中捷精工:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
原标题:中捷精工:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 C:\000——备份文件\9月\0907 中捷精工（意向书）\签字页\控股股东-摘取_页面_03.jpg 创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创 业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成 长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市 场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因 素，审慎作出投资决定。 江苏中捷精工科技股份有限公司 （注册地址：无锡市锡山区东港镇港下） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股意向书 保荐机构（主承销商） （深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注 册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资 风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺 招股意向书 及其他信息披露 资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本 招股意向书 不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 招股意向书 中 财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人 招股意向书 及其他信息披露资料有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损 失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投 资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数 公司首次公开发行股票数量 2,626.37 万股，全 部为新股，本次公开发 行股票数量占发行后公司总股本的比例 为 25% 。 每股面值 1.00 元 每股发行价格 [ ] 元 预计发行日期 2021 年 9 月 16 日 拟上市的证券交易所和 板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 10,505.48 万股 保荐人 、 主承销商 安信证券股份有限公司 招股意向书 签署日期 2021 年 9 月 8 日 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本 招股 意向书 正文全部内容，并特别关注以下重要事项及风险。 一、主要风险因素特别提示 本公司特别提醒投资者注意公司及本次发行的以下事项，并认真阅读 招股 意向书 “ 第四节 风险因素 ” 全部内容。 （一）创新风险 公司主要从事汽车精密零部件的研发、生产和销售。随着汽车产业链的整 合发展，汽车零部件企业的创新能力成为市场竞争的核心要素。公司长期以来 重视创新能力的发展和提升，一是在自身生产工艺、产品研发等方面不断创新 改善，同时跟随市场发展在新产品方面不断拓展；二是目前汽车零部件企业与 下游客户同步开发已成为行业的主流趋势，公司具备与下游客户同步研发的技 术能力，且多年来持续参与下游客户的同步研发，积累了丰富的技术开发资源。 但创新创造存在一定的不确定性，公司在自身的创新改善、新品研发及与客户 的协同开发等方面存在不达预期的风险，从 而一定程度上影响公司的市场竞争 力。 （二）汽车行业景气度波动风险 公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售，产品主要为汽车减 震零部件，生产经营与下游汽车行业的整体发展状况密切相关。随着国内经济 水平的提高及汽车产业竞争力的提升，国内汽车产销规模不断扩大并带动汽车 零部件行业的快速发展。 2012 年至 2017 年我国汽车产量从 1,927 万辆增长至 2,902 万辆，复合增长率为 8.53% 。 2018 年以来，受经济增速放缓及汽车购置刺 激政策退坡等因素影响，我国汽车产量短期内有所波动。虽然在我国经济整体 保持稳定增长、城镇 化水平不断提高，以及人均汽车保有量水平仍远低于发达 国家的背景下，我国汽车行业长期存在较大增长空间，但不排除短期内我国汽 车行业景气度下降，从而对公司生产经营产生不利影响。 （三）技术管理风险 公司是经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联 合认定的高新技术企业。经过多年的技术和工艺积累，公司已逐步形成自身的 技术竞争优势，成为少数具备与下游客户进行产品协同开发能力的汽车减震零 部件生产企业。公司将技术创新视为保持核心竞争力的关键因素，并持续进行 研发投入以提升企业竞争力。 随着 公司所处行业整体 工艺水平 的不断升级，以 及下游客户对供应商技术研发能力要求的不断提高，若公司核心技术无法保密， 或者不能保持持续创新能力，把握技术发展趋势，公司的核心竞争力将无法继 续维持，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响 。 （四）客户集中度较高的风险 报告期内，公司向前五名客户收入占比分别为 76.88% 、 78.35% 、 76.24% ， 客户集中度相对较高。公司下游客户主要为国内外知名汽车整车厂商和一级零 部件供应商，包括 天纳克（Tenneco）、博戈（Boge）、威巴克 （Vibracousitc）、住友理工（Sumito Moriko）、长城汽车等，上述客户业务规 模相对较大，且公司系其汽车减震零部件产品的主要供应商，使得公司前五大 客户收入占比相对较高。虽然公司与主要客户保持着长期稳定合作关系。但不 排除未来公司与主要客户合作关系发生不利变化，或者主要客户生产经营情况 发生波动，导致其对公司产品的需求量减少，进而导致公司经营业绩出现波动。 （五）产品质量控制风险 公司产品广泛应用于汽车底盘、发动机、车身等，其产品质量对汽车整体 运行舒适性和安全性产生重要影响。因此，下游客户对相关产品的质量要求严 格，并把产品质量把控作为供应商考核的重要标准。 尽管公司一直高度重视产 品质量管理，且未发生重大产品质量事故，但不排除未来公司出现重大产品质 量问题，需要进行大额赔偿，并对公司品牌、声誉造成负面影响，进而对公司 持续经营产生重大不利影响。 （六）应收账款管理风险 报告期各期末，应收账款账面价值分别为 16,608.23 万元、 15,605.48 万元 和 16,238.34 万元，占各期末总资产比例分别为 24.67% 、 22.06% 和 21.30 % ，应 收账款规模较高。公司主要客户为大型知名汽车零部件一级供应商或整车厂商， 经营情况良好、信用风险较低。此外，公司已制定并严格执行应收账款管理制 度，报告期内公司应收账款回收情况良好，各期末应收账款基本在信用期内。 但不排除公司客户经营情况出现不利情况，或公司应收账款管理执行不当，导 致公司应收账款无法收回，从而对公司生产经营和业绩造成不利影响。 （七）公司生产经营受新冠肺炎疫情影响的风险 2020 年初，新冠肺炎疫情席卷全国，致使各行各业均遭受不同程度的影响。 汽车行业作为重要国民基础产业，受疫情的影响一方面体现在延迟开工带来的 产值损失，另一方面则是下游汽车消费需求的削弱。在全球汽车产业链中，公 司主要从事汽车产业链中的精密零部件行业，公司下游客户主要为国内外知名 汽车整车厂商和一级零部件供应商，抗风险能力相对较强。