[中报]三友联众:2021年半年度报告
原标题:三友联众:2021年半年度报告 三友联众集团股份有限公司 2021年半年度报告 2021-061 2021年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人宋朝阳、主管会计工作负责人高晓莉及会计机构负责人(会计主 管人员)高晓莉声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在经营中可能存在的风险因素内容已在本报告“第三节管理层讨论与 分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分予以描述，敬请投资者注意并仔 细阅读该章节全部内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义.........................................................................................................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标.....................................................................................................................................................7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ............................................................................................................................................................................... 30 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................................................................... 31 第六节 重要事项 ............................................................................................................................................................................... 33 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................................................................... 39 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................................................... 44 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................................................... 45 第十节 财务报告 ............................................................................................................................................................................... 46 备查文件目录 1、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 2、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 3、载有公司法定代表人签名的2021年半年度报告文本原件。 4、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券投资部。 释义 释义项 指 释义内容 三友联众、公司、本公司 指 三友联众集团股份有限公司 明光三友 指 明光市三友电子有限公司，公司全资子公司 宁波甬友 指 宁波甬友电子有限公司，公司全资子公司 三友电力科技 指 明光三友电力科技有限公司，公司全资子公司，2021年5月20日更 名前为明光万佳联众电子有限公司 景德镇三友 指 景德镇市三友新能源电控有限公司，公司全资子公司 杭州祺友 指 杭州祺友金属材料有限公司，公司全资子公司 砀山三友 指 砀山三友电力电器有限公司，三友电力科技全资子公司 明光电力 指 明光市三友电力电器有限公司，三友电力科技全资子公司 青县择明 指 青县择明朗熙电子器件有限公司，公司控股子公司，持股55% 凯瑞思 指 河北凯瑞思电子科技有限公司，青县择明全资子公司 北美三友 指 三友电器（北美）有限公司（Sanyou Electrical Appliances（North America） 2011 Inc），公司境外全资子公司，注册于加拿大里士满市 （Richmond） 韩国三友 指 韩国三友株式会社（.... .....），公司境外控股子公司， 注册于韩国首尔市（Seoul），持股51% 德国三友 指 三友电器有限公司（Sanyou Electrical Appliances GmbH），公司境外全 资子公司，注册于德国克里夫特尔市（Krifftel） 东莞昊与轩 指 东莞市昊与轩投资合伙企业（有限合伙） 东莞艾力美 指 东莞市艾力美投资合伙企业（有限合伙） 万向创投 指 万向创业投资股份有限公司 深圳惠友 指 深圳市惠友创嘉创业投资合伙企业（有限合伙） 宁波京雅轩 指 宁波梅山保税港区京雅轩创业投资合伙企业（有限合伙） 南京凯腾 指 南京凯腾股权投资合伙企业（有限合伙） 乾乾模具 指 东莞市乾乾模具有限公司 信达证券 指 信达证券股份有限公司 天健所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中伦所 指 北京市中伦律师事务所 国众联 指 国众联资产评估土地房地产估价有限公司 继电器 指 继电器（英文名称：Relay）是一种电控制器件，是当输入量（激励 量）的变化达到规定要求时，在电气输出电路中使被控量发生预定的 阶跃变化的一种电器。它具有控制系统（又称输入回路）和被控制系 统（又称输出回路）之间的互动关系。通常应用于自动化的控制电路 中，它实际上是用小电流去控制大电流运作的一种"自动开关"。故在 电路中起着自动调节、安全保护、转换电路等作用。 UL 指 美国保险商实验室公司（Underwriter's Laboratories Inc）的缩写，获得 该机构认证的电子产品可在美国市场自由销售，而没有该认证的电子 产品在美国大部分州里销售时会受到限制。由于UL的权威性，获得 UL认证的产品被很多国家认可。 