[中报]华安安益灵活配置混合A : 华安安益灵活配置混合型证券投资基金2021年中期报告
原标题:华安安益灵活配置混合A : 华安安益灵活配置混合型证券投资基金2021年中期报告 华安安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告 2021年6月30日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年八月三十日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年8月25日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示........................................................................................................................................ 2 2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1基金基本情况................................................................................................................................. 5 2.2基金产品说明................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式................................................................................................................................ 6 2.5 其他相关资料................................................................................................................................ 6 3 主要财务指标和基金净值表现.............................................................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现................................................................................................................................ 7 4 管理人报告............................................................................................................................................. 8 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................... 14 5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 15 6半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................................ 15 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................. 15 6.2 利润表 .......................................................................................................................................... 16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................... 17 6.4 报表附注 ...................................................................................................................................... 18 7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 37 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 37 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 37 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 38 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 39 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 40 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 40 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 40 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 40 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 40 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 41 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 41 7.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 41 8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 42 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 42 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 43 9开放式基金份额变动 ............................................................................................................................... 43 10 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 43 10.1基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 43 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 43 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 43 10.4基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 43 10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .............................................................................. 43 10.6为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 43 10.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 44 10.8基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 44 10.9 其他重大事件 ............................................................................................................................. 45 11 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 46 11.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 46 11.2 存放地点 .................................................................................................................................... 47 11.3 查阅方式 .................................................................................................................................... 47 2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 华安安益灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华安安益灵活配置混合 基金主代码 001905 交易代码 001905 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年5月24日 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 46,856,453.20份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 华安安益灵活配置混合A 华安安益灵活配置混合C 下属分级基金的交易代码 001905 012659 报告期末下属分级基金的份额总额 33,240,983.65份 13,615,469.55份 2.2基金产品说明 投资目标 通过对权益类资产和固定收益类资产的灵活配置充分捕捉各证券子市场 的绝对收益机会，在合理控制风险、保障基金资产流动性的前提下，力求 持续高效地获取稳健回报。 