[中报]华商可转债A : 华商可转债债券型证券投资基金2021年中期报告
原标题:华商可转债A : 华商可转债债券型证券投资基金2021年中期报告 华商可转债债券型证券投资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人： 华商基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2021 年 8 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 30 日复核 了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ........... 6 3.1 主要会计数 据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 14 4.7 管理人对报告期 内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 15 5.1 报 告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 中期财务会计报告（未经审计） ................................ ................................ ................................ ..... 15 6.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 15 6.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 17 6.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 19 §7 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 39 7.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 39 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40 7.4 报告期内股 票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 46 7.6 期末按 公允价值 占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 47 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 47 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 47 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 47 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 47 7.11 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................. 47 §8 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 52 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 52 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 52 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的 情况 ................................ 52 §9 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ....................... 53 §10 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 53 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 53 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 53 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 53 10.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 53 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 53 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 53 10.7 基金租用证券 公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 54 10.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 54 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ... 56 11.1 报告期内单一投资者持有基金 份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ ...... 56 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ .......................... 56 §12 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 57 12.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 57 12.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 57 12.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 57 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华商可转债债券型证券投资基金 基金简称 华商可转债债券 基金主代码 005273 交易代码 005273 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年12月22日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 342,780,540.08份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 华商可转债A 华商可转债C 下属分级基金的交易代码 ： 005273 005284 报告期末下属分级基金的份额总额 196,910,041.85份 145,870,498.23份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于固定收益类资产，尤其重点配置可转换债券，同时本基金将 适当参与股票投资，在追求资产的长期稳定增值的同时争取超额收益。 投资策略 本基金以债券投资为主，同时充分研究国内外宏观经济状况、市场利率走势、 市场资金供求情况，充分分析各类资产市场可能存在的较确定性投资机会，适 当调整大类资产配置。同时在债券投资方面，本基金重点投资可转换债券（含 可分离交易的可转换债券），基金管理人将充分考虑可转换债券所具有的股性 与债性，认真考量可转换债券的股权价值、债权价值及其转换权益价值，根据 大类资产市场特征，选择具有较高配置价值的可转换债券，以期资产长期稳定 增值的基础上获得一定的超额收益。 具体投资策略详见基金合同。 业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×80%+中证800指数收益率×10%+中证全债指数收 益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险水平和预期收益率低于股票型基金和混 合型基金，但高于货币市场基金，属于较低风险收益水平的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 高敏 郭明 联系电话 010-58573600 010-66105799 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4007008880 95588 传真 010-58573520 010-66105798 注册地址 北京市西城区平安里西大 街28号楼19层 北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址 北京市西城区平安里西大 街28号楼19层 北京市西城区复兴门内大街55 号 邮政编码 100035 100140 法定代表人 陈牧原 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名 称 证券时报 登载基金 中期 报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金 中期 报告 备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号楼 19层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 华商可转债A 华商可转债C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年1月1日 - 2021 年6月30日) 报告期(2021年1月1日 - 2021年6月30日) 本期已实现收益 4,530,319.00 6,773,032.13 本期利润 3,818,805.37 8,984,011.91 加权平均基金份额本期利润 0.0425 0.0720 本期加权平均净值利润率 2.89% 4.96% 本期基金份额净值增长率 8.57% 8.37% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年6月30日 ) 期末可供分配利润 41,246,357.60 28,602,684.54 期末可供分配基金份额利润 0.2095 0.1961 期末基金资产净值 291,786,682.10 214,091,437.95 期末基金份额净值 1.4818 1.4677 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 48.18% 46.77% 注： 1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3. 