CNAS 指 中国合格评定国家认可委员会（China National Accreditation Service for Conformity Assessment）的英文缩写，是根据《中华人民共和国认 证认可条例》的规定，由国家认证认可监督管理委员会批准设立并授 权的国家认可机构，统一负责对认证机构、实验室和检查机构等相关 机构的认可工作。 VDE 指 德国电气技术协会（Verband Deutscher Elektrotechniker）的德文缩写， 是德国在电气设备及其零部件方面的权威机构之一，获得该机构认证 的电气产品将得到德国法律上的承认。 报告期、报告期内 指 2021年1月1日至2021年6月30日 报告期期末 指 2021年6月30日 元、万元 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 三友联众 股票代码 300932 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 三友联众集团股份有限公司 公司的中文简称（如有） 三友联众 公司的外文名称（如有） Sanyou Corporation Limited 公司的外文名称缩写（如有） SANYOU CORP. 公司的法定代表人 宋朝阳 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王孟君 邝美艳 联系地址 东莞市塘厦镇莆心湖中心二路27号 东莞市塘厦镇莆心湖中心二路27号 电话 0769-82618888-8121 0769-82618888-8123 传真 0769-82618888-8072 0769-82618888-8072 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2020年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2020年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执 照注册号 税务登记号码 组织机构代码 报告期初注册 2019年04月24日 东莞市塘厦镇莆心 湖中心二路27号 914419006751774969 914419006751774969 914419006751774969 报告期末注册 2021年03月23日 东莞市塘厦镇莆心 湖中心二路27号 914419006751774969 914419006751774969 914419006751774969 临时公告披露的指定 网站查询日期（如有） 2021年03月24日 临时公告披露的指定 网站查询索引（如有） 具体内容详见公司于2021年3月24日于巨潮资讯网（www.cninfo.com .cn）披露的《关于完成工 商变更登记的公告》（公告编号2021-016）。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 766,745,553.36 584,104,213.01 31.27% 归属于上市公司股东的净利润（元） 70,318,150.32 60,931,783.89 15.40% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 58,967,290.31 55,931,172.72 5.43% 经营活动产生的现金流量净额（元） -6,789,320.55 63,959,879.76 -110.61% 基本每股收益（元/股） 0.58 0.65 -10.77% 稀释每股收益（元/股） 0.58 0.65 -10.77% 加权平均净资产收益率 4.75% 8.09% -3.34% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 2,341,264,054.41 1,374,986,952.00 70.28% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,603,911,883.88 872,630,475.34 83.80% 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 125,629,513 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 □ 是 √ 否 支付的优先股股 0.00 支付的永续债利息（元） 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.5597 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -245,607.03 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 6,360,088.12 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 4,702,117.61 公司于2021年6月完成青县择明的 收购，合并成本小于合并中取得的被 购买方可辨认净资产公允价值的份 额计入当期损益的金额 委托他人投资或管理资产的损益 770,727.32 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 27,769.51 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 118,083.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 561,097.16 其他符合非经常性损益定义的损益项目 273,609.90 减：所得税影响额 1,212,895.35 少数股东权益影响额（税后） 4,130.87 合计 11,350,860.01 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务、主要产品及其用途 报告期内，公司的主营业务为继电器的研发、生产和销售。公司是国内专业的继电器产品生产制造商，于2021年1月在 深圳证券交易所创业板上市；2021年6月，公司以增资扩股的方式收购了专注于互感器及其核心材料磁性材料的研发、生产 和销售为一体的高新技术企业——青县择明朗熙电子器件有限公司55.00%股权。历经多年发展，公司已形成集技术研发、 模具开发制造、设备开发制造、生产制造、售后服务为一体的全流程服务体系，公司产品涵盖通用、磁保持、汽车继电器和 新能源继电器四大类。继电器产品广泛应用于家用电器、智能电表、工业控制、智能家居、汽车制造和新能源应用等领域。 据中国电子元件行业协会调研数据显示，公司连续七年入选中国电子元件百强企业，并在继电器领域的销售额连续七年排名 第二。 自成立以来，公司重视自主创新，具有良好的技术研发基础设施和技术条件。公司拥有专业的检测中心，先后获得美 国UL目击实验室、中国CNAS国家认可实验室和德国VDE数据实验室资格证书。截至2021年6月30日，公司已获得授权专利 457项，其中发明专利73项，实用新型专利368项，外观专利16项。 报告期内，公司专注于继电器的研发生产，继电器产品既包括标准化的通用功率继电器，也为特定客户定制化开发生 产非标准产品，公司主要产品包括以下四大类： 产品种类 产品示例 产品简介 主要用途 通用功率继电器 利用电磁铁控制工作电路通断的开关， 具有控制系统和被控制系统，在电路中 起着自动调节、安全保护、转换电路等 作用。 