[中报]稳健债LOF : 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2021年中期报告
原标题:稳健债LOF : 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2021年中期报告 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF） 2021年中期报告 2021年6月30日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年八月三十一日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年8月27日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 1 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 1 1.2 目录 ................................................................................................................................................. 2 §2 基金简介 .................................................................................................................................................. 4 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 4 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 4 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 4 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 5 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 5 §3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 5 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 5 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 6 §4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 7 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 13 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15 6.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 16 §7 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 33 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 34 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 34 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 35 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 35 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 36 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 36 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 37 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 37 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 37 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 37 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 37 7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 38 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 40 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 40 8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 40 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 41 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 41 §9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 41 §10 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 41 10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 41 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 41 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 41 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 42 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 42 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 42 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 42 10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 43 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 44 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .......................................... 44 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 44 §12 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 44 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 44 12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 45 12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 45 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF） 基金简称 博时稳健回报债券（LOF） 场内简称 稳健债A 基金主代码 160513 交易代码 160513 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年6月10日 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 221,709,096.28份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2014年7月1日 下属分级基金的基金简称 博时稳健回报债券（LOF）A 博时稳健回报债券（LOF）C 下属分级基金的场内简称 稳健债A 稳健债C 下属分级基金的交易代码 160513 160514 报告期末下属分级基金的份额总额 55,439,663.90份 166,269,432.38份 2.2 基金产品说明 投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 通过宏观方面自上而下的分析及债券市场方面自下而上的判断，把握市场 利率水平的运行态势，根据债券市场收益率曲线的整体运动方向进行久期 选择。在微观方面，基于债券市场的状况，主要采用骑乘、息差及利差策 略等投资策略。同时积极参与一级市场新股、债券申购，提高组合预期收 益水平。主要投资策略包括资产配置策略、固定收益类品种投资策略、权 益类品种投资策略。 