[中报]招商增荣LOF : 招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021年中期报告
原标题:招商增荣LOF : 招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021年中期报告 招商增荣灵活配置混合型证券投资基 金（LOF）2021年中期报告 2021年06月30日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：浙商银行股份有限公司 送出日期：2021年8月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分 之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年8月27日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 1 1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1 1.2 目录 ................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 .................................................................................................................................... 4 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 5 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................. 5 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 5 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6 §4 管理人报告 ................................................................................................................................ 7 4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................ 7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................... 8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................ 8 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................ 9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................ 9 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................... 10 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 10 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...................................................... 11 §5 托管人报告 ............................................................................................................................... 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................. 11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............................................................................................................................................... 11 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................. 11 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ....................................................................................... 11 6.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 11 6.2 利润表 .............................................................................................................................. 13 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................. 14 6.4 报表附注 .......................................................................................................................... 16 §7 投资组合报告 ........................................................................................................................... 32 7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 32 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................................................... 33 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...................... 33 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................. 34 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 38 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................. 38 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 38 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................. 39 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................ 39 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................ 39 7.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 39 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 40 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 40 8.2 期末上市基金前十名持有人 .......................................................................................... 41 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................... 41 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................... 41 §9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................... 41 §10 重大事件揭示 ......................................................................................................................... 42 10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 42 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 42 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 42 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 42 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 42 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 42 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................... 42 10.8 其他重大事件 ................................................................................................................ 43 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 44 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ............................ 44 §12 备查文件目录 ......................................................................................................................... 45 12.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 45 12.2 存放地点 ........................................................................................................................ 45 12.3 查阅方式 ........................................................................................................................ 45 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 基金简称 招商增荣灵活配置混合（LOF） 场内简称 招商增荣 基金主代码 161727 交易代码 161727 基金运作方式 契约型基金。本基金合同生效后，在封闭期内不 开放申购、赎回业务，但投资人可在本基金上市 交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。封闭 期届满后，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。 基金合同生效日 2016年6月3日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 浙商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 30,436,343.45份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2016年7月7日 注：本基金自2021年8月23日起新增扩位证券简称，扩位证券简称为“招商增荣LOF”。 2.2 基金产品说明 投资目标 在有效控制风险的前提下，通过股票与债券等资产的合理配置，力争实 现基金资产的持续稳健增值。 