷酸肌酸钠。 九、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 ⑴ 行业政策风险 医药行业直接影响到使用者的生命健康安全，属于国家重点监管行业。随着医疗卫生体制改革的进一步深入，新的医药管理、 医疗保障政策陆续出台，这些政策的变化可能影响公司产品的销售数量、销售价格，从而对公司经营造成影响。 面对上述情况，公司将积极了解、跟进新政策，根据政策变化及时调整经营模式和销售策略，防范政策变化风险，保证公司 经营业绩的稳定性。 ⑵ 药品研发风险 医药产品研发涉及实验研究、临床测试、药品注册批件获取、工业化生产上市等多个阶段，随着国家监管法规、注册法规的 日益严格，药品研发所需资金可能会大幅提高，存在药品研发失败的风险。公司在日后药品研发项目管理过程中，将紧跟临 床试验政策，科学管理在研项目，根据项目总体策略及风险实质，采取有效的应对措施来减少、转移和分散风险。 ⑶ 质量控制风险 注册审评新规、仿制药一致性评价办法等一系列新标准、新制度、新规定的出台和实施，对药品自研发到上市的各个环节都 做出了更加严格的规定，对全流程的质量把控提出了新的要求。 公司将严格把控药物生产全过程，降低质量控制风险，保障药物质量。 ⑷ 环保及安全经营风险 随着新环保法等新规出台，环保要求日益提高，对于污染物排放管控力度加大。在环保规范化管理和污染防治等方面对公司 提出了更高的要求。 面对上述风险，公司持续加速推进环境保护、职业健康和安全管理体系的建设和提升，严格内部考核和问责机制，并做好对 子公司的制度监管和定期巡查，切实履行企业社会责任。 ⑸ 金融资产公允价值波动风险 根据财政部新修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，公司将持有的WuXi Healthcare Ventures II, L.P.、苏 州工业园区原点正则贰号创业投资企业（有限合伙）等股权投资确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产； 本报告期内，前述金融资产产生公允价值变动损益约5,533.80万元，对业绩产生一定影响，此部分收益为非经常性损益。公 司持有的金融资产价值随市场波动而变动，金融资产公允价值变动损益具有不确定性，因此，可能会对公司未来业绩造成一 定的影响。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参 与比例 召开日期 披露日期 会议决议 2020年年度股东大会 年度股东大会 38.60% 2021年05月20日 2021年05月21日 详见2021年5月21日披露 于指定媒体的《2020年年度 股东大会决议公告》。 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √ 适用 □ 不适用 姓名 担任的职务 类型 日期 原因 纪作哲 董事 被选举 2021年05月20日 被选举为公司董事 李海燕 监事 被选举 2021年05月20日 被选举为公司监事 纪作哲 副总经理 聘任 2021年04月27日 被聘任为公司副总经理 臧家峰 副总经理 聘任 2021年04月27日 被聘任为公司副总经理 朱洪斌 副总经理 聘任 2021年04月27日 被聘任为公司副总经理 曾莉莉 监事 离任 2021年04月27日 因个人原因离职 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用 第五节 环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 √ 是 □ 否 公司或子公 司名称 主要污染物 及特征污染 物的名称 排放方式 排放口 数量 排放口分布 情况 排放浓度 执行的污染物 排放标准 排放总量 核定的排 放总量 超标排 放情况 普德药业 COD 排入园区污 水处理厂 1 污水总排口 96.9mg/l 400mg/l 15.7t/a 292t/a 无 普德药业 氨氮 排入园区污 水处理厂 1 污水总排口 1.95mg/l 45mg/l 0.31t/a 32.85t/a 无 普德药业 SO2 排放至大气 1 201车间 / 550mg/Nm3 / 0.6t/a 无 普德药业 氯化氢 排放至大气 1 201车间 / 30mg/Nm3 / / 无 普德药业 非甲烷总烃 排放至大气 1 201车间 1.90mg/Nm3 100mg/Nm3 / 8.4t/a 无 普德药业 非甲烷总烃 排放至大气 1 202车间 0.26mg/Nm3 100mg/Nm3 / 2.52t/a 无 