[中报]杭可科技:浙江杭可科技股份有限公司2021年半年度报告
原标题:杭可科技:浙江杭可科技股份有限公司2021年半年度报告 公司代码：688006 公司简称：杭可科技 浙江杭可科技股份有限公司 2021年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述经营过程可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第三 节“管理层讨论与分析”。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人曹骥、主管会计工作负责人傅风华及会计机构负责人（会计主管人员）杨招娣声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 34 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 35 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 37 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 46 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 52 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 52 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 53 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖 章的财务报告。 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正文及 公告的原稿。 经公司法定代表人签字和公司盖章的本次半年报全文和摘要。 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、股份公 司、杭可科技、发行人 指 浙江杭可科技股份有限公司 鸿睿科（日本） 指 鸿睿科电子贸易日本株式会社——公司全资子公司 韩国杭可 指 杭可电子株式会社（韩国）——公司全资孙公司，公司 全资子公司鸿睿科（日本）的子公司 香港杭可 指 杭可电子贸易香港有限公司——公司全资子公司 HONRECK（马来西亚） 指 HONRECK EQUIPMENT TECHNOLOGY SUPPORT COMPANY SDN.BHD(马来西亚）——公司全资孙公司，公司全资子 公司鸿睿科（日本）的子公司 HONRECK（波兰） 指 HONRECKE LECTRONICS TRADING SPó.KA Z OGRANICZONA ODPOWIEDZIALNOSCIA（波兰）——公司全资孙公司，公 司全资子公司杭可电子贸易香港有限公司的子公司 杭可投资 指 杭州杭可投资有限公司——公司股东 合肥信联 指 合肥信联股权投资合伙企业（有限合伙）——公司股东 宁波信珲 指 宁波信珲创业投资合伙企业（有限合伙）——公司股东 深圳力鼎 指 深圳市力鼎基金管理有限责任公司——公司股东 杭可仪 指 杭州可靠性仪器厂——公司关联方 杭可仪器 指 浙江杭可仪器有限公司——公司关联方 通用电测 指 杭州通用电测有限公司——公司关联方 南屏精密 指 杭州南屏精密仪器有限公司——公司关联方 通测通讯 指 杭州通测通讯电子有限公司——公司关联方 通测微电子 指 杭州通测微电子有限公司——公司关联方 ALLTEST（内华达州） 指 ALLTEST SYSTEMS CORPORATION（内华 达州）——公司过往关联方 ALLTEST（加州） 指 ALLTEST SYSTEMS CORPORATION（加州）——公 司关联方 ALLTEST（新泽西州） 指 ALLTEST SYSTEMS CORPORATION（新泽西州）— —公司过往关联方 ALLTEST（香港） 指 ALLTEST SYSTEMS LIMITED（香港）—— 公司关联方 HONRECK（新加坡） 指 HONRECK ELECTRONICS TRADING CORPORATIONSINGAPORE PTE.LTD.（新加坡）——公司关联方 锂离子 指 锂离子电池产生电流的物质。充电时，从正极锂的活性 物质中释出进入负极，放电时，从负极析出，重新和正 极的化合物结合，锂离子的移动产生电流 电芯 指 锂电池由电芯和保护电路板组成，电芯是充电电池中的 蓄电部分 新能源汽车 指 指除汽油、柴油发动机之外所有其它能源汽车，包括燃 料电池汽车、混合动力汽车、氢能源动力汽车和太阳能 汽车等 动力电池 指 为电动工具、电动自行车和电动汽车等装置提供电能的 化学电源。常用的动力电池包括铅酸电池、镍氢电池、 锂电池等 锂电池后端设备、锂电 指 锂电池生产过程中用于电芯激活化成、分容检测以及组 池后处理设备 装成电池组等工艺的设备 LG 指 LG Energy Solution.Ltd. SKI 指 SK innovation Co.Ltd. 宁德新能源 指 宁德新能源科技有限公司 国轩高科 指 合肥国轩高科动力能源有限公司 比克动力 指 深圳市比克动力电池有限公司 天津力神 指 天津力神电池股份有限公司 宁德时代 指 宁德时代新能源科技股份有限公司 日本村田 指 株式会社东北村田制作所及旗下子公司 《公司法》 指 现行《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 现行《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国信证券、保荐机构 指 国信证券股份有限公司 本报告期、本期 指 2021年1月1日至2021年6月30日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况 公司的中文名称 浙江杭可科技股份有限公司 公司的中文简称 杭可科技 公司的外文名称 Zhejiang HangKe Technology Incorporated Company 公司的外文名称缩写 HangKe Technology 公司的法定代表人 曹骥 公司注册地址 浙江省杭州市萧山经济技术开发区桥南区块高新十一 路77号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 浙江省杭州市萧山经济技术开发区桥南区块高新十一 路77号/浙江省杭州市萧山经济技术开发区高新六路 298号 公司办公地址的邮政编码 311231 公司网址 http://www.chr-group.net 电子信箱 [email protected] 二、 联系人和联系方式 董事会秘书（ 信息 披露 境内代 表 ） 证券事务代表 姓名 傅风华 黄茜 联系地址 浙江省杭州市萧山经济技术开 发区高新六路298号 浙江省杭州市萧山经济技术开 发区高新六路298号 电话 0571-82210886 0571-82210886 传真 不适用 不适用 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券事务部 四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 科创板 杭可科技 688006 不适用 (二) 公司 存托凭证 简 况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 营业收入 1,074,652,671.62 607,495,254.02 76.90 归属于上市公司股东的净利润 126,516,369.27 196,970,141.28 -35.