[中报]立达信:2021年半年度报告
原标题:立达信:2021年半年度报告 公司代码：605365 公司简称：立达信 立达信物联科技股份有限公司 2021年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人李江淮、主管会计工作负责人夏成亮及会计机构负责人（会计主管人员）王秀梅 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会 决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质 承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请投资者查阅本报告第三节“管理层 讨论与分析”中“五、其他披露事项”中关于“（一）”可能面对的风险”部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ........................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........ 7 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................ 22 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ........... 23 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................ 25 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .. 39 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 42 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 42 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................ 42 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员） 签名并盖章的财务报表。 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期 指 2021年上半年 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 公司、本公司、股份公司、立达信 指 立达信物联科技股份有限公司 漳州光电子 指 漳州立达信光电子科技有限公司 漳州灯具 指 漳州立达信灯具有限公司 智造绿能 指 智造绿能有限公司 四川联恺 指 四川联恺照明有限公司 遂宁海德信 指 遂宁海德信光电科技有限公司 立达信国际 指 立达信国际有限公司 立达信美国 指 LEEDARSON AMERICA INC. 立达信德国 指 LEEDARSON EUROPE GMBH 立达信欧洲 指 LEEDARSON EUROPE LIMITED 吉达物联 指 吉达物联科技股份有限公司 厦门赢科光电 指 厦门赢科光电有限公司 漳州阿尔法 指 漳州阿尔法光电科技有限公司 厦门赢科投资 指 厦门赢科投资有限公司 和宜物联 指 福建和宜物联科技有限公司 深圳领众 指 深圳市领众物联科技有限公司 香港领众 指 香港领众科技有限公司 香港斯维奥 指 香港斯维奥科技有限公司 漳州汤姆森 指 漳州汤姆森智能科技有限公司 深圳领恺 指 深圳市领恺科技有限公司 香港春晖 指 香港春晖科技有限公司 香港领恺 指 香港领恺科技有限公司 厦门光电 指 厦门立达信光电有限公司 立信电子 指 立信电子科技有限公司 厦门照明 指 厦门立达信照明有限公司 朗睿照明 指 厦门朗睿照明有限公司 Doyen 指 Doyen Inc. 深圳物联 指 立达信物联科技（深圳）有限公司 深圳点点 指 深圳点点物联技术有限公司 泰国立达信 指 Leedarson IoT Technology (Thailand) Co.,Ltd. 唐草设计 指 唐草设计股份有限公司 育明科技 指 育明立达信科技南京有限公司 厦门立吉达 指 厦门立吉达半导体有限公司 倍捷德 指 倍捷德科技有限公司 安舍创新 指 Answer Innovation Inc. 安泰克 指 ATK Technology Co., Ltd. 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 立达信物联科技股份有限公司 公司的中文简称 立达信 公司的外文名称 Leedarson IoT Technology Inc. 公司的外文名称缩写 Leedarson IoT 公司的法定代表人 李江淮 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 夏成亮 陈宇飞 联系地址 福建省厦门市湖里区枋湖北二路1511号 福建省厦门市湖里区枋湖北二路1511号 电话 0592-3668275 0592-3668275 传真 0592-3668275 0592-3668275 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 厦门市湖里区枋湖北二路1511号7层701单元 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 厦门市湖里区枋湖北二路1511号 公司办公地址的邮政编码 361006 公司网址 www.leedarson.com.cn 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》 和《证券日报》 登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 厦门市湖里区枋湖北二路1511号 