[中报]中兴通讯:2021年半年度报告
原标题:中兴通讯:2021年半年度报告 调整大小后 二〇二一年半年度报告全文 中兴通讯股份有限公司 ZTE CORPORATION 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性和完整性无 法保证或存在异议。 本公司第八届董事会第三十九次会议已审议通过本报告。董事徐子阳先生因 工作原因未能出席本次会议，委托董事顾军营先生行使表决权。 本集团截至2021年6月30日止六个月编制的半年度财务报告未经审计。 本公司董事长李自学先生、财务总监李莹女士和会计机构负责人许建锐先生 保证本报告中的财务报告真实、准确、完整。 2021年中期，本公司不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，请 投资者注意投资风险。本报告“董事会报告之（四）2021年下半年业务展望及面 对的经营风险”描述了本公司经营中可能存在的风险，请投资者注意阅读。 本报告分别以中英文两种文字编制，在对本报告的理解发生歧义时，以中文 文本为准。 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）为本公司的指定信息披露媒体，请投资者注意投资 风险。 目 录 定义............................................................................................................................... 3 词汇表............................................................................................................................ 5 一、公司基本情况........................................................................................................ 7 二、会计数据和财务指标摘要.................................................................................... 8 三、公司业务概要...................................................................................................... 10 四、董事会报告.......................................................................................................... 15 五、公司治理.............................................................................................................. 33 六、环境和社会责任.................................................................................................. 42 七、重要事项.............................................................................................................. 45 八、股份变动及股东情况.......................................................................................... 67 九、董事、监事及高级管理人员情况...................................................................... 74 十、债券相关情况...................................................................................................... 78 十一、财务报表（未经审计）及附注...................................................................... 81 十二、备查文件........................................................................................................ 272 定义 在本报告中，除文义另有所指外，以下词语具有以下涵义。若干其他词语在“词汇 表”一章说明。 本公司、公司 或中兴通讯 指 中兴通讯股份有限公司，在中国注册成立的公司，其股份在 深圳交易所及香港联交所上市 《公司章程》 指 《中兴通讯股份有限公司章程（2021年6月）》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 本集团或集团 指 中兴通讯及其附属公司 董事会 指 本公司董事会 董事 指 本公司董事会成员 监事会 指 本公司监事会 监事 指 本公司监事会成员 中国 指 中华人民共和国 财政部 指 中国财政部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 深圳交易所 指 深圳证券交易所 《深圳交易所上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 《香港联交所上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 《证券及期货条例》 指 香港《证券及期货条例》（香港法例第 571 章） 《公司条例》 指 香港 《 公司 条例》 （香港法例第 622 章） 中国企业会计准则 指 中国普遍采用的会计原则 香港财务报告 准则 指 香港财务报告准则（包括香港会计准则及注释） 中兴香港 指 中兴通讯（香港）有限公司 中兴软件 指 深圳市中兴软件有限责任公司 中京电子 指 惠州中京电子科技股份有限公司 华恒生物 指 安徽华恒生物科技股份有限公司 安集科技 指 安集微电子科技（上海）股份有限公司 联瑞新材 指 江苏联瑞新材料股份有限公司 芯海科技 指 芯海科技（深圳）股份有限公司 利扬芯片 指 广东利扬芯片测试股份有限公司 芯碁微装 指 合肥芯碁微电子装备股份有限公司 肇民科技 指 上海肇民新材料科技股份有限公司 Enablence Technologies 指 Enablence Technologies Inc. 