[中报]青松股份:2021年半年度报告
原标题:青松股份:2021年半年度报告 福建青松股份有限公司 2021 年半年度报告 2021 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人范展华、主管会计工作负责人汪玉聪及会计机 构负责人 ( 会计主 管人员 ) 杨仁群声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告 “ 第三节 管理层讨论与分析 ” 之 “ 十、公司面临的风险和应 对措施 ” 部分详细描述了公司未来经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投 资者关注相关内容，并特别注意上述风险因素。 公司计划不派发现金红利，不 送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............... 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 33 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ................. 34 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 41 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 46 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 51 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ..................... 52 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 53 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 释义项 指 释义内容 青松股份、公 司、本公司、上市公司 指 福建青松股份有限公司 诺斯贝尔 指 诺斯贝尔化妆品股份有限公司，系公司全资子公司 香港龙晟 指 龙晟（香港）贸易有限公司，系公司全资子公司 青松化工 指 福建南平青松化工有限公司，系公司全资子公司 广州青航 指 广州青航投资有限公司，系公司全资子公司 广东领博 指 广东领博科技投资有限公司，系公司全资子公司 小诺家电商 指 中山市小诺家电子商务有限公司，系公司全资子公司 广东丽研 指 广东丽研生物科技有限公司，系公司全资子公司 杭州颐唯实 指 杭州颐唯实检测科技有限 公司，系公司控股子公司 香港诺斯贝尔 指 诺斯贝尔（香港）无纺布制品有限公司，系公司股东 青松物流 指 福建南平青松物流有限公司，系公司关联方 龙晟 香料 指 福建南平龙晟香精香料有限公司，系公司关联方 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期、本报告期、本期 指 2021 年 1 月 1 日 - 2021 年 6 月 30 日 上年同期、上期 指 2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日 期初 指 2021 年 1 月 1 日 期末、报告期末 指 2021 年 6 月 30 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 青松股份 股票代码 300132 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 福建青松股份有限公司 公司的中文简称（如有） 青松股份 公司的外文名称（如有） FuJian Green Pine Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Green Pine 公司的法定代表人 范展华 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 骆棋辉 程莉 联系地址 福建省南平市建阳区回瑶工业园区 福建省南平市建阳区回瑶工业园区 电话 0599 - 5820265 0599 - 5820265 传真 0599 - 5820900 0599 - 5820900 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地 址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年 报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地 报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,910,672,940.84 1,794,972,434.24 6.45% 归属于上市公司股东的净利润（元） 180,627,074.82 226,019,516.29 - 20.08% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 177,642,817.49 223,307,379.07 - 20.45% 经营活动产生的现金流量净额（元） 88,246,943.97 545,148,138.24 - 83.81% 基本每股收益（元 / 股） 0.3497 0.4375 - 20.07% 稀释每股收益（元 / 股） 0.3497 0.4375 - 20.07% 加权平均净资产收益率 5.63% 7.33% - 