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 103,256,686.22 162,747,645.83 -36.55 经营活动产生的现金流量净额 149,352,589.84 186,391,264.04 -19.87 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 2,633,385,408.38 2,567,271,445.47 2.58 总资产 4,666,554,894.05 3,875,799,623.73 20.40 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.32 0.49 -34.69 稀释每股收益（元／股） 0.31 0.49 -36.73 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.26 0.41 -36.59 加权平均净资产收益率（%） 4.78 8.54 减少3.76个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 3.90 7.05 减少3.15个百分点 研发投入占营业收入的比例（%） 5.20 9.08 减少3.88个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、报告期内，营业收入同比增长76.90%，主要系锂电池行业快速增长，后处理设备也随着 增长所致。 2、报告期内，归属于上市公司股东的净利润同比下降35.77%，主要系本期受内外销结构变 化以及材料价格上涨等因素影响导致综合毛利率下滑，同时期间费用快速增长，如本期股份支付 费用同比增长2,793.72万元，汇兑损失同比增长3,790.61万元，由于本期业务快速扩展导致销 售费用同比增长1,111.09万元，以及收益相关政府补助同比减少2,024.42万元等共同影响所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -278,713.48 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 3,356,538.05 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 4,813,819.46 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 19,454,156.54 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 40,669.25 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -4,126,786.77 合计 23,259,683.05 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、所属行业 公司所处的行业是锂离子电池后处理系统行业，属于高端装备制造业。报告期内，公司产品 主要销售给锂离子电池生产企业，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修 订），公司所处行业为“C35 专用设备制造业”；根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》 （GB/T4754-2011），公司所处行业为“C35 专用设备制造业”。 2、所属行业的发展情况 从2020年起，全球正在掀起一轮更加深入的汽车电动化浪潮，多个国家和地区出台推广新能 源车的政策，并且明确燃油车退出时间表，长期电动化趋势明确。按下游应用分类，锂电池可以 分为动力电池、消费电池和储能电池三大类。动力电池下游应用主要为电动汽车，需求量已经反 超3C锂电，需求处于快速上升期；消费电池下游应用主要为手机、平板电脑、笔记本电脑等，需 求量较大，呈平稳增长趋势；储能电池下游主要为水力、太阳能电站等储能电站，目前产量较小， 但未来随着成本降低，需求有望迅速增长。在锂电池的广泛应用条件下，动力电池需求持续上升， 储能电池需求兴起，未来市场空间巨大，消费电池稳定增长，带动了锂电池的生产设备的需求量 也不断攀升。锂电池设备的集成化，一体化，多功能的特性需求也越来越普遍。目前因为电池产 量的需求爆发式的上涨，电池生产厂家对电池设备的需求也从原来的定制指定的单机模式，往分 段式的系统集成方式在转变。对设备厂家的技术专一性，以及产能等方面都提出了针对性的要求。 杭可科技在所在的锂电池生产后处理系统行业处于领先位置。 3、主要业务情况 公司自成立以来，始终致力于各类可充电电池，特别是锂离子电池的后处理系统的设计、研 发、生产与销售，目前在充放电机、内阻测试仪等后处理系统核心设备的研发、生产方面拥有核 心技术和能力，并能提供锂离子电池生产线后处理系统整体解决方案。后处理工序，是锂离子电 池生产的必备工序，经过后处理，锂离子电池才能达到可使用状态，并对制造一致性高、稳定性 好、性能优异的锂电电芯及电池组起到至关重要的作用。公司依托专业技术、精细化管理和贴身 服务，为韩国三星、韩国LG、韩国SK、日本索尼（现为日本村田）、宁德时代、比亚迪、亿纬锂 能、国轩高科等国内外知名锂离子电池制造商配套供应各类锂离子电池生产线后处理系统设备。 公司主要产品为充放电设备和内阻测试仪等其他设备，其中充放电设备分为圆柱电池充放电 设备、软包/聚合物电池充放电设备（包括常规软包/聚合物电池充放电设备和高温加压充放电设 备）、方形电池充放电设备。 公司主要产品展示如下表所示： 产品类 别 主要产品名称 代表产品示例 充放电 设备 圆柱电池充放电设备 软包/聚 合物电池 充放电设 备 常规 软包/聚 合物电池 充放电设 备 高温 加压充放 电设备 方形电池充放电设备 其他设 备 内阻电压自动测试设 备 说明: 说明: 图片4-圆柱形锂离子电池针床式电池电压内阻测量系统-改 分档机 自动上下料机 4、主要经营模式 ①、研发模式 公司产品研发主要以订单产品设计开发和新产品开发为主。 （1）订单产品设计开发首先由客户提出技术要求，然后本公司安排技术人员与客户进行技术 沟通，了解客户生产工艺及设备要求，公司管理人员对研发项目的可行性进行评估，评估通过的 项目由公司与客户签订技术协议，并按照客户要求进行产品设计。 开发环节系本公司业务流程中的关键环节，原因是：①产品供货时间在一定程度上决定了产 品的竞争力。由于行业内均为非标准化生产，所以较高的研发效率能够提升产品竞争力；②良好 的设计方案能够提升产品的可靠性和保持较低的故障率，而这两方面因素往往是客户购买决策过 程中的决定性因素。 （2）新产品开发包括与客户签订销售合同的新产品开发和公司战略研发产品的开发。新产品 开发由研究所与销售部根据年度战略目标或者客户合同需求共同分析产品研发方向，明确新型号 研发产品要求后，由研究所组织成立专门项目组，对新项目研发可行性、研发周期及成本，以项 目分析报告的形式提交至相关研发机构负责人、总经理审批该研发项目，获得通过的研发项目则 作为新产品进行研发，其中，该项目组由研发人员、销售人员、生产人员和财务人员等共同组成， 采用并行工作的方式，有效地提高研发的成功率、缩短开发周期，并降低开发成本。 对于新产品开发，采取总体方案设计及评审后分研发项目组进行结构设计和评审，在流程的 关键环节中有相应人员的审批，实施过程的合理化确保研发结果符合公司技术要求，最终由研发、 生产、销售等各部门讨论确定具体机构设计的正确性并安排生产进度，以此来保证产品的研发成 功率，提高工作成效和生产效率。 ②、销售模式 公司一般直接与客户签订销售合同，根据合同的要求进行开发设计、采购原材料并生产产品， 在合同约定期限内将产品生产完毕，并发送至客户处并派人员进行安装、调试并保障客户试运行， 试运行期满客户对产品进行验收。 ③、采购模式 公司在原材料采购方面严格遵循采购流程，对供应商的产品质量、供货能力、服务能力、价 格进行综合考量，经过小规模试用采购后与合格供应商签订供货合同。 公司采购的原材料主要分为标准件与非标件。标准件主要为各类电子元器件、机电产品、气 动元件以及机械零件，公司向生产厂家直接采购，或向有资质的代理商、贸易商进行采购。部分 进口标准件，公司主要与国外原厂在中国的一级代理商签订采购合同，保证了可靠的质量和较低 的价格。非标件主要为PCB板、变压器、电感等非标产品以及钢材、铝材等材料。 5、公司所处的行业地位 公司在充放电化成具有深厚的技术沉淀。杭可科技是行业内少数可同时为圆柱、软包、方形 锂电池提供包括充放电设备在内的后处理工序全套整线解决方案的供应商。公司的充放电机，目 前电压控制精度已经达到万分之二，电流控制精度达到万分之五的水平，高于同行业其他后处理 设备厂商。此外，公司自主研发电池生产数据集中管理技术，能够为后处理系统提供全自动服务， 相比于竞争对手多采取委外的方式，在数据应用效率、设备生产效率方面具备显著优势。在电池 充放电生产的安全过程中，具有50多项安全保护条件，在充放电能量回收方面也处于行业领先水 平。基于公司在锂电池后处理系统行业多年积累的技术优势和客户口碑，公司成为少有的将锂电 池后处理设备远销日韩、欧美的国际化设备厂商，在全球锂电池后处理设备行业处于一线水平。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术 及其 先进性 以及报告期内 的变化情况 公司秉持以技术创新为核心竞争力的理念，自设立以来一直致力于锂离子电池后处理相关的 技术积累和开发，在软包锂电池，圆柱锂电池，方形锂电池均已经具有丰富的出口经验。并且产 品系列已经具备CE,UL等资质的认证。公司2021年在整个后段系统进行技术准备与扩展应用。目 前公司的主要核心技术如下: 项目类别 技术名称 发行人技术水平 核心技术来源 创新方式 软包/聚合 物动力电池 加温加压充 放电化成分 容系统 高精度能量回馈型 充放电技术 高精度压力控制技 术，高精度温度控制 技术，具备恒温加 热，恒温冷却功能 电压精度0.02% 电流精度0.05% 最大化成电流150A 压力精度≤1.5%FS 温度精度≤±1℃ 自主研发 原始创新 高效率，多功能集 成，全自动化系统 全自动上下料系统，配合物流系 统，满足无人化操作。每条线可 实现3Gwh产量。 自主研发 原始创新 能量利用效 率类技术 新一代高速高精度 控制及检测系统 系统构架方面实现高度标准化、 模块化及灵活扩展性； 自主研发 原始创新 管理的电芯数量可以覆盖1-400 个，管理上限提升12.5倍；检测 系统分辨率从16bit提高至 18bit，提升4倍。每个电芯的检 测时间由0.015秒减少至 0.00125秒，检测速度提高12倍。 自主研发 原始创新 后段化成分 容系统管理 软件 BPMS化成分容数据 库管理系统 锂电池化成分容OCV等工序的信 息数据管理系统。目前已经具备 后段系统的数据管理工作。结合 MES形成锂电池生产大数据分析 及趋势分析。 自主研发 原始创新 MES智能工厂管理 系统 结合BPMS以及自动化相关技术， 已具备自主研发的电池生产管理 技术，能够为全自动后处理系统 服务。 自主研发 原始创新 串联充放电 技术 高精度串联化成技 术 多电池串联化成，结合锂电池生 产需求，提高电池的化成一致性， 降低设备的成本。提高技术竞争 自主研发 原始创新 力。 数字化电源 技术 数字化电源技术 通道独立控制、通道并联、恒流、 恒压、恒功率、恒阻、函数发生 器等功能。性能：电压电流精度 0.02%，上升沿10mS，并联输出 技术参数：充电：0V ~ 5V；放电： -1V ~ -5V；充放电流 100mA-100A(并联至1000A) 接口统一，硬件固定；可以为项 目组提供更快速的产品选择。 自主研发 原始创新 2. 报告期内获得的研发成 果 公司始终坚持基础型研发与实用型研发并重，持续加大研发投入。报告期内新增各类型知识 产权申请67项，其中发明专利申请20项，实用新型专利申请39项。截至报告期末，公司累计取 得各类知识产权173项，其中发明专利16项，实用新型专利145项。 报告期 内获得的知识产权列表 本期新增 累计数量 申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个） 发明专利 20 0 67 16 实用新型专利 39 27 181 145 外观设计专利 3 0 0 0 软件著作权 5 1 16 12 其他 0 0 0 0 合计 67 28 264 173 3. 研发投入情况表 单位：元 本期数 上期数 变化幅度 （%） 费用化研发投入 55,900,461.99 55,163,048.37 1.34 资本化研发投入 研发投入合计 55,900,461.99 55,163,048.37 1.34 研发投入总额占营业收入比 例（%） 5.20 9.08 -42.71 研发投入资本化的比重（%） 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 4. 