[中报]科汇股份:2021年半年度报告
原标题:科汇股份:2021年半年度报告 公司代码：688681 公司简称：科汇股份 山东科汇电力自动化股份有限公司 2021年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查 阅“第三节 管理层讨论与分析”之“风险因素”。敬请投资者注意投资风险。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人徐丙垠、主管会计工作负责人朱亦军及会计机构负责人（会计主管人员）吕宏亮 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 30 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 32 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 34 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 53 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 61 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 61 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 62 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的财务报表 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正文 及公告的原稿。 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 科汇股份、公司、股份公司、 本公司 、上市公司 指 山东科汇电力自动化股份有限公司 科汇投资、控股股东 指 山东科汇投资股份有限公司，科汇股份控股股东 实际控制人 指 徐丙垠，科汇股份实际控制人 淄博科汇 指 淄博科汇电气传动技术有限公司，报告期内为科汇股 份全资子公司，已于2021年1月27日注销 武汉科汇 指 武汉科汇方得电子有限公司，科汇股份全资子公司 济南科汇 指 济南科汇自动化系统工程有限公司，科汇股份全资子 公司 青岛科汇 指 青岛科汇电气有限公司，科汇股份全资子公司 科汇国际 指 Kehui International Limited, 科汇股份全资子公 司 济南分公司 指 山东科汇电力自动化股份有限公司济南分公司 元星电子 指 山东元星电子有限公司，科汇股份参股公司 富澳电力 指 山东富澳电力设备有限公司，科汇股份参股公司 飞雁先行 指 淄博飞雁先行测控技术有限公司，科汇股份控股股东 的全资子公司 奥瑞科 指 淄博奥瑞科机电科技有限公司，科汇股份控股股东持 股20%的单位 山东高新投 指 山东省高新技术创业投资有限公司，科汇股份股东 深圳华信睿诚 指 深圳市华信睿诚创业投资中心（有限合伙），科汇股 份股东 国家电网 指 国家电网有限公司 南方电网 指 中国南方电网有限责任公司 保荐机构、国海证券 指 国海证券股份有限公司 立信会计师事务所、会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《山东科汇电力自动化股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》 指 《山东科汇电力自动化股份有限公司章程（草案）》 《上市规则》 指 《上海证券交易所科创板股票上市规则》 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 本次发行 指 科汇股份首次公开发行新股的行为 报告期 指 2021年1月1日至2021年6月30日 最近三年 指 2018年、2019年及2020年 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况 公司的中文名称 山东科汇电力自动化股份有限公司 公司的中文简称 科汇股份 公司的外文名称 Shandong Kehui Power Automation Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 KPA 公司的法定代表人 徐丙垠 公司注册地址 淄博市张店区房镇三赢路16号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 淄博市张店区房镇三赢路16号 公司办公地址的邮政编码 255087 公司网址 www.kehui.cn 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 不适用 二、 联系人和联系方式 董事会秘书（ 信息 披露 境内代表 ） 证券事务代表 姓名 朱亦军 黄河 联系地址 山东省淄博市张店区房镇三赢路16号 山东省淄博市张店区房镇三赢路16号 电话 0533-3818962 0533-3818962 传真 0533-3818800 0533-3818800 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载半年度报告的网站地址 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易 所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 人民币普通股 （A股） 上海证券交易 所科创板 科汇股份 688681 不适用 (二) 公司 存托凭证 简 况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 150,334,335.17 127,719,125.98 17.71 归属于上市公司股东的净利润 16,645,086.07 19,153,922.23 -13.10 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 16,151,954.47 17,880,037.23 -9.66 经营活动产生的现金流量净额 -24,324,733.69 -5,333,391.57 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 547,687,528.97 338,531,126.33 61.78 总资产 739,932,548.29 539,791,209.80 37.08 