[中报]鹏华价值优势LOF : 鹏华价值优势混合型证券投资基金（LOF）2021年中期报告
原标题:鹏华价值优势LOF : 鹏华价值优势混合型证券投资基金（LOF）2021年中期报告 鹏华价值优势混合型证券投资基金（LOF） 2021年中期报告 2021年6月30日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2021年8月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年08月27日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年01月01日起至2021年06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................ 2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5 2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................ 7 3.3 其他指标 .................................................................... 8 §4 管理人报告 ................................................................ 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................... 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 11 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 11 §5 托管人报告 ............................................................... 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................ 12 6.1 资产负债表 ................................................................. 12 6.2 利润表 ..................................................................... 13 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 14 6.4 报表附注 ................................................................... 16 §7 投资组合报告 ............................................................. 41 7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 41 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 42 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 43 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 46 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 47 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 48 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 48 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 48 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 48 7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 48 §8 基金份额持有人信息 ........................................................ 49 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 49 8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 50 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 50 §9 开放式基金份额变动 ........................................................ 50 §10 重大事件揭示 ............................................................ 50 10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 51 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 51 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 51 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 51 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 51 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 51 10.8 其他重大事件 .............................................................. 55 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 57 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 57 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 57 §12 备查文件目录 ............................................................ 57 12.1 备查文件目录 .............................................................. 57 12.2 存放地点 .................................................................. 57 12.3 查阅方式 .................................................................. 58 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏华价值优势混合型证券投资基金（LOF） 基金简称 鹏华价值优势混合(LOF) 场内简称 鹏华价值优势LOF 基金主代码 160607 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2006年7月18日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,043,988,688.56份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交 易所 深圳证券交易所 上市日期 2006年9月18日 注：无。 2.2 基金产品说明 投资目标 依托严格的研究流程和投资纪律，强调运用相对估值分析方法，发 掘我国资本市场国际接轨趋势下具备相对价值优势的中国企业，谋 求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 （1）股票投资：首先按照既有的研究流程和投资纪律进行行业配置 和个股选择，再运用相对估值分析方法，进行多维估值比较，分析 行业、个股的合理估值区间，深入发掘行业和个股层面由于具备相 对价值优势而存在的投资机会，以此作为基金经理的投资线索以及 权重调整的重要依据。 （2）债券投资：以降低组合总体波动性从 而改善组合风险构成为目的，采取积极主动的投资策略，进而谋取 超额收益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+中证综合债指数收益率×30% 风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币型基金、债 券基金，低于股票型基金，为证券投资基金中具有中高风险、中高 收益的投资品种。 