业绩比较基准 中证全债指数收益率 风险收益特征 从基金整体运作来看，本基金属于中低风险品种，预期收益和风险高于货 币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 博时基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 孙麒清 张燕 联系电话 0755-83169999 0755-83199084 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 95105568 95555 传真 0755-83195140 0755-83195201 注册地址 深圳市福田区莲花街道福新社 区益田路5999号基金大厦21 层 深圳市深南大道7088号招商银行 大厦 办公地址 广东省深圳市福田区益田路 5999号基金大厦21层 深圳市深南大道7088号招商银行 大厦 邮政编码 518040 518040 法定代表人 江向阳 缪建民 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com 基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期（2021年1月1日至2021年6月30日） 博时稳健回报债券 （LOF）A 博时稳健回报债券 （LOF）C 本期已实现收益 1,319,484.49 2,685,117.22 本期利润 1,786,803.42 3,379,605.04 加权平均基金份额本期利润 0.0757 0.0595 本期加权平均净值利润率 4.27% 3.85% 本期基金份额净值增长率 4.23% 3.98% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2021年6月30日) 博时稳健回报债券 （LOF）A 博时稳健回报债券 （LOF）C 期末可供分配利润 18,855,123.70 53,508,015.66 期末可供分配基金份额利润 0.3401 0.3218 期末基金资产净值 99,775,194.13 260,626,701.76 期末基金份额净值 1.800 1.567 3.1.3累计期末指标 报告期末(2021年6月30日) 博时稳健回报债券 （LOF）A 博时稳健回报债券 （LOF）C 基金份额累计净值增长率 70.19% 66.47% 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 博时稳健回报债券（LOF）A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.39% 0.13% 0.18% 0.04% 0.21% 0.09% 过去三个月 3.03% 0.14% 1.32% 0.04% 1.71% 0.10% 过去六个月 4.23% 0.28% 2.31% 0.04% 1.92% 0.24% 过去一年 10.91% 0.31% 2.84% 0.06% 8.07% 0.25% 过去三年 30.06% 0.26% 15.42% 0.07% 14.64% 0.19% 自基金合同生 效起至今 70.19% 0.38% 40.12% 0.08% 30.07% 0.30% 博时稳健回报债券（LOF）C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.32% 0.13% 0.18% 0.04% 0.14% 0.09% 过去三个月 2.89% 0.14% 1.32% 0.04% 1.57% 0.10% 过去六个月 3.98% 0.27% 2.31% 0.04% 1.67% 0.23% 过去一年 10.43% 0.31% 2.84% 0.06% 7.59% 0.25% 过去三年 28.65% 0.27% 15.42% 0.07% 13.23% 0.20% 自基金合同生 效起至今 66.47% 0.38% 40.12% 0.08% 26.35% 0.30% 注：本基金的业绩比较基准为中证全债指数收益率。 3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF） 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2011年6月10日至2021年6月30日） C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图1.jpg C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图2.jpg 博时稳健回报债券（LOF）A 博时稳健回报债券（LOF）C §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2021年6月30日，博时基金公司 共管理276只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、 职业年金及特定专户，管理资产总规模逾15482亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产 管理总规模逾4383亿元人民币，累计分红逾1465亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基 金公司之一。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 邓欣雨 固定收益总部 指数与创新组 投资总监助理 /基金经理 2018-04-23 - 12.9 邓欣雨先生，硕士。2008年 硕士研究生毕业后加入博时 基金管理有限公司。历任固 定收益研究员、固定收益研 究员兼基金经理助理、博时 聚瑞纯债债券型证券投资基 金(2016年5月26日-2017 年11月8日)、博时富祥纯 债债券型证券投资基金 (2016年11月10日-2017年 11月16日)、博时聚利纯债 债券型证券投资基金(2016 年9月18日-2017年11月 22日)、博时兴盛货币市场基 金(2016年12月21日-2017 年12月29日)、博时泰和债 券型证券投资基金(2016年5 月25日-2018年3月9日)、 博时兴荣货币市场基金 (2017年2月24日-2018年3 月19日)、博时悦楚纯债债 券型证券投资基金(2016年9 月9日-2018年4月9日)、 博时双债增强债券型证券投 资基金(2015年7月16日 -2018年5月5日)、博时慧 选纯债债券型证券投资基金 (2016年12月19日-2018年 7月30日)、博时慧选纯债3 个月定期开放债券型发起式 证券投资基金(2018年7月 30日-2018年8月9日)、博 时利发纯债债券型证券投资 基金(2016年9月7日-2018 年11月6日)、博时景发纯 债债券型证券投资基金 (2016年8月3日-2018年11 月19日)、博时转债增强债 券型证券投资基金(2013年9 月25日-2019年1月28日)、 博时富元纯债债券型证券投 资基金(2017年2月16日 -2019年2月25日)、博时裕 利纯债债券型证券投资基金 (2016年5月9日-2019年3 月4日)、博时聚盈纯债债券 型证券投资基金(2016年7 月27日-2019年3月4日)、 博时聚润纯债债券型证券投 资基金(2016年8月30日 -2019年3月4日)、博时富 发纯债债券型证券投资基金 (2016年9月7日-2019年3 月4日)、博时富诚纯债债券 型证券投资基金(2017年3 月17日-2019年3月4日)、 博时富和纯债债券型证券投 资基金(2017年8月30日 -2019年3月4日)、博时稳 悦63个月定期开放债券型证 券投资基金(2020年1月13 日-2021年2月25日)的基金 经理。现任固定收益总部指 数与创新组投资总监助理兼 博时稳健回报债券型证券投 资基金（LOF）(2018年4月 23日—至今)、博时转债增强 债券型证券投资基金(2019 年4月25日—至今)、博时 稳定价值债券投资基金 (2020年2月24日—至今)、 博时中证可转债及可交换债 券交易型开放式指数证券投 资基金(2020年3月6日—至 今)的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细 则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信 于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动 等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基 金份额持有人利益未造成损害。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司 制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共24次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和 其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交 易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年上半年股债双涨，万得全A指数上涨5.45%，中债总财富指数上涨2.09%,但过程较为波 折，内部分化也明显，如上半年创业板指数上涨17.22%，但沪深300指数仅上涨0.24%，上证50下 跌3.90%，债券市场也经历了利差先扩大后缩窄的过程，高等级信用债表现好于低等级。上半年十 年美债和国内货币政策对市场运行节奏影响偏大，十年美债利率走出先扬后抑的过山车行情，前期 给股市带来调整压力，2季度开始十年美债收益率见顶回落，叠加国内流动性较为宽松，股债均走 出不错的上涨行情。