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.21 0.24 -12.50 稀释每股收益（元／股） 0.21 0.24 -12.50 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.21 0.23 -8.70 加权平均净资产收益率（%） 4.84 6.37 减少1.53个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 4.70 5.95 减少1.25个百分点 研发投入占营业收入的比例（%） 10.20 8.41 增加1.79个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司主营业务分为智能电网故障监测与自动化、开关磁阻电机驱动系统两大业务板块，报告 期内，智能电网故障监测与自动化业务相对稳定，开关磁阻电机驱动系统下游客户如锻压机械、 纺织机械等行业景气度较高，对开关磁阻电机驱动系统的需求度较为旺盛，收入较去年同期增长 明显，提升了公司的营业收入。 归属于上市公司股东的净利润下降主要系公司产品销售结构变化及原材料价格上涨导致综合 毛利率下降，以及报告期内公司持续加大研发投入和销售推广力度，研发费用和销售费用增加。 归属于上市公司股东的净资产和总资产大幅增加主要系收到首发募集资金所致。 基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的每股收益下降主要系归属于上市公司 股东的净利润下降所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 30,544.96 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 413,421.10 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 142,971.70 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 32,204.22 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 - 126,010.38 合计 493,131.60 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）所属行业情况 公司深耕于电气自动化技术领域，经历二十多年自主创新和产业发展，目前已形成智能电网 故障监测与自动化、开关磁阻电机驱动系统两大业务板块。公司提供的产品和服务具有跨专业、 多技术融合的特点，两大类业务在技术上具有同源性，主要以现代微电子技术、数字技术、计算 机技术、自动控制技术等为基础，又融合了云计算、大数据、5G、人工智能等技术。根据中国证 监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司主营业务归属于“电气机械和器 材制造业”，分类代码为C38；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754- 2017），智能电网故障监测与自动化业务归属于“C38 电气机械和器材制造业”大类下的“C382 输配电及控制设备制造”，开关磁阻电机驱动系统业务归属于“C38 电气机械和器材制造业”大 类下的“C381 电机制造”。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司以智能电网故障监测 与自动化产品作为主要的收入和利润来源，归属于“智能电网产业/智能电力控制设备及电缆制 造/配电开关控制设备制造/智能配电设施、在线监测及诊断装置”。 1、 符合产业政策，发展前景明朗 近年来，国家陆续推出了《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《电力发展“十三 五”规划》、《高端装备创新工程实施指南（2016-2020年）》、《“十三五”节能减排综合工 作方案》、《中国制造2025》等政策文件，大力鼓励发展智能电网产业和高端装备制造业。在 国家产业政策的支持下，智能电网故障监测与自动化、开关磁阻电机驱动系统业务正迎来历史性 的战略发展机遇。随着5G时代、物联网时代的来临，电力行业、高端装备制造业等行业的自动 化、智能化越来越高，公司主营业务顺应了时代趋势，且作为所在行业内具备先发优势的企业， 迎来良好的发展机遇。 2、 下游需求可持续放量，市场机会显著 （1）智能电网故障监测与自动化 我国电力行业保持着持续发展，总发电装机容量和发电量已经位居世界第一，用电量持续增 长。“十二五”期间，我国电力装机规模突破15亿千瓦，年均增长率达到9.5%，2015年全社会 用电量达到5.55万亿千瓦时；根据“十三五”规划，预计2020年全国发电装机容量20亿千 瓦，年均增长5.5%，全社会用电量为6.8-7.2万亿千瓦时，年均增长3.6%-4.8%，人均用电量 5,000千瓦时左右，接近中等发达国家水平。 我国电力装机容量、电力线路长度已位居世界首位，配电网自动化覆盖率在2020年将达到 90%，在电力建设方面取得了巨大的成就，但仍需发展与完善。 解决缺供电损失、提高供电安全性与可靠性、发展电力物联网的关键环节在于电力二次设备 的投资建设。 （2）开关磁阻电机驱动系统 开关磁阻电机驱动系统以其结构简单、低成本、高效率、优良的调速性能和灵活的可控性， 目前已成功应用于电动车用驱动系统、家用电器、工业应用、伺服系统、高速调速、航空航天等 众多领域中。开关磁阻电机驱动系统与其他电机的差异，使其有着独特又广阔的应用前景。 我国对开关磁阻电机驱动系统的研究虽然起步较晚，但是起点较高，目前国内开关磁阻电动 机驱动系统的优点逐步为市场认可，但由于技术原因，国内目前从事该产品研发和生产的企业较 少。 3、 行业未来发展趋势 （1）智能电网故障监测与自动化业务 1）5G新技术的应用 5G网络的构建为电力自动化各类监测监控系统提供了灵活高效、安全可靠的无线接入通 道，实现了低时延、大带宽、海量连接的灵活运用。公司目前运用5G新技术的配电网自动化终 端产品已经在多个电力企业进行推广应用，新产品体积小、时延低、可靠性高，且相对于光纤等 有线网络，5G新技术的应用节约了建设成本，降低了维护难度。 2）电力物联网的边缘计算功能 智能电网同时是电力物联网，云计算的集中管理、中央系统处理分配的特点，容易出现反应 延迟问题。更贴近网络边缘侧、具备边缘计算功能的智能终端设备为电力物联网提供了减少延 迟、提高可扩展性的解决方案，是5G时代电力物联网的重要一环。