[中报]佰奥智能:2021年半年度报告
原标题:佰奥智能:2021年半年度报告 昆山佰奥智能装备股份有限公司 2021 年半年度报告 2021 - 045 2021 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人肖朝蓬、主管会计工作负责人及会计机构负责人朱莉华声明： 保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司 2021 年度上半年实现归属于上市公司股东的净利润 994.78 万元，同比 下降 33.71% 。主要系公司加大研发力度及提高公司核心竞争力在研发、管理和 市场开拓方面投入较多，销售费用、管理费用、研发费用同比增长，另外由于 2020 年公司疫情期间积极响应国家抗击疫情号召，推出口罩机相关业务，但由 于疫情后期国内口罩产能过剩，导致公司前期备货积压， 2021 年上半年度，口 罩机持续折旧及减值影响导致公司净利润下降。报告期内，公司继续聚焦主业， 收入同比增长 20.87% ，核心竞争力未受影响，主要财务指标未发生重大不利变 化，公司持续经营能力不存在重大风险。对半年度报告涉及未来计划等前瞻性 陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持 足够的风险认识，并且应该理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细阐述可能存在的风险及应对措施，详见本报告 “ 第三 节 管理层讨论与分析 ” 之 “ 十、公司面临的风险和应对措施 ” 部分，请广大投资 者仔细阅读并注意投资风 险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 26 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ................. 27 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 29 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 35 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 41 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ..................... 42 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 43 备查文件目录 1、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 2、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 3、经公司法定代表人签名和公司盖章的2021年半年度报告文本原件。 4、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券投资部。 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、佰奥智能 指 昆山佰奥智能装备股份有限公司 佰奥有限 指 昆山市佰奥自动化设备科技有限公司 昆山佰瑞 指 昆山市佰瑞精密机械零组件有限公司 佰奥内江 指 佰奥智能装备（内江）有限公司 佰奥软件 指 昆山佰奥软件有限公司 智慧物流 指 昆山佰奥智慧物流有限公司 佰森特 指 昆山佰森特材料物资有限公司 佰奥衣缝 指 苏州佰奥衣缝智能科技有限公司 佰奥兴智 指 昆山市佰奥兴智投资管理合伙企业（有限合伙） 昆山机器人 指 昆山智能机器人及成套装备创新中心有限公司 中研佰奥 指 西安中研佰奥智能装备有限公司 盛荣佰奥 指 苏州盛荣佰奥智能装备有限公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》（ 2018 年修正） 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》（ 2019 年修订） 控股股东、实际控制人 指 肖朝蓬 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 佰奥智能 股票代码 300836 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 昆山佰奥智能装备股份有限公司 公司的中文简称（如有） 佰奥智能 公司的外文名称（如有） Kunshan TopA Intelligent Equipment Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Kstopa IntelliE 公司的法定代表人 肖朝蓬 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱莉华 胡佳琪 联系地址 昆山市玉山镇紫竹路 1689 号 6 号房 昆山市玉山镇紫竹路 1689 号 6 号房 电话 0512 - 33326888 0512 - 33326888 传真 0512 - 36830728 0512 - 36830728 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2020 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 150,597,772.79 124,599,387.85 20.87% 归属于上市公司股东的净利润（元） 9,947,829.12 15,005,979.24 - 33.71% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 