[中报]美联新材:2021年半年度报告
原标题:美联新材:2021年半年度报告 广东美联新材料股份有限公司 2021年半年度报告 2021年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人黄伟汕、主管会计工作负责人易东生及会计机构负责人(会计主 管人员)刘志裕声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司半年度报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并请理解计划、 预测与承诺之间的差异。 一、行业竞争风险 1、公司的色母粒产品虽在国内同行业企业中有一定的优势，但仍然面临实 力强大的跨国公司如埃万特、卡博特、安配色的竞争，上述企业在资金、规模 和研发实力上具备一定的优势。公司在中高端色母粒产品市场的销售，面临上 述国际领先企业的竞争，公司盈利能力的稳定性和连续性可能受到不利影响。 此外，随着国内一些优秀企业的发展，也会加剧公司产品的在国内市场的竞争， 对公司的经营产生不利影响。 2、我国疫情控制成就显著，因此我国熔喷无纺布产能严重过剩，公司高档 熔喷材料及熔喷无纺布的市场竞争非常激烈，可能对公司的经营业绩造成不利 影响。 3、公司控股子公司营创三征长期致力于三聚氯氰技术的研发、产品生产和 经营，目前行业内的生产企业数量虽然较少，但行业内市场竞争依然激烈，营 创三征的市场占有率可能会降低，未来三聚氯氰的销售价格、销售毛利率和营 业收入也会波动，上述不利变化可能对公司及营创三征的经营业绩造成不利影 响。 二、新冠疫情造成的业绩下滑风险 自2020年初新型冠状病毒肺炎疫情发生以来，全球主要国家和地区的企业 停工、停产、复工延缓、物流受阻，下游客户订单减少，对全球经济活动造成 了较大的负面影响。目前，我国新冠疫情得到有效控制，但随着新冠病毒的变 异，新冠疫情在国外形势依然很不乐观。截止目前，新冠疫情继续在全球范围 内不断蔓延，仍具有重大不确定性，我国仍然面临较多输入性病例风险。 受新冠疫情等不可抗力因素的影响，公司三聚氯氰业务受到了较大的冲击， 2021年上半年公司三聚氯氰的销售数量及销售毛利率同比疫情前的2019年上 半年均出现下不同程度下降，经营业绩出现大幅下滑。若新冠疫情不能及时得 到有效控制，导致持续时间较长、其发展趋势发生重大不利变化或下游市场需 求未能快速复苏，则可能对公司的生产经营继续造成不利影响。 三、投资项目投产后达不到预期效益的风险 2020年3月，公司投资建设高档熔喷材料及熔喷无纺布技术改造项目，目 前该项目部分生产线已顺利投产。公司公开发行可转换公司债券于2020年7月 27日起在深交所挂牌交易，募集资金主要用于“年产2万吨高浓度彩色母粒建 设项目”，该项目尚在建设中。公司向特定对象发行股票于2021年7月12日起 在深交所上市，募集资金主要用于投资建设“功能母粒及生物基可降解母粒产 业化项目”，该项目尚待开展建设。2021年4月，公司控股子公司安徽美芯拟投 资20亿元建设锂电池湿法隔膜产业化建设项目，目前该项目尚处于筹备建设期。 上述建设项目在未来可能存在行业竞争加剧、原材料价格波动、产品市场需求 低于预期等风险，从而给公司的经营和发展带来不利影响。 四、商誉减值风险 2019年3月底，公司收购营创三征的控股权，形成7,933.98万元的商誉。 由于受到新冠疫情、重要客户停产、市场竞争格局发生变化等不利因素的影响， 营创三征2020年度净利润出现亏损，公司已于2020年度对收购营创三征形成 的商誉计提减值2,865.91万元。截止本报告期末，公司收购营创三征形成的商 誉账面余额尚有5,068.07万元。若未来三聚氯氰行业出现市场竞争加剧、主要 原材料和能源动力价格上涨等不利因素，或新冠疫情的影响不能及时消除、三 聚氯氰下游客户需求及三聚氯氰的销售价格不能及时回暖，或在生产经营过程 中出现因操作不当、设备故障、自然灾害或其他偶然因素等发生安全、环保事 故的情况，对营创三征的生产经营造成不利影响，则可能存在商誉进一步减值 的风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 8 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 11 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 30 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................. 32 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 38 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 46 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 51 第九节 债券相关情况 ..................................................................................................................... 52 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 56 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并 盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、经公司法定代表人签字和公司盖章的2021年半年度报告文原件。 四、其他相关资料。 五、备查文件备至地点：公司董事会办公室。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、美联新材 指 广东美联新材料股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国结算深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《广东美联新材料股份有限公司章程》 深交所 指 深圳证券交易所 埃万特 指 Avient Corporation，美国埃万特公司 卡博特 指 Cabot Corporation，美国卡博特公司 安配色 指 Ampacet Corporation，美国安配色公司 熔喷布 指 熔喷无纺布 广油美联研究院 指 汕头市广油美联新材料研究院有限公司 美联隔膜 指 广东美联隔膜有限公司 营创三征 指 营创三征（营口）精细化工有限公司 营新科技 指 营口营新化工科技有限公司 盛海投资 指 营口盛海投资有限公司 至同化工 指 营口至同化工合伙企业（有限合伙） 未名天源 指 山东未名天源生物科技有限公司 成都菲斯特 指 成都菲斯特新材料有限公司 安徽美芯 指 安徽美芯新材料有限公司 美联盈通 指 汕头市美联盈通投资有限公司 美联赢达 指 汕头市美联赢达投资企业（有限合伙） 联朴新材 指 联朴新材料科技（上海）有限公司 苏州美联 指 广东美联新材（苏州）有限公司 天津美联 指 天津美联新材料有限公司 报告期 指 2021年1月1日至2021年6月30日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 美联新材 股票代码 300586 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东美联新材料股份有限公司 公司的中文简称（如有） 美联新材 公司的外文名称（如有） Malion New Materials Co., Ltd. 