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 立达信 605365 无 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 2,778,421,712.49 2,236,670,731.34 24.22 归属于上市公司股东的净利润 177,840,074.22 166,985,948.60 6.50 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 138,454,678.45 184,937,307.39 -25.13 经营活动产生的现金流量净额 -2,507,741.17 -22,678,499.30 88.94 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 2,002,439,572.41 1,824,623,614.97 9.75 总资产 4,172,633,559.70 4,053,695,305.82 2.93 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.40 0.37 8.11 稀释每股收益（元／股） 0.40 0.37 8.11 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.31 0.41 -24.39 加权平均净资产收益率（%） 9.29 11.42 减少2.13个百分点 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 7.24 12.65 减少5.41个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -2,443,305.06 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 44,678,899.69 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 4,314,985.58 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取得的投 资收益 154,991.95 单独进行减值测试的应收款项、合同 资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 200,530.75 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 440,188.15 少数股东权益影响额 30,257.61 所得税影响额 -7,991,152.9 合计 39,385,395.77 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司 现有业务可分为照明业务和物联网（ IoT ）业务两大板块。报告期内，公司 以照明业务收入为主，因此 公司 所处的行业为 “ 电气机械和器材制造业 ” （ C38 ）。 （一）照明业务 1. 业务概述 电气时代以来，照明光源主要以电光源（即将电能转化为光能的光源）为主。目 前，按照发光机制，主要的电光源可以分为热辐射光源、气体放电光源以及半导体光 源三大类。其中，热辐射光源主要包括传统白炽灯及卤素灯，气体放电光源主要包括 传统荧光灯、紧凑型荧光灯（节能灯）和高压气体放电灯等，半导体光源则主要以 LED 灯为主。相较于传统的照明产品， LED 照明产品的电光转换效率较高，使用寿 命大幅超过白炽灯、节能灯等传统照明产品，更为节能、环保；另一方面， LED 照明 产品应用场景较为丰富，其中一体化设计的 LED 灯具通常更容易与周边环境融 合， 更符合目前消费者日益多元化、时尚化、个性化的需求，上述因素共同推动着 LED 照明产业的快速增长。 未来，随着社会经济的不断发展， LED 照明仍将 主导全球照明的新增市场，并在 存量市场持续替代传统照明。 LED 照明行业将围绕着便利、健康和循环等核心内涵进 一步发展，朝着智能照明（照明控制和连接）、人因照明、循环经济三大发展方向不 断演进 。 2. 经营模式 LED 照明行业的主要经营环节包括研发、生产、销售等 。 目前，行业的经营模式 主要包括 OEM 、 ODM 、 OBM 等。 OEM 模式（ Original Equipment Manufac turer ，原 始设备制造商模式），即 LED 照明生产商完全按照客户的设计和功能品质要求进行产 品生产，客户利用自身品牌和销售渠道进行产品销售。 ODM 模式（ Original Design Manufacturer ，自主设计制造商模式），即 LED 照明生产商主要完成产品开发，并根 据客户订单进行产品生产，客户利用自身品牌和销售渠道进行产品销售。在 ODM 模 式中，一部分客户会向制造厂商提供具体的产品规格、性能要求，由 LED 照明生产 企业完成具体的产品开发和生产环节；亦有部分 LED 照明生产厂商会利用自身市场 调研能力，紧跟市场动 向提出自身的产品创新设计，并形成较为完整的产品方案向客 户推介。 OBM 模式（ Original Brand Manufacturer ，自主品牌制造商模式），即 LED 照 明生产商自主设计、开发产品，并以自主品牌进行销售。 公司在海外市场以 O DM 模式为主，在国内市场以 O BM 模式为主。 3. 主要的业绩驱动因素 （1） 外需逐步恢复，消费需求稳定释放。 据行业数据统计， 2021 年上半年 中国照明产品出口总额为 290.81 亿美元，同比 增长达 49.85% ，比 2019 年同期增长 36.51% ，两年平均增长率也达到两位数为 10.92% 。 其中 LE D 照明产品出口额 209.88 亿美元，同比增长达 50.83% ，比 2019 年同期增长 38.35% ，两年平均增长率为 11.43% （ 注 1 ） 。照明产品出口总额和 LED 照明产品出口 额也双双刷新了照明行业上半年出口的历史记录。 