[中报]国投双债LOF : 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2021年中期报告
原标题:国投双债LOF : 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2021年中期报告 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2021年中期报告 2021年6月30日 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年八月三十日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报 告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年8月27日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3 2 基金简介 .................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5 2.2基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6 3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6 3.1主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 7 4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 14 5托管人报告 ............................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 15 6半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................................ 15 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 15 6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 17 6.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 18 7投资组合报告 ........................................................................................................................................... 39 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 39 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 40 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 40 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 41 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 42 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..................... 42 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................... 42 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 42 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 42 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 42 7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 42 8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 44 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 44 8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 44 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 45 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 45 9开放式基金份额变动 ............................................................................................................................... 46 10 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 46 10.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 46 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 46 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 46 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 46 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 46 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 46 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 47 10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 48 11影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................... 48 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .......................................... 48 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 49 12 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 49 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 49 12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 49 12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 49 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 基金简称 国投瑞银双债债券 场内简称 国投双债LOF 基金主代码 161216 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年3月29日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 338,925,675.07份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011年5月20日 下属分级基金的基金简称 国投瑞银双债债券A 国投瑞银双债债券C 下属分级基金场内简称 国投双债LOF - 下属分级基金的交易代码 161216 161221 报告期末下属分级基金的份额 总额 329,024,180.01份 9,901,495.06份 注：本基金原场内简称为：双债A 2.2基金产品说明 投资目标 在追求基金资产稳定增值、有效控制风险的基础上，通过积极主 动的投资管理，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金采取稳健灵活的投资策略，主要通过对可转债、信用债等 固定收益类金融工具的主动管理，力求在有效控制风险的基础 上，获得基金资产的稳定增值；并根据对股票市场的趋势研判及 新股申购收益率预测，适度参与一级市场首发新股和增发新股的 申购，力求提高基金总体收益率。 