从政策方面看，上半年货币政策贯彻稳字当头方针，流动性宽松超市场预期， 央行对通胀的看法并未像市场担忧那样，认为疫情下的价格上涨更多是短期供给不足和全球货币宽 松造成的，而信用如期收缩，符合稳宏观杠杆率的指导方向，如社融增速出现一定下行。宽松的流 动性对债市偏友好，同时上市公司盈利突出，权益市场环境也不错。上半年组合前期对纯债较为谨 慎，后期在观察到流动性一直偏宽松后开始拉长债券投资久期，同时积极参与转债市场投资。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2021年06月30日，本基金A类基金份额净值为1.800元，份额累计净值为1.875元，本 基金C类基金份额净值为1.567元，份额累计净值为1.667元，报告期内，本基金A类基金份额净 值增长率为4.23%，本基金C类基金份额净值增长率为3.98%，同期业绩基准增长率为2.31%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，从社融方面看，上半年处于信用收缩局面，符合稳宏观杠杆率基调，这将对下半年 增长带来一定下行压力，预计两年复合增速已过高点。不过社融存在增速下降最快的阶段可能已过 去。从4月政治局会议提到“用好稳增长压力较小的窗口期”来看，这反映上层对经济局面满意， 也暂时难有财政刺激等动作，上半年地方债发行节奏较慢，不排除下半年也低于预期。后续关注7 月份政治局会议在经济方面的定调。从经济增长贡献角度分析看，上半年增长贡献亮点仍在出口， 但增速开始有所下行，后续担忧海外供应链的修复影响，值得观察。国内消费偏弱，居民储蓄意愿 上行，收入感受指数不强，预期下半年消费仍难有亮点，投资方面房地产有一些压力，前期基建投 资偏弱，后续重点需看政策。关于增长转弱，换一个资产交易视角看，从中证500与沪深300的对 比表现或者周期与成长风格对比，均是前者偏强，股市交易更倾向于反映国内增长转弱局面。关于 通胀，目前主流央行对通胀似乎并不太担心，“暂时性”占主导，倾向于随着供应链的修复将对通 胀压力缓解带来积极作用，美联储收紧货币预期在增强，通胀预期在回落。国内政府对大宗商品价 格已有较高关注，如5月份国常会，后续有价格调研和抛储等动作。如果通胀下行的逻辑逐步得到 验证，即使同比水平偏高，市场对通胀担忧可能明显缓解。流动性方面，上半年稳货币特征明显， 市场流动性充足，资金利率如债券回购利率等在偏低位，波动性也偏低。央行在最新一期的货币政 策执行报告中提及货币政策要继续稳字当头。在基本面转向和通胀未成为主要压力点情景下，货币 政策更可能维持现状，3季度需要关注美联储可能释放Taper预期给市场流动性带来的一些扰动， 下半年地方债发行节奏可能加快会否给流动性和利率带来一些短期压力也值得关注。关于资产表现 判断，增长转弱局面相对支持纯债走强，但在通胀回落到偏低水平和增长带来明显压力前，货币政 策可能难以有大的变化，债市环境不错，中性偏乐观。权益资产方面，流动性层面暂时看不到边际 上的正面效果，企业盈利能力虽然仍能维持，但经济动力的边际弱化会逐步带来盈利增速下滑的远 期担忧，寻找权益市场中的结构性机会应更为重要，而非仓位制胜。结合流动性和业绩层面对比看，3季度市场机会大概率不如2季度，市场风险点增多。转债市场的发行人仍在持续扩容，行业投资 机会和自下而上挖掘个券的机会在增多，在权益市场暂时看不到大的系统性风险背景下，结合相对 中性的可转债市场估值，认为可转债投资未到离场时，轻指数重结构。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的 公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值 委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的公司领导、督察长、投资总 监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值 建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好 的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的 公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一 贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金 估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当 性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市 场交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未进行收益分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责 中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并 根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品 的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2021年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2021年6月30日 上年度末 2020年12月31日 资产： - - 银行存款 6.4.3.1 26,368,091.68 1,376,807.31 结算备付金 1,977,989.99 513,030.64 存出保证金 13,191.54 8,277.16 交易性金融资产 6.4.3.2 306,785,966.51 75,170,099.88 其中：股票投资 729,904.69 - 基金投资 - - 债券投资 306,056,061.82 75,170,099.88 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.3.3 - - 买入返售金融资产 6.4.3.4 32,500,000.00 600,000.00 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.3.5 3,442,880.78 1,472,229.35 应收股利 - - 应收申购款 13,379,717.93 169,732.95 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.3.6 - - 资产总计 384,467,838.43 79,310,177.29 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年6月30日 上年度末 2020年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.3.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 17,866,596.95 492,587.81 应付赎回款 1,499,528.60 438,098.87 应付管理人报酬 130,382.51 37,154.22 应付托管费 32,595.62 9,288.57 应付销售服务费 52,215.95 17,417.05 应付交易费用 6.4.3.7 9,670.02 10,447.03 应交税费 4,373,976.83 4,373,910.81 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.3.8 100,976.06 129,338.97 负债合计 24,065,942.54 5,508,243.33 所有者权益： - - 实收基金 6.4.3.9 192,586,946.50 40,883,578.28 未分配利润 6.4.3.10 167,814,949.39 32,918,355.68 所有者权益合计 360,401,895.89 73,801,933.96 负债和所有者权益总计 384,467,838.43 79,310,177.29 注：报告截止日2021年6月30日，基金份额总额221,709,096.28份。其中A类基金份额净值 1.800元，基金份额总额55,439,663.90份；C类基金份额净值1.567元，基金份额总额 166,269,432.38份。 6.2 利润表 会计主体：博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF） 本报告期：2021年1月1日至2021年6月30日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2021年1月1日至 2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020 年6月30日 一、收入 5,955,302.89 2,763,364.80 1.