注：无。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 张戈 李申 联系电话 0755-82825720 021-60637102 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4006788999 021-60637111 传真 0755-82021126 021-60635778 注册地址 深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼 北京市西城区金融大街25号 办公地址 深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼 北京市西城区闹市口大街1号院 1号楼 邮政编码 518048 100033 法定代表人 何如 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 http://www.phfund.com.cn 基金中期报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年1月1日-2021年6月30日) 本期已实现收益 300,880,198.14 本期利润 91,900,008.21 加权平均基金份额本期利润 0.0455 本期加权平均净值利润率 4.37% 本期基金份额净值增长率 3.73% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021年6月30日) 期末可供分配利润 1,328,985,136.13 期末可供分配基金份额利润 0.6502 期末基金资产净值 2,033,800,671.69 期末基金份额净值 0.995 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021年6月30日) 基金份额累计净值增长率 801.23% 注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分 的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放 日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -2.36% 0.67% -1.35% 0.56% -1.01% 0.11% 过去三个月 -2.64% 0.84% 2.86% 0.69% -5.50% 0.15% 过去六个月 3.73% 1.17% 1.04% 0.92% 2.69% 0.25% 过去一年 21.87% 1.29% 18.74% 0.93% 3.13% 0.36% 过去三年 85.11% 1.42% 39.58% 0.95% 45.53% 0.47% 自基金合同生效起 至今 801.23% 1.54% 312.18% 1.20% 489.05% 0.34% 注：业绩比较基准=沪深300指数收益率×70%+中证综合债指数收益率×30% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 CN_50060000_160607_FB020010_20210005.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj.jpg 注：1、本基金基金合同于 2006年07月18日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、 资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、 意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发 展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本15,000 万元人民币。截至本报告期 末，公司管理资产总规模达到9,012.31亿元，管理237只公募基金、13只全国社保投资组合、4 只基本养老保险投资组合。经过20余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富 经验。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 谢书 英 基金经理 2015-06- 10 - 13年 谢书英女士，国籍中国，经济学硕士，13 年证券从业经验。曾任职于高盛高华证券 有限公司投资银行部；2009年4月加盟鹏 华基金管理有限公司，历任研究部高级研 究员、投资经理助理，现担任权益投资一 部副总经理、基金经理。2014年04月至 2017年03月担任鹏华金刚保本混合型证 券投资基金基金经理,2015年06月至今担 任鹏华价值优势混合型证券投资基金 (LOF)基金经理,2016年01月至2019年05 月担任鹏华文化传媒娱乐股票型证券投资 基金基金经理,2016年09月至2018年09 月担任鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资 基金基金经理,2017年07月至今担任鹏华 精选成长混合型证券投资基金基金经 理,2018年09月至今担任鹏华增瑞灵活配 置混合型证券投资基金(LOF)基金经 理,2019年04月至今担任鹏华核心优势混 合型证券投资基金基金经理,2020年11月 至今担任鹏华高质量增长混合型证券投资 基金基金经理,谢书英女士具备基金从业 资格。本报告期内本基金基金经理未发生 变动。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理 的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原 因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时 进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次，主要原因在于指数基金成分股交易不 活跃导致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年，市场跌宕起伏。一季度投资人憧憬疫情过后的经济复苏、通胀相关的钢铁、有色、 化工行业表现出色。随着发改委的喊话、以及国内外疫情的反复，市场重新回到了成长的赛道上。 在国内、海外新能源政策不断的加持下，以新能源汽车、光伏产业链为主的电力设备板块表现出 色。因此，回顾市场上半年具有涨价能力的周期板块、以及高景气的成长板块表现出色。而短期 受损于原材料成本上升中游制造业、受到政策压制的地产、行业周期下行的农林牧渔、保险等行 业表现较差。 市场处于一半火焰、一半海水的状态。投资者的热情推升新能源、CXO、医疗服务等行业的估 值持续上升。而另一端，一些传统偏价值的行业龙头、估值不断下移。二季度的组合进行一定的 调整，将组合持仓的风电板块转换为光伏、新能源汽车，主要是考虑到一季度原材料价格上涨过 多、而下游企业依然面临需要不断降低成本的压力，这给处于中间的零部件企业带来了巨大的压 力。其次，受到国内疫情反复的影响，旅游行业持续承压、我们跟踪行业以及企业的情况，企业 通过不断自我进化、积极应对疫情带来的负面影响，我们相信疫情终将过去，做好充分准备的企 业将在未来的行业需求爆发中获得回报。因此，逢低我们持续加仓。第三，二季度组合增加了军 工板块的配置，我们主要聚焦具有国内显著技术优势、在手订单充沛的军工企业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为3.73%，同期业绩比较基准增长率为1.04%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 中国经济率先走出疫情、总需求领先全球回暖、产能利用率也恢复到疫情前的水平。随着疫 苗接种率的上升，欧美发达国家也将逐步走出疫情的影响，经济活力也将逐步恢复。中国制造业 的竞争优势在疫情之后更加凸显，未来国内企业走出去、不仅在发展中国家、甚至在欧美获得更 多的市场份额，这将给投资者带来很多的投资机会。 无论是国内还是海外，异常的天气情况频频发生，对于降低碳排放的呼声无论国内外都更加 强烈。碳达峰、碳中和将是国内制造业未来数十年发展的大背景。一方面，以光伏、风电为代表 的新能源将得到蓬勃的发展、另一方面传统的周期性行业、尤其是高耗能、高污染的上游周期性 行业将长期面临供应无法有效扩张的局面。在各子行业中具备领先的技术能力、能够持续扩大市 场份额的企业将持续获得超额回报。 在消费品领域，有别于传统的消费需求，很多新兴的消费正在崛起，以95后年轻人作为主要 的消费人群，他们有强烈的颜值主张、懒人需求、悦己需求，这些都将创造出很多有意思的新行 业、或者传统行业里也产生很多新的机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引 和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值 和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。 