公司配电网自动化终端装置 具备边缘计算功能，增强电网的自愈能力和控制保护的及时性，采取拓扑识别技术，在局域网内 进行自我判断，主动采取控制保护措施，及时隔离故障线路，并恢复无故障线路区段供电，同时 将处理结果汇报给主站。 3）自动化与智能化 随着信息技术、物联网技术以及柔性电力电子设备的广泛应用，电网将更加自动化、智能 化。公司的智能电网故障监测及自动化产品重点推出智能全自动电缆故障测距仪（T-907）、新 一代智能型故障定点仪（T-506）、全自动智能型电缆故障测试车（T-2000）等系列产品，改变 过去电缆故障测试需要人工操作、人工分析故障波形的缺点，产品使用更加方便，安全性和可靠 性得到进一步提升。 4）电力一二次设备融合 智能电网的发展将推动一、二次设备企业的大融合，发展高效清洁火电、水电、核电、输变 电等大型成套设备。通过融合，能够为客户提供一体化整体解决方案。 公司配电网自动化终端积极与电力一次设备厂商进行电力一、二次设备融合。2019年，公 司一体化成套智能柱上开关产品在泰安供电公司“一流配电网继电保护技术成果应用试点项目” 投入运行，实现了短路故障、小电流接地故障快速就近隔离。该项目被2019年国家电网配网调 度管理最佳实践、典型经验研讨会评选为25项典型经验之一。 （2）开关磁阻电机驱动系统业务 1）大功率开关磁阻电机驱动系统 随着开关磁阻电机驱动系统的不断发展以及多种场合的应用，电机容量需求也逐渐变大，对 于大功率、大电流开关磁阻电机控制器设计，一般需要多IGBT并联的驱动、保护等技术手段。 电机容量增加会带来一定的损耗发热，需要通过优化电机结构来降低损耗，并提高电机的散热效 率。 公司在大功率电机控制器的IGBT并联驱动与保护等关键技术上实现突破，生产和销售的大 功率开关磁阻电机驱动系统产品功率在200kW-630kW之间，最大可驱动8,000-10,000吨压力的 压力机。 2）高速开关磁阻电机驱动系统 近年来，欧美等国家和地区将高速开关磁阻电机驱动系统应用于空调、洗衣机、料理机等家 用电器中的案例已越来越多，国内高速开关磁阻电机驱动系统受噪声、控制、成本等技术问题影 响，相关应用较少。 公司目前已具备高速开关磁阻电机驱动系统相关技术，探索在电动工具、小家电、离心机等 高速场合的应用推广。 3）减振降噪技术 近年来，开关磁阻电机驱动系统在电机结构的优化与控制方面不断取得进步，通过电机结构 与控制策略的系统优化有效降低了电机的噪声，提高了电机运行的稳定性。 公司通过对开关磁阻电机及控制器的改进，改变定子和转子槽型等，使电流变化更加平滑， 有效降低了电机应用在石油机械等场合时的振动和噪声。 4）智慧工厂解决方案 工业4.0的发展对机械设备提出了智能化的要求，开关磁阻电机驱动系统通过电机控制器驱 动电机，具有实现机械设备网络化、数字化、智能化的基础，实现电机运转控制策略与设备物联 网的一体化集成，远程监控电机运行，同时采集并存储系统电压、工作电流、工艺参数、瞬时能 耗、产品质量等生产过程中的信息数据，形成一体化云存储平台，与生产企业ERP/MES等系统接 口，实现数据共享。 （二）主要业务及经营模式 1、主要业务 公司致力于电气自动化及工业物联网新技术的研发与产业化，深耕行业20多年，在电力故 障监测、保护控制方面形成了鲜明特征和技术优势，主营业务包括智能电网故障监测与自动化、 开关磁阻电机驱动系统等产品的研发、生产和销售，是行业内知名的电力线路故障测试及在线监 测专家，是国内外为数不多的能够提供输电线路、配电线路、电力电缆故障监测、检测与定位系 列产品的厂家，是国内规模最大的开关磁阻电机驱动系统的制造企业。 公司核心技术曾获国家技术发明二等奖、国家技术发明四等奖、山东省科技进步一等奖等多 个重要奖项，智能电网故障监测与自动化产品曾应用于包括国内第一条1000kV输电线路、国内 第一条跨海500kV输电线路、国内第一条±800kV输电线路、国内第一条高海拔±400kV输电线 路、国内第一条四端柔性直流输电工程等许多重大项目；公司自主研发的630kW开关磁阻电机驱 动系统为国内功率最大的同类产品。 公司智能电网故障监测与自动化产品分为输电线路故障行波测距产品、配电网自动化产品、 电力系统同步时钟、电力电缆故障探测与定位装置等四大类。针对电力故障的感知、监测以及保 护控制是公司的技术特色及优势。 主要产品情况如下： 产品类别 具体产品 智能电网故障监测与自动化 输电线路故障行波测距产品 电力系统同步时钟 配电网自动化产品 电力电缆故障探测与定位设备 开关磁阻电机驱动系统 各系列开关磁阻电机驱动系统产品 2、主要经营模式 公司是电气自动化和工业物联网领域的科技创新型企业，通过技术创新及产品设计研发，带 动和满足客户需求。公司首先会根据市场需求进行产品的研发与设计，然后向专业厂商采购电子 元器件、模组、定制件、结构件等原材料及部件，并进行后续的生产制造环节，最后通过销售实 现产品的市场应用。决定产品质量、性能最重要的、需通过公司核心技术实现的软件开发环节与 电路板设计、结构件等硬件设计，以及涉及自主知识产权保护的关键环节芯片烧录等由公司自行 完成。 在经营过程中，公司将不断对产品性能、结构做深入的研发，取得技术升级后，在行业内进 行宣导和推广，并以科技项目形式在客户现场进行实践，进而带动客户的需求，促进规模化销 售。 （1）生产模式 公司目前主要实行“以销定产”的生产模式，即公司根据销售合同、招投标中标情况并结合 客户需求排定生产计划，报告期内公司产品主要依靠自主研发生产。公司的产品生产工作主要由 生产部牵头完成，并使用ERP系统对生产流程进行管理。 （2）采购模式 公司的主要原材料包括电子元器件、电器及组件、PCB及结构组件等，供应商主要为电子元 器件制造商、电器及结构组件制造商等。公司的原材料采购工作主要由采购部完成，并使用ERP 系统、“一采通”系统对采购流程进行管理。 采购需求主要由销售合同、招投标情况而定，对于部分订货周期长、用量大的原材料则根据 年度、月度采购计划提前备货。报告期内，公司采购方式主要为询价采购、招标采购、定向谈判 等方式，其中对于通用性材料、用量较大的辅材以及10万元以上的设备，采取招标采购的方 式。 （3）销售模式 公司主要客户群体为电力系统、铁路系统、纺织机械、锻压机械及石油机械制造业等行业。 电力系统主要为国家电网、南方电网下属省市县电网公司，铁路系统主要为中国中铁、中国铁建 及下属工程局，该类客户主要通过公开招标的形式进行物资采购，因此，公司主要通过参与投标 获取该类销售业务。除此之外，公司还会通过参与竞争性谈判、客户直接下单等形式取得销售业 务订单。 报告期内，公司产品以直销模式为主，少量海外销售业务由当地代理商完成。由于产品的应 用场景需要快速、及时的工程服务，部分产品还需要提供定制化的技术支持，因此公司采用直销 模式能够更加直接、及时和客观的了解产品市场趋势和客户需求，有利于客户资源管理。 