公司的法定代表人 黄伟汕 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 段文勇 许燕升 联系地址 广东省汕头市美联路1号 广东省汕头市美联路1号 电话 0754-89831918 0754-89831918 传真 0754-89837887 0754-89837887 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2020年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2020年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2020年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增 减 营业收入（元） 832,655,662.24 750,789,069.60 10.90% 归属于上市公司股东的净利润（元） 22,629,828.97 52,941,038.98 -57.25% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润（元） 19,388,404.30 49,741,640.15 -61.02% 经营活动产生的现金流量净额（元） 12,853,221.35 110,057,168.63 -88.32% 基本每股收益（元/股） 0.050 0.120 -58.33% 稀释每股收益（元/股） 0.050 0.120 -58.33% 加权平均净资产收益率 2.95% 7.33% -4.38% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减 总资产（元） 2,391,703,678.27 1,931,700,212.60 23.81% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,236,173,003.34 754,223,753.68 63.90% 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 √ 是 □ 否 支付的优先股股利 0.00 支付的永续债利息（元） 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.0431 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 分） -2,516.18 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,491,964.69 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 372,229.86 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 124,371.33 减：所得税影响额 598,107.36 少数股东权益影响额（税后） 146,517.67 合计 3,241,424.67 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主要业务及变化情况 1、公司主要从事高分子复合着色材料的研发、生产、销售和技术服务，为客户提供塑料着色一体化解决方案，为国内 色母粒行业领先企业，是国内少数能同时批量化生产白色、黑色、彩色母粒和功能母粒的企业之一。为积极响应国家新冠疫 情的防疫要求，2020年3月公司以自有资金投资建设“高档熔喷材料及熔喷无纺布技术改造项目”，生产的产品包括熔喷材料、 静电驻极母粒和熔喷无纺布。熔喷材料、静电驻极母粒分别属于功能性新材料、功能母粒范畴。熔喷无纺布系公司目前主营 业务向下游的延伸和拓展。 2、为完善产业链战略布局，优化上市公司业务结构，2019年3月公司完成对营创三征63.25%股权的收购工作，营创三征 成为上市公司的控股子公司，其主营业务为生产、销售三聚氯氰，自此上市公司开始进入精细化工领域。 （二）主要产品及应用领域 公司的主营产品包括色母粒、三聚氯氰和熔喷无纺布。 1、色母粒 色母粒是以合成树脂为载体，添加高比例的颜料和分散剂等助剂，通过物理掺混、熔融混合、分散、挤出、切粒等工艺 制得的一种新型高分子复合着色材料。根据颜色及功能可分为白色母粒、黑色母粒、彩色母粒及功能母粒等类型，广泛应用 于食品包装、医用包装、家用电器、个人护理材料、农业生产材料、汽车配件、塑料管材、工程塑料、塑料家居用品等领域。 2、三聚氯氰 三聚氯氰是一种重要的精细化学品，又名三聚氰氯、三聚氰酰氯、氰脲酰氯，具有广泛的用途，主要用于生产三嗪类农 药、颜料、活性染料、荧光增白剂、杀菌剂、固色剂、织物防缩水剂、抗静电剂、防火剂、防蛀剂等。 3、熔喷无纺布 熔喷无纺布是民用、医用和工业用口罩最核心的原材料，并广泛应用于卫生医疗材料、保暖材料、过滤材料、吸油材料 等领域。 (三）经营模式 公司在经营上主要采用“全系列、一体化”解决方案经营模式，建立了独立且完整的采购、生产和销售体系。 1、采购模式 公司设置采购部专门负责原料及设备的采购。公司采购的主要原材料包括钛白粉、树脂、炭黑、颜料及各种功能性添加 剂。采购部广泛收集市场信息，定期对供应商的产品质量、供货稳定性、交货期、服务水平、市场信誉、价格、生产规模等 方面进行评审，建立合格供应商名录并动态调整。随着市场份额扩大，公司与部分树脂、钛白粉、炭黑等大宗物料供应商建 立了良好的合作关系，以保证公司原材料供应的稳定性和质量的可靠性。 2、生产模式 公司设置PMC部制订生产计划并管理物料的仓储和调拨，由制造中心各工厂执行生产计划。公司的主要产品白色与黑 色母粒需求量大，采取规模化、连续式生产方式，设置安全库存，保证快速反应；彩色母粒、功能母粒个性化需求高，采取 定制化、小批量生产方式。 生产业务的基本流程是：国内销售部、国际销售部根据客户需求制订生产通知单，经PMC部审核后制订生产计划单； 各生产车间填写原材料领料单，仓库管理员审核单据后发出原材料，由车间组织生产；品管部对生产过程进行巡检，对产成 品、半成品进行抽检；生产结束后，品管部制作产成品检验报告，生产车间、仓库管理部门核对产成品信息及数量，产品质 量检验合格并核对无误后方可办理入库；技术部门对生产部门提供技术支持，两个部门共同进行产品配方和生产工艺的持续 改进，对不合格产品进行归因分析。 3、销售模式 公司设有国内销售部和国际销售部分别负责境内销售及境外销售。 （1）境内销售：公司境内销售主要客户为塑料、塑胶制品等行业的生产型企业，部分客户为贸易商，销售方式均为直 销、买断式销售，其风险转移、权利义务的承担均相同。 销售流程：公司直接与客户联络、洽谈，双方达成一致后下订单，约定供需数量、产品型号、结算方式、交货方式和交 货期限等要素，公司根据订单约定进行发货、开票、收款，并提供技术支持。 （2）境外销售：公司境外销售采取FOB、CIF的贸易方式，境外客户主要为贸易商，采用直销、买断式销售，结算方式 主要为电汇和信用证。 销售流程：A、采用电汇的收付款方式，公司通常要求客户下达订单后先行支付10%至30%的预付款，办理出口报关手 续后，发货并向境外客户要求付款，待客户全额支付货款后向其寄送提单，客户凭提单方能提货；B、采用信用证收款的情 况下，公司在发货前已取得信用证，待公司发货并取得全套文件后向银行要求付款。 （四）行业发展状况及总体供求趋势 公司的上游行业主要包括钛白粉、树脂（PP、PE等）、炭黑、原盐、戊烷、液氨、焦粒和电力等原材料行业和能源行业， 上游提供的主要原材料、能源等产品的供应量、价格、技术水平和质量水平对行业均有影响。下游产业主要包括快递、电线 电缆、建筑、日化、食品饮料、农业、制药、纺织、电子电器、汽车等行业，主要产品的下游行业具有规模大和范围广的特 点，单一下游行业的需求波动对整个产品体系影响较小。 