佳云科技:募集说明书（三次修订稿）
原标题:佳云科技:募集说明书（三次修订稿） 股票简称： 佳云科技 股票代码： 300242 广东佳兆业佳云科技股份有限公司 （ 广东省东莞市横沥镇村头村工业区 ） 向特定对象发行 股票 募集说明 书 （ 三 次 修订 稿 ） 保荐机构 （ 主承销商 ） 说明: 说明: logo_small （ 北京市西城区武定侯街 6号卓著中心 10层 ） 二〇二 一 年 九 月 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整 性承担连带赔偿责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人 （ 会计主管人员 ） 保证 募集说明书中财务会计报告真实、完整。 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意 见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负 责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 特别提示 1、本次向特定对象发行股票的发行对象为公司控股股东佳速网络，本次发 行的股票全部采用现金方式认购。 2、本次向特定对象发行股票的定价基准日为第五届董事会第四次会议决议 公告日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%， 即3.46元/股。 定价基准日前20个交易日公司股票交易均价＝定价基准日前20个交易日 公司股票交易总额/定价基准日前20个交易日公司股票交易总量。如公司在定价 基准日至发行日期间发生派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事 项，则本次向特定对象发行股票的发行价格将相应调整。 3、本次向特定对象发行股票的数量不超过190,366,567股（含本数），不超 过本次发行前公司总股本的30%。根据发行对象与公司签订的附条件生效的股份 认购协议和附条件生效的股份认购协议之补充协议，发行对象拟认购股份数上限 如下： 序号 发行对象 拟认购股份数上限 （ 股 ，含本 数 ） 1 佳速网络 190,366,567 合计 190,366,567 若公司股票在本次向特定对象发行股票的第五届董事会第四次会议决议公 告日至发行日期间发生送红股、资本公积金转增股本、配股等除权事项，本次发 行股票数量上限将作相应调整。最终发行数量由公司股东大会授权董事会根据发 行时的实际情况，与本次向特定对象发行股票的保荐机构 （ 主承销商 ） 协商确定。 4、公司控股股东佳速网络认购的本次向特定对象发行的股票自本次发行结 束之日起 36个月内不得转让。本次发行对象所取得公司本次向特定对象发行的 股票因公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股票亦应遵守上 述 股份锁定安排。限售期结束后，按中国证监会及深圳交易所的有关规定执行。 5、 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 6.59亿元，扣除发行费用 后的募集资金净额将全部用于补充流动资金。 6、本次向特定对象发行股票前公司的滚存未分配利润由本次向特定对象发 行股票完成后的新老股东共享。 7、公司特别提醒投资者关注以下重要风险提示，请认真阅读本募集说明书 “第五节 与本次发行相关的风险因素”全文，并特别注意以下风险： （1）公司的相关风险 1）市场竞争加剧的风险 公司所属互联网营销行业存在轻资产、竞争充分、集中度较低等特点，若未 来市场竞争进一步加剧，可能对公司的盈利能力产生影响。为顺应行业发展趋势， 公司积极进行业务调整优化，专注发展互联网营销行业中具备高成长性的若干细 分领域，积极提升技术、服务与团队能力，努力加强经营优势加固经营壁垒，增 强公司的抗风险能力。 2）宏观经济波动、宏观政策变化及行业监管的风险 互联网营销行业与宏观经济的波动呈现正相关性，其市场容量和发展速度很 大程度上取决于国家或地区宏观经济的发展水平和发展速度。如果未来宏观经济 出现周期性波动，广告主缩减广告投放量，导致行业经营环境发生变化，将对公 司业务发展产生较大影响。 互联网营销行业属于新兴行业。国家出台了《广告业发展“十三五”规划》 等系列产业政策，鼓励互联网营销行业的发展。若未来产业政策发生重大变化， 则可能影响行业的竞争格局，并对公司的业务发展产生较大影响。 互联网营销行业受国家对广告行业和互联网行业的交叉监管。我国广告行业 的主管部门为国家市场监督管理总局，互联网行业的主管部门是工业和信息化部。 随着互联网营销行业的相关法律、法规及产业政策的不断完善，行业监管将更加 严格。适用法律、法规及产业政策的变更可能影响公司业务的开展，进而对公司 的财务状况或经营业绩构成不利影响。 3）持续经营能力风险 公司所处的互联网营销行业在政策大力支持和市场长期需求的拉动下，未来 发展前景较好， 2021 年 1 - 6 月，公司扣非归母净利润为 2,058.62 万元 ；但2018 年度至2020年度，公司最近三年扣非归母净利润均为负数，虽然公司采取了一 系列有效措施改善公司经营情况，但未来若公司的经营情况仍未改善，净利润仍 为负数，公司存在持续经营能力较弱的风险。 