目前，公司产品以内销为主，除山东地区外，分别设立了北京、上海、广州、成都、贵阳等 地销售网点，负责各自片区销售、市场开拓和客户维护工作；对于少部分海外市场需求，由公司 国际部业务部负责销售推广、客户管理等工作。 公司产品分为标准化产品及非标准化产品，对于标准化产品，中标或达成合作意见后履行相 应的内部审批程序，与客户签订合同；对于非标准化产品或定制化技术需求的业务，公司参与投 标或与客户达成合作意向前，需由销售部、工程部、生产部、质量部组成的评审小组对招标方案 （合同）中涉及的技术要求、非标需求进行评审，评审通过后方可参与投标（非招投标形式签订 合同），中标后按照客户的要求签定合同及技术协议，并根据客户需求，完成部分非标产品的安 装、调试及客户技术培训工作。 （4）研发模式 公司整体经营管理实行事业部制，研发体系根据主营业务类别分为智能电网故障监测与自动 化板块和开关磁阻电机驱动系统板块，并按照不同研发方向设置了15个研究所，相对独立又相 互协同，分属于三个事业部；各事业部任命一名技术负责人，对下属研究所统一管理。 公司设立有技术委员会，由核心技术人员徐丙垠、各事业部技术负责人等资深技术专家组 成，负责对整体研发战略方向、行业及应用发展趋势、技术路径和技术难关、现有产品升级方向 等作出前瞻性的分析预测，形成对公司研发的战略定位和顶层设计，并负责对公司项目立项进行 审核。 技术办公室是研发体系的保障机构，负责产品市场变化的分析评估、客户需求管理、同行业 竞争对手情况分析，以及研发部门日常事务管理，包括研发会议组织、研发评审组织、研发进程 管理、研发文件归档、科研项目申请、专利和软件著作权申请、人员工时和费用统计等。 研发部门形成的样机产品，由事业部的测试中心进行测试和检验，提供测试结果反馈。 公司采用PLM（产品生命周期管理）系统平台，对研发流程进行全周期管理。公司每年初制 定开发计划，项目立项后，即进入PLM系统进行跟踪管理。PLM统计各立项项目以及拆分任务、 项目人员、预计研发起止时点等，项目人员在研发周期内不定期申报项目完成进度并上传研发成 果文件，从而技术办公室可以随时掌握所有研发项目进度，并与计划进行比较，实现研发项目全 流程管理。 研发项目分为新产品研发项目、产品升级项目，根据研发类型不同研发流程有所不同。主要 步骤包括：项目立项与提出方案、市场调研与产品策划、设计输入与开发、设计实施与测试、原 理样机开发与调试、正式样机评审与定型等步骤。在各个关键阶段点，技术委员会会组织研发人 员进行充分的技术评审和论证，并执行严格的可靠性测试或第三方测试。 二、核心技术与研发进展 1. 核心技术 及其 先进性 以及报告期内 的变化情况 技术创新是公司发展的生命线。公司已建立技术委员会管理下各部门协同合作的研发体系， 与高校保持密切的产学研合作，创新机制稳定运行，是科技创新的基础；公司建立有15个技术 研究所、多项省市级研发平台，并配套较为完善科研实验设备，是科技创新的工具；公司核心技 术人员及主要研发团队已为公司取得了53项形成核心技术及主营产品的国内外专利、21项软件 著作权，并两次荣获国家技术发明奖、多次获得省部级奖项，是科技创新的驱动力。 公司核心技术除高灵敏度接地故障保护方法外均为自主研发取得，是公司研发团队持续不断 努力而获得的工作成果。经过二十余年的产品研发及技术创新，公司积累了深厚的技术底蕴与研 发实力，公司主营业务产品均与核心技术具有不可分割的关系。 公司主要核心技术情况如下： 序 号 应用领域 核心技术名 称 主要用途 技术先进性 技术 来源 对应知 识产权 1 智能电网故 障监测与自 动化 广域行波故 障测距方法 应用于110kV及以 上电压等级输电线 路，对故障进行快速 准确定位。 1、解决了输电线路故障精确定位 问题； 2、实现多变电站行波信息共享， 避免某一个变电站行波测距装置 异常导致的测距失败，增强了整 个行波测距系统的可靠性； 3、可以对电网暂态信号进行定位 与分析，发现输电线路绝缘薄弱 点，为线路检修、巡线提供参 考。 自主 研发 拥有2项 发明专 利，1项 软件著作 权 2 电力系统暂 态信号无死 区采集方法 连续进行输电线路暂 态信号采集，并消除 漏记现象。 1、采用大容量静态存储器 SRAM、微处理器MCU、现场可 编程逻辑芯片FPGA等，连续、 无死区采集记录暂态信号； 自主 研发 拥有1项 软件著作 权 2、多参数在线配置。采样频率、 采样通道数、采样时间长度等多 个参数均可以在线配置。 3 开放式行波 采集装置设 计 实现行波测距装置通 用性 设计方案分为硬件、支撑软件、 应用软件三部分，使应用层和核 心层相对独立，不仅实现多任务 的可靠通讯和协调，并能够与世 界各国电力系统的通信接口快速 对接，装置开放性强。 自主 研发 拥有3项 发明专 利，1项 实用新型 专利，1 项软件著 作权 4 二次脉冲检 测技术 属于故障测距方法的 一种，获取故障点电 弧存在与熄灭的两个 不同状态下的脉冲反 射波形，识别差异点 并计算故障距离。适 用于测量各个电压等 级、各种故障性质的 电力电缆的主绝缘故 障距离。 1、该技术措施将复杂的高压冲击 闪络波形变成了容易判读的短路 故障波形，降低了对操作人员的 专业知识和经验的要求，提高现 场故障测距的可靠性与准确率； 2、采用更为可靠的触发采样技 术，提高了测试成功率。 自主 研发 拥有1项 发明专 利，1项 软件著作 权 5 超高速数据 采集技术 利用超高速数模转换 芯片（ADC）与大 规模可编辑逻辑阵列 （FPGA），实现暂 态行波数据的连续采 集、记录与分析处 理。 数据采集频率高达100MHz，测 距分辨率达到1m。 自主 研发 拥有2项 发明专利 6 声磁同步定 点技术 应用于电力电缆故障 点的定位。利用磁场 与声音传播速度不同 的特性，根据声音和 磁场传输时间差来判 断检测点与故障点之 间的距离。 采用数字信号处理技术及人工智 能算法处理接收到的声磁信号， 自动识别故障点放电声音信号， 提高抗干扰能力。 自主 研发 拥有2项 发明专利 7 高灵敏度接 地故障保护 方法 高灵敏度监测小电流 接地故障并进行保护 动作，直接隔离故障 区段。 1、实现了理论到实践的突破，解 决了暂态故障信号特征不易识别 的难题，保护动作正确率大幅度 提升； 2、不依赖主站，快速就近隔离故 障，可靠性高，恢复供电速度 快。 3、将故障电流的识别精度由20A（10kV系统）降低至1A，随着 电压变化而动态调整故障电流检 测定值，提高保护的灵敏度。 受让 取得 拥有2项 发明专 利，1项 软件著作 权 8 纵向电流比 较式故障区 段定位方法 更加简便地识别小电 流接地故障的区段 1、通过纵向比较故障区段和非故 障区段的电流参数，提出了新算 法，使得产品无需附加信号发生 与耦合设备，灵敏度高、易于实 施、节约成本； 自主 研发 拥有1项 发明专 利，1项 软件著作 权 2、能够对区内高电阻故障与区外 低电阻故障进行识别，克服了传 统故障定位方法的缺陷。 