业绩比较基准 标普中国可转债指数收益率×45%＋中债企业债总全价指数收益 率×45%＋中债国债总指数收益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品种，风险 与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公 司 中国建设银行股份有限公 司 信息披露 负责人 姓名 王明辉 李申 联系电话 400-880-6868 021-60637102 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400-880-6868 021-60637111 传真 0755-82904048 021-60635778 注册地址 上海市虹口区杨树浦路168 号20层 北京市西城区金融大街25 号 办公地址 深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层 北京市西城区闹市口大街1 号院1号楼 邮政编码 518035 100033 法定代表人 叶柏寿 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.ubssdic.com 基金中期报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸 中心46层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 公司 北京市西城区太平桥大街17号 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期（2021年1月1日至2021年6月30 日） 国投瑞银双债债券A 国投瑞银双债债券C 本期已实现收益 10,203,055.82 341,961.68 本期利润 11,799,176.76 393,264.67 加权平均基金份额本期利润 0.0340 0.0336 本期加权平均净值利润率 2.87% 2.86% 本期基金份额净值增长率 2.99% 2.75% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2021年6月30日) 国投瑞银双债债券A 国投瑞银双债债券C 期末可供分配利润 36,233,578.65 913,066.46 期末可供分配基金份额利润 0.1101 0.0922 期末基金资产净值 396,982,880.85 11,842,341.08 期末基金份额净值 1.207 1.196 3.1.3累计期末指标 报告期末(2021年6月30日) 国投瑞银双债债券A 国投瑞银双债债券C 基金份额累计净值增长率 110.45% 78.69% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申 购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国投瑞银双债债券A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.50% 0.12% 0.04% 0.17% 0.46% -0.05% 过去三个月 2.46% 0.10% 2.36% 0.15% 0.10% -0.05% 过去六个月 2.99% 0.16% 2.23% 0.23% 0.76% -0.07% 过去一年 5.05% 0.18% 5.43% 0.29% -0.38% -0.11% 过去三年 21.04% 0.17% 19.32% 0.29% 1.72% -0.12% 自基金合同 生效起至今 110.45% 0.21% 14.83% 0.53% 95.62% -0.32% 国投瑞银双债债券C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.42% 0.12% 0.04% 0.17% 0.38% -0.05% 过去三个月 2.31% 0.10% 2.36% 0.15% -0.05% -0.05% C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图1.jpg 过去六个月 2.75% 0.16% 2.23% 0.23% 0.52% -0.07% 过去一年 4.55% 0.17% 5.43% 0.29% -0.88% -0.12% 过去三年 19.65% 0.17% 19.32% 0.29% 0.33% -0.12% 自基金合同 生效起至今 78.69% 0.23% 19.08% 0.61% 59.61% -0.38% 注：1、本基金以可转债、信用债为主要投资方向，强调基金资产的稳定增值。本 基金以标普中国可转债指数、中债企业债总全价指数和中债国债总指数为基础构建业绩 比较基准，具体为“标普中国可转债指数收益率×45%＋中债企业债总全价指数收益率 ×45%＋中债国债总指数收益率×10%”。主要是鉴于上述指数的公允性和权威性，以及上 述指数与本基金投资策略的一致性。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2011年3月29日至2021年6月30日） 国投瑞银双债债券A 国投瑞银双债债券C C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图2.jpg 注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的3个月。截至建仓期结束，本基金 各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 2、本基金双债C类基金份额自2014年3月29日起开始运作且开放申购赎回，相 关业绩数据自2014年3月31日开始计算。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证 券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币。公司 是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有 限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公 司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包 容、客户关注"作为公司的企业文化。截止2021年6月底，在公募基金方面，公司共管 理70只基金 ，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面， 自2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵 活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新 品种；在境外资产管理业务方面，公司自2006年开始为QFII信托计划提供投资咨询服 务，具有丰富经验，并于2007年获得QDII资格。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 李达夫 本基金基金 经理、固定 收益部部门 总经理 2020-11- 07 - 15 中国籍，硕士，具有基金从业 资格，特许金融分析师协会 （CFA Institute）和全球风险 协会（GARP）会员，拥有特 许金融分析师（CFA）和金融 风险管理师（FRM）资格。2006 年7月至2008年4月历任东 莞农商银行资金营运中心交 易员、研究员，2008年4月 至2012年9月历任国投瑞银 基金管理有限公司交易员、研 究员、基金经理，2012年9 月至2016年9月任大成基金 管理有限公司基金经理。