7,141,553.51 13,676,782.15 - 47.78% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 99,671,754.30 - 57,664,244.62 - 72.85% 基本每股收益（元 / 股） 0.202 0.38 - 46.84% 稀释每股收益（元 / 股） 0.202 0.38 - 46.84% 加权平均净资产收益率 1.61% 4.21% - 2.60% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 867,030,374.75 812,867,526.32 6.66% 归属于上市公司股东的净资产（元） 621,457,743.76 614,597,165.70 1.12% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 6,045.87 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,660,080.20 主要系收到政府补助及当期计 入损益的递延收益，详见第十一 节、七、合并财务报表项目注释 53 、政府补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 1,412,832.72 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 251,178.75 减：所得税影响额 511,000.99 少数股东权益影响额（税后） 769.20 合计 2,806,275.61 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1、主营业务概况 报告期内，公司一直致力于智能装备及其零组件的研发、设计、生产和销售，为客户实现智能制造提 供成套装备及相关零组件。 公司作为国家高新技术企业，专注于智能制造相关的机器视觉对位及检测、高速输送及精确定位、智 能供料、智能控制与信息化等技术的研发。截至2021年6月30日，公司已取得135项专利，其中发明专利41 项，实用新型专利87项，外观专利7项。随着业务经验的不断积累和技术研发的不断深入，公司建立了单 元化、模块化、系列化、标准化的设计理念，产品具有高可靠性、高稳定性、高柔性、通用性强等优势， 并通过人工智能技术、数字化技术等的综合应用，大幅提高了客户产品质量、生产和管理效率，降低了客 户固定资产投入风险，协助客户进一步提升其竞争力。 凭借持续的技术创新、丰富的项目实施经验、对客户需求的快速响应、良好的售后服务等优势，公司 服务了大量国内外知名精密组件生产厂商，进入了如立讯精密、鸿海精密、歌尔股份、兵器集团、AFA、 合兴集团、科德汽车、中车时代、西门子等一系列国内外知名企业的供应商体系，并建立了长期、良好的 合作伙伴关系，形成了良好的品牌口碑，在行业内享有较高的知名度和美誉度，客户粘性不断增强。 凭借丰富的技术积累，公司成立了餐饮、服装行业方面的智能制造专业团队，并不断拓展新的市场， 对餐饮、服装等行业进行智能化改造。 2017年6月被评为2016年度苏州市专精特新百强企业。 2018年6月，公司成为工信部认定的第一批符合《工业机器人行业规范条件》的15家企业之一（工信 部[2018]31号）。2019年获得江苏省企业技术中心。 2020年11月被评为江苏省服务型制造领军企业。 报告期内，主营业务未发生重大变化。 2、主要产品 多年来，公司专注于机器视觉对位及检测、高速输送及精确定位、智能供料、智能控制与信息化等技 术的研发，通过归纳、总结以往众多项目的执行经验，不断加强自主创新，并经过长期质量验证，形成了 大型智能化生产线单元化、模块化的解决方案，在大幅提升自身效率的同时，也提高了产品性能，降低了 生产成本。 2.1主要产品及用途 公司主要产品包括智能装备及其零组件等，并可根据客户需要为其提供智能化、信息化和数字化成套 解决方案。 （1）智能组装设备 公司生产的智能装备产品具有高稳定性、高可靠性、高精准定位等特点。产品由多个单元设备构成， 每个单元设备由经过长期验证的标准化模块搭建构成，高稳定性、高可靠性优势凸显。产品的机器视觉对 位及机器视觉在识别、测量、机器人测控等方面精准度较高。 产品的柔性化、智能化和数字化，可满足下游客户柔性化的生产趋势，单机之间任意插入或删减单机， 随意重组，互换性高，各单元采取网络化，总线控制。下游客户产品换型时只需更换互换性模块，产品换 型成本低。产品设置数据采集层、分析执行层、数据存储层和管理存储层四个信息管理层，基于TCP/IP的 网络通信，通过RFID射频采集模块和扫描采集模块，将生产数据上传至总控，一物一码，实现物料追溯、 生产数据上传存储分析、ERP 系统数据对接、生产信息实时监控等功能。 （2）零组件 公司零组件产品包括具有承载、输送、传递等功能的模组（如机柜模组、治具及夹具、载具模组、输 送模组、供料模组等）及加工件等，实现了标准化、模块化，可与自行生产的智能装备配合使用，也可与 客户使用的其他智能装备相配套，是客户生产过程中的必要组成部分。公司零组件产品采用开模、批量生 产的制造方式，可充分发挥规模效应，生产成本得以降低，从而增强了产品竞争力。 2.2主要用途 公司产品主要应用于电子、汽车、火供品精密组件的智能制造，如各类微电机、控制器、传感器、麦 克风及受话器、安全气囊气体发生器、汽车遥控器、汽车天窗、电子雷管、智能制造教育等；以及餐饮、 服装行业智能化改造和数字化改造。 公司作为专业的智能装备提供商，一直高度重视产品品质的提升，公司通过中国ISO9001:2015质量认 证体系，产品质量得到国内外主要智能制造设备使用商的认可。 