9 新型电流与 电压传感技 术 用于测量高压系统的 电流与电压信号。 采用罗氏线圈、电容或电阻分 压、光电转换与传输技术。与常 规的电压、电流互感器相比，具 有体积小、功耗低、成本低、安 全性好的优点，是配电网电气测 量的发展方向。 自主 研发 拥有2项 发明专利 10 配电网自动 化终端实时 操作系统 配电网实时数据采集 与处理。 开发了基于Linux系统的专用操 作系统及数据库，实时进行数据 采集与处理，快速实施保护控 制。采用国际标准IEC 61850，实 现数据模型的标准化，支持装置 及应用程序（APP）的即插即 用。 自主 研发 拥有3项 发明专 利，3项 软件著作 权 11 配电网络拓 扑配置与自 动识别技术 配置、获取控制域内 配电网拓扑信息，进 行边缘计算，完成故 障监测与保护。 自动为配电网终端配置拓扑信 息，使配电终端通过逐级或接力 查询，能够自动识别出控制域内 拓扑网络构成，实现各终端对信 息的动态追踪与更新，解决了分 布式故障处理的技术难题。 自主 研发 拥有3项 发明专 利，1项 软件著作 权 12 分布式差动 保护技术 通过局域通信网络实 时交换故障电流同步 测量数据，计算被保 护区段两端故障电流 差值，在电流差值大 于（设）定值时，判 断故障在区内，发出 命令跳开线路两端的 断路器。 具备故障自同步技术，即无需连 接对时网络，运用软件算法即实 现对故障发生时间的统一，同时 局域网终端间采用光纤或5G通 信技术。 自主 研发 拥有1项 软件著作 权 13 分布式馈线 自动化技术 应用于局域通信网络 中的智能配电终端， 通过收集其他终端的 故障检测结果与实时 测量数据，在变电站 保护动作切除故障线 路后，定位出故障区 段，并发出控制命 令，实现故障区段的 隔离与非故障区段的 恢复供电。 分布式馈线自动化不依赖主站实 现故障隔离，具有供电恢复速度 快，可靠性高的优点。 自主 研发 拥有4项 发明专 利，1项 软件著作 权 14 配电线路故 障测距方法 应用于智能配电终端 采用数字信号处理方法分析故障 产生的暂态信号，计算配电线路 故障距离。该方法可通过APP的 形式置入配电网终端装置中。 自主 研发 拥有1项 软件著作 权 15 暂态原理小 电流接地检 测技术 用于配电网单相接地 故障检测、选线和保 护，亦可用于线路绝 缘状态监测。 小电流接地故障产生的暂态信号 大，而且不受消弧线圈的影响， 利用暂态量进行故障选线，可以 克服消弧线圈的影响，提高选线 自主 研发 拥有10 项发明专 利，1项 的灵敏度与可靠性，不需要安装 额外的一次设备、安全性好，检 测成功率大幅提升。 软件著作 权 16 开关磁阻电 机驱动系统 开关磁阻电 机制动控制 技术 控制电机快速制动停 机及正反转运行。 综合识别制动转矩、电机绕组电 流、开关角度等，柔性控制电机 制动转矩。随着电机速度降低， 自动调节制动电流、制动功率， 提高制动精确性。 自主 研发 拥有2项 发明专 利，1项 软件著作 权 17 开关磁阻电 机开关角的 自动调节技 术 自动灵活的调整电机 绕组的开关角（即绕 组开通角与关断 角）。 开关角是影响电机转矩的重要参 数。常规的开关磁阻电机控制方 式为固定开关角度，或者根据不 同转速分段调整开关角度，本技 术将开关磁阻电机输出转矩与电 机转速、电流综合优化，能够在 运行中自动调节开通角、关断角 的大小，提高单位电流输出转矩 能力、提高电机效率。 自主 研发 拥有2项 发明专利 18 开关磁阻电 机位置检测 技术 用来检测识别开关磁 阻电机定转子相对位 置，以提供正确的开 关磁阻电机控制信 号。 设计了专用的位置传感器及控制 策略，在部分场合可省去位置传 感器，直接依靠控制系统自动识 别，提高了位置检测系统在油 污、粉尘等恶劣环境下的适应能 力，提高电机可靠性，降低成 本。 自主 研发 拥有3项 发明专 利，2项 实用新型 专利，1 项软件著 作权 19 开关磁阻电 机现场匹配 技术 针对不同的应用场合 设计专用的电机与控 制系统，与现场工况 进行最优匹配，以提 高系统特性。 针对不同的现场应用研发了能充 分发挥电机优势的匹配技术，如 针对锻压场合设计了转矩提升技 术，可以快速换向，针对纺织场 合设计了开关角自动调整技术， 可以进一步节能，同时根据现场 运行特征调整开关磁阻电机设计 参数，使电机性能指标更匹配现 场需求。 自主 研发 拥有3项 发明专 利，3项 软件著作 权 20 开关磁阻电 机工业互联 网技术 围绕开关磁阻电机驱 动系统的应用场景， 开发相关监控软件与 采集单元，实现机械 设备运行状态、生产 数据、质量数据等信 息共享，集成为工业 互联网系统。 通过工业互联网技术实现智慧工 厂集成优化，将开关磁阻电机现 场匹配技术与远程控制技术结合 起来，可以远程调整开关磁阻电 机运行曲线，提高运行特性，使 传统的单一机械设备升级为互联 互通的工业互联网设备，优化集 成系统。 自主 研发 拥有2项 软件著作 权 2. 报告期内获得的研发成 果 （1）先进性研发成果 科汇股份把技术创新作为企业发展的生命线，坚持差异化战略，聚焦电气自动化新技术领 域，取得了积极成果。报告期内，公司研发投入1,533.89 万元，占营业收入的比例为10.20%， 同比增长 42.79%；截至报告期末，公司共计获得现行有效的专利授权53项（其中发明专利43 项），软件著作权21项。报告期内，公司新增专利软件著作权1项。 “基于暂态信息与分布式智能的配电网故障自愈技术及应用”项目成功入选山东省工信厅 2021年第一批技术创新项目，“科汇WDJ-200微型智能电力监控单元软件”被山东省工业和信 息化厅认定为第五批山东省首版次高端软件产品。 报告期内，公司在研项目14项，其中“用户侧智慧能源系统”为新技术领域项目。该项目 是在碳中和背景下，以储能技术为方向，基于IEC61850标准和电力物联网技术，研究开发能够 实现风光储充的智能控制、电冷热气的多能优化互补等功能的绿色能源管理系统，以及相配套的 能量控制器、能量转换设备以及智能感知监控终端等，符合国家建立健全绿色低碳循环发展经济 体系和战略性减碳目标。产品已在厦门试用，并取得初步成果。 报告期 内获得的知识产权列表 本期新增 累计数量 申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个） 发明专利 3 0 89 43 实用新型专利 6 0 45 10 外观设计专利 0 0 0 0 软件著作权 1 1 21 21 其他 0 0 0 0 合计 10 1 155 74 3. 