2016 年10月加入国投瑞银基金管 理有限公司。曾任国投瑞银货 币市场基金、大成货币市场证 券投资基金、大成现金增利货 币市场证券投资基金、大成景 安短融债券型证券投资基金、 大成信用增利一年定期开放 债券型证券投资基金、大成恒 丰宝货币市场基金、国投瑞银 优选收益混合型证券投资基 金、国投瑞银岁添利一年期定 期开放债券型证券投资基金、 国投瑞银顺达纯债债券型证 券投资基金、国投瑞银顺祥定 期开放债券型发起式证券投 资基金及国投瑞银顺昌纯债 债券型证券投资基金基金经 理。现任国投瑞银货币市场基 金、国投瑞银钱多宝货币市场 基金、国投瑞银增利宝货币市 场基金、国投瑞银添利宝货币 市场基金、国投瑞银新活力定 期开放混合型证券投资基金 （原国投瑞银新活力灵活配 置混合型证券投资基金）、国 投瑞银恒泽中短债债券型证 券投资基金、国投瑞银双债增 利债券型证券投资基金及国 投瑞银景气行业证券投资基 金基金经理。 宋璐 本基金基金 经理 2020-11- 07 - 9 中国籍，硕士，具有基金从业 资格。2012年6月至2015年 3月任中国人保资产管理股份 有限公司信用评估部助理经 理。2015年3月加入国投瑞 银基金管理有限公司固定收 益部。曾任国投瑞银新价值灵 活配置混合型证券投资基金、 国投瑞银新成长灵活配置混 合型证券投资基金、国投瑞银 新收益灵活配置混合型证券 投资基金、国投瑞银优选收益 混合型证券投资基金（原国投 瑞银优选收益灵活配置混合 型证券投资基金）、国投瑞银 新活力定期开放混合型证券 投资基金（原国投瑞银新活力 灵活配置混合型证券投资基 金）、国投瑞银岁增利债券型 证券投资基金、国投瑞银兴颐 多策略混合型证券投资基金、 国投瑞银顺银6个月定期开 放债券型发起式证券投资基 金、国投瑞银和泰6个月定期 开放债券型发起式证券投资 基金及国投瑞银新机遇灵活 配置混合型证券投资基金基 金经理。现任国投瑞银中高等 级债券型证券投资基金、国投 瑞银顺益纯债债券型证券投 资基金、国投瑞银顺泓定期开 放债券型证券投资基金、国投 瑞银顺源6个月定期开放债 券型证券投资基金、国投瑞银 顺祺纯债债券型证券投资基 金、国投瑞银顺荣39个月定 期开放债券型证券投资基金、 国投瑞银双债增利债券型证 券投资基金、国投瑞银优化增 强债券型证券投资基金、国投 瑞银顺成3个月定期开放债 券型证券投资基金及国投瑞 银和旭一年持有期债券型证 券投资基金基金经理。 注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和 本基金《基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金 份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作 合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信 息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易 原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 年初资金面超预期收紧带动债券收益率上行，但2月中旬之后，债券收益率开始趋 势性下行，6月初债券市场虽然经历了一小波调整，但在央行超预期降准之后，债券收 益率再度下行。流动性的超预期宽松是上半年债券市场下行的重要驱动力量，2月份以 来银行间流动性持续处于较为宽松的状态，4-5月也没有预期的收紧，背后的原因主要 有：（1）地方债发行进度偏慢；（2）在地方政府降杠杆的背景下城投类需求的回落以 及对地产融资需求多方位的管控，导致信贷合意资产减少，从而部分资金淤积在银行间； （3）考虑到经济复苏的不均衡、结构性问题突出，稳健偏松的货币政策存在合理性。7 月央行超预期的全面降准彻底打消了市场对货币政策可能转向收紧的担忧，从近期政策 局会议及央行货币政策执行报告来看，预计下半年货币政策仍将维持稳健偏松的状态。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金A级份额净值为1.207元，本基金C级份额净值为1.196元， 本基金A级份额净值增长率为2.99%，C级份额净值增长率为2.75%，同期业绩比较基 准收益率为2.23%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经济基本面方面，内需相对较为平淡，海外是主要变量，相应的，出口的表现仍是 决定国内经济走势的重要因素，我们认为三季度可能会看到海外耐用消费品需求的高点， 服务消费会接棒实物消费，但外溢效应下降，此外，出口型企业还面临着成本上升的压 力，接单意愿也有所下降，对后续出口的表现也有一定制约。近期市场对基建的预期略 有抬升，但我们认为年内很难看到基建增速的明显抬升，虽然地方债发行提速有利于基 建的资金来源，但从当前的监管政策及信贷政策来看，广义财政较难明显扩张。此外， 疫情的反复将继续制约消费的复苏进程。整体来看，预计下半年经济下行的压力将逐步 显现，但回落幅度仍较为温和。 通胀方面，PPI在年底之前都将维持高位，CPI仍处于较低水平，核心CPI虽然有 小幅抬升但并未超出季节性规律，整体来看，通胀对货币政策的干扰不大，对债市的影 响也可控。 下半年本基金纯债部分将继续维持杠杆票息策略为主，利率债波段操作为辅的操作 思路。转债把握结构性机会为主，更加关注景气度的变化趋势及业绩的兑现程度。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部 门。 本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结 果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。 本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的 请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的 专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑 投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决 定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值 调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程； 监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。 截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司 建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 国投瑞银双债增利A级份额本期已实现收益为10,203,055.82元，期末可供分配利 润为36,233,578.65元； 国投瑞银双债增利C级份额本期已实现收益为341,961.68元，期末可供分配利润为 913,066.46元。 