科蓝软件:募集说明书（修订稿）
原标题:科蓝软件:募集说明书（修订稿） 证券代码：300663 证券简称：科蓝软件 1525845191(1) 北京科蓝软件系统股份有限公司 （北京市北京经济技术开发区西环南路18号A座450室） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （修订稿） 保荐机构（主承销商） 二〇二一年九月 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整 性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明 根据《证券法》、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》等相 关法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。 二、关于公司本次发行的可转换债券信用评级 公司聘请东方金诚对本次可转债进行了评级，根据东方金诚出具的信用评级 报告，公司主体信用等级为“AA-”，本次可转债信用等级为“AA-”。在本次 发行的可转债存续期间，东方金诚将每年至少进行一次跟踪评级，并出具跟踪评 级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可 转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影 响。 三、公司本次发行可转换债券不提供担保 公司本次发行可转债未提供担保措施，如果存续期间出现对经营管理和偿债 能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。 四、公司的利润分配政策及上市后利润分配情况 （一）公司的利润分配政策 公司现行有效的《公司章程》对利润分配政策规定如下： “第一百五十七条公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资 回报，并保持利润分配政策的连续性和稳定性。公司可以采取现金或者股票等方 式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营 能力。 （一）公司的利润分配形式：采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利， 但以现金分红为主，在具备现金分红的条件下，应优先选择以现金形式分红。 （二）公司现金方式分红的具体条件和比例：公司主要采取现金分红的利润 分配政策，即公司当年度实现盈利，在依法弥补亏损、提取法定公积金、盈余公 积金后有可分配利润的，则公司应当进行现金分红；公司利润分配不得超过累计 可分配利润的范围。公司如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，单一年 度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的15%；重大投资计划 或重大现金支出是指公司在一年内购买资产以及对外投资等交易涉及的资产总 额（同时存在账面值和评估值的，以较高者计）占公司最近一期经审计总资产 30%以上的事项。根据公司章程的规定，重大投资计划或重大现金支出等事项应 经董事会审议后，提交股东大会表决通过。 同时，公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模 式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，在提出利润分配的方案时， 提出差异化的现金分红政策： 1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； 2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%； 3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 （三）发放股票股利的具体条件：若公司快速成长，并且董事会认为公司股 票价格与公司股本规模不匹配时，可以在进行现金股利分配之余，提出实施股票 股利分配预案。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大生产经营规模或者转增 公司资本，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注 册资本的25%。 （四）利润分配的期间间隔：一般进行年度分红，公司董事会也可以根据公 司的资金需求状况提议进行中期分红。公司董事会应在定期报告中披露利润分配 方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存 的未分配利润应用于发展公司经营业务。 （五）利润分配应履行的审议程序： 公司的利润分配方案由公司董事会根据法律法规及规范性文件的规定，结合 公司盈利情况、资金需求及股东回报规划，制定利润分配方案并对利润分配方案 的合理性进行充分讨论，独立董事发表独立意见，形成专项决议后提交股东大会 审议。 公司董事会、股东大会在制定、讨论及审议利润分配方案时，应充分考虑社 会公众投资者、独立董事及外部监事的意见，独立董事应对年度利润分配方案发 表独立意见，公司董事会办公室应及时将外部监事意见、社会公众通过电话、邮 件等方式提出的意见汇总后及时提交给公司董事会，以供公司董事会、股东大会 参考。 股东大会审议利润分配方案时，公司为股东提供网络投票的方式。 （六）利润分配政策的调整： 在遇到战争、自然灾害等不可抗力时或发生其他对公司生产经营造成重大影 响的情形时，或公司自身经营状况发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行 调整。 公司调整利润分配方案，必须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理由； 公司董事会应将调整利润分配的方案发送至独立董事及监事会，由独立董事发表 专项意见并经监事会审议通过；同时，公司应充分听取中小股东的意见，应通过 网络、电话、邮件等方式收集中小股东意见，并由公司董事会办公室将中小股东 意见汇总后交由公司董事会；公司董事会应在充分考虑独立董事、监事会及中小 股东意见后形成议案，审议通过后提交公司股东大会以特别决议审议通过。 股东大会审议利润分配政策变更事项时，必须提供网络投票方式。 （七）公司应当及时行使对全资或控股子公司的股东权利，根据全资或控股 子公司公司章程的规定，促成全资或控股子公司向公司进行现金分红，并确保该 等分红款在公司向股东进行分红前支付给公司。 公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立 董事应当对此发表独立意见；公司最近3年未进行现金利润分配的，不得向社会 公众增发新股、发行可转换公司债券或向原有股东配售股份。 公司将根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和 外部监事的意见，在上述利润分配政策规定的范围内制定或调整股东回报计划。 若公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，需调整利润分配政策的， 调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整 利润分配的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。 存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红 利，以偿还其占用的资金。 ” （二）最近二年的利润分配情况 公司最近二年现金分红情况如下： 单位：万元 项目 2020年度 2019年度 现金分红金额（含税） 932.98 751.06 归属于上市公司普通股股东的净利润 6,053.01 4,950.93 现金分红金额/归属于上市公司普通股股东的净利润 15.41% 15.17% 五、特别风险提示 公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下 风险： （一）因短期借款持续增长导致的偿债风险 发行人报告期各期末短期借款余额分别为41,973.54万元、41,473.89万元、 52,266.40万元和65,754.05万元，存量较大且呈增长趋势。公司外部融资较大 的目的是弥补业务回款季节性波动带来的季节性资金缺口，保证公司日常经营 周转。公司目前处于快速发展期，随着公司承做项目数量、订单金额的不断增 加，公司对营运资金的需求量也不断加大，若公司未来经营过程中出现营运资 金不足的情形，将给公司带来一定的偿债风险。 （二）流动性风险 报告期内公司业务规模扩张较快，报告期各期末，公司合并口径的资产负 债率分别为47.57%、48.57%、49.06%和54.33%，流动比率分别为2.02倍、1.76 倍、1.83倍和1.63倍，速动比率分别为1.71倍、1.38倍、1.34倍和1.11倍， 与同行业可比公司平均水平基本一致；截至2021年6月30日，公司短期可变 现资产余额高于流动负债余额，尚未使用的银行总授信（含长期借款）额度 66,301.88万元，偿债能力不足和流动性不足的风险较小。未来若公司回款周期 延长，或金融机构的融资政策收紧，公司将面临流动性不足的风险，并对其偿 债能力产生影响。 （三）经营活动现金流为负导致的偿债风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额持续为负，主要是由于随着 公司业务规模的持续扩大，且公司的客户主要为银行等金融机构，付款进度较 慢，滞后于项目的实际进度，而公司的投入主要是人员支出，人员支出在报告 期内持续且均匀地发生，与收入存在不匹配的情形，因而导致公司经营活动现 金流为负。 如果未来公司经营活动现金流量净额为负的情况不能得到有效改善且无法 筹集到经营所需资金，公司将面临偿债风险。 （四）市场竞争加剧的风险 随着互联网金融的发展以及商业银行信息化水平的不断提升，银行对IT服 务的需求逐年增长，市场总体规模不断扩大，行业内竞争对手规模和竞争力不断 提高，同时市场新进入的竞争者逐步增多，可能导致公司所处行业市场竞争加剧。 