普德药业 颗粒物 排放至大气 1 202车间 / 30mg/Nm3 / 0.373t/a 无 普德药业 非甲烷总烃 排放至大气 2 污水站 5.5mg/Nm3 100mg/Nm3 / 17.52t/a 无 普德药业 氨 排放至大气 2 污水站 1.4mg/Nm3 30mg/Nm3 / / 无 普德药业 硫化氢 排放至大气 2 污水站 0mg/Nm3 5mg/Nm3 / / 无 普德药业 臭气浓度 排放至大气 2 污水站 343 2000 / / 无 普德药业 颗粒物 排放至大气 4 103固体制 剂车间 / 30mg/Nm3 / 2.147t/a 无 普德药业 颗粒物 排放至大气 2 燃气锅炉房 / 5mg/l / 0.656t/a 无 普德药业 SO2 排放至大气 2 燃气锅炉房 / 35mg/l / 4.59t/a 无 普德药业 NOx 排放至大气 2 燃气锅炉房 / 50mg/l / 6.56t/a 无 普德药业 林格曼黑度 排放至大气 2 燃气锅炉房 / 1级 / / 无 启东华拓 废气：VOCS、 氯化氢、三氯 氧磷、颗粒 物、乙醇、甲 苯、甲醇、臭 气浓度 有组织/无 组织 4 分布于各生 产装置附近 / 大气污染物综 合排放标准 GB16297-1996、 恶臭污染物排 放标准 GB14554-93 / 10.0748t/a 无 启东华拓 废水：COD、 氨氮、总磷、 PH、悬浮物、 甲苯、甲醇 间断排放、 排放期间流 量稳定 1 位于厂区正 门东侧 / 污水综合排放 标准 GB8978-1996 / COD 2.978t/a、 氨氮 0.139t/a 无 防治污染设施的建设和运行情况 普德药业防治污染设施运行正常；启东华拓由于生产改造，防治污染设施暂停运行。 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 1、普德药业新厂区项目由山西省环保厅于2011年7月22日以晋环函（2011）1468号文进行环评批复，2012年5月21日投入试 生产运行，并于2015年12月29日由大同市环保局进行了竣工环保验收批复。2017年12月14日首次在全国排污许可证管理信息 平台申领了排污许可证，许可证号为91140200602167297K001P，有效期为三年，2020年12月9日完成许可证的延续，有效期 为2025年12月14日。 2、启东华拓：目前在产年产60吨磷酸肌酸钠项目环境影响评价报告于2015年7月2日通过南通市环保局审批（通环管[2015]005 号），于2016年5月16日通过南通市行政审批局验收（通行审批[2016]303号），并已取得新版排污许可证。 突发环境事件应急预案 1、普德药业：2019年编制了《山西普德药业有限公司突发环境事件应急预案》，同时在大同经济技术开发区建设管理与环 境保护部予以备案。 2、启东华拓：编制了突发环境事件应急预案，并于2020年11月3日在南通市启东生态环境局进行了备案（备案号 320681-2020-67-M）。 环境自行监测方案 1、普德药业：根据省、市两级环保部门下发的自行监测方案编制文件，对照公司排污许可证自行监测方案编制了2021年度 环境自行监测方案，并通过专家评审上传至全国污染源监测信息管理与共享平台。 2、启东华拓：根据排污许可证要求编制了环境自行监测方案，由于目前处于生产改造状态，暂未开展监测。 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况 无 其他应当公开的环境信息 无 其他环保相关信息 无 二、社会责任情况 公司报告期内暂未开展脱贫攻坚、乡村振兴等工作。 第六节 重要事项 一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □ 适用 √ 不适用 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 三、违规对外担保情况 □ 适用 √ 不适用 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 其他诉讼事项 √ 适用 □ 不适用 诉讼(仲裁)基本情况 涉案金额 （万元） 是否形成 预计负债 诉讼(仲裁)进展 诉讼(仲裁)审理 结果及影响 诉讼(仲裁)判决 执行情况 披露日期 披露索引 2017年8月，誉衡香港与 北京绿色金可生物科技股 份有限公司等相关方签订 了《代理销售合作协议书》， 因相关方违反协议约定，逾 期未付款，2018 年11月， 誉衡香港向北京市第四中 级人民法院提起诉讼。 2,298.12 否 北京市第四中级 人民法院已作出 一审判决。