4）应收账款回收的风险 公司近两年业务规模大幅提高，业务发展迅速，资金需求增加，业务的扩展 升级导致应收账款有增长过快而流动资金短缺的风险。未来，上市公司将加强对 子公司的资金管理，帮助子公司建立完善的财务制度，对子公司的资金周转提供 支持帮助。公司已建立客户信用等级制度，对于新客户严格评估客户信用状况， 谨慎给予信用账期，对现有客户，通过账龄分析和动态的信用额度控制，将信用 风险处于可控范围。加强对合作方的了解与沟通，严格执行应收账款回收政策， 通过建立信用等级制度，制定差异化的回款政策，减少和杜绝形成坏账损失的风 险。 5）代理资质风险 公司与头部媒体平台巨量引擎、百度、小米、OPPO、vivo等保持长期合作 关系，并获取相应代理资质。报告期内，公司业务规模不断增加，但若行业政策、 媒体平台经营政策和代理商政策发生较大的不利变动，可能导致发行人及子公司 现有代理资质被降级或取消，将对公司经营产生不利影响。 6）商誉减值的风险 公司前期进行并购重组业务，在合并资产负债表中形成了一定金额的商誉， 公司在2018年度和2020年计提商誉减值，截至2021年6月30日，公司商誉账 面价值为1,069.51万元，较2018年末减少96.48%。若旗下子公司在市场拓展、 内部管理等方面受不利因素影响，导致盈利持续下滑，则存在商誉减值的风险。 公司将在战略、资源、管理与协作等方面，对子公司予以全力支持，保障子公司 健康发展，通过整合协同资源提升公司的持续盈利能力，从而将并购交易形成的 商誉对公司未来业绩的影响降到最低。 7）子公司管理风险 公司营业收入和利润主要来自下属公司，各公司经营管理相对独立，公司仅 对其经营中的重大事项实施管控，在控制风险的同时充分发挥下属公司的业务自 由高效发展，因此存在业务发展过快而经理管理能力滞后的可能性，从而影响公 司未来持续高速增长潜力。为保持公司的可持续健康发展，公司协同各下属公司， 共同组建专业管理团队，通过建立适应互联网企业快速发展的管理运营体系，逐 步实现发展战略、企业文化、管理体系和人才培养的统一，努力达成经营效率的 提升和业务潜力的释放。 8）对外投资的风险 由于行业发展、公司经营等因素的不确定性，投资项目存在收益不达预期的 风险。未来公司将谨慎研究对外投资项目，加强对投资项目的投后管理工作，对 不符合公司未来战略或发展情况不佳的项目，及时进行调整，虽然由此可能出现 投资损失的风险，并对公司业绩产生影响，但同时也化解了未来出现更大风险的 可能，有利于公司的战略落地、长期稳定发展。 9）控股股东股票质押风险 截至本募集说明书出具之日，发行人控股股东佳速网络共持有发行人 135,225,900股股份，占公司总股本比例21.31%。其中，质押股份数量合计 101,419,425股，占佳速网络持股数量的75%，占公司总股本的15.98%，质押比 例较高。若未来出现质权人行使股票质权之情形，佳速网络将面临股票平仓风险， 且公司控股股东、实际控制人的持股比例会被进一步稀释，将对发行人控制权稳 定性产生不利影响。 （2）本次向特定对象发行股票的相关风险 1）审批风险 本次发行尚需深圳证券交易所审核通过和中国证监会同意注册。本次发行能 否及何时获得上述批准或注册，均存在不确定性。 2）即期回报被摊薄的风险 截至2020年末，归属于上市公司普通股股东的净资产为68,340.76万元， 2020年公司加权平均净资产收益率为-43.26%。本次发行完成后，公司的净资产 及总资产规模均将有较大幅度的提高，公司资产负债率将有所下降，资产负债结 构将更趋稳健，公司整体财务状况将得到进一步改善。本次向特定对象发行完成 后，公司的净资产规模和总股本相应增加，若短期内公司利润增长幅度小于净资 产和股本数量的增长幅度，本次募集资金到位后公司即期回报（基本每股收益和 稀释每股收益等财务指标）存在被摊薄的风险。 目 录 声 明 ................................ ................................ ................................ ............................ 1 特别提示 ................................ ................................ ................................ ....................... 2 目 录 ................................ ................................ ................................ ............................ 7 释 义 ................................ ................................ ................................ ............................ 9 第一节 发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 12 一、发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 12 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 ................................ ................... 12 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 ................................ ....................... 22 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 ................................ ................... 40 五、现有业务发展安排及未来发展战略 ................................ ........................... 46 六、发行人及子公司的违法违规情况 ................................ ............................... 48 七、发行人未决诉讼、仲裁等事项 ................................ ................................ ... 52 八、财务性投资相关情况 ................................ ................................ ................... 54 第二节 本次证券发行概要 ................................ ................................ ....................... 64 一、本次发行的背景和目的 ................................ ................................ ............... 64 二、发行对象及与发行人的关系 ................................ ................................ ....... 67 三、发行人本次发行的方案 ................................ ................................ ............... 72 四、募集资金投向 ................................ ................................ ............................... 74 五、本次发行是否构成关联交易 ................................ ................................ ....... 74 六、本次发行是否将导致公司控制权发生 变化 ................................ ............... 74 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ................................ ................................ ................................ ............................... 75 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ................................ ........... 76 一、本次募集资金使用 计划 ................................ ................................ ............... 76 二、本次募集资金投资项目的可行性分析 ................................ ....................... 76 三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响 ................................ ........... 78 四、可行性分析结论 ................................ ................................ ........................... 78 第四节 董事会关于本次向特定对象发行对 公司影响的讨论与分析 ................... 79 一、公司业务、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务收入结构变化 ................................ ................................ ................................ ............................... 