1.70% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 4,839,987,755.14 4,626,651,433.40 4.61% 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,225,406,227.30 3,134,405,757.42 2.90% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 销部分） - 839,123.86 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 4,075,589.53 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 649,211.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 416,251.23 其他符合非经常性损益定义的损益项 目 163,332.49 减：所得税影响额 635,303.94 少数股东权益影响额（税后） 13,197.30 合计 2,984,257.33 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、 列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务情况 报告期内，公司主要从事两大板块业务，即面膜、护肤品、湿巾等化妆品的设计、研发与制造业务， 以及松节油深加工产品的研发、生产与销售。报告期内，公司主营业务和主要产品未发生变化。 1、化妆品业务 全资子公司诺斯贝尔系化妆品业务 的主要经营主体，从事面膜、护肤品、湿巾等化妆品的设计、研发 与制造。诺斯贝尔于 2019 年 12 月 2 日通过高新技术企业复审，取得《高新技术企业证书》。 （ 1 ）上下游产业链 化妆品制造行业所处的产业链主要包括上游的原料、包材制造行业，以及下游的 化妆品 品牌商等。 ①上游行业发展状况对化妆品制造业务的影响 诺斯贝尔以化妆品 ODM 业务为主，主要产品包括面膜、护肤品、湿巾以及其它无纺布制品等。其中， 面膜和湿巾的基础材料为无纺布，无纺布的主要原料为天然纤维素纤维、涤纶纤维和粘胶纤维；护肤品的 主要原料为：甘油，丙二醇，天然油脂 ，功能性提取物，香精等。包装材料包括纸包装、塑料包装、软包 装膜袋和玻璃包装等。 报告期内，受国际市场原材料价格快速上涨及通货膨胀等因素的影响，护肤品原料和包装材料的价格 都出现了一定程度的上涨，对护肤品生产企业造成 较大 成本压力。 ②下游行业发展状况对本行业的影响 化妆品 ODM 企业服务于化妆品品牌商等下游客户，业务受化妆品零售 行业 景气度影响，而化妆品零 售增速与人均可支配收入、 GDP 增速紧密联系。化妆品主要产品按市场规模分为护肤品、护发品、口腔用 品、彩妆、婴幼儿用品等， 2020 年分别占有 51.12% 、 11.68% 、 9.63% 、 11.52% 、 5.75% 的市场份额。其中 护肤品 2020 年同比增长 6.58% 。目前，我国化妆品行业的销售渠道主要包括电商平台、专营店、超市、商 场、百货、药妆店、便利店、美容院等。近年来，在网红经济、直播平台等带动下，个人化妆品消费意识 增强，电商渠道呈高速发展的态势。下游终端流通市场的多元化健康发展有利于化妆品行业的发展并为其 提供必要的渠道支撑。 （ 2 ）化妆品业务产品类别 公司全资子公司诺斯贝尔是一家专注于面膜、护肤品、湿巾和无纺布制品等设计、研发和制造于一体 的综合型化妆品生产企业。诺斯贝尔建有先 进的研发中心和国际化标准的生产基地，为众多化妆品品牌企 业提供专业的化妆品生产服务，产品涵盖面膜系列、护肤品系列、湿巾系列、无纺布及其他系列等四大品 类。 ①面膜系列产品 面膜是指涂抹或敷贴于人体皮肤表面，经一段时间后揭离、清洗或保留，起到清洁、保湿、美白、抗 皱、舒缓等作用的产品。面膜根据产品形态，可分为：面贴膜、膏状面膜、粉状面膜、撕拉式面膜等。诺 斯贝尔面膜类产品主要为面贴膜及膏状面膜。 面贴膜是目前使用较为广泛的面膜类型，由面膜基布和精华液两部分组成。按基布膜材分类，诺斯贝 尔生产的面贴膜品类有：天丝、纯棉、 超细纤维、竹纤维、竹炭纤维、生物质石墨烯纤维、生物纤维以及 水凝胶等。按使用部位分类，诺斯贝尔生产的品类有：面膜、眼膜、鼻膜、唇膜、手膜、足膜等。 膏状面膜是指具有膏霜、乳液或啫喱外观特性的面膜产品。诺斯贝尔生产的膏状面膜有：免洗型睡眠 面膜、洗去型泥浆面膜等。 诺斯贝尔面贴膜类产品营收占比较大，因此将面贴膜从护肤品中分开单独列示，本报告所称面膜系列 产品仅指面贴膜产品。 ②护肤品系列产品 护肤品系列产品包括护肤类产品、洁肤类产品、底妆类产品、特殊护理类产品及其他类产品等。 ③湿巾系列产品 湿巾系列产品包括清洁卫 生湿巾、婴儿湿巾、卸妆湿巾、医疗湿巾及其他湿巾。 ④无纺布制品及其他系列产品 公司无纺布制品涵盖口罩、压缩面膜、洁面干巾等无纺布产品。 诺斯贝尔主要产品介绍见下表： 产品系列 产品类别 产品名称 主要功能 部分产品列示 面膜系列 面 贴 膜 天丝面膜 补充面部肌肤营养及水分，保 湿，紧致，亮白、淡斑等 . 屈臣氏天丝面膜系列 . 自然堂茶马古道补水亮采面 膜 . 植物医生 DR PLANTT 青刺果 舒缓补水面膜 . 佰草集润泽兰高保湿冻干面 膜 超细纤维面膜 生物质 石墨烯黑面膜 水凝胶面膜 纳米速溶紧致膜 双导塑颜紧致膜 产品系列 产品类别 产品名称 主要功能 部分产品列示 其它面膜 . 