新瀚新材:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:新瀚新材:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。 创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚 处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面 临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司 所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 说明: 443246345999205414 江苏新瀚新材料股份有限公司 南京化学工业园区崇福路51号 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行 相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披 露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） 说明: C:\Users\Mr.Goingdown\Desktop\江苏立华\立华招股书\中泰logo\QQ截图20151015114143.png 山东省济南市市中区经七路86号 重要声明 中国证监会、 深圳证券交易所 对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明 其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明 其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书 及其他信息披露资 料 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担 相应 的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担 相应 的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保 证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票的数量为2,000万股，占发行后总股本的比例 不低于25%，本次发行股份均为新股，公司股东不进行公开发售 股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 31.00元/股 预计发行日期 2021年9月17日 拟上市的证券交易所和 板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 7,960万股 保荐人、主承销商 中泰证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年9月15日 重大事项提示 本重大事项提示仅对本公司特别事项及重大风险作扼要提示。投资者应认真 阅读本招股说明书正文内容，对本公司做全面了解。 一、重大风险因素 本公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本 招股说明书“第四节 风险因素”。 （一）创新风险 精细化工行业属于技术密集型行业，对技术创新和产品研发能力要求较高， 产品研发周期相对较长，持续的技术创新能力是保持公司当前行业领先地位的关 键因素。为保持公司的核心竞争力以及在行业内的领先地位，公司需要准确判断 下游市场需求及技术发展趋势，不断研发新技术及新产品。 虽然公司持续加大产品研发投入和技术创新，并在技术工艺等方面取得了多 项研发成果，但在产品研发的过程中，可能存在因研发技术路线出现偏差、研发 投入成本过高、研发进程缓慢而导致研发失败的风险；未来如果公司不能根据行 业内变化做出前瞻性判断、快速响应与精准把握市场，不能很好应对新产品研发 中存在的风险，技术水平无法满足市场要求，则可能对公司的生产经营产生不利 影响。 （二）技术风险 1、知识产权保护风险 生产工艺等核心技术是公司的重要财产，是公司核心竞争力的主要来源，是 公司持续经营的关键因素。 截至本招股说明书签署之日，公司已采取申请专利权、建设技术保密制度、 与技术人员签署保密协议及竞业禁止协议等多种措施保护公司知识产权安全。若 公司上述措施未能对公司知识产权进行有效保护，技术人员违反有关规定向外泄 露技术秘密、或公司技术秘密被竞争对手所窃取和模仿，将可能损害公司的竞争 优势，对公司的生产经营造成不利影响。 