对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额 的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华商可转债A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 - 2.11% 0.85% - 0.12% 0.38% - 1.99% 0.47% 过去三个月 4.82% 0.98% 4.18% 0.34% 0.64% 0.64% 过去六个月 8.57% 1.25% 3.69% 0.51% 4.88% 0.74% 过去一年 33.15% 1.30% 11.90% 0.64% 21.25% 0.66% 过去三年 63.83% 1.13% 37.09% 0.64% 26.74% 0.49% 自基金合同 生效起至今 48.18% 1.13% 32.79% 0.65% 15.39% 0.48% 华商可转债C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 - 2.13% 0.85% - 0.12% 0.38% - 2.01% 0.47% 过去三个月 4.72% 0.98% 4.18% 0.34% 0.54% 0.64% 过去六个月 8.37% 1.25% 3.69% 0.51% 4.68% 0.74% 过去一年 32.62% 1.30% 11.90% 0.64% 20.72% 0.66% 过去三年 61.71% 1.13% 37.09% 0.64% 24.62% 0.49% 自基金合同 生效起至今 46.77% 1.13% 32.79% 0.65% 13.98% 0.4 8% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为 2017 年 12 月 22 日。 ②根据《华商可转债债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围主要为国内 依法发行的金融工具，包括股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、 国债、央行票据、地方政府债、金融债、公司债、企业债、短期融资券、资产支持证券、可转换 债券（含可分离交易的可转换债券）、可交换债券、中期票据、中小企业私募债、回购、同业存单 和银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本 基金的投资组合比例为： 投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% ，其中投资于可转换债券（含可分离交易的可转换 债券）的比例不低于非现金基金资产的 80% 。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不 低于基金资产净值的 5% ，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。根据基金合 同的规定 , 自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在 建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有 限公司经中国证监会证监基金字 [2005]160 号文批准设立，于 2005 年 12 月 20 日成立，注册资本为 1 亿元人民币，注册地北京。 截至 2021 年 6 月 30 日，本公司旗下共管理六十一只基金产品，分别为华商领先企业混合型 开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双 利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券 投资基金、华商价值精选混合型证券 投资基金、华商主 题精选混合型证券投资基金、华商新趋势 优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型 发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置 混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投 资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投 资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商 健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置 混合型证券投资基金、华商双翼 平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券 投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力混合型证券投资基金、华商 智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴 活力灵活配置混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期 开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合 型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰短债 债券型证券投资基金、 华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基金、华商可转 债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金、华商改革创新股票型证券投资基金、 华商消费行业股票型证券投资基金、华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金、华商计算机 行业量化股票型发起式证券投资基金、华商高端装备制造股票型证券投资基金、华商医药医疗行 业股票型证券投资基金、华商恒益稳健混合型证券投资基金、华商科技创新混合型证券投资基金、 华商龙头优势混合型证券投资基金、华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券 投资基金、华商鸿 畅 39 个月定期开放利率债债券型证券投资基金、华商转债精选债券型证券投资基金、华商量化优 质精选混合型证券投资基金、华商双擎领航混合型证券投资基金、华商景气优选混合型证券投资 基金、华商甄选回报混合型证券投资基金、华商鸿盈 87 个月定期开放债券型证券投资基金、华商 均衡成长混合型证券投资基金、华商嘉悦平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金 （ FOF ）、华商远见价值混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张永志 基金经 理，固定 收益部 副总经 理，公司 公募业 务固收 投资决 策委员 会委员 2017 年 12 月 22 日 - 15.4 男，中国籍，经济学硕士， 具有基金从业资格。 1999 年 9 月至 2003 年 7 月，就 职于工商银行青岛市市北 一支行，任科员、科长等 职务； 2006 年 1 月至 2007 年 5 月，就职于海通证券， 任债券部交易员； 2007 年 5 月加入华商基金管理有 限公司； 2007 年 5 月至 2009 年 1 月担任交易员； 2009 年 1 月至 2010 年 8 月担任华商收益增强债券 型证券投资基金的基金经 理助理； 2010 年 8 月 9 日 起 至今担任华商稳健双利 债券型证券投资基金的基 金经理； 2011 年 3 月 15 日起至今担任华商稳定增 利债券型证券投资基金的 基金经理； 2015 年 2 月 17 日至 2020 年 3 月 16 日担 任华商稳固添利债券型证 券投资基金的基金经理； 2016 年 8 月 24 日起至今 担任华商瑞鑫定期开放债 券型证券投资基金的基金 经理； 2017 年 3 月 1 日至 2019 年 5 月 23 日担任华 商瑞丰混合型证券投资基 金的基金经理； 2017 年 12 月 22 日起至今担任华商 可转债债券型证券投资基 金的基金经理； 2018 年 7 月 27 日起至今担任华商 收益增强债券型证券投资 基金的基金经理； 2018 年 7 月 27 日至 2020 年 3 月 16 日担任华商双债丰利 债券型证券投资基金的基 金经理； 2018 年 7 月 27 日至 2021 年 4 月 26 日担 任华 商双翼平衡混合型证 券投资基金的基金经理； 2018 年 7 月 27 日至 2020 年 12 月 15 日担任华商回 报 1 号混合型证券投资基 金的基金经理； 2019 年 5 月 24 日至 2019 年 8 月 23 日担任华商瑞丰短债债券 型证券投资基金的基金经 理； 2020 年 9 月 29 日起 至今担任华商转债精选债 券型证券投资基金的基金 经理。 注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证 券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的 规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组 合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保 各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于 不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序 运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易 执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行 分配的原则或价格优先、比例分配的原则在 各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常 情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（ 1 日、 3 日、 5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期 内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各 基金不存在利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影 响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌 利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、 控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指 数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现 的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5% 。