[中报]建信鑫利灵活配置混合 : 建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金2021年度中期报告
原标题:建信鑫利灵活配置混合 : 建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金2021年度中期报告 建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人： 建信基金管理有限责任公司 基金托管人： 中信银行股份有限公司 送出日期： 2021 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管 人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 27 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .............................................................. 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ....... 3 §2 基金简介 .................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ............................... 5 2.2 基金产品说明 ................................ ............................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ..................... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ............................... 5 2.5 其他相关资料 ................................ ............................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ..................... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ............................... 6 3.3 其他指标 ................................ ................................ ... 8 §4 管理人报告 .................................................................. 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................... 8 4. 2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ .... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ .. 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ .... 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 15 §5 托管人报告 ................................................................. 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ...... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............. 15 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................. 15 6.1 资产负债表 ................................ ................................ 15 6.2 利润表 ................................ ................................ .... 17 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ .............. 18 6.4 报表附注 ................................ ................................ .. 19 §7 投资组合报告 ............................................................... 42 7.1 期末基金资产组合情况 ................................ ...................... 42 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ .......... 42 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 43 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ............ 46 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ .......... 47 7.6 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 48 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 48 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ . 48 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ . 48 7.12 投资组合报告附注 ................................ ......................... 48 §8 基金份额持有人信息 ......................................................... 49 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ........ 49 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ .. 49 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................. 49 §9 开放式基金份额变动 ......................................................... 50 §10 重大事件揭示 .............................................................. 50 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................... 50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 5 0 10.4 基金投资策略的改变 ................................ ....................... 50 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ......... 50 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 50 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ....... 51 10.8 其他重大事件 ................................ ............................. 54 §11 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 54 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 .................... 54 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ............. 