广泛应用于家用电器、智能家居、温度 控制及工业控制、电力电源、安防、办 公自动化等领域。 磁保持继电器 常闭或常开状态依靠永久磁钢的作用 的一种继电器，对电路起着自动接通和 切断作用的自动开关元件。 广泛应用于智能电表、智能家居、建筑 配电、继电保护等领域。 汽车继电器 在汽车中使用的继电器，该类继电器触 点切换负载功率大，抗冲击、抗振性高。 广泛应用于汽车起动、预热、空调、灯 光、雨刮、油泵、音箱、电动风扇、电 动门窗、汽车电子仪表、故障诊断、底 盘、安全防盗、驾驶信息及车身电子系 统等领域。 新能源继电器 用于高电压环境下控制电流为直流电 的电磁继电器。具有多品种、小批量的 特点，往往采用柔性制造技术。 广泛应用于新能源汽车及充电配套设 施、电池充放系统、风力/光伏发电等行 业的不同领域。 2021年6月通过增资收购青县择明，新增第五大类产品：互感器，互感器的核心产品为微型电流互感器、微型电压互感 器、电机保护互感器、开合式互感器、国网表互感器等。 产品种类 产品示例 产品简介 主要用途 互感器 将一次高压或大电流转化成二次标准 的低压或小电流，电路中起到隔离作 用，互感器使用时二次接地，保证人员 设备的安全，结构轻巧，便于安装。 广泛应用于电力、机电漏电保护、配变 监控、电度表、智能仪表、航天等领域。 报告期内，公司的主营业务及主要产品未发生重大变化。 （二）主要经营模式 1、采购模式 公司采购业务流程包括采购计划的制定、采购实施和管控。供应链管理部根据销售订单，制定中央生产计划及采购预 测计划，结合主要原材料库存量、采购周期、在途时间等因素设计安全存量。各事业部及子公司采购人员依据需求实施采购， 并跟踪采购物料的交收，品质部对送抵物料进行检验，验收合格办理入库。公司的结构件及重大项目采用定价权与采购权分 离的管理方法实现了集中统一管理。 2、生产模式 为应对客户采购订单数量较多、交期较短的特点，公司实行以市场为导向，质量优先的多种产销模式并存的生产管理 模式：①对于通用功率继电器，由于产品一致化程度较高，主要采用全自动化生产设备进行生产，由于普遍存在客户要求交 货周期较短、订单数量较多的特点，公司采用“按单生产-适当库存”的生产模式；②对于磁保持继电器、汽车继电器和新能 源继电器，由于这些产品的市场需求多样化，定制化生产的方式较为普遍，公司采用根据客户订单，多批量、多批次的柔性 方式组织生产。 3、销售模式 公司的销售大多数以直销模式进行，仅少量以非直销模式销售给最终用户。在坚持直销与非直销模式并存的前提下， 采用事业部营销制：分为通用功率继电器营销中心、磁保持继电器营销中心、汽车及新能源继电器营销中心。既稳固了公司 在通用功率继电器和磁保持继电器的市场地位，也为公司后期在汽车及新能源继电器市场的开发及推广打下坚实的基础。 4、研发模式 公司的研发工作覆盖新产品开发、已有产品的持续改进、继电器生产技术研究及生产设备开发。 公司新产品的开发分为四个阶段，①立项阶段，由营销部发起，进行市场调研，编写新产品开发建议书；②技术方案 阶段，由研发部组织进行新产品的3D方案设计并组织评审，技术方案须得到生产部门小组评审的通过；③开发试制阶段， 根据技术方案，研发部进行2D图纸的设计及样品的制作，待新产品性能通过实验验证，与新产品相关的生产方案得到确认 后，进入小批量试制；④标准化阶段，经与生产密切相关的各部门确认，制定新产品生产的标准化制程。 报告期内，公司的主要经营模式未发生重大变化。 （三）主要业绩驱动因素 继电器是重要的基础电子元件，其发展情况很大程度上取决于下游行业的市场需求。随着全球经济进一步复苏，居民 收入持续增长，汽车、家用电器、工业控制等传统下游市场稳定增长。同时，新能源、人工智能（AI）、智能制造等新兴 产业的快速发展，为继电器开辟了新的下游市场。近年来，中国继电器市场需求呈持续稳步增长态势，全球继电器销售额呈 现整体增长趋势。 报告期内公司实现营业总收入为766,745,553.36元，较上年同期增长31.27%；归属于上市公司股东的净利润为 70,318,150.32元，较上年同期增长15.40%。报告期内，随着国外疫情的蔓延，国内疫情的良好控制，通用功率继电器的需求 也随之爆发，由此带动了通用功率继电器销售的快速增长。 （四）行业发展阶段、周期性特点 根据证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业属于电气机械和器材制造业（C38）。根 据国家统计局发布的《国民经济行业分类代码表》（GB/T4754-2011），公司所处行业属于电气机械和器材制造业（C38） 下属的电力电子元器件制造行业（C3824），具体行业为继电器行业。 继电器行业正处于一个技术、产业全方位变革的时代，涉及产品制造、管理、服务、产业形态等多维度的深刻变革。 在产品方面，既要小型化又要功耗低切换负载大，还要具备网络接口的功能和一定的智能化功能。在开发方面，协同设计、 跨界融合是继电器行业发展的必经之路。在管理方面，企业管理向数字化、网络化、智能化企业管理模式发展，实现产品全 生命周期各环节、各业务、各要素的协同规划和决策优化管理。在产业模式方面，将出现：①生产制造向自动化和智能化转 变；②产业形态从生产型制造向技术服务型制造转变；③从大规模流水线生产转向定制化规模生产；④“互联网+先进制造+ 现代服务业”将成为新的产业模式，不断推动新技术、新产品、新生态和新价值链体系形成。 （五）公司所处的行业地位 公司自成立以来，始终专注于继电器研发、生产和销售，凭借强大的研发实力、稳定的产品质量和完善的服务体系， 积累了众多行业龙头的优质客户，目前已成为国内生产及销售规模居前的继电器制造企业，在行业中具备较强的竞争优势及 地位。据中国电子元件行业协会调研数据显示，公司连续七年入选中国电子元件百强企业，并在继电器领域的销售额连续七 年排名第二。 二、核心竞争力分析 公司自成立以来，始终专注于继电器研发、生产和销售，在这个细分行业逐步形成了研发与技术创新、生产制造及团 队与企业文化等方面的竞争优势。 （一）研发与技术创新优势 经过十几年的积累和发展，公司已拥有一支实力雄厚的研发团队，建立了先进的技术创新和产品研发体系，具备了较 强的产品研发、可靠性实验、专有设备研发等方面的能力。截至2021年6月30日，公司已获得授权专利457项，其中发明专利 73项，实用新型专利368项，外观专利16项。 在产品研发方面，公司拥有经验丰富的核心技术人员，形成了成熟的APQP产品研发体系，使得公司在获悉市场趋势或 客户需求后，即可依靠多年积累的继电器研发经验，在确保产品质量的前提下，快速研发新产品、新工艺，缩短产品上市时 间。 在产品检测中心方面，公司在东莞总部建有先进的产品可靠性实验室和材料实验室。公司检测中心获得了中国CNAS 国家认可实验室、德国VDE数据实验室和美国UL目击实验室的认证。公司检测中心配备先进的产品和材料试验检测设备， 可执行多种不同类型的可靠性试验。 在产品生产设备研发方面，公司自成立之初就组建了设备研发部门，专门研发自动化的继电器生产设备，目前公司已 经拥有大量继电器和自动化设备开发的复合型人才，具备自动化设备的设计和开发能力。公司建立了成熟的FMEA分析体系， 保证设计出来的自动化生产设备与产品有更好的兼容性。同时，公司还掌握了冷镦机远程控制系统、高精密五金模具制作技 术、精密塑胶热流道模具制作技术等，为公司设备开发和产品生产奠定了技术基础。 公司较强的研发与技术创新优势，有利于公司迅速开发满足市场需求的新产品，并通过相关产品可靠性实验，及时获 得产品认证，运用公司先进的全自动化生产设备快速生产，满足客户对产品质量和交货及时性的要求，进一步强化了公司的 竞争优势。 （二）产品性价比与质量优势 1、产品性价比优势 公司不断加强管理，提升效率，建立了高效的运营管理体系，使公司产品相对于国内外同行而言具有较高的性价比优 势。与国内同行相比，公司具备了自主开发全自动化生产线的能力，在行业内大规模运用全自动化生产线，大幅降低了人工 成本，使公司生产成本领先于国内同行；与国外同行相比，得益于我国丰富的人力资源和上游制造业提供的高性价比原材料 和零部件，公司生产的产品较美国、日本等发达国家企业具有显著的成本优势。这两点为公司产品在国内和国际市场上的竞 争提供了有力支撑，性价比优势显著。 2、产品质量优势 继电器应用领域极广，是众多产品的基础电子元件，公司建立了应用环境测试实验室，能够根据客户的使用条件建立 实验测试环境，从而能够确保继电器工作性能的稳定性和耐久性。公司致力于为客户提供高质量的产品和服务，经过多年的 质量和环境管理体系建设，现已通过ISO9001:2015、ISO14001:2015、IATF 16949:2016三大体系认证。 公司在加强质量管理体系建设的同时，严格按照相关的国家或行业标准进行产品实验测试，使公司产品能够顺利获得 相关机构的认证，确保产品及时上市销售。截至报告期末，公司通用功率继电器产品全部通过了UL及CQC认证，大部分产 品还获得了德国VDE、TüV认证，并满足欧盟RoHS、REACH指令要求；通讯继电器全部通过了CQC、UL认证，部分产品 还通过了TüV认证；部分新能源继电器产品通过了CCC认证，部分产品还通过了欧盟CE认证。 公司质量管理体系日臻完善，产品质量得到不断提升。公司产品具有较强的质量优势，陆续获得了相关国家和地区的 认证，为公司在继电器下游行业内树立了良好的口碑和形象，为公司开拓相关市场打下了坚实的基础。 （三）生产制造优势 公司主要管理层在继电器生产制造领域有接近二十年的从业经验，凭借其丰富的继电器生产制造经验，设计和开发了 成熟稳定的全自动化生产线，生产效率不断提高，不良品率逐年下降。 “好的继电器需要好的零件”，为提高生产响应速度，提高零部件质量，降低制造成本，公司推行纵向一体化战略，一 方面不断增强自身的零部件模具开发制造能力；另一方面，公司逐步加大核心零部件的自产比例，已经具备了触点、五金零 件和塑料零件的批量生产能力。 在自动化生产线方面，公司依靠自身的专有设备研发优势，陆续研发了针对不同类型继电器的全自动化生产线，并可 根据市场变化或客户特定需求，快速调整相关工艺。公司的全自动化生产线对公司的毛利率、产能和产品质量都有很大的提 升效果。 综上，公司的生产制造优势，一方面使公司具备了大规模生产能力，满足客户对供货数量、供货及时性和产品质量的 要求；另一方面，全自动化生产线和纵向一体化，提高了公司的产品竞争力与性价比。有助于公司从激烈的市场竞争中脱颖 而出。 （四）丰富的客户资源 公司始终秉持“质量第一，顾客至上”的客户服务理念，努力为客户创造价值，依靠自身努力和多年稳健经营，凭借优 质的产品和服务，赢得了客户信赖，并且与主要客户均保持了多年不间断的合作。 公司主要客户在其所在行业具有较高的市场地位，对继电器需求量大，随着公司与其合作的不断加深，上述客户采购 的产品种类及数量逐步加大，为公司业绩持续较快增长做出了重要贡献。公司在技术、产品质量、响应速度等方面能够满足 客户需求，多次被客户授予各类荣誉。 公司近年来在加拿大、韩国、德国陆续建立了子公司，专门负责所在区域的销售工作。公司丰富的客户资源，形成了 较强的竞争壁垒，为公司销售额的增长打下了坚实的基础。 （五）管理团队优势 公司自成立以来一直专注于继电器的研发、生产和销售，拥有一支跟随公司发展多年的管理团队，管理经验丰富，高 层核心团队相对年轻化，凝聚力强。公司从中层到高层管理层团队均在本行业工作多年，具有丰富的管理经验和较强的团队 协作能力。同时管理团队在本行业的多年积累，也使得整个公司对于行业的理解和认识更加深刻，从而促使公司的日常决策 和长期规划均更加科学合理，对于促进公司发展起到了积极的作用。近年来，公司加强境外市场的拓展，除了在国内培养专 业人才外，在境外设立子公司，组建了多国人才汇聚的销售团队，保障了公司能够有足够的人力资源参与国际化竞争。 公司为保证管理团队和核心人才队伍的稳定性，除了完善薪酬制度、做好人才规划并建立良好的企业文化以外，还对 中高层及关键岗位专业人才给予业绩奖励，并实施员工持股。核心团队的稳定也确保了公司的快速发展壮大，并能够持续提 升管理水平和研发技术水平。 （六）品牌优势 继电器行业是充分竞争的行业，国内继电器行业众多厂商中，除了宏发股份和本公司外，大多数厂家经营规模较小。 经过多年的市场竞争，公司的继电器产品已在行业领域中形成一定知名度。品牌知名度的提升有利于公司参与重大项目的招 标，从而在市场竞争中占有一定的优势。 （七）企业文化优势 经过多年发展，公司凝练了独具特色的企业使命、企业愿景、企业核心价值观等。公司以“为客户创造最大价值，为员 工创造机会，为社会创造效益，为股东增创价值”为企业使命；以“质量第一，顾客至上；少说多做，结果导向；诚信经营， 多方共赢；爱岗敬业，开拓创新；忠诚和谐，廉洁奉公”为核心价值观；致力于将公司打造成为全球最知名，最优秀的继电 器及相关产业的解决方案提供商。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 766,745,553.36 584,104,213.01 31.27% 主要系国内疫情得到有效控 制，经济复苏，客户订单需求 旺盛，业务规模增长所致 营业成本 606,508,342.46 435,481,273.96 39.27% 主要系营业收入增长且原材料 成本上涨所致 销售费用 23,659,319.50 18,063,784.49 30.98% 主要系营业收入增长相应销售 费用增长所致 管理费用 31,624,628.52 28,100,085.19 12.54% 财务费用 -1,833,711.75 3,134,083.37 -158.51% 主要系本期利息收入增加、银 行短期贷款利息支出减少所致 所得税费用 11,896,562.67 11,305,928.05 5.22% 研发投入 29,968,128.38 19,031,579.07 57.47% 主要系公司重视技术创新及产 品研发的各项投入，研发项目 增加，研发人员人数、薪资等 增加所致 经营活动产生的现金流 量净额 -6,789,320.55 63,959,879.76 -110.61% 主要系本期调整货币资金及票 据的支付结构，以及应对业务 增长而增加备货，采购支出增 加所致 投资活动产生的现金流 量净额 -437,246,934.58 -51,567,735.07 -747.42% 主要系本期购买理财产品及新 厂房支付的款项增加所致 筹资活动产生的现金流 量净额 634,562,275.81 898,918.66 70,491.73% 主要系本期公司收到公开发行 股票的募集资金所致 现金及现金等价物净增 加额 190,773,327.58 13,828,883.67 1,279.53% 主要系本期公司收到公开发行 股票的募集资金所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 通用功率继电器 509,521,390.46 396,271,018.28 22.23% 55.15% 63.11% -3.80% 磁保持继电器 181,854,524.32 144,776,251.58 