3、经营模式 公司的经营模式 3.1研发模式： 公司设立研发部，主要参与制定和实施公司技术发展战略和技术创新、技术改造、技术引进、技术开 发规划和计划，利用收集的信息，分析与本公司有关的行业和市场信息，研究行业技术的发展动态，为公 司的产品开发、技术发展决策提供咨询意见和建议，通过建立有效的人才激励机制，组织技术人员的培训 和知识优化，培养高素质的研发和管理人才，推动科技成果的产业化。 3.2采购模式： 公司设置了采购部，按照质量管理体系的要求，制定了严格的采购管理制度，从供应商选择、物料计 划编制、采购计划编制、采购工作方式等方面对物料采购工作逐一执行。公司通过制定合格供应商评审制 度，对供应商进行严格的评审、筛选，形成合格供应商名录。通过若干家供应商间的询价对比，结合产品 质量、交期等因素择优选取供应商进行相应原材料的采购。 3.3生产模式： 公司实行以销定产的生产模式。根据每个客户的具体需求，主要使用标准化模块实现定制化设计，形 成详细的技术方案及相应图纸。根据设计方案，公司将产品所需零部件形成详细的设备物料清单，通过外 购、外协加工与自行生产相结合的方式组织零部件供应，在物料采购入库后进行组装及调试。 3.4销售模式： 公司的销售人员、工程师以及项目管理人员等与潜在客户进行沟通、交流，深入了解客户内在需求， 为客户制定个性化的产品设计方案，获得客户认可，进而获取客户订单。公司对下游客户的产品特点、工 艺特性等理解不断加深，单元化、模块化及标准化的理念获得客户认可，产品交付质量及服务响应能力等 均获得了较好的品牌口碑，积累了优质的市场资源和客户资源，为订单持续增长奠定了坚实的基础。 在与客户建立合作关系后，公司通过高质量的订单交付获得客户的信任及认可，进一步增强客户粘性， 从而获取后续更多的订单。此外，公司还通过参与各类行业展览、行业会议等方式，积极拓展宣传和销售 渠道，扩大公司品牌影响力，以获取更多项目资源。 4、主要业绩驱动因素 十四五规划提出加快数字化发展，建设数字中国。打造数字经济新优势，充分发挥海量数据和丰富应 用场景优势，促进数字技术与实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，催生新产业新业态新模式，壮 大经济发展新引擎。通过实施“上云用数赋智”行动，推动数据赋能全产业链协同转型。培育发展个性定制、 柔性制造等新模式，加快产业园区数字化改造。加快推进制造强国、质量强国建设，坚持自主可控、安全 高效，推进产业基础高级化、产业链现代化，保持制造业比重基本稳定，增强制造业竞争优势，推动制造 业高质量发展。 从市场需求看，伴随着我国的劳动适龄人口数量呈现持续减少的趋势，劳动力成本的不断上升，使制 造业企业劳动力的成本压力不断加大，为了应对劳动力成本上涨的压力，企业将采用更多的智能制造设备 取代人工生产。另外，在我国制造业不断发展成熟、市场竞争日趋激烈以及国家环保节能要求日趋严格的 背景下，企业亟需更新设备，进一步采用更加智能的制造装备，提升生产智能化水平，以提高生产效率、 增强市场竞争能力。这些都将推动智能制造装备的需求不断增加。同时，国家产业政策驱动制造迈向“智 造”，在很大程度上激励了智能制造的快速发展。 从公司业务推动方面看，公司自设立以来，一直致力于智能装备及其零组件的研发、设计、生产、销 售和智能化改造，经过多年的发展和积累，形成了独特的核心竞争优势，具有优质的客户资源优势、强大的 技术研发优势、创新的标准化生产优势、可靠的产品质量优势、客户服务优势、丰富的项目实施及管理经 验等各种优势，并顺应市场需求，将业务拓展到智能制造教育、餐饮，以及服装等行业，这些都构成了未 来公司业绩持续增长的主要驱动因素。 2021年上半年度，报告期内公司实现营业收入1.5亿元，较上年同期增长20.87%，主要基于与客户的紧 密合作，配合自身产能的持续释放所致。 报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润 995 万元，同比下降33.71%，主要系公司加大研发 力度及提高公司核心竞争力在研发、管理和市场开拓方面投入较多，销售费用、管理费用、研发费用同比 增长，另外，由于去年疫情期间配合国家防控要求，生产的口罩机机计提跌价影响导致。 5、公司所处行业发展 从国际上看，当今，世界各国致力于以技术创新引领产业升级，更加注重资源节约、环境友好的可持 续性发展模式。在生产制造由劳动密集型向现代化制造转型的道路上，大力发展智能制造装备变得不可或 缺。工业发达国家经过多年的工业探索具备了向智能制造阶段转型的条件，智能制造装备的生产应用较为 广泛，尤其是在高精尖产业生产中。发达国家以美国、德国、日本等国家为代表在智能制造装备领域具有 多年的技术积累，在智能制造装备整机和成套设备配套的关键零部件、元器件、重大技术装备用仪器仪表 中占据主导地位，领导着高端智能制造装备的市场方向。随着智能制造市场全球化的形成，世界其它国家 也在积极布局智能制造发展。发展中国家生产要素成本具有明显优势，利用发达国家装备制造业加工组装 环节不断向劳动力丰富、成本低、市场需求大的发展中国家转移，大型智能装备制造跨国公司在全球建立 低成本生产基地和战略性重组等局势形成，一些发展中国家的装备制造和工业能力也顺势崛起，在此背景 下，智能化、绿色化已成为制造业必然发展趋势，智能制造装备的发展成为各国竞争的焦点。智能制造装 备的水平已成为当今衡量一个国家工业化水平的重要标志。 从国内看，我国在发展智能制造方面，取得了一大批相关的基础研究成果，掌握了长期制约我国产业 发展的部分智能制造技术，如机器人技术、感知技术、复杂制造系统、智能信息处理技术等。以新型传感 器、智能控制系统、工业机器人、自动化成套生产线为代表的智能制造装备产业体系初步形成。另外，我 国制造业数字化具备了一定的基础。近几年来，随着科技的飞速发展，“中国制造”逐渐向“中国智造”转型。 而随着5G时代的到来，众多科技企业迅速崛起，进一步推动了“中国智造”的发展进程。 