如果公司未来不能在产品技术、成本控制、客户服务等方面持续保持现有优势地 位，或公司的竞争对手未来比公司投入更多的资金和资源在技术研发及创新等方 面，则公司所面临的市场竞争将加剧，进而对公司业务、经营业绩及财务状况产 生不利影响。 （五）募投项目效益未达预期的风险 公司本次募集资金投资项目是基于当前产业政策、市场环境、技术发展趋势 等因素做出的。投资项目虽然经过了慎重、充分的可行性研究论证，但是仍存在 宏观政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧、技术水平发生重大更替、项 目实施过程中发生的其他不可预见因素等原因造成募投项目无法实施、延期或者 无法产生预期收益的风险。此外，公司在开拓市场、产品销售过程中依然会面临 一定的不确定性，存在着市场需求和产品推广低于预期、项目投产后达不到预期 效益的风险。同时，在募投项目实施过程中，可能存在经营风险、意外事故或其 他不可抗力因素而导致募投项目投资周期延长、投资超支、投产延迟等情况， 从而产生募投项目未能实现预期效益的风险。 （六）不能保持技术持续创新的风险 公司所处银行IT解决方案行业属于高度技术依赖型行业。随着金融创新的 不断深化，以及下游银行业监管要求和管理水平的不断提高，以银行为主的金融 机构对IT系统解决方案、维护升级的需求也在不断提升。在此背景下，发行人 需不断保持持续技术创新的能力。 尽管目前公司拥有较强的研发能力和较深厚的技术积累，但如果未来公司技 术人员流失，或者技术创新不能符合市场需求，或者研发方向不能反映行业未来 发展趋势，都将可能使公司丧失技术领先优势，从而导致市场地位下降。 （七）应收账款可回收性的风险 报告期各期末，公司应收账款金额分别为54,585.91万元、64,312.18万元、 68,991.74万元和88,860.79万元，占总资产的比例分别为38.81%、43.34%、 30.90%和36.43%。随着公司业务规模、市场覆盖的扩大，加上项目本身的执行 与验收周期较长，因此应收账款有逐渐增加及账龄结构发生改变的趋势。公司的 客户主要为银行、金融机构等，如果个别客户信用情况发生较大变化，将不利于 公司应收账款的收回，对公司的资产质量和经营业绩产生不利影响。 （八）商誉减值风险 报告期各期末，公司商誉账面金额分别为4,168.41万元、4,258.98万元、 9,842.56万元和9,798.34万元，公司2018年末、2019年末的商誉主要为2018 年收购SUNJE SOFT而形成，2020年公司收购深圳宁泽并形成商誉，由此导致 2020年末商誉金额有所增加。截至2021年6月30日，公司商誉为9,798.34万 元，主要为2018年收购SUNJE SOFT确认商誉3,848.86万元，2018年收购大陆 云盾确认商誉115.48万元，2020年公司收购深圳宁泽确认商誉5,834.01万元。 报告期内发行人未对商誉计提减值。 公司报告期末的商誉系收购对价高于被收购企业可辨认净资产公允价值而 形成，报告期内公司已根据《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定并 结合同行业标准、宏观经济和所属行业的发展趋势对上述因收购资产产生的商 誉分别进行了减值测试，公司收购SUNJE SOFT、大陆云盾及深圳宁泽形成的商 誉不存在减值迹象。未来若SUNJE SOFT、大陆云盾及深圳宁泽经营情况未达预 期，或者市场形势发生不利变化，可能对SUNJE SOFT、大陆云盾及深圳宁泽包 含商誉在内的资产组价值造成不利影响，则会影响上市公司的盈利增长，从而公 司将面临商誉减值风险，并影响公司当期业绩。 （九）现金流量波动风险 2018年、2019年、2020年及2021年1-6月，公司经营活动产生的现金流 量净额分别为-5,000.61万元、-2,362.89万元、-7,262.80万元和-26,002.61万元。 公司报告期内经营活动现金流为净流出，主要是由于随着经营规模的不断增长， 公司期末应收账款增加明显，由此导致公司经营活动现金流持续降低。为抓住市 场机遇，进一步巩固市场地位，除本次发行募集资金投资项目外，公司未来还将 继续增加经营方面的有关投入。如果未来公司经营不及预期或融资渠道受阻，将 面临较大的资金压力，进而公司的现金流情况、经营业绩及主营业务经营均会受 到不利影响。 六、发行人董事、监事、高级管理人员、持股5%以上的股东针 对认购本次可转债的说明及承诺 （一）发行人持股5%以上股东参与本次可转债发行认购的情况 根据发行人持股5%以上股东出具的承诺函，发行人持股5%以上股东均不参 与发行人本次可转债的发行认购，具体情况如下： 序号 股东姓名/名称 持股数量（股） 持股比例（%） 是否参与本次可转 债发行认购 1 王安京 78,962,600 25.39 不参与 2 宁波科蓝盛合投资管理 合伙企业（有限合伙） 19,647,202 6.31 不参与 注：上表中持股数量及持股比例为截至2021年6月30日的数据。 （二）发行人的董事、监事、高管参与本次可转债发行认购的情况 根据发行人董事、监事、高级管理人员出具的承诺函，发行人董事、监事、 高级管理人员均不参与发行人本次可转债的发行认购，具体情况如下： 序号 姓名 公司职务 是否参与本次可转 债发行认购 1 王安京 董事长、总经理 不参与 2 Cheng Jen Huan （郑仁寰） 董事 不参与 3 杨栋锐 董事 不参与 4 王方圆 董事 不参与 5 李国庆 董事、副总经理 不参与 6 王缉志 独立董事 不参与 7 马朝松 独立董事 不参与 8 郑晓武 独立董事 不参与 9 周海朗 监事 不参与 10 宋建彪 监事 不参与 11 敖晓振 监事 不参与 12 周 荣 副总经理 不参与 13 国明星 副总经理 不参与 14 林建军 首席运营官 不参与 15 周旭红 董事会秘书、财务总监 不参与 （三）发行人持股5%以上股东、董事、监事、高管是否参与本次可转债发行 认购及相关承诺情况 根据发行人持股5%以上股东王安京、宁波科蓝盛合投资管理合伙企业（有 限合伙）；董事Cheng Jen Huan（郑仁寰）、杨栋锐、王方圆、李国庆、王缉 志、马朝松、郑晓武；监事周海朗、宋建彪、敖晓振；高级管理人员周荣、国 明星、林建军、周旭红出具的承诺，其均不参与本次可转债发行认购，其关于 本次公开发行可转债的相关承诺如下： “（1）本人/本单位承诺不认购科蓝软件本次向不特定对象发行的可转债。 （2）本人及本人配偶、父母、子女/本单位承诺将严格遵守《证券法》等 相关规定。若本人及本人配偶、父母、子女/本单位违反上述规定或本承诺，应 依法承担由此产生的法律责任。若给科蓝软件和其他投资者造成损失，本人/本 单位将依法承担赔偿责任。” 目 录 声 明.............................................................................................................................. 1 重大事项提示 ............................................................................................................... 2 一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明 .................................................... 2 二、关于公司本次发行的可转换债券信用评级 .................................................... 2 三、公司本次发行可转换债券不提供担保 ............................................................ 2 四、公司的利润分配政策及上市后利润分配情况 ................................................ 2 五、特别风险提示 .................................................................................................... 5 目 录.......................................................................................................................... 10 第一节 释义 ............................................................................................................... 13 一、一般术语 .......................................................................................................... 13 二、专业术语 .......................................................................................................... 14 第二节 本次发行概况 ............................................................................................... 16 一、公司基本情况 .................................................................................................. 16 二、本次发行基本情况 .......................................................................................... 16 三、本次发行的相关机构 ...................................................................................... 26 四、发行人与本次发行有关人员之间的关系 ...................................................... 