本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值 程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及 净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、监察稽核部、各投资部门、 研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉 相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金 经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。 基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、 假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为1,328,985,136.13元，期末基金份额净值 0.995元。 2、本基金于2021年01月15日进行利润分配，分配金额为518,917,821.76元。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金实施利润分配的金额为518,917,821.76元。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：鹏华价值优势混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2021年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年6月30日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 195,171,182.82 175,470,562.26 结算备付金 1,157,228.29 1,596,513.80 存出保证金 295,727.52 421,009.82 交易性金融资产 6.4.7.2 1,844,828,982.77 2,109,936,099.13 其中：股票投资 1,844,216,686.52 2,109,270,375.84 基金投资 - - 债券投资 612,296.25 665,723.29 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 161,737.90 638,162.54 应收利息 6.4.7.5 20,108.88 20,344.76 应收股利 - - 应收申购款 409,264.07 176,250.71 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 2,042,044,232.25 2,288,258,943.02 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年6月30日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 4,367,917.53 7,339,276.62 应付管理人报酬 2,540,999.20 2,862,523.25 应付托管费 423,499.86 477,087.21 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 599,037.82 824,900.37 应交税费 165,702.21 165,702.85 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 146,403.94 288,551.81 负债合计 8,243,560.56 11,958,042.11 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 704,815,535.56 635,141,522.92 未分配利润 6.4.7.10 1,328,985,136.13 1,641,159,377.99 所有者权益合计 2,033,800,671.69 2,276,300,900.91 负债和所有者权益总计 2,042,044,232.25 2,288,258,943.02 注： 报告截止日2021年06月30日，基金份额净值0.995元，基金份额总额2,043,988,688.56 份。 6.2 利润表 会计主体：鹏华价值优势混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2021年1月1日至2021年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年1月1日至2021年 6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年 6月30日 一、收入 113,186,139.80 539,145,433.27 1.利息收入 354,499.48 762,578.99 其中：存款利息收入 6.4.7.11 354,294.85 761,684.77 债券利息收入 204.63 894.22 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 填列） 321,427,980.95 273,840,497.38 其中：股票投资收益 6.4.7.12 310,986,865.08 264,498,593.85 基金投资收益 - - - 债券投资收益 6.4.7.13 - 3,251,524.24 资产支持证券投资 收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 10,441,115.87 6,090,379.29 3.公允价值变动收益（损失 以“-”号填列） 6.4.7.17 -208,980,189.93 264,261,630.92 4.汇兑收益（损失以“-” 号填列） - - 5.其他收入（损失以“-” 号填列） 6.4.7.18 383,849.30 280,725.98 减：二、费用 21,286,131.59 24,151,016.41 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 15,635,182.64 16,278,417.47 2．托管费 6.4.10.2.2 2,605,863.81 2,713,069.58 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 2,877,039.13 4,990,659.40 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支 出 - - 6．税金及附加 0.69 3.21 7．其他费用 6.4.7.20 168,045.32 168,866.75 三、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） 91,900,008.21 514,994,416.86 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 91,900,008.21 514,994,416.86 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鹏华价值优势混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2021年1月1日至2021年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 635,141,522.92 1,641,159,377.99 2,276,300,900.91 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） - 91,900,008.21 91,900,008.21 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “-”号填列） 69,674,012.64 114,843,571.69 184,517,584.33 其中：1.基金申 购款 176,892,731.88 348,698,237.27 525,590,969.15 2.基金赎 回款 -107,218,719.24 -233,854,665.58 -341,073,384.82 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） - -518,917,821.76 -518,917,821.76 五、期末所有者 权益（基金净值） 704,815,535.56 1,328,985,136.13 2,033,800,671.69 项目 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 782,884,354.08 1,217,240,772.64 2,000,125,126.72 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） - 514,994,416.86 514,994,416.86 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “-”号填列） 26,693,887.13 35,104,309.92 61,798,197.05 其中：1.