中兴创投 指 深圳市中兴创业投资基金管理有限公司 嘉兴股权基金 指 嘉兴市兴和股权投资合伙企业（有限合伙） 中和春生三号基金 指 苏州中和春生三号投资中心（有限合伙） 中兴新 指 中兴新通讯有限公司 中兴和泰 指 深圳市中兴和泰酒店投资管理有限公司 西安微电子 指 西安微电子技术研究所 航天广宇 指 深圳航天广宇工业有限公司 中兴维先通 指 深圳市中兴维先通设备有限公司 国兴睿科 指 珠海国兴睿科资本管理中心（有限合伙） 中兴微电子 指 深圳市中兴微电子技术有限公司 2017年股票期权激励计划 指 本公司于2016年年度股东大会、2017年第一次A股类别股东 大会及2017年第一次H股类别股东大会审议通过的股票期权 激励计划 2020年股票期权激励计划 指 本公司于2020年第二次临时股东大会审议通过的股票期权 激励计划 词汇表 本词汇表载有本报告所用若干与本集团有关的技术用词，其中部分词汇解释与行业的标 准解释或用法未必一致。 5G 指 第五代移动通信，泛指4G之后的宽带无线通信技术集合。业界对5G的 一般看法是：能够提供更高的数据吞吐量（是现在的1,000倍）、更多的 连接数（是现在的100倍）、更高效的能源利用（是现在的10倍）、更低 的端到端时延（是现在的1/5），并能够覆盖人与人通信之外的多种应用 场景，例如超密集网络、机器间通讯、车联网等。 ICT 指 IT 指信息处理技术，CT指通信（信息传递）技术，ICT指信息及通信技 术融合后产生新的产品及服务。 分布式数据库 指 利用高速计算机网络连接物理上分散的多个数据存储单元，组成一个逻 辑上统一的数据库，以获取更大的存储容量和更高的并发访问量。 AI 指 人工智能(Artificial Intelligence)，用机器去模拟人的视觉、听觉、意识、 思维，辅助或替代人类完成相关的任务。 PowerPilot 指 5G绿色能效解决方案。 Openlab 指 开放实验室。 核心网 指 移动网络分为无线接入网和核心网两部分。核心网提供呼叫控制、计费、 移动性。 AIVO 指 A（AI）I（Insight）V（Value）O（Operation）AI洞察，价值运营。 WAN 指 即Wide area network，广域网。 数据中心或DC 指 Data Center，基于Internet网络，为集中式收集、存储、处理和发送数据 的设备提供运行维护的设施基地，并提供相关服务。 SRv6 指 SRv6（Segment Routing IPv6，基于IPv6转发平面的段路由）是基于源路 由理念而设计的在网络上转发IPv6数据包的一种协议。SRv6采用现有的 IPv6转发技术，通过扩展IPv6报文的头域，实现类似标签转发的处理。 SRv6可以进一步简化网络协议，实现更灵活的业务路径规划。 CN2 指 即ChinaNet Next Carrying Network，中国电信下一代承载网。 SDN 指 即Software Defined Network，软件定义网络，是一种新型网络创新架构。 FlexE 指 即Flex Ethernet，灵活以太网。实现了灵活的速率，更大的带宽，以及通 道隔离。FlexE已经是公认的5G承载网关键技术之一，也是第三代以太 网技术的核心。 OXC 指 即Optical cross-connect，光交叉连接。相比ROADM来说，OXC具备扩 展能力更强，“0”跳纤，系统集成度高，维护简单，占用更少的机房空 间，设备成本更低等优势。 CLOS架构 指 一种多级电路交换网络的结构，其优点是对Crossbar架构进行了改进， 通过CLOS架构可以提供无阻塞的网络。该架构的好处在于既节约了成 本，又提升了效率。 PON 指 无源光纤网络（Passive Optical Network），通过无源光网络技术向用户 提供光纤接入服务，采用点到多点的拓扑结构，可节省主干光纤资源， 同时具有流量管理、安全控制等功能。 MEC 指 移动边缘计算（Mobile Edge Computing）可利用无线接入网络就近提供 电信用户IT所需服务和云端计算功能，而创造出一个具备高性能、低延 迟与高带宽的电信级服务环境，加速网络中各项内容、服务及应用的快 速下载，让消费者享有不间断的高质量网络体验。 ONT 指 即Optical Network Terminal，光网络终端。 FOV 指 视场角(Field of Vision)，视场角显示设备所形成像中，人眼可观察到部 分的边缘与人眼瞳孔中心连线的夹角，包括水平视场角、垂直视场角、 对角线视场角。视场角越大，VR设备带来的沉浸感越强。 CDN 指 内容分发网络（Content Delivery Network），是一种能实时地根据网络 流量和各节点的连接、负载状况及到用户的距离和响应时间等综合信 息，将用户的请求重新导向离用户最近的服务节点上的网络架构。 大视频 指 4K/8K/VR/AR等超高清视频业务，相对于标清、高清视频业务，内容更 丰富，管道要求更高，即视频业务进入大视频时代。其中，4K是一个分 辨率的范畴，即指的是水平方向每行像素值达到或者接近4,096个的显 示品质。 XR 指 Extended Reality扩展现实，是AR(Augmented Reality)、VR(Virtual Reality)、MR(Mixed Reality)等多种形式的统称，指通过计算机技术和可 穿戴设备产生的一个真实与虚拟组合、可人机交互的环境。 