54 §12 备查文件目录 .............................................................. 54 12.1 备查文件目录 ................................ ............................. 54 12.2 存放地点 ................................ ................................ . 54 12.3 查阅方式 ................................ ................................ . 55 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 建信鑫利灵活配置混合 基金主代码 001858 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 11 月 4 日 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 100,864,344.71 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金自上而下积极、动态地配置大类资产，同时通过合理的证券 选择， 在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判断宏观经济周 期和市场环境变化趋势的基础上，动态调整大类资产配置比例，同 时将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，运用 自上而下和自下而上相结合的个股、个券投资策略，在大类资产配 置和证券选择两个层面上实现投资组合的双重优化。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为： 65% ×沪深 300 指数收益率 +35% ×中债总财 富（总值）指数收益率。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期 风险水平高于债券型基金 与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险 水平的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 建信基金管理有限责任公司 中信银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 吴曙明 罗丹丹 联系电话 010 - 66228888 4006800000 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400 - 81 - 95533 010 - 66228000 95558 传真 010 - 66228001 010 - 85230024 注册地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝 国际金融中心 16 层 北京市朝阳区光华路 10 号院 1 号楼 6 - 30 层、 32 - 42 层 办公地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝 国际金融中心 16 层 北京市朝阳区光华路 10 号院 1 号楼 6 - 30 层、 32 - 42 层 邮政编码 100033 100020 法定代表人 孙志晨 李庆萍 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 http://www.cc bfund.cn 基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 建信基金管理有限责任公司 北京市西城区金融大街 7 号英 蓝国际金融中心 16 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期 (2021 年 1 月 1 日 - 2021 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 67,264,440.97 本期利润 38,683,544.62 加权平均基金份额本期利润 0.3369 本 期加权平均净值利润率 14.81 % 本期基金份额净值增长率 16.13 % 3.1.2 期末数据和指标 报告期末 (2021 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 124,871,333.45 期末可供分配基金份额利润 1.2380 期末基金资产净值 263,138,290.32 期末基金份额净值 2.6088 3.1.3 累计期末指标 报告期末 (2021 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 151.57 % 注： 1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含 公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分 配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期 末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。 3 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份 额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 8.03% 1.43% - 1.27% 0.52% 9.30% 0.91% 过去三个月 22.92% 1.19% 2.81% 0.64% 20.11% 0.55% 过去六个月 16.13% 1.70% 1.12% 0.86% 15.01% 0.84% 过去一年 88.55% 1.73% 17.48% 0.86% 71.07% 0.87% 过去三年 179.43% 1.42 % 38.10% 0.88% 141.33 % 0.54% 自基金合同生效起 至今 151.57% 1.31% 29.38% 0.85% 122.19 % 0.46% 注： 本基金业绩比较基准为： 65% ×沪深 300 指数收益率 +35% ×中债总财富（总值）指数收益率。 本基金为混合型证券投资基金，投资范围主要包括 A 股、债券类资产、货币市场投资品种以及现 金等金融工具。各类资产长期平均投资比例为：股票投资占基金资产的比例为 65% ；债券及其他 金融工具投资占基金资产的比例为 35% 。 沪深 300 指数是由中证指数有限 公司编制的，从上海和深圳股票市场中选取的 300 只 A 股作 为样本编制而成的成份股指数。该指数为具有良好的市场代表性、能够反映 A 股市场整体走势的 指数。中债总财富（总值）指数是由中央国债登记结算有限责任公司推出的债券指数。它是中国 债券市场趋势的表征，也是债券组合投资管理业绩评估的有效工具。中债总财富（总值）指数为 掌握我国债券市场价格波动幅度和变动趋势、测算债券投资回报率水平提供了很好的依据。 沪深 300 指数选样科学客观，流动性高，是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。 中债综合指数具广泛市场代表性，旨在综 合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。基于本基 金的特征，使用上述业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 说明: CN_50500000_001858_FB020010_20210005.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj.jpg 注： 本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字 [2005]158 号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于 2005 年 9 月 19 日，注册资本 2 亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信 安金融服务公司、 中国华电集团资本控股有限公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的 65% ，信 安金融服务公司出资额占注册资本的 25% ，中国华电集团资本控股有限公司出资额占注册资本 10% 。 