20.39% -14.67% -5.79% -7.50% 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 795,496.83 0.97% 主要系购买结构性存款收益 否 公允价值变动损益 3,000.00 0.00% 主要系套期工具期末持仓部分公允价值 变动 否 资产减值 -1,832,067.14 -2.23% 主要系存货跌价 否 营业外收入 5,416,542.84 6.58% 主要系公司于2021年6月完成青县择明 的收购，合并成本小于合并中取得的被 购买方可辨认净资产公允价值的份额计 入当期损益的金额 否 营业外支出 394,778.54 0.48% 主要系非流动资产报废损失及客户考核 罚款 否 其他收益 6,629,541.46 8.06% 主要系政府补助 否 信用减值 -553,512.79 -0.67% 主要系应收账款减值 否 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 269,024,048.81 11.49% 48,454,803.55 3.52% 7.97% 主要系收到公司首次公开发行新股 募集资金所致 应收账款 510,455,028.64 21.80% 438,113,286.33 31.86% -10.06% 主要系随销售规模的增长及收购青 县择明增加所致 存货 252,913,434.81 10.80% 165,548,485.21 12.04% -1.24% 主要系收购青县择明存货增加及客 户订单增加对应的备货增加及原材 料价格上涨所致 固定资产 396,965,943.42 16.96% 322,506,818.02 23.46% -6.50% 主要系收购青县择明增加所致 在建工程 212,153,634.29 9.06% 118,262,908.28 8.60% 0.46% 主要系建设新厂房投资增加所致 短期借款 100,321,813.51 4.28% 120,781,377.70 8.78% -4.50% 长期借款 57,631,096.40 2.46% 37,905,187.86 2.76% -0.30% 主要系支付建设新厂房投资增加所 致 交易性金融资产 322,000,000.00 13.75% 13.75% 主要系购买理财产品增加所致 应收款项融资 231,291,945.50 9.88% 157,110,940.52 11.43% -1.55% 主要系本期公司更多地将收到的银 行承兑汇票用于自身开具银行承兑 汇票的质押担保所致 应付账款 300,571,186.87 12.84% 201,373,355.44 14.65% -1.81% 主要系销售规模增长，采购规模也相 应增长所致 应付票据 127,861,801.67 5.46% 42,013,375.90 3.06% 2.40% 主要系本期末公司开具的尚未到期 的银行承兑汇票增加所致 资本公积 1,028,635,684.96 43.94% 355,353,968.52 25.84% 18.10% 主要系公司首次公开发行股票的溢 价所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金融资 产（不含衍生金 融资产） 542,000,000.00 220,000,000.00 322,000,000.00 2.衍生金融资产 3,000.00 3,000.00 上述合计 0.00 3,000.00 542,000,000.00 220,000,000.00 322,003,000.00 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 34,135,655.76 承兑汇票保证金及期货保证金 应收款项融资 112,574,882.93 开具承兑汇票质押 固定资产 42,033,503.67 贷款抵押 无形资产 66,788,857.29 贷款抵押 合 计 255,532,899.65 六、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 198,292,262.53 47,555,663.77 316.97% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 三友联众集团股份有限公司2021年半年度报告全文 被投资 主要投资投资金持股资金合作投资产品 截至资产负 预计 本期 是否 披露日 披露索引（如有） 详见巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《关于以 增资扩股的方式收 购青县择明朗熙电 子器件有限公司 55.00%股权的公告》 -- 公司名债表日的进投资期（如 业务 互感 器的 研 发、 生产 与销 售 -- 方式 增资 -- 额 66,000,000.0066,000,000.00 比例 55.00% -- 来源 自有 资金 -- 方 无 -- 期限 长期 -- 类型 股权 投资 -- 收益 0.00 涉诉 否 -- 称 青县择 明朗熙 电子器 件有限 公司 合计 展情况 2021年6月 28日完成工 商变更，纳 入合并报表 范围 -- 盈亏 0.00 有） 2021年 6月16 日 -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用□不适用 单位：元 是否为截至报告期 截止报告未达到计披露披露 投资投资项目本报告期项目预计期末累计划进度和日期索引 项目名称资金来源固定资末累计实际 方式涉及行业投入金额进度收益实现的收预计收益（如（如 产投资 是 投入金额 74,546,510.18 东莞三友 新厂房 金融机构贷 款、自有资金 益的原因 尚在建设 期 有）有） 自建 电子元器 件 21,255,518.56 宁波甬友 新厂房 合计 自建 -- 是 -- 电子元器 件 -- 11,216,041.2932,471,559.85 40,380,909.18114,927,419.36 金融机构贷 款、自有资 金、募集资金 ----0.000.00 尚在建设 期 ------ 4、以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用 单位：元 初始本期公允计入权益的 报告期内购入报告期内售出累计投资收 资产类别期末金额 322,000,000.00 资金来源 募集资金 投资价值变动累计公允价 金额 535,000,000.00 金额 213,000,000.00 益 763,657.85 成本损益值变动 银行理财产品 银行理财产品7,000,000.007,000,000.007,069.470.00自有资金 套期工具-期货合约3,000.003,000.00自有资金 合计0.003,000.000.00542,000,000.00220,000,000.00770,727.32322,003,000.00-- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 77,773.50 报告期投入募集资金总额 34,981.31 已累计投入募集资金总额 34,981.31 报告期内变更用途的募集资金总额 0.00 累计变更用途的募集资金总额 0.00 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证监会《关于同意三友联众集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕3328号）同意注 册，公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票3,150万股，每股面值1元，每股发行价格为人民币24.69元，募集资 金总额为人民币77,773.50万元，扣除相关发行费用7,295.33万元（不含税）后实际募集资金净额为人民币70,478.17万元。 