基金申 购款 203,877,869.04 312,041,264.92 515,919,133.96 2.基金赎 回款 -177,183,981.91 -276,936,955.00 -454,120,936.91 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“-”号填 - -106,843,723.95 -106,843,723.95 列） 五、期末所有者 权益（基金净值） 809,578,241.21 1,660,495,775.47 2,470,074,016.68 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 邓召明 邢彪 郝文高 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 鹏华价值优势混合型证券投资基金(LOF)(原名为“鹏华价值优势股票型证券投资基金 (LOF)”，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金 字[2006]第105号《关于同意鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由鹏华 基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华价值优势股票型证券投资基 金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为上市契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不 包括认购资金利息共募集人民币1,875,734,450.63元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师 (上海)报验字(06)第SZ002号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华价值优势股票型证 券投资基金(LOF)基金合同》于2006年7月18日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,876,753,992.72份基金份额，其中认购资金利息折合1,019,542.09份基金份额。本基金的基 金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建 设银行”)。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2006]第109号文审核同意，本基金 237,446,762.00份基金份额于2006年9月18日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管 在场外，基金份额持有人可通过本基金跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据《鹏华价值优势股票型证券投资基金招募说明书》和《鹏华价值优势股票型证券投资基 金(LOF)实施基金份额拆分和限量持续销售活动及修改基金合同的公告》的有关规定，本基金于 2007年8月15日为进行了基金份额拆分，拆分比例为1：2.900599868，并于2007年8月16日 进行了变更登记。 根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，鹏华价值优势 股票型证券投资基金(LOF)于2015年7月31日公告后自2015年8月3日起更名为鹏华价值优势 混合型证券投资基金(LOF)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华价值优势混合型证券投资基金(LOF)基金合 同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的各类股 票（存托凭证）、债券、央行票据、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其他金 融工具。如有投资需要可参与有价值的新股配售和增发。在正常市场状况下，股票（含存托凭证） 投资比例为60%-95%，债券投资比例为0%-35%，权证的投资比例为0%-3%。现金或到期日在1年 以内的政府债券投资比例不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 为符合2014年8月8日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》中关于不同基金类 别所适用投资比例的规定，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施<公开募集证 券投资基金运作管理办法>有关问题的规定》及相关基金合同的有关规定，经协商相关基金托管人 同意，并报中国证监会备案，鹏华基金管理有限公司决定自2015年8月3日起，将“鹏华价值优 势股票型证券投资基金（LOF）”更名为“鹏华价值优势混合型证券投资基金（LOF）”，基金类 别由股票型证券投资基金变更为混合型证券投资基金，并相应修订基金合同部分条款。 本基金的业绩比较基准为：中信标普A股综合指数收益率×70%+中信标普国债指数收益率×30%。根据鹏华基金管理有限公司于2015年9月29日发布的《鹏华基金管理有限公司关于旗下部 分基金修订业绩基准条款的公告》，本基金的业绩比较基准自2015年9月30日起将原业绩比较基 准“中信标普A股综合指数收益率×70%+中信标普国债指数收益率×30%”修订为“：沪深300 指数收益率×70%+中证综合债指数收益率×30%”。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华价值优势混合型证券投资 基金（LOF）基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规 定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2021年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2021 年06月30日的财务状况以及2021年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、 财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明 确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值 税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务 操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以 及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017 年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得 的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得 税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 活期存款 195,171,182.82 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计 195,171,182.82 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,499,487,461.97 1,844,216,686.52 344,729,224.55 贵金属投资-金交 所黄金合约 - - - 债 券 交易所市场 523,800.00 612,296.25 88,496.25 银行间市场 - - - 合计 523,800.00 612,296.25 88,496.25 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,500,011,261.97 1,844,828,982.77 344,817,720.80 注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价 值变动。 