公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、 国际投资与业务发展部、资产配置及量化投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、 专户理财部、机构业务部、证券公司客户部、基础设施投资部、网络金融部、人力资源管理部、 基金会计部、注册登记部、财务管理部、金融科技部、投资风险管理部 、内控合规部和审计部， 以及深圳、成都、上海、北京、广州五家分公司和华东、西北、东北、武汉、南京、石家庄六个 营销中心，并在上海设立了子公司 -- 建信资本管理有限责任公司以及在香港设立建信资产管理（香 港）有限公司。自成立以来，公司秉持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观，恪守 “持有人利益重于泰山”的原则，以“善建财富 相伴成长”为崇高使命，坚持规范运作，致力 成为“可信赖的财富管理专家 资产管理行业的领跑者”。 截至 2021 年 6 月 30 日，公司旗下有建信货币市场基金、建信优选成长混合型证券投资基金、 建信优 化配置混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信核心精选混合型证 券投资基金、建信利率债债券型证券投资基金基金、建信沪深 300 指数证券投资基金 (LOF) 、上证 社会责任交易型开放式指数证券投资基金、建信上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金联 接基金、建信内生动力混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证券投资基金、建信安心回报 定期开放债券型证券投资基金、建信恒久价值混合型证券投资基金、建信双息红利债券型证券投 资基金、建信创新中国混合型证券投资基金、建信中证 500 指数增强型证券投资基金、建信双债 增强 债券型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信环保产业股票型证券投资基金、建信 精工制造指数增强型证券投资基金、建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金、建信兴利灵活配置 混合型证券投资基金、建信福泽安泰混合型基金中基金 (FOF) 、建信睿丰纯债定期开放债券型发起 式证券投资基金、建信福泽裕泰混合型基金中基金 (FOF) 、建信睿信三个月定期开放债券型发起式 证券投资基金、深证基本面 60 交易型开放式指数证券投资基金、建信深证基本面 60 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金、建信短债债券型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资 基 金、建信消费升级混合型证券投资基金、建信灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定得利债券 型证券投资基金、建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金、建信新经济灵活配置混合型证券 投资基金、建信多因子量化股票型证券投资基金、建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金、 建信中证红利潜力指数证券投资基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信纯债债券型证券 投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信信息产业股票型证券投资基金、建信稳定丰 利债券型证券投资基金、建信弘利灵活配置混合型证券投资基金、建信恒瑞一年定期开放债券型 证券投 资基金、建信中国制造 2025 股票型证券投资基金、建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资 基金、建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金、建信睿阳一年定期开放债券型发起 式证券投资基金、建信深证 100 指数增强型证券投资基金、建信央视财经 50 指数证券投资基金 (LOF) 、建信优势动力混合型证券投资基金 (LOF) 、建信周盈安心理财债券型证券投资基金、建信 信用增强债券型证券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信现金添利货币市场基 金、建信裕利灵活配置混合型证券投资基金、建信睿怡纯债债券型证券投资基金、建信现金增 利 货币市场基金、建信睿享纯债债券型证券投资基金、建信恒远一年定期开放债券型证券投资基金、 建信稳定鑫利债券型证券投资基金、建信战略精选灵活配置混合型证券投资基金、建信润利增强 债券型证券投资基金、建信高股息主题股票型证券投资基金、建信科技创新混合型证券投资基金、 建信上海金交易型开放式证券投资基金、建信上海金交易型开放式证券投资基金联接基金、建信 智汇优选一年持有期混合型管理人中管理人 (MOM) 证券投资基金、建信智能生活混合型证券投资基 金、建信沪深 300 指数增强型证券投资基金 (LOF) 、建信安心回报 6 个月定期开放债 券型证券投资 基金、建信荣元一年定期开放债券型发起式证券投资基金、建信荣瑞一年定期开放债券型证券投 资基金、建信中证沪港深粤港澳大湾区发展主题交易型开放式指数证券投资基金、建信收益增强 债券型证券投资基金、建信社会责任混合型证券投资基金、建信改革红利股票型证券投资基金、 建信鑫稳回报灵活配置混合型证券投资基金、建信龙头企业股票型证券投资基金、建信优享稳健 养老目标一年持有期混合型基金中基金 (FOF) 、建信中短债纯债债券型证券投资基金、建信易盛郑 商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金、建信科技创新 3 年封闭运作灵活 配置混合型 证券投资基金、建信中债 1 - 3 年农发行债券指数证券投资基金、建信易盛郑商所能源化工期货交 易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、建信臻选混合型证券投资基金、建信互联网 + 产业 升级股票型证券投资基金、建信现代服务业股票型证券投资基金、建信汇利灵活配置混合型证券 投资基金、建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿富纯债债券型证券投资基金、建 信高端医疗股票型证券投资基金、建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、建信港股 通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金、建信睿兴纯债债券型证券投资基金、建 信中债 湖北省地方政府债指数发起式证券投资基金、建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 、建信瑞丰添利混合型证券投资基金、建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、建信天 添益货币市场基金、建信中小盘先锋股票型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基 金、建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金、建信上证 50 交易型开放式指数证券投资基金、 建信上证 50 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、建信创业板交易型开放式指数证券 投资基金、建信创业板交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、建信大安全战略精 选股 票型证券投资基金、建信沪深 300 红利交易型开放式指数证券投资基金、建信中证全指证券公司 交易型开放式指数证券投资基金、建信中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、建信现 金添益交易型货币市场基金、建信量化事件驱动股票型证券投资基金、建信 MSCI 中国 A 股国际通 交易型开放式指数证券投资基金、建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金发起 式联接基金、建信中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金、建信鑫泽回报灵 活配置混合型证券投资基金、建信中证 1000 指数增强型发起式证券投资基金、建信 M SCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金、建信荣禧一年定期开放债券型证券投资基金、建信中债 1 - 3 年国开 行债券指数证券投资基金、建信利率债策略纯债债券型证券投资基金、建信中债 3 - 5 年国开行债 券指数证券投资基金、建信食品饮料行业股票型证券投资基金、建信中债 5 - 10 年国开行债券指数 证券投资基金、建信新能源行业股票型证券投资基金、建信高端装备股票型证券投资基金、建信 全球机遇混合型证券投资基金 (QDII) 、建信新兴市场优选混合型证券投资基金 (QDII) 、建信富时 100 指数型证券投资基金 (QDII) 、建信中证全指医疗保健设 备与服务交易型开放式指数证券投资 基金、建信泓利一年持有期债券型证券投资基金、建信中证物联网主题交易型开放式指数证券投 资基金、建信裕丰利率债三个月定期开放债券型证券投资基金共计 135 只证券投资基金，管理的 基金净资产规模共计为 5785.77 亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 陶灿 权益投资 部执行总 经理，本 基金的基 金经理 2017 年 11 月 4 日 - 13 年 陶灿先生，权益投资部执行总经理 ，硕士。 