募集资金净额已于2021年1月19日划至公司指定账户，上述募集资金到位情况经天健会计师事务所（特殊普通合伙）进 行了审验，并于2021年1月19日出具了“天健验〔2021〕7-5号”《验资报告》。 公司于2021年2月4日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，会议审议通过了《关于使用募集资金 置换预先投入募投项目及已支付发行费用自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的金额为人民 币5,740.04万元，使用募集资金置换已支付发行费用的金额为人民币394.09万元。截至报告期末，上述置换已完成。 公司于2021年2月4日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，并经公司2021年2月23日召开的2021 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资 金投资项目建设和公司正常运营的情况下，使用部分超募资金2,750.00万元用于永久补充流动资金。 公司于2021年4月26日召开第二届董事会第五次会议和第二届监事会第五次会议，并经公司2021年5月18日召开的2020 年度股东大会，审议通过了《关于调整部分募投项目与使用部分超募资金增加募投项目投资额的议案》，同意将宁波甬友 电子有限公司增资扩产年产4亿只继电器项目（一期项目）投资金额调增为人民币39,278.12万元，增加的投资资金一部 分来源于超募资金6,419.85万元，超出部分拟以自有资金投入，变更前拟投入募集资金总额32,574.81万元，变更后拟投 入募集资金总额38,994.66万元。 公司于2021年2月4日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，并经公司2021年2月23日召开的2021 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响 募集资金投资项目建设、公司正常运营及确保资金安全的情况下，使用额度不超过人民币60,000.00万元的暂时闲置募集 资金及不超过人民币20,000.00万元的自有资金进行现金管理。截至报告期末，尚未使用的募集资金及利息共计10,850.14 万元存放于募集资金专户并按计划用于募投项目，部分暂时闲置募集资金共计32,200.00万元进行现金管理。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 宁波甬友电子有限 公司增资扩产年产4 亿只继电器项目 (一、二期项目) 是 32,574.81 39,278.12 9,898.26 9,898.26 25.20% 不适用 否 汽车及新能源继电 器生产线扩建项目 否 8,703.78 8,703.78 1,114.61 1,114.61 12.81% 不适用 否 模具中心、实验室及 信息化升级建设项 目 否 7,029.73 7,029.73 1,092.92 1,092.92 15.55% 不适用 否 补充流动资金项目 否 13,000 13,000 13,000 13,000 100.00% 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 61,308.32 68,011.63 25,105.79 25,105.79 -- -- -- -- 超募资金投向 永久补充流动资金 否 0.00 2,750 2,750 2,750 100.00% 不适用 否 支付发行费用 否 0.00 7,295.33 7,125.52 7,125.52 97.67% 不适用 否 超募资金投向小计 -- 0.00 10,045.33 9,875.52 9,875.52 -- -- -- -- 合计 -- 61,308.32 78,056.96 34,981.31 34,981.31 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 无 项目可行性发生重 大变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 公司本次首次公开发行股票募集资金总额为77,773.50万元，扣除发行费后实际募集资金净额为 70,478.17万元，扣除前述募集资金投资项目资金需求后，公司超募资金净额为9,169.85万元。 公司于2021年2月4日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，并经公司2021年 2月23日召开的2021年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资 金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设和公司正常运营的情况下，使用部分超募 资金2,750.00万元用于永久补充流动资金。 公司于2021年4月26日召开第二届董事会第五次会议和第二届监事会第五次会议，并经公司2021 年5月18日召开的2020年度股东大会，审议通过了《关于调整部分募投项目与使用部分超募资金增 加募投项目投资额的议案》，同意将宁波甬友电子有限公司增资扩产年产4亿只继电器项目（一期项 目）投资金额调增为人民币39,278.12万元，增加的投资资金一部分来源于超募资金6,419.85万元， 超出部分拟以自有资金投入，变更前拟投入募集资金总额32,574.81万元，变更后拟投入募集资金总 额38,994.66万元。 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 公司于2021年2月4日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，会议审议通过了 《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用自筹资金的议案》，同意公司使用募集 资金置换预先投入募投项目的金额为人民币5,740.04万元，使用募集资金置换已支付发行费用的金额 为人民币394.09万元。截至报告期末，上述置换已完成。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 公司于2021年2月4日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，并经公司2021年 2月23日召开的2021年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金及自有资金 进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集资金投资项目建设、公司正常运营及确保资金安全的 情况下，使用额度不超过人民币60,000.00万元的暂时闲置募集资金及不超过人民币20,000.00万元的 自有资金进行现金管理。