近年来，以创新发展为基点，彻底改变过去过多依赖增加物质资源消耗、过多依赖规模粗放扩张、过 多依赖高能耗高排放产业的发展模式，不仅是环境保护的迫切要求，更是践行绿色发展理念的应有之义。 大数据、云计算、边缘计算、人工智能、物联网等新技术业从科学概念逐渐开始产业化，与制造业逐步深 度融合，更多的终端和设备将接入物联网，以塑造一个万物感知、万物互联、万物智能的世界。基于信息 物理系统的智能装备、智能工厂等智能制造正在引领制造方式变革，生产制造更加数字化、网络化、智能 化，产品研制周期将不断缩短、资源能源消耗逐步降低、生产效率进一步提高。 2020年疫情期间，居民出行、企业复工等都受到限制，一线的医护救治人员也出现人员不足的情况， 部分智能制造企业凭借技术积累和制造优势，推出了一系列送餐、测温和智能医用服务机器人等智能设备， 以助力疫情下的生活运转。疫情期间，国家也接连印发相关文件明确了对智能制造等重点产业的支持。智 能制造在疫情期间曝光度增加，其表现也受到各界认可，相关鼓励发展政策出台也为行业进一步发展提供 契机。 当前，智能制造已成为我国建设制造强国的主攻方向，加快发展智能制造解决方案是推动中国制造迈 向高质量发展、形成国际竞争新优势的必由之路。 数字化工厂作为我国制造业发展的必然趋势。数字化工厂建设的重点是智能制造生产线。随着工业 产品的功能日益丰富，体积朝轻薄化发展，同时消费者对产品品质的需求和更新升级的需求不断提升，其 不断向高精密度、高品质、多样样方向发展。产品品质和精度的提升，以及产品多样性的生产对产品设计、 生产工艺水平、装配的灵活性的要求更高，相关产品的生产工序也从单一工序简单加工，演变成标准化、 模块化、可随时变更工艺的柔性化生产。随着产品精密度提升，生产工艺难度和柔性化程度不断增加，将 对高精度、高准确度、高柔性化、数字化的智能制造设备需求不断加大。 二、核心竞争力分析 报告期内，公司一直致力于智能装备及其零组件的研发、设计、生产和销售，经过多年的发展和积累， 形成了独特的核心竞争优势，主要体现为优质的客户资源优势、强大的技术研发优势、创新的标准化生产 优势、可靠的产品质量优势、客户服务优势、丰富的项目实施及管理经验优势等，具体如下： （1）优质的客户资源优势 公司在智能制造装备的设计及制造领域深耕十余年，已积累了一批业务关系稳定的优质客户。近年来， 公司与全球知名的消费电子元器件供应链厂商（如立讯精密、鸿海精密、歌尔股份等）、全球知名的汽车 零部件生产厂商（如科德汽车等）、以及其他知名客户（如兵器集团、AFA集团、中车时代、西门子、中 熔电气等）建立了长期、良好的合作关系，成为智能制造国际供应链的重要一环，并通过高质量的订单交 付及良好的售后服务能力帮助客户提升了产品竞争力，获得了客户的信任及认可，在客户中享有较高的知 名度和美誉度。 优质的客户资源为公司业绩的持续稳定增长提供了保障。客户对于产品质量、功能的稳定性、交付及 时性、技术更新及支持、售后服务等均有很高的要求，因此建立了严格的合格供应商认证体系，下游客户 基于自身生产经营稳定性的考虑，一旦合作关系确立，不会轻易变更，公司将伴随原有客户的规模扩张而 共同成长。 （2）强大的技术研发优势 1）强大的设计开发能力及技术储备 公司建立了一支强大的技术研发团队，研发内容囊括结构设计、电控设计、软件研发、标准化研发等 不同的技术领域，可以根据客户需求提供优质的产品设计方案。报告期末，公司拥有技术及研发人员202 人，占公司员工总人数的27.75%，技术团队力量不断壮大。公司根据客户产品及生产工艺特点，为客户进 行定制设备的个性化设计开发，实现产品功能，并满足客户对良品率、稼动率、生产节拍等要求，这是公 司取得订单并得到客户持续信任的关键所在。 公司专注于机器视觉对位及检测、高速输送及精确定位、智能供料、智能控制与信息化（数字化技术） 等技术的研发，通过对系统科学、感知科技、信息科技、控制技术与工程理论等跨学科知识、技术的综合 运用及跨学科集成，使产品在检测、控制、调度、管理和决策功能等方面均具有较强的技术水平，攻克了 一批具有完全自主知识产权的关键技术，如载具高速循环精确定位技术、零件基准点定位技术、运动轨迹 定点技术、人机界面操作系统应用技术、料盘夹取分料技术、压力注胶技术、旋转点胶技术、机器视觉对 位技术等核心技术。截至2021年6月30日，公司已取得135项专利，其中发明专利41项，实用新型专利87项， 外观专利7项。 公司的设计开发能力及技术储备是公司持续发展的重要竞争优势。 2）单元化、模块化的设计理念 公司采用单元化、模块化的设计理念，对产品生产过程中的各工序进行拆解，在对一定范围内的不同 功能，或相同功能不同性能、不同规格的产品进行分析的基础上，设计出一系列功能模块，通过对各模块 的选择和组合以“搭积木”的方式构成不同的产品条线，通过不同模块搭建构成单元设备，通过多个单元设 备再进一步集成整线产品，以满足不同客户的生产要求。各个单元设备通过输送模块柔性互联，组成一条 完整的工艺系统组装生产线。模块化设计使得生产线的柔性化程度较高，能够快速响应客户对多品种、小 批量的生产需求，具有很强的灵活性和适应性，同时也大大提升了公司的设计及生产效率。 （3）创新的标准化生产优势 智能装备制造行业主要采用定制化的生产模式，客户的差异化、个性化需求较强，不同项目间的产品 方案设计、实施流程、技术特点、组装调试等环节差异较大。完全的定制化模式在设计、组装、到客户现 场调试以及售后服务等方面都可能受到工程师技术水平、经验、人员数量、客户交期要求等的限制，从而 给企业规模化发展造成瓶颈。 随着成功实施的项目数量不断增加，技术及产品的稳定性得到长期验证，载具及其输送模块、供料模 块、夹取模块、机器视觉模块等各功能模块所使用的规格类型越来越多，各个功能模块的系列化特征愈加 显著。公司以此为基础，创新地应用标准化生产流程，并成立了标准化部门，专门从事各类功能模块的标 准化设计、研发、验证和应用工作。