一、公司基本情况 1、 法定中文名称 中兴通讯股份有限公司 中文缩写 中兴通讯 法定英文名称 ZTE Corporation 英文缩写 ZTE 2、 法定代表人 李自学 3、 董事会秘书/公司秘书 丁建中 证券事务代表 钱钰 联系地址 中国 广东省深圳市科技南路55号 电话 +86 755 26770282 传真 +86 755 26770286 电子信箱 [email protected] 4、 公司注册及办公地址 中国 广东省深圳市 南山区高新技术产业园科技南路中兴通讯大厦 邮政编码 518057 国际互联网网址 http://www.zte.com.cn 电子信箱 [email protected] 香港主要营业地址 香港 铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼 5、 授权代表 顾军营 丁建中 6、 本公司选定的 信息披露媒体名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 本报告查询 法定互联网网址 http://www.cninfo.com.cn http://www.hkexnews.hk 本报告备置地点 中国 广东省深圳市科技南路55号 7、 上市信息 A股 深圳交易所 股票简称：中兴通讯 股票代码：000063 H股 香港联交所 股票简称：中兴通讯 股票代码：763 8、 其他有关资料变更情况 □ 适用 . 不适用 二、会计数据和财务指标摘要 （一）关于统一采用中国企业会计准则编制财务报表的说明 本公司第八届董事会第三十三次会议及2020年度股东大会审议通过《关于 统一采用中国企业会计准则编制财务报表及终止续聘境外财务报告审计机构的 议案》，同意本公司自2021年半年度财务报告及中期业绩开始，统一采用中国 企业会计准则编制财务报表及披露相关财务资料，并终止续聘安永会计师事务所 担任公司境外财务报告审计机构。鉴于此，自2021年半年度起，本公司仅采用 中国企业会计准则编制财务报表，不再同时按照香港财务报告准则编制财务报表。 （二）公司因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数 据说明 □ 适用 . 不适用 （三）本集团主要会计数据和财务指标 单位：千元人民币 项目 本报告期末 (2021年6月30日) 上年度期末 (2020年12月31日) 本报告期末比 上年度期末增减 总资产 165,902,117 150,634,906 10.14% 归属于上市公司普通股股东的所有者 权益 46,948,087 43,296,808 8.43% 股本（千股） 4,613,435 4,613,435 - 归属于上市公司普通股股东的每股净 资产（元人民币/股） 10.18 9.39 8.41% 资产负债率（%） 69.76% 69.38% 上升0.38个百分点 单位：千元人民币 项目 本报告期 (2021年1-6月) 上年同期 (2020年1-6月) 本报告期比 上年同期增减 营业收入 53,070,970 47,199,373 12.44% 营业利润 5,545,716 2,840,600 95.23% 利润总额 5,526,976 2,840,971 94.55% 归属于上市公司普通股股东的净利润 4,078,613 1,857,289 119.60% 归属于上市公司普通股股东的扣除非 经常性损益的净利润 2,112,429 902,115 134.16% 基本每股收益（元人民币/股）注1 0.88 0.40 120.00% 稀释每股收益（元人民币/股）注2 0.88 0.40 120.00% 扣除非经常性损益的基本每股收益 （元人民币/股）注1 0.46 0.20 130.00% 项目 本报告期 (2021年1-6月) 上年同期 (2020年1-6月) 本报告期比 上年同期增减 加权平均净资产收益率 9.04% 5.28% 上升3.76个百分点 扣除非经常性损益的加权平均净资产 收益率 4.68% 2.56% 上升2.12个百分点 经营活动产生的现金流量净额 7,028,435 2,040,770 244.40% 每股经营活动产生的现金流量净额 （元人民币/股） 1.52 0.44 245.45% 注1： 本报告期和上年同期基本每股收益和扣除非经常性损益的基本每股收益分别以各期末发行在外普通股的 加权平均股数计算； 注2： 由于本公司授予的2017年股票期权分别在2021年1-6月和2020年1-6月形成稀释性潜在普通股17,177 千股和22,143千股，稀释每股收益在基本每股收益基础上考虑该因素进行计算。 下述为扣除的非经常性损益项目和金额： 单位：千元人民币 非经常性损益项目 金额 营业外收入、其他收益及其他 1,421,331 公允价值变动损益 206,206 投资收益 798,432 资产处置收益 47,494 减：营业外支出 161,914 减：所得税影响 346,732 减：归属于少数股东的非经常性损益 (1,367) 合计 1,966,184 （四）境内外会计准则下会计数据差异 □ 适用 . 不适用 三、公司业务概要 （一）主要业务 本集团致力于为客户提供满意的ICT产品及解决方案，集“设计、开发、生产、销 售、服务”等一体，聚焦于“运营商网络、政企业务、消费者业务”，本报告期内本集 团主要业务无重大变化。 运营商网络：聚焦运营商网络演进需求，提供无线接入、有线接入、承载网络、核 心网、电信软件系统与服务等创新技术和产品解决方案。 政企业务：聚焦政企客户需求，基于“通讯网络、物联网、大数据、云计算”等产 品，为政府以及企业提供各类信息化解决方案。 消费者业务：聚焦消费者的智能体验，兼顾行业需求，开发、生产和销售智能手机、 移动数据终端、家庭信息终端、融合创新终端等产品，以及相关的软件应用与增值服务。 （二）所属行业 本公司是全球领先的综合通信信息解决方案提供商，为全球多个国家和地区的客户， 提供创新的技术与产品解决方案。 本集团拥有通信行业完整的、端到端的产品和融合解决方案，通过全系列的“无线、 有线、云计算、终端”等产品，灵活满足全球不同客户的差异化需求，以及快速创新的 追求。 未来，本集团将继续聚焦主流市场和主流产品，不断提升客户满意度和市场占有率， 坚持核心技术自主创新，不断提升产品竞争力，以更开放的态度与合作伙伴展开密切合 作，构建合作共赢的产业生态链，共同拥抱最好的“万物智能互联”的美好新时代。 （三）技术创新情况 本集团作为全球领先的综合性通信设备制造业上市公司和全球综合通信信息解决 方案提供商，将5G作为发展核心战略，聚焦ICT基础设施，多年持续投入，不断创新， 推动社会数字化转型，致力于成为“数字经济筑路者”。本集团拥有完整的5G端到端 解决方案的能力，凭借在芯片、数据库、无线、核心网、承载、固网、视频、能源、终 端和行业应用等方面的经验积累与领先技术优势，加速推进全球5G网络规模部署和商 业应用，持续为客户创造价值，并与行业合作伙伴紧密合作，积极推动5G业务应用和 实践，赋能千行百业数智化转型升级。 