2、核心技术人员流失风险 核心技术人员是公司核心竞争力的重要组成部分，是公司持续创新和后续研 发的重要基础。虽然公司高度重视培养、引进和激励高素质的科研人才和技术人 员，不断完善技术人员的培养、激励、升迁和约束机制，但随着我国精细化工行 业的快速发展，行业内人才竞争也日益激烈，无法排除技术人员流失的风险。若 公司技术人员流失，可能导致公司新产品技术的流失、研究开发进程放缓，从而 将对公司的生产经营产生不利影响。 （三）法律风险 1、环保风险 公司作为化学制品生产商，在产品生产过程中会产生环境污染物。尽管公司 目前已拥有完善的环保设施，取得相应环境影响评价、环保验收及排污许可证等 文件，但随着国家环境保护力度的不断加强，若未来出台更为严格的环保标准， 对化工企业提出更高的环保要求，则势必会导致公司环保投入的增加，从而提高 公司运营成本，可能对公司经营业绩造成不利影响。而且随着公司生产规模的扩 大，若公司出现环保设备使用不当或废物排放不合规等情况，将可能受到罚款、 停限产等行政处罚，对公司生产经营及经营业绩造成不利影响。 2、安全生产风险 作为化学制品生产商，公司部分原材料属于一般危险化学品，生产过程中存 在一定安全风险。虽然公司自成立以来未发生安全生产事故，未受到安全生产部 门处罚，但仍不能排除未来因作业人员违规操作、安全监管不严格等原因而发生 安全事故的风险。在未来经营过程中，如发生安全生产事故，公司将可能面临罚 款、停产整改等行政处罚，对公司生产经营及经营业绩造成不利影响。 而且随着国家对化工企业安全生产要求的不断提高，若未来出台更为严格的 安全生产要求和标准，则公司需要增加购置安全生产设备、改进生产工艺或采取 其他安全生产措施，将导致公司安全生产投入的增加，可能对公司生产经营及经 营业绩造成不利影响。 （四）经营风险 1、供应商、客户由于环保及安全生产要求发生停、限产，从而影响公司生 产经营的风险 针对制造业企业的环保和安全生产风险，报告期内中央环保督查组、国务院 安全生产委员会、各省环保部门及安全生产监督管理部门不断加大对制造业企业 的环保和安全生产检查。尤其是2019年3月21日，江苏省盐城市响水县陈家港 化工园区某企业发生特别重大爆炸事故，全国各地进一步加强了对化工园区进行 整顿治理，公司个别供应商被要求停产。如未来政府部门对环保、安全生产实施 更为严格的监管措施，将可能对本公司供应商或客户的生产经营造成影响，进而 对公司的原料供应、产品销售产生不利影响。 2、市场竞争加剧导致的主要客户流失及销售费用率增加的风险 精细化工行业系技术、资本密集型的高壁垒行业，我国由于具有巨大的消费 市场，成为国外大型化工企业进行投资的重点对象。该等企业资金实力雄厚、技 术研发能力强、生产规模大，并通过直销、在大陆独资或合资建厂等方式不断发 展精细化工品的生产经营，对国内企业构成了较大的竞争压力。因公司产品具有 良好的市场前景和日益扩大的市场容量，可能会吸引越来越多的国内外厂商参与 竞争。 2018 年，营口兴福年产 2,000 吨 DFBP 项目投产，公司特种工程塑料核心原 料领域的市场竞争加剧，叠加中美贸易战、疫情等外部因素影响，报告期内公司 DFBP 销量有所波动，分别为 819.04 吨、 701.75 吨和 756.84 吨。 报告期内， SYMRISE （德之馨）是发行人前五大客户之一，亦是 HAP 产品的第一大客户， 发行人对 SYMRISE （德之馨） HAP 的销售收入分别为 3,542.62 万元、 3,216.20 万元和 2,7 02.06 万元，占营业收入比例分别为 13.29% 、 11.02% 和 9 .39 % ，占 HAP 产品销售收入的比例分别为 90.53% 、 65.95% 和 65.94% 。 2016 年，公司与 SYMRISE （德之馨）共同申请“纯化 4 - 羟基苯乙酮的方法”的发明专利， SYMRISE （德之 馨）可以自行提纯 HAP 粗品 ；未来若 SYMRISE （德之馨）自行提纯 H AP 粗品 的产量增加，则其可能减少或终止向公司采购 H AP 产品，进而发生公司 HAP 产 品主要客户流失及销售收 入大幅度减少的风险。 若其他企业掌握了相关生产技术， 采用低价竞争等策略激化市场竞争态势，将可能导致出现产品供给扩大、销售价 格下降等市场竞争风险。届时，公司可能面临市场份额下降的风险，甚至主要客 户亦可能减少或终止与公司合作，导致公司主要客户发生重大不利变化，销售收 入进一步减少。 报告期内，公司销售费用率分别为1.39%、1.60%和1.48%，假设其他条件 不变，报告期各期公司销售费用增长10%，公司净利润将分别减少31.58万元、 39.71万元和36.24万元，净利润变动率分别为-0.50%、-0.53%和-0.51%。