在研 项目情况 √适用 □不适用 单位：元 序 号 项目 名称 预计总 投资规 模 本期投入 金额 累计投 入金额 进展或阶段性成果 拟达到目标 技术水平 具体应用前景 1 大圆 柱一 体机 及后 处理 系统 20,000,000.00 5,294,905.61 5,294,905.61 1:4680样机完成，目前已经供 客户生产使 用； 2，4680圆柱项目技术方案探 讨，探讨完成后进行样机设 计 1：4680样机根据合同更改， 满足客户需求；2：大电流圆 柱集成式充放电布局，减少 占地面积。节能环保。降低 制造成本。 4680等大圆柱式样 完成样机制作，满足 客户需求，达到行业 领先水平；做到 1 > 节省电力 2> 节省场地3 > 节 省成本 46800是特斯拉提 出的圆柱新型产 品。目前市场广泛 应用开发与推进 的产品。市场前景 广阔。是后续主流 的产品方向。 2 圆柱 21700 海外 标杆 后处 理系 统 12,000,000.00 5,185,269.65 5,185,269.65 1）充放电设备标控制模块准化 完成，各不同模块兼容，以国 产1978芯片模块为主（目前成 本最低，已经批量应用）。2） 小电流充放电设备驱动板、控 制单元标准化、归一化完成。2） OCV/IR+NG单机设备标准化完 成60%。3）物流整套系统选型 标准化、物流调度系统和数据 管理系统，已经在国内三杰、 海四达、亿纬等公司应用，后 续继续完善。 充放电设备、OCV/IR+NG设 备、静置库、物流输送线、 堆垛机、物流调度系统+数据 管理系统，通过迭代实现标 准化生产，符合杭可式样标 准。成本控制：充放电设备 单通道成本控制在90元/CH 左右。OCV/IR设备：实现PLC+ 继电器板控制，实现成本下 降40%以上。物流部分确定海 外、国内不同标准的合作供 应商，确认共同式样书标准， 实现自主研发稳定的物流调 度系统和数据管理系统。 圆柱21700海外标杆 后处理系统的主要核 心设备指标：1）充放 电设备：. 电流范围/ 精度： 10-6000mA/±2mA. 电压范围/精度： 0-5000mV/±2mV. 温 度均匀性：±2℃. 符 合CE/UL认证标准. 符合杭可式样标准 2）OCV/IR+NG设备： . 电压范围/精度： 0-5000mV/±0.1mV. 内阻范围/精度： 0-100Ω/±0.1mΩ. 符合CE/UL认证标准 作为锂电制造工 艺中的总要工序， 整个后道处理系 统环节直接影响 着锂电的性能。圆 柱电池在后段生 产制造过程中，需 要有预充、化成、 分容、OCV/ACIR、 DCR、自动分选机、 常温静置、高温静 置、自动物流输送 等必需的工艺要 求和智能制造设 备。由此可见，圆 柱21700后处理 系统，后道整套设 . 符合杭可式样标准 3）静置库、物流输送 线、堆垛机. 稳定的 合作供应商和标准选 型. 符合CE/UL认证 标准. 符合杭可式样 标准4)物流调度系 统+数据管理系 统 备，配套物流的研 发和应用在市场 上有很大的价值， 迫切需求将圆柱 21700后处理系统 通过技术创新、迭 代标准化，实现高 精度、高稳定性、 高标准的圆柱 21700海外标杆后 处理系统。因此， 杭可作为锂电后 道设备处理系统 的龙头企业，从经 营策略层面来说， 拓展海外市场、开 拓新战场以保证 销售额突破百亿， 出海布局正当时， 势必打造成套高 标准的圆柱 21700/18650海外 标杆后处理系统， 机遇与挑战并存 的海外市场中，借 此契机进入一流 车企的供应链体 系。 3 电池 包循 环测 试系 10,000,000.00 4,590,928.36 4,590,928.36 1.已经完成前期方案设计，对 其中的关键技术验证完成，并 对整个方案完成验证2.完成样 机驱动部分的初步方案的设计 开发出完整的电池包循环测 试系统。电压设定范围： 20~400V分辨率：100mV电压 输出精度：± 0.05% FS电流 方案采用共直流母线 方案, 主电路由工频 隔离变压器,采样传 感器,单通道双向并 近两年，各国相继 出台关于提倡国 内新能源汽车生 产的政策，大力鼓 统 工作，并完成样机驱动部分的 试制，对相关指标进行调试与 验证 设定范围：0.3-60A分辨率： 10mA电流输出精度：± 0.05% FS最大输出功率：24KW数据 最小采样时间：100ms硬件响 应时间：＜10ms效率：＞85% 网逆变器以及双向 DCDC变流器组。双向 并网逆变器采用先进 的空间电压矢量控制 技术(SVPWM)拥有等 效开关频率高,低谐 波含量,电压利用率 高等优点,同时减少 对电网的污染和瞬态 冲击,该技术易于实 现全数字控制,增强 系统的可扩展性和稳 定性。双向DCDC变流 器采用独创的混合频 率驱动控制技术, 保 证通道拥有更宽的输 出电压范围,测试通 道对电池组的适应性 更宽.控制方式采用 DSP+CPLD的系统架 构，具备控制灵活， 可拓展性强，抗干扰 性强等优势 励新能源的利用 与发展。而作为新 能源汽车使用的 主要电池——动 力电池将在政策 的驱动下迎来黄 金发展机遇期。动 力电池PACK行业 也将在动力电池 一片大好形势下 得到更多的发展 机会。而且，随着 技术的不断更新 与突破，经营模式 不断创新与发掘， 动力电池PACK行 业在新技术与新 模式的带动下也 将迎来更高速的 增长。前瞻认为， 在政策的利好以 及各国新能源汽 车产量不断走高 的趋势带动下，未 来五年，动力电池 PACK行业的增速 将保持在30％左 右的水平。到2023 年，全球动力电池 PACK市场规模将 达到1863亿美 元。 4 方形 充放 电一 体机 及后 处理 系统 12,000,000.00 5,158,406.99 5,158,406.99 1. 完成方形电池化成分容一 体机产品需求收集，开展技术 评审，明确整体技术方案；2. 完成方形电池化成分容一体机 样机试制；3. 完成方形电池化 成分容一体机小批量生产（5 台），目前4台设备已发往柳 州国轩项目产线（21K5101）， 待现场运行验证；4. 完成方形 电池化成分容一体机专利1 项，《一种紧凑型锂离子电池 分容机》已申报专利；5. 完成 方形电池化成分容一体机与常 规分体式设备成本分析报告 （针对国轩项目产品）； 1.一体式充放电设备充放电 效率提升，充电效率提升 10%，放电效率提升11%；2. 一体式充放电设备成本降低 10~15%；3.一体式充放电设 备占地空间减少20%； 1.设备集成度更高， 减少设备体积尺寸； 2.维护性更简便；3. 成本更低；4.电池温 度均匀性更好； 1.需提升单机产 能设备；2.提升交 付效率设备；3. 要求维护便利性 的设备；4.要求温 控的设备； 5 软包 数码 夹具 化成 分容 一体 化系 统 24,000,000.00 6,873,696.53 6,873,696.53 设备已经批量交付中 卧式夹具机PCB板只能满足 上下料调节，兼容不同极耳 间距的电池，因为PCB没有 厚度方向调节，不同厚度、 单双坑、本体不同方向的电 池在热压化成及热压分容时 电池极耳会被压弯曲，终端 客户华为、小米等提出极耳 化成分容时不弯曲要求。