欧珀莱抗皱紧肤凝胶面膜 护肤品系列 护肤类产 品 爽肤水，护肤乳液及 膏霜 补充面部肌肤营养及水分，紧 致皮肤，保湿 韩后茶酵 A 醇弹嫩修护精华水 冻干粉 \ 安瓶精华液 面部精华 高姿烟酰胺焕亮紧致安瓶精华液 护肤水、乳、霜、精 华液 面部护肤类、水、乳、霜、精 华液、面膜 韩后醇皙亮采凝肤精华乳 泡罩材料护肤类 面部护肤类、水、乳、霜、精 华液、面膜 纽西之谜温泉水咋弹面膜 洁肤类产 品 卸妆霜和洁面乳 清洁面部 彩妆及污垢 韩后红石榴鲜养焕采洁面乳 底妆类产 品 粉底液 遮瑕、持妆、养肤 高姿轻透水光精华粉底液 特殊护理 类产品 淡斑精华和防晒霜 美白淡斑 植物医生 DR PLANT 雪莲美白淡 斑精华液 湿巾系列 湿巾 清洁卫生湿巾 清洁皮肤上附着的污垢及细 菌 . 滴露卫生湿巾 . 启初婴儿清爽湿巾 . 花西子花露凝萃卸妆湿巾 . clinell 伽玛消毒卫生湿巾 婴儿湿巾 针对婴儿娇嫩肤质温和清洁， 抑菌，滋润护理 卸妆湿巾 清洁皮肤上附着的彩妆，污垢 等；滋润保湿 医疗湿巾 快速杀菌， 清除污垢，消毒 其他湿巾 清洁马桶，皮革，厨房用品， 玻璃等家具用品 无纺布制品 及其他系列 口罩 一次性医用口罩 防护，隔离细菌、灰尘 NBC 一次性医用口罩 KN95 口罩 防护 NBC KN95 口罩 家居、美 容类产品 压缩面膜、洁面干巾 洁面干湿两用，实用性强，出 行方便携带 . 屈臣氏天丝美容洁面巾 . 屈臣氏天丝压缩面膜 诺斯贝尔不断创新研发，为下游客户开发具有市场竞争力的优质产品。报告期内诺斯贝尔的部分主要 产品图例如下所示： 产品类型 样品图例 产品名称及特点 面膜系列 产品类型 样品图例 产品名称及特点 天丝面膜 屈臣氏天丝面膜系列 . 透薄维纤天丝膜布，承载 27 倍面膜精华； . 特别添加双重保湿精华 天丝面膜 自然堂茶马古道补水亮采面膜 . 绿茶精粹为肌肤即时补水； . 添加绿茶提取物制成亲肤膜布； . 膜布和精华液兼备绿茶成分，带来补水功效，令肌肤 莹润透亮。 超细纤维面 膜 植物医生 DR PLANTT 青刺果舒缓补水面膜 . 添加青刺果油，有助修护肌肤； . 蕴含保湿成分，舒缓滋润肌肤； . 膜布柔软透气，增强吸收力。 冻干面膜 佰草集润泽兰高保湿冻干面膜 . 真空冻干技术； . 多重高活性成分固化休眠； . 遇水焕活，迸发多重鲜活能量。 水凝胶面膜 欧珀莱抗皱紧肤凝胶面膜 . 提高胶原蛋白的活力； . 紧致、强化、修护肌肤的鲜活状态； . 面部自适应技术，无缝贴合。 护肤品系列 产品类型 样品图例 产品名称及特点 护肤类 韩后茶酵 A 醇弹嫩修护精华水 . 白茶精华，配合专利水嫩蛋白成分，蕴含保湿修护力； . 深润肌肤，润抚干纹，在肌肤形成滋润水膜； . 淡化细纹，抵御初老，构筑年轻肌肤。。 护肤类 高姿烟酰胺焕亮紧致安瓶精华液 . 焕活光感肌肤； . 改善肌肤无光； . 肌肤紧致透亮，更显年轻活力。 护肤类 韩后醇皙亮采凝肤精华乳 . 蕴含多种亮肤精粹，有助修护肌肤干燥无光； . 改善肌肤的净澈度、细腻度和透亮度； . 紧致肌肤，淡化细纹。 护肤类 6526929ab2a25330c1a05f36194a1be 纽西之谜温泉水咋弹面膜 . 水润滋养，富含水资源与矿物质。 . 富含二裂酵母滋养皮肤，烟酰胺提亮肤色。 洁肤类 韩后红石榴鲜养焕采洁面乳 . 温和洗去肌肤污垢，让肌肤保持清透洁净； . 蕴含红石榴、辣木籽精粹，帮助带走老废角质，肌肤 格外纯净透亮。 产品类型 样品图例 产品名称及特点 底妆类 高姿轻透水光精华粉底液 . 丝滑贴肤，一抹遮瑕，肌肤匀净透亮； . 细腻粉质，羽感持妆，精致妆容； . 蕴含富勒烯、红参提取物，滋养透亮。 特殊护理类 植物医生 DR PLANT 雪莲美白淡斑精华液 . 淡化黑色素及斑痕，美白滋养。 . 雪莲萃取精华，美白肌肤。 . 富含多种营养成分，焕亮肌肤。 湿巾系列 清洁卫生湿 巾 滴露卫生湿巾 . 抗菌湿巾有效保护肌肤免受细菌侵害； . 中性 PH 值，温和无刺激。 医疗湿巾 clinell 伽玛消毒卫生湿巾 . 多功能卫生湿巾，主要用于医院，幼儿园，学校等人 员密集场所； . 有效替代传统上需要多种洗涤剂的清洁方法。 婴儿湿巾 启初婴儿清爽湿巾 . 弱酸性配方，清爽植物成分； . 植物纤维布配合网孔压花，更易清洁肌肤； . 不添加荧光剂、酒精、香精、皂基。 卸妆湿巾 花西子花露凝萃卸妆湿巾 . 1+1 组合型，一片眼唇卸，一片面部卸； . 眼唇卸，黄金水油配比，眼唇专用； . 面部卸，凝萃忍冬花精华，卸养合一，质地清爽。 无纺布制品及其他系列 产品类型 样品图例 产品名称及特点 一次性医用 口罩 NBC 一次性医用口罩 防护，隔离细菌、灰尘 KN95口罩 NBC KN95 口罩 防护效果 ≥ 95% 压缩面膜 屈臣氏天丝压缩面膜 屈臣氏天丝压缩面膜 . 立体剪裁、贴合脸部 . 锁水透气、独立包装 美容洁面干 巾 屏幕快照 2020-08-05 14.48.46 屈臣氏天丝美容洁面巾 . 纤维材质，触感细腻，柔净肌肤 . 柔韧性好，不易变形和掉屑 . 清洁更方便，使用更卫生 2、松节油深加工业务 松节油深加工业务即以松节油为主要原料，通过化学和物理加工方法生产合成樟脑、合成樟脑中间产 品和副产品、冰片等精细化工产品。 全资子公司 青松化工系松节油深加工业务的主要经营主体， 青松化工 于 2020 年 12 月 1 日取得了《高新技术企业证书》。 （ 1 ）上下游产业链 公司松节油深加工业务的上游客户是原材料松节油 的生产企业，下游客户为医药、日化、合成香料等 多种工业品生产企业。上游行业发展情况会影响本行业的原材料供给、采购成本，而本行业的发展又会反 过来促进上游行业的发展。下游行业对本行业的发展具有较大的牵引和驱动作用，其需求变化情况直接影 响本行业未来的发展状况。 公司是国内松节油深加工行业龙头企业，主要产品包括合成樟脑及其中间产品和副产品、冰片系列产 品等。在细分产品方面，公司是全球规模较大的合成樟脑及其中间产品的供应商之一。 （ 2 ）公司松节油深加工产品类别 ①合成樟脑系列产品，主要包括：合成樟脑、异龙脑、乙酸异龙脑酯 、莰烯、双戊烯、醋酸钠等。 ②冰片系列产品，主要包括：冰片、小茴香油等。 （二）经营模式 1、化妆品及相关业务的经营模式 化妆品及相关业务主要以全资子公司诺斯贝尔作为经营主体。 （ 1 ）业务模式 化妆品业务以 ODM 为主， OEM 为辅。 ODM 模式是 指 根据客户要求的品类、规格、功能和质量，设 计产品配方和包装并进行生产，产品贴客户商标进行销售； OEM 模式是 指 根据客户要求的品类、规格、 外观、形状、功能、质量，利用自有配方或客户提供的配方进行生产，产品贴客户商标进行销售。 ①采购模式 产品的原材料主要包括化工原材料、无纺 布、纤维和包装材料（如卷膜及铝箔袋、瓶、桶、纸类等）， 主要由诺斯贝尔生产部提出需求，采购部执行具体采购。 原材料质量对化妆品产品的影响很大，为此诺斯贝尔建立了严格的采购管理制度，进行物料的受控采 购、采购成本管理等；建立了供应商遴选标准，由 QA 部（质量保证部）组织相应部门依据诺斯贝尔《供 应商质量体系审核规程》进行供应商质量体系审核。通过对物资的质量、价格、供货期等进行综合比较， 对供应商进行评价与选择。 ②生产模式 诺斯贝尔生产以自主生产为主，配合面膜布印花、面膜辐照消毒等委外加工，生产高质量的面膜、护 肤品、湿 巾和无纺布制品等产品。在以 ODM 为主、 OEM 为辅的经营模式下，诺斯贝尔根据客户提出的产 品需求和订单组织生产，生产计划主要依据客户订单情况进行制定，实现按需生产以及高速存货周转。 ③仓储物流模式 诺斯贝尔仓储模式采取自建厂区库房及租赁库房相结合。厂区库房分为原料仓库及包材中转仓库，负 责原料的仓储及中转包材的仓储。租赁库房负责成品、无纺布、包材的仓储。 在物流方面，诺斯贝尔委托独立的第三方物流公司进行配送，以确保运输环节的安全可靠以及配送及 时。物流公司根据公司订单要求负责将产品运送至客户指定地点。 ④销售模式 诺斯贝尔所代工的产品为订单生产，在与客户沟通需求后，需按客户方所需产品特点确认参数，最终 经方案确认再签订订单并进行生产。诺斯贝尔凭借多年的专业技术水平以及行业经验赢得了市场的良好口 碑，深得国内外众多知名品牌客户认可，与许多客户建立了相互信任和依赖的稳定合作关系，具有较高的 客户忠诚度。 2、松节油深加工业务的经营模式 （ 1 ）采购模式 公司通过不断优化采购流程，形成了覆盖广泛、通畅有序的原材料供应网络。公司采购流程具体包括 供应链信息管理、供应商评价与选择、采购计划与执行、库存控制、质量控制和收货等环节。针对主要 原 材料松节油，公司为建立稳定的松节油供应体系，降低采购成本和原料供应风险，以直接与松节油生产企 业建立稳定的合作关系作为主要采购模式，合作供应商覆盖广西、云南、广东、江西、福建等主要松节油 产区。 （ 2 ）生产模式 公司的生产以市场为导向，由公司每年初下达年度生产销售总计划，具体实施时，公司根据产品订单、 原料供应等情况制定次月的生产计划，组织安排生产，合理调配各车间动力、设备、人力等资源。公司重 视生产安全，严格把控质量，每批产品经过质量检验合格、批生产记录审核合格和批检验记录审核合格后， 无异常情况方可入库和对外销 售。 （ 3 ）销售模式 公司产品用途广泛，市场分布在世界各地，客户群体分散，一方面由于不依赖于某个市场或某几个客 户，客户集中度风险较低，另一方面由于市场、客户分散，对公司销售能力提出了较高的要求。为此，公 司根据国内、国际市场的市场成熟度、市场需求特点的不同，结合公司产品线的分类和生产情况，采取不 同的销售策略，建立起一套多渠道、全方位的立体销售模式，通过建立多级销售渠道强化公司的销售能力。 公司经过多年拓展国内和国际市场，积累了较稳定的客户群体，产品获得了包括美国、欧盟、日本在内的 全球主要市场的认证。 目前公司松 节油深加工产品销售包括国内销售、间接出口销售、自营出口销售三种模式。 （三）行业情况说明 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（分 类代码： C26 ）。 根据《国民经济行业分类与代码》（ GB/T 4754 - 2017 ），公司化妆品业务所属行业为日用化学产品制造 （ C268 ），细分行业为化妆品制造（ C2682 ）；公司松节油深加工业务所属行业为专用化学产品制造（ C266 ）， 细分行业为林产化学产品制造（ C2663 ）。 （四）行业的发展阶段以及公司所处的行业地位 1、化妆品及相关业务 （1）行业的发展阶段 ①市场容量和消费能力持续增长 经过 20 多年的迅猛发展，我国化妆品总体消费水平已超越欧盟、日本，仅次于美国，成为全球化妆 品第二消费大国。我国人口众多，人均消费水平还较低，还存在相当大的市场消费潜力，给化妆品企业带 来很多发展机会。 2015 - 2020 年，我国化妆品的消费规模从 2,049 亿元增长到了 3,400 亿元，复合增长率约为 8.81% 。 2020 年的疫情对整体经济造成了较大影响，在此环境下我国化妆品零售仍保持稳中有增长， 2020 年全国化妆品 零售额为 3,400.2 亿元，与 2019 年 相比增长 9.5% 。 报告期内，在国内外经济持续复苏以及去年同期基数较低等因素的共同影响下，国内化妆品销售增长 态势良好。根据国家统计局数据显示， 2021 年 1 - 6 月份，全国社会消费品零售总额 21.19 万亿元，同比增 长 23.0% 。其中化妆品类零售总额 1,917 亿元，同比增长 26.6% 。 随着我国统筹推进疫情防控和经济社会发展工作取得积极成效，特别是在各项促消费政策的带动下， 市场主体加快复商复市步伐，居民外出消费有序增加，市场活力逐步提升，市场销售持续改善。同时，消 费转型升级加快推进，新型消费有望继续保持良好发展势 头。 ②监管不断规范化 随着化妆品行业的不断发展，我国政府监管部门对化妆品行业的监管力度不断加强和规范化，对化妆 品生产企业的准入门槛也不断提高。国务院颁布了《化妆品监督管理条例》（以下简称《监管条例》），自 2021 年 1 月 1 日起施行。该监管条例明确企业对化妆品质量安全的主体责任，加大企业和相关责任人违法 惩戒力度。为贯彻《监管条例》的实施，国家药品监督管理局发布了《化妆品分类规则和分类目录》《化 妆品注册备案管理办法》《化妆品注册备案资料管理规定》等部门规章，并于 2021 年 5 月 1 日生效实施。 上述法规规章对化妆品从 生产到销售的整体阶段制定更为严密且严格的行为规范管理体系，从而促使行业 有序、健康发展。 ③零售渠道迅速发展 近年来我国零售行业发展迅速，随着新零售、新模式、新技术的不断创新运用，形成了一批具有一定 市场地位及知名度的零售商。化妆品专营店因其购物便利性、店铺形态多样化而迅速发展。同时，随着移 动互联网发展和消费者习惯改变，国内外化妆品品牌先后入驻电商平台，带来化妆品行业线上渗透率不断 提高。 ④网红经济、直播平台等走热，强化化妆品消费意识 近年来微博、微信、直播平台等新兴媒体崛起，越来越多的美妆护肤达人在社交群体中 涌现，并积聚 了大批量的粉丝关注，其宣传推广效率较传统广播电视营销有显著增长。通过这些新兴媒体渠道，消费者 化妆品消费意识和消费习惯得到有效培养，且对于消费需求的升级、人均消费的提高也有良好的助推作用。 ⑤消费者对个人仪表和美容护肤的注重 随着国民收入和生活水平不断提高，国民对自身健康及肌肤护理的关注和意识不断增强，消费者愿意 将更多的支出用于自身的个人护肤投入上，且周期性合理重复购买已经成为日常生活的必需，并随着年龄 的增长，不断加大护肤产品的尝试和选择，肌肤护理意识不断增强，促进了化妆品和面膜行业的快速发展。 （2）公司所处的行业地位 公司全资子公司诺斯贝尔是国内较早将无纺布及日用化工技术结合起来进行生产及拥有超过十年信 誉的知名化妆品 ODM 研发生产企业之一，目前已发展成为中国最大的面膜生产企业。诺斯贝尔的目标客 户以主营面膜、护肤品及湿巾等化妆品及相关产品的国内外化妆品品牌企业为主 。 发展至今，诺斯贝尔先 后与国内外众多知名客户建立了稳定的 ODM 合作关系。 近年来 ， 诺斯贝尔获得业界及社会各界多项美誉。 2018 年 7 月获得中国日用化学工业研究院与中国美 妆网联合颁发的 “ 2018 化妆品供应链百强企业 No.1 ” ， 2019 年 7 月获 得和中国日化百强评委会颁发的 “ 中 国日化百强 TOP100 ” ， 2019 年 12 月获得化妆品报社颁发的 “ 2019 化妆品制造业 TOP10 排行榜第一名 ” 。 2020 年，诺斯贝尔获得 2020 年中国化妆品大会颁发的 “ 年度最具影响力制造商”荣誉 ， 广东省制造业协 会、广东省发展和改革研究院、暨南大学产业经济研究院联合颁发的 “ 2020 年广东省制造业企业 500 强 ” 证书，中国国际美博会颁发的 “ 2020 美业卓越之星 ” ， 第十届中国化妆品工商首脑会议暨 2020 化妆品报年 会颁发的 “ 2020 中国化妆品制造商 TOP20 （第一名） ” ， 美妆供应博览会颁 发的 “ 2020 中国好企业 ” ， 中山 市科学技术局颁发的 “ 中山市创新标杆企业 ” ， 中国红十字总会颁发的 “ 中国红十字会奉献奖章”，中国共 产党中山市委员会、中山市人民政府颁发的“中山市抗击新冠肺炎疫情先进集体”等。 报告期内，诺斯贝尔获得广东省总工会 “ 广东省五一劳动奖状 ” ，中共中山市委、中山市人民政府 “ 2020 年度中山市科技创新突出贡献企业 ” 、 “ 2020 年度中山市营收突出贡献企业 ” 荣誉，广东商标协会 重点商标保护委员会 “ 广东省重点商标保护名录纳入证明 ” 证书， IFSCC 颁发的 “ IFSCC2021 年度金牌会 员 ” 荣誉， CIBE 中国国际美博会颁发的 “ CIBE 影响力品牌 ” 荣誉，美妆供应博览会颁发的 “ 2021 中国好 企业 ” 荣誉等。此外，诺斯贝尔多次获得客户颁发的优秀供应商称誉。 2、松节油深加工业务 （1）行业的发展阶段 1 ）我国松节油深加工行业市场化程度较高，经过多年的发展与行业规范治理，形成了有序的竞争环 境。近年来下游市场需求保持稳定，但随着行业监管的规范，行业受到资本青睐，出现了越来越多的新进 入者，行业竞争加剧。 2 ）影响行业盈利因素 影响松节油深加工行业利润水平的主要因素有：①主要原材料松节油的价格变动；②行业内企业对下 游客户的 议价能力；③行业内企业的竞争格局及技术水平；④行业内企业的产品结构和各产品产能规模的 增长情况；⑤国家对松节油深加工行业的产业政策变化情况等。 （2）公司所处的行业地位 随着我国经济实力的不断增强，在医药、日化、香精香料等下游行业，我国已成为世界主要生产国、 出口国和消费国。 公司主要产品合成樟脑是松节油深加工产品中的大宗产品，用途广泛，在医药、香料日 化等行业等应用领域内发挥着难以替代的作用 。 公司是国内松节油深加工龙头企业，也是全球较大的合成樟脑及系列产品的供应商之一，产品种类多， 质量好，技术水平较高，市场营 销能力较强，与下游客户合作关系良好。 （五）报告期内主要项目建设情况 1 、化妆品及相关业务 （ 1 ）子公司 “ 广东诺斯贝尔健康护理用品有限公司扩建项目 ” 于 2020 年 9 月 24 日获得中山市生态 环境局的环评批复，该项目分一、二期分别建设，分批验收。该项目一期新增 14 条护肤品生产线（ 10 条 膏霜生产线， 4 条水乳生产线），年产量 9,470 吨 / 年。二期新增 39 条湿巾生产线，年产量 192 亿片； 1 条 冻干面膜生产线，年产量 6,000 万片； 1 条泡泡巾生产线，年产量 1.14 亿片。