1、高分子复合着色材料行业 受益于下游塑料制品行业规模巨大和稳定发展以及我国产业升级与政策支持等有利因素，近年来色母粒市场需求保持快 速增长，具体情况如下： （1） 全球塑料制品行业规模庞大且稳定增长带动色母粒市场需求 色母粒作为一种环保、经济、实用的高分子复合着色材料，在塑料着色领域的应用已较为成熟和普遍，色母粒行业在 全球市场和国内市场均呈现良好的发展势头，受到下游塑料制品企业的青睐。根据 Reports And Data 咨询公司的报告预计 2026年全球色母粒行业的市场规模约为173.5亿美元，年均复合增长率为5.2%。另外，全球色母粒市场三分之一的收入也来 自亚太地区，24%的收入来自北美地区，19%来自西欧，预计到2024年，全球色母粒市场将以每年3.7%的速度增长。根据“2020 年中国母粒市场预测与机遇”(China Masterbatch Market Forecast&Opportunities,2020)研究报告显示，未来几年国际市 场需求增长速度在很大程度上将取决于亚太地区、拉丁美洲、东欧、中东及非洲等发展中经济体的需求增速。而在国内市场， 色母粒行业也在不断发展和壮大，色母粒产量不断增加，根据中商商业研究院统计，2017年至2020年，国内色母粒总销售额 分别为360.1亿元、375.2亿元、413.7亿元、436.6亿元，预计2021年中国色母粒销售额将达463.4亿元，2017年至2020年国 内色母粒总产量分别为152.3万吨、164.8万吨、180万吨、193.4万吨，年均复合增长率为8.28%，预计2021年中国色母粒产 量将达207.3万吨。 （2） 我国下游塑料行业需求空间巨大，拉动色母粒行业快速发展 近年来我国国民经济快速发展，塑料工业处于稳定增速时期，塑料制品产量稳定，质量和层次不断提高，新品种也不断 涌现。塑料制品在满足日用消费品市场需要的同时，不断在下游包装、建筑与装饰、汽车、机械、家电、邮电、农业等领域 得到应用。塑料工业多年来发展速度一直高于同期GDP增速，保持稳定发展势头。根据中国产业信息网《2018年中国塑料制 品行业发展现状及未来发展趋势分析》，随着塑料行业逐渐成熟，塑料制品精度提高，预计2023年中国塑料制品制造市场营 收规模将达到3.29万亿元。总体看来，在政策利好的推动下，我国塑料制品行业产量和出口将呈稳定增长的趋势。 （3） 禁塑令刺激可降解塑料需求增长 2020年1月19日，国家发展改革委、生态环境部公布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》。此次“禁塑令”不仅要求禁 止、限制使用对环境负担较大的塑料，还加快推广塑料的可替代产品，比如可降解塑料、纸质包装等，有助于推进可降解塑 料对传统塑料的替代进程。 中国是全球塑料消费大国，塑料消费量占全球的比重达15%。随着全球环保意识的提升、我国生态文明战略深入推进以 及全国“禁塑令”全面执行，到2025年，预计我国可降解塑料需求量可到238万吨，市场规模可达477亿元，到2030年，预计我 国可降解塑料需求量可到428万吨，市场规模可达855亿元。根据GrandViewResearch公布的数据显示，2019年我国塑料包装 市场规模541亿美元，预计到2025年我国塑料包装市场规模将达到698亿美元，按照可降解塑料替换率为30%计算，预计2025 年我国可降解塑料市场规模约为209亿美元。 2、精细化工行业 精细化工行业属于国家鼓励发展的高新技术产业，是我国“十三五”战略新兴产业发展的重点领域之一。我国十分重视精 细化工行业的发展，把精细化工作为化学工业发展的战略重点之一，列入多项国家发展计划中，从政策和资金上予以重点支 持。 目前精细化工行业发展态势良好，2015年-2019年中国三聚氯氰产量略有增长，预计未来3-5年期间，三聚氯氰的需求将 趋于平稳状态，应用领域有所拓宽，更多的终端产品如化妆品，水处理类等将会以三聚氯氰作为其重要的化学中间体。 3、医疗卫生材料行业 熔喷无纺布主要以聚丙烯为主要原料，其纤维直径可以达到0.5至10微米，这些具有独特的毛细结构的超细纤维增加了 单位面积纤维的数量和表面积，从而使熔喷布具有很好的过滤性、屏蔽性、绝热性和吸油性。中国是全球最大的无纺布生产 国，近年来随着熔喷无纺布的应用领域不断拓宽，熔喷布的市场需求逐渐提升。 2020年1月以来，由新型冠状病毒（COVID-19）引起的新冠肺炎疫情在全球范围内的蔓延导致全球医用防护用品的需求 激增。为了防控新型冠状病毒疫情，国务院于2020年3月8日发布公告，面对口罩核心原材料熔喷布需求井喷，国务院指导并 推动相关企业加快生产线建设、尽快投产达产，扩大熔喷布市场供给，为疫情防控提供保障。目前疫情形势多变、反复，未 来防疫将常态化，疫情让人民认识到卫生和产品安全的重要性，改变了人民的生活方式及卫生习惯，熔喷布及相关卫生材料 在未来的需求容量巨大，具有广阔的市场发展前景。 （五）公司行业地位 我国色母粒生产企业约有7,000家，行业集中度低，绝大部分从业企业普遍规模小，市场占有率较低。公司经过多年的 发展与积累，已成长为国内色母粒行业领先企业，是国内少数能同时批量化生产白色、黑色、彩色母粒和功能母粒的企业之 一。公司白色母粒产品整体优势明显，具备较强的产品定价能力，同时通过技术创新和产品品质的提升，公司不断巩固各产 品在中端市场的竞争优势，并逐步突破国际领先企业在高端产品市场的垄断，扩大高端产品市场份额。 控股子公司营创三征长期致力于三聚氯氰工艺技术的研发，产品的生产和经营，拥有多项与三聚氯氰生产经营相关的发 明和实用新型专利技术，掌握着世界上三聚氯氰行业最前沿的工艺技术，三聚氯氰年产能9万吨，是国内乃至全球三聚氯氰 行业的龙头企业，在三聚氯氰行业具有品牌和知名度优势。 （六）主要业绩驱动因素 2021年上半年是“十四五”开局首个半年，国内新冠疫情进一步有效控制，下游需求持续改善，消费潜力稳步释放。2 月中旬，部分海外地区遭遇百年一遇的极寒天气，影响了多国化工生产及运输，国际油气和化工市场都受到不同程度的影响， 上半年众多化工产品高位运行，甚至创历史新高。2020年国务院发布的“碳达峰、碳中和”政策将对化工行业产生重大影响， 该政策将进一步加速化工行业供给侧改革，促进低碳环保、新能源等行业的快速增长。虽然短期看，新冠疫情尚未结束，国 际贸易摩擦依然持续，化工行业仍然面对诸多挑战，但从长期来看，随着中国化工不断走向世界以及“碳中和”战略的贯彻 实施，中国化工行业将迎来产业重构、产业转型的重大发展机遇。 公司全体员工在董事会的正确决策和公司经营管理层的带领下，一手抓抗疫保平安，一手抓生产建设项目，稳健经营， 攻坚克难，坚持“积极发展新材料”的战略不动摇，同时积极响应国家和地方政的号召，主动抗击疫情，践行民营企业的社 会责任，全力支持疫情防控工作的同时保障了生产及建设项目的稳步推进。 报告期内，原材料市场价格上涨幅度大，速度快，部分超出了下游客户的产品涨价的接受程度，公司虽然对产品进行提 价，但下游客户对产品价格调整的消化通常需要一定时间，具有滞后性，致使公司2021年上半年经营业绩出现下滑的情况。 2021年1-6月，公司实现营业收入83,265.57万元，比上年同期增加10.90%，实现归属于上市公司股东的净利润2,262.98 万元，比上年同期下降57.25%，实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为1,938.84万元，较上年同期下降 61.02%；报告期内公司营业收入较上年同期上升，是公司主要产品销量增加所致；归属于上市公司股东的净利润下降，一方 面是报告期内原材料价格上涨，产品售价调升幅度小于成本涨幅所致，另一方面是我国疫情防控取得显著成就，熔喷布需求 降低及产品售价大幅下降所致。 1、色母粒业务情况 公司核心业务色母粒系列主要原材料为钛白粉、炭黑、树脂等。2021年上半年，受原油价格上涨及海外装置异常影响， 石化产品整体呈现上涨态势。