2007 年 7 月加入本公司，历任研究员、基 金经理助理、基金经理、资深基金经理、 权益投资部总经理助理兼研究部首席策略 官、权益投资部执行总经理。 2011 年 7 月 11 日至 2016 年 4 月 22 日任建信优化配置 混合型证券投资基金的基金经理； 2014 年 5 月 14 日起任建信改革红利股票型证券投 资基金的基金经理； 2016 年 2 月 23 日起 任建信现代服务业股票型证券投资基金的 基金经理； 2017 年 2 月 9 日至 2019 年 1 月 21 日任建信回报灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理； 2017 年 3 月 22 日 起任建信恒久价值混合型证券投资基金的 基 金经理； 2017 年 10 月 27 日起任建信安 心保本二号混合型证券投资基金的基金经 理，该基金于 2017 年 11 月 4 日起转型为 建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金， 陶灿继续担任该基金的基金经理； 2020 年 1 月 21 日起任建信高股息股票型证券投资 基金的基金经理； 2020 年 6 月 17 日起任 建信新能源行业股票型证券投资基金的基 金经理； 2021 年 3 月 26 日起任建信智能 生活混合型证券投资基金的基金经理。 注： ①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办 法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同和其他法律法 规、部门规章，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投 资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行 为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金 公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、 《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。 公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动 切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资 组合，严禁直接或通过 第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流 程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《建信基金管理有限责任公司公平交易制度》的 规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5 ％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年上半年市场指数表现出现明显分化：大盘上涨 3% 左右，创业板指及科创 50 分别取得 17% 和 14% 的涨幅，中证 500 和中证 1000 次之、分别取得了 6.9% 和 6.6% 的涨幅，与此同时，沪深 300 表现平淡，微涨 0.2% ，上证 50 表现最差、录得 3.9% 的跌幅。行业层面，基础化工、钢铁、电力 设备新能源、煤炭、有色等涨幅靠前，非银行金融、家电、军工、地产、农业等跌幅靠前。 从宏观层面来看，增长方面， 2021 年上半年中国宏观经济仍处于疫情 受控后的复苏阶段，在 低基数的支撑下，一季度 GDP 实际增速达到 18.3% 。经济修复动力在进入二季度后逐渐减弱，官 方制造业 PMI 从一季度末 51.9% 回落到二季度末 50.9% 。通胀方面，在全球需求恢复、海外资源出 口国疫情和国内高耗能行业去产能预期的因素影响下，上半年国内出现了较为显著的工业品通 胀， PPI 同比增速逐月抬升， 5 月 PPI 同比增速达到 9% 的高位水平。 CPI 则在猪肉价格的拖累下持 续处于较低水平。政策方面，上半年以“宽货币、结构性紧信用”为主，截至 6 月 M2 和社会融资 存量同比增速为 8.6% 和 11% ，分别较去年底 回落 1.5 和 2.3 个百分点。 从市场层面来看， 1 月市场在货币政策“不急转弯”的预期下出现了快速拉升、并于 2 月 18 日触及年内高点 3730 ，此后受到美债利率抬升、通胀预期抬升的影响，又快速回落、最低触及 3330 点。在 3 月份市场逐步企稳，自 4 月至 5 月上旬市场围绕 3400 - 3500 以窄幅震荡运行为主。自 5 月中旬开始，市场受通胀预期回落、债券收益率下行的影响，出现了显著拉升，大盘震荡区间从 3400 - 3500 抬升至 3500 - 3630 ，并涌现出较为显著的结构性机会。 重点指数整体呈现出成长跑赢价值、中小盘跑赢大盘 的风格。同时值得关注的是，以创业板 指和科创 50 为代表的高景气成长龙头跑出了上半年最强收益，也带动中证 500 和 1000 指数表现 出较好的涨幅，整个成长景气在 5 - 6 月出现了明显的扩散，市场情绪也显著回升。从行业表现上 来看， A 股上半年的结构性机会聚焦以资源工业品为主的周期板块和新能源产业链为主的成长板 块。 本基金在上半年的市场环境中，发挥全市场精选的特点，利用基金规模较小，调仓较为灵活 的特征，积极捕捉市场结构性机会，及时降低了食品饮料、医药行业配置，增加新能源、半导体、 玻璃建材等行业配置，为持有人奉献超额回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金净值增长率 16.13% ，波动率 1.70% ，业绩比较基准收益率 1.12% ，波动率 0.86% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，国内经济增长动能可能见顶回落，中国宏观政策将逐步倾向于强调稳增长，稳 健货币政策突出“以我为主”，积极财政政策突出提高效能。海外宏观方面，美联储货币政策回 归正常化是下半年的重要关注点，未来一段时间可能出现中美货币政策的阶段性背离，将对人民 币资产和币值带来挑战。 对 A 股市场来说， 2021 年全年盈利将维持高增，但下 半年边际趋弱，市场估值在流动性中性 偏宽松的状态下仍有支撑，但考虑短期部分赛道投资交易拥挤程度达到较高位置，预计后续市场 波动会明显放大，下半年市场投资仍以积极寻找结构性机会为主。 在成长方向的配置上，部分赛道投资存在阶段性的情绪过热，高估值的状态也会面临流动性 环境波动的影响。在新能源产业的投资上，我们会更严格的确认业绩与估值的匹配情况，不断调 整和优化组合，逐步降低市场潜在波动可能造成的影响。 同时，从产业经营层面我们观察到，中国技术升级以及国产替代的逻辑正在从特定的高景气 领域通过产业链供应链关系、向通 用制造领域及其他基础工业领域不断传导，投资机会也不再局 限在少数赛道。可以认为，高景气赛道的繁荣正在持续带动更大范围、更多数量的中小企业发展， 对应在投资策略上，进一步深挖“专精特新”小巨人、寻找细分领域的“隐形冠军”将成为下一 阶段投资的重要方向。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，本管理人根据中国证监会 [2017]13 号文《中国证监会关于证券投资基金估值业 务的指导意见》等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。 本公司设立资产估值委员会，主要负责审核和决定受托资产估值相关事 宜，确保受托资产估 值流程和结果公允合理。资产估值委员会由公司分管核算业务的高管、督察长、内控合规部、投 资风险管理部和基金会计部负责人组成。分管投资、研究业务的公司高管、相关投资管理部门负 责人、相关研究部门负责人作为投资产品价值研究的专业成员出席资产估值委员会会议。 资产估值委员会成员均为多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理工作，熟悉业内法律 法规的专家型人员。 