如果公 司不具备持续技术开发能力，生产规模不能有效扩大，产品质量和性能不能有效 提升，公司将面临较大的市场竞争风险，进而导致公司销售费用率增加，给生产 经营带来不利影响。 3、单一产品客户销售金额较高的风险 报告期内，就各类主要产品而言，公司特种工程塑料核心原料和化妆品原 料两类产品客户集中度较高，其中向SOLVAY（索尔维）的销售金额占特种工 程塑料核心原料的销售金额比例分别为64.79%、54.97%和55.97%，向SYMRISE（德之馨）销售的化妆品原料金额占化妆品原料的销售金额比例分别为83.55%、 59.07%和56.69%。公司与SOLVAY（索尔维）和SYMRISE（德之馨）签署长 期采购协议或长期意向协议，系长期、稳定的战略合作关系，但是如果公司的 主要客户在经营上出现较大风险或其终止与公司的合作关系，短期内公司将面 临销售收入减少以及需要重新开发、培育新主要客户的风险。 4、关联交易增加的风险 2019年9月，公司实际控制人秦翠娥参股设立了联昌新材并担任该公司董 事，持股比例为22.22%。目前联昌新材已于2021年1月正式开工建设，联昌新 材建成后拟生产含氟精细材料、医药中间体及副产品，产品包括苯甲酰氯、对氟 苯甲酰氯、氟苯在内的多种化工产品，其中苯甲酰氯、对氟苯甲酰氯、氟苯设计 产能分别为7,000吨、1,500吨和5,000吨。苯甲酰氯系发行人生产MBP、PBZ 的主要原材料，对氟苯甲酰氯和氟苯系发行人DFBP产品的主要原材料，发行人 未来可能存在向联昌新材采购原材料进而引致关联交易增加的风险。 （五）毛利率波动风险 报告期内，公司主营业务的毛利率分别为40.28%、43.36%和43.22%。影响 公司产品毛利率波动的主要因素有产品销售价格、原材料价格、市场竞争格局等 因素。其中，对氟苯甲酰氯、氟苯、苯甲酰氯等原材料价格受化工行业环保政策 及供求关系影响，呈现波动。尽管公司多年深耕芳香酮领域，与主要客户约定了 关于主要原材料价格波动时产品价格调整机制，但公司产品价格仍存在调整幅度 小于原材料价格波动幅度、调整时间滞后等不利情形，导致公司毛利率存在下降 的风险。此外，公司主要客户为国际知名化工集团或国内相关行业领先企业，虽 然公司与该等客户保持了长久的合作关系，但若下游客户利用其经营规模和竞争 地位，或本公司同行业企业采取低价竞争策略导致行业平均市场价格下降，公司 的毛利率仍面临下降的风险，对公司的盈利能力造成不利影响。 报告期内，公司特种工塑料核心原料产品主要为DFBP，受市场竞争、中美 贸易战、疫情等外部因素影响，报告期内公司DFBP销量有所波动，分别为819.04 吨、701.75吨和756.84吨。为应对行业竞争，DFBP销售单价变动幅度低于原材 料价格上涨幅度，导致该产品报告期内毛利率逐年下降，分别为39.08%、32.72% 和31.33%。2020年公司根据国内、国际市场变化情况，加大开拓吉大赢创、鹏 孚隆及中研股份等国内PEEK市场重点客户，若DFBP下游PEEK的市场需求增 速放缓，DFBP市场参与者继续增加，公司将面临DFBP产品市场竞争加剧，进 而导致该产品销售收入及毛利率进一步下滑的风险。 （六）国际市场政策变动风险 报告期内，公司出口销售收入分别为11,330.24万元、10,236.69万元和 9,629.45万元，占公司主营业务收入的比例分别为44.06%、37.10%和34.75%， 主要销往印度、美国、英国、德国及荷兰等国家。 报告期内，公司直接向美国出口销售收入分别为3,652.91万元、2,339.36万 元和3,625.50万元，占公司当期主营业务收入比例分别为14.20%、8.48%和 13.08%。2018年7月以来，美国相继实施了一系列对进口自中国的各类商品加 征关税的贸易保护措施。如果中美贸易摩擦继续升级，美国客户可能会减少订单、 要求公司产品降价或者承担相应关税等措施，将对公司的经营业绩造成不利影响。 截至本招股说明书签署之日，除美国外，其他国家对进口公司产品没有特别的限 制性贸易政策。 此外，因欧盟地区提高对光引发剂的使用要求，例如欧盟油墨印刷协会发布 的《食品接触材料用光引发剂EuPIA适宜性列表》限制部分光引发剂在食品包 装材料中使用，导致欧盟市场对MBP等光引发剂需求量减少。报告期内，公司 向欧盟地区出口MBP数量分别为110.48吨、54.20吨和58.68吨，2019年较2018 年减少56.28吨，2020年较2019年小幅增加。如果未来我国化工产品出口政策、 化工产品进口国或地区的进口政策、贸易政策以及产品使用政策等因素发生不利 变化，将对公司产品的出口造成一定影响，造成经营业绩下降。 （七）“新冠疫情”引致的经营风险 2020年1月新型冠状病毒肺炎疫情爆发，致使全球各行各业均遭受了不同 程度影响。因隔离措施、交通管制等防疫管控措施的影响，发行人的采购、生产 和销售等环节将无法避免地受到一定程度的影响。