投资策略 本基金为混合型基金，在投资中将通过对宏观经济、国家政策等可能影响 证券市场的重要因素的研究和预测，结合投资时钟理论并利用公司研究开 发的多因子模型等数量工具，确定基金资产在权益类资产和固定收益类资 产之间的配置比例；当市场环境发生变化时，本基金将依托仓位弹性优势 并借助股指期货等金融工具快速灵活地作出反应，对大类资产配置比例进 行及时调整。 此外，本基金还将广泛运用各种定量和定性分析模型研究和比较不同证券 子市场和不同金融工具的收益及风险特征，积极寻找各种可能的套利和价 值增长的机会，以确定基金资产在各类具体券种间的配置比例。 业绩比较基准 60%×沪深 300 指数收益率＋40%×中国债券总指数收益率 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高于货币市场基金、债 券型基金，而低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华安基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露 姓名 杨牧云 张燕 联系电话 021-38969999 0755-83199084 负责人 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4008850099 95555 传真 021-68863414 0755-83195201 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 世纪大道8号国金中心二期31－32层 深圳市深南大道7088号招商银 行大厦 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区 世纪大道8号国金中心二期31－32层 深圳市深南大道7088号招商银 行大厦 邮政编码 200120 518040 法定代表人 朱学华 缪建民 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.huaan.com.cn 基金中期报告备置地点 上海市世纪大道8号上海国金中心二期31、 32层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华安基金管理有限公司 上海市世纪大道8号上海国金中心二期31、 32层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期（2021年1月1日至2021年6月30日） 华安安益灵活配置混合 A 华安安益灵活配置混合C 本期已实现收益 -2,534,093.92 3,251.01 本期利润 -2,063,791.92 39,856.75 加权平均基金份额本期利润 -0.0567 0.0132 本期加权平均净值利润率 -5.19% 1.19% 本期基金份额净值增长率 -4.26% 1.62% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2021年6月30日) 华安安益灵活配置混合A 华安安益灵活配置混合C 期末可供分配利润 3,481,429.28 1,425,887.20 期末可供分配基金份额利润 0.1047 0.1047 期末基金资产净值 36,722,412.93 15,041,356.75 期末基金份额净值 1.1047 1.1047 3.1.3累计期末指标 报告期末(2021年6月30日) 华安安益灵活配置混合 A 华安安益灵活配置混合C 基金份额累计净值增长率 6.73% 1.62% 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华安安益灵活配置混合A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.61% 0.38% -1.17% 0.48% 1.78% -0.10% 过去三个月 3.78% 0.38% 2.71% 0.59% 1.07% -0.21% 过去六个月 -4.26% 0.48% 1.22% 0.79% -5.48% -0.31% 过去一年 1.31% 0.51% 16.34% 0.79% -15.03% -0.28% 过去三年 9.99% 0.46% 36.44% 0.81% -26.45% -0.35% 自基金合同生 效起至今 6.73% 0.46% 29.70% 0.81% -22.97% -0.35% 华安安益灵活配置混合C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 1.62% 0.36% 1.59% 0.45% 0.03% -0.09% 过去三个月 - - - - - - 过去六个月 - - - - - - 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 自基金合同生 效起至今 1.62% 0.36% 1.59% 0.45% 0.03% -0.09% 3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华安安益灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2018年5月24日至2021年6月30日） 华安安益灵活配置混合A C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图1.jpg 华安安益灵活配置混合C C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图2.jpg 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于1998年6月设立，是国内 首批基金管理公司之一，注册资本1.5亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的 股东为国泰君安证券股份有限公司、上海上国投资产管理有限公司、上海锦江国际投资管理有限公 司、上海工业投资（集团）有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司。公司在香港和上海设有子 公司——华安资产管理（香港）有限公司、华安未来资产管理（上海）有限公司。截至2021年6月 30日，公司旗下共管理华安创新混合、华安MSCI中国A、华安现金富利货币、华安稳定收益债券、 华安黄金易ETF、华安沪港深外延增长混合、华安全球美元收益债券等163只证券投资基金，管理 资产规模达到5,256.69亿元人民币。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 蒋璆 本基金的基金 经理 2018-05-28 - 13年 硕士，13年从业经历。曾任国泰 君安证券有限公司研究员、华宝兴 业基金管理有限公司研究员。2011 年6月加入华安基金管理有限公 司，历任投资研究部行业分析师、 基金经理助理。2015年6月起担 任华安动态灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。2015年6 月至2016年9月担任华安安信消 费服务混合型证券投资基金、华安 升级主题混合型证券投资基金的 基金经理。2015年11月至2018 年9月，担任华安新乐享保本混合 型证券投资基金的基金经理。2018 年9月起，同时担任华安新乐享灵 活配置混合型证券投资基金的基 金经理。2017年3月至2020年11 月，同时担任华安睿安定期开放混 合型证券投资基金的基金经理。 2018年5月起，同时担任华安安 益灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理。2018年12月起，同 时担任华安制造先锋混合型证券 投资基金的基金经理。2020年6 月起，同时担任华安鼎利混合型证 券投资基金的基金经理。2020年9 月起，同时担任华安创业板两年定 期开放混合型证券投资基金的基 金经理。2021年2月起，同时担 任华安成长先锋混合型证券投资 基金的基金经理。 贺涛 本基金的基金 经理 固定收益部高 级总监 2020-10-26 - 23年 金融学硕士（金融工程方向），23 年证券、基金从业经历。曾任长城 证券有限责任公司债券研究员，华 安基金管理有限公司债券研究员、 债券投资风险管理员、固定收益投 资经理。2008年4月起担任华安 稳定收益债券基金的基金经理。 2011年6月至2021年3月，同时 担任华安可转换债券债券型证券 投资基金的基金经理。2012年12 月至2017年6月担任华安信用增 强债券型证券投资基金的基金经 理。2013年6月起同时担任华安 双债添利债券型证券投资基金的 基金经理。2013年10月至2017 年7月同时担任华安月月鑫短期 理财债券型证券投资基金、华安季 季鑫短期理财债券型证券投资基 金、华安月安鑫短期理财债券型证 券投资基金、华安现金富利投资基 金的基金经理。2014年7月至2017 年7月同时担任华安汇财通货币 市场基金的基金经理。2015年2 月至2017年6月担任华安年年盈 定期开放债券型证券投资基金的 基金经理。2015年5月至2017年 7月，担任华安新回报灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理。 2015年9月至2018年9月，担任 华安新乐享保本混合型证券投资 基金的基金经理。2018年9月至 2019年12月，同时担任华安新乐 享灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理。2015年12月至2017 年7月，同时担任华安乐惠保本混 合型证券投资基金的基金经理。 2016年2月至2018年8月，同时 担任华安安华保本混合型证券投 资基金的基金经理。2016年7月 至2019年1月，同时担任华安安 进保本混合型发起式证券投资基 金的基金经理。2019年1月起， 同时担任华安安进灵活配置混合 型发起式证券投资基金的基金经 理。2016年11月至2017年12月， 同时担任华安新希望灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理。 2016年11月至2019年11月，同 时担任华安睿享定期开放混合型 发起式证券投资基金的基金经理。 2017年2月起，同时担任华安新 活力灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理。2018年2月至2018 年6月，同时担任华安丰利18个 月定期开放债券型证券投资基金 的基金经理。2019年1月至2020 年2月，同时担任华安安盛3个月 定期开放债券型发起式证券投资 基金的基金经理。2019年6月至 2020年10月，同时担任华安科创 主题3年封闭运作灵活配置混合 型证券投资基金的基金经理。2020 年10月起，同时担任华安安益灵 活配置混合型证券投资基金的基 金经理。