在芯片领域，本集团具有超过25年的研发历史，秉承行业领先为目标，聚焦芯片 全流程自主设计的关键技术，持续在芯片的核心IP、架构设计、先进封装以及数字化高 效开发上强化投入，不断提升芯片研发的基础能力，发挥创新核心平台作用，基于自研 芯片的高性能、全系列产品助力运营商打造高性价比、平滑演进的5G网络。 在数据库领域，本集团将分布式数据库GoldenDB作为面向ICT领域的自主创新战 略产品，在大型商业银行核心系统商用稳定运行超过三年，目前商用案例覆盖国有大行、 股份制银行、农信联社、城商行及农商行全系列银行全业务，已成为成熟稳定商用领先 的国产金融级分布式数据库，并加速拓展运营商市场。GoldenDB在业界以性能领先的 成绩首批高分通过北京国家金融科技认证中心的认证测试，并发布面向国有大行核心替 代的年度新版本GoldenDB v6.0。GoldenDB分布式数据库作为本集团创新研发项目的典 范，持续加强内核研发及管理，已累计申请核心专利200多件，并荣获2020年PMI（中 国）项目管理大奖。 在操作系统领域，本集团历经近20年的自主研发，在内核、虚拟化、研发工具等核 心技术方向上取得一系列成果，系统的实时性、可靠性、安全性处于业界领先水平，形 成涵盖嵌入式、服务器、桌面和终端等设备类型的全场景解决方案。本集团操作系统产 品已广泛应用于通信、汽车、电力、轨道交通等行业，全球累积发货超2亿套，致力于 为全球客户提供功能强大、坚实可靠的基础软件平台，先后荣获中国通信学会科学技术 一等奖和第四届中国工业大奖。 在无线领域，本集团面向运营商客户和行业客户打造高性能、绿色、智能的极致5G 网络，以5G新型立体覆盖方案、增强分布式天线系统、时频双聚合等创新技术从网络 侧强化用户感知、降低建网成本、提升频谱效率。本集团联合中国联通发布了全球首个 无线智能编排方案，并在大连完成商用示范。本集团推出的业界首个5G ATG地空互联 方案，荣获第三届中国民航互联飞机大会“地空通信先锋奖”。本集团以AI为技术核 心的基站节能方案PowerPilot，使整网节电达到20%，赢得GTI论坛“移动技术创新突 破奖”，该方案已在全球30多张网络超过80万站点规模商用，每年可减少45万吨碳 排放。截至2021年6月30日，本集团在国内累计交付了超30万个5G基站。助力国内 三大运营商在240+城市实现5G规模商用，在北京、上海、广州、深圳等多个城市打造 5G标杆网络，实现超千兆连续覆盖体验。 针对行业客户，本集团以站点算力引擎和无线硬隔离切片为行业赋能，使中小企业 对5G专网具备更大自主权与灵活性；5G云核心网增强方案，通过架构增强、能力增强、 运维增强、立体化安全防御满足行业差异化需求，精准赋能全场景5G行业应用；分布 式精准云底座，支持全场景部署，可以为上层应用提供一致的开放能力服务，同时满足 集中云管，边缘运维的要求，助力运营商打造面向行业的共享生态。 伴随5G网络建设不断推进，2/3/4/5G网络并存，网络复杂度进一步提升，本集团 推出了AIVO3.0数字化运营方案，可支撑全场景的智能化运营并快速孵化行业应用。目 前，数字化运营方案已在海洋、智能工厂、政府政务、港口等领域落地应用。 在IP领域，本集团通过自研芯片、软硬件平台化持续提升产品竞争力，提供WAN（城域+骨干）/DC端到端SRv6可编程的解决方案，助力运营商打造超宽、极简、智能 的IP网络。核心路由器旗舰产品ZXR10 T8000进入中国电信CN2骨干网核心节点。IP 产品中标中国移动网络云三期SDN标段70%份额。通过内置FlexE的网络处理器和交 换多合一自研芯片，5G承载支持超低时延，实测指标业内大幅领先，同时功耗实测指标 表现优异，国内市场份额约30%。 在光传输领域，本集团通过加强架构、平台、芯片以及关键技术的预研投入，基于 自研芯片构建软硬件平台，为产品竞争力提升打下基础。智宽新光网构建云间互联超宽、 灵活、智慧的高速信息通道，独创Flex Shaping灵活整形技术，实现超100G传输距离 提升30%，大幅降低超100G部署难度和升级成本。智能OXC系统获得2021年Lightwave 光传输核心领域大奖。200G+光传输国内市场份额稳居前二，OXC已在中国移动省际骨 干传送网率先商用，并在浙江、广东、江苏、云南等十余个省份的省干和本地网规模部 署。 在固网接入领域，OLT（光线路终端）首创基于CLOS分布式架构、高端路由器平 台。光接入旗舰TITAN获得GlobalData Leader评级，容量和集成度业界最强，五合一 多模PON卡单芯片支持16口PON接入，集成度是业界2倍。光接入技术两次荣获国 家科学技术进步二等奖。截至2021年6月30日，本集团PON OLT端口全球累计发货 超2,400万，在国内三大运营商的市场份额均超过了40%，其中千兆光接入产品（10G PON）获得了40%以上的新增市场份额。独创嵌入式刀片服务器实现边缘计算与接入设 备融合，在山东联通完成业界首个OLT内置MEC现网验证，并荣获Layer123全球大 会创新奖、BBWF创新奖。家庭信息终端实现跨越式增长，截至2021年6月30日，累 计发货超5亿台，其中PON ONT发货量全球第一；Wi-Fi6产品在日本、意大利、泰国、 西班牙等实现规模商用。HOL（全屋光纤组网）在国内20多个省份完成试点和商用。 在视频领域，本集团全力打造融合视频云平台，打通业务间壁垒，以微服务架构实 现原有业务功能提升及新业务孵化，共用底层资源，持续聚焦低码高清、超低时延、规 模承载、智能应用、FOV以及2D（二维）转3D（三维）等核心技术突破，提升用户体 验，使能业务快速创新。安全办公方案推出了Smart W100名片电脑和SVC&AVC融合 的云会议平台，帮助行业用户快速实现数字化转型，提升效能。其中，作为安全办公的 新通道，uSmart W100名片电脑荣获了2021德国红点奖。视频服务聚焦金融领域，着力 为客户提供成熟稳定、商用领先的视频云联络中心，促进金融科技变革。融合CDN产 品竞争力和商用进度领先，全球局点超过150个，大视频系统用户总容量超2亿，市场 份额进一步提升。 在通讯能源领域，作为5G供电方案引领者，业界首创的1U×2U整流器和1U高密 配电组合的5G电源，将整机功率密度提升25%。本集团致力于通信行业智能供电持续 创新，积极响应国家“双碳”战略，全力构建“绿色、高效、智能、可靠”的“零碳” 能源网，加大“智能光伏、智能变换、智能锂电、智能配电、智能温控”技术研究与产 品研发，为全球客户提供高品质的低碳、绿色能源解决方案，引领传统网络能源基础设 施的数智变革，从发电到用电全方位助力全球运营商网络向低碳、零碳演进。