欧美各主要经济体疫情虽然未得到有效控制，但在疫苗的逐步推广作用下，承压 重启经济， 对中国照明出口来说外需边际得到持续改善，同时在诸国货币宽松政策的 刺激下，需求端恢复依然强于供给端，消费需求稳定释放。 注 1 ：数据引用自中国照明电器协会“ 20 21 年上半年中国照明行业出口情况分析 ”一文。 （2） 中国 制造 对全球市场的 “ 替代转移效应 ” 仍在延续。 从 2 020 年二季度开始，中国就作为少数 全面遏制住疫情的主要经济体，率先复 工复产 。 迅速复苏的中国制造进一步凸显了 其 照明制造中心和供应链枢纽的优势，有 效弥补了全球因疫情造成的供给缺口，并在一定时期内替代了 其 他国 家的出口份额。 今年上半年疫情依旧在全球此起彼伏发生 ， 全球供应链的 全面恢复 正常 仍遥遥无期， 因此该替代转移效应仍在持续。 （3） 海外客户对供应链资源的提前抢占。 众多海外客户基于对产业链上游阶段性供需失衡导致 “ 缺芯 ” 的预判，普遍提前并 超额下单占用中国供应商 的 产能和物料。 （4） 国内 市场自主品牌教育照明业务需求增长。 近年来我国经济发展状况良好，居民收入水平不断提高，国家不断加大教育投入 力度，大力推进教育基础设施建设，为公司品牌的发展塑造了良好的环境。 公司 通过 中国教育报、中国教育装备展示会等多种渠道对教育照明相关产品进行宣传推广，取 得了良好效果，先后打开了湖南、北京、四川等地的教育照明市场，实现教育照明品 牌收入的较快增长。 4. 行业情况 目前，全球已经初步形成以北美、欧洲、亚洲三大区域为中心的产业格局，各自 在不同领域有较强优势。以美国、日本、德国为代表的具有 LED 照明全产业链制造 能力的发达 经济体在高端市场占据优势，具备先进的装备水平和较为完备的产业链体 系，但受困于人工、物流、供应链成本较高的限制，并未形成规模效应。在亚洲新兴 市场国家中，以印度、越南等为代表的较晚发展 LED 照明产业的国家虽然具备一定 产品制造能力，但是其产业链配套不完善，且还面临国家政治经济形势复杂、社会效 率低下等问题，短期较难形成竞争力。中国作为全球 LED 照明产业的世界工厂，是 全球最大的 LED 照明产品生产和出口国，具有 LED 照明产业全产业链生产制造能力， 在 LED 照明产品生产、研发、销售上具有较强的竞争力。 （1） 世界各国推动 LED 照 明产品的普及以及国家政策支持 为提高能效、保护环境、应对全球气候变化，美国、欧盟、日本等发达国家 / 地区 政府相继出台了禁用传统白炽灯和扶持促进 LED 照明产业发展的政策。 （2） LED 照明产品应用领域持续扩宽 随着 LED 照明技术的迅速发展， LED 照明产品的稳定性、使用寿命、智能化、 显指、光效等性能指标日趋成熟，达到满足市场需求的状态， LED 照明产品已不仅仅 是满足一般照明的需求，而是根据应用场景的不同，衍生出各种应用领域，市场范围 不断扩展和延伸。近年来 LED 照明产品在家居照明、工业照明等诸多领域亦逐步渗 透，形成了潜力巨 大的应用市场。未来，随着景观照明、汽车照明等细分行业的发展， LED 照明市场需求仍将保持快速增长。 （3） 中国拥有完整的 LED 照明产业链条，行业进入发展成熟期 我国的 LED 照明产业起步于 20 世纪 60 年代末，经过近 50 年的发展，我国 LED 照明产业取得了显著的成就，已形成了包括 LED 外延片的生产、 LED 芯片的制 备、封装以及 LED 产品应用在内的完整的产业链。同时，中国高度重视 LED 照明技 术研发，先后启动了绿色照明工程、半导体照明工程，在十大重点节能工程、高技术 产业化示范工程、企业技术升级和结构调整专项、 863 计划新材料领域中先后支持 LED 照明技术的研发和产业化项目，由此具备了较好的研发基础，并在下游 LED 照 明集成应用方面具有一定优势。 （二）物联网业务 1. 业务概述 物联网（ IoT ， Internet of Things ），是通过传感器、 RFID 及芯片等感知设备， 按照约定协议，连接物、人、系统和信息资源，实现对物理和虚拟世界的信息进行 处理并作出反应的智能服务系统。为了实现物物相联功能，物联网通常涵盖的层级 架构可以分为感知层、网络层、平台层和应用层等，具体情况如下： 感知层能够感知识别物体或环境状态，并且实现信息的实时采集和捕获。相关 信息经由网关等转化为能够识别的信息后传达到网络层，并由网络层对采集的数据 进行精准、可靠的传输。平台层提供标准化 / 模块化的服务，实现数据处理和挖掘、 连接管理、设备管理等功能。应用层则主要包括智能硬件、软件及服务、系统集成 应用等内容，形成智能化应用的解决方案，从而实现物联网在众多不同领域的运用。 目前，在芯片、智能识别、传感器、边缘计算等物联网相关技术快速迭代演进 和部分行业寻求转型升级的内在动力的共同作用下，物联网跨界融合、集成创新和 规模化发展 陆续取得新的突破， “ 物联网 + 行业应用 ” 的模式在很多领域逐渐发展起来， 主要热门应用领域包括家居、建筑、制造、物流等 。 公司 以智能照明为切入点，以智能家居和智慧建筑等为主要应用场景，在云平台、 无线模组、应用级芯片、人工智能算法、智能硬件开发与制造等核心技术领域进行了 深度布局。物联网（ IoT ）智能硬件产品已实现规模化生产和销售，并保持快速增长。 同时，公司 推进智能家居和智慧建筑领域产品、服务和生态的建设，推动自主开发的 Arnoo （主要面向智能家居）和 L exikos （主要面向智慧建筑）两大方案平台在全球范 围内应用的不 断深入，通过打造高效便捷的智能云平台并提供多样化的智能解决方案， 帮助客户实现产品的快速智能化，致力于通过智能产品增值服务与数据运营平台提高 产品市场竞争力。 2. 经营模式 公司在海外市场以智能硬件产品为主，以 O DM 模式为主；在国内市场以自有品 牌推进以 Lexikos 平台为载体的 软硬件结合的智慧校园解决方案，以及以 Arnoo 平台 为载体的智能家居解决方案。 3. 主要的业绩驱动因素 （1） 物联网行业整体呈现高速增长态势。 全球物联网仍保持高速增长。 