2021年1月起，同时担 任华安锦源0-7年金融债3个月定 期开放债券型发起式证券投资基 金的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 2021年8月14日基金管理人发布公告，蒋璆先生不再担任本基金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说 明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风 险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管 理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入 公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、 投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组 合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资 策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执 行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范 围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交 易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、 时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公 平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组 合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例 分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规 监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询 价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组 合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员 以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分 配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、 分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近 交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的 第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公 允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（日内、3日内、5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金 投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同 日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投 资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对 相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的 交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为 1次，未出现异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，宏观经济继续复苏，企业盈利持续改善，同时全球流动性保持宽裕，市场风险偏好 整体上行，上半年主要指数均呈现震荡上行的走势，其中上证指数上涨3.40%，深圳成指上涨4.78%， 沪深300上涨0.24%，创业板指上涨17.22%。从行业表现来看，约2/3的行业实现了正收益，其中 基础化工、钢铁和新能源板块均获得了超过20%的指数涨幅，非银、家电、军工板块的指数跌幅则 超过了10%，整体分化还是比较大。从风格来看，周期和成长风格涨幅领先，消费风格表现稳定， 金融风格相对落后。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2021年6月30日，华安安益A份额份额净值为1.1047元，华安安益A份额净值增长率 为-4.26%，同期华安安益A份额业绩比较基准增长率为1.22%； 2021年6月17日起新增C类份额，华安安益C份额份额净值为1.1047元,华安安益C份额净 值增长率为1.62%,华安安益C份额业绩比较基准增长率为1.59%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 今年以来行业轮动频繁，呈现出很强的存量资金博弈特征，预计下半年仍会延续。总体判断， 下半年指数缺乏趋势性上涨的基础，大概率会呈现整体震荡、结构分化的格局。理由：一，从盈利 角度，疫情散发下的经济复苏已经进入稳定期，中报业绩高增长的预期已被市场部分预期，环比来 看下半年增速下行是大概率事件。二，从无风险利率角度，大宗商品涨价带来的通胀压力迫使全球 央行缩减货币总量，中美利率都易上难下。三，从风险偏好角度，当前市场整体风险溢价率较低， 情绪指标相对较热，特别是在部分新兴产业，需提防下半年紧信用强化对于估值的潜在压力。从全 年角度，在整体估值受压的背景下，我们认为市场的结构性机会将主要集中在盈利快速增长的高景 气行业和个股，景气度趋势将成为决定细分行业相对表现的最关键因素。 高增长是纾解高估值压力的常用策略，但今年高增长标的不再稀缺，未来阿尔法要么来自增速 超预期，要么来自估值的合理修复。基于上述对于市场的预判，我们计划在2021年下半年灵活配置 本基金权益仓位，结构上以宏观政策主导下的科技兴国、中观产业升级下的制造崛起、微观盈利驱 动下的业绩为王作为核心配置主线，重点关注长期受益于科技创新和“碳达峰”战略的电动车、智能 驾驶、光伏、半导体、军工、新型消费等高景气度投资方向。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所 持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，负责在证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时， 评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、确 定该证券的公允价值；同时将采用的估值方法以及采用该方法对相关证券的估值与基金的托管银行 进行沟通。估值委员会成员由首席投资官、公司分管运营、专户的领导、指数与量化投资部负责人、 固定收益部负责人、投资研究部负责人、基金运营部负责人、产品部负责人、风险管理部负责人、 全球投资部负责人等人员组成，具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研 究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法 的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按 约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期不进行收益分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金报告期内基金持有人数不低于200人；基金资产净值存在连续超过20个工作日低于5000 万元的情形，但截至2021年6月30日，基金资产净值已经超过5000万元。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责 中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并 根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品 的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：华安安益灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2021年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2021年6月30日 上年度末 2020年12月31日 资产： - - 银行存款 6.4.7.1 21,430,342.22 13,141,848.14 结算备付金 65,457.77 82,538.93 存出保证金 21,757.76 23,926.13 交易性金融资产 6.4.7.2 10,471,133.75 33,807,047.28 其中：股票投资 10,471,133.75 8,754,547.28 基金投资 - - 债券投资 - 25,052,500.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 20,000,130.00 - 应收证券清算款 - 1,013,924.61 应收利息 6.4.7.5 7,092.97 766,127.22 应收股利 - - 应收申购款 221.94 510.54 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 51,996,136.41 48,835,922.85 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年6月30日 上年度末 2020年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 55,522.53 275,755.63 应付管理人报酬 18,592.73 63,924.83 应付托管费 4,648.17 10,654.15 应付销售服务费 82.43 - 应付交易费用 6.4.7.7 89,036.46 94,620.67 应交税费 - 787.10 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 64,484.41 170,006.44 负债合计 232,366.73 615,748.82 所有者权益： - - 实收基金 6.4.7.9 46,856,453.20 41,788,244.12 未分配利润 6.4.7.10 4,907,316.48 6,431,929.91 所有者权益合计 51,763,769.68 48,220,174.03 负债和所有者权益总计 51,996,136.41 48,835,922.85 注：报告截至日2021年6月30日，基金份额总额46,856,453.20份，其中A类基金份额净值 1.1047元，基金份额总额33,240,983.65份；C类基金份额净值1.1047元，基金份额总额13,615,469.55 份。 