截至报告期末，尚未使用的募集资金及利息共计10,850.14万元存放于募集 资金专户并按计划用于募投项目，部分暂时闲置募集资金共计32,200.00万元进行现金管理。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额(1) 本报告期 实际投入 金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预定 可使用状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 变更后的项目 可行性是否发 生重大变化 宁波甬友电 子有限公司 增资扩产年 产4亿只继 电器项目 (一、二期项 目) 宁波甬友电 子有限公司 增资扩产年 产4亿只继 电器项目 (一期项目) 38,994.66 9,898.26 9,898.26 25.38% 0 不适用 否 合计 -- 38,994.66 9,898.26 9,898.26 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 公司于2021年4月26日召开第二届董事会第五次会议和第二届监事会第五次会议， 并经公司2021年5月18日召开的2020年度股东大会，审议通过了《关于调整部分 募投项目与使用部分超募资金增加募投项目投资额的议案》，同意将宁波甬友电子有 限公司增资扩产年产4亿只继电器项目（一期项目）投资金额调增为人民币39,278.12 万元，增加的投资资金一部分来源于超募资金6,419.85万元，超出部分拟以自有资 金投入，变更前拟投入募集资金总额32,574.81万元，变更后拟投入募集资金总额 38,994.66万元。详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于调整部分募投 项目与使用部分超募资金增加募投项目投资额的公告》（2021-027）。 未达到计划进度或预计收益的情况和 原因(分具体项目) 不适用 变更后的项目可行性发生重大变化的 情况说明 不适用 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来 源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 逾期未收回理财已 计提减值金额 银行理财产品 募集资金 53,500 32,200 0 0 银行理财产品 自有资金 700 0 0 0 合计 54,200 32,200 0 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关联关 系 是否 关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品 投资初 始投资 金额 起始日 期 终止日 期 期初 投资 金额 报告期 内购入 金额 报告期内 售出金额 计提 减值 准备 金额 （如 有） 期末投 资金额 期末投 资金额 占公司 报告期 末净资 产比例 报告期 实际损 益金额 金融机构 不适用 否 期货合约 2,084.15 2,242.63 170.80 0.10% -12.32 合计 0 -- -- 0 2,084.15 2,242.63 170.80 0.10% -12.32 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 无 审议衍生品投资的董事会决议披露 日期（如有) 2021年03月08日 审议衍生品投资的股东大会决议披 露日期（如有) 无 报告期衍生品持仓的风险分析及控 制措施说明（包括但不限于市场风 险、流动性风险、信用风险、操作 风险、法律风险等） 一、商品期货套期保值业务的风险分析 公司进行期货套期保值业务不以投机、套利为目的，主要目的是为了有效规避原材料 价格波动对公司带来的影响，但同时也会存在一定的风险，具体如下： 1、价格波动风险：当期货行情大幅剧烈波动时，公司可能无法在要求锁定的价格买入 套保或在预定的价格平仓，造成损失。 2、资金风险：套期保值交易按照公司《期货套期保值业务管理制度》中规定的权限下 达操作指令，如投入金额过大，可能造成资金流动性风险，此外，在期货价格波动巨 大时，甚至可能存在未及时补充保证金而被强行平仓带来实际损失的风险。 3、内部控制风险：套期保值交易专业性较强，复杂程度高，可能会产生由于内控体系 不完善造成的风险。 4、交易对手违约风险：期货价格出现不利的大幅波动时，客户交易对手可能违反合同 的相关约定，造成损失。 5、技术风险：由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正 常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。 6、政策风险：如果衍生品市场以及套期保值交易业务主体所在的国家或地区的法律法 规政策发生重大变化，可能引起市场波动或无法交易带来的风险。 二、公司采取的风险控制措施 为了应对商品期货套期保值业务带来的上述风险，公司采取风险控制措施如下： 1、将商品期货套期保值业务与公司生产经营相配套，严格控制期货头寸，持续对套期 保值的规模、期限进行优化组合，最大程度对冲价格波动风险。 2、严格控制商品期货套期保值的资金规模，合理计划和使用期货保证金，严格按照公 司《期货套期保值业务管理制度》的规定下达操作指令，根据审批权限进行对应的操 作。同时加强资金管理的内部控制，不得超过公司董事会批准的保证金额度。 3、公司制定了《期货套期保值业务管理制度》作为套期保值内控管理制度，并结合公 司实际指导具体业务操作，同时加强相关人员的专业知识培训，提高套期保值从业人 员的专业素养。同时建立异常情况及时报告制度，并形成高效的风险处理程序。 4、在业务操作过程中，严格遵守相关法律法规的规定，防范法律风险，定期对套期保 值业务的规范性、内控机制的有效性等方面进行监督检查。 5、公司供应链管理部及财务部共同负责对商品期货套期保值业务的实际操作情况、资 金使用情况及盈亏情况进行审查，并严格按照《期货套期保值业务管理制度》的规定 进行业务操作，有效地保证制度的执行。 已投资衍生品报告期内市场价格或 产品公允价值变动的情况，对衍生 品公允价值的分析应披露具体使用 的方法及相关假设与参数的设定 公司套期保值交易品种为国内主要期货市场主流品种保值型资金交易业务，市场透明 度大，成交活跃，成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值。 报告期公司衍生品的会计政策及会 计核算具体原则与上一报告期相比 是否发生重大变化的说明 无 独立董事对公司衍生品投资及风险 控制情况的专项意见 独立董事认为，公司开展商品期货套期保值业务有助于充分发挥期货套期保值功能， 降低原材料等市场价格波动对公司生产经营成本及主营产品价格的影响，提升公司整 体抵御风险能力，增强财务稳健性。该事项审议和决策程序符合《深圳证券交易所创 业板股票上市规则（2020 年 12 月修订）》《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作 指引（2020 年修订）》等有关法律、法规以及《公司章程》的规定，不存在损害公司 及全体股东利益的情形。因此，独立董事一致同意公司开展商品期货套期保值业务。