物联网领域仍具备巨大的发展空间，根据 GSMA 发 布的《 The mobile econo my 2020 （ 2020 年移动经济）》报告显示，预计到 2025 年，全 球物联网总连接数规模将达到 246 亿。预计到 2025 年全球物联网的收入将增长到 1.1 万亿美元（约人民币 7.7 万亿元）。我国物联网连接数全球占比高达 30% ， 2019 年我 国的物联网连接数 36.3 亿，其中移动物联网连接数占比较大，到 2025 年，预计我国 物联网连接数将达到 80.1 亿，年复合增长率 14.1% 。 （ 2 ） 家居安防应用场景的产品市场需求 , 受疫情催化 以及重量级客户的开拓，带 动相关收入高速增长。 4. 行业情况 物联网行业不断快速扩展，整体市场前景良好，物联网生态圈成为行业竞争热点， 各主体加快平台化布局 。 智能家居、智慧建筑等物联网热门市场仍将保持高速增长，边缘计算将带动智能 终端设备市场新一轮成长 。 通信技术和人工智能等技术进步和深度融合，将推动物联网在新应用领域的渗透。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 通过多渠道、多产品 线布局、产业链垂直整合以及持续不断的技术研发产品创新 投入，公司 逐步构建起企业的综合竞争力，能够为客户提供从核心部件到成品和解决 方案的开发设计、交付、售后等一站式服务，创造综合价值。 1. 优秀的体系化研发创新能力 公司 以技术创新为企业发展的核心驱动力。经过多年不断革新与发展，立达信打 造了一支对 LED 照明和智能家居、智慧建筑等物联网技术发展和应用前沿领域有深 入理解的专业研发团队，并持续保持高强度的研发投入，研发创新活动涵盖了光学结 构设计、通信技术应用（含无线模组开发）、芯片设计、算法开发、智能硬件开发、 软件平台开发 等核心环节。在此基础上， 公司 搭建起成熟、高效的体系化技术创新平 台，建有国家认定企业技术中心、中国轻工业重点实验室，承担并完成了 “ 国家火炬 计划 ” 、 “ 国家重点新产品 ” 等一系列国家级科研项目，拥有超过 2 , 0 00 项的授权专利， 其中 境外 专利 近 4 00 项，是国家知识产权优势企业。优秀的体系化研发创新能力为 公 司 持续经营提供了有力保障。 2. 优异的智能制造能力 作为国家级智能制造试点示范企业和两化融合管理体系贯标试点企业，立达信通 过将物联网技术与工业制造深度融合，打造了一套高度自动化、信息化的智能制造体 系，能在较好地满足柔性生产 、信息互联、定制服务等需求的同时，拥有突出的规模 制造能力。在自动化生产设备研发和智能化改造、信息化生产管理体系等智能制造领 域拥有较强的技术开发和应用能力。 3. 自动化生产设备研发和智能化改造 基于多年在自动化和智能制造领域的实践积累， 公司 在贴装、插件、组装、测试、 包装 、自动物流系统等工艺流程已形成了自主开发部分自动化设备的能力。目前， 公 司 自主设计研发的四轴 、 六轴 、双臂机器人以及 异形件贴片机等非标自动化生产设备 已运用于自动化生产线，并实现在视觉底层框架、算法及二次开发、激光工艺开发集 成、智能工厂采集系统等的导入应 用，较好地契合 公司 的自动化生产需求。在此基础 上， 公司 将 3D 双目视觉与机器人控制一体化、基于 ADAMS 虚拟平台动力学分析、 基于一物一码的智能产品生产管理系统、智能传感实时监测等技术有机融入 公司 的生 产系统中，从而自动实现检测、识别、补偿和调整等生产管控过程。 4. 突出的工业设计能力 秉承 “ 创新引领发展，设计创造价值 ” 的理念， 公司 高度重视工业设计在产品开发 中的意义。目前， 公司 建有国家级工业设计中心，开发的产品在实用性、功能性和设 计美学等方面能够具备较好的均衡性，较好地满足了国内外客户的需求。近年来， 公 司 的多款产品连续 获得德国国家设计奖、德国 iF 设计奖、德国红点奖、美国《 INTERIOR DESIGN 》杂志年度最佳设计奖、法国 Muuuz 国际设计奖、日本 G - MARK 设计奖、 中国好设计 奖 等多项国际级设计奖项，显示出 公司 具备业内较为突出的工业设计创新 能力，有力地保障了在未来市场拓展的竞争力。 5. 优质的客户资源和本地化服务优势 经过多年发展， 公司 已和众多国际知名的渠道厂商和品牌厂商形成了长期稳定的 合作关系，已成为家得宝（ The Home Depot ）、宜家（ IKEA ）、库珀照明、朗德万斯 / 欧司朗、昕诺飞（原飞利浦照明）和亚马逊等全 球知名厂商的重要合作伙伴，并 获得 家得宝、宜家等核心客户颁发的 “ 年度最佳合作伙伴 ” 、 “ 全球最佳供应商奖 ” 、 “ 最佳品 质奖 ” 等荣誉。上述公司均为各自领域的领先企业，对供应商筛选严格，选择公司作 为其主要的 LED 照明和物联网产品或服务的核心供应商充分说明了对 公司 产品开发 设计能力、生产能力和产品可靠性等方面的综合认可。此外， 公司 在美国、德国等国 家设有常驻机构，能够较好地为大客户提供优质、快速的本土化响应，具备本地化服 务优势。通过与众多业内优质客户的长期合作， 公司 对不同客户的需求有着深入了解， 能充分理解客户的个性化需求， 同时，也极大地提升了 公司 在产品开发、质量管理、 服务水平等方面的能力和水平，为 公司 未来的市场开拓奠定了坚实的基础。 6. 规模制造优势 在照明领域， 公司 生产规模位居行业前列，已连续多年排名全国 LED 照明产品 出口规模第一 （注 2 ） ，是国家工信部认定的 LED 照明领域 “ 全国制造业单项冠军示范 企业 ” ，拥有业内 领先 的供应链体系。在物联网（ IoT ）领域， 公司 以智能照明为切入 点，近年来在智能家居等物联网领域也实现了高速增长。 20 20 年， 公司 IoT 产品的营 业收入已突破 12 亿元，在业务快速扩张的同时也逐渐搭建起包含无线模组、驱动电 源、结构件等重要零部件制造和产品总装、包装等在内完整的制造供应链体系。除了 有助于降低单位生产成本外，由于供货能力及交货速度是全球知名客户衡量和选择供 应商的重要参考指标， 公司 的规模制造优势极大地提高 了 下游客户对公司的认可度和 粘性。 