通过对大量客户订单需求的挖掘，将比较常用的功能模块，如标准托 盘、载具、输送模块、供料模块、夹取模块、机器视觉模块、控制软件等进行标准化，形成标准化模块库， 将经验证的、具有较强稳定性的标准化模块逐步替代工程师的定制化设计结构，并采用开模、批量生产的 方式进行标准化模块的制造，规模效应显著，生产成本得以降低，从而大大提升了公司的生产效率，增强 了产品竞争力。 通过标准化模块库的持续积累，公司可一定程度实现定制化设备的标准化生产与研发，降低研发设计、 生产及采购成本，并可提高设备对不同生产环境的适应能力，降低客户产品换型成本，并可实现共线生产， 同时提高生产的协同性和智能化程度。 （4）可靠的产品质量和性能优势 公司通过采用单元化、模块化、系列化、标准化的设计，使得所生产出的设备具有柔性化程度高、通 用性强等质量优势，具体如下： 1）柔性化程度高 单元化、模块化设计使得生产线的柔性化程度较高。智能组装设备采用单元化构建，单元设备间以柔 性方式连接，各个单元可根据生产需要任意抽换，或在各单元之间插入一台或多台单机；针对不同的生产 场地，还可将设备排列成环型、L型、直线型等不同的布局方式，也可以单独使用。 此外，公司产品具有较强的兼容性，能够快速响应客户对多品种、小批量的生产需求，可在同一条生 产线上实现多批次的生产，具有很强的灵活性和适应性，帮助客户降低生产等待时间，有效提升生产效率， 同时也大大提升了公司自身的设计效率。 2）通用性强、互换性高，产品换型成本低 单元化、模块化的设计模式适用于多种类型产品生产。产品换型时，根据需求，可以更换不同的功能 模块，如变更载具、载盘和拾取夹具等零组件，使得设备具有通用性强、互换性高、产品换型成本低等优 势，降低了客户的固定资产投资风险。 3）智能化精准对位 通过机器视觉对位技术对装配体和被装配体的尺寸、颜色等物理特征进行精准识别和测量，在装配体、 被装配体和机器人之间建立空间坐标体系，工控机可精确计算出所获取目标点的空间坐标，从而消除系统 误差，实现装配过程中的精准对位，并可自动校正，实现生产过程的自动控制。 4）高协同性、可扩展性 生产单元通过总线各分布控制系统，将信息上传到中央控制器。中央控制器与服务器之间可进行信息 交换，实现了生产测试数据备份、生产数据邮件通知、生产装箱成品ID管理、ERP系统数据对接、生产信 息实时监控、定期自动进行质量等级评估、自动生成各种质量分析报告等，具有生产的高协同性。还可以 根据客户需要，对生产线的智能化及信息化进行升级改造，实现AGV物流、智能仓储与智能制造的无缝对 接，具有较强的可扩展性。 （5）客户服务优势 公司建立了专业素质高、技术能力强的工程师及销售服务团队，为客户提供高效、迅速的服务，能够 对客户需求及使用过程中发现的问题及时响应，提升了客户满意度，增强了客户粘性。 通过十余年来对专业技术的精益求精以及对客户服务效果的不断改善，公司沉淀了丰富的系统集成技 术及相关经验，具备了与国际知名客户进行技术对接、商务对接及服务对接的能力，能够做到与国际知名 客户进行充分的需求理解与互动。服务领域也从提供单一操作工站扩展到提供包括整条生产线的设计、制 造、装配及批量供应等在内的整体解决方案。提供的产品品类、系统集成能力大幅提升，客户服务优势愈 加显著。 （6）丰富的项目实施及管理经验优势 报告期内，公司一直从事智能装备的定制生产，通过服务性消费性电子及汽车精密组件等领域的国内 外知名客户，积累了丰富的项目实施及管理经验。智能生产线项目涉及整体方案设计、机械与电控方案设 计、信息化功能设计、零部件采购、安装调试、系统技术升级等各环节，项目目标的实现依赖于强大的项 目管理能力。客户需求变化性和生产工艺复杂性的提升进一步增大了项目管理难度。公司专门成立了项目 管理部，实施严格的项目管理制度，项目管理能力灵活、高效，项目管理团队全程参与客户需求沟通、设 计规划、安装调试、售后服务等环节，确保产品质量稳定、及时交付。 三、主营业务分析 概述 参见 “ 一、报告期内公司从事的主要业务 ” 相关内容。 主要财务数据 同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 150,597,772.79 124,599,387.85 20.87% 公司上期受疫情影响， 导致营业收入减少，本 年疫情有所好转，营业 收入上升。 营业成本 98,544,952.03 79,813,873.68 23.47% 营业收入上升所致对应 成本上升。 销售费用 8,480,311.74 7,231,826.69 17.26% 公司上期受疫情影响， 销售活动延缓导致销售 费用下降，本年疫情好 转，销售活动恢复，导 致销售费用上升。 管理费用 16,932,535.52 15,088,856.23 12.22% 财务费用 - 207,304.55 - 424,533.90 51.17% 主要系公司本年实行新 租赁准则，租赁负债的 利息费用支出上升所致 所得税费用 758,386.66 1,305,377.71 - 41.90% 所得税由于公司本年同 比净利润下降导致。 研发投入 11,743,836.77 10,226,253.82 14.84% 经营活动产生的现金流 量净额 - 99,671,754.30 - 57,664,244.62 - 72.85% 主要系上期客户到期回 款较多所致。另外由于 本期公司部分客户由于 自身投资及疫情影响， 放缓付款速度所致。 投资活动产生的现金流 量净额 57,486,604.48 - 8,956,170.61 741.87% 主要系本期理财产品到 期收回所致。 筹资活动产生的现金流 量净额 5,750,000.00 307,958,419.42 - 98.13% 上期较高主要系募集资 金到账所致。 现金及现金等价物净增 加额 - 36,707,601.03 241,437,178.51 - 115.20% 主要系上期募集资金款 到账所致。 