28 第三节 风险因素 ....................................................................................................... 29 一、市场及行业风险 .............................................................................................. 29 二、经营风险 .......................................................................................................... 29 三、财务风险 .......................................................................................................... 31 四、募集资金投资项目相关的风险 ...................................................................... 33 五、与本次可转债相关的风险 .............................................................................. 34 第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 37 一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况 .............................................. 37 二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况 .................................. 38 三、控股股东和实际控制人基本情况 .................................................................. 42 四、重要承诺及履行情况 ...................................................................................... 45 五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 .............................................. 56 六、公司所处行业的基本情况 .............................................................................. 66 七、公司主营业务的基本情况 .............................................................................. 83 八、与公司产品有关的技术情况 .......................................................................... 90 九、公司的主要固定资产和无形资产 .................................................................. 92 十、公司特许经营权情况 .................................................................................... 106 十一、公司重大资产重组情况 ............................................................................ 106 十二、公司境外经营的情况 ................................................................................ 107 十三、公司报告期内的分红情况 ........................................................................ 107 十四、公司最近三年及一期发行的债券情况 .................................................... 108 第五节 合规经营与独立性 ..................................................................................... 109 一、合规经营 ........................................................................................................ 109 二、关联方资金占用情况 .................................................................................... 109 三、同业竞争情况 ................................................................................................ 109 四、关联方和关联交易情况 ................................................................................ 110 第六节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 121 一、财务报告情况 ................................................................................................ 121 二、最近三年一期财务报表 ................................................................................ 121 三、合并财务报表变化说明 ................................................................................ 130 四、最近三年一期的财务指标及非经营性损益明细表 .................................... 132 五、会计政策和会计估计变更以及会计差错更正 ............................................ 136 六、财务状况分析 ................................................................................................ 140 七、盈利能力分析 ................................................................................................ 166 八、现金流量分析 ................................................................................................ 177 九、资本性支出分析 ............................................................................................ 179 十、技术创新 ........................................................................................................ 180 十一、重大担保、诉讼、其他或有事项及重大期后事项 ................................ 183 十二、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ............................................ 183 十三、本次发行对上市公司的影响 .................................................................... 184 第七节 本次募集资金运用 ..................................................................................... 185 一、本次募集资金运用概况 ................................................................................ 185 二、本次募集资金投资项目的审批、核准或备案情况 .................................... 185 三、募集资金投资项目具体情况 ........................................................................ 186 第八节 历次募集资金运用 ..................................................................................... 218 一、最近五年内募集资金运用的基本情况 ........................................................ 218 二、前次募集资金实际使用情况 ........................................................................ 220 三、前次募集资金投资项目的效益情况 ............................................................ 