投资策略 资产配置策略：本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行 情况、中国经济发展情况，在权益类资产、固定收益类资产和现金三大 类资产类别间进行相对灵活的配置，并根据风险的评估和建议适度调整 资产配置比例。 股票投资策略：本基金以价值投资理念为导向，采取“自上而下”的多 主题投资和“自下而上”的个股精选方法，灵活运用多种股票投资策略 并积极参与新股认购，深度挖掘经济结构转型过程中具有核心竞争力和 发展潜力的行业和公司，实现基金资产的长期稳定增值。 债券投资策略：本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括：久期策 略、期限结构策略和个券选择策略等。 权证投资策略：本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在 价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化， 灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。 国债期货投资策略：本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场 的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的， 适度运用国债期货提高投资组合运作效率。 股指期货投资策略：本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交 易，以管理市场风险和调节股票仓位为主要目的。 中小企业私募债券投资策略：中小企业私募债具有票面利率较高、信用 风险较大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审慎投资中小企业 私募债券。 存托凭证投资策略：在控制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资 目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行 存托凭证的投资。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50% 风险收益特征 本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的 投资品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于 股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 浙商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 潘西里 朱巍 联系电话 0755－83196666 0571-87659806 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400-887-9555 95527 传真 0755－83196475 0571-88268688 注册地址 深圳市福田区深南大道 7088号 杭州市萧山区鸿宁路1788号 办公地址 中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦 杭州市延安路368号 邮政编码 518040 310006 法定代表人 王小青 沈仁康 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年1月1日 - 2021年6月30日) 本期已实现收益 4,450,541.20 本期利润 2,770,167.16 加权平均基金份额本期利润 0.0583 本期加权平均净值利润率 3.54% 本期基金份额净值增长率 4.01% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021年6月30日) 期末可供分配利润 20,873,942.17 期末可供分配基金份额利润 0.6858 期末基金资产净值 51,310,285.62 期末基金份额净值 1.686 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021年6月30日) 基金份额累计净值增长率 68.60% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 1.57% 0.89% -1.02% 0.40% 2.59% 0.49% 过去三个月 4.92% 0.78% 2.03% 0.49% 2.89% 0.29% 过去六个月 4.01% 1.02% 0.70% 0.66% 3.31% 0.36% 过去一年 14.31% 0.97% 12.51% 0.66% 1.80% 0.31% 过去三年 70.65% 0.87% 26.94% 0.67% 43.71% 0.20% 自基金合同 生效起至今 68.60% 0.71% 32.68% 0.58% 35.92% 0.13% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。 目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投 资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投 资者)资格、专户理财（特定客户资产管理业务）资格，在主动权益、固定收益、指数投资、 量化投资、海外投资、FOF投资等领域全面布局。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 姚飞军 本基金 基金经 理 2016年6 月3日 - 14 男，经济学硕士。2007年3月加入国泰 基金管理有限公司，曾任交易员及交易 主管；2012年8月加入长信基金管理有 限公司，曾任交易总监及投资决策委员 会委员；2015年7月加入招商基金管理 有限公司，曾任招商丰凯灵活配置混合 型证券投资基金、招商3年封闭运作战 略配售灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）基金经理，现任投资支持与创 新部总监兼招商增荣灵活配置混合型证 券投资基金（LOF）、招商丰泰灵活配置 混合型证券投资基金(LOF)、招商增浩一 年定期开放混合型证券投资基金基金经 理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基 金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定 以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金 运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有 关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投 资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、 维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等 各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资 权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开 放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、 5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也 对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公 司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交 易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有 关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行， 公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的5%的情形共发生过七次，原因是指数量化投资组合为满足投资策略需要而发 生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年权益市场整体小幅上涨，震荡加大，结构分化剧烈。鉴于部分行业高估，宏观 政策逐步回收，本组合对于权益仓位控制在中性偏低位置。具体行业选择上配置较为均衡， 医药，消费，机械，TMT和周期类均有所配置。但由于组合配置的均衡性及仓位较低，在 上半年，组合不管是收益和回撤都显得中规中矩，相对组合基准没有表现出超额收益。特 别在五月份以上市场反弹过程中，由于行业均衡性及仓位较低，导致净值表现较为平庸。 转债方面，鉴于转债作为一类大类资产的性价比并不突出，因而在控制较低仓位的同 时，更多自下而上挖掘个券，主要配置债底保护较为突出和正股估值和成长性相匹配、溢 价率合理的标的。上半年债券市场行情比较分化，对于信用资质很好的品种，受益于资金 面的稳定偏松以及优质资产相对稀缺的逻辑，整体收益率呈现下行趋势，组合在一季度加 配了相关资产，规避了信用资质有瑕疵的资产，为组合贡献了稳定的收益率。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为4.01%，同期业绩基准增长率为0.70%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 虽然中国经济在二季度呈现小幅边际走弱的态势，但我们认为不宜对这种趋势进行简 单的线性外推。海外尤其是欧美市场的复苏方兴未艾，整体库存偏低，出口景气即使不能 继续冲高，也还有望高位维持。与此同时，国内投资、消费事实上尚未完全恢复，政策使 用也是非常克制，存在发力和改善的空间。鉴于以上判断，我们认为下半年政策环境相比 于上半年有一定收紧的风险，尤其是美债实际利率的回升可能改变全球资产定价的水位， 高估值资产将面临压力。具体到A股市场，我们认为今年整体涨盈利、杀估值，震荡市、 结构市的格局不变。核心矛盾在于成长风格相对于价值风格、部分行业相对于全市场、龙 头公司相对于行业其他公司的估值溢价在历史最高位附近，隐含的中长期预期较为充分， 在宏观环境出现边际变化时，难免出现大幅波动。本组合下半年在权益方面主要关注两个 方向，第一个方向是可能的宏观边际收紧导致现有核心资产下跌所带来的波段性机会，这 一块的投资机会需要个券的选择及耐心的等待；第二个方向为符合国家政策导向的科技， 智能制造等方向推动所形成的投资机会。债券方面，三季度的资金面预期分歧较大，同时 由于三季度地方债供给会上升，因此债券市场的不确定因素在增多。又因为长期来看，优 质资产的稀缺仍然是主要矛盾，所以对债券市场并不悲观。整体上看，组合仍然以高信用 资质的品种配置为主。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理 有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执 行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合 规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的 专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策 和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发 行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投 资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模 型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和 程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负 责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律 合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同 负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估 值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方 案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金 管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约 定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报 告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益 部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF）的托管 过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明 