一期项目于 2021 年 3 月 13 日通过竣工环境保护验收 ， 二期 于 2021 年 3 月 30 日通过竣工环境保护验收。 （ 2 ） “ 诺斯贝尔化妆品股份有限公司改扩建项目 ” 于 2020 年 12 月 31 日获得中山市生态环境局的环 评批复，该项目扩产内容为：①淘汰中央厂区 C 栋厂房 1 层的 10 条护肤品生产线，在中央厂区 C 栋厂房 1 层新增乳化机组 13 套，精华液年产量增加 24,000 吨。该项目已于 2021 年 4 月 17 日通过竣工环境保护 验收。 （ 3 ）报告期内，诺斯贝尔中央工厂新增 8 条护肤品灌装包装生产线，并于 2021 年 5 月 15 日建成投 产。诺斯贝尔 2021 年 1 月 1 日后立项的建设项目，按照《建设项目环境影响评价分类 管理名录（ 2021 年 版）》来执行环境影响评价，诺斯贝尔所属行业为 “ 日用化学品制造 268 ” ， 建设项目不属于 “ 以油脂为原 料的肥皂或皂粒制造；香料制造 ” ， 不属于 “ 采用连续皂化工艺、油脂水解工艺的肥皂或皂粒制造；采用 高塔喷粉工艺的合成洗衣粉制造；采用热反应工艺的香精制造；烫发剂、染发剂制造 ” 。因此，报告期内 诺斯贝尔新增生产线 不纳入建设项目环境影响评价管理， 无需进行建设项目环评验收。 2 、松节油深加工业务 年产 5,000 吨合成樟脑扩建项目（含生产线自动化改造）报告期内已完成安全验收评审及竣工环境保 护验收。 （六）报告期内的业绩驱动因素 今年以来，各级政府部门统筹推进疫情防控和经济社会发展，我国经济持续稳定恢复，消费市场延续 复苏态势。 报告期内公司实现营业收入 191,067.29 万元，同比增长 6.45% ；营业成本 149,851.47 万元，同比增长 14.93% ；归属于上市公司股东的净利润 18,062.71 万元，同比下降 20.08% 。 1 、化妆品及相关业务 报告期内，化妆品监督管理条例及配套规章颁布实施，对化妆品行业既是机遇也是挑战。诺斯贝尔为 应对新规带来的一系列影响，提高客户粘性，在研发方 面积极加大投入。 诺斯贝尔报告期内实现营业收入 125,493.05 万元，同比增 长 9.18% ；营业利润 7,265.16 万元，同比下 降 52.97% ；毛利率 17.06% ，同比下滑 7.45% ；实现归属于诺斯贝尔所有者权益的净利润 6,562.78 万元。 报告期内影响化妆品业务业绩的主要因素有： （ 1 ）为保证下半年生产旺季有足够的劳动力，诺斯贝尔报告期内大规模招募员工，员工数量同比大 幅上升，相关用工成本及培训费用支出同比大幅提高。 （ 2 ） 随着我国统筹推进疫情防控和经济社会发展工作取得积极成效，诺斯贝尔报告期内口罩产品逐 渐减产，面膜、护肤品及湿巾的销售情况同比实现大幅增长。 （ 3 ）受报告期内化妆品行业主要原材料价格上涨及化妆品新品备案速度减缓等影响，产品毛利率同 比有所下降。 2 、松节油深加工业务 报告期内受国际大宗商品价格上涨影响，公司松节油深加工业务的主要原材料松节油价格在期初攀升 至高位后呈窄幅震荡。报告期内主要产品价格上半年相对平稳，与上年同期相比整体略有上涨。产品毛利 率较上年同期有所下降，产品销量同比下滑。 报告期内，松节油深加工业务实现营业收入 65,575.10 万元，同比 增长 1.57% ；实现营业利润 14,297.4 1 万元，同比 增长 6.45% ；松节油深加工业务毛利率 30.20% ，同比下 滑 2.24% 。 二、核心竞争力分析 （一）化妆品及相关业务核心竞争力 1、人才优势 诺斯贝尔立足人才队伍现状及业务发展需求，始终秉持着 “ 人才是第一资源 ” 的发展理念，围绕 “ 工 厂品牌化 ” 的目标，不断完善人才储备架构和服务保障，发展人才支撑和智力支持，灵活变动用才机制。 诺斯贝尔更设立数据分析组，及时收集市场数据资源，对市场趋势快速反应，洞察消费者的变化，百万数 据系统帮助品牌快速作出选品决策。为提高服务质量和速度，更配置了 10 个针对不同客户类型的业务部 门，超过 180 人的业务团队快速响应客户需求。更因应渠道变化设立专门服务线上渠道电商类客户服务团 队。 2、客户资源优势 诺斯贝尔的主要客户 涵盖 国际知名品牌、国内知名品牌、知名渠道商品牌、社交电商品牌、新锐电商 品牌、微商品牌等。国际知名品牌包括联合利华、宝洁、丝芙兰、屈臣氏、资生堂、妮维雅、 elf 、滴露、 GAMA 、爱茉莉等；国内知名品牌包括上海家化、植物医生、伽蓝集团、高姿、韩后、相宜本草、伊贝诗 等；新锐电商品牌包括完美日记、花西子、肤漾、半亩花田、三草两木、纽西之谜、云集等。知名 品牌对 供应商筛选非常严格，并对优质供应商存在持续依赖，因而能够为诺斯贝尔持续增长的订单提供良好保证。 多元化的客户类型有利于诺斯贝尔长期、可持续稳定的发展。 3、供应链优势 原料的品质和种类的选择是影响化妆品产品安全和功效的重要环节。经过多年的信赖合作，诺斯贝尔 已与 30 多家全球知名原料供应商或其代理商建立长期合作关系。稳定的原材料供应关系不但可以分享供 应商最先进的原料科研成果，也有助于保证诺斯贝尔产品品质稳定，从而巩固与品牌客户的业务合作关系。 报告期内，诺斯贝尔和全球较大的软包供应商安姆科在软包装产品方面达 成合作，在泡罩产品和面膜 透明袋技术上得到较大提升。 2020 年和报告期内，诺斯贝尔与陶氏、巴斯夫等国际化妆品原料供应商缔结战略合作伙伴关系，推动 双方在美妆行业的业务发展。 2013 年至今，诺斯贝尔与奥地利兰精公司合作推出的 “ 轻透、隐形、安全、环保 ” 天丝面膜已在市场 上形成独立的面膜品类，对国内外面膜市场产生了重要的影响。 4、研发创新优势 （ 1 ）产 学 研方面，诺斯贝尔一直遵循着可持续发展和 “ 产研共举、强强联合 ” 的原则，在原料、配 方、工艺、品类等领域不断创新，先后与暨南大学、广东暨大基因药物工程研究中心有限公司共 建 “ 暨南 大学 - 诺斯贝尔联合研发中心 ” 和 “ 基因工程药物国家工程研究中心 - 诺斯贝尔联合实验室 ” ，与浙江大学华 南工业技术研究院共建 “ 浙江大学（华南）诺斯贝尔联合研发中心 ” 。 （ 2 ）产品开发方面，诺斯贝尔作为全品类发展企业，拥有超过 280 人的 基础研发和 产品开发团队， 为客户提供全案服务。在加强面膜、护肤品、湿巾等主营产品开发的同时，更因应市场潮流， 2020 年下半 年起强势推出超过 60 款涂抹式面膜，以及以酵母、迷迭香、植萃为主打的祛痘系列产品、 PRO 系列全线 卸妆产品等一系列具有市场差异化的优质产品。在面贴膜方面创新开发出 如 FN 修护舒缓冻干面膜产品。 （ 3 ）配方储备方面，诺斯贝尔基于潮流市场发展趋势，集合市场产品需求及消费者对产品使用喜好， 开发各种质地、各种功效、各个成本梯度的配方，报告期内新开发并通过验证、稳定、成熟的新配方超过 700 个；同时加大了防晒、美白等特殊功效化妆品的研发力度。为了适应市场对产品质量和功效性的严格 要求，同时为了缩短产品开发周期，诺斯贝尔设立了创新包材库和成熟配方库，整合上游资源，汇聚最新 最智能的创意包材。 （ 4 ）专利开发方面，截至报告期末，诺斯贝尔已拥有专利 77 项，其中发明专利 24 项，实用新型专 利 4 2 项。其中，报告期内新增发明专利 1 项，实用新型专利 11 项。上述专利成果为公司打造差异化定位 产品提供有力背书。 5、严格的质量控制体系 诺斯贝尔已通过 ISO9001 、 ISO13485 、 ISO2271 、 ISO14001 、 ISO50001 、 HAS23000 清真等管理体系 认证，并通过持续改进来不断完善企业质量管理。车间采用高效中央空调过滤系统，车间洁净度达到 10 万级净化标准，确保产品在洁净、安全及高效的状态下进行生产。 诺斯贝尔通过多层次多环节的质量控制，确保产品的质量。一个新项目从启动前到项目完成已经形成 了一套健 全的质量保证体系：项目开始前 —— 立项审核、市场调研、新品研发、完全评估、原料准入和检 验；项目启动前 —— 方案培训、半成品管理控制、不良事件培训、人员培训和卫生、启动前质控；项目进 展中 —— 设施设备的管理、专业质控员质控、微生物风险评估；项目结项前 —— 仓储运输管理、第三方稽 查等。 诺斯贝尔本着 “ 品质是企业的生命、品质源于管理 ” 的质量理念，项目所有人员各司其职、相互配合， 以严谨认真的负责态度做好每一个环节，持续推动管理创新和技术创新，不断提升产品质量和客户满意度。 6、生产制造优势 诺斯贝尔拥有较强的生产制造优势和 产能规模优势。 （ 1 ）拥有多名高学历且经验丰富的设备开发工程师和设备操作工程师，具备生产设备开发及制造能 力。 （ 2 ）配置了全球领先的全自动生产线，可以快速满足各品牌商大批量和紧急订单的需求，并能够根 据客户的需求定制生产线。 （ 3 ）报告期内，诺斯贝尔拥有 40 套真空乳化设备、 55 条面膜自动灌装包装生产线、 3 条与韩国知名 设备制造商共同开发的水凝胶面膜生产线、 39 条护肤品灌装包装生产线、 3 条自动化唇膏生产线、 1 条冻 干粉护肤品生产线、 2 条冻干面膜生产线、 2 条静电纺丝面膜生产线、 10 条泡罩护肤品生产线、 8 条 80 片 全自动 湿巾生产线、 16 条 10 片装全自动湿巾生产线、 11 条单片装全自动湿巾生产线、 3 条桶装湿巾生产 线、 3 条 200 片湿巾生产线、 1 条水刺无纺布生产线、 20 条全自动面膜无纺布冲裁生产线， 13 组一次性医 用口罩生产线， 2 组 KN95 生产线，具备较强的生产制造能力。 （二）松节油深加工业务核心竞争力 1 、行业地位及品牌优势 公司是我国松节油深加工企业龙头，也是全球较大的合成樟脑及系列产品的供应商之一。经过公司多 年的发展，公司与下游客户形成了长期稳定的合作关系，客户对公司的满意度和认可度较高。除了通过国 内药品 GMP 检查外，公司取 得了欧盟 REACH 、美国 FDA 及日本 GMP 等多项认证，不仅为公司产品进 入欧美市场取得了通行证，也为公司下一步开发市场客户提供了产品品质证明。 2 、行业领先的技术创新能力 公司于 2008 年成立了技术中心，该中心先后被评为 “ 福建省松节油深加工工程技术研究中心 ” 、 “ 福 建省省级企业技术中心 ” 、 “ 福建省松节油加工重点实验室 ” ，经过多年的发展，公司逐步建立起适合自身 技术创新规律、创新特点的独立科研机构，配备了国内外先进仪器设备，具有应用先进科学技术手段、进 行技术创新活动和开发新产品的能力。 公司在注重自主研发和创新的同 时，高度重视与科研院所、大专院校等机构开展学术交流和技术合作， 不断引进和开发高新技术，使之产业化，以满足市场需求，并建立了长期稳定项目合作与知识产权共享机 制，提升了企业研发实力。公司通过与福州大学石油化工学院共建联合实验室，和武夷学院建立 “ 产学研 ” 合作模式，不断加强工艺技术的开发及人才的培养。 报告期内，公司及子公司在松节油深加工业务方面取得的专利有 72 项，其中发明专利 13 项，实用新 型 57 项，外观设计专利 2 项。其中，报告期内，新增发明专利 11 项，实用新型专利 32 项，外观设计专 利 2 项。 3 、营销优势 公司建立 了由国际贸易、市场营销等专业人才组建的经验丰富、业务能力强的营销团队，通过对研发、 制造、供应链管理、客户服务及企业文化等方面不断磨合优化，满足了包括国际知名企业等客户对产品品 质、技术及管理体系标准的要求，与大客户的长期战略合作关系形成了公司在营销方面的自身优势。 