提 高效率高；减小占地面积小； 降低成本； 目前技术已经应用到 产品上，在国内数码 电池化成分容领域已 经形成绝对的优势。 后续结合客户需求。 加快技术的沉淀，提 高技术的推广应用。 数码软包电池技 术工艺快速的提 升，往集成化，一 体化的方向发展。 该设备成为杭可 的技术主流产品 6 软包 动力 夹具 化成 分容 一体 15,000,000.00 6,988,220.49 6,988,220.49 目前已经实现自主研发的设备 有软包动力化成分容一体机、 OCV/IR、DCIR测试、分选、物 流搬运等。正在研发创新的项 目主要有二封degas、双侧密 封成型一体机（EOL）、软包电 软包动力后道生产线的半包 在南都项目上已启动，收集 了客户的重要技术协议参 数。为后道整线的自主创新 规划指明了方向。通过多家 客户的走访认知，对缺项的 目前我们在后道化成 分容分选检测设备有 了多年的技术沉淀， 成为行业的标杆，近 年来加上物流系统的 建立，公司在后道整 未来5-10年是一 个新能源汽车逐 步替换燃油车的 新纪年，随着大 众、特斯拉等车企 的强新产品周期 化系 统 池测试分档一体机。与实际项 目接轨的后道生产线设备有南 都项目的加压化成、分容、仓 储、堆垛机、OCV测试设备、 分选设备、直流内阻测试设备 等。 创新项目有了进一步的了 解，二封degas项目本月将 会出初步完整的3D设计图。 双侧密封成型一体机（EOL） 的十多种复杂工序的收集也 为后期的开发设计做了准 备。另外正在创新研发的可 空压治具，水加热模式的治 具，化成隔膜异常检测设备 也为6+1项目品质的提升贡 献力量。我们通过对后道工 艺路线的收集与认识，后道 各项工序设备的开发准备， 最终是要实现能够在一个空 厂房布置出后道完整产线的 设计蓝图，拟实现公司未来 能够整线整包的愿景。 线上逐步走向完善。 但是目前还是有缺项 设备处于开发设计阶 段，实战经验比较薄 弱。我们需要继续加 强创新力度，突破技 术壁垒，主动对接行 业高端产品的研发， 只有这样才能让公司 永远立于不败之地， 勇往直前。 驱动下，叠加补贴 政策和碳排放标 准升级，新能源车 行业加速放量。在 全球新能源车渗 透率提升下，动力 电池需求快速释 放，排产持续超预 期，部分头部企业 的排产计划和新 产线招标都积极 扩张。因此，作为 下游行业，锂电设 备高增长确定性 强, 而我们作为 头部锂电设备企 业,需要进一步提 升实力以匹配下 游锂电设备新增 需求。 7 串联 化成 分容 系统 10,000,000.00 4,172,611.76 4,172,611.76 1、DC/DC功率变换部分方案采 用双向Buck/Boost工作模式, 单组600V/40A，化成设备使用， 三组交错并联形成600V/120A， 分容设备使用； 2、用模拟控 制方式完成DC/DC单组 600V/40A充放电功率调试，充 电电压0-570V满载效率98%， 放电50V-570V满载效率 97.5%，在某些电压段存在电流 波动较大的情况，现正在查找 原因。 3、600V/120A分容电 1、数字控制完成单支路 600V/40A串联化成样机，在 0-570V电压范围电流精度达 到±0.05%FS，充电输出稳定 100mA-40A电流； 2、通过三 个支路交错并联的方式完成 600V/120A串联分容样机，并 联交错相位差120度，电流 精度±0.05%FS； 3、电池切 入切出时，电流波动小于5% 4、系统架构采用下位机总 控，驱动板主控和退出模块 目前市面上主流是的 中低压200V以内的 串联设备，高压串联 设备只有擎天在稳定 供货投产，相关配套 产品，防护等方面都 在开发、摸索阶段； 通过开发600V高压 串联样机，积累相关 经验，使杭可的串联 设备达到一个比较高 的水平 主要是宁德时代， 比亚迪，大众产品 为主导的电池刀 片电池、以及后续 的软包项目上会 考虑使用串联高 压设备 源箱，结构设计完成； 4、数 字控制方案： 5、退出模块原 理图设计完成； 独立控制，各模块之间通过 CAN总线通信，实现CAN总线 最大64节点配置 5、兼容并 联系统的软件项目工程，做 到系统归一化 8 圆柱 整线 系统 15,000,000.00 6,795,233.51 6,795,233.51 1、以部门方形项目为蓝本，目 前已收集方形电芯产能设计、 电芯全线工艺路径、厂房基建 图纸、厂房整线规划、厂房除 湿净化方案 2、已经收集完成 前道设备（匀浆系统、涂布设 备、辊压设备、分切设备）及 中道装配线（激光模切、卷绕 设备及叠片设备、方形装配 线）、干燥隧道炉、注液机等 设备技术协议 2、整线的 前中道MES开发及部署完成， 一期已经比克现场验证及运行 3、锂电池成品库及后道调度开 发完成并应用，目前剩余主要 原料库调度、前中道工序调度 开发 4、后道MES开发完成， 并将在潼湖及Q8项目验证 1、完成整线MES系统开发 2、 完成整线物流管理开发 3、 完成整线物流调度开发 4、 收集完成前中道设备技术协 议 软件开发及控制上做 到高度集成 应用于锂电池整 线（前道、中道、 后道）的系统调 度、控制及管理 9 物流 仓储 堆垛 机 20,000,000.00 8,525,203.79 8,525,203.79 目前已经完成客户项目的交 付。主要应用在三星数码锂电 池物流生产系统，瑞普方形电 池后段物流系统 根据锂电行业的需求，客户 更希望能在同一个客户端就 能很方便查看物流设备或物 料详细信息。将物流仓储控 制系统与管理系统，整合更 能满足客户的实际需求，整 合后的客户端在用户使用将 更加便捷。 为此在经过 杭可物流事业部不断的努 技术储备： ①数据采 集系统对接模块采用 WebApi技术，结合 DES加密算法； ②前 端架构采用VUE2.0 ③数据报表采用 ECHARTS等常用主流 数据可视化技术； ④ 软件前端整理采用 自动化物流系统 作为公司提供的 全自动锂电池后 处理系统的一个 子系统。是锂电后 段系统必不可少 的技术平台。 力，反复讨论最终决定采用 BS架构。浏览器模式下客户 端将不再为客户机操作系统 兼容性而烦恼。减少了C/S 架构安装客户端与客户端升 级的成本。更可以在PC、平 板、手机端轻松访问。整合 的客户端采用全新VUE架构， 样式多样化将适应不同用户 的审美。在成本上该研发项 目完全采用开源样式库节省 了不少定制化样式库购买成 本。 HTML5、JavaStript 模块化编程技术; 10 基于 四代 机控 制器 通用 工业 控制 开发 及应 用 10,000,000.00 2,315,985.30 2,315,985.30 1、通过与客户、项目组及各类 标准解读，不断完善四代机控 制系统需求，通用平模块完善 2、在应用层形成完整的内外标 准化的通讯协议，系统支持主 从模式配置，作为主节点（或 服务器端时），支持多节点客 户端的访问 3、新增工业控制 总线MODBUS、CANopen标准协 议栈，实现与PLC的无缝通信 4、完善充放电流程控制系统的 流程控制，采样数据预处理， 文件数据存储模块。