本报告期内，招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF）的管理人——招商基金管 理有限公司在招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF）的投资运作、基金资产净值计 算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为，在各重 要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商增荣灵活配置混合型证券投 资基金（LOF）2021年年度(中期)报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容进行了复核，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2021年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末2021年6月30 日 上年度末2020年12月 31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 2,069,590.80 2,348,201.00 结算备付金 2,915,149.33 2,662,367.81 存出保证金 163,437.98 298,978.55 交易性金融资产 6.4.7.2 37,260,038.57 89,417,411.80 其中：股票投资 29,189,596.42 57,165,561.28 基金投资 - - 债券投资 8,070,442.15 32,251,850.52 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 9,000,000.00 10,000,000.00 应收证券清算款 4,056,649.27 4,057,592.76 应收利息 6.4.7.5 98,584.07 530,864.97 应收股利 - - 应收申购款 7,154.34 35,236.07 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 55,570,604.36 109,350,652.96 负债和所有者权益 附注号 本期末2021年6月30 日 上年度末2020年12月 31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 3,696,995.79 - 应付赎回款 26,971.97 416,824.22 应付管理人报酬 74,889.39 122,139.39 应付托管费 7,488.93 12,213.93 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 264,104.47 331,715.05 应交税费 739.99 662.37 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 189,128.20 120,138.57 负债合计 4,260,318.74 1,003,693.53 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 30,436,343.45 66,831,173.63 未分配利润 6.4.7.10 20,873,942.17 41,515,785.80 所有者权益合计 51,310,285.62 108,346,959.43 负债和所有者权益总计 55,570,604.36 109,350,652.96 注：报告截止日2021年6月30日，基金份额净值1.686元，基金份额总额30,436,343.45 份。 6.2 利润表 会计主体：招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2021年1月1日至2021年6月30日 单位：人民币元 项目 附注号 本期2021年1月1日至 2021年6月30日 上年度可比期间2020年 1月1日至2020年6月 30日 一、收入 4,797,965.87 26,468,331.09 1.利息收入 376,176.13 580,648.63 其中：存款利息收入 6.4.7.11 47,018.29 58,177.24 债券利息收入 296,262.19 424,813.21 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 32,895.65 97,658.18 其他利息收入 - - 证券出借利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 6,023,357.11 25,065,620.02 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.12 5,406,654.56 23,931,321.71 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 459,880.11 461,085.88 资产支持证券投资 收益 6.4.7.14 - - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 - 88,951.46 股利收益 6.4.7.17 156,822.44 584,260.97 3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 6.4.7.18 -1,680,374.04 770,920.28 4.汇兑收益（损失以 “－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-” 号填列） 6.4.7.19 78,806.67 51,142.16 减：二、费用 2,027,798.71 2,462,257.94 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 586,130.41 894,154.86 2.托管费 6.4.10.2.2 58,613.03 89,415.44 3.销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4.交易费用 6.4.7.20 1,225,979.40 1,343,217.73 5.利息支出 28,803.34 1,899.62 其中：卖出回购金融资产 支出 28,803.34 1,899.62 6.税金及附加 571.59 599.67 7.其他费用 6.4.7.21 127,700.94 132,970.62 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 2,770,167.16 24,006,073.15 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 “-”号填列） 2,770,167.16 24,006,073.15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2021年1月1日至2021年6月30日 单位：人民币元 项目 本期2021年1月1日至2021年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 66,831,173.63 41,515,785.80 108,346,959.43 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 （本期利润） - 2,770,167.16 2,770,167.16 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数（净值减少以 “－”号填列） -36,394,830.18 -23,412,010.79 -59,806,840.97 其中：1.基金申购款 2,687,226.03 1,749,383.15 4,436,609.18 2.基金赎回款 -39,082,056.21 -25,161,393.94 -64,243,450.15 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 值减少以“－”号填 列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 30,436,343.45 20,873,942.17 51,310,285.62 项目 上年度可比期间2020年1月1日至2020年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 111,137,357.20 22,301,692.05 133,439,049.25 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 （本期利润） - 24,006,073.15 24,006,073.15 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数（净值减少以 “－”号填列） -38,149,089.31 -11,656,286.81 -49,805,376.12 其中：1.基金申购款 11,786,322.95 3,786,321.01 15,572,643.96 2.基金赎回款 -49,935,412.26 -15,442,607.82 -65,378,020.08 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 值减少以“－”号填 列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 72,988,267.89 34,651,478.39 107,639,746.28 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ____王小青___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商增荣灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(原招商增荣灵活配置混合型证券投资基 金，以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证 券投资基金法》、《招商增荣灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规 的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]724号文 准予公开募集注册。本基金为契约型基金，存续期限为不定期。基金合同生效后，在封闭 期内不开放申购、赎回业务，但投资人可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基 金份额。封闭期届满后，本基金转换为上市开放式基金(LOF)。本基金首次设立募集基金份 额为1,211,431,242.11份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号 为德师报(验)字(16)第0420号验资报告。《招商增荣灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 基金合同》(以下简称“基金合同”)于2016年6月3日正式生效。本基金的基金管理人为 招商基金管理有限公司，基金托管人为浙商银行股份有限公司(以下简称“浙商银行”)。 本基金封闭期为自基金合同生效之日起至18个月后对应日前一个工作日止期间。2017年12 月2日，本基金转为上市开放式基金(LOF)，基金名称变更为“招商增荣灵活配置混合型证 券投资基金(LOF)”。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末 最新公告的《招商增荣灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新的招募说明书》的有关规定， 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票和 存托凭证(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票和存托凭 证)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债(含可分离交易可转换 债券)、次级债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回 购、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合为：封 闭期内股票和存托凭证资产占基金资产的比例范围为0%-100%；转换为上市开放式基金 (LOF)后股票和存托凭证资产占基金资产的比例范围为0%-95%；投资于权证的比例不超过 基金资产的3%。在封闭期内，每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交 易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。