截至2021 年6月30日，本集团能源产品服务全球160多个国家和地区，全系列5G电源已为全球 30多万5G站点提供供电保障。 数据中心是本集团助力行业数字化转型的关键产品之一，作为全模块数据中心引领 者，以预制化理念为核心，突破传统数据中心方案枷锁，创新性地构建了面向未来的预 制化数据中心解决方案。该方案可缩短交付周期40%，减少初期投资30%，从而助力客 户从绿色、可靠、快速、智能等方面实现数字化腾飞。截至2021年6月30日，本集团 数据中心产品在全球已拥有超过300个项目案例，部署超过10万个机架，机房面积超 过110万平米。 在5G行业应用领域，本集团从自身实践出发，打造的5G精准云网底座+积木化业 务组件+应用生态的数字魔方模式，能够快速复制向外赋能，助力行业转型升级。2021 年上半年，本集团首批通过信通院“数字化可信服务评估”，荣获“数字基础设施一体 化云平台服务能力”证书，发布《企业IT数字化能力和运营效果成熟度模型》《数字化 可信服务能力要求》《数字化转型解决方案》，为行业数字化转型提供了明确的标准和 方案，并携手500+合作伙伴在电子制造、钢铁、冶金、矿山、电力、轨交、港口、新媒 体、文旅等15个行业广泛开展5G+创新实践，全球范围内打造了60多个示范工程。 工业方面，本集团实现“用5G制造5G”，在南京滨江打造了5G智能制造示范基 地，并通过5G+机器视觉质检、5G+智能仓储物流、5G+数采分析等方案，从端、网、 云、业全方位为三一重工、云南神火、茅台集团、鞍钢集团等客户创造价值。能源方面， 本集团发布5G智慧矿山网络解决方案，与中煤科工等行业龙头打造矿山专网生态，助 力陕煤集团、晋煤集团打造示范工程；推出的5G电力专网方案在国家电网、南方电网 广泛应用，并联合南方电网、中国移动在广州打造了国内最大5G智能电网综合示范区。 交通方面，本集团以联接和算力为核心做智能交通的使能者，业界首发的城轨5G车地 无线通信方案，先后在广州地铁和福州地铁落地；携手中国联通、天津港打造全球首个 智慧港口，5G岸桥远控、5G智能理货业务成功上线。新媒体及文旅方面，携手中国电 信打造的5G云XR商业综合体方案，在全国超过100家商业综合体应用；与山西广电、 山西移动联合实施的“二青会5G+视频整体方案”项目荣获2021年首届高新视频创新 应用大赛一等奖。网络安全方面，本集团牵头研发的《高级持续性威胁攻击检测与防御 项目》获得联合国WSIS Champion奖，是信息安全领域唯一获此荣誉的中国企业；业界 首发《云化量子安全服务中间件》，并与国科量子通信网络有限公司完成了京沪两地间 的实验局开通。 本集团位列全球专利布局第一阵营，是全球5G技术研究、标准制定主要贡献者和 参与者。截至2021年6月30日，本集团拥有约8万件全球专利申请、历年全球累计授 权专利约4万件。其中，芯片专利申请近4,400件，授权的芯片专利约1,950件。根据国 际知名专利数据公司IPLytics在2021年2月发布的报告，本集团向ETSI披露5G标准 必要专利声明量位居全球第三。2021年上半年，本集团一项专利荣获第二十二届中国专 利金奖，是通信行业唯一金奖。本集团在中国专利奖评选中已累计获得9项金奖、2项 银奖、36项优秀奖，在广东省专利奖评选中累计获得22项奖项。 本集团是ITU（国际电信联盟）、3GPP（第三代合作伙伴计划）、ETSI（欧洲电信 标准化协会）、NGMN（下一代移动网络）、IEEE（电气与电子工程师协会）、CCSA（中国通信标准化协会）等70多个国际标准化组织和联盟的成员，并在GSA（全球供 应商联盟），ETSI等多个组织担任董事会成员，60多名专家在全球各大国际标准化组 织担任主席和报告人等重要职务，累计提交国际国内标准化提案、贡献研究论文超过10 万篇。 四、董事会报告 财务业绩 有关本集团截至2021年6月30日止六个月的业绩，请参见本报告第84-85页。 （一）2021年上半年业务回顾 1、2021年上半年国内电信行业概述 2021年上半年，国内电信行业保持平稳发展，根据中国工业和信息化部公布的数据， 2021年1-6月国内电信业务收入累计完成7,533亿元人民币，同比增长8.7%；国内移动互 联网流量仍保持较快增长，2021年6月当月移动互联网月户均流量（DOU）达13.5GB/ 户·月，同比增长33.4%。 国内5G独立组网已实现规模商用，截至2021年6月30日，累计开通5G基站96.1万个， 已覆盖全国所有地级以上城市，5G终端连接数约3.65亿户，千兆及以上接入速率的固定 互联网宽带接入用户达1,423万户。5G在工业、交通、能源、医疗、教育、媒体等多个行 业领域率先使用，“5G+工业互联网”应用场景不断拓展，我国已建成“5G+工业互联 网”项目近1,600个，在实体经济向数字化、网络化、智能化转型升级中发挥了重要作用。 数据来源：中国工业和信息化部 2、2021年上半年全球电信行业概述 从全球电信投资看，总体发展平稳，投资5G网络的运营商数量持续增长。根据GSA（全球移动设备供应商协会）统计，截至2021年3月中旬，全球70个国家和地区的169 家运营商推出了5G服务，比2020年12月增加了11个国家和29家运营商。 2021年上半年，全球智能手机销售规模保持较快增长。根据咨询公司Omdia发布 的数据，2021上半年全球智能手机出货约6.5亿台，同比增长17.4%。全球智能手机普 及率进一步提高，移动应用（包括视频、社交、线上购物、移动支付、在线教育等）广 受欢迎。企业日益重视数字化转型，通过信息技术优化业务流程和管理方式，以提高企 业运营效率，增强创新能力，提升用户体验。 3、2021年上半年本集团经营业绩 2021年上半年，面对内外部环境的机会和挑战，本集团坚持聚焦主业，以技术创新 为本，重视经营质量，积极推进业务拓展，实现营业收入530.71亿元人民币，同比增长 12.44%，国内和国际市场营业收入均实现同比增长，政企业务、消费者业务收入较上年 同期增长，运营商网络营业收入较上年同期基本持平。2021年上半年本集团归属于上市 公司普通股股东的净利润为40.79亿元人民币，同比增长119.60%，基本每股收益为0.88 元人民币。 （1）按市场划分 国内市场方面 本报告期内，本集团国内市场实现营业收入359.55亿元人民币，占本集团整体营业 收入的67.75%。2021年上半年，本集团紧抓5G、新基建发展机遇，实现市场格局和份额 双提升，赋能各行各业数字化转型。 