利息收入 2,031,667.85 1,802,629.98 其中：存款利息收入 6.4.3.11 18,779.62 11,673.64 债券利息收入 1,865,024.59 1,777,853.45 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 147,863.64 13,102.89 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 2,729,110.97 3,276,707.61 其中：股票投资收益 6.4.3.12 -476,056.28 -434,791.54 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.3.13.1 3,205,167.25 3,711,499.15 资产支持证券投资收益 6.4.3.13 - - .2 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.3.14 - - 股利收益 6.4.3.15 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 6.4.3.16 1,161,806.75 -2,328,614.05 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.17 32,717.32 12,641.26 减：二、费用 788,894.43 680,889.73 1．管理人报酬 379,559.42 292,781.77 2．托管费 94,889.84 73,195.45 3．销售服务费 150,023.34 111,779.83 4．交易费用 6.4.3.18 46,031.48 7,284.96 5．利息支出 476.05 78,154.23 其中：卖出回购金融资产支出 476.05 78,154.23 6．税金及附加 5,675.05 5,737.36 7．其他费用 6.4.3.19 112,239.25 111,956.13 三、利润总额（亏损总额以“-”号 填列） 5,166,408.46 2,082,475.07 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 5,166,408.46 2,082,475.07 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF） 本报告期：2021年1月1日至2021年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 40,883,578.28 32,918,355.68 73,801,933.96 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数（本期利润） - 5,166,408.46 5,166,408.46 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数（净值减 少以“-”号填列） 151,703,368.22 129,730,185.25 281,433,553.47 其中：1.基金申购款 172,864,936.01 147,050,765.56 319,915,701.57 2.基金赎回款 -21,161,567.79 -17,320,580.31 -38,482,148.10 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 变动（净值减少以“-”号 填列） - - - 五、期末所有者权益（基金 净值） 192,586,946.50 167,814,949.39 360,401,895.89 项目 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 39,951,987.54 26,026,138.99 65,978,126.53 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数（本期利润） - 2,082,475.07 2,082,475.07 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数（净值减 少以“-”号填列） 3,338,486.41 2,109,583.46 5,448,069.87 其中：1.基金申购款 24,335,793.41 16,455,918.50 40,791,711.91 2.基金赎回款 -20,997,307.00 -14,346,335.04 -35,343,642.04 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 变动（净值减少以“-”号 填列） - - - 五、期末所有者权益（基金 净值） 43,290,473.95 30,218,197.52 73,508,671.47 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： _______________________ ______________________ _______________________ 基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：孙献，会计机构负责人：佀方方 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.2 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融 业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关 于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的 通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳 增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不 再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债 以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年 12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后 一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入 应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁 后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.3 重要财务报表项目的说明 6.4.3.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 活期存款 26,368,091.68 定期存款 - 其他存款 - 合计 26,368,091.68 6.4.3.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 799,485.69 729,904.69 -69,581.00 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 212,042,168.93 213,569,461.82 1,527,292.89 银行间市场 92,543,656.28 92,486,600.00 -57,056.28 合计 304,585,825.21 306,056,061.82 1,470,236.61 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 305,385,310.90 306,785,966.51 1,400,655.61 6.4.3.3 衍生金融资产/负债 无余额。 6.4.3.4 买入返售金融资产 6.4.3.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 32,500,000.00 - 银行间市场 - - 合计 32,500,000.00 - 6.4.3.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 6.4.3.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 应收活期存款利息 1,979.31 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 890.10 应收债券利息 3,440,005.47 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 5.90 合计 3,442,880.78 6.4.3.6 其他资产 无余额。 6.4.3.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 交易所市场应付交易费用 7,995.02 银行间市场应付交易费用 1,675.00 合计 9,670.02 6.4.3.