229 四、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论 .................... 231 第九节 声明 ............................................................................................................. 232 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ............................................ 232 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ............................................................ 238 三、保荐机构（主承销商）声明 ........................................................................ 239 四、律师事务所声明 ............................................................................................ 241 五、会计师事务所声明 ........................................................................................ 242 六、债券信用评级机构声明 ................................................................................ 243 七、董事会关于本次发行的相关声明及承诺 .................................................... 245 第十节 备查文件 ..................................................................................................... 247 第一节 释义 本募集说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义： 一、一般术语 发行人、公司、科 蓝软件 指 北京科蓝软件系统股份有限公司 科蓝有限 指 北京科蓝软件系统有限公司，发行人前身 科蓝盛合 指 宁波科蓝盛合投资管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 科蓝盈众 指 宁波科蓝盈众投资管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 科蓝融创 指 宁波科蓝融创投资管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 科蓝银科 指 宁波科蓝银科投资管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 科蓝金投 指 宁波科蓝金投投资管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 科蓝海联 指 宁波科蓝海联投资管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 深圳科蓝 指 深圳科蓝金信科技发展有限公司，发行人子公司 香港科蓝 指 科蓝软体系统（香港）有限公司，发行人子公司 大陆云盾 指 大陆云盾电子认证服务有限公司，发行人子公司 重庆云盾 指 大陆云盾（重庆）信息安全技术研究院有限公司，发行人子公司 科蓝苏州 指 北京科蓝软件系统（苏州）有限公司，发行人子公司 尼客矩阵 指 北京尼客矩阵科技有限公司，发行人子公司 数蚂科蓝 指 北京数蚂科蓝科技有限公司，发行人子公司 SUNJE SOFT 指 SUNJE SOFT株式会社，发行人子公司 深圳宁泽 指 深圳宁泽金融科技有限公司，发行人子公司 湖南蓝谷 指 湖南蓝谷软件有限公司 巴云科技 指 重庆巴云科技有限公司，发行人参股公司 鑫合易家 指 江苏鑫合易家信息技术有限责任公司，发行人曾经的参股公司 美国科蓝 指 Client Service International, Inc.（美国），实际控制人曾控制的企 业，已注销 香港科蓝软体 指 科蓝（香港）软体系统有限公司，实际控制人曾控制的企业，已 注销 上海科银 指 上海科银软件系统有限公司，实际控制人曾控制的企业，已注销 深圳科银 指 深圳市科银软件系统有限公司，实际控制人曾控制的企业，已注 销 杭州兆富 指 杭州兆富投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 广州司浦林 指 广州司浦林信息产业创业投资企业（有限合伙），发行人股东 杭州太一 指 杭州太一天择投资管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 IDC 指 国际数据公司，是全球著名的信息技术、电信行业和消费科技咨 询、顾问和活动服务专业提供商 IBM 指 国际商用机器公司，全球领先的信息技术和业务解决方案提供商 宇信科技 指 北京宇信科技集团股份有限公司 长亮科技 指 深圳市长亮科技股份有限公司 高伟达 指 高伟达软件股份有限公司 本募集说明书 指 《北京科蓝软件系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司 债券募集说明书》 保荐人、保荐机构、 主承销商、中信建 投 指 中信建投证券股份有限公司 发行人律师、国枫 律师 指 北京国枫律师事务所 发行人会计师、大 华会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构、东方金 诚 指 东方金诚国际信用评估有限公司 证监会、中国证监 会 指 中国证券业监督管理委员会 银保监会 指 中国银行保险监督管理委员会 银监会 指 中国银行业监督管理委员会（现为银保监会） 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 三会 指 董事会、监事会、股东大会 股东大会 指 北京科蓝软件系统股份有限公司股东大会 董事会 指 北京科蓝软件系统股份有限公司董事会 监事会 指 北京科蓝软件系统股份有限公司监事会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《注册办法》 指 《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》 《公司章程》 指 《北京科蓝软件系统股份有限公司章程》 报告期、最近三年 及一期 指 2018年、2019年、2020年及2021年1-6月 元、万元 指 人民币元、万元 二、专业术语 IT 指 Information Technology，信息技术的英文缩写 IT 解决方案 指 由专业化的 IT 企业为金融企业提供满足其渠道、业务、管理等 需求的应用软件开发及相应技术服务 源代码 指 指未编译的按照一定的程序设计语言规范书写的文本文件 利率市场化 指 指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定， 包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化 互联网金融 指 指以依托于移动支付、云计算、社交网络以及搜索引擎、App等 互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴 金融，是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域 直销银行 指 互联网银行或者虚拟银行，是互联网时代应运而生的一种新型银 行运作模式，这一经营模式下，银行没有营业网点，不发放实体 银行卡，客户主要通过电脑、电子邮件、手机、电话等远程渠道 获取银行产品和服务，因没有网点经营费用，直销银行可以为银 行客户提供更有竞争力的存贷款价格及更低的手续费率 云计算 指 基于互联网的商业计算模型，通过网络以按需、易扩展的方式获 得所需计算服务，这种服务可以是 IT、软件或互联网相关，也可 以是其他服务，也即意味着计算能力可以作为一种商品通过互联 网进行流通 大数据 指 所涉及的资料量规模巨大到无法透过目前主流软件工具，在合理 时间内达到撷取、管理、处理并整理成为帮助企业经营决策更积 极目的的资讯 CR1、CR5 指 行业集中度(Concentration Ratio)指标，是指某行业的相关市场内 前1家、前5家最大的企业所占市场份额的总和 CRM 指 Customer Relationship Management，即客户关系管理，旨在通过 对客户详细资料的深入分析来提高客户满意程度、从而提高企业 的竞争力 ECIF 指 Enterprise Customer Information Facility，企业级客户信息整合系 统，是指对企业的客户信息进行整合，形成集中、全面的客户信 息的 IT 系统 PowerEngine 指 发行人用于应用开发的拥有自主知识产权的应用开发平台 SaaS 指 Software as a Service，意思为软件即服务，是一种通过网络提供 软件的模式,用户不用再购买软件,而改用向提供商租用基于Web 的软件,来管理企业经营活动,且无需对软件进行维护，服务提供商 会全权管理和维护软件。 PaaS 指 Platform as a Service，意思为平台即服务，是一种云计算模型，第 三方提供商通过互联网向用户提供硬件和软件工具（通常是应用 程序开发所需的工具）。 Java 指 一种可以撰写跨平台应用软件的面向对象的程序设计语言， Java 技术具有卓越的通用性、高效性、平台移植性和安全性，广泛应 用于 PC、数据中心、游戏控制台、科学超级计算机、移动电话 和互联网，同时拥有全球最大的开发者专业社群 OSGI 指 Open Service Gateway Initiative，是一项面向 Java 的动态模型系 统的技术 本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均为 四舍五入原因所致。 