虽然目前我国疫情 已经基本得到控制，公司及其主要客户已经复工复产，生产经营活动能够正常 开展，但不排除疫情在全球范围内蔓延且持续较长时间，将对全球汽车产业链 造成冲击，从而对公司经营带来不利影响。 二 、本次发行后公司的利润分配政策 本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低 比例、长期回报规划，具体详见本 招股意向书 “ 第十节 投资者保护 ” 之 “ 二、 发行后的股利分配政策 ” 。 三、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 （一）审计截止日后主要经营状况 财务报告审计基准日至本 招股意向书 签署日之间，公司主营业务、经营模 式未发生重大变化；公司管理层及主要核心业务人员保持稳定，未出现对公司 生产经营能力产生重大不利影响事项，也未出现其他可能影响投资者判断的重 大事项。 （二） 2021 年 1 至 6 月份 审 阅报告及主要财务数据 公司经审计财务报表的审计截止日为 2020 年 12 月 31 日。根据大信会计师 事务所（特殊普通合伙）出具的《审阅报告》（大信阅字 [2021] 第 4 - 00026 号）， 公司 2021 年 1 至 6 月份主要经营情况和财务信息如下：截至 2021 年 6 月末， 公司资产总额为 80,598.82 元，负债总额为 19,889.66 万元，所有者权益总额 为 60,709.16 万元。 2021 年 1 至 6 月份公司实现的营业收入为 31,186.51 万元， 较 2020 年同期上涨 38.96% ；归属于母公司所有者的净利润为 2,436.7 1 万元， 较 2020 年同期上涨 10.70% 。 上述财务信息具体内容详见本 招股意向书 “ 第八节 财务会计信息与管理层 分析 ” 之 “ 十八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ” 。 （三） 2021 年 1 至 9 月份的经营预计情况 经初步统计，公司预计 2021 年 1 至 9 月份 的业绩情况如下： 单位：万元 项目 2021 年 1 至 9 月份 2020 年 1 至 9 月份 变动比例 营业收入 45, 5 00 至 47, 5 00 36,000.91 26.39% 至 31.94% 归属于母公司所有者的净 利润 3,600 至 3,900 3,364.22 7.01% 至 15.93% 扣除非经常性损益后归属 于母公司所有者的净利润 3,400 至 3,700 3,103.93 9.54% 至 19.20% 公司预计 2021 年 1 至 9 月份 营业收入较同期有较大幅度的增长，主要系： 一是 2020 年 1 至 6 月份受新冠疫情影响，公司延迟开工及下游需求下降，导致 当期公司业绩处于较低水平，而自 2020 年 6 月 30 日以来，新冠疫情得到有效 控制，预计 2021 年 1 至 9 月份 公司及下游客户将维持正常经营状态；二是我国 汽车行业自 2020 年二季度开始景气度较高，我国汽车销量 2020 年自第二季度 开始连续三个季度同比增长均超过 10% ， 2021 年 上半年 销量同比增长 25.60% ， 预计 2021 年 三 季度 继续保持较高景气度。公司产品广泛应用于德系、日系、美 系、韩系等各大国际整车品牌及长城、上汽等国内知名整车品牌，汽车车行业 景气度处于较高水平，为公司产品需求及业绩增长提供了动力。 2021 年 1 至 9 月，公司预计 归属于母公司所有者的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公 司所有者的净利润与营业收入增速上存在一定差异，主要系大宗商品原材料价 格 仍处于较高水平，虽然 价格走势 随着政策调控及市场调整未来存在稳定 发展 预期，但 预计 短期内仍 对公司利润存在一定影响 。 上述 2021 年 1 至 9 月份 业绩情况系公司财务部门初步预计数据，且未经审 计、审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 目录 声明 ................................ ................................ ................................ .......................... 1 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ........... 2 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ........... 3 一、主要风险因素特别提示 ................................ ................................ ................ 3 二、本次发行后公司的利润分配政策 ................................ ................................ . 5 三、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 ................................ .. 5 目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 7 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ............. 12 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ ............. 15 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................ .................... 15 二、本次发行概况 ................................ ................................ ............................... 15 三、发行人主要财务数据及财务指标 ................................ ................................ 17 四、发行人主营业务经营情况 ................................ ................................ ........... 17 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新 、模式创新、业态创新和新旧 产业融合情况 ................................ ................................ ................................ ...... 18 六、发行人选择的具体上市标准 ................................ ................................ ........ 29 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ................................ ........................ 30 八、募集资金用途 ................................ ................................ ............................... 