79 二、公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ................................ ... 80 三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同 业竞争等变化情况 ................................ ................................ ............................... 80 四、公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或公司为控 股 股东及其关联人提供担保的情形 ................................ ................................ ... 80 五、本次发行对公司负债情况的影响 ................................ ............................... 81 第五节 与本次发行相关的风险因素 ................................ ................................ ....... 82 一、公司的相关风险 ................................ ................................ ........................... 82 二、本次向特定对象发行股票的相关风险 ................................ ....................... 85 第六节 与本次发行相关的声明 ................................ ................................ ............... 86 发行人董事会对有关事项的声明及承诺 ................................ ................................ . 94 一、董事会关于除本次发行外未来十二个月内是否有其他股权融资计划的声 明 ................................ ................................ ................................ ........................... 94 二、本次向特定对象发行摊薄即期回报及填补措施 ................................ ....... 94 释 义 本募集说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义： 一般词汇、术语 保荐机构、 一创投行 指 第一创业证券承销保荐有限责任公司 公司 、发行人 或 佳云科技 指 广东佳兆业佳云科技股份有限公司， 曾用名广东明家科 技股份有限公司、广东明家联合移动科技股份有限公司 明家有限 指 东莞市明家电子工业有限公司 《公司章程》 指 《广东佳兆业佳云科技股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 发改委 指 中华人民共和国 国家发展和改革委员会 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳交易所 、深交所 指 深圳证券交易所 佳速网络 、控股股东 指 深圳市一号仓佳速网络有限公司 佳兆业集团 指 佳兆业集团控股有限公司，香港联合交易所上市公司， 证券代码为 1638.HK 实际控制人 指 郭英成、郭英智 金源互动 指 北京金源互动科技有限公司 金源广告 指 北京金源互动广告有限公司 云时空 指 深圳市云时空科技有限公司 微赢互动 指 北京微赢互动科技有限公司 佳云装饰 指 深圳市佳云装饰科技有限公司 云之维科技 指 深圳市云之维科技有限公司 飞云在线 指 深圳市飞云在线科技有限公司 浩云科技 指 深圳市浩云科技有限公司 大道智胜 指 深圳市大道智胜科技有限公司 谷万网络 指 上海谷万网络科技有限公司 卓识互联 指 卓识互联 （ 上海 ） 文化传媒有限公司 华腾时代 指 深圳华腾时代科技有限公司 多彩互动 指 北京多彩互动广告有限公司 前海九派明家 指 深圳市前海九派明家移动互联网产业基金合伙企业 （ 有 限合伙 ） 北冥科技 指 深圳市北冥科技有限公司 东莞防雷 指 东莞明家防雷技术有限公司 本次 向特定对象 发行 A股 指 广东佳兆业佳云科技 股份有限公司拟以向特定 对象 发 股票、本次 向特定对象发 行 股票 、本次 向特定对象 发行 、本次发行 行股票的行为 定价基准日 指 根据《上市公司非公开发行股票实施细则》 （ 2020年修 订 ） ，本次 向特定对象 发行 A股股票的定价基准日为 董 事会决议公告 日 腾讯 指 腾讯控股有限公司 （ 0700.HK） 及其旗下子公司、业务 产品 百度 指 百度股份有限公司 （ BIDU.O） 及其旗下子公司、业务产 品 360 指 三六零安全科技股份有限公司 （ 601360.SH） 及其旗下 子公司、业务产品 字节跳动 指 