资产减值损失 - 7,806,829.44 0.00 - 100.00% 主要系本期计提口罩机 减值准备所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 智能组装设备 128,966,044.57 78,036,472.00 39.49% 59.92% 71.08% - 3.95% 耗材及零组件 20,981,461.58 16,862,152.35 19.63% - 44.88% - 45.40% 0.75% 四、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 162,861,758.65 18.78% 200,844,999.61 24.71% - 5.93% 公司报告期日常经营活动及募投项 目投入增加所致。 应收账款 298,200,983.61 34.39% 265,652,934.09 32.68% 1.71% 合同资产 10,778,228.57 1.24% 10,174,813.26 1.25% - 0.01% 存货 241,198,915.80 27.82% 148,729,612.15 18.30% 9.52% 公司报告期末在制订单增加所致。 长期股权投资 268,769.39 0.03% 329,891.41 0.04% - 0.01% 固定资产 30,658,710.06 3.54% 39,042,408.06 4.80% - 1.26% 在建工程 2,536,237.49 0.29% 399,570.75 0.05% 0.24% 使用权资产 20,607,114.09 2.38% 2.38% 公司今年起适用新租赁准则所致。 短期借款 5,000,000.00 0.58% 0.58% 合同负债 31,416,333.95 3.62% 20,436,759.79 2.51% 1.11% 公司报告期末在制订单增加所致。 租赁负债 23,705,109.30 2.73% 2.73% 公司今年起适用新租赁准则所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1. 交易性 金融资产 （不含衍 生金融资 产） 95,000,000.00 312,571,400.0 0 377,571,400.0 0 30,000,000.00 金融资产 小计 95,000,000.00 312,571,400.0 0 377,571,400.0 0 30,000,000.00 上述合计 95,000,000.00 312,571,400.0 0 377,571,400.0 0 30,000,000.00 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 789,596.96 票据保证金 合计 789,596.96 -- 六、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 301,818,174.35 8,956,170.61 3,269.95% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 本期公允价 计入权益的累 报告期内购入 报告期内售 累计投资收 期末金额 资金来源 成本 值变动损益 计公允价值变 动 金额 出金额 益 其他 95,000,000 .00 280,000,000.00 345,000,000 .00 1,808,664.7 9 30,000,000. 00 募集资金 其他 0.00 32,571,400.00 32,571,400. 00 16,241.82 0.00 自有资金 合计 95,000,000 .00 0.00 0.00 312,571,400.00 377,571,400 .00 1,824,906.6 1 30,000,000. 00 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 30,068.71 报告期投入募集资金总额 2,807.84 已累计投入募集资金总额 13,382.83 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会（以下简称 “ 中国证监会 ” ）《关于核准昆山佰奥智能装备股份有限公司首次公开发行股票 的批复》（证监许可 [2020]607 号）核准， 2020 年 5 月 18 日，昆山佰奥智能 装备股份有限公司（以下简称 “ 公司 ” ）以首次 公开发行新股不超过 12,313,930 股 , 发行价格为 28.18 元，募集资金总额 347,006,547.40 元，扣除相关发行费用后实际募集 资金净额为人民币 300,687,087.14 元。募集资金已于 2020 年 5 月 22 日划至公司指定账户。经容诚会计事务所（特殊普通 合伙）审计并出具容诚验字 [2020]230Z0072 号《昆山佰奥智能装备股份有限公司的验资报告》。 截至 2021 年 6 月 30 日，已累计投入募集资金 13,382.83 万元，均系直接投入承诺投资项目。尚未 使用的募集资金 中 3000 万元用于委托理财，暂未到期； 2500 万元用于暂时补充流动资金，暂未归还；其余均存放于募集资金专用账户中。