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 应收活期存款利息 19,175.05 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 520.70 应收债券利息 280.13 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 133.00 合计 20,108.88 6.4.7.6 其他资产 注：无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 交易所市场应付交易费用 599,037.82 银行间市场应付交易费用 - 合计 599,037.82 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 7,555.22 应付证券出借违约金 - 预提费用 138,848.72 合计 146,403.94 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,841,900,618.45 635,141,522.92 本期申购 513,015,403.79 176,892,731.88 本期赎回（以“-”号填列） -310,927,333.68 -107,218,719.24 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 2,043,988,688.56 704,815,535.56 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,579,178,989.20 61,980,388.79 1,641,159,377.99 本期利润 300,880,198.14 -208,980,189.93 91,900,008.21 本期基金份额交易 产生的变动数 107,169,864.58 7,673,707.11 114,843,571.69 其中：基金申购款 335,230,080.03 13,468,157.24 348,698,237.27 基金赎回款 -228,060,215.45 -5,794,450.13 -233,854,665.58 本期已分配利润 -518,917,821.76 - -518,917,821.76 本期末 1,468,311,230.16 -139,326,094.03 1,328,985,136.13 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 活期存款利息收入 338,989.64 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 8,375.44 其他 6,929.77 合计 354,294.85 注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 310,986,865.08 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 310,986,865.08 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出股票成交总额 1,088,461,824.14 减：卖出股票成本总额 777,474,959.06 买卖股票差价收入 310,986,865.08 6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：无。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 注：无。 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注：无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 股票投资产生的股利收益 10,441,115.87 其中：证券出借权益补偿收 入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 10,441,115.87 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 1.交易性金融资产 -208,980,189.93 股票投资 -208,926,762.89 债券投资 -53,427.04 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估增值税 - 合计 -208,980,189.93 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 基金赎回费收入 227,132.14 基金转换费收入 156,717.16 合计 383,849.30 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 交易所市场交易费用 2,877,039.13 银行间市场交易费用 - 合计 2,877,039.13 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行汇划费用 10,596.60 账户维护费 18,000.00 上市年费 29,752.78 其他 600.00 合计 168,045.32 6.4.7.21 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公 司”) 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 银行”) 基金托管人、基金代销机构 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 （%） 成交金额 占当期股票 成交总额的比例（%） 国信证券 46,064,316.46 2.56 37,736,911.84 1.16 6.4.10.1.2 债券交易 注：无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：无。 6.4.10.1.4 权证交易 注：无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 当期 佣金 占当期佣金总量 的比例（%） 期末应付佣金余 额 占期末应付佣金 总额的比例（%） 国信证券 41,976.18 2.62 4,307.00 0.72 关联方名称 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 当期 佣金 占当期佣金总量 的比例（%） 期末应付佣金余 额 占期末应付佣金 总额的比例（%） 国信证券 34,388.99 1.16 - - 注：（1）佣金的计算公式 上海/深圳证券交易所的交易佣金=股票买（卖）成交金额×佣金比率-买（卖）经手费-买（卖） 证管费等由券商承担的费用 （佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。） （2）本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和约定的佣金比例签订了《证券交易 席位租用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支 持。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6 月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年 6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 15,635,182.64 16,278,417.47 其中：支付销售机构的客户维护费 4,384,315.34 3,092,613.77 注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为1.50%，逐日计提，按月支付。日管 理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量 提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用， 客户维护费从基金管理费中列支。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6 月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年 6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 2,605,863.81 2,713,069.58 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。日托管费＝ 前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 注：无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30（未完）  |