布伦特原油价格由年初的51.8美元/桶上涨至75美元/桶，加之钛白粉市场处于强景气周期，价 格上涨幅度较大，导致公司色母粒系列产品成本大幅上升，公司虽然对价格进行提价，但具有滞后性。报告期内，公司的色 母粒系列产品实现营业收入34,193.78万元，较上年同期增长30.85%。 2、熔喷布业务情况 2020年初，受新冠疫情影响，全球口罩需求量短期激增，庞大的市场需求带动熔喷布销量的增长和单价的提升，但随着 国内疫情的逐渐好转及口罩需求的下降，熔喷布的需求及销售价格逐步下降。报告期内，公司熔喷布实现营业收入695.78 万元，同比下降81.65%。 3、子公司营创三征经营情况 2021年上半年由于海外疫情及极端天气等因素影响造成了化工新材料的原料供应紧张。报告期内，公司子公司营创三征 实现营业收入44,708.24万元，同比上升10.31%；实现净利润（合并层面）176.30万元，同比下降76.27%，其中归属于母公 司的净利润111.51万元，同比下降76.27%。营创三征报告期内营业收入同比增加但净利润同比大幅下降的原因主要如下： （1）由于江苏省响水化工园区于2019年3月21日发生重大安全事故，直接导致营创三征在该园区内的重点客户停产，直 到2021年1月才正式复产并开始向营创三征采购，目前营创三征已正常向其供货，导致销售收入大幅增长。 （2）行业竞争激烈，主营产品销售价格下降致使毛利率大幅下降。 （3）疫情冲击全球港口致使海运价格暴涨，三聚氯氰出口业务受到较大冲击。 4、参股公司营新科技经营情况 参股公司营新科技去年底刚建成投产，目前处于市场拓展期，为了抢占市场，在产品价格定价方面趋于谨慎，报告期内 实现营业收入5,512.49万元，净利润-1,566.69万元。由于公司持有营新科技35%的股权，对上市公司报告期利润影响数为 -548,34万元。 二、核心竞争力分析 公司是国家高新技术企业，建有“省级工程技术中心”、“省级企业技术中心”和“广东省博士工作站”，拥有国内外先 进研发技术及设备和检测水平，能够承担国家级、省级、市级重点建设项目所需要的新产品开发任务。同时公司与中科院、 汕头大学、四川大学、广东石油化工学院等科研机构和高等院校形成了战略合作伙伴关系，建立长期的产、学、研合作关系。 近年来公司先后获评“广东省守合同重信用企业”、“广东省战略性新兴产业骨干企业”、“广东省清洁生产企业”、“广东省专 精特新中小企业”、“广东省疫情防控重点保障物资生产企业”、“国家专精特新小巨人企业”等荣誉称号。公司通过了中国质 量认证中心（CQC）ISO9001质量管理体系认证及ISO14001环境管理体系认证。公司的注册商标“美联”被评为“广东省著名 商标”、“MALION”系列色母粒获得广东省名牌产品称号。 （一）率先实“全系列、一体化”解决方案经营模式，带来的快速成长优势 目前，我国色母粒行业经营模式主要有前店后厂作坊式模式、单一产品简单服务模式和“全系列、一体化”解决方案模 式三种经营模式。其中，前两种模式为我国色母粒制造业传统经营模式，公司采用的“全系列、一体化”解决方案模式是适 应我国色母粒行业发展趋势、向国际先进色母粒企业经营模式转型的成果。 经过二十年的探索和发展，公司形成了“全系列、一体化”解决方案的经营模式，公司是国内少数同时掌握白色、黑色、 彩色、功能母粒和功能新材料生产技术并实现规模化生产的企业，公司自主建立的产品配方库涵盖黑色母粒、白色母粒、彩 色母粒及功能母粒等4大系列，产品应用覆盖食品包装、医用包装、电器电缆、个人护理材料、塑料管材、工程塑料、塑料 家居用品、电线电缆、日用轻工、汽车、农业等多个领域。另外，公司为客户提供从颜色与复合功能需求分析、配色与复合 功能方案设计、定制化产品开发、产品生产及配送、配合客户新产品研发，到客户生产技术服务乃至客户设备选型、原材料 选配等着色与功能化一体式解决方案。全系列多领域高品质色母粒产品，可以较好地满足客户一站式采购的需求，有助于提 升客户黏性。一体化服务解决方案，可以最大化适应、满足甚至引导客户需求，有助于新客户、新市场的开拓。 公司的“全系列、一体化”解决方案经营模式，越来越为客户和市场所认同和接受，推动了公司快速发展，是公司具备 持续成长性的坚实基础。 （二）业内领先的技术研发优势 公司拥有多项自主研发的国家发明专利、广东省高新技术产品、广东省自主创新产品和广东省重点新产品等核心技术和 核心产品。公司作为国内高分子复合着色材料行业尤其是色母粒领域具有较强竞争力和成长性的企业，在应对下游行业多样 化及个性化的客户需求，以及国家环保节能标准要求的不断提高，不断加强研发投入和技术创新，取得了业内领先的技术研 发优势，具体表现如下： 1、公司建立了自主高效的研发创新机制，其中新产品对比开发、研发成果转化以及研发人员激励等机制有效地提高了 从新产品立项、研发到成果转化的效率。 2、公司拥有一支高水平的技术研发团队，其成员拥有丰富的行业经验，对色母粒行业的配方设计、上游原材料特性、 下游塑料制品生产工艺及塑料制品性质有较为深入地研究，可以快速满足客户的定制化需求。 3、通过多年努力，公司在技术研发方面取得了一系列成果和相关荣誉。公司先后获得了“非石油基可完全降解色母粒 及其制备方法”、“用于AS系列塑料的黑色母粒及其制备方法”、“专用于聚甲醛改性的黑色功能母粒及其制造方法”、“彩色母 粒及其制造方法”、“一种透气母粒及利用该母粒制造透气膜的方法”5项国家发明专利，其中“一种透气母粒及利用该母粒 制造透气膜的方法”还获得了俄罗斯PCT专利。另外，公司多层共挤柔性包装用白色母粒、PE保护膜专用白色母粒、多层共 挤柔性包装用黑色母粒、电子保护膜专用彩色母粒、牧草膜专用白色母粒、汽车内饰用低气味黑色母粒、燃气管道用黑色母 粒、聚乙烯给水管黑色母粒、聚乙烯开口爽滑双功能母粒、双色地膜隔热防蛀虫银色母等多项产品先后被认定为“广东省高 新技术产品”。 4、公司控股子公司广油美联研究院将研发创新立足点放在先进化学制造业优化升级上，建立了融合“应用研究-技术开 发-产业化应用-企业孵化”于一体的科技创新链条，其承担的2019年广东省科技专项资金重大科技专项“基于水性粘结剂负 载纳米陶瓷颗粒改性聚烯烃隔膜的绿色构建及其应用研究”项目已开发出锂电隔膜产品1个，且已申请“一种原位合成水性 陶瓷浆料的制备方法”、“一种介孔氧化硅水性陶瓷浆料的制备方法”两项国家发明专利。 5、控股子公司营创三征在全球三聚氯氰行业处于领先地位，是全球生产、销售三聚氯氰产品的龙头企业，三聚氯氰年 产能9万吨。目前拥有国家发明专利4项，实用新型专利43项，在三聚氯氰生产工艺先进性和技术研发能力方面始终走在世界 同行业前列。营创三征采用氰化钠法工艺技术生产三聚氯氰，在长期的生产经营过程中，经过反复的分析论证、模拟试验、 生产实践和技术改造，在保证产品品质的前提下，营创三征形成了一整套成熟、先进的工艺技术体系及高效的质量管理体系、 科学可靠的安全生产和环境保护体系等一整套管理体系，对生产进行全过程、全方位的监督控制，极大地保证了三聚氯氰等 产品的品质及产量。同时，营创三征长期注重技术的研发投入，连续多年评为高新技术企业。 6、公司子公司美联隔膜已获得“一种SiO2-PS核壳结构陶瓷涂层隔膜及其制备方法和应用”和“一种含高度剥离超微改 性填料的锂电池隔膜及其制备方法与应用”两项国家发明专利，另外 “一种核壳结构的原位复合陶瓷隔膜及其制备方法和 应用”正处于国家发明专利实质审查阶段。 （三）丰富的优质客户资源优势 通过多年来的积累，公司为全球超过2000家客户提供了几千种高分子材料着色及功能化解决方案。目前，公司拥有长期 稳定的客户群，分布于俄罗斯、加拿大、土耳其、意大利、多米尼加、西班牙、南非等40多个国家或地区，以及国内华南、 华东、华中等塑料工业发达的20多个省市。 在增强客户粘性方面，公司从被动地根据下游需求开发产品，到主动参与客户新产品的联合研发，双方共享经验技术， 通过全面参与客户的产品设计、标准制定、生产流程、终端应用等环节，有效地提升自身产品和客户产品的领先性和适用性， 在为客户提供更好服务的同时自身也得到不断的提高，使公司与客户从单纯的商业交易关系转变为牢固的合作伙伴关系。 