30 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ............................. 31 一、本次发行基本情况及发行费用 ................................ ................................ .... 31 二、本次发行的有关当事人 ................................ ................................ ............... 32 三、发行人与有关中介机构的股权关系或其他权益关系 ................................ . 33 四、与本次发行上 市有关的重要日期 ................................ ................................ 33 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ..... 34 一、创新风险 ................................ ................................ ................................ ...... 34 二、行业风险 ................................ ................................ ................................ ...... 34 三、技术风险 ................................ ................................ ................................ ...... 35 四、经营风险 ................................ ................................ ................................ ...... 36 五、内控风险 ................................ ................................ ................................ ...... 40 六、财务风险 ................................ ................................ ................................ ...... 41 七、法律风险 ................................ ................................ ................................ ...... 41 八、发行失败风险 ................................ ................................ ............................... 42 九、募集资金投资项目风险 ................................ ................................ ............... 42 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ......................... 43 一、发行人的基本情况 ................................ ................................ ....................... 43 二、发行人设立情况 ................................ ................................ ........................... 43 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 ................................ ........................ 48 四、发行人在其他证券市场的上市 / 挂牌情况 ................................ ................... 61 五、发行人股权结构及内部 组织结构 ................................ ................................ 62 六、公司控股子公司、参股子公司及分公司基本情况 ................................ ..... 62 七、持有公司 5% 以上股份的主要股东及实际控制人的基本的情况 ............... 67 八、公司股本情况 ................................ ................................ ............................... 81 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 ................................ ............. 85 十、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划 ............................. 95 十一、发行人员工情况 ................................ ................................ ....................... 99 十二、发行人股份、股东的其他情况 ................................ .............................. 102 第六节 业务和技术 ................................ ................................ ............................... 105 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况 ................................ .................. 105 二、发行人所处行业的基本情况 ................................ ................................ ...... 117 三、发行人在行业中的竞争地位 ................................ ................................ ...... 141 四、发行人的销售情况和主要客户 ................................ ................................ .. 154 五、发行人的采购情况和主要供应商 ................................ .............................. 193 六、发行人的主要固定资产及无形资产情况 ................................ .................. 243 七、拥有的特许经营权的情况 ................................ ................................ ......... 252 八、发行人获得的专业资质和相关荣誉 ................................ .......................... 252 九、主要产品的核心技术和研发情况 ................................ .............................. 253 十、发行人的研发情况 ................................ ................................ ..................... 258 十一、发行人境外生产经营情况 ................................ ................................ ...... 259 十二、主要产品或服务的质量控制情况 ................................ .......................... 25 9 第七节 公司治理与独立性 ................................ ................................ ................... 261 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度、董事 会专门委员会的建立健全及运行情况 ................................ .............................. 261 二、公司内部控制制度的情况简述 ................................ ................................ .. 268 三、公司近三年的规范运作情况 ................................ ................................ ...... 269 四、公司近三年资金占用和违规担保情况 ................................ ...................... 271 五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力 ................................ ....... 271 六、同业竞争 ................................ ................................ ................................ .... 273 七、关联方、关联关系和关联交易 ................................ ................................ .. 274 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ .... 286 一、影响公司未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相关财务或非 财务指标分析 ................................ ................................ ................................ .... 287 二、分部信息 ................................ ................................ ................................ .... 288 三、财务报表 ................................ ................................ ................................ .... 290 四、审计意见 ................................ ................................ ................................ .... 294 五、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 ................................ ... 294 六、关键审计事项 ................................ ................................ ............................. 295 七、主要会计政策和会计估计 ................................ ................................ ......... 297 八、公司主要税种和税率及享受的税收优 惠政策 ................................ ........... 315 九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ................................ .............. 317 十、主要财务指标 ................................ ................................ ............................. 318 十一、经营成果分析 ................................ ................................ ......................... 320 十二、发行人资产质量分析 ................................ ................................ ............. 404 十三、发行人偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................ ... 444 十四、报告期内的资本性支出 ................................ ................................ ......... 459 十五、报告期内的重大资产业务重组事项 ................................ ...................... 459 十六、会计信息及时性情况 ................................ ................................ ............. 459 十七、公司盈利预测情况 ................................ ................................ ................. 459 十八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ............................... 459 第九节 募集资金运用及未来发展规划 ................................ ................................ 464 一、募集资金运用概况 ................................ ................................ ..................... 464 二、募集资金运用对同业竞争和独立性的影响 ................................ .............. 467 三、募集资金投资项目的可行性与必要性分析 ................................ .............. 468 四、募集资金投资项目具体情况 ................................ ................................ ...... 475 五、募集资金运用对公司财务状况及经营成果和对提升公司核心竞争力的作 用 ................................ ................................ ................................ ........................ 482 六、未来发展规划 ................................ ................................ ............................. 483 第十节 投资者保护 ................................ ................................ ............................... 488 一、投资者关系的主要安排情况 ................................ ................................ ...... 488 二、发行后的股利分配政策 ................................ ................................ ............. 489 三、发行前后股利分配政策的差异情况 ................................ .......................... 492 四、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ................................ ...................... 492 五、股东投票机制的建立情况 ................................ ................................ ......... 493 六、与投资者保护相关的承诺 ................................ ................................ ......... 494 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ....................... 511 一、重要合同 ................................ ................................ ................................ .... 511 二、公司对外担保情况 ................................ ................................ ..................... 514 三、相关诉讼或仲裁情况 ................................ ................................ ................. 515 四、发行人控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为 ....................... 515 第十二节 有关声明 ................................ ................................ ............................... 516 一、董事、监事、高级管理人员声明 ................................ 516 二、发行人控股股东、实际控制人声明 .............................. 517 三、保荐人（主承销商）声明 ................................ ...... 518 四、发行人律师声明 ................................ .............. 521 五、会计师事务所声明 ................................ ............ 522 六、资产评估机构声明 ................................ ............ 523 七、验资机构声明 ................................ ................ 524 第十三节 附件 ................................ ................................ ................................ ....... 526 一、备查文件 ................................ ................................ ................................ .... 526 二、查阅时间 ................................ ................................ ................................ .... 526 三、查阅地点 ................................ ................................ ................................ .... 526 第一节 释义 在本 招股意向书 中，除非文义另有所指，下列词汇具有如下含义： 一、普通术语 发行人、公司、本公司、 中捷精工、股份公司 指 江苏中捷精工科技股份有限公司 中捷有限 指 无锡市中捷减震器有限公司 无锡美捷 指 无锡美捷机械有限公司 无锡绿缘 指 无锡绿缘汽车零部件有限公司 无锡佳捷 指 无锡佳捷汽车配件有限公司 灏昕汽车 指 灏昕汽车零部件制造无锡有限公司 领宇香港 指 领宇（香港）国际贸易有限公司 烟台通吉 指 烟台通吉汽车零部件有限公司 东明天昱 指 无锡东明天昱投资合伙企业（有限合伙） 普贤投资 指 无锡普贤投资合伙企业（有限合伙） 宝宁投资 指 无锡宝宁投资合伙企业（有限合伙） 无锡玄同 指 无锡市玄同投资合伙企业（有限合伙） 金投信安 指 无锡金投信安投资企业（有限合伙） 北杰五金 指 锡山区东港北杰五金厂 君利明 指 锡山区东港君利明五金机械配件厂 埃玛格 指 无锡埃玛格科技有限公司（ 2020 年 8 月 13 日更名为 无锡爱玛格科技有限公司） 诺捷教育 指 无锡诺捷教育科技发展有限公司 爱玛格幼儿园 指 无锡市爱玛格森林幼儿园有限公司 安博瑞 指 无锡安博瑞照明科技有限公司 明宇香港 指 明宇（香港）有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《监管指引 —— 股东信息 披露》 指 《监管规则适用指引 —— 关于申请首发上市企业股东 信息披露》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 主承销商、保荐机构、保 荐人、安信证券 指 安信证券股份有限公司 申报会计师、会计师 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师 指 国浩律师（杭州）事务所 A 股 指 每股面值 1.00 元的人民币普通股 新股 指 公司本次首次公开发行时拟向社会公众发行的股份 元 / 万元 指 人民币元 / 万元 报告期 指 2018 年、 2019 年、 2020 年 报告期各期末 指 2018 年 12 月 31 日、 2019 年 12 月 31 日、 2020 年 12 月 31 日 二、专业术语 减震零部件 指 主要分为橡胶减震产品和弹簧阻尼减震产品，用于过 滤由于发动机、路面颠簸等激励引起的车内振动，进 而提升汽车行驶的平顺性和舒适性。 