转换为上市开放式基金(LOF)后，每 个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一 年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×50%+中债综 合指数收益率×50%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准 则”)以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信 息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2021年6月30日的财务状况以及自2021 年1月1日至2021年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策 问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通 知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工 作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问 题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业 股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101号《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅 助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、 财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务 法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管 产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴 纳增值税。 (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申 报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限 在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以 上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得 暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受 让方不再缴纳印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2021年6月30日 活期存款 2,069,590.80 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计 2,069,590.80 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2021年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 27,978,502.94 29,189,596.42 1,211,093.48 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 7,902,603.60 8,070,442.15 167,838.55 银行间市场 - - - 合计 7,902,603.60 8,070,442.15 167,838.55 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 35,881,106.54 37,260,038.57 1,378,932.03 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末2021年6月30日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 9,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 9,000,000.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2021年6月30日 应收活期存款利息 1,557.36 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,117.17 应收债券利息 95,843.30 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 66.24 合计 98,584.07 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2021年6月30日 交易所市场应付交易费用 263,941.97 银行间市场应付交易费用 162.50 合计 264,104.47 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2021年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 32.26 应付证券出借违约金 - 预提费用 189,095.94 合计 189,128.20 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2021年1月1日至2021年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 66,831,173.63 66,831,173.63 本期申购 2,687,226.03 2,687,226.03 本期赎回（以“-”号填列） -39,082,056.21 -39,082,056.21 基金份额折算变动份额 - - 本期末 30,436,343.45 30,436,343.45 注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 40,926,352.78 589,433.02 41,515,785.80 本期利润 4,450,541.20 -1,680,374.04 2,770,167.16 本期基金份额交易产 生的变动数 -23,702,930.08 290,919.29 -23,412,010.79 其中：基金申购款 1,800,335.35 -50,952.20 1,749,383.15 基金赎回款 -25,503,265.43 341,871.49 -25,161,393.94 本期已分配利润 - - - 本期末 21,673,963.90 -800,021.73 20,873,942.17 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2021年1月1日至2021年6月30日 活期存款利息收入 22,580.77 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 22,487.63 其他 1,949.89 合计 47,018.29 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期2021年1月1日至2021年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 5,406,654.56 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 5,406,654.56 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期2021年1月1日至2021年6月30日 卖出股票成交总额 414,085,422.34 减：卖出股票成本总额 408,678,767.78 买卖股票差价收入 5,406,654.56 6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无股票赎回差价收入。 6.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无股票申购差价收入。 6.4.7.12.5 股票投资收益——证券出借差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无证券出借差价收入。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期2021年1月1日至2021年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 券到期兑付）差价收入 459,880.11 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 459,880.11 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期2021年1月1日至2021年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 付）成交总额 25,146,756.66 减：卖出债券（、债转股及债券到 期兑付）成本总额 24,190,111.74 减：应收利息总额 496,764.81 买卖债券差价收入 459,880.11 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无债券申购差价收入。 6.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 贵金属投资收益 6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 6.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 6.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.16 衍生工具收益 6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。 6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。 6.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 项目 本期2021年1月1日至2021年6月30日 股票投资产生的股利收益 156,822.44 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 156,822.44 6.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期2021年1月1日至2021年6月30日 1.交易性金融资产 -1,680,374.04 ——股票投资 -1,474,980.51 ——债券投资 -205,393.53 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估增值税 - 合计 -1,680,374.04 6.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 项目 本期2021年1月1日至2021年6月30日 基金赎回费收入 78,806.67 合计 78,806.67 6.4.7.20 交易费用 单位：人民币元 项目 本期2021年1月1日至2021年6月30日 交易所市场交易费用 1,225,641.90 银行间市场交易费用 337.50 合计 1,225,979.40 6.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期2021年1月1日至2021年6月30日 审计费用 19,835.79 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 5.00 上市费 29,752.78 其他 18,600.00 合计 127,700.94 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 浙商银行股份有限公司 基金托管人 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2021年1月1日至2021 年6月30日 上年度可比期间2020年1月 1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付的管 理费 586,130.41 894,154.86 其中：支付销售机构的客户 维护费 169,103.91 331,436.22 注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2021年1月1日至2021 年6月30日 上年度可比期间2020年1月 1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付的托 管费 58,613.03 89,415.44 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购） 交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务（未完）  |