在营销创新方面，公司以“全员营销”、“全员服务”营销理念为导向，销售人员必须掌握一定的高分子材料着色以及塑 料制品技术方面知识，同时，研发技术人员也参与到产品销售、技术服务以及市场拓展全过程中。通过实专家式营销，公司 在产品开发速度、供货周期、客户维护及技术服务等方面均取得了良好效果。 公司子公司营创三征的三聚氯氰产品已经有超过33年的历史，拥有稳定的客户资源，分布在全国各地和世界五大洲，主 要客户均是行业骨干企业。随着三聚氯氰用途的不断开发，客户群体将进一步向多元化发展。 （四）产品质量及品牌优势 公司坚持以技术为先导、科学优化母粒配方及工艺设计，大力发展颜料、分散剂和载体相互兼容的生产技术，以满足下 游产品不断升级对色母粒的要求： 1、对技术性能优化，满足下游企业“三高一超”即“高温、高速、高浓缩、超薄”的技术要求，符合下游行业高温生 产工艺、高速生产设备、产品超薄化的发展趋势对所需色母粒高浓缩、高分散等特性的要求； 2、对生产工艺及配方优化，从原材料选择、配方搭配、工艺控制、品质检验等方面来提高产品质量稳定性； 3、对产品结构优化，通过新产品开发来丰富产品品种，同时将产品系列化和专业化，以满足下游客户对不同层次产品 的质量要求，最终降低客户的综合成本。 公司建立了一套“以科技创新为依托、以产品质量为生命、精心制造超越期望、创造行业一流品牌”为质量方针的完整 质量管理体系，通过了ISO9001:2015质量管理体系认证和ISO14001:2015环境管理体系认证。公司拥有一批高素质的技术和 专业检验人才，配置先进的检测设备，严把原材料质量关，从源头上控制产品质量。另外，公司拥有全球领先的全自动高速 混炼双螺杆挤出成型机生产线，采用国际先进的熔融剪切法生产工艺，控制加工工艺的稳定性，有效的保证了每批产品的质 量稳定性，很好的满足了下游客户在原料供应质量稳定性方面不断提升的特殊要求。 依托优质的产品、稳定的客户资源，公司在业内树立了良好的品牌形象，在国际国内市场形成了较高的品牌知名度和影 响力。2008年12月，公司“美联”品牌荣获广东省著名商标；2016年12月，公司“MALION牌塑料色母粒”产品获得广东省名 牌产品称号。报告期内，公司获得中国轻工业塑料行业（多功能母料）十强企业、广东省专精特新中小企业的荣誉称号以及 连续十四年获得广东省守合同重信用企业的荣誉称号。 公司子公司营创三征坚持发展循环经济，以三聚氯氰为核心产品，实现了主要原材料氰化钠和氯气、碱的自行配套，并 实现了以三聚氯氰含盐废水回用为核心的水循环，以氰化钠和氯碱副产含氢尾气为核心的气循环。同时，以成熟的生产和技 术团队为依托，得益于多项专利技术的使用，“至同”牌三聚氯氰的各项工艺指标均高于国家行业标准，产品质量稳定，拥 有非常好的市场口碑，是国内外高端客户的不二选择。营创三征是国家高新技术企业，国家级守合同重信用企业，“至同” 牌商标是辽宁省著名商标、“至同”牌三聚氯氰是辽宁省名牌产品。三聚氯氰绿色环保、循环资源产业化工艺及设备技术获 辽宁省科学技术奖。 （五）管理优势 公司成立以来，始终坚持把人才队伍建设作为企业工作的重心，建立了一套行之有效的人才培养机制和激励机制。公司 拥有稳定的核心管理团队，核心管理团队拥有丰富的管理经验和多年高分子复合着色材料的行业经验，能够快速把握行业发 展趋势，并制定相应经营策略，提升公司的整体经营能力。 同时，公司经过多年的发展，已建立起一套科学、有效的管理制度和管理体系，通过严格的成本控制制度和质量管理制 度，有效地控制经营成本，保证和提升产品质量。公司还建立了管理销售、采购、库存等经营活动的ERP系统，加强对公司 生产经营各环节的管理，提升了生产经营效率。 为进一步提升生产经营管理水平，公司实施了“塑料行业生产协同工业互联网平台”项目。通过数字化改造，实现研发、 生产、销售、财务等环节信息管理，构建可视化平台，生产过程数字化透明化，分析生产问题，优化生产过程，使管理更加 精细化，进一步提升管理水平和客户服务质量。该项目被评为2019年汕头市工业互联网应用标杆示范项目。 （六）产业集群优势 公司地处广东省汕头市，经过多年的发展，广东省已经成为国内塑料制品的主要产地，而汕头市以及粤东地区已成为全 国最大的包装印刷和包装材料生产、批发基地之一，形成三大相对集中、各具特色的印刷产业带（即烟标、食品包装印刷产 业带；化妆品、文具用品包装印刷产业带；玩具包装印刷产业带），与温州、珠三角并列成为国内三大包装印刷集散地，并 且汕头市在交通、出口贸易、塑料工业方面占据得天独厚的优势。因此，产业集群效应及相应的产业政策，为公司在资源共 享、技术创新、市场开拓等多方面提供了广阔的空间。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 832,655,662.24 750,789,069.60 10.90% 营业成本 736,910,807.41 588,825,918.34 25.15% 销售费用 8,041,824.60 27,217,898.06 -70.45% 本报告期，公司根据 新收入准则的规定将 原计入销售费用的产 品运输费用作为合同 履约成本计入营业成 本 管理费用 25,952,764.29 35,782,643.34 -27.47% 财务费用 13,568,167.47 11,245,266.81 20.66% 所得税费用 1,423,539.04 8,228,470.94 -82.70% 主要系报告期内利润 总额下降所致 研发投入 22,624,103.72 22,384,848.53 1.07% 经营活动产生的现金 流量净额 12,853,221.35 110,057,168.63 -88.32% 主要系报告期内购买 原材料支付的现金大 幅增加所致 投资活动产生的现金 流量净额 -57,531,897.97 -78,943,406.27 -27.12% 筹资活动产生的现金 流量净额 349,692,557.41 -106,816,881.14 427.38% 主要系向特定对象发 行股票收到的募集资 金增加所致 现金及现金等价物净 增加额 305,117,530.56 -75,212,983.96 506.67% 主要系向特定对象发 行股票收到的募集资 金增加所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 √ 适用 □ 不适用 由于我国新冠疫情得到迅速有效控制，且国内熔喷无纺布产能扩张太快，公司新项目产品高档熔喷材料及熔喷无纺布的 市场竞争非常激烈，导致毛利率同比出现大幅下滑。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分产品或服务 色母粒 341,937,759.21 283,261,498.35 17.16% 30.85% 39.62% -5.21% 三聚氯氰 359,463,304.56 344,378,049.59 4.20% 14.66% 28.65% -10.42% 熔喷产品 6,956,958.52 6,078,897.22 12.62% -82.01% 79.22% -78.43% 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -5,345,702.26 -22.74% 对联营企业按权益法核 算损益形成 需在每个定期报告末按会 计准则对联营企业按权益 法确认投资损益 营业外收入 141,023.73 0.60% 主要系供应商样品赠送 否 营业外支出 16,652.40 0.07% 其他 否 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 569,834,637.54 23.83% 196,433,531.52 10.17% 13.66% 期末余额比期初余额增加 190.09%，主要系报告期内公司向 特定对象发行股票收到的募集资金 增加所致 应收账款 185,711,798.17 