衬套 指 主要用于机械部件外，起衬垫作用的环套。 支架 指 起支撑作用的构架。 加强梁 指 以弯曲为主要变形，能够 加强车辆防护能力的构件。 变速箱 指 汽车的变速箱，分为手动、自动两种。 总成 指 一系列零件或者产品，组成一个实现某个特定功能的 整体。 连杆 指 连接活塞和曲轴，并将活塞所受作用力传给曲轴的杆 件。 汽车底盘悬架 指 汽车的车架与车桥或车轮之间的传力连接装置。 NVH 指 噪声、振动与声振粗糙度（Noise、Vibration、 Harshness）的英文缩写。 轮毂 指 轮胎内廓支撑轮胎的圆桶形的、中心装在轴上的金属 部件。 橡胶减震产品 指 用于动力总成、车身、底盘等各类结构件之间的弹性 连接和缓冲的减震产品。 弹簧阻尼减震产品 指 包括各类悬架弹簧及液压筒式减震器，起到轮胎和车 身的弹性连接和提供阻尼作用的减震产品。 模具 指 工业生产上用以注塑、吹塑、挤出、压铸或锻压成 型、冶炼、冲压等方法得到所需产品的各种模子和工 具。 级进模、连续模 指 由多个工位组成、各工位完成不同的加工、各工位顺 序关联，在冲床的一次行程中完成一系列的不同的冲 压加工。 冲压 指 靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外 力，使之产生塑性变形或分离，从而获得所需形状和 尺寸的工件（冲压件）的成形加工方法。 压铸 指 利用高压将金属熔液压入压铸模具内，并在压力下冷 却成型的一种精密铸造方法。 焊接 指 一种以加热、高温或者高压的方式接合金属或其他热 塑性材料如塑料的制造工艺及技术。 注塑成型 指 一种工业产品生产造型的方法，产品通常使用橡胶注 塑和塑料注塑。 中国汽车工业协会 指 在中国境内从事汽车、摩托车、零部件及汽车相关行 业生产经营活动的企事业单位和团体，在平等、自愿 基础上依法组成的全国性工业行业协会。 乘用车 指 在其设计和技术特性上主要用于载运乘客及其随身行 李或临时物品的汽车。 商用车 指 在其设计和技术特征上主要用于运送人员和货物的汽 车。 汽车保有量 指 一个地区或国家拥有车辆的数量，一般是指在当地登 记的车辆。 汽车轻量化 指 在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地降 低汽车的整备质量。 汽车铝化率 指 铝合金材料在汽车用金属材料中所占比例。 整车厂商 指 从事汽车整车的设计、研发及制造的企业。 一级供应商 指 直接向汽车制造商供应模块化零部件产品的供应商。 二级供应商 指 汽车零部件行业中向一级供应商供货的供应商。 IATF16949：2016质量管理 体系认证 指 国际汽车行业技术规范。 CMT 指 冷金属过渡焊接技术的英文简称。 MAG 指 熔化极活性气体保护电弧焊的英文简称。 本 招股意向书 中任何表格中若出现合计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。 第二节 概览 本概览仅对 招股意向书 全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读 招股意向书 全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 江苏中捷精工科技股份有 限公司 成立日期 1998 年 8 月 11 日 注册资本 7,879.11 万元 法定代表人 魏忠 注册地址 无锡市锡山区东港镇港下 主要生产经营 地址 无锡市锡山区东港镇港下 控股股东 魏忠、魏鹤良 实际控制人 魏忠、魏鹤良 行业分类 根据中国证监会发布的 《上市公司行业分类指引 （ 2012 年修订）》，公司所 属行业为 “ 汽车制造业 ” （ C36 ）；根据国家统计局 颁布的《国民经济行业分 类与代码（ GB/T4754 — 2017 ）》，公司所属行业为 “ C3670 汽车零部件及配件 制造业 ” 在其他交易场 所（申请）挂 牌或上市的情 况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 安信证券股份有限公司 主承销商 安信证券股份有限公司 发行人律师 国浩律师（杭州）事务所 其他承销机构 无 审计机构 大信会计师事务所（特殊 普通合伙） 评估机构 中京民信 ( 北京 ) 资产评估 有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股 每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 2,626.37 万股 占发行后总股本比例 25.00% 其中：发行新股数量 2,626.37 万股 占发行后总股本比例 25.00% 股东公开发售股份 数量 - 占发行后总股本比例 - 发行后总股本 10,505.48 万股 每股发行价格 【】元 发行市盈率 【】倍（ 按 每股发行价格 除以 发行后每股收益 计算 ） 发行前每股净资产 7.30 元（按 2 020 年 12 月 3 1 日 经审计的 归属于母公司的所有 者权益除以本次发行 前总股本计算） 发行前每股收益 0. 6 4 元（按 2 020 年 度 经审计的扣除非经 常性损益前后孰低的 归属于母公司股东的 净利润除以本次发行 前总股本计算） 发行后每股净资产 【】元（按 2020 年 12 月 31 日 经审计的 归属于母公司的所有 者权益加上本次发行 募集资金净额之和除 以本次发行后总股本 计算） 发行后每股收益 【】元（按 2 020 年 度 经审计的扣除非经 常性损益前后孰低的 归属于母公司股东的 净利润除以本次发行 后总股本计算） 发行市净率 【】倍（按 每股 发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售（如有）、网下向符合条件的 投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存 托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的 询价对象和 深圳证券交易所开立账户符合创业板投资者 适当性管理要求的投资者（国家法律、法规、中国证监会及深圳证 券交易所规范性文件规定的禁止购买者除外） 承销方式 主承销商 余额包销 拟公开发售股份股东 名称 - 发行费用的分摊原则 本次发行的保荐费、承销费、审计费、律师费、信息披露费、发行 手续费等均由公司承担 募集资金总额 【】万元 募集资金净额 【】万元 募集资金投资项目 高强度汽车零部件智能化生产线基地项目 灏昕汽车零部件制造无锡有限公司轻量化汽车零部件自动化生产项 目 江苏中捷精工科技股份有限公司研发中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算 保荐费用 5 00 万元 承销费用 2 ,5 00 万元 审计及验资费用 600 万元 律师费用 659.43 万元 用于本次发行的信息披露费用 491 万元 发行手续费及其他费用 54.10 万元 发行费用合计 4, 804 . 5 4 万元 注：上述发行费用均不包含增值税。各项费用分项数据和合计数据 之间存在的尾差系四舍五入导致，各项费用根据发行结果可能会有 调整。发行手续费及其他费用中暂未包含本次发行的印花税，税基 为扣除印花税前的募集资金净额，税率为0.025%，将结合最终发 行情况计算并纳入发行手续费及其他费用。