报告期本基金未实施利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 5托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券 投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益 的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对 本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 报告截止日：2021年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2021年6月30日 上年度末 2020年12月31日 资产： - - 银行存款 6.4.7.1 747,377.11 1,866,387.81 结算备付金 3,512,699.19 2,046,693.98 存出保证金 11,615.11 34,635.07 交易性金融资产 6.4.7.2 525,966,925.22 551,840,247.78 其中：股票投资 4,732,881.93 - 基金投资 - - 债券投资 521,234,043.29 551,840,247.78 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 4,500,525.82 3,647,663.80 应收利息 6.4.7.5 6,756,151.14 9,806,488.73 应收股利 - - 应收申购款 115,143.65 146,724.76 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 541,610,437.24 569,388,841.93 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年6月30日 上年度末 2020年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 127,500,000.00 133,519,758.00 应付证券清算款 515,978.68 2,999,530.27 应付赎回款 3,774,485.32 403,910.02 应付管理人报酬 236,657.93 258,084.34 应付托管费 67,616.55 73,738.38 应付销售服务费 4,377.44 6,620.68 应付交易费用 6.4.7.7 1,297.98 50,913.88 应交税费 541,073.18 529,728.97 应付利息 24,697.56 4,083.50 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 119,030.67 180,003.31 负债合计 132,785,215.31 138,026,371.35 所有者权益： - - 实收基金 6.4.7.9 338,925,675.07 368,181,856.68 未分配利润 6.4.7.10 69,899,546.86 63,180,613.90 所有者权益合计 408,825,221.93 431,362,470.58 负债和所有者权益总计 541,610,437.24 569,388,841.93 注：报告截止日2021年6月30日，A类基金份额净值人民币1.207元，C类基金 份额净值人民币1.196元。基金份额总额338,925,675.07份，其中A类基金份额 329,024,180.01份；C类基金份额9,901,495.06份。 6.2 利润表 会计主体：国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 本报告期：2021年1月1日至2021年6月30日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2021年1月1日至 2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至 2020年6月30日 一、收入 15,684,600.28 17,396,945.96 1.利息收入 9,533,290.19 9,772,403.01 其中：存款利息收入 6.4.7.11 36,009.24 93,557.73 债券利息收入 9,491,974.29 9,669,941.31 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 5,306.66 8,903.97 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 4,495,314.03 13,597,527.28 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -125,997.46 7,132,170.66 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 4,621,311.49 6,272,702.91 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 - 192,653.71 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.16 1,647,423.93 -6,004,896.52 4.汇兑收益（损失以“－”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 8,572.13 31,912.19 减：二、费用 3,492,158.85 4,086,226.83 1．管理人报酬 1,476,187.52 2,041,312.11 2．托管费 421,767.88 583,232.07 3．销售服务费 27,270.42 138,434.49 4．交易费用 6.4.7.18 17,978.70 213,773.35 5．利息支出 1,371,303.05 938,903.11 其中：卖出回购金融资产支出 1,371,303.05 938,903.11 6．税金及附加 32,179.09 30,424.82 7．其他费用 6.4.7.19 145,472.19 140,146.88 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 12,192,441.43 13,310,719.13 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 12,192,441.43 13,310,719.13 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 本报告期：2021年1月1日至2021年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 368,181,856.68 63,180,613.90 431,362,470.58 二、本期经营活动产生 - 12,192,441.43 12,192,441.43 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数（净值减少以“-”号填 列） -29,256,181.61 -5,473,508.47 -34,729,690.08 其中：1.基金申购款 100,880,892.92 18,353,124.12 119,234,017.04 2.基金赎回款 -130,137,074.53 -23,826,632.59 -153,963,707.12 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 338,925,675.07 69,899,546.86 408,825,221.93 项目 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 292,302,873.89 34,276,790.75 326,579,664.64 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 13,310,719.13 13,310,719.13 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数（净值减少以“-”号填 列） 158,468,167.27 19,560,819.60 178,028,986.87 其中：1.基金申购款 527,307,753.96 69,660,880.95 596,968,634.91 2.