字节跳动有限公司及其旗下子公司、业务产品，旗下拥 有今日头条、抖音、西瓜视频、火山小视频等超级流量 平台 今日头条 指 今日头条有限公司及其旗下子公司、业务产品，包括 今 日头条 （ 厦门 ） 科技有限公司、深圳今日头条科技有限 公司、湖北今日头条科技有限公司、北京字跳网络技术 有限公司 等公司 阿里巴巴 指 阿里巴巴集团控股有限公司及其旗下子公司、业务产品 唯品会 指 唯品会 （ 中国 ） 有限公司及其旗下子公司、业务产品 爱奇艺 指 北京爱奇艺科技有限公司，系爱奇艺视频广告等产品的 运营商 拼多多 指 上海寻梦信息技术有限公司旗下一家专注于 C2B拼团 的第三方社交电商平台 五八 指 北京五八信息技术有限公司 （ WUBA.NYSE） 及其旗下 子公司、业务产品 小红书 指 小红书科技有限公司及其旗下子公司、业务产品 链家 指 北京链家置地房地产经纪有限公司 及其关联企业 咪咕 指 咪咕文化科技有限公司 及其旗下子公司、业务产品，系 中国移动通信有限公司的全资子公司 维沃 指 维沃通信科技有限公司及其旗下子公司、业务产品 快手 指 北京快手科技有限公司（01024.HK）及其旗下子公司、 业务产品 BOSS直聘 指 北京华品博睿网络技术有限公司，系国内知名的招聘平 台 巨量引擎 指 字节跳动旗下的综合数字化营销服务平台，整合了今日 头条、抖音等营销资源 浙文互联 指 浙文互联集团股份有限公司 万润科技 指 深圳万润科技股份有限公司 利欧股份 指 利欧集团股份有限公司 天龙集团 指 广东天龙油墨集团股份有限公司 智度股份 指 智度科技股份有限公司 腾信股份 指 北京腾信创新网络营销技术股份有限公司 律师、发行人律师、金杜 指 北京市金杜律师事务所 会计师、中喜 指 中喜会计师事务所 （ 特殊普通合伙 ） 元、 千元、 万元、亿元 指 人民币元、 人民币千元、 人民币万元、人民币亿元 报告期、报告期内、最近 三年 及一期 指 2018年 度 、 2019年 度 、 2020年度和 2021年 1-6 月 报告期末 指 2021年 6 月 30 日 报告期各期末 指 2018年 12月 31日 、 2019年 12月 31日 、 2020年 12 月 31日和 2021年 6 月 30 日 专业词汇和技术术语 互联网 指 广域网、局域网及单机按照一定的通讯协议组成的全球 计算机网络，功能强大、应用广泛，是互联网营销的基 础 移动互联网 指 在手机、平板电脑或其他便携式终端设备上实现的网络 平台，目前已发展成为介入互联网便捷、灵活的方式 互联网营销 指 所有以互联网 （ 包括移动互联网 ） 作为实施载体的营销 活动 移动互联网营销 指 所有以移动互联网作为实施载体的营销活动，包括但不 限于移动互联网的网站、浏览器、终端应用程序等 搜索引擎营销 /SEM 指 在互联网用户搜索关键词时向其展示特定营销内容的 互联网营销方式 信息流广告 指 出现在社交媒体平台用户好友动态中的广告，主要是夹 杂在用户想要阅读的信息之中，信息流广告能根据社交 群体属性对用户的喜好和特点进行智能推广 展示类营销 指 以图形、文字、动画等方式在互联网上直接展示广告内 容的互联网广告方式。主要适用于综合门户、垂直门户 等主流网站 视频贴片广告 指 视频播放前以短视频的形式再互联网上展示广告内容 的互联网广告方式 广告主 指 为推销自身的商品或服务，自行或者委托他人设计、制 作、投放广告的企业、其他经济组织或个人 域名 指 一串用点分隔的名字组成的 Internet上某一台计算机或 计算机组的名称，用于在数据传输时标识计算机的电子 方位 注：本募集说明书 除特别说明外所有数值均保留两位小数，若出现合计数与各分项数值相加 之和在尾数上存在差异，则均由四舍五入所致。 第一节 发行人基本情况 一、发行人基本情况 中文名称 广东佳兆业佳云科技股份有限公司 英文名称 KAISA Jiayun Technology Inc. 注册地址 广东省东莞市横沥镇村头村工业区 法定代表人 钟亮 董事会秘书 朱宏磊 成立日期 2002年 05月 22日 统一社会信用代码 91441900738599734U 股票上市地 深圳 证券 交易所 股票简称 佳云科技 股票代码 300242 联系地址 深圳市南山区粤海街道深南大道 9668号华润置地大厦 B座 35 楼 邮政编码 518057 电话号码 0755-86969363 传真号码 0755-26921645 电子信箱 [email protected] 网址 http://www.kaisacloud.com 经营范围 互联网信息服务增值电信业务经营；研发、销售：手机软件、计 算机软件；设计、制作、发布、代理国内外各类广告；计算机网 络系统工程设计及施工；技术进出口 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （ 一 ） 发行人最新股权结构 截至 2021年 6 月 30 日 ，公司股本结构如下： 股权性质 股份数量（股） 股份比例 限售流通股 36,120,992.00 5.69% 非限售流通股 598,434,302.00 94.31% 总股本 634,555,224.00 100.00% （ 二 ） 前十大股东持股情况 截至 2021年 6 月 30 日 ，公司前十名股东持股情况如下： 序号 股东名称 期末持股数量 （ 股 ） 比例 1 佳速网络 135,225,900.00 21.31% 2 李佳宇 23,944,549 .00 3.77% 3 周建禄 2 2,397,278 .00 3 .53 % 4 上银基金-浦发银行-上银基金财富43号 资产管理计划 20,199,600 .00 3.18% 5 甄勇 8,018,879.00 1.26% 6 深圳安宏企业管理咨询有限公司 7,630,000 .00 1.20% 7 吴限香 6,204,700 .00 0.98% 8 闫维平 5,831,399 .00 0.92% 9 傅晗 5,416,356 .00 0.85% 10 张翔 4,978,256 . 