国际市场方面 本报告期内，本集团国际市场实现营业收入171.16亿元人民币，占本集团整体营业 收入的32.25%。2021年上半年，海外疫情发展依然有着诸多不确定因素，短期内对海外 电信网络投资、5G进程和网络建设等带来一定的压力和挑战，但疫情拉动了通信需求， 个人和企业花更多时间进行线上社交、网络购物和远程办公等。本集团克服困难应对各 种不确定性，通过ICT技术、员工本地化和产业链高效协同等手段降低海外疫情影响， 国际市场经营总体稳健。 （2）按业务划分 本报告期内，本集团运营商网络实现营业收入350.52亿元人民币；政企业务实现营 业收入56.67亿元人民币；消费者业务实现营业收入123.52亿元人民币。 运营商网络 本集团聚焦客户价值，持续创新突破。无线产品方面，通过系列化的创新产品和方 案，积极参与全球5G建设、4G现代化改造，助力运营商打造高性能、高效率的无线网 络。有线产品方面，技术优势逐步显现，国内国际市场格局进一步优化，5G承载全系列 端到端产品大规模部署，光网络运营商市场继续保持领先，端到端的FTTP解决方案继续 保持GlobalData最高水平“Leader”评级，核心路由器中标中国电信CN2骨干网、中国移 动高端路由器集采。视频产品方面，视频系统用户总容量超2亿，市场份额持续提升。本 集团积极践行“双碳”战略，助力运营商打造端到端绿色低碳网络，并持续赋能垂直行 业节能减排。 政企业务 2021年上半年，本集团在政企业务方面聚焦能源、交通、政务、金融、互联网、大 企业，依托“精准云网”和“赋能平台”，积极布局新基建、5G行业应用及企业数字化 转型升级，整体业务增长明显。传输、无线、数据中心、服务器及存储、企业网络、安 全办公、分布式数据库等核心产品方案在政企市场得到广泛应用，并形成了良好的云网 生态圈。 消费者业务 2021年上半年，本集团在消费者业务的品牌、产品、渠道方面进行了系列革新。中 兴手机持续打造科技、品质、年轻化的品牌形象，发布了年度旗舰中兴Axon 30系列5G 手机，其中，中兴Axon 30 Ultra 5G搭载Trinity三主摄四阵列影像系统；5G移动互联 产品累计突破30多个国家和地区；家庭信息终端和融合创新终端在行业内继续保持全 球领先地位。 （二）管理层讨论与分析 以下财务数据摘自本集团未经审计财务报表。以下讨论与分析应与本报告所列之本 集团财务报表及其附注同时阅读。 1、按照行业、业务及地区划分的各项指标及与上年同期对比 单位：千元人民币 收入构成 营业收入 占营业收入 比重 营业成本 毛利率 营业收入比 上年同期增减 营业成本比 上年同期增减 毛利率比 上年同期增减 （百分点） 一、按行业划分 通讯设备类制造行业 53,070,970 100% 33,892,782 36.14% 12.44% 7.88% 2.71 合计 53,070,970 100% 33,892,782 36.14% 12.44% 7.88% 2.71 二、按业务划分 运营商网络 35,051,703 66.05% 20,038,165 42.83% 0.23% (9.98%) 6.49 政企业务 5,666,935 10.68% 4,074,653 28.10% 17.65% 17.93% (0.17) 消费者业务 12,352,332 23.27% 9,779,964 20.82% 66.63% 71.51% (2.26) 合计 53,070,970 100% 33,892,782 36.14% 12.44% 7.88% 2.71 三、按地区划分 中国 35,954,824 67.75% 22,653,606 36.99% 13.24% 3.39% 6.00 亚洲（不含中国） 7,140,276 13.45% 4,473,451 37.35% 3.14% 16.01% (6.95) 非洲 2,351,270 4.43% 1,160,071 50.66% (6.80%) 1.10% (3.86) 欧美及大洋洲 7,624,600 14.37% 5,605,654 26.48% 27.03% 24.46% 1.52 合计 53,070,970 100% 33,892,782 36.14% 12.44% 7.88% 2.71 （1）营业收入变动分析 本集团2021年上半年营业收入为53,070,970千元人民币，较上年同期增长12.44%。 其中，国内业务实现营业收入35,954,824千元人民币，较上年同期增长13.24%；国际业 务实现营业收入17,116,146千元人民币，较上年同期增长10.80%。 从业务分部看，本集团2021年上半年营业收入较上年同期有所增长，主要是由于政 企业务、消费者业务收入较上年同期增长所致。运营商网络营业收入较上年同期基本持 平；政企业务营业收入较上年同期增长17.65%，主要是由于国内子公司、国内服务器营 业收入较上年同期增长所致；消费者业务营业收入较上年同期增长66.63%，主要是由于 家庭终端产品、手机产品营业收入较上年同期增长所致。 （2）营业成本及毛利率分析 本集团2021年上半年营业成本为33,892,782千元人民币，较上年同期增长7.88%， 主要是由于政企业务及消费者业务营业成本较上年同期增长所致。 本集团2021年上半年整体毛利率较上年同期上升2.71个百分点至36.14%，主要是 由于运营商网络毛利率上升所致。运营商网络毛利率为42.83%，较上年同期的36.34% 上升6.49个百分点，主要是由于5G产品毛利率上升所致；政企业务毛利率为28.10%， 较上年同期的28.27%基本持平；消费者业务毛利率为20.82%，较上年同期的23.08%下 降2.26个百分点，主要是由于国际家庭终端产品、国际手机产品毛利率下降所致。 （3）本报告期内因本公司子公司股权变动导致合并范围变化，上年同期同口径的营业 收入及营业成本数据分析 单位：千元人民币 2021年1-6月 2020年1-6月注 营业收入比 上年同期 增减 营业成本比 上年同期 增减 毛利率比 上年同期增减 （百分点） 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率 53,070,970 33,892,782 36.14% 47,121,021 31,359,866 33.45% 12.63% 8.08% 2.69 注：2020年1-6月的营业收入及营业成本数据为剔除2021年1-6月不再纳入合并范围的子公司的营业收入及营业成 本后的数据。 