研发投入情况表 单位：元 本期数 上期数 变化幅度 （%） 费用化研发投入 15,338,904.65 10,742,512.1 42.79 资本化研发投入 - - - 研发投入合计 15,338,904.65 10,742,512.1 42.79 研发投入总额占营业收入比例 （%） 10.20 8.41 增加 1 .79 个百 分点 研发投入资本化的比重（%） - - - 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √ 适用 □ 不适用 主要系研发人员增加及薪酬增长所致。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 4. 在研 项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 序 号 项目名称 预计总投资规模 本期投入金额 累计投入金额 进展或阶段性成果 拟达到目标 技术水平 具体应用前景 1 输电线路故 障行波测距 系统V2.3 6,800,000.00 1,183,089.04 4,148,215.54 全面支持IEC61850 国际标准，完成并 优化分布式输电线 路故障行波测距产 品的取电电源模 块，提高取电能力 和抗干扰能力。 产品符合二级或 三级网安要求， 提高行波信号捕 捉灵敏度与可靠 性，提高耐接地 电阻能力 国际先进 快速准确地定位故障 点，减少故障巡线工 作量，缩短故障修复 时间，提高供电可靠 性，减少停电损失， 应用前景广阔。 2 中压配电网 保护装置与 自动化测控 终端升级项 目 8,400,000.00 815,378.12 7,109,025.13 完成小电流接地故 障选线算法进行升 级优化，具备2kΩ 以上的高阻故障监 测能力，采样频率 完成升级。 实现小电阻接地 系统高阻保护和 灵活接地系统选 线保护设计 国内领先 根据不同用户提出的 功能，进行功能升 级，增加产品竞争 力，扩大了市场。 3 低压配用电 物联网终端 6,300,000.00 1,327,879.52 4,239,647.03 完成智能采集终端 研发，实现感知用 电侧电压和电流信 息、配电变压器高 压侧和低压侧电能 和非电能（油温 等）信息，并通过 HPLC、WIFI等进行 通信。 实现低压配用电 网多种应用的信 息化、自动化和 智能化并进行电 网管理。 国内领先 低压配用电物联网产 品为国内创新产品， 可实现分布式电源监 控、充电桩管理、需 求侧响应、虚拟电厂 以及工业企业能源管 理等多种智能化应用 并进行电网管理的能 力，应用前景广阔。 4 第三代智能 化电力线路 11,700,000.00 1,038,204.95 8,575,690.95 音频信号发生器实 现四个频率输出； 进一步完善产品 功能、部分产品 国内领先 供电企业越来越重视 供电可靠性，国家电 故障定位成 套装置 定点仪完成结构改 进，并采用蓝牙、 WIFI等无线方式， 降低环境及有线状 态下的声音、电磁 干扰，提高人工智 能识别能力。 达到国际先进水 平为目标。 网公司对电力电缆运 维的重点关注，市场 对电力电缆故障故障 监测定位技术和产品 的需求越来越迫切。 5 多场合开关 磁阻电机驱 动系统升级 项目 26,350,000.00 1,998,113.54 19,407,621.63 完成国内单机功率 最大的630kW开关 磁阻电机驱动系 统，并成功应用于 现场万吨锻压机 械。 针对电锤、锻压 机、特种车辆、 纺织、油田、小 家电、电动工具 等开关磁阻电机 驱动系统不同应 用场合，提升性 能，填补市场空 白。 国内领先 开关磁阻电机驱动系 统的研发与应用符合 国家重大战略需求， 对于提高国家机械装 备技术水平、引领产 业转型升级具有重要 意义，对于实现节能 减排、降低环境污染 具有重要作用，具有 良好的经济效益和社 会效益。 6 基于SRD的 工业物联网 的智慧工厂 管理系统升 级项目 7,900,000.00 1,066,683.41 5,294,284.15 完成纺织监控系统 研发，完成电动螺 旋压砖机送料系统 设计，实现抽油机 控制系统的自动化 功能。 该产品将实现 人、机器和系统 的互联，通过控 制生产系统、实 现自动化、智能 化生产，控制更 灵活，可靠性更 高，成为成熟的 工业物联网产 品。 国内领先 在锻压、纺织、油田 等规模化生产企业使 用该技术，实现设备 的互联监控，极大的 降低生产和管理成 本，并提高生产效 率，市场前景广阔。 7 电缆故障行 波测距系统 4,000,000.00 1,100,191.41 3,031,494.00 完成系统接入其他 厂家装置、统计报 表等功能，实现与 提高电缆故障离 线和在线精确测 距精度；改进高 国内先进 将行波测距技术运用 到电缆线路的故障精 确定位上，帮用户解 运维自动化系统的 集成。 压信号发生设备 融入电缆在线监 测系统，实现电 缆在线和离线监 测。 决快速故障定位这一 难题，市场优势明 显。 8 中压配电网 分布式保护 与自愈终端 6,450,000.00 1,624,154.24 5,296,064.96 完成基于IEC61850 标准的分布式保护 功能算法，具有小 电流接地保护功 能。 满足小电阻系统 1kΩ过渡电阻 零序电流差动， 通过自适应零序 电流定值。 国内领先 增加保护算法，提高 技术指标，满足用户 专检功能要求，提高 市场占有率。 9 混合线路电 力电缆在线 监测系统 （增预算） 4,500,000.00 1,613,577.26 3,147,376.90 完成多安装方式设 计，实现集高压电 缆线路故障前后数 据采集，实时监控 电缆线路的运行情 况，并将数据上传 到主站。 在线监测架空与 电缆混合线路， 监测T接电缆故 障定位，通过算 法区分电缆故障 分段，实现故障 精确定位。 国内领先 实现架空线路、电缆 线路的在线采集、监 测，实现故障区段分 段及定位，减少故障 查找时间与查找难 度，拓宽了应用范 围，应用前景广阔。 10 变电站二次 在线监测系 统设计及电 力系统同步 时钟核心器 件国产化研 发升级项目 2,600,000.00 521,122.58 521,122.58 完成多系统、多客 户、多应用可同时 对录波器进行系统 网络升级的桥接软 件。 完成新型录波器 装置芯片和核心 元器件国产化研 制，完成针对系 统和网络安全的 桥接软件。 国内先进 实现装置设备安全可 靠，自主可控，系统 升级便捷，减少企业 成本和时间损失，市 场前景广阔。 11 电缆故障全 自动测试装 置 1,000,000.00 250,485.10 250,485.10 已完成控制板原理 图设计，确定高压 包设计方案。 