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告 日期 2021年9月8日 初步询价日期 2021年9月 10日 刊登发行公告日期 2021年9月 15日 申购日期 2021年9月 16日 缴款日期 2021年9月 22日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 三、发行人主要财务数据及财务指标 项 目 2020/12/31/ 2020年度 2019/12/31/ 2019年度 2018/12/31/ 2018年度 资产总额（万元） 76,253.78 70,746.85 67,310.09 归属于母公司股东权益（万元） 57,550.76 52,299.52 46,606.84 资产负债率（母公司）（ % ） 24.05 25.20 30.18 营业收入（万元） 52,627.93 56,058.47 54,862.55 净利润（万元） 5,322.15 5,738.53 5,689.06 归属于母公司股东的净利润（万元） 5,251.23 5,690.88 5,628.58 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净 利润（万元） 5,076.26 5,431.38 5,163.56 基本每股收益（元） 0.67 0.72 0.74 稀释每股收益（元） 0.67 0.72 0.74 加权平均净资产收益率（ % ） 9.46 11.51 13.35 经营活动产生的现金流量净额（万元） 4,247.29 7,307.76 6,425.65 现金分红（万元） 0.00 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例（ % ） 4.29 4.48 4.50 四、发行人主营业务经营情况 公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售。公司主要产品为减 震零部件产品，用于消除来自汽车动力总成、路面及空气的振动和噪声，提升 汽车行驶过程中的平顺性及舒适性。 公司是经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联 合认定的高新技术企业，是江苏省经济和信息化委员会认定的江苏省信息化与 工业化融合试点企业。公司拥有经江苏省科技厅、江苏省财政厅认定的汽车焊 接冲压应用工程技术研究中心，经无锡市经济和信息化委员会认定的无锡市企 业技术中心。公司研发的“汽车前桥与转向连接扭力支架”、“连续模的防误送 料联动装置”和“变速箱内嵌橡胶支承减震器”、“汽车发动机连杆缓冲减震保 护装置”等产品被江苏省科学技术厅评定为高新技术产品。 截至 202 0 年 12 月 31 日 ，公司拥有有效专利 140 项 ，其中发明专利 42 项。 经过持续的市场推广，公司“中诚”品牌已具有较大的市场影响力和品牌 美誉度。公司“中诚”商标被江苏省工商行政管理局评为“江苏省著名商标”， 公司“中诚”陆地车辆用联动机件被江苏省名牌战略推进委员会评为“江苏名 牌产品”。 通过多年的经营积累、持续的研发投入和技术创新，公司获得了汽车行业 优质客户的普遍认可。公司已与天纳克（ Tenneco ）、博戈（ Boge ）、威巴克 （ Vibracousitc ）、住友理工（ Sumito Moriko ）、哈金森（ Hutchinson ）、帝倜阿尔 （ DTR Automotive ）、普利司通（ Bridge Stone ）、大陆（ Continental AG ）等全球 知名的大型跨国汽车零部件集团，以及长城汽车等知名整车厂商建立了长期稳 定的合作关系，同时 随着近两年新能源汽车的迅速发展，公司产品已配套于国 际大型新能源汽车企业。公司产品广泛应用于德系、日系、美系、韩系等各大 整车系列，覆盖奔驰、宝马，奥迪、大众、沃尔沃、丰田、日产、本田、通用、 福特、现代、标致、雪铁龙、菲亚特等国际品牌。与此同时，随着国内自主品 牌的崛起，公司产品广泛配套于上汽、长城、吉利、奇瑞、广汽、北汽、江淮、 一汽等国产整车品牌。 报告期内，公司主营业务和主要产品没有发生重大变化。 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创 新和新旧产业融合情况 公司产品主要为汽车精密零部件，主要应用于汽车减震（NVH）领域。近 年来，在国家行业政策的支持下，我国汽车零部件行业通过企业自主研发、技 术引进及合资企业的技术外溢效应，持续加大重点技术攻关与创新创造体系建 设。汽车零部件制造企业整体管理能力、创新、创造、创意能力大幅提高，一 方面，汽车零部件制造企业加快自主平台研发建设，以企业研发中心为载体， 构建了较为系统的开发设计流程，并完善了生产管理、采购流程、质量管理体 系，逐步形成了对产品设计、工艺改进的创意、创新、创造能力，提升了与 一 级零部件供应商及整车厂商同步开发能力 。 另一方面，我国汽车零部件制造企 业高度重视技术设备的改造升级，在研发方面的投入持续增加，不断的引进先 进自动化、智能化制造设备。这些都有力地推动了我国汽车零部件行业技术与 产品创新、创造、创意能力的全面升级。 公司长期从事精密汽车零部件的研发、生产及销售，在自主生产、生产工 艺、协同开发等方面积累了大量经验成果并保持较强的市场竞争力，具有较为 典型的创新、创造、创意属性，具体体现如下。 （一）产品及模具的自主创新、创造 汽车零部件企业一般是根据客户订单进行定制化、个性化生产。针对下游 客户提出的不同产品需求，公司基于现 有技术能力进行自主研发。产品和模具 的开发涉及大量技术参数设计、修改和调试，及原材料的选取和试验，在能够 达到客户验收合格前往往需要较长时间的创造过程。目前公司拥有接近 2,000 种品类的产品，报告期内能够稳定满足客户的产品开发和及时供应需求，表明 公司具备较为突出的产品和模具创新开发和创造生产能力。 近两年，公司顺应汽车行业轻量化新趋势、新能源汽车的新业务板块，不 断加大市场开拓和投入，在新产品、新模具开发方面得到了客户的认可。近两 年公司轻量化产品和新能源汽车产品订单及销售额均取得突破性增长，更加表 现出公司在创新、 创造方面的实力水平。 （二）生产工艺方面较强的创新、创意能力 公司目前掌握并运用多种生产工艺组织生产制造，包括冲压焊接、压铸、 注塑、铝挤出、金工、涂覆等。公司技术骨干均为从业时间较长的技术人员， 熟练掌握各项工艺的经营管理。在相对成熟的工艺基础上，公司不断进行创新 升级，一方面，公司引入多种自动化机械手，自动化生产线，将传统工艺与自 动化高端制造工艺进行结合，节省大量人力的同时有效提升了生产效率，另一 方面，公司在现有工艺基础上不断进行创新、创意改造，在模具材质选取、模 具设计、工艺流程等方面进行改善提升，在降低成本 的同时提升产品质量。报 告期内公司产值和利润增加，而整体人员数量在逐步降低，即展现出公司工艺 创新、创意改善的能力。 （三）协同开发创新能力 目前汽车零部件企业与下游客户同步开发已成为行业的主流趋势。公司具 备与下游客户同步研发的技术能力，且多年来持续参与下游客户的同步研发， 积累了丰富的技术开发资源。产品同步开发考验汽车零部件供应商的研发机制、 研发效率、及时反应、协同合作等方面的综合能力。公司建立了以客户为中心 的协同开发机制，针对客户协同开发需求，及时响应、积极沟通，与客户培养 了顺畅、稳定的协同开发关系。报告期内 公司主要客户保持稳定，合作关系良 好，展示了公司突出的协同开发创新能力。 （四）结合自身主营业务范围、核心竞争力及与同行业公司对比情况，围绕创 新、创造、创意的生产经营特点及成长性等情况，分析披露发行人是否符合 《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第三条、《深圳证券交易所 创业板股票发行上市审核规则》第十九条的规定。 