7.76% 176,045,905.83 9.11% -1.35% 无重大变化 存货 208,747,049.48 8.73% 195,928,092.68 10.14% -1.41% 无重大变化 长期股权投资 85,872,198.45 3.59% 91,355,734.41 4.73% -1.14% 无重大变化 固定资产 685,811,831.39 28.67% 698,003,009.33 36.13% -7.46% 无重大变化 在建工程 90,940,110.9 3.80% 95,462,464.5 4.94% -1.14% 无重大变化 9 8 使用权资产 6,717,418.14 0.28% 0.28% 报告期内公司首次执行新租赁准则 短期借款 179,359,985.24 7.50% 166,220,942.64 8.60% -1.10% 无重大变化 合同负债 16,618,418.39 0.69% 15,946,778.60 0.83% -0.14% 无重大变化 长期借款 165,500,000.00 6.92% 188,000,000.00 9.73% -2.81% 无重大变化 租赁负债 6,977,472.27 0.29% 0.29% 报告期内公司首次执行新租赁准则 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值（元） 受限原因 货币资金 95,176,651.48 银行承兑汇票和信用证的保证金 固定资产 258,463,891.57 获取综合授信的抵押担保 无形资产 55,172,931.69 获取综合授信的抵押担保 应收款项融资 24,224,132.35 为开立银行承兑汇票业务提供质押担保 六、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 184,366,162.81 77,074,234.13 139.21% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投 资公 主要 业务 投资 方式 投资 金额 持股 比例 资金 来源 合作 方 投资 期限 产品 类型 截至 资产 预计 收益 本期 投资 是否 涉诉 披露 日期 披露 索引 司名 称 负债 表日 的进 展情 况 盈亏 （如 有） （如 有） 成都 菲斯 特 色母 粒的 研 发、 生产 和销 售 收购 18,685,800.00 51.00% 自有 资金 彭志 远、 雷春 堂 长期 塑料 制品 完成 0.00 -2,264,678.67 否 2021 年01 月22 日 巨潮 资讯 网 www. cninfo.com.cn（公 告编 号： 2021- 007） 安徽 美芯 锂电 池湿 法隔 膜的 研 发、 生产 和销 售 新设 152,000,000.00 70.00% 自有 或自 筹资 金 黄坤 煜、 黄联 雄、 陈育 茂、 林 华、 麦卓 云、 耿德 锋 长期 塑料 制品 完成 0.00 -26,292.64 否 2021 年03 月31 日 巨潮 资讯 网 www. cninfo.com.cn（公 告编 号： 2021- 032） 合计 -- -- 170,685,800.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 -2,290,971.31 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资 项目 涉及 行业 本报 告期 投入 金额 截至 报告 期末 累计 实际 资金 来源 项目 进度 预计 收益 截止 报告 期末 累计 实现 未达 到计 划进 度和 预计 披露 日期 （如 有） 披露 索引 （如 有） 投入 金额 的收 益 收益 的原 因 高档熔喷材 料及熔喷无 纺布技术改 造项目 自建 是 橡胶 和塑 料制 品业、 一次 性卫 生用 品 5,610,134.81 76,883,970.05 自有 资金 90.00% 100,000,000.00 48,217,433.64 报告 期内 尚未 完工 2020 年03 月11 日 巨潮 资讯 网 www. cninfo.com.cn（公 告编 号： 2020- 021） 合计 -- -- -- 5,610,134.81 76,883,970.05 -- -- 100,000,000.00 48,217,433.64 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 66,058.06 报告期投入募集资金总额 14,107.02 已累计投入募集资金总额 21,072.08 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 1）2020年公开发行可转换公司债券 a.实际募集资金 经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]618号文《关于核准广东美联新材料股份有限公司公开发行可转换公司债 券的批复》核准，公司向社会公开发行可转换公司债券2,067,400.00张，每张面值100元，期限6年，募集资金总额为 206,740,000.00元，扣除保荐承销费用人民币3,301,886.79元，减除其他与发行可转换公司债券直接相关的外部费用人民 币1,736,484.91元，募集资金净额为人民币201,701,628.30元。上述资金到位情况已经亚太（集团）会计师事务所（特 殊普通合伙）验证，并出具亚会A验字[2020]0049号验证报告。 b.2021年1-6月募集资金使用情况及期末余额 截至2021年6月30日止，公司本期投入募集资金8,070,228.00元，累计使用募集资金77,720,768.84元，募集资金 余额为126,224,201.39元，其中：募集资金银行存款余额为26,224,201.39元，未到期理财产品金额为0.00元，暂时补充 流动资金金额为100,000,000.00元。 2）2021年向特定对象发行股票 a.实际募集资金 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意广东美联新材料股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许 可〔2021〕822号）核准，公司向11名特定对象发行人民币普通股6,846.1617万股, 每股面值为人民币1.00元，每股发 行价格为6.80元，募集资金总额为人民币465,538,995.60元，扣除发行费用7,989,114.73元后，实际募集资金净额为人 民币457,549,880.87元。上述资金到位情况已经亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了“亚会验 字（2021）第01620002号”《广东美联新材料股份有限公司验资报告》。 