00 0.78% 合计 239,846,917 .00 37.78% （ 三 ） 控股股东及实际控制人情况 公司控股股东为佳速网络，实际控制人为郭英成先生和郭英智先生，郭英成 先生和郭英智先生为兄弟关系，两人共同控制佳兆业集团 （ 1638.HK） ，从而间接 控制佳速网络。 截至 2021年 6 月 3 0 日 ，佳速网络合计持有公司 13,522.59万 股， 占公司总股本的 21.31%，公司控股股东、实际控制人的股权关系如下： 注：上图为截至 2021年 6 月 30 日佳兆业集团的股权结构。 1、控股股东 （1）基本情况 公司名称 深圳市一号仓佳速网络 有限公司 法定代表人 侯仁忠 注册 资本 1,000.00万元 成立日期 2014年 12月 9日 注册地址 深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室 （ 入驻深圳市 前海商务秘书有限公司 ） 经营范围 提供计算机技术服务；在网上从事商贸活动 （ 不含限制项目 ） 。 股权结构 深圳市佳兆业国际物联商贸城有限公司 持有 100%股权 （2）主要业务 佳速网络是以优化股权结构、作为佳兆业集团下属持股平台公司为目的而建 立的公司，除持有佳云科技股份外，未持有其他公司股权。佳兆业集团（ 1638.HK） 为香港联交所上市公司，主营业务为大型住宅和综合商用物业的开发。 （3）主要财务指标 最近一年及一期，佳速网络的主要财务指标如下： 单位：万元 项目 2021年 6 月 30 日 /2021年 1-6 月 2020年 12月 31日 /2020年度 总资产 176,649.09 176,675.27 净资产 - 11 , 510.60 -9,658.82 净利润 - 1,851.78 -2,564.51 注：2020年度财务报表经深圳普天会计师事务所有限公司审计，2021年1-6 月财务报表未 经审计。 2、实际控制人 郭英成先生， 1964年出生，拥有香港永久居留权，身份证号码为 P56**** （ 8） ，住所为香港特别行政区贝沙湾。郭英成先生为佳兆业集团的创办人之一， 先后担任佳兆业集团主席、董事、执行董事，现任佳兆业集团主席及执行董事。 郭英成先生主要负责佳兆业集团的整体策略、投资计划及人力资源策略。 郭英智先生， 1965年出生，拥有香港永久居留权，身份证号码为 P59**** （ 7） ，住所为香港特别行政区贝沙湾。郭英智先生为佳兆业集团的创办人之一， 先后担任佳兆业集团副主席、董事、执行董事，截至报告期末未在佳兆业集团担 任职务。郭英智 先生于佳兆业集团工作期间，主管佳兆业集团物业开发的项目策 划及管理。 3、控股股东 、实际控制人控制的其他企业 （1）控股股东控制的核心企业情况 截至本募集说明书出具日，除佳云科技及其子公司外，佳速网络无其他对外 投资情况。 （2）实际控制人控制的核心企业情况 截至报告期末，佳云科技的实际控制人郭英成、郭英智控制的其他核心企业 的基本情况如下： 序号 公司名称 主营业务 已发行及已缴足股 本 /实缴资本 持股比例 1 今盛工程管理咨询（深圳）有限 公司 物业开发 714,000,000港元 100% 2 佳兆业城市更新集团（深圳）有 限公司 物业开发 20,000,000 元 100% 3 佳兆业集团（深圳）有限公司 物业开发 2,826,163,980元 100% 4 深圳市南澳佳兆业房地产开发有 限公司 物业开发 640,000,000元 100% 5 惠州灿荣房产有限公司 物业开发 35,926,506元 100% 6 兆瑞景酒店置业管理（绥中）有 限公司 酒店管理 68,300,000港元 100% 7 可域酒店置业管理（绥中）有限 公司 酒店管理 144,653,000元 100% 8 株洲佳兆业置业有限公司 物业开发 600,000,000港元 100% 9 佳兆业置业（南充）有限公司 物业开发 850,000,000元 100% 10 佳兆业地产（本溪）有限公司 物业开发 210,000,000港元 100% 11 珠海市佳兆业房地产开发有限 公司 物业开发 518,000,000元 100% 12 佳兆业地产（武汉）有限公司 物业开发 547,528,247元 100% 13 佳兆业旅游开发有限公司 物业开发 93,600,000港元 100% 14 佳兆业地产（绥中）有限公司 物业开发 246,500,000港元 100% 15 盛欣置业（辽阳）有限公司 物业开发 31,000,000美元 100% 16 鞍山佳兆业商业管理有限公司 商业管理 26,582,581美元 50% 17 佳兆业新都置业（青岛）有限公 司 物业开发 60,000,000美元 100% 18 珠海市展大房地产开发有限公司 物业开发 98,040,000元 