注2：依据高工LED产业研究所（GGII）、中国照明协会等行业权威机构统计数据。 三、经营情况的讨论与分析 2021 年上半年，公司实现营业收入 27.78 亿元，较上年同期增长 24.22% ，主要 原因是： 1、2021年初以来，中国是全球为数不多的全面遏制新冠疫情的主要经济体，整 个供应链体系运转较为顺畅，其照明行业全球制造中心和供应链枢纽的地位更加凸显， 中国照明产品的出口形势一片向好； 2、欧美各主要经济体疫情虽然未得到有效控制，但在疫苗的逐步推广作用下， 承压重启经济，对中国照明出口来说外需边际得到持续改善，同时在诸国货币宽松政 策的刺激下，需求端恢复依然强于供给端，消费需求稳定释放； 3、公司持续研发投入形成强大的研发创新能力以及强大的垂直供应链管理能力 和自动化生产能力，使得公司能够为下游大客户的大规模采购供应提供安全、持续、 稳定和高效的保障，获取了更多的订单。 因此，上半年公司营业收入保持了持续增长的态势。2021年上半年公司实现归属 于上市公司股东的净利润1.78亿，较上年同期增长6.50%，扣除非经常性损益归属普 通股股东的净利润1.38亿，对比上年同期减少25.13%。主要原因是： （1） 如下图所示，与去年同期相比，人民币兑美元的汇率大幅升值，从 2 020 年 6 月 末 的 1 美元兑换 7.0 795 元人民币持续升值至今年 5 月 末 的 1 美元兑换 6.3682 元， 人民币兑美元汇率的大幅波动，使得美元计价的产品价格折合为人民币价格降低， 从而影响公司出口产品的毛利率同期对比下降。 （2） 受到国内、国外新冠疫情的持续影响以及国际政治经济环境变化的影响，部 分主要原材料供应紧张，价格持续较大幅度上涨；同时国际货运物流供应紧张，推 动 履约成本上涨，导致公司毛利率下降，对冲了收入增长带来的毛利增加 。 （3） 公司为加强对 ODM 客户的服务，持续加大客 户需求的研发投入，使得产品更 加智能化、多样化，提升产品竞争力， 促进 了 ODM 业务 的 增长；同时，公司加大 国 内自主品牌的推广 力度， 提升 了 国内市场的销售增长；由于业务规模不断增长，公 司上半年引进专业人才，充实公司技术与管理人才队伍 ，为公司的中长期发展提供 人才支撑，因此上半年公司期间费用增长较多 。 在下半年至未来的较长时间内，预计仍将面临 全球供应链恶化等严峻风险 ； 公 司将不断优化内部管理流程，持续加大研发投入，通过工艺改进、产品设计方案优 化、供应链整合与优化，缓冲因汇率波动、原材料涨价导致的产品毛利率下降；同 时公司将持续优化业务布局，优化产品与客户结构，顺应 “ 加强国内 、 国外双循环 ” 新格局的发展趋势，加大国内市场投入，细化渠道建设，提升 品牌知名度和市场占 有率。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来 会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 2,778,421,712.49 2,236,670,731.34 24.22 营业成本 2,071,292,420.44 1,548,670,069.88 33.75 销售费用 124,580,040.36 92,073,795.74 35.30 管理费用 204,292,414.05 184,105,440.97 10.96 财务费用 13,048,344.28 -6,168,892.63 311.52 研发费用 194,638,803.84 175,364,739.41 10.99 经营活动产生的现金流量净额 -2,507,741.17 -22,678,499.30 88.94 投资活动产生的现金流量净额 90,838,197.71 -213,910,776.77 142.47 筹资活动产生的现金流量净额 -5,657,607.27 105,790,585.97 -105.35 营业收入变动原因说明： 中国照明产品出口形势向好，公司依托稳定优质的客户群、坚实的研发 能力及稳定高效的供应能力，获取了更多订单，营业收入同比增幅较大； 营业成本变动原因说明：营业收入的增长 带动营业成本增长，同时由于原材料采购价格上涨导致 成本 增长 ； 销售费用变动原因说明：主要是报告期内 公司加大国内 自主 品牌 的推广 力度，员工薪酬、推广费、 广告费增长较多所致； 管理费用变动原因说明： 主要是 业务规模增长导致相关费用、员工薪酬增长 ； 财务费用变动原因说明：主要 是 美元兑人民币汇率大幅下降 ，导致汇兑损失增加； 研发费用变动原因说明 ： 主要是本期 研发投入加大 ， 相应研发 薪酬 及研发物料增加 所致； 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是 经营性往来款项增减变动 所致； 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是本期理财产品赎回 金额 增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是本期偿还银行借款 所致。 2 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目 名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上年期末数 上年期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上年 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币 资金 648,166,242.62 15.53 781,979,345.14 19.29 -17.11 主要系报告期归 还银行借款所致 应收 款项 1,062,372,970.30 25.46 1,111,967,881.07 27.43 -4.46 主要系报告期加 大客户账款催收 力度所致； 存货 1,199,256,199.09 28.74 856,540,870.43 21.13 40.01 主要系报告期内 