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 本公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的 估值处理标准》，与中债金融估值中心有限公司签署《中债信息产品服务协议》，并依据其提供的 中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值（适用非货币基 金）或影子定价（适用货币基金和理财类基金）；对公司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌 转让的固定收益品种 ( 可转换债券、资产支持证券和私募债券除外 ) ，本公司采用中证指数有限公 司独立提供的债券估值价格进行估值。 本公司与中证指数有限公司签署《流通受限股 票流动性折扣委托计算协议》，并依据《证券投 资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》和中证指数有限公司独立提供的流通受限股票流动性 折扣，对公司旗下基金持有的流通受限股票进行估值。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未实施利润分配，符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的 规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关 法 律法规、基金合同和托管协议的规定，对建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金 2021 年上半年 的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，履行了托管人的义务，不存在任 何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，建信基金管理有限责任公司在建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金的投资 运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民 共和国证券投资基 金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，建信基金管理有限责任公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信 息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的 2021 年中期报告中的 财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整， 未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体： 建信鑫利灵活配置混合 型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 6 月 30 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 36,657,398.83 20,941,266.91 结算备付金 472,937.45 518,681.21 存出保证金 181,811.88 182,270.67 交易性金融资产 6.4.7.2 236,051,261.45 269,539,090.18 其中：股票 投资 235,621,305.21 269,513,090.29 基金投资 - - 债券投资 429,956.24 25,999.89 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 226,048.46 应收利息 6.4.7.5 3,957.61 2,478.17 应收股利 - - 应收申购款 635,394.94 2,060,597.74 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 274,002,762.16 293,470,433.34 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 6 月 30 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 3,639,778.46 - 应 付赎回款 3,163,898.55 1,645,117.78 应付管理人报酬 310,407.68 311,494.04 应付托管费 51,734.61 51,915.67 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 3,551,186.71 3,312,399.98 应交税费 0.09 0.49 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 147,465.74 189,861.55 负债合计 10,864,471.84 5,510,789.51 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 100,864,344.71 128,183,026.64 未分配利润 6.4.7.10 162,273,945.61 159,776,617.19 所有者权益合计 263,138,290.32 287,959,643.83 负债和所有者权益总计 274,002,762.16 293,470,433.34 注： 报告截止日 2021 年 06 月 30 日，基金份额净值 2.6088 元，基金份额总额 100,864,344.71 份。 6.2 利润表 会计主体： 建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 一、收入 42,378,054.42 50,658,288.03 1. 利息收入 78,733.61 109,746.26 其中：存款利息收入 6.4.7.11 76,802.56 55,682.67 债券利息收入 439.27 3,278.68 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 1,491.78 50,784.91 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以“ - ”填 列） 70,339,979.49 47,638,577.44 其中：股票投资收益 6.4.7.12 69,299,641.53 46,847,156.46 基金投资收益 - - - 债券投资收益 6.4.7.13 35,950.14 -154,629.62 资产支持证券投资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 1,004,387.82 946,050.60 3. 公允价值变动收益（损失以 “ - ”号填列） 6.4.7.17 -28,580,896.35 2,867,016.44 4. 汇兑收益（损失以“ - ”号 填列） - - 5. 其他收入（损失以“ - ”号 填列） 6.4.7.18 540,237.67 42,947.89 减： 二、费用 3,694,509.80 4,208,202.84 1 ．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,953,881.07 1,449,359.46 2 ．托管费 6.4.10.2.2 325,646.85 241,559.98 3 ．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4 ．交易费用 6.4.7.19 1,309,814.48 2,410,562.48 5 ．利 息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6 ．税金及附加 0.09 11.80 7 ．其他费用 6.4.7.20 105,167.31 106,709.12 三、利润总额（亏损总额以 “ - ” 号填列） 38,683,544.62 46,450,085.19 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ - ” 号填列） 38,683,544.62 46,450,085.19 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：建信鑫利灵活配置混合型证券投资基 金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 128,183,026.64 159,776,617.19 287,959,643.83 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 38,683,544.62 38,683,544.62 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 （净值减少以“ - ”号 填列） - 27,318, 681.93 - 36,186,216.20 - 63,504,898.13 其中： 1. 