第二节 本次发行概况 一、公司基本情况 公司名称 北京科蓝软件系统股份有限公司 英文名称 Client Service International, Inc. 注册地址 北京市北京经济技术开发区西环南路18号A座450室 办公地址 北京市朝阳区朝外大街18号丰联广场A1601 股票上市地 深圳证券交易所 股票简称 科蓝软件 股票代码 300663.SZ 法定代表人 王安京 董事会秘书 周旭红 成立日期 1999年12月1日 邮政编码（办公） 100020 电话号码 86-10-65880766 传真号码 86-10-65880766-201 互联网地址 www.csii.com.cn 二、本次发行基本情况 （一）核准注册情况 本次发行可转债相关事项已经公司2021年5月28日召开的第二届董事会第 四十三次会议以及2021年6月16日召开的2021年第二次临时股东大会审议通 过。本次发行尚需深圳证券交易所审核和中国证监会同意注册。 （二）本次发行基本条款 1、发行证券的种类和上市地点 本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券。该可转 债及未来转换的公司A股股票将在深圳证券交易所上市。 2、发行规模 根据相关法律法规及公司目前的财务状况和投资计划，本次发行募集资金总 额不超过人民币53,750万元（含人民币53,750万元），具体募集资金数额由公 司股东大会授权公司董事会及董事会授权人士在上述额度范围内确定。 3、可转债存续期限 根据相关法律法规和公司可转债募集资金拟投资项目的实施进度安排，结合 本次可转债的发行规模及公司未来的经营和财务情况，本次可转债的期限为自发 行之日起六年。 4、票面金额和发行价格 本次可转债每张面值为人民币100元，按面值发行。 5、票面利率 本次可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请公司 股东大会授权公司董事会及董事会授权人士在本次发行前根据国家政策、市场状 况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。 6、还本付息的期限和方式 本次可转债每年付息一次，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利 息。 （1）年利息计算 年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每 满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：I=B×i，其中： I：指年利息额； B：指本次可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息 债权登记日持有的可转债票面总金额； i：指可转债当年票面利率。 （2）付息方式 1）本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首 日。 2）付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如该 日为法定节假日或休息日，则顺延至下一工作日，顺延期间不另付息。每相邻的 两个付息日之间为一个计息年度。 3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）转换成股票的可转债不享受本计息年度及以后计息年度 的利息。 4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人负担。 7、转股期限 本次可转债转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起 至可转债到期日止。 8、转股价格的确定 本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易 日公司A股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股 价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价 格计算）和前一个交易日公司A股股票交易均价，具体初始转股价格提请公司 股东大会授权公司董事会或董事会授权人士在发行前根据市场状况与保荐机构 （主承销商）协商确定。同时，初始转股价格不得低于最近一期经审计的每股净 资产和股票面值。 前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该 二十个交易日公司股票交易总量； 前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额÷该日公 司股票交易总量。 9、转股价格的调整 在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，将按下述公 式对转股价格进行调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）： 派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）； 增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）； 上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）； 派送现金股利：P1=P0-D； 上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）÷（1+n+k）。 其中：P0为调整前转股价，n为该次送股率或转增股本率，k为该次增发新 股率或配股率，A为该次增发新股价或配股价，D为该次每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。 当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整， 并在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）指定的上市公司信息 披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办 法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股 申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转 股价格执行。 当公司可能发生股份回购（因员工持股计划、股权激励或为维护公司价值及 股东利益所必需的股份回购除外）、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益 或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保 护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及 操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。 10、转股价格的向下修正条款 （1）修正条件与修正幅度 在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五 个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格 向下修正方案并提交公司股东大会表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权 的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的 股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日 公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价中的较高者。同时，修正后 的转股价格不应低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。 若在前述三十个交易日内发生过因除权、除息等引起公司转股价格调整的情 形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转 股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。 （2）修正程序 如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如 需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开 始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。 若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价格执行。 11、转股股数的确定方式 本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。 其中：Q为转股数量，V为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额，P 为申请转股当日有效的转股价格。 可转债持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换为一股的可转 债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当 日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的当期应计利息。 12、赎回条款 （1）到期赎回条款 在本次发行的可转债到期后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转 债，具体赎回价格由公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士根据发行时 市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。 （2）有条件赎回条款 在本次发行的可转债转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司有权决 定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债： 1）在转股期内，如果公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少十五个 交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）； 2）本次发行的可转债未转股余额不足3,000万元时。 当期应计利息的计算公式为IA=B×i×t/365 其中：IA为当期应计利息；B为本次发行的可转债持有人持有的将被赎回 的可转债票面总金额；i为可转债当年票面利率；t为计息天数，即从上一个付息 日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。 若在前述三十个交易日内发生过因除权、除息等引起公司转股价格调整的情 形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易 日按调整后的转股价格和收盘价格计算。 13、回售条款 （1）有条件回售条款 在本次发行的可转债的最后两个计息年度内，如果公司股票在任意连续三十 个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%，可转债持有人有权将其持有的可 转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。 若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等 情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算， 在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下 修正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起 重新计算。 本次发行的可转债的最后两个计息年度内，可转债持有人在每年回售条件首 次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持 有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行 使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。 （2）附加回售条款 若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明 书中的承诺情况相比出现重大变化，该变化根据中国证监会的相关规定被视作改 变募集资金用途或者该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持 有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按照 债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。可转债持有人在附加回售条件满 足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内 不实施回售的，自动丧失该回售权，不能再行使附加回售权。 上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365 其中：IA为当期应计利息；B为本次发行的可转债持有人持有的将回售的 可转债票面总金额；i为可转债当年票面利率；t为计息天数，即从上一个付息日 起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。 14、转股后的股利分配 因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形 成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。 15、发行方式及发行对象 本次可转债的具体发行方式，提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授 权人士与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证 券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、 符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。 16、向原股东配售的安排 本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向 原股东优先配售的具体配售比例提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授 权人士根据发行时的具体情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。原 股东优先配售之外和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售 和通过深圳证券交易所系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包 销。 17、债券持有人会议相关事项 在本次可转债存续期内，当出现以下情形之一时，公司董事会应当召集债券 持有人会议： （1）公司拟变更募集说明书的约定； （2）公司不能按期支付本次可转债的本金和利息； （3）公司发生减资（因股权激励或维护公司价值及股东权益所必需回购股 份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产； （4）保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化； （5）拟修订可转换公司债券持有人会议规则； （6）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项； （7）发生根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、深圳证券交易 所及可转换公司债券持有人会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定 的其他事项。 此外，下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议： （1）公司董事会； （2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有 人； （3）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。 公司将在本次发行的可转债募集说明书中明确约定保护债券持有人权利的 办法，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。 18、本次募集资金用途 公司本次发行拟募集资金总额不超过53,750.00万元（含53,750.00万元）， 扣除发行费用后，拟用于以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 项目总投资 拟使用募集资金额 1 数字银行服务平台建设项目 55,110.00 37,625.00 序号 项目名称 项目总投资 拟使用募集资金额 2 补充流动资金 16,125.00 16,125.00 合计 71,235.00 53,750.00 在董事会审议通过本次发行方案后，募集资金到位前，公司董事会可根据市 场情况及自身实际，以自筹资金择机先行投入募投项目，待募集资金到位后予以 置换。如扣除发行费用后实际募集资金净额低于拟使用募集资金额，公司将通过 自有资金、银行贷款或其他途径解决。 19、担保事项 本次发行的可转债不提供担保。 20、募集资金存管 公司已制定募集资金管理制度。本次发行可转债的募集资金将存放于公司董 事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。 21、本次发行方案的有效期 本次发行可转债方案的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日 起十二个月。 22、债券评级 东方金诚对本次可转债进行了评级，公司主体信用等级为“AA-”，债券信 用等级为“AA-”。 （三）预计募集资金量和募集资金专项存储账户 1、预计募集资金量 本次发行可转债的预计募集资金量为不超过53,750万元（含53,750万元）。 2、募集资金专项存储账户 本次发行可转债募集资金将存放于公司募集资金存储的专项账户。 （四）本次可转债的受托管理人 公司聘任中信建投证券作为本期债券的受托管理人，并同意接受中信建投证 券的监督。在本期可转债存续期内，中信建投证券应当勤勉尽责，根据相关法律、 法规和规则、募集说明书及本协议的规定，行使权利和履行义务。凡通过认购、 交易、受让、继承、承继或其他合法方式取得并持有本期可转债的投资者，均视 同自愿接受中信建投证券担任本期可转债的受托管理人，同意《受托管理协议》 中关于甲方、乙方、可转债持有人权利义务的相关约定。经可转债持有人会议决 议更换受托管理人时，亦视同可转债持有人自愿接受继任者作为本期可转债的受 托管理人。 （五）承销方式及承销期 1、承销方式 本次发行由保荐机构（主承销商）以余额包销的方式承销。 2、承销期 本次可转债发行的承销期为【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。 （六）发行费用 项目 金额（万元） 承销及保荐费用 【】 律师费 【】 审计及验资费 【】 资信评级费 【】 手续费、信息披露、路演推介等费用 【】 合计 【】 （七）主要日程与停、复牌安排 日期 发行安排 停牌安排 【】年【】月【】日 T-2 日 刊登募集说明书及其摘要、《募集说明书提示性公告》、 《发行公告》、《网上路演公告》 正常交易 【】年【】月【】日 T-1 日 网上路演； 原股东优先配售股权登记日； 网下申购日； 网下投资者提交《网下申购表》等相关文件 正常交易 【】年【】月【】日 T 日 刊登《发行提示性公告》； 原股东优先配售认购日（缴付足额资金）； 网上申购日（无需缴付申购资金）； 确定网上中签率 正常交易 【】年【】月【】日 T+1 日 刊登《网上发行中签率及网下发行配售结果公告》； 根据中签率进行网上申购的摇号抽签 日期 发行安排 停牌安排 【】年【】月【】日 T+2 日 刊登《网上中签结果公告》； 网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴款； 网下申购投资者根据配售金额缴款（如申购保证金低于 配售金额） 【】年【】月【】日 T+3 日 保荐机构（主承销商）根据网上、网下资金到账情况确 定最终配售结果和包销金额 【】年【】月【】日 T+4 日 刊登《发行结果公告》 上述日期均为交易日。若相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重 大突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及 时公告。 （八）本次发行证券的上市流通 本次发行的证券不设持有期限制。发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易 所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。 三、本次发行的相关机构 （一）发行人 名称：北京科蓝软件系统股份有限公司 法定代表人：王安京 董事会秘书/联系人：周旭红 住所：北京市北京经济技术开发区西环南路18号A座450室 联系电话：010-65880766 传真：010-65880766-201 （二）保荐机构（主承销商） 名称：中信建投证券股份有限公司 法定代表人：王常青 保荐代表人：侯顺、张林 项目协办人：杜鹃 经办人员：李梦莹、闫思宇、田东阁 住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 联系电话：010-65608236 传真：010-85130300-14214 （三）律师事务所 名称：北京国枫律师事务所 事务所负责人：张利国 经办律师：胡琪、许桓铭 住所：北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层 联系电话：010-88004488 传真：010-66090016 （四）审计机构 名称：大华会计师事务所（特殊普通合伙） 事务所负责人：梁春 签字注册会计师：李峰、刘黎 住所：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 联系电话：010-58350011 传真：010-58350006 （五）资信评级机构 名称：东方金诚国际信用评估有限公司 法定代表人：崔磊 经办人员：王璐璐、张沙沙 住所：北京市丰台区东管头1号院3号楼2048-80 联系电话：010-83436075 传真：010-6229 9803 （六）申请上市的证券交易所 名称：深圳证券交易所 办公地址：深圳市福田区深南大道2012号 联系电话：0755-88668888 传真：0755-82083295 （七）收款银行 户名：中信建投证券股份有限公司 账号：0114020104040000065 开户行：北京农商银行商务中心区支行 （八）股份登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 办公地址：广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28 楼 联系电话：0755-21899999 传真：0755-21899000 四、发行人与本次发行有关人员之间的关系 截至2021年6月30日，公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级 管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他利益关系。 第三节 风险因素 一、市场及行业风险 （一）市场竞争加剧的风险 随着互联网金融的发展以及商业银行信息化水平的不断提升，银行对IT服 务的需求逐年增长，市场总体规模不断扩大，行业内竞争对手规模和竞争力不断 提高，同时市场新进入的竞争者逐步增多，可能导致公司所处行业市场竞争加剧。 如果公司未来不能在产品技术、成本控制、客户服务等方面持续保持现有优势地 位，或公司的竞争对手未来比公司投入更多的资金和资源在技术研发及创新等方 面，则公司所面临的市场竞争将加剧，进而对公司业务、经营业绩及财务状况产 生不利影响。 （二）宏观经济波动的风险 当前，中国经济发展正在步入“新常态”，经济增长主要依靠深化改革和创 新驱动。从银行整体角度看，正面临着宏观经济转型、金融市场的变化、监管收 紧和技术创新等挑战，转型与创新将是未来中国银行业的主旋律。如未来国内银 行因国家宏观调控、金融行业景气周期的波动等因素导致经营状况或IT建设投 入发生重大不利变化，将对公司的正常生产经营带来不利影响。 二、经营风险 （一）技术人才流失的风险 公司属于知识和技术密集型企业，产品研发和技术创新依赖于一大批研发、 技术人员。经过多年的快速发展，公司形成了稳定的、高素质的技术研发及业务 实施团队。截至2021年6月30日，公司共有5,112名员工，其中研发、技术人 员共有4,730名，占全部员工人数的92.53%。公司拥有一批在实践中积累了丰 富产品开发及技术服务经验的优秀人才，为公司在行业内长期保持技术领先奠定 了可靠的人才基础。 随着行业的快速发展，社会对软件技术专业人才需求持续旺盛，行业内企业 对人才的争夺日益激烈，人才在业内的流动将会变得更为频繁。若公司在技术人 才引进和培养方面存在缺陷，不能维持技术人员队伍的稳定，并不断吸引优秀人 才的加盟，则公司将较难以保持现有市场地位和持续稳定发展。 （二）核心技术失密的风险 作为高新技术企业和软件企业，技术优势以及持续的研发能力是公司的核心 竞争力，也是公司在银行IT解决方案市场保持技术领先和市场竞争优势的关键。 为防止技术失密，公司的关键技术一般由核心人员掌握，并与核心技术人员均签 订了《保密协议》，以保证核心技术的保密性。此外，公司还采取了严格执行研 发全过程的规范化管理、健全内部保密制度、申请软件著作权保护等相关措施。 但基于软件企业的经营模式及行业特点，公司不能排除技术人员违反职业操守、 泄露公司机密的可能。一旦核心技术失密，将对公司的业务发展造成不利影响。 （三）不能保持技术持续创新的风险 公司所处银行IT解决方案行业属于高度技术依赖型行业。随着金融创新的 不断深化，以及下游银行业监管要求和管理水平的不断提高，以银行为主的金融 机构对IT系统解决方案、维护升级的需求也在不断提升。在此背景下，发行人 需不断保持持续技术创新的能力。 尽管目前公司拥有较强的研发能力和较深厚的技术积累，但如果未来公司技 术人员流失，或者技术创新不能符合市场需求，或者研发方向不能反映行业未来 发展趋势，都将可能使公司丧失技术领先优势，从而导致市场地位下降。 （四）新冠肺炎疫情风险 2020年新冠肺炎疫情爆发，在全球范围内出现经济活动减弱、人口流动性 降低、企业大范围停工停产。报告期内，发行人源自境内（不含港澳地区）的收 入分别为97.82%、97.22%、97.14%和99.71%，来自境外的收入较少，整体受疫 情影响不大，且自疫情爆发以来，银保监会于2020年1月、2月先后发文，要 求银行保险机构提高线上服务效率，积极推广线上服务，由此国内线上金融业务 需求增加，公司营业收入得以持续稳定增长。 虽然我国迅速应对并积极部署疫情防控工作，各级政府陆续出台方案推迟复 工复产，有效控制了疫情的蔓延趋势，但截至目前，国外疫情仍持续蔓延，国外 经济增速明显下滑，对公司境外业务可能会产生一定程度影响。 三、财务风险 （一）研发费用占营业收入比例较高的风险 因为公司所处银行IT解决方案行业的行业特征，所以公司高度注重研发。 2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月公司研发费用分别为9,404.86 万元、11,379.42万元、11,679.75万元和5,744.57万元，占营业收入的比例为 12.49%、12.19%、11.24%和12.86%。若公司研发投入未能形成具有市场竞争力 的研发成果，公司未能继续保持技术优势，则公司的经营业绩可能受到不利影响。 （二）应收账款可回收性的风险 报告期各期末，公司应收账款金额分别为54,585.91万元、64,312.18万元、 68,991.74万元和88,860.79万元，占总资产的比例分别为38.81%、43.34%、 30.90%和36.43%。随着公司业务规模、市场覆盖的扩大，加上项目本身的执行 与验收周期较长，因此应收账款有逐渐增加及账龄结构发生改变的趋势。公司的 客户主要为银行、金融机构等，如果个别客户信用情况发生较大变化，将不利于 公司应收账款的收回，对公司的资产质量和经营业绩产生不利影响。 （三）现金流量波动风险 2018年、2019年、2020年及2021年1-6月，公司经营活动产生的现金流 量净额分别为-5,000.61万元、-2,362.89万元、-7,262.80万元和-26,002.61万元。 公司报告期内经营活动现金流为净流出，主要是由于随着经营规模的不断增长， 公司期末应收账款增加明显，由此导致公司经营活动现金流持续降低。为抓住市 场机遇，进一步巩固市场地位，除本次发行募集资金投资项目外，公司未来还将 继续增加经营方面的有关投入。如果未来公司经营不及预期或融资渠道受阻，将 面临较大的资金压力，进而公司的现金流情况、经营业绩及主营业务经营均会受 到不利影响。 （四）商誉减值风险 报告期各期末，公司商誉账面金额分别为4,168.41万元、4,258.98万元、 9,842.56万元和9,798.34万元，公司2018年末、2019年末的商誉主要为2018 年收购SUNJE SOFT而形成，2020年公司收购深圳宁泽并形成商誉，由此导致 2020年末商誉金额有所增加。截至2021年6月30日，公司商誉为9,798.34万 元，主要为2018年收购SUNJE SOFT确认商誉3,848.86万元，2018年收购大陆 云盾确认商誉115.48万元，2020年公司收购深圳宁泽确认商誉5,834.01万元。 报告期内发行人未对商誉计提减值。 公司报告期末的商誉系收购对价高于被收购企业可辨认净资产公允价值而 形成，报告期内公司已根据《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定并 结合同行业标准、宏观经济和所属行业的发展趋势对上述因收购资产产生的商 誉分别进行了减值测试，公司收购SUNJE SOFT、大陆云盾及深圳宁泽形成的商 誉不存在减值迹象。