三、主营业务分析 概述 参见 “ 一、报告期内公司从事的主要业务 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,910,672,940.84 1,794,972,434.24 6.45% 营业成本 1,498,514,730.85 1,303,881,103.86 14.93% 销售费用 31,271,752.62 51,170,710.28 - 38.89% 系公司本期因销售而发生的运输费用作为合同 履约成本由销售费用调整至营业成本所致。 管理费用 84,505,333.33 85,779,168.91 - 1.49% 财务费用 22,702,083.82 12,494,373.49 81.70% 主要系： 1 、租赁准则变化影响利息费用增加； 2 、受汇率变动影响，本期公司发生汇兑损失。 所得税费用 30,341,035.51 51,178,863.32 - 40.72% 主要系本期松节油深加工业务所得税税率调整 及利润总额较上年同期对比减少所致。 研发投入 53,034,509.59 53,544,220.03 - 0.95% 经营活动产生的现金流 量净额 88,246,943.97 545,148,138.24 - 83.81% 本期公司经营活动产生的现金流量净额同比减 少 4.57 亿元，主要系： 1 、本期公司原材料等采 购增加，相应增加了采购相关现金支付； 2 、员 工人数及薪资同比有所增长，薪资支付增 加。 投资活动产生的现金流 量净额 - 92,199,274.35 - 575,336,572.85 - 83.97% 本期公司投资活动产生的现金流量净额同比增 加 4.83 亿元，主要系基期为收购诺斯贝尔 10% 股权，支付现金对价 4.3 亿元。 筹资活动产生的现金流 量净额 - 283,213,515.63 - 94,790,106.60 198.78% 本期公司筹资活动产生的现金流量净额同比减 少 1.88 亿元，主要系本期公司归还部分银行贷 款，支付租赁费及股利所致。 现金及现金等价物净增 加额 - 288,708,620.12 - 122,281,234.66 136.10% 本期公司现金及现金等价物净增加额为 - 2.89 亿 元，同比减少 1.66 亿元，主要原因是： 1 、本期 经营活动采购材料等款项支付增加； 2 、本期归 还部分银行借款。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分产品或服务 化妆品 1,254,921,969.21 1,040,775,113.17 17.06% 9.18% 19.95% - 7.45% 其中： 面膜系列 512,683,368.41 414,207,681.71 19.21% 14.89% 22.12% - 4.78% 护肤系列 296,039,177.84 248,303,448.63 16.12% 20.53% 32.90% - 7.81% 湿巾系列 355,814,921.72 304,113,593.53 14.53% 32.41% 39.49% - 4.34% 林产化学品 655,750,971.63 457,739,617.68 30.20% 1.57% 4.94% - 2.24% 其中： 合成樟脑系列 534,052,611.67 375,795,613.88 29.63% 11.65% 9.01% 1.70% 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额 比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 163,522.93 0.08% 系公司处置银行理财产品收益。 不可持续 公允价值变动损益 485,688.71 0.23% 系本期末持有理财产品未实现收益。 不可持续 资产减值 - 1,634,112.34 - 0.78% 主要系计提存货跌价损失。 不可持续 营业外收入 269,964.21 0.13% 主要系罚款、赔偿收入。 不可持续 营业外支出 1,525,339.30 0.72% 主要系捐赠支出和固定资产报废损失。 不可持续 其他收益 4,238,922.02 2.01% 主要系政府补助。 不可持续 信用减值损失 - 2,968,445.32 - 1.41% 主要系计提应收账款、其他应收款坏账准备。 不可持续 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 225,914,172.76 4.67% 514,622,792.88 11.12% - 6.45% 主要系本期归还借款、支付股利及原材料采购 增加所致。 应收账款 736,838,184.24 15.22% 671,510,638.43 14.51% 0.71% 存货 1,013,907,263. 63 20.95% 747,463,316.61 16.16% 4.79% 主要系本期公司原材料及产成品增加。 固定资产 638,664,764.77 13.20% 646,768,900.63 13.98% - 0.78% 在建工程 126,313,423.01 2.61% 116,578,169.64 2.52% 0.09% 使用权资产 198,167,349.87 4.09% 4.09% 主要系公司自 2021 年 1 月 1 日起执行《企 业会计准则第 21 号 —— 租赁》，期初确认租赁 使用权资产。 短期借款 118,454,464.22 2.45% 173,003,222.40 3.74% - 1.29% 系本期归还部分流动资金贷款所致。 合同负债 44,792,233.22 0.93% 60,452,155.70 1.31% - 0.38% 长期借款 344,366,011.04 7.12% 444,554,542.15 9.61% - 2.49% 租赁负债 152,686,669.60 3.15% 3.15% （未完）  |