100% 19 惠州市佳兆业房地产开发有限 公司 物业开发 50,000,000元 55% 20 佳兆业物业管理（深圳）有限公 物业管理 310,000,000元 100% 序号 公司名称 主营业务 已发行及已缴足股 本 /实缴资本 持股比例 司 21 佳兆业商业集团有限公司 商业管理 1,000,000,000元 100% 22 深圳市吉利隆实业有限公司 物业开发 12,000,000元 100% 23 广州金贸房地产开发有限公司 物业开发 202,500,000元 100% 24 东莞市佳兆业房地产开发有限 公司 物业开发 38,000,000元 100% 25 东莞市盈盛房地产开发有限公司 物业开发 20,000,000元 100% 26 惠州市佳博房地产开发有限公司 物业开发 1,000,000元 100% 27 东莞市盈雁房地产开发有限公司 物业开发 10,000,000元 100% 28 成都佳兆业投资有限公司 物业开发 20,000,000元 100% 29 东莞市盈泰房地产开发有限公司 物业开发 10,000,000元 100% 30 江阴市泰昌房地产开发有限公司 物业开发 155,000,000元 100% 31 南充市佳兆业房地产有限公司 物业开发 10,000,000元 100% 32 深圳市横岗佳兆 业投资咨询有限 公司 物业开发 10,000,000元 100% 33 鞍山君汇上品房地产开发有限 公司 物业开发 24,210,830美元 100% 34 万瑞发地产（鞍山）有限公司 物业开发 19,115,864美元 100% 35 东莞市城市绿洲花园房地产开发 有限公司 物业开发 10,000,000元 100% 36 上海向益管理咨询有限公司 物业开发 25,000,000元 100% 37 重庆深联投资有限公司 物业开发 20,000,000元 100% 38 东莞市御龙山房地产开发有限 公司 物业开发 20,000,000元 100% 39 重庆谈讯物联网科技有限公司 物业开发 10,000,000元 100% 40 佳兆业电子商务（深圳）有限公 司 物业开发 20,000,000元 100% 41 深圳市一号仓佳速网络有限公司 投资管理 10,000,000元 100% 42 博罗县桂芳园房地产开发有限 公司 物业开发 10,000,000元 100% 43 武汉市海鼎置业有限责任公司 物业开发 30,000,000元 100% 44 上海裕湾兆业房地产开发有限 公司 物业开发 30,000,000元 75% 45 重庆市新事通房地产开发有限 公司 物业开发 20,000,000元 100% 46 深圳圳华港湾企业有限公司 物业开发 21,000,000元 51% 47 深圳市南澳大酒店有限公司 物业开发 5,000,000元 100% 48 深圳三联肯渡制药股份有限公司 物业开发 100,000,000元 70% 序号 公司名称 主营业务 已发行及已缴足股 本 /实缴资本 持股比例 49 绍兴鸿佳置业有限公司 物业开发 30,000,000元 70% 50 佛山市京粤投资有限公司 物业开发 40,000,000 元 49% 51 广州国际玩具礼品城有限公司 物业开发 370,000,000元 49% 52 珠海市佳骏投资有限公司 物业开发 50,000,000元 100% 53 湖南湘永房地产开发有限公司 物业开发 408,160,000元 100% 54 南京佳兆业佳御房地产开发有限 公司 物业开发 50,000,000元 50% 55 新郑市佳兆业房地产开发有限 公司 物业开发 400,000,000元 100% 56 苏州市同佳房地产开发有限公司 物业开发 600,000,000 元 100% 57 中山富泽房地产开发有限公司 物业开发 10,000,000元 80% 58 杭州佳欣置业有限公司 物业开发 4,093,000元 100% 59 杭州万册置业有限公司 物业开发 50,000,000元 100% 60 湖南鼎诚达房地产开发有限公司 物业开发 100,000,000元 80% 61 中山富港房地产开发有限公司 物业开发 150,600,000元 80% 62 嘉善尚湾房地产开发有限公司 物业开发 8,000,000元 51% 63 深圳市桂芳园实业有限公司 物业开发 500,000,000元 100% 64 惠州市金湖房地产有限公司 物业开发 100,000,000元 100% 65 深圳市龙岗佳兆业房地产开发有 限公司 物业开发 204,680,000元 100% 66 成都南兴银基房地产开发有限 公司 物业开发 420,000,000元 100% 67 广东佳兆业房地产开发有限公司 物业开发 30,820,000 元 49% 68 湖南佳兆业房地产开发有限公司 物业开发 220,000,000元 100% 69 深圳市大鹏佳兆业房地产开发有 限公司 物业开发 100,000,000元 100% 70 成都佳兆业投资有限公司 物业开发 20,000,000元 100% 71 深圳市泰建建筑工程有限公司 建筑工程 施工 1,000,000,000元 100% 72 深圳市兴沃尔房地产开发有限 公司 物业开发 10,000,000元 100% 73 上海新湾投资发展有限公司 物业开发 35,000,000元 100% 74 惠州市华盛投资有限公司 物业开发 60,000,000元 