西安中兴精诚科技有限公司、中兴通讯（瑞士）有限公司、厦门震坤新能源汽车有 限公司分别于2021年2月、2021年3月、2021年6月完成工商登记注销，自工商登记 注销完成之日起上述公司不再纳入本集团合并报表范围。 2021年3月，本公司完成出售子公司北京中兴高达通信技术有限公司（以下简称 “高达通信”）90%股权、本公司子公司Netas Bilisim Teknolojileri Anonim Sirketi完成 出售NetRD Bilgi Teknolojiler ive Telekomunikasyon A.S. 100%股权，自2021年3月起， 高达通信及其下属公司、NetRD Bilgi Teknolojiler ive Telekomunikasyon A.S.不再纳入本 集团合并报表范围。 2、本集团研发投入情况 单位：千元人民币 项目 2021年1-6月 2020年1-6月 同比增减 研发投入金额 8,861,406 6,637,376 33.51% 研发投入占营业收入比例 16.70% 14.06% 上升2.64个百分点 研发投入资本化的金额 1,059,622 1,112,693 (4.77%) 资本化研发投入占研发投入的比例 11.96% 16.76% 下降4.80个百分点 本集团2021年上半年研发投入金额较上年同期增长，主要是由于本集团本期持续 进行5G无线、核心网、承载、接入、芯片等核心技术领域投入。研发投入金额占营业 收入比例为16.70%，较上年同期的14.06%上升2.64个百分点。 3、本集团费用的主要构成项目 单位：千元人民币 项目 2021年1-6月 2020年1-6月 同比增减 销售费用 4,169,804 3,940,595 5.82% 管理费用 2,543,538 2,265,126 12.29% 财务费用 480,702 632,833 (24.04%) 所得税费用 976,350 517,590 88.63% 本集团2021年上半年销售费用较上年同期增长，主要是由于本集团本期广告宣传 费增加所致。销售费用占营业收入的比例为7.86%，较上年同期的8.35%下降0.49个百 分点。 本集团2021年上半年管理费用较上年同期增长，主要是由于本集团上年同期受疫 情影响费用处于较低水平及本期股权激励成本增加的综合影响所致。管理费用占营业收 入的比例为4.79%，与上年同期的4.80%基本持平。 本集团2021年上半年财务费用较上年同期减少，主要是由于本集团本期净利息支 出减少所致。 本集团2021年上半年所得税费用较上年同期增长，主要是由于本集团本期盈利增 加所致。 4、本集团利润构成的其他项目情况 单位：千元人民币 项目 2021年1-6月 2020年1-6月 同比增减 其他收益 1,267,706 860,171 47.38% 投资收益 703,109 30,257 2,223.79% 项目 2021年1-6月 2020年1-6月 同比增减 公允价值变动损益 874,661 377,724 131.56% 信用减值损失（损失以负值列示） (125,249) (274,761) (54.42%) 资产减值损失（损失以负值列示） 40,928 (146,085) (128.02%) 本集团2021年上半年其他收益较上年同期增长，主要是由于本集团本期软件增值 税退税增加所致。 本集团2021年上半年投资收益较上年同期增长，主要是由于本集团本期转让高达 通信股权所致。 本集团2021年上半年公允价值变动损益较上年同期增长，主要是由于本集团本期 衍生品投资期末进行公允价值重估产生收益而上年同期产生损失所致。 本集团2021年上半年信用减值损失较上年同期减少，主要是由于本集团本期应收 账款减值计提减少所致。 本集团2021年上半年资产减值损失较上年同期减少，主要是由于本集团本期发出 商品跌价准备转回所致。 5、本集团现金流量构成情况表 单位：千元人民币 项目 2021年1-6月 2020年1-6月 同比增减 经营活动现金流入小计 63,326,655 56,586,446 11.91% 经营活动现金流出小计 56,298,220 54,545,676 3.21% 经营活动产生的现金流量净额 7,028,435 2,040,770 244.40% 投资活动现金流入小计 5,077,686 1,810,774 180.42% 投资活动现金流出小计 11,759,123 9,458,696 24.32% 投资活动产生的现金流量净额 (6,681,437) (7,647,922) 12.64% 筹资活动现金流入小计 20,796,602 47,536,790 (56.25%) 筹资活动现金流出小计 12,007,418 33,606,453 (64.27%) 筹资活动产生的现金流量净额 8,789,184 13,930,337 (36.91%) 现金及现金等价物净增加额 8,981,054 8,469,212 6.04% 期末现金及现金等价物余额 40,384,110 36,975,012 9.22% 本报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额与净利润存在差异的原因说明请 见财务报表附注五57、现金流量表补充资料。 本集团2021年上半年经营活动产生的现金流量净流入额较上年同期增长，主要是 由于本集团本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。 本集团2021年上半年投资活动产生的现金流量净流出额较上年同期减少，主要是 由于本集团本期处置子公司及净投资支出减少所致。 本集团2021年上半年筹资活动产生的现金流量净流入额较上年同期减少，主要是 由于本集团上年同期非公开发行A股股票所致。 本集团2021年6月30日现金及现金等价物为40,384,110千元人民币，以人民币为 主要单位，其他以美元、欧元、日元及其他货币为单位。 