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2021年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 2,415.91 应付证券出借违约金 - 预提费用 98,560.15 合计 100,976.06 6.4.3.9 实收基金 博时稳健回报债券（LOF）A 金额单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 8,936,354.46 8,936,354.46 本期申购 57,242,692.25 57,242,692.25 本期赎回（以“-”号填列） -10,739,382.81 -10,739,382.81 本期末 55,439,663.90 55,439,663.90 博时稳健回报债券（LOF）C 金额单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 38,731,194.72 31,947,223.82 本期申购 140,173,623.09 115,622,243.76 本期赎回（以“-”号填列） -12,635,385.43 -10,422,184.98 本期末 166,269,432.38 137,147,282.60 注：申购含红利再投、转换入、级别调整入份额；赎回含转换出、级别调整出份额（如适用）。 6.4.3.10 未分配利润 博时稳健回报债券（LOF）A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,439,176.47 4,060,940.46 6,500,116.93 本期利润 1,319,484.49 467,318.93 1,786,803.42 本期基金份额交易产生的 变动数 15,096,462.74 20,952,147.14 36,048,609.88 其中：基金申购款 18,501,152.40 25,823,748.25 44,324,900.65 基金赎回款 -3,404,689.66 -4,871,601.11 -8,276,290.77 本期已分配利润 - - - 本期末 18,855,123.70 25,480,406.53 44,335,530.23 博时稳健回报债券（LOF）C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 10,293,838.45 16,124,400.30 26,418,238.75 本期利润 2,685,117.22 694,487.82 3,379,605.04 本期基金份额交易产生的 变动数 40,529,059.99 53,152,515.38 93,681,575.37 其中：基金申购款 44,338,302.06 58,387,562.85 102,725,864.91 基金赎回款 -3,809,242.07 -5,235,047.47 -9,044,289.54 本期已分配利润 - - - 本期末 53,508,015.66 69,971,403.50 123,479,419.16 6.4.3.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 活期存款利息收入 9,960.93 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 8,418.46 其他 400.23 合计 18,779.62 6.4.3.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出股票成交总额 22,261,194.68 减：卖出股票成本总额 22,737,250.96 买卖股票差价收入 -476,056.28 6.4.3.13 债券投资收益 6.4.3.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 交总额 88,375,267.44 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成本总额 84,418,086.40 减：应收利息总额 752,013.79 买卖债券差价收入 3,205,167.25 6.4.3.13.2资产支持证券投资收益 无发生额。 6.4.3.14 衍生工具收益 6.4.3.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 无发生额。 6.4.3.14.2衍生工具收益——其他投资收益 无发生额。 6.4.3.15 股利收益 无发生额。 6.4.3.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 1.交易性金融资产 1,161,806.75 ——股票投资 -69,581.00 ——债券投资 1,231,387.75 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 1,161,806.75 6.4.3.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 基金赎回费收入 32,717.32 合计 32,717.32 6.4.3.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 交易所市场交易费用 44,356.48 银行间市场交易费用 1,675.00 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 46,031.48 6.4.3.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 审计费用 19,835.79 信息披露费 39,671.58 证券出借违约金 - 银行汇划费 4,379.10 上市费 29,752.78 中债登账户维护费 9,000.00 上清所账户维护费 9,600.00 合计 112,239.25 6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.4.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。 6.4.4.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。 6.4.5 关联方关系 6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、基金销售机构 中国招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构 招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.6.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 招商证券 433,959.72 1.95% 951,011.85 37.72% 6.4.6.1.2权证交易 无。 6.4.6.1.3债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 招商证券 47,749,348.65 15.86% 39,089,588.11 41.51% 6.4.6.1.4债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 招商证券 - - 771,400,000.00 83.27% 6.4.6.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 招商证券 317.37 1.95% 317.37 3.97% 关联方名称 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 招商证券 695.62 37.72% - - 注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记 结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 6.4.6.2 关联方报酬 6.4.6.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年 6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年 6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 379,559.42 292,781.77 其中：支付销售机构的客户维护费 152,841.12 120,763.21 注：于本报告期及上年度可比期间，截至2020年5月5日止，支付基金管理人博时基金的管理 人报酬按前一日基金资产净值0.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式 为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.80% / 当年天数。 自2020年5月6日起，支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的 年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.60% / 当年天数。 6.4.6.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年 6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年 6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 94,889.84 73,195.45 注：于本报告期及上年度可比期间，截至2020年5月5日止，支付基金托管人的托管费按前一 日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。 自2020年5月6日起，支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： （未完）  |