满足国际市场竞 争的需要，开发 电缆故障全自动 测距，自动判断 故障击穿电压并 能自动放电，采 国内领先 完成测距单元与高压 信号发生器一体化设 计，提高功能，提升 产品在国内国际市场 竞争力。 集测试波形，实 现测距。 12 智能配电网 成套保护与 终端设计升 级 7,000,000.00 1,831,229.89 1,831,229.89 完成新平台的硬 件、驱动设计，完 成装置前置单元硬 件方案。 硬件平台采用双 核处理器，研制 适用于国网新标 准的配电装置。 国内领先 采用双核操作系统实 现DTU及FTU日益复 杂的功能和新国网标 准要求，实现系统升 级，提高市场竞争 力。 13 新一代铁路 电力监控系 统主站 V1.2 1,800,000.00 553,656.74 553,656.74 完成当地功能新标 准及通讯软总线功 能改造。 适配新标准功能 需求，数据扩 容，趋势数据流 程改造。 国内先进 适应新标准，提升易 用性、可操作性，扩 大市场占有率。 14 用户侧智慧 能源系统 2,120,000.00 415,138.85 415,138.85 完成能量管理控制 器算法设计，并在 厦门项目进行试 用。 基于IEC61850 标准和电力物联 网技术,研究开 发/集成风光储 充、电冷热气等 绿色能源管理系 统/能量控制器/ 智能感知监控终 端 国内先进 贯彻落实党的十九大 部署，开展综合能源 服务，符合国家建立 健全绿色低碳循环发 展经济体系和战略性 减碳目标。 合 计 / 96,920,000.00 15,338,904.65 63,821,053.45 / / / / 5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币 基本情况 本期数 上期数 公司研发人员的数量（人） 13 6 124 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 24 .02 23.4 8 研发人员薪酬合计 1,316.37 8 53.76 研发人员平均薪酬 9.80 6.78 教育 程度 学历 构成 数量（人 ） 比例 ( %) 硕士及以上 48 35 .29 本科 8 4 61 .76 大专及以下 4 2. 94 合计 13 6 10 0 年龄结构 年龄 区间 数量（人 ） 比例 ( %) 30 及 以下 51 3 7.50 30 - 40 （ 含） 43 31 .62 40 - 50 （ 含） 33 2 4.26 50 以上 9 6 .62 合计 13 6 1 00 6. 其他说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力 分析 √适用 □不适用 公司整体收入规模、资产规模与同行业上市公司存在一定差距，但依靠多年在电气自动化、 工业物联网领域的经营和技术积累，具备了鲜明的产品和技术特色，并在细分市场上具有较高的 市场地位。 （1）技术研发与创新优势 公司一直高度重视技术研发方面的投入，拥有一支理论与技术相结合的专业人才及经营者组 成的核心队伍，建有较为完善的试验设施。先后承担了国家863计划重大专项子课题、国家重点 新产品计划、国家级火炬计划、科技部国际合作项目、国家科技型中小企业技术创新基金、省自 主创新成果转化重大专项与自主创新工程等科技计划项目。作为国家高新技术企业，截至本招股 说明书签署日，公司累计获国家技术发明二等奖1项、国家技术发明四等奖1项、省部级技术发 明奖和科技进步奖12项，拥有形成核心技术及主营产品的国内外专利53项，其中发明专利43 项（含美国发明专利1项、欧洲发明专利1项），拥有软件著作权21项。 （2）行业先发优势 公司进入电气自动化行业的时间较早，尤其在电力线路故障监测、配电网自动化等方面是行 业的先行者，从传统电网到智能电网，保持着超前于市场发展的技术储备。如输电线路故障行波 测距产品、性能完善的配电网自动化终端、数字化电缆故障探测仪器、利用暂态电气量的小电流 接地故障选线与隔离方法、开关磁阻电机驱动系统在纺织机械和锻压机械行业的应用等诸多技 术、产品和方案，均具有先发优势。公司具备了良好的技术积累，未来仍将保持着技术创新精 神，开发能够填补市场空白或者打破国际垄断的高新技术产品。 （3）产品品牌及服务优势 公司自设立以来十分重视下游客户的服务体验，凭借产品质量、性能和服务水平，获得国内 外客户的一致好评。公司产品多次荣获国家、省及地市级优秀产品称号。2001年，PZK系列配电 网自动化终端装置入选国家级火炬计划项目；2002年，配电网自动化监控器被评为国家重点新 产品；2006年，XJ-100小电流接地故障选线及监测系统获山东省优秀软件产品；2014年，“电 动汽车用电机及其控制器开关磁阻电机”获山东省重点领域首台（套）技术装备称号；2016 年，“高效节能开关磁阻电机驱动系统技术”被评为淄博市“十二五”重大节能成果；“T-1000 车载电力电缆故障智能测试系统”于2011年被认定为国家重点新产品，并于2018年获淄博市工 业强市三十条优秀工业设计项目。目前，公司在国内外销售的产品均使用“ ”商标，科 汇品牌在国内市场中具有较高的知名度，通过实施品牌战略，公司已建立了良好的品牌体系，树 立了良好的市场口碑。 （4）产品系列化优势 公司是行业内较为知名的电力线路故障测试及在线监测专家，是国内外为数不多的能够提供 电力电缆、配电线路、输电线路故障检测、监测与定位系列产品的厂家，能够为下游客户提供多 种电力故障场景的系列化产品。公司研发生产的T系列电缆故障探测仪器、XJ系列配电线路故 障监测与定位系统、XC系列行波原理超高压输电线路故障测距系统，技术达到国内领先水平， 产品正在向系列化、国际化、智能化方向发展。 公司是国内开关磁阻电机驱动系统行业中起步早、具有领导力的企业，研发生产的中小型开 关磁阻电机已经在锻压机械、纺织机械、矿山设备、石油机械等场合获得推广应用，节能效果良 好。公司的KSC20系列控制器具有功率等级覆盖范围广、控制精度高、过载能力强、运行效率高 等优势。 (二) 报告 期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响 的 事件 、 影响分析 及 应对措施 □适用 √不适用 四、经营情况的讨论与分析 公司聚焦电气自动化领域，是在电力故障监测与保护控制领域具有技术特色的高新技术企 业。报告期内，公司紧密围绕董事会制订的发展战略和年度经营目标，坚持差异化战略，突出产 品特色，深耕电力线路故障监测、配网自动化和开关磁阻电机驱动系统等优势业务。 1、 报告期内，公司完成营业收入15,033.43万元，增幅为17.71%。其中，智能电网故障 监测与自动化业务相对稳定，开关磁阻电机驱动系统下游客户如锻压机械、纺织机械等行业景气 度较高，对开关磁阻电机驱动系统的需求度较为旺盛，收入较去年同期增长明显，提升了公司的 营业收入。 