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年权益市场的走势波动较大，个股和板块之间的分化也更为明显。开年以来核心资产类的 股票表现优异，带动上证指数快速走高，但是春节之后，市场风格 突变，核心资产分化严重，中 小市值，半导体，新能源等行业轮番表现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华商可转债债券型 A 类份额净值为 1.4818 元，份额累计净值为 1.4818 元， 本报告期基金份额净值增长率为 8.57% ，同期基金业绩比较基准的收益率为 3.69% ，本类基金份额 净值增长率高于业绩比较基准收益率 4.88 个百分点。 截至本报告期末华商可转债债券型 C 类份额净值为 1.4677 元，份额累计净值为 1.4677 元， 本报告期基金份额净值增长率为 8.37% ，同期基金业绩比较基准的收益率为 3.69% ，本类基金份额 净 值增长率高于业绩比较基准收益率 4.68 个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2021 年下半年，随着国内各种经济维稳政策的出台，流动性有望保持平稳，宏观经济有 望稳定运行，我们预计结构性机会依然存在。 2021 年上半年可转债市场同样是一波三折，但是因为可转债市场的发行主体与权益市场的上 市公司数量、结构有一定的差异，所以转债指数在年初出现了一波调整，但是之后随着 A 股整体 风格的切换，转债指数表现较强。 展望下半年，转债市场走势会与 A 股走势类似，结构性机会依然会反复出现。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会 计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本 基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意 见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序， 研究、指导基金估值业务。估值小组成员包括总经理、督察长、分管基金运营部的高管、分管投 研部门的高管、固定 收益部负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人、风险控制部负责人 或上述部门负责人指定人员，由总经理任估值小组负责人，由基金运营部负责人任估值小组秘书。 估值小组关于调整投资品种估值方法的决策，需经 1/2 以上的小组成员同意。小组成员均具有多 年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任 能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值 的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人审阅本基金管理人 采用的估值原则及 技术，复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格，当对估值原则及 技术有异议时，本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意 见。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上的，对所采用的相关估 值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财 务报告出具审计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采 用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述 参与估值流程各方之间 不存在任何重大利益 冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约 定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据，以及流通 受限股票的流动性折扣数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《华商可转债债券型证券投资基金基金合同》约定，在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 12 次。本基金本报告期未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对华商可转债债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证 券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，华商可转债债券型证券投资基金的管理人 —— 华商基金管理有限公司在华商可 转债债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费 用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基 金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商可转债债券型证券投资基金 2021 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了 核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 中期财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体 ： 华商可转债债券型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 6 月 30 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 48,649,746.05 1,685,370.41 结算备付金 16,624,699.61 5,472,555.90 存出保证金 141,163.74 35,035.36 交易性金融资产 6.4.7.2 634,743,186.50 239,257,805.26 其中：股票投资 186,855,857.90 51,882,223.98 基金投资 - - 债券投资 447,887,328.60 187,375,581.28 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 1,060,481.61 应收利息 6.4.7.5 1,182,409.71 742,585.98 应收股利 - - 应收申购款 1,291,572.85 103,177.27 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 702,632,778.46 248,357,011.79 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 6 月 30 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 155,000,000.00 54,000,000.00 应付证券清算款 23,772,515.18 365,641.11 应付赎回款 16,543,147.69 13,429,389.85 应付管 理人报酬 292,906.43 112,653.73 应付托管费 83,687.53 32,186.76 应付销售服务费 83,521.28 40,216.49 应付交易费用 6.4.7.7 883,451.03 270,576.42 应交税费 3,130.70 1,643.55 应付利息 - -21,079.33 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 92,298.57 188,832.07 负债合计 196,754,658.41 68,420,060.65 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 342,780,540.08 132,503,848.62 未分配利润 6.4.7.10 163,097,579.97 47,433,102.52 所有者权益合计 505,878,120.05 179,936,951.14 负债和所有者权益总计 702,632,778.46 248,357,011.79 注：报告截止日 2021 年 6 月 30 日，华商可转债 A 基金份额净值 1.4818 元，基金份额总额 196,910,041.85 份；华商可 转债 C 基金份额净值 1.4677 元，基金份额总额 145,870,498.23 份。 华商可转债债券份额总额合计为 342,780,540.08 份。 6.2 利润表 会计主体 ： 华商可转债债券型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 一、收入 18,035,057.90 1,413,640.59 1. 利息收入 1,245,267.00 627,501.28 其中：存款利息收入 6.4.7.11 106,605.19 65,085.44 债券利息收入 1,138,661.81 562,415.84 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以“ - ”填列） 15,120,070.19 7,956,440.79 其中：股票投资收益 6.4.7.12 8,707,693.54 4,358,316.92 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7 .13 5,177,021.34 3,336,059.49 资产支持证券投资收益 6.4.7.13. 