同时完善 底层数据采集模块，增加驱动 采集安全校验控制 5、支持低 成本紧凑型并行总线系统扩展 及灵活型CAN总线扩展两种拓 扑，可以应用不同的场景需求 6、支持模拟型、数字型、串联 1、通过工业总线集成扩展， 实现工业现场设备的互联互 通 2、控制系统应用到DCR、 OCV、充放电机、夹具机等设 备 3、系统故障在线定位， 缩短系统维护时间 4、形成 标准化的可扩展软硬件控制 模块，通过实现模块配置实 现应用需求的功能扩展 控制系统软硬件具有 高集成度、高可靠性， 可脱离上位机直接独 立运行。对故障响应 具有实时性，提升了 系统的安全性。所有 实时数据处理保护均 有控制系统独立完 成，技术水平行业领 先。 应用电池生产线 各类设备中，作为 控制系统。尤其应 用电池后处理系 统DCR、OCV、充 放电机、夹具机等 型、多通道并联型等拓扑结构 的驱动配置，大电流、小电流 应用场景。 7、故障诊断模块 完善，诊断颗粒度到芯片级别 8、成功应用到公司各类圆柱项 目和方形项目中 合 计 / 148,000,000.00 55,900,461.99 55,900,461.99 / / / / 5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币 基本情况 本期数 上期数 公司研发人员的数量（人） 682 445 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 26.91 27.18 研发人员薪酬合计 4,247.52 2,437.47 研发人员平均薪酬 6.23 5.48 教育 程度 学历 构成 数量（人 ） 比例 ( %) 硕士研究生 43 6.30% 本科 453 66.42% 大专 160 23.46% 中专及其他 26 3.81% 合计 682 100% 年龄结构 年龄 区间 数量（人 ） 比例 ( %) 25 岁及以下 193 28.30% 26 - 35 岁 427 62.61% 35 - 45 岁 49 7.18% 45 - 55 岁 8 1.17% 55 岁及以上 5 0.73% 合计 682 100% 6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力 分析 √适用 □不适用 1、核心技术优势 公司在后段设备的核心技术集中于充放电过程电压/电流的控制检测精度、能量利用效率、充 放电过程温度/压力控制，系统集成自动化/智能化水平。相比与国内外同行业公司，杭可在如下 指标具有显著优势： ①设备安全性及稳定性好：通过对电池的多种参数监控，以及存在的危险因素判断程序等主 动安全保障技术和火灾探测系统、自动断电技术、消防装置联动和防火隔离等被动安全保障技术， 防止电池在充放电过程中的过充、过放、过流、过热及电池短路的情况下造成的损毁或产生的安 全事故。 ②充放电控制精度高：不同规格的锂电池对充放电的电压和电流要求都有不同的差别，是否 准确地按照设定的电压/电流条件进行充放电是非常重要的。杭可科技可以做到电压控制/检测精 度为0.02%，电流控制/检测精度为0.05%的技术水平。 ③节能性能优异：全球化的对碳中和以及节能环保理念的重视。提高充放电时的能量利用效 率并且将电芯放电过程中的能量进行回收回馈电网，成为锂电池后段设备的技术发展方向。目前 在充电总效率上可达到80%以上，放电电量的80%回馈电网或者直接相邻设备直接应用。 ④系统集成与自动化能力快速扩展：公司具备锂电生产后段设备的全套定制化的开发与制作 能力。具体包括：1、电池制造工艺适应能力；2、稳定可靠及安全的各种单机设备保证能力；3、 根据具体需求定制系统解决方案的能力；4、控制全系统稳定、高效支行的调度软件设计能力；5、 可根据工艺不同实现的柔性生产能力等。 后处理系统直接决定电池产品的成品率和最终品质，因此电池制造商对后处理设备的性能、 可靠性、稳定性、安全性等要求非常高。1）化成工序中，精度、一致性、稳定性对于SEI膜的形 成具有决定性的影响，其决定了锂电池的循环寿命、自放电、低温性能等关键指标；2）分容工序 中会记录一次完整充放电时的电流、电压等物理量，作为判断电池一致性、合格性、等级划分等 重要环节的基础数据；3）OCV/IR测试（开路电压测试/交流内部电阻测试）工序主要通过测试电 压、电阻等物理量，用以判断电池内部的特性及一致性。4）MES系统集成方面：在锂电后段整线 的硬件，软件，实现MES的一体化控制。锂电池生产已经实现数字化的后段产线。智能化的调配 物流路径，提高设备的利用率以及电池的生产效率。更有效的对电池的安全性做提前的评估及预 防等实现全流程数字化管控。 2、研发机制和技术创新机制优势 公司的现有研发体系具备持续创新能力，具备技术持续创新的机制。为保障和提升公司的核 心竞争力，不断提升公司的技术水平和研发实力，公司推出了下列的主要措施：采用ISO9001质 量体系中的《设计开发控制程序》作为研发部门的工作标准；公司与各研究所签订《部门年度承 包合同》，详细明确了基本年度目标、奖励目标；与全体技术人员签订《保密协议》以防止公司 的技术机密泄露。 ①精准把握市场需求——产品按需开发 由于锂离子电池后处理系统基本都属于定制型系统，电池类型、正负极材料体系、厂房条件、 自动化程度、投资预算规模和锂离子电池的终端应用等方面的差异，都会影响到后处理系统的设 计细节。各研究所的研发重心都有具体的产品方向和面向的客户群体，因此在项目接洽的初期研 究所就开始介入谈判，直接了解客户需求和设想，来准确把握具体项目的细分特点和需求，在满 足客户需求的基础上，结合公司产品线的特点做出最佳解决方案。研究所职责覆盖了：项目最初 技术沟通、制定技术方案、确定技术协议、开展设计、产品制造、现场安装及验收的全过程。通 过产品按需开发，使得项目的开发都具有针对性。同时，全过程的直接技术介入将项目的风险降 到最低，并缩短了项目执行周期，实现了执行效率最大化。 ②引领市场潮流——标准化和通用化设计 不同的客户或不同时期的同一客户，其对产品的需求信息都是离散和个性化的，研究所通过 归纳、整理和分析各个项目的情况，得到具有诸多共性特征的信息和未来的技术发展方向，再结 合产品使用信息反馈，以及长期的技术积累和对未来区间段的需求判断，不断进行产品的标准化 和通用化设计，最终形成一个包含有大量标准部件又能灵活定制的设计系统，既符合大规模生产 制造的要求，又能实现成本控制和缩短交付周期。 ③大客户优先战略——占据技术最前沿 公司一直奉行大客户优先战略，与国际一流的电池制造商（韩国三星、韩国LG、韩国SK、日 本索尼（现为日本村田）、宁德时代等）建立紧密的合作关系。这些国际一流的电池制造商，引 领着锂离子电池生产技术的最高水平，为这些公司进行设备配套，尽管面临要求高、难度大的挑 战，但与其开展合作以来的经验对公司在设计、制造、服务等方面的理念和意识都具有极大的推 动作用，促进了公司业务水平的提升，使公司始终站在技术发展的前沿，也开拓了公司的国际视 野。 ④内部激励——目标管理 每年年初，公司与每个研究所确定业绩目标，签订《承包合同书》，其中对产品的销售业绩， 技术进步，团队建设等内容设定了底线目标和奖励目标。