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额 (1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额 (2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 期 益 化 承诺投资项目 智能组装设备及其 零组件生产项目 否 9,641.45 9,641.45 155.31 5,813.87 60.30% 2022 年 05 月 31 日 不适用 不适用 否 否 内江生产基地建设 项目 否 7,407 7,407 652.86 1,103.48 14.90% 2022 年 05 月 31 日 不适用 不适用 否 否 研发中心项目 否 9,020.26 9,020.26 1,999.67 2,516.17 27.89% 2022 年 05 月 31 日 不适用 不适用 否 否 补充流动资金 否 4,000 4,000 0 .00 3,949.31 98.73% 不适用 不适用 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 30,068.7 1 30,068.7 1 2,807.84 13,382.8 3 -- -- 不适用 不适用 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 30,068.7 1 30,068.7 1 2,807.84 13,382.8 3 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 适用 以前年度发生 公司于 2020 年 8 月 26 日召开了第二届董事会第十一次会议和第二届监事会第八次会议，于 2020 年 9 月 15 日召开公司 2020 年第二次临时股东大会，分别审议通过了《关于变更募集资金投资项目实施方 式的议案》，同意公司变更募集资金 “ 研发中心项目 ” 的实施方式。实施地点由江苏省昆山市紫竹路 1689 号变更为昆山市高新区龙华路北侧、瑞科路西侧。 具体内容详见公司于 2020 年 8 月 27 日在巨潮资讯网披露的《关于变更募集资金投资项目实施方式的 公告》（公告编号： 2020 - 020 ）。 募集资金投资项目 实施方式调整情况 适用 以前年度发生 公司于 2020 年 8 月 26 日召开了第二届董事会第十一次会议和第二届监事会第八次会议，于 2020 年 9 月 15 日召开公司 2020 年第二次临时股东大会，分别审议通过了《关于变更募集资金投资项目实施 方式的议案》，同意公司变更募集资金 “ 研发中心项目 ” 的实施方式。原计划通过租赁场地及装修的方 式取得募集资金投资项目的实施场地变更为自建场地。 具体内容详见公司于 2020 年 8 月 27 日在巨潮资讯网披露的《关于变更募集资金投资项目实施方式的 公告》（公告编号： 2020 - 020 ）。 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 公司于 2020 年 6 月 19 日召开第二届董事会第十次会议、第二届监事会第七次会议审议通过《关于以 募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先投入募投项目的 自筹资金 2,955.02 万元。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对本次置换进行了审验并出具了（容诚 专字 [2020]230Z1521 号）《昆山佰奥智能装备股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的 鉴证报告》。公司独立董事对上述议案发表了明确的同意意见，保荐机构光大证券股份有限公司出具 了同意置换的核查意见。公司已于 2020 年 6 月完成前述募集资金置换事宜。 具体内容详见公司于 2020 年 6 月 20 日在巨潮资讯网披露的《关于使用募集资金置换预先投入募投项 目的自筹资金的公告》（公告编号： 2020 - 005 ）。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 适用 公司于 2021 年 3 月 22 日召开第二届董事会第十三次会议、第二届监事会第十次会议审议通过《关于 使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用 3,000 万元闲置募集资金暂时补充流 动资金。 具体内容详见公司于 2021 年 3 月 22 日在巨潮资讯网披露的《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资 金的公告》（公告编号： 2021 - 004 ）。 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 公司于 2021 年 4 月 23 日召开了第二届董事会第十四次会议、第二届监事会第十一次会议，于 2021 年 5 月 17 日召开 2020 年年度股东大会，分别审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金进行现金 管理的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目实施的资金需求及募集资金使用计划正常进行的前 提下，使用暂时闲置的募集资金不超过人民币 20,000 万元的额度进行现金管理，投资于安全性高、流 动性好、低风险的稳健型理财产品。在上述使用期限及额度范围内，资金可循环滚动使用。公司独立 董事和保荐机构光大证券股份有限公司均发表了同意意见。 具体内容详见公司于 2021 年 4 月 26 日在巨潮资讯网披露的《关于使用部分闲置募集资金进行现金管 理的公告》（公告编号： 202 1 - 024 ）。 截止 2021 年 6 月 30 日，公司闲置募集资金购买银行理财产品余额为 3,000 万元； 2,500 万元用于暂时 补充流动资金，暂未归还；剩余尚未使用的募集资金存储于公司开立的募集资金专户中，将用于募投 项目后续资金支付及现金管理。公司将按照经营需要，合理安排募集资金的使用进度。