被告于 2020年9月提起 上诉。 该案件处于二 审审理阶段，预 计对公司本报 告期利润或期 后利润无重大 影响。 - - - 因《技术转让合同》纠纷， 公司作为被告方与大道隆 达（北京）医药科技发展有 限公司存在一起法律诉讼， 涉及技术转让费 40万元及 违约金184万元。2019年5 月，公司递交民事反诉状， 要求解除合同并退还已支 付的370万。 370 否 北京高级人民法 院已作出二审判 决。 本诉讼已结案。 2021年1月14 日公司已支付 40万技术转让 费及按照银行 同期贷款利率 计算的违约金， 合计51.3万元。 2021年1月14 日，公司按照判 决书内容，支付 40万技术转让 费及按照银行 同期贷款利率 计算的违约金， 合计51.3万元。 - - 因宁波锐山投资合伙企业 未按照《股权转让协议》的 约定支付公司转让对浙江 聚有财金融服务外包有限 公司持有的5%股权转让对 价，人民币1500万元。公 司于2020年4月向北京市 顺义区人民法院提起诉讼。 1,544.5 否 法院于2020年10 月作出判决，判决 被告向公司支付 股权转让款。公司 已向法院申请强 制执行。 法院已向公司 下发执行裁定 书，终止本次执 行程序。 法院已冻结被 告持有的浙江 聚有财金融服 务外包有限公 司股权，但未能 查到被告可供 执行的财产。如 发现被告有可 供执行的财产 或线索，公司有 权依法向法院 申请恢复执行。 被告仍有继续 履行之义务。 - - 九、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 √ 适用 □ 不适用 公司控股股东誉衡集团及一致行动人誉衡国际因涉及债务违约事宜，债权人对其所持公司股份进行了处置，报告期内誉衡国 际所持的公司股份合计减少29,700,000股。 针对誉衡集团的债务问题，2020年7月，誉衡集团债权人向黑龙江省哈尔滨市中级人民法院申请对誉衡集团进行破产重整。 黑龙江省哈尔滨市中级人民法院受理了此案，并裁定如下：受理誉衡集团债权人对誉衡集团的破产重整申请。具体情况详见 2020年7月7日披露于指定媒体的2020-084号《关于法院受理公司控股股东破产重整的公告》。鉴于誉衡集团已进入破产重整 程序，根据黑龙江省哈尔滨市中级人民法院出具的《协助执行通知书（2020）黑01破1-3号》，中国证券登记结算有限责任 公司深圳分公司对誉衡集团所持公司股票进行保护性轮候冻结，具体情况详见披露于指定媒体的2020-086号《关于控股股东 破产重整的进展公告》。同时，针对誉衡国际的债务问题，誉衡国际正积极与其债权人进行协商、解决。 公司与誉衡集团、誉衡国际保持独立，因此，誉衡集团及誉衡国际债务问题不会对公司生产经营等造成重大不利影响。 十一、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 √ 适用 □ 不适用 关联 交易 方 关联关 系 关联 交易 类型 关联交 易内容 关联交易 定价原则 关联交 易价格 关联交 易金额 （万元） 占同类 交易金 额的比 例 获批的 交易额 度（万 元） 是否 超过 获批 额度 关联 交易 结算 方式 可获得 的同类 交易市 价 披露 日期 披露索引 信邦 制药 下属 公司 公司董 事胡晋 先生在 信邦制 药任职 董事 销售 药品 销售药 品 参考贵州 省医药招 标平台上 的价格协 商定价 参考贵 州省医 药招标 平台上 的价格 协商定 价 303.94 0.20% 1,000 否 预收 贵州省 医药招 标平台 价格 2021 年04 月29 日 详见披露 于指定媒 体的《关于 2021年日 常关联交 易预计额 度的告》。 合计 -- -- 303.94 -- 1,000 -- -- -- -- -- 大额销货退回的详细情况 不适用。 按类别对本期将发生的日常关 联交易进行总金额预计的，在报 告期内的实际履行情况（如有） 不适用。 交易价格与市场参考价格差异 较大的原因（如适用） 不适用。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 5、与关联关系的财务公司、公司控股的财务公司往来 □ 适用 √ 不适用 6、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 十二、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 2、重大担保 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 公司对子公司的担保情况 担保对 象名称 