基金赎回款 -368,839,586.69 -50,100,061.35 -418,939,648.04 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 450,771,041.16 67,148,329.48 517,919,370.64 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：王彦杰，主管会计工作负责人：王彦杰，会计机构负责人：冯伟 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第127号《关于核准国投瑞银双债增利债券 型证券投资基金募集的批复》核准，由国投瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,237,423,154.95元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011) 第101号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国投瑞银双债增利债券型证券投 资基金基金合同》于2011年3月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,237,619,716.41份基金份额，其中认购资金利息折合196,561.46份基金份额。本基金的 基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》和《国投瑞银双债增利 债券型证券投资基金招募说明书》，投资者认购/申购时收取前端认购/申购费用，在赎 回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为A类(以下简称“国投瑞银双债增利基 金A类份额”或“A类”)；从基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购以及赎回费用 的基金份额，称为C类(以下简称“国投瑞银双债增利基金C类份额”或“C类”)。募集期 仅发售A 类基金份额，该类基金份额在基金合同生效后3 年内封闭运作，在深圳证券 交易所上市交易；封闭期结束后转为上市开放式基金(LOF)；封闭期结束转为开放式后， 投资人可以选择申购A类或C 类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存，由 于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值，计 算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2011]第127号文审核同意，本基 金180,756,816.00份基金份额于2011年5月20日在深交所挂牌交易。未上市交易的基 金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即 可上市流通。 根据《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》和《国投瑞银双债增利 债券型证券投资基金招募说明书》，本基金在基金合同生效之日起三年(含三年)的期间 内，采取封闭式运作，在深圳证券交易所上市交易，封闭期结束后转为上市开放式基金 (LOF)。本基金封闭期自2011年3月29日(基金合同生效日)起至2014年3月28日止， 封闭运作期届满，自2014年3月29日起基金运作方式转为“上市契约型开放式”，并于 2014年3月31日起开放本基金的申购、赎回及定期定额投资业务。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银双债增利债券型证券投资 基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国 内依法发行上市的可转债(含可分离交易可转债)、信用债(即企业债、公司债、次级债、 短期融资券、资产支持证券、地方政府债、金融债等非国家信用的固定收益类金融工具)、 国债、央行票据、债券回购、银行存款、股票(含创业板和中小板)、权证等金融工具以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。本基金可以参与一级市场首发 新股或增发新股的申购，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权 证以及因投资可分离债券而产生的权证等，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他 非固定收益类品种。本基金不主动买入二级市场的股票、权证。本基金投资于固定收益 类资产的比例不低于基金资产净值的80%；其中，可转债、信用债合计投资比例不低于 固定收益类资产的80%；本基金投资于非固定收益类资产的比例不超过基金资产净值的 20%。本基金封闭期结束转为开放式后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不 低于基金资产净值的5%，其中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购 款等。本基金的业绩比较基准为：中信标普可转债指数收益率 × 45%＋中债企业债总全 价指数收益率 × 45%＋中债国债总指数收益率 × 10%。根据本基金的基金管理人于 2016年3月11日发布的《关于国投瑞银双债增利债券型证券投资基金业绩比较基准更 名的公告》，自2016年3月11日起，本基金业绩比较基准变更为：标普中国可转债指 数收益率×45%＋中债企业债总全价指数收益率×45%＋中债国债总指数收益率×10%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准 则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监 会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国 证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务 指引》、《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示 的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2021年中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基 金2021年6月30日的财务状况以及2021年中期的经营成果和基金净值变动情况等有 关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全 面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来 等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助 服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补 充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操 作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按 照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税 应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人 以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提 供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以 内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1 年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所 得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计 算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入 应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印 花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值 税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 活期存款 747,377.11 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计 747,377.11 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 4,571,804.33 4,732,881.93 161,077.60 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 217,912,911.44 223,974,993.29 6,062,081.85 银行间市场 301,104,988.40 297,259,050.00 -3,845,938.40 合计 519,017,899.84 521,234,043.29 2,216,143.45 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 523,589,704.17 525,966,925.22 2,377,221.05 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 无。