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 八、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 三友电力 科技 子公司 主要负责磁保持 继电器的研发、生 产及销售。 20,000,000.00 376,568,099.08 118,989,735.23 252,254,155.99 16,691,608.24 14,239,320.78 宁波甬友 子公司 主要负责通用功 率继电器的研发、 生产及销售。 10,000,000.00 541,444,353.45 141,973,065.14 140,755,161.53 11,044,565.91 9,389,897.56 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 青县择明朗熙电子器件有限公司 以增资扩股的方式收购其55.00%股权 公司主营业务增加互感器以及核心材料磁性材 料的研发、生产、销售；有利于公司充分发挥产 业互补的优势，有利于更好的利用资源优势，通 过资源整合与共享，努力创造新的利润增长点， 进一步提升公司整体竞争力。 主要控股参股公司情况说明 报告期内，三友电力科技较上年同期净利润下降52.62%，主要系 “国家电网-沙特项目”结束及原材料成本上涨所致。 九、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、产品板块集中风险 继电器产品广泛应用于电力控制的各个领域，下游行业包括：家电行业、汽车行业、通讯行业、电力电气设备制造行 业等。公司现产品板块较为集中，主要为家电制造行业、电力电气设备制造行业。公司虽然已经加强在汽车行业及新能源行 业的产品研发及市场开拓，但在产品收入结构未发生明显变化的情况下，公司销售收入受到产品板块影响，尤其是家电制造 行业的影响较大，存在产品板块集中导致的部分毛利率下降的风险。 应对措施：公司通过加大汽车继电器及新能源继电器的投入，优化自身产品业务结构，推动继电器在汽车及新能源领 域应用的收入增长，推动公司多业务均衡发展；同时结合公司相关多元化战略，增资收购青县择明，进入互感器以及核心材 料磁性材料产业。通过收购、兼并等方式，进入相关多元化产业，以降低产品板块集中的风险。 2、境外经营的风险 为了顺应全球一体化的趋势，开拓境外市场，公司设立了北美三友、韩国三友及德国三友三家子公司，负责开展在北 美地区、韩国及欧洲地区的销售业务。由于各个经济体在政治、法律和市场环境中存在较大的差异，公司在境外的投资存在 投资风险和经营风险，随着境外业务的拓展，未来公司将可能设立更多的境外子公司从事继电器销售业务，从而有可能面临 更多的境外投资风险。 应对措施：公司通过聘请专业机构对可能发生的政治、经济、社会、文化、市场、法律、政策等风险进行风险识别与 评估，建立覆盖投资管理全流程的境外投资风险防控程序，综合运用多种监督方式掌握境外经营整体运行情况。 3、汇率波动的风险 公司的出口业务采用美元、欧元及韩元进行结算，随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率日趋市场化，同时国内外 政治、经济环境也影响着人民币汇率走势，汇率波动会影响外币计价的销售收入和汇兑损益。虽然公司产品报价考虑了预期 的汇率波动的因素，但如果与境外客户签订订单的周期过长，人民币对外币汇率波动幅度的加大仍将可能给公司带来财务风 险。此外，汇率的波动也有可能影响公司产品在境外市场的价格，使公司产品在境外市场面临竞争力下降的风险。 应对措施：公司将积极开展外汇套期保值业务，有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响， 提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，增强财务稳健性。公司持续监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，在必 要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平，最大程度降低面临的外汇风险。 4、原材料价格波动的风险 继电器生产的原材料主要为银材、铜材、铁材及塑胶料，报告期内原材料占主营业务成本的比重较大，此类原材料价 格受国际市场铜价、白银、原油等大宗商品的市场波动的影响，如果出现上升，原材料采购将占用更多的流动资金。此外， 如果公司无法通过提高产品销售价格将原材料涨价的负面影响转移给客户，将会对公司的经营业绩产生不利影响。 应对措施：①通过规模化效应进行成本分摊；②针对部分产品进行相应调价；③公司结合原材料市场行情适时开展商 品期货套期保值业务，有效控制市场风险，降低原材料市场价格波动对公司生产经营成本及主营产品价格的影响。 5、劳动力成本上升带来的成本增加风险 近年来，随着我国经济快速增长，人力资源和社会保障制度的不断规范和完善，企业员工工资水平和福利性支出持续 增长。虽然公司通过提高设备的自动化程度等方式提升生产效率、降低人工成本上升的负面影响，但若公司未来不能持续加 大自动化设备投入，进一步提升工艺技术水平，公司将会面临劳动力成本上升导致未来经营利润下降的风险。 应对措施：公司将在全方位控制综合成本的同时，提升制造生产的自动化和智能化，提高生产效率的同时降低人力依赖， 从而降低劳动力成本上升带来的成本增加风险。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对 象类型 接待对象 谈论的主要内容及提 供的资料 调研的基本情况索引 2021年05月07日 全景网"投资者 关系互动平台" 其他 机构 参与三友联众2020 年度网上业绩说明 会的投资者 详见巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《2021年5 月7日投资者关系活 动记录》 详见巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《2021年5 月7日投资者关系活 动记录》 2021年05月14日 公司会议室 实地调研 机构 招商证券：鄢凡、陆 遥、龚轶伦、王明皓； 信达澳银基金：吴凯 详见巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《2021年5 月14日投资者关系 活动记录》 详见巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《2021年5 月14日投资者关系 活动记录》 2021年05月14日 公司会议室 实地调研 机构 摩根士丹利华鑫基 金：陈修竹；东吴证 券：柴嘉辉；生命保 险：舒强 详见巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《2021年5 月14日投资者关系 活动记录2》 详见巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《2021年5 月14日投资者关系 活动记录2》 2021年05月19日 全景路演天下 其他 机构 参与"2021广东辖区 上市公司投资者关 系管理月活动--投 资者网上集体接待 日"的投资者 详见巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《2021年5 月19日投资者关系 活动记录》 详见巨潮资讯网（未完）  |