开关磁阻电机驱动系统的毛利率低于公司综合毛利率，报告期内，该业务的增长较多，其在 公司的业务占比由29.78%增长至43.42%，同时叠加原材料涨价的因素，致使公司的综合毛利率 有所下滑。公司持续加大研发投入和销售推广力度，使得研发费用和销售费用大幅增加。毛利率 的下降和费用的增加致使归属于上市公司股东的净利润下降。报告期内，归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净利润为1,615.20万元，较去年同期下降9.66%。 2、报告期内，公司共计研发投入1,533.89万元，去年为1,074.25万元，增幅为42.79%， 研发投入占营业收入的比例由去年同期的8.41%增至现在的10.20%。公司除了强化输电线路故障 行波测距、电力线路故障定位、电力系统同步时钟、配电自动化以及开关磁阻电机驱动系统等优 势领域的技术研发外，同时布局低压配用电物联网、用户侧智慧能源系统等新能源相关业务的技 术创新，力求新的突破。 3、 报告期内，公司“基于暂态信息与分布式智能的配电网故障自愈技术及应用”项目成功 入选山东省工信厅2021年第一批技术创新项目，“科汇WDJ-200微型智能电力监控单元软件” 被山东省工业和信息化厅认定为第五批山东省首版次高端软件产品。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、风险因素 √适用 □不适用 （一）技术更新换代的风险 公司产品以电气自动化技术为基础，涉及现代微电子技术、计算机技术、自动控制技术、物 联网技术、电力电子技术等多个专业领域技术的融合。随着时代进步，大数据、云计算、5G、人 工智能等新技术在各行业内加以应用，对包括公司在内的同行业公司都提出了更高要求。 公司国家技术发明四等奖获奖项目“电缆故障测距仪”、国家技术发明二等奖获奖项目“基 于行波原理的电力线路在线故障测距技术”的相关技术原理已发展成为行业内较为成熟的通用原 理。若公司不能根据市场变化持续创新、开展新技术的研发，或是新技术、新产品开发未达预 期，或是由于未能准确把握产品技术和行业应用的发展趋势，将可能导致公司的竞争力减弱，进 而对公司生产经营造成不利影响。 电力一、二次设备融合仍在发展过程中，相关标准化的通信协议及规约尚未普及。目前绝大 多数融合产品为“一次设备与二次设备的物理搭配组合”，主要便于设备后续管理与维护，不属 于替代一次设备或替代二次设备的关系。未来随着市场需求的发展和技术的更新迭代，出现了一 二次设备技术完全融合，公司若未能提前预见并及时跟上技术变化，将存在产品被替代的风险。 （二）对国家电网、南方电网存在依赖的风险 公司智能电网故障监测与自动化业务的主要客户为国家电网、南方电网两大电网公司下属公 司，国家电网和南方电网是我国电网建设投资的最主要力量。公司面临对国家电网、南方电网存 在依赖的风险，具体包括： 1、市场波动风险 不同时期电网投资侧重点不同，两大电网公司采购行为存在一定的周期性，如果两大电网公 司整体发展战略、投资规划和投资规模发生重大变化，将会对公司未来的盈利能力和成长性产生 重大影响。 2、经营业绩存在季节性波动的风险 国家电网、南方电网的设备采购遵守严格的预算管理制度，通常年初制定全年采购计划，二 季度陆续开始招标，三、四季度逐步实施投资计划。因此，公司智能电网故障监测与自动化产品 在一季度销售收入占全年收入比重最低，二、三季度销售占比逐渐提升，四季度销售收入较为集 中。受上半年营业收入占比较低及固定运营成本的影响，公司一季度、上半年净利润占比较低， 甚至存在亏损的风险。 （三）、应收账款余额较大、账龄较长的风险 报告期末，公司应收账款账面余额为21,577.16万元，占当期营业收入比例为143.53%，公 司账龄一年以上的应收账款余额占全部应收账款余额的比例为25.56%，虽然长账龄应收账款占 比降低，但整体周转率不高。报告期期末，公司应收账款账面价值为18,765.48万元，占期末总 资产的比重为25.36%。 公司应收账款主要由智能电网故障监测与自动化业务产生，与所处行业密切相关，一方面， 国家电网、南方电网等下游客户会留取合同金额的一定比例作为质保金；另一方面，公司遵循行 业惯例，给予长期合作、信誉良好且在行业内有影响力的客户一定的信用期。随着公司经营规模 的持续扩大，应收账款余额仍可能继续保持较高水平。如果公司应收账款持续大幅上升，客户出 现财务状况恶化或无法按期付款的情况，或公司外部资金环境趋紧时，公司账龄较长的应收账款 余额进一步增加，将会使公司面临较大的运营资金压力，公司将面临应收账款回收难度增大的风 险，对公司的生产经营和财务状况产生不利影响。 （四）主营业务毛利率波动的风险 公司主营业务毛利率一直在较高水平，并存在一定波动，主要受产品结构、行业市场竞争、 原材料价格波动等因素影响。从智能电网故障监测与自动化产品来看，原材料市场竞争充分，采 购价格较为市场化，而公司下游客户规模大、在交易价格形成过程中处于较为主动地位。因此， 若通货膨胀等因素导致公司原材料采购价格上涨，且未能及时、完全地通过产品销售价格上涨消 化，则公司毛利率存在下降风险；另一方面，开关磁阻电机驱动系统产品的毛利率相对较低，随 着该产品销售规模的扩大，存在拉低公司整体主营业务毛利率的风险。 六、报告期内主要经营情况 详见本节之四、经营状况的讨论与分析。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 150,334,335.17 127,719,125.98 17.71 营业成本 78,992,408.91 56,651,490.17 39.44 销售费用 30,610,611.62 26,400,438.96 15.95 管理费用 12,701,171.69 13,554,856.58 -6.30 财务费用 713,379.02 832,763.05 -14.34 研发费用 15,338,904.65 10,742,512.10 42.79 经营活动产生的现金流量净额 -24,324,733.69 -5,333,391.57 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -8,286,754.51 -6,572,151.37 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 181,860,291.37 -10,123,890.45 不适用 营业收入变动原因说明 : 主要 系 开关磁阻电机驱动系统 产品销售增长所致 营业成本变动原因说明 : 主要 系收入增长 及原材料价格上涨所致。 销售费用变动原因说明 : 主要系销售人员薪资及差旅费增加所致。 （未完）  |