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 应收活期存款利息 180.53 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,422.63 应收债券利息 6,752,405.29 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 1,023.03 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 1,119.66 合计 6,756,151.14 6.4.7.6 其他资产 无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 交易所市场应付交易费用 796.73 银行间市场应付交易费用 501.25 合计 1,297.98 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 17.74 上市费 29,752.78 信息披露费 59,507.37 审计费用 29,752.78 合计 119,030.67 6.4.7.9 实收基金 国投瑞银双债债券A 金额单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 353,759,501.37 353,759,501.37 本期申购 85,226,967.79 85,226,967.79 本期赎回（以“-”号填列） -109,962,289.15 -109,962,289.15 本期末 329,024,180.01 329,024,180.01 国投瑞银双债债券C 金额单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 14,422,355.31 14,422,355.31 本期申购 15,653,925.13 15,653,925.13 本期赎回（以“-”号填列） -20,174,785.38 -20,174,785.38 本期末 9,901,495.06 9,901,495.06 注：申购包含红利再投、基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 国投瑞银双债债券A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 28,441,066.13 32,372,950.45 60,814,016.58 本期利润 10,203,055.82 1,596,120.94 11,799,176.76 本期基金份额交易产生 的变动数 -2,410,543.30 -2,243,949.20 -4,654,492.50 其中：基金申购款 7,944,437.44 7,652,277.71 15,596,715.15 基金赎回款 -10,354,980.74 -9,896,226.91 -20,251,207.65 本期已分配利润 - - - 本期末 36,233,578.65 31,725,122.19 67,958,700.84 国投瑞银双债债券C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 939,485.90 1,427,111.42 2,366,597.32 本期利润 341,961.68 51,302.99 393,264.67 本期基金份额交易产生 的变动数 -368,381.12 -450,634.85 -819,015.97 其中：基金申购款 1,298,632.73 1,457,776.24 2,756,408.97 基金赎回款 -1,667,013.85 -1,908,411.09 -3,575,424.94 本期已分配利润 - - - 本期末 913,066.46 1,027,779.56 1,940,846.02 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 活期存款利息收入 6,607.13 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 27,054.19 其他 2,347.92 合计 36,009.24 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出股票成交总额 4,414,893.32 减：卖出股票成本总额 4,540,890.78 买卖股票差价收入 -125,997.46 6.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑 付）成交总额 270,727,474.54 减：卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 264,230,937.20 减：应收利息总额 1,875,225.85 买卖债券差价收入 4,621,311.49 6.4.7.14 衍生工具收益 无。 6.4.7.15 股利收益 无。 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 1.交易性金融资产 1,647,423.93 ——股票投资 161,077.60 ——债券投资 1,486,346.33 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估增值税 - 合计 1,647,423.93 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 基金赎回费收入 8,572.13 合计 8,572.13 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 交易所市场交易费用 15,564.95 银行间市场交易费用 2,413.75 合计 17,978.70 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 59,507.37 银行汇划费用 7,859.26 上市费 29,752.78 其他费用 18,600.00 合计 145,472.19 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 无。 6.4.8.2资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、 基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构 安信证券股份有限公司（“安信证券”） 与基金管理人受同一实际控制的 公司、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30 日 成交金额 占当期股 票成交总 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 额的比例 安信证券 - - 23,928,225.68 24.55% 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30 日 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 安信证券 （未完）  |