6.2 利润表 会计主体：华安安益灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2021年1月1日至2021年6月30日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2021年1月1日至 2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至 2020年6月30日 一、收入 -1,515,362.64 2,771,338.47 1.利息收入 249,424.48 914,436.91 其中：存款利息收入 6.4.7.11 40,565.14 22,353.24 债券利息收入 200,704.41 884,710.94 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 8,154.93 7,372.73 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -2,274,506.15 2,918,407.36 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -2,112,789.36 2,790,537.94 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -242,840.56 65,368.40 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 6.4.7.14 81,123.77 62,501.02 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 6.4.7.15 506,907.74 -1,063,695.75 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 2,811.29 2,189.95 减：二、费用 508,572.53 1,292,549.16 1．管理人报酬 6.4.10.2 205,542.01 595,538.98 2．托管费 6.4.10.2 39,347.90 99,256.47 3．销售服务费 82.43 - 4．交易费用 6.4.7.17 177,763.44 481,830.42 5．利息支出 - 7,242.62 其中：卖出回购金融资产支出 - 7,242.62 6.税金及附加 408.53 - 7．其他费用 6.4.7.18 85,428.22 108,680.67 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） -2,023,935.17 1,478,789.31 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -2,023,935.17 1,478,789.31 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华安安益灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2021年1月1日至2021年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 41,788,244.12 6,431,929.91 48,220,174.03 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -2,023,935.17 -2,023,935.17 三、本期基金份额交易产 5,068,209.08 499,321.74 5,567,530.82 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 14,736,325.23 1,500,961.05 16,237,286.28 2.基金赎回款 -9,668,116.15 -1,001,639.31 -10,669,755.46 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-”号 填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 46,856,453.20 4,907,316.48 51,763,769.68 项目 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 94,806,322.81 6,053,755.29 100,860,078.10 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 1,478,789.31 1,478,789.31 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） -33,137,847.80 -1,954,779.87 -35,092,627.67 其中：1.基金申购款 476,384.05 29,538.10 505,922.15 2.基金赎回款 -33,614,231.85 -1,984,317.97 -35,598,549.82 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-”号 填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 61,668,475.01 5,577,764.73 67,246,239.74 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：朱学华，主管会计工作负责人：朱学华，会计机构负责人：陈林 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华安安益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)是由华安安益保本混合型证券投资 基金转型而成。华安安益保本混合型证券投资基金系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证 监会”）证监许可[2015]2156号《关于准予华安安益保本混合型证券投资基金注册的批复》的核准， 由基金管理人华安基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2015年11月16日生效。首 次设立募集规模为4,962,707,278.30份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的 基金管理人及注册登记机构为华安基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《华安安益保本混合型证券投资基金基金合同》及《华安安益保本混合型证券投资基金保 本期到期安排及转型为华安安益灵活配置混合型证券投资基金相关业务规则的公告》，本基金自2018 年5月24日起转型为非保本的混合型证券投资基金并更名为华安安益灵活配置混合型证券投资基金。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、权证、股指期货等权益类金融工具，债 券等固定收益类金融工具（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私 募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、 债券回购、银行存款等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国 证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合 约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货及其他金融工具的 投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 本基金整体业绩比较基准：60%×沪深300指数收益率＋40%×中国债券总指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于2021年8月25日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计 准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会 计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算 业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、 《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号 《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及 披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及 中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2021年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2021 年6月30日的财务状况以及2021年1月1日至2021年6月30日止期间的经营成果和基金净值变 动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证 券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免 征收印花税。 6.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的 规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业 纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证 券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入 以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有 关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得 的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通 知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债 券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等 增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为 增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定， 自2018年1月1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易 计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 6.