每个研究所进行独立的业绩核算，对研 究所的创新热情起到了有效的激励作用。2021年，得益于2020年第一次股权激励计划的实施， 对研发人员的工作热情和目标意识起到了很大的促进作用。 3、市场优势 公司凭借满足客户需求的产品设计、先进的技术优势、稳定可靠的产品质量、优质的售后服 务逐渐获得了客户的认可。在消费电子类领域，拥有包括韩国三星、韩国LG、日本村田、亿纬锂 能、宁德新能源（ATL）等优质的客户资源；在动力电池领域，拥有韩国LG、比亚迪、国轩高科、 天津力神、宁德时代等优质客户资源。随着全球锂离子电池行业的不断发展，国际一线锂离子电 池厂家都纷纷提出了扩产计划，公司作为国际主要的锂离子电池厂家（韩国三星、韩国LG和日本 村田等）的重要供应商，未来有望获得更进一步的发展。 4、团队管理优势 公司自成立以来一直注重人才的储备和管理制度的创新，公司的董事会和管理层成员，普遍 具备多年的行业从业经验或多年财务、管理经验。公司积极推行“以人为本”的人才发展战略， 建设和谐团队，一方面采取内部培训的方式，提升员工的技能水平；另一方面充分利用多种渠道 吸引高端人才，不断扩充和培养骨干队伍。公司主要管理人员具有丰富的管理经验和行业经验， 能够快速把握行业发展趋势，并制定相应经营策略，提升公司的整体经营能力。通过多年的运营， 公司培养了一支整体水平较高的技术研发团队，报告期内相关核心技术人员未发生重大变化。公 司的技术研发工作始终处于良性循环的轨道，有效地加快了技术成果转化为生产力的进程，拓展 了公司的利润增长点。 (二) 报告 期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响 的 事件 、 影响分析 及 应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2021年上半年，锂电设备市场需求旺盛，面对下游需求旺盛及原材料涨价、供应链紧张的情 况，公司上下团结一心，开拓进取，践行“以成就客户为先，以贡献者为本”的核心价值观，秉 承“推进新能源绿色革命，共创和谐美好生活”的企业愿景，继续加强研发投入，优化供应商体 系，深化内部管理，在强化全球业务拓展能力，完善营销及售后服务网络的同时，积极探索提高、 扩大产能，确保产品交付。 1、财务表现 2021年度上半年，新冠疫情影响仍在持续，但市场形势有所好转，公司实现营业收入10.75 亿元，较上年同期增长76.90%，由于2020年市场竞争激烈，公司为提升市场占有率，积极参与 国内市场竞争，导致订单售价下降，鉴于公司收入原则为客户出具验收单后确认收入，该部分订 单在本报告期内确认收入，叠加本期股份支付费用和汇兑损失等综合影响，导致本报告期实现净 利润1.26亿，较上年同期下降35.77%。 2、技术研发 公司始终以技术创新为发展动力，不断加强研发投入。公司设有软包事业部、圆柱方形事业 部、物流事业部和技术创新研究院，分别从事各个形态电池设备和产线配套设备的研发。报告期 内，研发人员较上年同期新增237人，达682人，占公司总人数的26.91%。研发费用5,590.05 万元，较上年同期增长1.34%。报告期内，公司取得实用新型专利27个，软件著作权1个。公司 始终以成就客户为先的价值观，解决客户需求为导向，紧跟一线客户，及时满足客户产品和技术 升级的需求。 3、市场拓展 报告期内，公司在确保安全的前提下逐步恢复人员差旅出行，积极参加各类行业展会，同时 增加海外销售及支持人员的招聘，在积极服务现有客户的同时，继续在全球范围内拓展新客户， 通过线上、线下会议等方式与客户保持密切沟通，与潜在客户寻求合作机会。 4、产能提升 面对爆发式增长的市场需求，公司积极探索提升产能方案。报告期内，面对订单猛增，交期 紧张，客户催单等情况，公司从三个方面积极采取提升产能举措。在内部管理上，成立PMC办公 室，衔接制造、计划、采购等部门，综合管理各项目生产计划；在厂房建设方面，加速研发中心 建设项目和前沿能源电池装备技术研发及配套部件加工线扩产项目的建设进度，做到逐步开放使 用，同时，积极协调政府相关部门，采取租用厂房、竞拍土地新建厂房等形式解决当前产能瓶颈 并为将来的市场需求增长做好产能储备；在人员招聘方面，公司积极扩大招工人数，截至本报告 期末，公司正式员工共计2534人，较2020年末增长39.31%。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来 会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1、技术和产品替代的风险 公司研发和生产的后处理系统设备，是基于电化学原理，应用于各类镍氢、锂离子等可充电 电池的生产。燃料电池是一种把燃料所具有的化学能直接转换成电能的化学装置，作为另一种新 能源电池，本质上属于一次电池，与锂离子电池相比各有优势，双方属于共存互补的关系，且其 产业化尚需较长时间。在可以预测的将来，可充电电池的发展仍将以电化学原理为基础，应用新 材料、新技术和新工艺，在体积、重量、电容量、成本、安全性等方面寻求突破。但是，如果： （1）可充电电池的工作原理发生根本性变化，产生如汽油机和电动机之间的巨大差异，则公 司的后处理系统可能出现无法适应的情况； （2）在后处理系统中，应用新材料、新技术和新工艺，使可充电电池的生产产生局部变革。 若公司在后处理系统的研发和应用中，不能引领或者紧跟技术、工艺发展的潮流，则将在市场竞 争中处于不利地位。 （3）燃料电池的应用技术、转换效率、生产成本有了革命性的突破，并对可充电电池产生了 明显的替代效应，则公司所处的锂离子电池设备制造业将面临下滑。 2、主营产品毛利率下降的风险 公司的主营产品锂离子电池生产线后处理系统是公司营业收入的主要来源。由于产品均为定 制化生产，同时公司产品在技术水平、可靠性等各方面均有较强的核心竞争力，因而一直以来保 持较高的主营业务毛利率。但是，一方面，随着锂离子电池的大规模应用和规模化生产，锂离子 电池存在逐步降低成本售价的压力，而锂离子电池生产厂家，也必然会将降成本的压力转嫁一部 分给上游设备供应商；另一方面，锂离子电池大规模应用所带来的对锂离子电池生产设备的大量 需求，也刺激了行业的发展，不断有新的厂家进入后处理系统领域，导致竞争日趋激烈。因此公 司的主营产品始终面临市场竞争及客户要求降价的压力，如果公司无法保持已经取得的竞争优势 及成本控制能力，则可能导致公司主营产品订单减少或毛利率下降。另外，公司自2016年开始逐 步以集成商的形式向客户销售全自动后处理系统生产线，其中包含了外购的自动化物流线产品， 也会拉低公司的销售毛利率。 3、经营业绩分布不均的风险 公司产品属于高度定制化的产品，需先进行安装、调试和试生产，在能够稳定地满足客户生 产需求后，经客户验收合格方能确认收入，从发货至验收的时间间隔较长。虽根据以往经验总体 可估算验收周期在1年左右，但由于每个订单的产品、客户以及验收情况各不相同，每批产品的 实际验收时点无法精确估计，从而可能导致全年收入及业绩分布不均匀。同时，各年一季度数据 由于春节假期等因素的影响，经营业绩通常较其他季度略低。 