b.2021年1-6月募集资金使用情况及期末余额 截至2021年6月30日止，公司本期投入募集资金133,000,000.00元，累计使用募集资金133,000,000.00元，募集 资金余额为326,899,860.87元，其中：募集资金银行存款余额为326,420,513.98元，待转入专户的发行费用进项税额为 479,346.89元，未到期理财产品金额为0.00元，暂时补充流动资金金额为0.00元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和 超募资金投向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更) 募集 资金 承诺 投资 总额 调整 后投 资总 额(1) 本报 告期 投入 金额 截至 期末 累计 投入 金额 (2) 截至 期末 投资 进度 (3)＝ (2)/(1) 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本报 告期 实现 的效 益 截止 报告 期末 累计 实现 的效 益 是否 达到 预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 承诺投资项目 年产2万吨高浓度 彩色母粒建设项 目 否 14,119.31 14,119.31 807.02 1,721.23 12.19% 2023 年07 月01 日 不适 用 否 补充流动资金 否 6,050.85 6,050.85 0 6,050.85 100.00% 不适 用 否 功能母粒及生物 基可降解母粒产 业化项目 否 32,587.9 32,587.9 0 0 0.00% 2022 年12 月31 不适 用 否 日 补充流动资金 否 13,300 13,300 13,300 13,300 100.00% 不适 用 否 承诺投资项目小 计 -- 66,058.06 66,058.06 14,107.02 21,072.08 -- -- -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 66,058.06 66,058.06 14,107.02 21,072.08 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度 或预计收益的情 况和原因（分具体 项目） 不适用 项目可行性发生 重大变化的情况 说明 不适用 超募资金的金额、 用途及使用进展 情况 不适用 募集资金投资项 目实施地点变更 情况 不适用 募集资金投资项 目实施方式调整 情况 不适用 募集资金投资项 目先期投入及置 换情况 不适用 用闲置募集资金 暂时补充流动资 金情况 适用 1、公开发行可转换公司债券募集资金 为提高资金使用效率，增加资金收益，在保证募集资金投资项目建设的资金需求、保证募集资 金投资项目正常进行的前提下，公司于2020年8月26日召开第三届董事会第二十四次会议及第三 届监事会第十九次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时性补充流动资金的议案》，同 意公司使用不超过人民币10,000万元的闲置公开发行可转换公司债券募集资金用于暂时补充流动 资金，使用期限自董事会审批通过之日起不超过12个月。截至2021年6月30日止，公司用于暂 时补充流动资金的实际使用金额为100,000,000.00元，前述金额的使用未超过公司董事会批准的使 用期限。 2、向特定对象发行股票募集资金 截至2021年6月30日止，向特定对象发行股票募集资金不存在暂时补充流动资金情况。 项目实施出现募 集资金结余的金 额及原因 不适用 尚未使用的募集 资金用途及去向 1、公开发行可转换公司债券募集资金 截止2021年6月30日，公司尚未使用的募集资金除部分用于暂时补充流动资金和现金管理外 全部存储于募集资金专户。 2、向特定对象发行股票募集资金 截止2021年6月30日，除待转入专户的发行费用进项税额479,346.89元外，公司尚未使用的 募集资金除部分用于暂时补充流动资金和现金管理外全部存储于募集资金专户。 募集资金使用及 披露中存在的问 题或其他情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 八、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利 润 净利润 营创三征 子公司 设计、开 发、生产销 售三聚氯 氰及其衍 生产品 168,000,000.00 693,956,251.51 509,497,814.13 447,082,402.38 1,351,718.28 1,762,968.53 安徽美芯 子公司 锂电池湿 法隔膜的 研发、生产 和销售 120,000,000.00 164,033,407.36 163,973,707.36 0.00 -26,292.64 -26,292.64 营新科技 参股公司 原甲酸酯 系列产品 的研发、生 产和销售 263,500,000.00 542,506,561.25 237,065,765.76 55,124,887.28 -23,012,024.01 -15,666,889.00 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 成都菲斯特 收购 系公司进一步战略布局，符合公司总体 战略规划，有利于长远发展，目前无重 大影响。 安徽美芯 新增设立 有利于加快公司规模化发展，增加公司 未来的收入及利润，推动公司转型升 级，进一步提升公司综合实力，目前无 重大影响。 天津美联 新增设立 系公司进一步战略布局，符合公司总体 战略规划，有利于长远发展，目前无重 大影响。 美联盈通 注销 无重大影响。 联朴新材 注销 无重大影响。 主要控股参股公司情况说明 （一）营创三征和营新科技的情况说明参见本节“一、报告期内公司从事的主要业务”至“（六）主要的业绩驱动因素”。 （二）安徽美芯成立于2021年4月，公司持有70%股权，截止目前，安徽美芯尚未开展实际经营。 九、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （一）环保政策风险 政策环境的发展趋势要求企业切实绿色发展。未来国家环保标准、资源循环利用标准、生产安全标准将进一步对标发达 国家，对标全球领先企业，加大综合执法力度。随着标准更高、要求更严、力度更大的环保监管督查持续加码，化工企业将 在未来数年面临环保风险。 应对措施：公司始终重视履行环境保护的社会责任，牢固树立生态优先、绿色发展理念，主动按照国家对废水、废气、 扬尘、噪声和固废处置的新标准、新要求，持续加大环保投入，确保环保设施正常运转，各项污染物达标排放。同时，公司 按照“减量化、再利用、资源化”的原则，依靠技术进步和技术创新，大力发展综合利用和循环经济。 （二）原材料及能源动力价格波动较大的风险 公司及控股子公司的主要原材料和能源动力为钛白粉、树脂（PP、PE等）、炭黑、原盐、戊烷、液氨、焦粒和电力等， 报告期内公司原材料及能源动力成本占主营业务成本的比例较大。因此，原材料和电力的价格波动对公司的成本影响较大。 面对近期主要原材料价格的波动，公司可能面临未能及时调整价格的风险，或调整价格导致客户流失的风险，从而对公司经 营业绩带来一定的不利影响，甚至可能存在整体经营业绩波动或营业利润大幅下滑的风险。 应对措施：通过国内外资源整合和技术创新，打造更趋完善的产业链，早日实现产业一体化目标；与上游供应商开展良 好的合作，努力踏准市场节奏，买出利润，适当规避原材料价格波动风险，确保生产经营的稳定。 （三）投资项目投产后达不到预期效益的风险 2020年3月，公司投资建设高档熔喷材料及熔喷无纺布技术改造项目，目前该项目部分生产线已顺利投产。公司公开发 行可转换公司债券于2020年7月27日起在深交所挂牌交易，募集资金主要用于“年产2万吨高浓度彩色母粒建设项目”，该项 目尚在建设中。公司向特定对象发行股票于2021年7月12日起在深交所上市，募集资金主要用于投资建设“功能母粒及生物 基可降解母粒产业化项目”，该项目尚待开展建设。2021年4月，公司控股子公司安徽美芯拟投资20亿元建设锂电池湿法隔膜 产业化建设项目，目前该项目尚处于筹备建设期。上述建设项目在未来可能存在行业竞争加剧、原材料价格波动、产品市场 需求低于预期等风险，从而给公司的经营和发展带来不利影响。 应对措施：通过后续再融资的募投项目实施，公司大幅提升了先进产能及优化了产品结构，并且通过补充流动资金，为 公司日常经营活动和发展提供有力保障，提高抗风险能力。同时，增强公司资本实力，大幅降低公司财务杠杆率，有利于公 司实施积极的资本结构管理策略，为实施内涵式增长、外延式扩张双轮驱动发展战略提供充足的财务资本支持。 （四）汇率波动的风险 公司原材料进口、产品出口使用美元、欧元等外汇结算。汇率变化受国内外政治、经济等因素影响较大，其波动将影响 公司原材料进口价格和出口销售价格，对公司的经营业绩和财务状况产生影响，使公司面临一定的外汇风险，可能导致公司 的毛利率下降、大额汇兑损失，从而影响公司的盈利能力。 应对措施：提高相关管理人员的金融、外汇业务水平，积极关注外汇市场的波动和汇率走势，增强预判能力，趋利避险。 积极利用先进的金融工具，灵活调整出口结算与定价政策等，最大程度地规避汇率波动可能带来的风险。 （五）新冠疫情造成的业绩下滑风险 自2020年初新型冠状病毒肺炎疫情发生以来，全球主要国家和地区的企业停工、停产、复工延缓、物流受阻，下游客户 订单减少，对全球经济活动造成了较大的负面影响。目前，我国新冠疫情得到有效控制，但随着新冠病毒的变异，新冠疫情 在国外形势依然很不乐观。截止目前，新冠疫情继续在全球范围内不断蔓延，仍具有重大不确定性，我国仍然面临较多输入 性病例风险。 受新冠疫情等不可抗力因素的影响，公司三聚氯氰业务受到了较大的冲击，2021年上半年公司三聚氯氰的销售数量及销 售毛利率同比疫情前的2019年上半年均出现下不同程度下降，经营业绩出现大幅下滑。若新冠疫情不能及时得到有效控制， 导致持续时间较长、其发展趋势发生重大不利变化或下游市场需求未能快速复苏，则可能对公司的生产经营继续造成不利影 响。 应对措施：公司将密切关注疫情发展，毫不放松做好疫情防控常态化，采取严谨精细的防控措施，同时根据市场变化采 取积极灵活应对措施，在扩大国内外销售的同时不断降低各项成本，确保公司业绩实现平稳增长。同时公司将坚持以创新为 导向，持续优化产品结构，丰富产品种类，灵活调整生产、销售策略，在挑战中抓住机遇，做大做强“高分子复合材料”产 业。 （六）行业竞争风险 公司的色母粒产品虽在国内同行业企业中有一定的优势，但仍然面临实力强大的跨国公司如埃万特、卡博特、安配色 的竞争，上述企业在资金、规模和研发实力上具备一定的优势。公司在中高端色母粒产品市场的销售，面临上述国际领先企 业的竞争，公司盈利能力的稳定性和连续性可能受到不利影响。此外，随着国内一些优秀企业的发展，也会加剧公司产品的 在国内市场的竞争，对公司的经营产生不利影响。 我国疫情控制成就显著，因此我国熔喷无纺布产能严重过剩，公司高档熔喷材料及熔喷无纺布的市场竞争非常激烈，可 能对公司的经营业绩造成不利影响。 公司控股子公司营创三征长期致力于三聚氯氰技术的研发、产品生产和经营，目前行业内的生产企业数量虽然较少，但 行业内市场竞争依然激烈，营创三征的市场占有率可能会降低，未来三聚氯氰的销售价格、销售毛利率和营业收入也会波动， 上述不利变化可能对公司及营创三征的经营业绩造成不利影响。 应对措施：公司将通过资本、人才、技术等方面的持续投入，提高技术科研水平，不断推出高质量产品来抢占激烈竞争 的市场领域，并通过准确把握市场发展方向及掌握一定的产品垄断权来进一步巩固和提升公司的行业地位和市场竞争能力。 同时公司把技术创新、科技进步作为企业生存和发展的驱动力，未来公司将持续加大研发投入，以保证公司技术创新能力。 （七）三聚氯氰产品生产和销售的季节性波动风险 三聚氯氰受热或遇水时放出有毒的腐蚀性气体，遇潮时对大多数金属产生强腐蚀性，需要储存于阴凉、干燥、通风、远 离热源的环境中。因此三聚氯氰生产和储存需要避免高温、高湿的环境。营创三征地处中国辽宁省营口市，该地区在5月到8 月份期间的温度和湿度都较高，不利于三聚氯氰的生产和储存。因此营创三征每年在5月到8月期间的产量有所降低，具有一 定的季节性波动特征。三聚氯氰产品最主要的客户为三嗪类农药生产企业。在北半球，农药的销售旺季为春季，农药生产企 业一般会从上一年9月开始满负荷生产农药产品，保持足量库存以备春季销售所需。5月之后，农药产品进入销售淡季，农药 生产企业会根据在手订单的情况关停一部分生产装置，仅保持必要库存。因此，农药生产客户在每年5月到8月期间对三聚氯 氰的采购需求会有所降低。受其影响，三聚氯氰的销售也具有一定的季节性特征。 应对措施：公司持续保持研发投入，深入探索前沿技术，保持核心关键技术领；通过稳定可靠的研发管理形成面向市场 的有效研发，保持产品和技术对市场需求的不断响应，实现公司业务的持续发展。 （八）公司业务快速发展带来的管理风险 近年来，由于下游塑料制品行业对色母粒需求量的增加及公司持续的创新能力所带来的客户对公司产品的认可，公司生 产和销售规模迅速扩大。公司除了在2020年投资建设“高档熔喷材料及熔喷无纺布技术改造项目”，进一步扩大了经营范围 外，2021年1月实现对成都菲斯特股份有限公司51%股权的收购，并在2021年4月投资设立了安徽美芯，使公司规模化效益日 益明显。随着经营规模的扩大，公司在经营决策、风险控制和贯彻实施等方面的难度将增加，新产品开发、市场开拓、内部 管理的压力也将增大。因此，如果公司不能在经营规模扩大的同时继续完善管理体系和内部控制制度，或不能进一步引入相 关经营管理和技术方面的人才，则将面临一定的管理风险，可能会对公司的持续健康发展造成一定的影响。 应对措施：为有效化解产业并购带来的投资风险，公司会审慎选择投资标的，并开展全面的项目尽调工作，建立高效的 投资决策机制，充分关注并防范风险，严抓风险管控。同时通过这些项目优化提升产业链各个关节，进一步巩固竞争优势； 通过持续深度对标强化经营管理水平，通过多层次、多渠道的培训和交流持续改善公司员工知识结构，同时积极引进相关行 业优秀人才及管理团队。同时，公司将继续完善内部控制制度，提高经营管理水平，加强业务协同和财务管控力度，尽量降 低投资并购整合风险，保证公司对并购标的公司的控制力又保持并购标的企业原有竞争优势并充分发挥两者之间的协同效 应。 （九）新产品研发和产业化风险 持续的研发投入和新产品开发是公司保持行业地位和持续盈利能力的基本经营手段，但研发活动有其固有的风险，存在 不能取得预期科研成果的不确定性。新产品研发成果后，其能否顺利实现产业化及被市场接受的程度亦存在一定的不确定性。 因此，公司存在新产品研发或产业化失败而影响盈利能力的风险。 应对措施：公司将通过资本、人才、技术等方面的持续投入，提高技术科研水平，不断推出高质量产品来抢占激烈竞争 的市场领域。研发与人才密切关联，公司将优化薪酬考核制度，筹划打通专业技术通道，畅通适合专业技术人才发展的职业 生涯晋升通道，搭建适合专业技术人才干事创业的舞台，进一步“集聚人才”，推动公司建立“引得来、用得好、留得住” 的良性用人机制 （十）商誉减值风险 2019年3月底，公司收购营创三征的控股权，形成7,933.98万元的商誉。由于受到新冠疫情、重要客户停产、市场竞争 格局发生变化等不利因素的影响，营创三征2020年度净利润出现亏损，公司已于2020年度对收购营创三征形成的商誉计提减 值2,865.91万元。截止本报告期末，公司收购营创三征形成的商誉账面余额尚有5,068.07万元。若未来三聚氯氰行业出现市 场竞争加剧、主要原材料和能源动力价格上涨等不利因素，或新冠疫情的影响不能及时消除、三聚氯氰下游客户需求及三聚 氯氰的销售价格不能及时回暖，或在生产经营过程中出现因操作不当、设备故障、自然灾害或其他偶然因素等发生安全、环 保事故的情况，对营创三征的生产经营造成不利影响，则可能存在商誉进一步减值的风险。 应对措施：并购重组是公司优势互补、提高市场占有率及实现战略目标的重要举措，自上市以来，公司不断寻求产业并 购和行业整合的机会，力求拓展新的利润增长点。一方面公司围绕核心业务板块、从协同发展的角度选择并购标的，有效地 降低了并购带来的风险；另一方面对于并购产生的商誉及产业链的拓展和延伸导致业务内容呈现多样化和差异化，公司会不 断提高对并购重组对公司的经营决策、企业文化、销售渠道、资金管理和内部控制等方面的管理能力，有效地整合旗下子公 司的资源、充分发挥协同效应。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类 型 接待对象 谈论的主要内容及（未完）  |