发行人长期从事汽车零部件产品的研发、生产及销售，符合《创业板首次 公开发行股票注册管理办法（试行）》第三条、《深圳证券交易所创业板股票发 行上市审核规则》第十九条规定的相关特征，具体如下： 1 、 发行人主营业务及主要产品情况 公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售。通过多年的经营积 累、持续的研发投入和技术创新，发行人主营产品型号众多，产品系列包括冲 压零部件、压铸零部件、注塑零部件及金工零部件，可广泛应用于汽车的底盘 系统、发动机系统、车身系统等系统。 公司已与天纳克（ Tenneco ）、博戈（ Boge ）、威巴克（ Vibracousitc ）、住友 理工（ Sumito Moriko ）、哈金森（ Hutchinson ）、帝倜阿尔（ DTR Automotive ）、 普利司通（ Bridge Stone ）等全球知名的大型跨国汽车零部件集团，以及长城汽 车等知名整车厂商建立了长期稳定的合作关系。公司产品广泛应用于德系、日 系、美系、韩系等各大整车系列，覆盖奔驰、宝马，奥迪、大众、沃尔沃、丰 田、日产、本田、通用、福特、现代、标致、雪铁龙等国际品牌。与此同时， 随着国内自主品牌的崛起，公司产品广泛配套于上汽、长城、吉利、广汽、北 汽、江淮等国产整车品牌。 2 、发行人的核心竞争力及与同行业公司对比情况 根据汽车一级零部件供应商及整车厂商的需求进行快速、高效的产品开发 和技术支持，是汽车减震部件制造企业的核心竞争力之一。公司 一直坚持以研 发为导向，经过多年的技术发展和积累，目前在汽车减震部件领域的研发能力 已符合大型跨国汽车零部件集团和部分整车厂商的技术指标要求，是国内优秀 的汽车减震部件产品供应商。 在同步开发方面，公司凭借齐全的产品开发分析软件、高水平的模具开发 设计能力、丰富的技术工艺以及快速成型能力，能够满足客户的同步开发要 求；在集成方面，公司具备了产品设计开发验证、工艺开发验证、工装设计制 造、非标自动生产线开发、生产工艺流程等的集成能力，同时将自动化、信息 化生产与精益管理相结合，通过集成开发制造缩短了客户的采购供应链；在模 具 开发设计方面，公司拥有专业的模具开发设计团队和独立的模具开发车间， 具备自主模具设计开发能力，能够满足客户多样化的需求；在机器人自动化焊 接应用技术方面，公司已掌握了弧焊机器人、激光焊机器人的核心焊接应用技 术，能够保证焊接产品质量的稳定性。 经过多年产品研发与创新，发行人在产品轻量化、稳定性、加工精度等各 方面均有多个核心技术指标高于同行业可比水平，如发行人的压铸件涉及到一 些具有受压载荷的结构件，压变越小，其零件强度越高、承载能力越强，发行 人压铸件的压变小于 0.03mm ，较同行业通常小于 0.07mm 具有明显优势； 稳定性 方面，发行人压铸产品的旋铆开裂不良率小于 0.3 ％，冲压产品稳定生产良品率 达到 99.9 ％；加工精度方面，发行人采用 17 辊高精密进口开卷矫直机可实现板 材矫平后 0.03mm/100mm 2 （精冲）的平面度要求，行业平均指标为 0.1mm/100mm 2 。 发行人与同行业可比公司在工艺和技术路线、核心技术、市场竞争力等方 面对比情况如下： 公司名称 工艺和技术路线 核心技术 市场竞争力 凯众股份 聚氨酯类减震元件：原材料熔化 →混合→浇注→固化成型→脱模 →修边→热处理→检验→预装配 →旋卯→扭力检测→喷码→外观 检查→上支撑成品 未披露 （1）产品材料配方技术 以及产品制造技术处于国 际领先水平；（2）客户 资源覆盖面广且结构完 善；（3）产品质量优 良、质量管理体系能够得 到众多客户认可；（4） 已形成了有特色的、较为 完善的经营管理制度和内 部控制制度。 塑料类减震元件：塑料粒子→混 合→注塑或吹塑成型→修整→成 品 正裕工业 通过下料、粗洗、倒角、粗磨等 进行部件制作→零件组装→喷漆 包装 （1）单筒减震器技 术；（2）阻尼力可调 式减震器开发制造技 术；（3）在线集成检 测系统；（4）气囊可 调式减震器开发制造 技术；（5）转向系统 用减震器开发制造技 术；（6）悬架支柱总 成开发制造技术。 （1）可根据市场及客户 需求情况实施产品的同 步、快速开发；（2）产 品和型号种类丰富； （3）具备“多品种、小 批量、多批次”生产的精 益生产管理系统；（4） 稳定的产品质量；（5） 客户为行业知名的汽车零 部件生产商或采购商； （6）具备全面的成本控 制优势。 拓普集团 基本部件制作： 内芯：裁料→落料→拉伸→冲孔 →弯折→焊接→清洗*、磷化*→ 涂胶*→硫化* 铝骨架、组装件制作：铝锭熔炼 →压铸→切边修毛刺→X光探伤 →喷砂*→超声波清洗*→涂胶* 齿环：裁料→落料→拉伸→施压 →施压机加工→冲孔→清洗、磷 化→涂胶 支架铸件：机加工→转孔→清 洗、磷化→涂胶 （1）无切削旋压冷成 型技术；（2）高精高 效机加工技术；（3） 橡胶配方和密炼全自 动控制技术；（4）自 动硫化成型技术 ； （5）全过程质量检验 技术；（6）全自动零 件表面处理技术； （7）力位移全程控制 组装技术；（8）全自 动平衡去重技术 ； （9）全自动喷漆技 术；（10）非织造多 向纤维成型技术 ； （11）衣帽架成组生 产技术 ；（12）顶篷 全自动生产技术。 （1）能为客户提供系统 级、模块化的产品与服 务；（2）与国内外主流 整车厂及新兴造车企业建 立了良好的业务关系并不 断深入合作。（3）是国 内为数不多具备与主机厂 全球同步开发能力的供应 商。 总成制作： 悬置产品：衬套产品→高温时效 处理并加入组装件、内芯→组装 →罐装→MTS在线监测→喷码→ 总成监测→包装 衡圈轮毂部件：衡圈、轮毂→清 洗、磷化→涂胶→加入二段混炼 胶→硫化→机加工 扭振产品：齿环、支架铸件、二 段混炼胶→硫化→机加工，加入 衡圈轮毂部件→组装→铣孔→动 平衡→清洗、磷化→总成喷漆→ 激光打标→总成检验→包装 衬套产品：内芯、骨架、二段混 炼胶→硫化→包装 公司名称 工艺和技术路线 核心技术 市场竞争力 中鼎股份 橡胶原材料→检验→混炼→预成 型并加入骨架→硫化→修边→普 检→抽检→包装→入库检验→入 库→出厂检验 未披露 （1）拥有成熟的国际化 管理经验；（2）拥有国 家认定的企业技术中心、 院士工作站和博士后科研 工作站；（3）自动化水 平不断提升。 中捷精工 冲压零部件：卷料开平→剪板落 料→冲压→组焊*→涂覆*→组装* →检验入库 （1）铝合金焊接技 术；（2）减震器连杆 冲压工艺及冲压模具 技术；（3）铝冲压工 艺技术；（4）汽车变 速箱内部选换档装置 的选换档控制机构技 术；（5）精冲工艺技 术与精冲模具技术； （6）变速器结合齿圈 锥齿精冲成形技术； （7）变速箱操纵机构 设计与动态模拟仿真 技术；（8）变速箱操 纵机构智能制造与在 线检测技术；（9）自 动变速箱离合器毂滚 压与旋压成型技术； （10）乘用车驻车机 构总成开发制造技 术；（11）机器人自 动化焊接技术； （12）新能源电动车 电池盒制造技术； （13）自动化冲压铆 接焊接生产线技术； （14）高压铸造工 艺；（15）压铸模具 开发技术；（16）强 力压板精冲工艺； （17）激光焊接工 艺。 （1）主要产品已配套多 个国内外知名厂商； （2）工艺技术储备丰 富，核心技术指标高于同 行业可比水平；（3）质 量管理能力及零部件产品 质量长期获得客户的认 可；（4）拥有稳定、专 业的管理及技术团队； （5）供应稳定性强； （6）取得客户及多家下 游整车厂的认证资质。 压铸零部件：铝液熔炼→压铸成 型→机加工→清洗→装配→气密 封检测→检验入库 注塑零部件：模具安装预热→设 定工艺参数→添加材料→注塑成 型→保压→冷却→脱模（取出工 件）→检查→包装及入库 金工零部件：铝挤出*→上架→机 加工→检验→下架 注： 1 、同行业可比公司工艺和技术路线、业务模式、核心技术来自 招股意向书 、重大 资产置换暨关联交易报告书； 2 、 市场竞争力 数据来自同行业可比公司《 2019 年度报告》； 3 、市场竞争力来自同行业可比公司《 2019 年度报告》； 4 、 * 为非必要工序。 3 、发行人创新、创造、创意的生产经营特点 （未完）  |