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附加的暂行 规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和 个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附 加的单位外）及地方教育费附加。 6.4.6.4 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入， 暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.5 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入， 暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人 所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转 让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应 纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期 限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市 场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 活期存款 21,430,342.22 定期存款 - 其他存款 - 合计 21,430,342.22 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 9,696,986.22 10,471,133.75 774,147.53 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 9,696,986.22 10,471,133.75 774,147.53 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 20,000,130.00 - 合计 20,000,130.00 - 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 应收活期存款利息 2,800.11 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 29.50 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 4,253.56 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 9.80 合计 7,092.97 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 交易所市场应付交易费用 88,906.46 银行间市场应付交易费用 130.00 合计 89,036.46 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 17.64 应付证券出借违约金 - 预提信息披露费 39,671.58 预提审计费 24,795.19 合计 64,484.41 6.4.7.9 实收基金 华安安益灵活配置混合A 金额单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 41,788,244.12 41,788,244.12 本期申购 1,120,855.68 1,120,855.68 本期赎回（以“-”号填列） -9,668,116.15 -9,668,116.15 本期末 33,240,983.65 33,240,983.65 华安安益灵活配置混合C 金额单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 基金份额 账面金额 本期申购 13,615,469.55 13,615,469.55 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 13,615,469.55 13,615,469.55 6.4.7.10 未分配利润 华安安益灵活配置混合A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 7,756,990.27 -1,325,060.36 6,431,929.91 本期利润 -2,534,093.92 470,302.00 -2,063,791.92 本期基金份额交易产生的 变动数 -1,197,291.53 310,582.82 -886,708.71 其中：基金申购款 156,762.21 -41,831.61 114,930.60 基金赎回款 -1,354,053.74 352,414.43 -1,001,639.31 本期已分配利润 - - - 本期末 4,025,604.82 -544,175.54 3,481,429.28 华安安益灵活配置混合C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期利润 3,251.01 36,605.74 39,856.75 本期基金份额交易产生的 变动数 1,645,463.72 -259,433.27 1,386,030.45 其中：基金申购款 1,645,463.72 -259,433.27 1,386,030.45 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 - - - 本期末 1,648,714.73 -222,827.53 1,425,887.20 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 活期存款利息收入 39,574.39 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 827.07 其他 163.68 合计 40,565.14 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出股票成交总额 57,812,824.54 减：卖出股票成本总额 59,925,613.90 买卖股票差价收入 -2,112,789.36 6.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 交总额 25,898,000.00 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成本总额 25,242,840.56 减：应收利息总额 898,000.00 买卖债券差价收入 -242,840.56 6.4.7.14 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 股票投资产生的股利收益 81,123.77 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 81,123.77 6.4.7.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 1.交易性金融资产 506,907.74 ——股票投资 316,567.18 ——债券投资 190,340.56 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 - 华安安益灵活配置混合型证券投资基金2021年中期报告 预估增值税 合计506,907.74 6.4.7.16 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 基金赎回费收入1,563.38 转换费收入1,247.91 合计2,811.29 6.4.7.17 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 交易所市场交易费用177,763.44 银行间市场交易费用- 合计177,763.44 6.4.7.18 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 审计费用24,795.19 信息披露费39,671.58 证券出借违约金- 银行汇划费2,361.45 账户维护费18,000.00 其他费用600.00 合计85,428.22 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至本财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 第27页共47页 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 根据本基金管理人于2021年3月9日发布的公告，经基金管理人股东会第六十六次会议决议及 中国证券监督管理委员会证监许可【2021】669号文核准，基金管理人股东上海锦江国际投资管理 有限公司将其持有的公司8%的股权转让给国泰君安证券股份有限公司。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华安基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构 国泰君安证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月 30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6 月30日 当期发生的基金应支付的管理费 205,542.01 595,538.98 其中：支付销售机构的客户维护费 89,827.13 250,510.31 注：支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率 计提，从2021年3月25日起，管理费费率由1.5%调整为0.6%，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：每日计提的管理人报酬＝前一日基金资产净值× 管理费费率 / 当年天数。（未完）  |