基金申购款 45,650,204.93 60,348,537.48 105,998,742.41 2. 基金赎回款 - 72,968,886.86 - 96,534,753.68 - 169,503,640.54 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 100,864,344.71 162,273,945.61 263,138,290. 32 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 225,612,129.53 22,289,540.87 247,901,670.40 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 46,450,085.19 46,450,085.19 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 - 93,741,057.27 - 18,151,986.67 - 111,8 93,043.94 数 （净值减少以“ - ”号 填列） 其中： 1. 基金申购款 10,692,128.30 2,122,587.16 12,814,715.46 2. 基金赎回款 - 104,433,185.57 - 20,274,573.83 - 124,707,759.40 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 131,871,072.26 50,587,639.39 182,458,711.65 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 张军红 吴灵玲 丁颖 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称“本基金” ) 是由建信安心保本二号混合型 证券投资基金转型而来。建信安心保本二号混合型证券投资基金的基金管理人建信基金管理有限 责任公司发布《建信安心保本二号混合型证券投资基金保本期到期安排及转型为建信鑫利灵活配 置混合型证券投资基金相关业务规则的公告》，生效日为 2017 年 11 月 4 日。根据公告，建信安心 保本二号混合型证券投资 基金转型为非避险策略基金，基金名称相应变更为“建信鑫利灵活配置 混合型证券投资基金”，建信安心保本二号混合型证券投资基金份额转换为建信鑫利灵活配置混 合型证券投资基金份额。转型后，基金的托管人、登记机构、基金代码不变。自 2017 年 11 月 4 日起《建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《建信鑫利灵活配置混合型证券投资基 金托管协议》生效，原《建信安心保本二号混合型证券投资基金基金合同》、《建信安心保本二号 混合型证券投资基金托管协议》自同一日起失效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基 金的基金管理人为建信基 金管理有限责任公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金》的有 关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 ( 包含中 小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 、债券 ( 包括国内依法发行和上市交易的国债、 金融债、地方债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转债 ( 含分离交易可转债 ) 、可交换债、 中期票据、短期融资券等 ) 、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证、股指期 货以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的 0% - 95% ，权证投资占基金资产净值的 0% - 3% ； 现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例不低 于 5% ，其中每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持不低于基金 资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证 金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为 65% X 沪深 300 指数收益率 +35%X 中债总财富 ( 总 值 ) 指 数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在 具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金 会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的 指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准 则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金 信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附 注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和中期报告 > 》及其他中国 证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2021 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021 年 6 月 30 日的财务状况以及 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值 变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016]46 号《关于进一步明确全面推开 营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的 补充通知》、财税 [2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、 财税 [2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]56 号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： （ 1 ） 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳 税人。资 管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收 率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值 税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵 减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运 营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年 最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 （ 2 ） 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红 利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （ 3 ） 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月） 的，其股息红利所得全额计入应纳税 所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减 按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司 限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解 禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征 个人所得税。 （ 4 ） 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 （ 5 ） 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税（未完）  |