3 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.1 5 - - 股利收益 6.4.7.1 6 1,235,355.31 262,064.38 3. 公允价值变动收益（损失以 “ - ”号填列） 6.4.7.1 7 1,499,466.15 -7,240,905.47 4. 汇兑收益 （损失以“ - ”号填 列） - - 5. 其他收入（损失以“ - ”号填 列） 6.4.7.1 8 170,254.56 70,603.99 减：二、费用 5,232,240.62 2,369,858.71 1 ．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,070,876.33 517,492.57 2 ．托管费 6.4.10.2.2 305,964.66 147,854.96 3 ．销售服务费 6.4.10.2.3 354,866.11 201,615.74 4 ．交易费用 6.4.7.1 9 2,253,542.98 872,019.17 5 ．利息支出 1,152,935.89 537,331.86 其中：卖出 回购金融资产支出 1,152,935.89 537,331.86 6 ． 税金及附加 1,195.95 773.17 7 ．其他费用 6.4.7.20 92,858.70 92,771.24 三、利润总额 （亏损总额以“ - ” 号填列） 12,802,817.28 -956,218.12 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ - ”号 填列） 12,802,817.28 -956,218.12 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体 ： 华商可转债债券型证券投资基金 本报告期： 202 1 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 132,503,848.62 47,433,102.52 179,936,951.14 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 12,802,817.28 12,802,817.28 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 （净值减少以“ - ”号 填列） 210,276,691.46 102,861,660.17 313,138,351.63 其中： 1. 基金申购款 455,183,323.35 215,050,044.73 670,233,368.08 2. 基金赎回款 - 244,906,631.89 - 112,188,384.56 - 357,095,016.45 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 342,780,540.08 163,097,579.97 505,878,120.05 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 102,498,958.20 7,722,184.35 110,221,142.55 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - - 956,218.12 - 956,218.12 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 （净值减少以“ - ”号 填列） 6,901,909.85 5,104,148.91 12,006,058.76 其中： 1. 基金申购款 162,293,238.64 19,98 8,430.99 182,281,669.63 2. 基金赎回款 - 155,391,328.79 - 14,884,282.08 - 170,275,610.87 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 109,400,868.05 11,870,115.14 121,270,983.19 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.3 财 务报表由下列负责人签署： ______ 王小刚 ______ ______ 程蕾 ______ ____ 程蕾 ____ 基金管理人 负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华商可转债债券型证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简 称 “ 中国证监会 ”) 证监许可 [2017]1272 号《关于准予华商可转债债券型证券投资基金注册的批 复》注册，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商可转债债 券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基 金，存续期限不定，首次 设立募集不包括认购资金利息共募集 214,010,539.22 元 , 业经普华永道中天会计师事务所 ( 特殊 普通合伙 ) 普华永道中天验字 (2017) 第 1121 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案，《华商可 转债债券型证券投资基金基金合同》于 2017 年 12 月 22 日正式生效，基金合同生效日的基金份额 总额为 214,057,624.97 份基金份额，其中认购资金利息折合 47,085.75 份基金份额。本基金的基 金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《华商可转债债券型证券投 资基金基金合同》和《华商可转债债券型证券投资基金招募 说明书》并报中国证监会备案，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基 金份额分为不同的类别。在投资者认购 / 申购时收取前端 认购 / 申购费，不从本类基金资产中计提 销售服务费的，称为 A 类基金份额；不收取认购 / 申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费 的，称为 C 类基金份额。 A 类、 C 类基金份额分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金 份额累计净值。计算公式为计算日该类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总 数。 根据《中华人民共和国证券投资 基金法》和《华商可转债债券型证券投资基金基金合同》的 有关规定，本基金的投资范围主要为国内依法发行的金融工具，包括股票（含中小板、创业板及 其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、国债、央行票据、地方政府债、金融债、公司债、企 业债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券（含可分离交易的可转换债券）、可交换债券、中 期票据、中小企业私募债、回购、同业存单和银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资 的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人履行适当程序 后，可以将其纳入投资范围，其投资比例 遵循届时有效法律法规或相关规定。基金的投资组合比 例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% ，其中投资于可转换债券（含可分离交易的 可转换债券）的比例不低于非现金基金资产的 80% 。 本基金持有现金或到期日在一年以内的政府 债券不低于基金资产净值的 5% ，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基 金的业绩比较基准为中证可转换债券指数收益率 ×80%+ 中证 800 指数收益率 ×10%+ 中证全债指数 收益率 ×10% 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计 准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定 ( 以下合称 “ 企业会计准则 ”) 、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和中期报告 > 》、中国证券投资基金业协会 ( 以下简称 “ 中国基金业协会 ”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商可转债债券型证券投资基 金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地 反映了本基金 2021 年 6 月 30 日的财务 状况以及 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局 财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税 [2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101 号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税 [2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、 财税 [2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策的补充通知》 、财税 [2016]140 号《关于明 确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017]2 号《关于资管产品增值税 政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务 操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税 方法，按照 3%（未完）  |