原材料备库以及 库存商品 增加所 致； 合同 资产 - - - - - 投资 性房 地产 - - - - - 长期 股权 投资 4,497,408.28 0.11 4,860,211.89 0.12 -7.46 主要受权益法下 确认的投资损益 变动影响； 固定 资产 587,317,623.55 14.08 619,010,592.60 15.27 -5.12 主要系报告期计 提固定资产折旧 减少固定资产净 值所致； 在建 工程 83,510,337.84 2.00 42,990,791.13 1.06 94.25 主要系本期投入 厂房、宿舍楼 等 工程建设增加所 致； 使用 权资 产 26,831,730.95 0.64 不适用 不适用 不适用 主要系本期开始 适用新租赁准则 所致； 短期 借款 - - 200,183,791.66 4.94 -100.00 主要系本期归还 银行借款； 合同 负债 43,038,229.00 1.03 38,210,061.58 0.94 12.64 主要系预收货款 增加所致； 长期 借款 - - - - - 租赁 负债 20,065,957.60 0.48 - - 不适用 主要系本期开始 适用新租赁准则 所致； 其他说明：无 2. 境外资产 情 况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产1,252,855,549.06（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为30.02%。 (2) 境外资产相关说明 √适用 □不适用 境外资产主要由应收账款构成。 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 项 目 2021年6月30日账面价值 受限原因 货币资金 165,702,119.05 定期存款、保证金及押金等 固定资产 27,685,355.89 抵押贷款，贷款已归还、解押手续办理中 无形资产 10,894,300.85 抵押贷款，贷款已归还、解押手续办理中 合计 204,281,775.79 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 10,805,880.00 - 100% 被投资的公司名称 主营业务 报告期内投资的 金额 权益比例 （%） 备注 立达信物联科技（深圳）有限 公司 LED教育照明产品、IoT 智能产品的销售 1000万人民币 100% 新设 Leedarson IoT Technology (Thailand) Co.,Ltd. LED照明产品及IoT智 能产品的生产、销售 400万泰铢 99.9995% 新设 深圳点点物联技术有限公司 LED教育照明产品、IoT 智能产品的销售 暂无投资 100% 新设 香港斯维奥科技有限公司 LED教育照明产品、IoT 智能产品的销售 暂无投资 100% 新设 Aidot Inc. 软件研发 暂无投资 100% 新设 立达信株式会社 LED照明产品、IoT智 能产品、家电产品的产 品规划设计及市场调 查 暂无投资 100% 新设 说明： 2021年3月本公司投资设立“立达信物联科技（深圳）有限公司”，注册资本5,000万元， 报告期内投资金额 1000万人民币。 2021年4月，本公司投资设立“深圳点点物联技术有限公司”，注册资本5,000万元，报告 期内尚未缴纳出资。 2021年2月，本公司子公司深圳领众投资设立香港斯维奥科技有限公司，注册资本100万元， 报告期内尚未缴纳出资。 2021年5月，本公司子公司立达信国际和智造绿能投资设立Leedarson IoT Technology (Thailand) Co., Ltd.，注册资本400万泰铢。报告期内对其投资400万泰铢。 2021年6月，本公司子公司深圳点点投资设立Aidot Inc.，注册资本5万美元，报告期内尚 未缴纳出资。 2021年6月，本公司子公司立达信国际投资设立立达信株式会社，注册资本200万日元，报 告期内尚未缴纳出资。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见附注七、2。 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 公司名称 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 漳州立达 信光电子 科技有限 公司 LED照明 产品及 IoT智能 产品的研 发、生产、 销售 317,000,000.00 3,032,171,331.59 1,352,900,416.45 2,428,228,779.49 108,333,866.80 四川联恺 照明有限 公司 LED照明 产品、节 能灯产品 的研发、 生产、销 售 20,000,000.00 257,643,487.88 130,894,578.87 190,668,940.63 25,763,696.66 厦门立达 信照明有 限公司 LED教育 照明产 品、自主 品牌灯 具、IoT 智能产品 的销售 10,000,000.00 119,401,848.50 47,460,392.62 101,719,509.95 -560,258.84 厦门赢科 光电有限 公司 LED照明 产品、IoT 智能产 品、节能 灯产品的 销售 50,000,000.00 166,848,444.69 46,606,721.61 143,866,325.21 1,824,559.00 漳州立达 信灯具有 限公司 LED灯具、 模具、塑 件、结构 件、五金 件、包材、 光源板、 电子组件 的研发、 生产、销 售 77,000,000.00 453,003,972.51 252,287,119.41 443,987,682.66 14,448,209.74 遂宁海德 信光电科 技有限公 司 LED照明 产品、IoT 智能产品 的研发、 生产、销 售 15,000,000.00 143,921,714.21 31,156,059.39 