担保额度相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日 期 实际担保 金额 担保类型 担保物 （如有） 反担保情况 （如有） 担保期 是否 履行 完毕 是否 为关 联方 担保 莱博通 2020年02月15日 18,000 2020年02 月25日 17,460 质押 - - 1 年 是 否 报告期内审批对子公司担保 额度合计 0 报告期内对子公司担保 实际发生额合计 0 报告期末已审批的对子公司 担保额度合计 18,000 报告期末对子公司实际 担保余额合计 0 公司担保总额（即前三大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 0 报告期内担保实际发生 额合计 0 报告期末已审批的担保额度合 计 18,000 报告期末实际担保余额 合计 0 实际担保总额占公司净资产的比例 0.00% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提 供的债务担保余额 0 担保总额超过净资产50%部分的金额 0 上述三项担保金额合计 0 对未到期担保合同，报告期内已发生担保责任或有证 据表明有可能承担连带清偿责任的情况说明（如有） 不适用 违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 不适用 采用复合方式担保的具体情况说明 不适用。 3、委托理财 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 逾期未收回理财已 计提减值金额 银行理财产品 自有资金 76,321 0 0 0 合计 76,321 0 0 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 4、日常经营重大合同 □ 适用 √ 不适用 5、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用 6、主要合同 ⑴ 2011年9月，公司与日本明治制果株式会社（以下简称“日本明治”）就透明质酸钠产品合作意向达成一致，公司将在代理 区域销售透明质酸钠。截至报告期末，合同正常履行中。 ⑵ 2011年9月，公司与日本明治签订了《协议书》、《技术合作合同》、《商标使用许可合同》。根据协议及合同约定，日 本明治授权公司在中国大陆生产销售0.5g头孢米诺制剂时使用“美士灵”商标及产品名称，公司需向日本明治支付每支2元的 技术及商标使用费用，协议有效期10年。截至报告期末，协议及合同正常履行中。 ⑶ 2015年12月，公司与第一三共制药（上海）有限公司（以下简称“第一三共”）签订《傲坦推广及经销合作框架协议》， 公司全资子公司誉衡安博与第一三共签订了《经销协议》、《委托推广协议书》。后因政策、市场情况变化，公司、天津博 达等与第一三共签订奥美沙坦酯片（商品名：傲坦）《委托推广协议》及相关补充协议。根据协议约定，公司享有在中华人 民共和国大陆地区范围内部分指定区域的独家推广及经销权。截至报告期末，前述协议正常履行中。 ⑷ 2019年8月，公司、誉衡博瑞与第一三共签订了《委托推广协议书》及相关补充协议。第一三共委托公司在特定推广医疗 机构内组织和管理普伐他汀钠片（商品名：美百乐镇），协议有效期至2024年3月。截至报告期末，该协议正常履行中。 ⑸ 2020年6月，公司、博达科技与第一三共签订奥美沙坦酯氨氯地平片（商品名：思卫卡）和甲苯磺酸艾多沙班片（商品名： 里先安）在中华人民共和国大陆地区范围内（不包括香港、澳门和台湾）《委托推广协议书》及相关补充协议，协议有效期 至2025年3月。 ⑹ 2020年10月，公司、博达科技与第一三共制药（北京）有限公司签订赛洛多辛胶囊（商品名：优利福）在中华人民共和 国大陆地区范围内（不包括香港、澳门和台湾）《委托推广协议》及相关补充协议，协议有效期至2025年3月。 ⑺ 2020年11月，西藏普德与济宁为民制药有限公司签订硝酸甘油气雾剂在中华人民共和国大陆地区范围内（不包括香港、 澳门和台湾）《独家代理协议》，协议有效期至2025年12月。 十三、其他重大事项的说明 □ 适用 √ 不适用 十四、公司子公司重大事项 □ 适用 √ 不适用 第七节 股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 21,282,796 0.97% 0 0 0 -6,446,063 -6,446,063 14,836,733 0.68% 1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 （未完）  |