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来 源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 逾期未收回理财已 计提减值金额 银行理财产品 募集资金 13,200 3,000 0 0 银行理财产品 自有资金 3,876.06 2,584.04 0 0 合计 17,076.06 5,584.04 0 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 八、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：万元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 昆山佰瑞 子公司 五金精密零 组件设计、 制造、加工 及销售 1782.60 4,724.27 2,302.71 2,461.12 - 34.04 - 28.85 佰奥软件 子公司 智能制造相 关软件模块 的研发 700.00 4,751.74 3,743.4 1,980.63 245.93 227.73 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 苏州佰奥衣缝智能科技有限公司 新设 对当期业绩无重大影响 主要控股参股公司情况说明 无 九、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 (一)宏观经济波动的风险 本公司所处的行业属于智能装备制造业，行业供需状况与下游行业的固定资产投资规模和增速紧密相 关，受到国家宏观经济发展变化和产业政策的影响，本公司下游行业的固定资产投资需求有一定的波动性， 从而可能对本公司的相关领域等智能制造装备应用产品的需求造成影响。 应对措施：公司将密切关注宏观经济形势，制定长期发展战略，不断进行产业融合、升级，强化自身 竞争能力，降低宏观经济形势变化带来的风险。 (二)技术研发和创新的风险 智能制造装备行业是先进制造技术、信息技术和智能技术的集成和深度融合，在生产经营过程中，企 业通过对系统科学、感知科技、信息科技、控制技术与工程理论等跨学科知识、技术的综合运用及集成， 并基于对产品工艺要求、流程设计等的深度理解，进行智能制造装备的设计、开发、制造、装配和集成。 公司根据国家产业政策及市场需求，加强机器视觉对位及检测、高速输送及精确定位、智能供料、智 能控制与信息化等技术的研发与创新投入，以及持续保持并提高市场竞争力。尽管如此，公司技术研发与 创新仍存在研发方向和目标定位不准，研发效果未及预期等风险，一旦发生上述情况，将对发行人核心竞 争力及盈利能力产生不利影响。 应对措施：关注行业发展动向、保持与客户的紧密沟通，落实智能制造战略，全面整合业务，推进产 品技术创新与制造升级，提高产品附加值，更好地满足市场和客户需求，扩大销售通路，提高经营效率、 防范市场风险。 (三)应收账款无法及时收回的风险 公司主要客户均为消费性电子、汽车精密组件等行业的知名企业，客户信誉度较好，应收账款回款较 为及时。随着公司经营规模进一步扩大，应收账款余额可能随之增长。若客户资信状况恶化不能及时支付 货款，将会出现应收账款不能及时回款而发生坏账的风险，一定程度上会影响公司经营业绩及运营效率。 公司已按照谨慎性原则计提了坏账准备，如果下游客户所在行业发生重大不利或突发性事件导致不能支付 款项，会造成应收账款不能及时收回产生坏账的风险。报告期末，公司应收账款余额为29,820万元, 。随着 公司业务规模的扩大，应收账款可能会进一步增加，如果出现应收账款不能按期或无法回收的情况，会对 公司盈利水平产生负面影响。 应对措施：公司将加强应收账款的管理和监控，加强信用管控以及对账龄较长的应收账款的催收和清 理工作，逐步降低应收账款余额。 (四)经营业绩季节性波动的风险 公司下游客户主要是具有一定规模的消费电子及汽车精密组件生产厂商等企业，这些客户的固定资产 投资一般遵循一定预算管理制度及流程，即投资申请及审批一般集中在年初，设备最终验收一般在下半年 完成。 企业主要产品是智能组装设备，受客户结构等因素影响，一般在上半年取得销售订单，由于项目存在 一定的执行周期，产品最终验收及销售收入的确认一般较多集中在下半年，因而各季度营业收入通常存在 不均衡、前低后高的特点，经营业绩存在一定的季节性特征。公司经营业绩存在一定的季节性波动风险。 应对措施：针对公司的业务特征，公司在加强市场开拓的同时，通过丰富业务种类和业务方式，增加 前三季度的营收，逐步改善营收的季节性波动，降低季节性波动的风险。 (五)税收优惠政策变化的风险 根据《企业所得税法》及实施条例，公司2021年适用企业所得税税率为15%。若公司未来不能继续被 认定为高新技术企业，或国家针对高新技术企业的税收优惠政策做出调整，可能对公司的经营业绩和净利 润产生一定程度的影响。 应对措施：公司将通过持续提升技术实力、治理水平，保持高新技术企业的认证；与此同时，公司将 立足于稳健经营， 提升绩效，保持自身盈利能力。 (六)存货管理风险 从原材料采购到研发、生产、入库、调试、最终交付客户验收过程。往往决定了公司的存货规模及对 营运资金的占用规模，同时经营周期内的市场环境变化也让公司面临着一定的存货跌价风险。若公司客户 结构及产品结构发生变化导致生产、调试和验收周期变长，或存货管理水平无法满足企业快速发展的需求， 或因市场环境发生变化及竞争加剧导致存货变现困难，则公司存货周转速度将下降，增加了营运资金占用 规模和存货跌价风险。 应对措施：公司通过加强内控管理、严格控制项目周期、密切关注下游客户设备调试和及时验收确认 等措施防范存货管理风险。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提 供的资料 调研的基本情况索引 2021 年 05 月 12 日 网络 其他 其他 参与公司 2020 年度业绩网上 说明会的投资 者 具体内容详见公司在 巨潮资讯网站披露的 《投资者关系活动记 录表》 巨潮资讯网 （ www.cninfo.com.cn ）披露的 2021 年 5 月 12 日投资者关系活动（未完）  |