200,547,928.15 16,038,925.88 立达信国 际有限公 司 LED照明 产品、IoT 智能产 品、节能 灯产品的 销售 50万美 元 1,042,781,972.00 23,196,699.10 1,536,705,680.20 3,181,745.40 智造绿能 有限公司 LED照明 产品及 IoT智能 产品的销 售 1,325万美 元 115,134,810.00 62,433,891.57 462,037,149.11 1,565,906.33 深圳市领 恺科技有 限公司 LED照明 产品、IoT 智能产品 的销售 10,000,000.00 35,761,878.00 2,743,375.57 30,421,213.96 3,107,300.19 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、新型冠状病毒肺炎带来的风险 2020 年元旦以后突发的新型冠状病毒肺炎对国内外的社会生活和经济发展造成了重大影响。 目前国内的疫情已经相对平稳，国外的疫情仍然形势严峻。由于海外疫情持续蔓延、国际形势复 杂多变以及各国设置贸易管制措施，海外市场需求侧的压力可能将更多地体现在三季度乃至整个 下半年。 2、原材料价格波动的风险 原材料成本占公司营业成本的比例较高，原材料价格的波动将对公司营业成本产生较重大影 响。公司产品的价格会根据原材料价格的波动进行相应调整，但这种调整具有滞后性，且调整幅 度受限于市场供求状况和公司的议价能力，如原材料价格出现较大上升，而公司产品的销售价格 不能及时做出同步调整，则将给公司的盈利水平带来下降的风险。 3、汇率波动风险 公司的外销收入主要以美元作为结算货币。如果下半年人民币出现大幅升值，将影响公司海 外市场销售的价格竞争力，并造成汇兑损失，从而对公司的营业收入和利润产生不利影响。 4、海外物流风险 由于疫情等因素冲击了原有的物流体系和物流行业格局，出口业务面临着运费上升、货柜难 求等问题，可能对公司海外业务的成本以及运营效率造成影响。 5、市场竞争加剧的风险 国内经济增速下行及房地产调控政策、国外经济复苏缓慢及政治环境复杂多变，带来了市场 需求的不确定性，同时作为充分竞争的行业，照明市场面临集中度逐渐提升的发展趋势，市场竞 争 进一步加剧。未来若宏观经济进一步下行，市场竞争趋于白热化，可能导致公司产品需求萎缩， 产 品价格下降，最终影响公司经营业绩。 6、客户集中风险 在公司总体业务中，前几大客户的收入占比较高，当大客户出现业务下滑时，将使公司收入 面临较大的下降风险。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介 会议 届次 召开日期 决议刊登的 指定网站的 查询索引 决议刊登的 披露日期 会议决议 2020 年度 股东 大会 2021-3-25 / / 1、审议并通过《关于公司2020年度董事会 工作报告的议案》 2、审议并通过《关于公司2020年度监事会 工作报告的议案》 3、审议并通过《关于公司董事薪酬的议案》 4、审议并通过《关于公司独立董事津贴的议 案》 5、审议并通过《关于公司监事薪酬的议案》 6、审议并通过《关于公司2020年度财务决 算及2021年度财务预算报告的议案》 7、审议并通过《关于公司2021年度日常关 联交易预计的议案》 表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境 信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其 主要 子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 √适用 □不适用 公司各园区皆依照内部污染物排放相关管理制度，进行污染物的监控和管理，并委托第三方 专业机构进行污染物的监测及妥善处理，报告期内未发生重大环境事件和污染事故。 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 √适用 □不适用 为切实履行环境责任，节约能耗、减少碳排放，公司于2019年末在漳州长泰制造基地设立了 光伏电站。报告期内，该光伏电站总发电量为238,549KWH，折合节能减排二氧化碳237,833.35Kg。 二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 √适用 □不适用 公司积极响应中共厦门市委和厦门市人民政府的相关倡议，积极参与东西部扶贫劳务协作的工 作。自2018年起，公司每年两次前往甘肃省临夏州东乡族自治县招工，累计解决就业人口超过 360人。2020年公司获得“厦门市东西部扶贫劳务协作示范企业”的称号。 截止本报告期末，公司在岗的东乡族员工为45人。公司为东乡族员工专设了独立的食堂，并 提供免费住宿，使员工安心就业，得以在公司长期发展。 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及期限 是否有履 行期限 是否及时严 格履行 如未能及时履行 应说明未完成履 行的具体原因 如未能及时 履行应说明 下一步计划 与首次公开发 行相关的承诺 股份限售 李江淮、米莉 注1 自公司股票上市之日 起三十六个月内 是 是 不适用 不适用 股份限售 李永川 注2 自公司股票上市之日 起三十六个月内 是 是 不适用 不适用 股份限售 李春华、李潇帆、李潇宇 注3 自公司股票上市之日 起三十六个月内 是 是 不适用 不适用 股份限售 李冬敏、杨进美 注4 自公司股票上市之日 起三十六个月内 是 是 不适用 不适用 股份限售 白双双、杨其龙、吴世强 注5 自公司股票上市之日 起十二个月内 是 是 不适用 不适用 解决同业竞争 李江淮、米莉 注6 长期有效 是 是 不适用 不适用 解决同业竞争 李永川、李潇宇、李潇帆、 李春华 注7 长期有效 是 是 不适用 不适用 解决关联交易 李江淮、米莉 注8 长期有效 是 是 不适用 不适用 解决关联交易 李永川、李潇帆、李潇宇、 李春华 注9 长期有效 是 是 不适用 