4、客户集中度较高的风险 公司客户主要为韩国三星、韩国LG、日本索尼（现为日本村田）、宁德新能源、比亚迪、国 轩高科、天津力神等知名锂离子电池生产企业，主要客户较为集中。报告期内，公司向前五名客 户的销售收入占公司营业收入的60%以上。 公司对主要客户的销售收入占主营业务收入的比例较高，如果部分客户经营情况不利，或对 公司产品的需求大幅度减少，公司经营业绩将受到不利影响。 5、动力锂电池生产商客户开拓不利的风险 公司的客户尚未覆盖全部国内外主流动力锂电池生产商。若未来公司未能进一步开拓未覆盖 的国内外动力锂电池生产商，且开拓境外动力锂电池生产商也未及预期，或已合作的动力锂电池 生产商由于行业波动、竞争激烈等因素经营情况持续恶化，或公司的现有主要客户被竞争对手大 规模抢占，则公司在动力锂电池后处理设备领域的销售收入、市场份额将有下滑的可能，因此公 司具有动力锂电池生产商客户开拓不利的风险。 6、汇率波动的风险 公司的销售收入中有部分为外销收入，外销收入主要以美元结算，因此汇率波动特别是人民 币升值对公司的财务状况会产生一定影响。 如果人民币汇率持续升值，一方面，以外币计价的出口产品价格提高会影响本公司出口产品 的市场竞争力，存在客户流失或者订单转移至其他国家的风险；另一方面，公司因出口而持有的 外币资产将随着人民币升值而有所贬值，从而影响经营利润。 7、客户验收的风险 公司所处的锂电池后处理设备行业主要以设备验收确认收入，根据以往经验总体可估算验收 周期一般在9个月-1年左右，但受部分下游客户的设备安装调试时间及其经营情况、资金状况的 影响，上述周期也可能会延至1年以上。若未来遇到行业剧烈波动，部分下游锂电池生产商开工 率较低或处于停业状态，且经营业绩大幅下降，资金紧张，有可能推迟或拒绝对设备进行验收， 公司的部分收入将可能无法得到确认，这将会对公司的经营业绩产生重大不利影响。 8、锂离子电池行业波动风险 报告期内，公司主营业务利润主要来源于锂离子电池生产线后处理系统，公司客户主要为国 内外知名的锂离子电池生产企业。近年来，随着技术进步以及国家政策的大力推动，锂离子电池 在消费类电子产品不断更新换代、新能源汽车不断普及的情况下，锂离子电池需求量急速增长。 在此背景下，锂离子电池生产企业不断扩张产能，新建或改造锂离子电池生产线，从而带动了后 处理系统相关设备需求的高速增长。 未来，随着新能源汽车逐步替代传统汽车，消费类电子产品需求稳中有升，锂离子电池在储 能方面的应用也前景广阔，因此从长远看，锂离子电池的生产产能仍将进一步扩张，对后处理系 统相关设备需求也仍将保持高位。但随着市场的日益成熟，中国政府对新能源汽车的补贴也相应 进行了结构性调整，未来几年电能量密度低、续航性能差、技术水平落后的新能源汽车生产商获 得的政府补贴将大幅下滑，动力锂离子电池行业也将随之进行结构性调整，产业集中度日益升高， 目前已出现部分国内动力电池生产商产能利用率较低，低端产能过剩，资金周转较为困难的情况。 若国内新能源汽车制造商出现大规模滞销，国内锂离子电池厂商产能利用率持续走低，产能扩张 持续减少，且公司开拓境外动力电池生产商效果不佳，则公司未来的销售收入面临下滑的风险。 9、新冠肺炎疫情导致的需求下降的风险 自2020年1月起新型冠状病毒感染的肺炎疫情在全国乃至全球范围内蔓延，疫情对宏观经济 的影响具有不确定性，可能导致公司部分客户无法按时完成项目，或相关投资预算缩减，对公司 未来业务发展造成不利影响。 10、国际政治及贸易变化的风险 报告期内，公司的主要国外客户包括韩国三星、韩国LG、韩国SK、日本索尼（现为日本村田）， 因此，中韩、中日等国家关系变化可能导致本公司与上述几家客户的合作减少甚至中断，将可能 对公司的经营成果产生不利影响。随着美国、欧洲市场的兴起，中美、中欧国家关系的变化可能 会对公司美国、欧洲市场的开拓及业务开展造成影响。此外，公司部分电子元器件也从国外采购， 中国和美国目前存在贸易争端，互相采取了加征关税等方式进行应对，若未来贸易争端扩大化， 影响到日本、韩国等国对中国的贸易政策，则同样可能对公司的经营成果产生不利影响。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内，公司共实现营业收入1,074,652,671.62元，同比增长76.90%；实现利润总额 142,846,909.91元，同比下降37.14%；实现归属于母公司所有者的净利润126,516,369.27元， 同比下降35.77%。 (一) 主营业务分析 1. 财务报表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,074,652,671.62 607,495,254.02 76.90 营业成本 769,422,277.61 298,086,966.21 158.12 销售费用 32,427,470.91 21,316,537.42 52.12 管理费用 74,113,905.30 44,337,319.82 67.16 财务费用 14,906,494.14 - 31,410,955.81 - 147.46 研发费用 55,900,461.99 55,163,048.37 1.34 经营活动产生的现金流量净额 149,352,589.84 186,391,264.04 - 19.87 投资活动产生的现金流量净额 - 404,854,974.62 26,179,715.30 - 1,646.45 筹资活动产生的现金流量净额 - 96,177,500.00 - 83,539,762.00 15.13 营业收入变动原因说明 : 由于锂电池行业快速发展，锂电池后处理设备需求也随之增加。 营业成本变动原因说明 : 主要系收入快速增长，加上近年来材料价格上涨、人工成本增加以及新增 厂房设备带来的制造费用增加 ，导致 了成本的料、工、费等均有所增加，进而导致 毛利率下滑。 销售费用变动原因说明 : 主要系本期锂电池行业快速发展，合同订单增加较快，相应的安装运输及 差旅费用增加所致。 管理费用变动原因说明 : 主要系本期确认的股份支付费用增加所致。 财务费用变动原因说明 : 主要系本期受汇率波动影响，汇兑损失增加所致。 研发费用变动原因说明 : 本期研发费用较上年同期基本持平。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明 : 主要系本期业务快速增长，员工人数也随着快速增长， 从而导致员工薪酬的支付金额较上年同期增长 7,239.50 万 元所致。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明 : 主要系本期工程建设投资增加，同时本期购买理财产 品增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明 : 主要系本期分红款增加所致 。 2. 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 （未完）  |