6、本集团资产、负债状况分析 （1）资产、负债项目变动情况 单位：千元人民币 项目 2021年6月30日 2020年12月31日 同比占总资产 比重增减 （百分点） 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 总资产 165,902,117 100% 150,634,906 100% - 货币资金 50,050,246 30.17% 35,659,832 23.67% 6.50 应收账款 14,566,155 8.78% 15,891,020 10.55% (1.77) 合同资产 7,338,889 4.42% 8,926,411 5.93% (1.51) 存货 34,618,885 20.87% 33,689,306 22.36% (1.49) 投资性房地产 2,036,112 1.23% 2,035,234 1.35% (0.12) 长期股权投资 1,757,495 1.06% 1,713,803 1.14% (0.08) 固定资产 11,613,744 7.00% 11,913,942 7.91% (0.91) 在建工程 1,169,589 0.70% 1,039,900 0.69% 0.01 使用权资产 887,511 0.53% 1,047,210 0.70% (0.17) 短期借款 12,925,345 7.79% 10,559,160 7.01% 0.78 合同负债 18,051,874 10.88% 14,998,172 9.96% 0.92 一年内到期的长期负债 5,656,000 3.41% 2,104,677 1.40% 2.01 长期借款 24,243,486 14.61% 22,614,304 15.01% (0.40) 租赁负债 637,791 0.38% 718,186 0.48% (0.10) （2）主要境外资产情况 □ 适用 . 不适用 （3）以公允价值计量的资产和负债 单位：千元人民币 项目 期初金额 本期 公允价值 变动损益 计入权益的 累计公允 价值变动 本期计提 的减值 本期购买 金额 本期出售 金额 期末金额 金融资产 项目 期初金额 本期 公允价值 变动损益 计入权益的 累计公允 价值变动 本期计提 的减值 本期购买 金额 本期出售 金额 期末金额 其中：1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资 产（不含衍生金融资产） 1,036,906 586,708 - - 194,000 814,703 1,246,342 2.衍生金融资产 36,118 143,840 (4) - - - 179,954 3.其他债券投资 1,970,624 - - 3,025 8,644,545 3,860,727 6,751,417 4.其他权益工具投资 1,536,741 21,090 - - - 25,136 1,372,893 金融资产小计 4,580,389 751,638 (4) 3,025 8,838,545 4,700,566 9,550,606 投资性房地产 2,035,234 878 - - - - 2,036,112 生产性生物资产 - - - - - - - 其他 - - - - - - - 上述合计 6,615,623 752,516 (4) 3,025 8,838,545 4,700,566 11,586,718 金融负债注 (153,961) 122,145 (37) - - - (31,853) 注：金融负债包含交易性金融负债。 本集团衍生金融工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益投资及债权投 资、投资性房地产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项，按公允价 值计量，其余资产均按历史成本计量。 本报告期内本集团主要资产计量属性未发生重大变化。 （4）截至本报告期末，本公司所有权或使用权受到限制的资产情况，请见财务报表附注 五58、所有权或使用权受到限制的资产。 7、投资情况分析 （1）概述 本公司本报告期末长期股权投资金额约175,749.5万元人民币，较2020年6月30 日约229,245.2万元人民币减少23.34%；其他对外投资金额约261,923.5万元人民币，较 2020年6月30日约259,676.4万元人民币增长0.87%。 （2）本报告期内，本集团未进行重大股权投资及重大非股权投资。 （3）金融资产投资 ① 证券投资情况 A、本报告期末证券投资情况 单位：万元人民币 证券 品种 证券 代码 证券简称 初始投资 金额 会计 计量 模式 期初 账面价值 本期公允 价值变动 损益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期 购买 金额 本期 出售 金额 报告期 损益 期末 账面价值 会计 核算科目 资金 来源 股票 002579 中京电子注1 1,382.31 公允 价值 计量 1,208.08 135.32 - - 324.64 80.78 959.44 交易性金 融资产 募集 基金 股票 688639 华恒生物注1 2,396.88 公允 价值 计量 9,545.46 16,419.22 - - - 16,621.81 25,964.68 交易性金 融资产 募集 基金 股票 688019 安集科技注2 1,679.35 公允 价值 计量 26,609.50 (1,755.33) - - 3,633.59 1,511.57 24,665.40 交易性金 融资产 募集 基金 股票 688300 联瑞新材注2 1,000.83 公允 价值 计量 4,683.00 (2,952.91) - - 5,212.07 1,240.41 869.64 交易性金 融资产 募集 基金 股票 688595 芯海科技注2 1,955.00 公允 价值 计量 11,422.78 4,067.62 - - - 4,126.32 15,490.40 交易性金 融资产 募集 基金 股票 688135 利扬芯片注2 1,999.78 公允 价值 计量 6,858.73 2,153.04 - - - 2,218.22 9,011.77 交易性金 融资产 募集 基金 股票 688630 芯碁微装注2 2,000.00 公允 价值 计量 3,781.41 30,904.47 - - - 30,904.47 34,685.88 交易性金 融资产 募集 基金 股票 301000 肇民科技注3 3,037.50 公允 价值 计量 3,279.11 9,707.89 - - - 9,707.89 12,987.00 交易性金 融资产 募集 基金 股票 ENA:TSV Enablence Technologies注4 3,583.26 公允 价值 计量 714.87 28.15 - - - 28.15 743.02 其他非流 动金融资 产 自有 资金 期末持有的其他证券投资 - - - - - - - - - - - 合计 19,034.91 - 68,102.94 58,707.47 （未完）  |