不适用 解决关联交易 李江淮、米莉、林友钦、 陈忠、刘晓军、吴益兵、 张宇生、夏成亮、陈金星、 注10 担任董事/监事/高级 管理人员期间 是 是 不适用 不适用 郭谋毅、汤娴妍 分红 李江淮、米莉 注11 上市后三年内 是 是 不适用 不适用 其他 李江淮、米莉、李永川、 李潇帆、李潇宇、李春华 注12 长期有效 是 是 不适用 不适用 其他 李江淮、米莉、李永川、 张宇生、夏成亮、林友钦、 刘晓军、吴益兵、陈忠、 陈金星、汤娴妍、郭谋毅 注13 长期有效 是 是 不适用 不适用 其他 李江淮、米莉、李永川、 李潇宇、李潇帆、李春华 注14 上市后三年内 是 是 不适用 不适用 其他 李江淮、米莉、李永川、 张宇生、林友钦、夏成亮 注15 上市后三年内 是 是 不适用 不适用 其他 李江淮、米莉 注16 锁定期满两年内 是 是 不适用 不适用 其他 李永川、李潇帆、李潇宇、 李春华 注17 锁定期满两年内 是 是 不适用 不适用 注1：“1、自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人及本人配偶持有的公司上市前已发行的股份，也不提议由公司回购 本人及本人配偶持有的该部分股份。2、公司股票上市后六个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末（如该日 不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人及本人配偶持有的公司上市前已发行股份的锁定期自动延长六个月。3、本人及本人配 偶在前述锁定期届满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除 权、除息调整）。4、前述第1至2项锁定期届满后，本人在公司任职期间，本人及本人配偶每年转让的公司股份不超过本人及本人配偶分别所持公司股 份总数的百分之二十五；在本人离职后半年内，不转让本人及本人配偶持有的公司股份。” 注2：1、自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的公司上市前已发行的股份，也不提议由公司回购本人持有的该 部分股份。2、公司股票上市后六个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末（如该日不是交易日，则为该日后 第一个交易日）收盘价低于发行价，本人持有的公司上市前已发行股份的锁定期自动延长六个月。3、本人在前述锁定期届满后两年内减持的，减持价格 不低于发行价（若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）。4、前述第1至2项锁定期届满 后，本人在公司任职期间，本人每年转让的公司股份不超过本人分别所持公司股份总数的百分之二十五；在本人离职后半年内，不转让本人持有的公司 股份。” 注3：1、自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的公司上市前已发行的股份，也不提议由公司回购本人持有的该 部分股份。2、公司股票上市后六个月内，如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末（如该日不是交易日，则为该日 后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人持有的公司上市前已发行股份的锁定期自动延长六个月。3、本人在前述锁定期届满后两年内减持的，减持价 格不低于发行价（若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）。” 注4：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的公司上市前已发行的股份，也不提议由公司回购本人持有的该部 分股份。 注5：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人已直接或间接持有的公司上市前已发行的股份，也不提议由公司回购本人直 接或间接持有的该部分股份。 注6：1、本人及本人控制1的除公司（包括公司控股子公司，下同）以外的下属企业及单位，目前没有以任何形式从事与公司所经营业务构成或可 能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。2、若公司上市，本人将采取有效措施，并促使受本人控制的任何企业及单位采取有效措施，不会：（1）以 任何形式直接或间接从事任何与公司所经营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动，或于该等业务中持有权益或利益；（2）以任何形式 支持公司以外的他人从事与公司目前或今后所经营业务构成竞争或者可能构成竞争的业务或活动。3、在公司上市后，凡本人及本人控制的下属企业及单 位有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与公司所经营业务构成竞争关系的业务或活动，公司对该等商业机会拥有优先权利。4、本人作为公司 之控股股东及实际控制人，不会利用该等身份从事或通过本人控制的下属企业及单位，从事损害或可能损害公司的利益的业务或活动。本人同意承担并 赔偿因违反上述承诺而给公司造成的一切损失、损害和开支，因违反上述承诺所取得的收益归公司所有。本承诺函自本人签字之日起生效，并在公司在 上海证券交易所上市且本人作为公司的控股股东及实际控制人期间持续有效。 1 控制，在此定义及判断标准均参照现行有效的《企业会计准则第33号——合并财务报表》第七条至第二十五条的规定以及前述规定的后续修订版本对 前述条款的修正及变更。 注7：1、本人及本人控制的除公司（包括公司控股子公司，下同）以外的下属企业及单位，目前没有以任何形式从事与公司所经营业务构成或可能 构成直接或间接竞争关系的业务或活动。2、若公司上市，本人将采取有效措施，并促使受本人控制的任何企业及单位采取有效措施，不会：（1）以任（未完）  |