100% 75 博罗县佳兆业房地产开发有限 公司 物业开发 10,000,000元 100% 76 深圳市金沙湾大酒店有限公司 酒店管理 50,000,000元 100% 77 深圳市天利安实业发展有限公司 物业开发 46,000,000元 100% 序号 公司名称 主营业务 已发行及已缴足股 本 /实缴资本 持股比例 78 江苏佳兆业投资有限公司 物业开发 15,000,000元 100% 79 宝吉工艺品（深圳）有限公司 物业开发 877,725,000元 100% 80 江阴水岸华府房地产开发有限 公司 物业开发 20,000,000元 100% 81 浙江伍丰置业有限公司 物业开发 260,000,000元 100% 82 江阴金翠园房地产开发有限公司 物业开发 20,000,000元 100% 83 佛山市顺德区理想城房地产投资 有限公司 物业开发 775,510,000元 49% 84 大连市佳兆业商业经营管理有限 公司 商业管理 218,001,800 元 100% 85 深圳市盐田佳兆业房地产开发有 限公司 物业开发 800,000,000元 100% 86 佳兆业东戴河房地产开发有限 公司 物业开发 50,000,000元 100% 87 深圳市悦峰投资有限公司 物业开发 100,000,000元 100% 88 广州市雅翔房地产开发有限公司 物业开发 918,370,000元 49% 89 泰州佳兆业江山房地产开发有限 公司 物业开发 50,000,000元 100% 90 佳兆业地产（上海）有限公司 物业开发 30,000,000元 100% 91 武汉市佳兆业投资有限公司 物业开发 250,000,000元 100% 92 上海金湾兆业房地产开发有限 公司 物业开发 30,000,000元 100% 93 江阴滨江雅园房地产开发有限 公司 物业开发 20,000,000元 100% 94 大连华普置业有限公司 物业开发 100,000,000元 100% 95 上海嘉湾兆业房地产有限公司 物业开发 30,000,000元 100% 96 佳兆业文化体育（深圳）有限公 司 商业管理 72,000,000元 90% 97 佳兆业房地产（杭州）有限公司 物业开发 40,820,000元 100% 98 成都天佳置业有限公司 物业开发 200,000,000元 100% 99 深圳市佳旺基房地产开发有限 公司 物业开发 50,000,000元 70% 100 广州市佳宇房地产开发有限公司 物业开发 50,000,000元 49% 101 广州市佳瑞房地产开发有限公司 物业开发 200,000,000元 49% 102 武汉市君汇房地产开发有限公司 物业开发 50,000,000元 100% 103 上海赢湾兆业房地产有限公司 物业开发 50,000,000元 100% 104 上海荣湾兆业房地产开发有限 公司 物业开发 30,000,000元 100% 105 万泰昌房地产开发（绥中）有限 公司 物业开发 428,999,750港元 100% 序号 公司名称 主营业务 已发行及已缴足股 本 /实缴资本 持股比例 106 杭溪隆业房地产（杭州）有限公 司 物业开发 98,000,000元 100% 107 上海诚湾兆业房地产有限公司 物业开发 58,820,000元 100% 108 湖南达业房地产开发有限公司 物业开发 100,000,000元 100% 109 重庆佳兆业房地产开发有限公司 物业开发 946,675,000元 100% 110 广州市兆昌房地产开发有限公司 物业开发 30,000,000元 100% 111 四川天姿置业有限公司 物业开发 20,000,000元 100% 112 丰隆集团有限公司 物业开发 168,000,000元 100% 113 惠州纬通房产有限公司 物业开发 256,026,685港元 100% 114 佳兆业地产江阴有限公司 物业开发 450,000,000元 100% 115 佳兆业地产（辽宁）有限公司 物业开发 1,086,670,000元 100% 116 深圳市正昌泰投资咨询有限公司 物业开发 10,000,000元 100% 117 万裕昌计算机技术开发（深圳） 有限公司 商业管理 2,000,000港元 100% 118 佳兆业集团有限公司 物业开发 10,000港元 100% 119 北京金贸财迅信息有限公司 商业管理 24,400,000元 100% 120 东升投资有限公司 投资管理 1美元 100% 121 瑞景投资有限公司 投资管理 1港元 100% 122 佳兆业集团 投资管理 701,546,850港元 39.26% 123 佳兆业（惠州）道路建设发展有 限公司 商业管理 40,000,000美元 100% 124 泰安达投资有限公司 投资管理 2美元 100% 125 万瑞发投资有限公司 投资管理 10,000港元 100% 126 泰和盛投资有限公司 投资管理 1美元 100% 127 泰昌利投资有限公司 投资管理 1美元 100% 128 万晋昌投资有限公司 投资管理 1港元 100% 129 万瑞昌投资有限公司 投资管理 1港元 100% 130 万泰昌投资有限公司 投资管理 1港元 100% 131 深圳市佳兆业酒店管理有限公司 酒店管理 110,750,000元 100% 132 香港佳兆业实业有限公司 （未完）  |