未来若SUNJE SOFT、大陆云盾及深圳宁泽经营情况未达预 期，或者市场形势发生不利变化，可能对SUNJE SOFT、大陆云盾及深圳宁泽包 含商誉在内的资产组价值造成不利影响，则会影响上市公司的盈利增长，从而公 司将面临商誉减值风险，并影响公司当期业绩。 （五）应收账款快速增长以及发生坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款金额分别为54,585.91万元、64,312.18万元、 68,991.74万元和88,860.79万元，2019年末和2020年末分别较上年末增长 17.82%、7.28%，应收账款余额增长较快。近几年由于公司业务发展良好，营业 收入与净利润规模持续增长，而银行等金融机构的收入占比较高且结算周期较 长，导致公司报告期内应收账款余额增长较快。 报告期内公司应收账款金额占总资产的相对比重较高，随着公司为满足市 场需求扩大经营规模，较高的应收账款余额会影响公司的资金周转，限制公司 业务的快速发展。如果未来公司银行客户的资信情况发生极端不利变化，或者 公司未能继续在实际运营中对应收账款进行有效管理，将可能导致因应收账款 发生坏账，继而对公司的经营业绩产生不利影响。 （六）存货增长及产生跌价损失的风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为18,614.98万元、25,616.98万元、 44,151.24万元和58,315.75万元，2019年末和2020年末，较上年末分别增长 37.61%、72.35%，期末存货增长较快。公司存货的主要构成为在制项目成本， 存货增加主要是在开发尚未完成验收的项目成本增加所致。 公司至少于每年末对存货项目状态进行全面盘查，并对存在减值迹象的存 货计提相应的跌价准备。由于公司期末存货金额较高，若市场需求发生变化， 市场预测与实际情况差异较大，或公司不能合理控制项目进度，导致存货库龄 较长，从而导致存货跌价风险提高，将对公司经营业绩产生不利影响。 四、募集资金投资项目相关的风险 （一）募投项目效益未达预期的风险 公司本次募集资金投资项目是基于当前产业政策、市场环境、技术发展趋势 等因素做出的。投资项目虽然经过了慎重、充分的可行性研究论证，但是仍存在 宏观政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧、技术水平发生重大更替、项 目实施过程中发生的其他不可预见因素等原因造成募投项目无法实施、延期或者 无法产生预期收益的风险。此外，公司在开拓市场、产品销售过程中依然会面临 一定的不确定性，存在着市场需求和产品推广低于预期、项目投产后达不到预期 效益的风险。同时，在募投项目实施过程中，可能存在经营风险、意外事故或其 他不可抗力因素而导致募投项目投资周期延长、投资超支、投产延迟等情况， 从而产生募投项目未能实现预期效益的风险。 （二）规模扩张带来的管理风险 随着公司业务规模的不断增长和募集资金投资项目的实施，公司经营规模将 会进一步扩大，人员规模也会相应增长。若公司管理层不能结合公司实际情况， 在资源整合、业务开拓、技术研发、人员调配、内部控制等诸多方面进行合理的 调整和优化，则公司的经营管理将受到一定影响。 （三）募投项目折旧摊销增加导致利润下滑的风险 由于本次募集资金投资项目资本性支出规模较大，项目建成后将产生较高 金额的折旧摊销费用。虽然投资项目建成后，预计项目对公司贡献的净利润将 远超对公司增加的折旧费用，如果未来市场环境发生重大不利变化或者项目经 营管理不善，使得募投项目产生的收入及利润水平未能达到既定目标，从而导 致公司存在因新增固定资产折旧导致公司盈利能力下滑的风险。 五、与本次可转债相关的风险 （一）本次发行摊薄即期股东收益的风险 本次可转债发行后，公司可转债投资者持有的可转换公司债券将可能部分或 全部转股，公司的总股本和净资产将有一定幅度的增加，而募集资金投资项目从 开始实施至产生预期效益亦需要一定时间，公司收益增长可能不会与净资产增长 保持同步，因此公司存在短期内净资产收益率下降的风险。 （二）本息兑付风险 本次发行可转债的存续期内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的 部分每年偿付利息及到期兑付本金。除此之外，在可转债触发回售条件时，公司 还需承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等多种不 可控因素的影响，公司的经营活动如未达到预期的回报，将可能使公司不能从预 期的还款来源获得足够的资金，进而影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以 及对投资者回售要求的承兑能力。 （三）可转债二级市场价格波动的风险 可转债作为一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其二级市场价 格受市场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价格、转股价格向下修正条款、 上市公司股票价格走势、赎回条款、回售条款及投资者心理预期等诸多因素的影 响，需要可转债的投资者具备一定的专业知识。本次向不特定对象发行的可转债 在上市交易过程中，市场价格存在波动风险，甚至可能会出现异常波动或与其投 资价值背离的现象，从而使投资者不能获得预期的投资收益。因此，公司提醒投 资者须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以便作出正确的投资 决策。 （四）信用评级变化的风险 东方金诚对本次可转债进行了评级，公司主体信用等级为“AA-”，债券信 用等级为“AA-”。在本次债券存续期限内，东方金诚将持续关注公司经营环境 的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，并出具跟踪评级报告。如果由于公 司外部经营环境、自身或评级标准等因素变化，导致本次债券的信用评级级别发 生变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。 （五）本次发行失败或募集资金不足的风险 本次募集资金将投资于本项目用于数字银行服务平台的研究开发及项目实 施，主要为分布式金融核心和业务中台。通过本项目的实施，将显著提升公司技 术开发能力、技术成果转化能力，有利于推动银行信息化系统国产化替代，保障 我国银行金融自主安全；推动银行的数字化转型，快速赋能银行降本增效；拓宽 公司产品服务领域，推动公司在银行IT解决方案领域的研发与技术升级，巩固 公司的行业领先地位，保障公司持续稳定增长。 如本次发行失败或募集资金未达到本次募投项目建设需求，公司将利用经营 积累和银行融资等多种融资方式继续推进募投项目建设，在一定期间内可能造成 公司资金紧张，对公司生产经营及募投项目建设都存在一定影响；若未来公司自 身财务状况出现重大不利变化或银企关系恶化，亦将导致项目实施存在不确定 性。 （六）因短期借款持续增长导致的偿债风险 发行人报告期各期末短期借款余额分别为41,973.54万元、41,473.89万元、 52,266.40万元和65,754.05万元，存量较大且呈增长趋势。公司外部融资较大 的目的是弥补业务回款季节性波动带来的季节性资金缺口，保证公司日常经营 周转。公司目前处于快速发展期，随着公司承做项目数量、订单金额的不断增 加，公司对营运资金的需求量也不断加大。若公司未来经营过程中出现营运资 金不足的情形，将给公司带来一定的偿债风险 （七）流动性风险 报告期内公司业务规模扩张较快，报告期各期末，公司合并口径的资产负 债率分别为47.57%、48.57%、49.06%和54.33%，流动比率分别为2.02倍、1.76 倍、1.83倍和1.63倍，速动比率分别为1.71倍、1.38倍、1.34倍和1.11倍， 与同行业可比公司平均水平基本一致；截至2021年6月30日，公司短期可变 现资产余额高于流动负债余额，尚未使用的银行总授信（含长期负债）额度 66,301.88万元，偿债能力不足和流动性不足的风险较小。未来若公司业务回款 周期延长，或金融机构的融资政策收紧，公司将面临流动性不足的风险，并对 其偿债能力产生影响。 （八）经营活动现金流为负导致的偿债风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额持续为负，主要是由于随着 公司业务规模的持续扩大，且公司的客户主要为银行等金融机构，付款进度较 慢，滞后于项目的实际进度，而公司的投入主要是人员支出，人员支出在报告 期内持续且均匀地发生，与收入存在不匹配的情形，因而导致公司经营活动现 金流为负。 如果未来公司经营活动现金流量净额为负的情况不能得到有效改善且无法 筹集到经营所需资金，公司将面临偿债风险。 第四节 发行人基本情况 一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况 截至2021年6月30日，公司股本总额为310,992,278股，股本结构如下表 所示： 股份性质 股份数量（股） 比例 一、限售条件流通股/非流通股 70,845,917 22.78% 高管锁定股 67,972,600 21.86% 股权激励限售股 2,873,317 0.92% 二、无限售条件流通股 240,146,361 77.22% 三、总股本 310,992,278 100.00% 截至2021年6月30日，公司前十名股东及其持股情况如下表所示： 序号 股东名称 股东性质 持股数量 （股） 持股 比例 持有有限售 条件股份数 量（股） 1 王安京 境内自然人 78,962,600 25.39% 67,972,600 2 宁波科蓝盛合投资管理合伙 企业（有限合伙） 境内非国有 法人 19,647,202 6.31% - 3 香港中央结算有限公司 境外法人 5,124,044 1.65% - 4 宁波科蓝盈众投资管理合伙 企业（有限合伙） 境内非国有 法人 4,839,921 1.56% - 5 苏州元和塘创业投资有限公 司 境内非国有 法人 2,758,400 0.89% - 6 中恒泰安资本管理（深圳） 有限公司－中恒三和玖玖1 期私募证券投资基金 其他 2,712,000 0.87% - 7 中恒泰安资本管理（深圳） 有限公司－中恒三和玖玖5 期私募证券投资基金 其他 2,705,000 0.87% （未完）  |