截至本招股说明书签署之日， 疫情尚未对发行人的采购、生产、销售等方面产生重大不利影响，发行人2020 年营业收入同比下降1.33%，扣除非经常损益前后的净利润分别同比下降3.93% 和5.60%。 受疫情影响，全球经济增速总体有所放缓，甚至面临衰退风险，消费行业及 制造业的需求存在因国际经济环境变化而萎缩的风险，将会对发行人的业务产生 一定不利影响。 目前国内新冠肺炎疫情形势好转，但 2020 年 3 月以来，公司主 要境外客户所在地美国、意大利、德国、印度等地疫情发展较为迅速， 海外疫情 形势较为严峻，存在进一步扩散的可能， 境外疫情的发展态势对国际贸易造成的 不利影响将会逐步显现。如果境外疫情不能得到有效防控， 导致境外客户减少需 求或停工停产， 公司将面临发货延迟、国际物流受阻甚至订单取消等情形， 对公 司出口销售造成不利影响，进而可能导致公司销售收入进一步下滑。 二、关于发行前滚存利润的分配及股利分配政策 经公司2020年第一次临时股东大会审议通过，为维护新老股东的利益，本 次公开发行股票完成后，公司本次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后的 新老股东按持股比例共享。 公司股利分配政策请参见本招股说明书 “第十节 投资者保护”之 “ 二、 股 利分配政策 ”。 三、“新冠疫情”的影响 2020 年 1 月 新冠 疫情爆发， 因隔离措施、交通管制等防疫管控措施的影响， 发行人的采购、生产和销售等环节受到一定程度的影响。公司按照南京市疫情防 控要求，严格实施发热检测、工作场所定期消毒、要求员工佩戴口罩等防护措施， 截至本招股说明书签署之日，公司员工身体状态均正常，未出现确诊、疑似或密 切接触者案例。整体上， “ 新冠疫情 ” 对发行人的生产经营和财务状况未产生重大 不利影响，具体如下： （一）采购方面 公司主要原材料供应商位于江苏、山东、安徽及江西等省份，均未地处主要 疫情影响地区湖北省，疫情对公司采购的主要影响表现在原材料运输不畅导致供 应推迟。截至 2020 年 3 月 31 日，发行人的部分供应商存在因疫情影响延期交货 的情况，涉及原材料的金额为 336.32 万元。因发行人已为春节期间的生产准备 一定安全库存的主要原材料，故疫情对发行人原材料供应的影响较小。企业逐步 复工后，自 2020 年 4 月起，发行人采购和原材料供应均已恢复正常。 （二）生产方面 发行人 2020 年春节法定节假期内按生产计划持续保持正常生产， “ 新冠疫情 ” 爆发期间未停工，仅 12 名生产人员因疫情 延迟到岗 。 公司 2020 年 度 产量 4,299.16 吨，产能利用率 102.36% ，产 量和产能利用率均高于 2019 年度 数据， 疫情对发 行人生产方面无重大不利影响。 （三）销售方面 公司主要境内客户位于上海市、广东省、浙江省等地区，均不位于主要疫情 影响地区湖北省，公司主要境外客户 SYMRISE （德之馨）、 SOLVA Y （索尔维） 和 IGM （艾坚蒙）为印度、美国、德国及荷兰地区企业。上述客户虽然受疫情 影响有过短暂停工，但均未出现因疫情原因长期停工停产的情况，截至 2020 年 6 月 30 日发行人主要境内外客户均处于正常经营状态。疫情对发行人销售的影 响主要体现在部分小额外销合同、订单取消或延期执行，截至 2020 年 6 月 30 日， 发行人因疫情影响外 销订单取消数量 18 吨，合同金额 30.87 万美元；外销订单 延期执行数量 18 吨，合同金额 29.88 万美元。 客户取消的订单涉及产品为 DFBP ，系公司 主要销售 产品，可以向其他客户 销售，不存在存货减值迹象，无需计提存货跌价准备。针对客户延期执行订单的 情况，公司生产部及时调整生产计划，延期安排相应生产活动，不存在存货减值 迹象，无需计提存货跌价准备。截至 2020 年 7 月底，发行人的销售和产品发货 均已恢复正常，发行人因 新冠 疫情影响取消合同涉及产品已全部销售完毕，推迟 发货的商品均已完成发货，公司日常订单或重大合同的履行不存在 障碍。 2020 年 7 月至本招股说明书签署之日，发行人客户不存在 新冠 疫情影响要求取消或推 迟发货的情况。截至本招股说明书签署之日，发行人未因小额合同终止或取消而 与客户产生纠纷。 公司 2020 年度 销量 4,267.60 吨 ，产销率 99.27% ， 2019 年度 数据分别为 3,804.23 吨 和 98.09% ， 2020 年度 销量和产销率均高于 2 019 年度 ， 新冠 疫情对发 行人销售方面无重大不利影响 。 （四）财务数据方面 新冠 疫情对发行人采购、生产、销售等方面无重大不利影响， 发行人 2020 年 营业 收入、扣除非经常损益前后的净利润与 2019 年 相比略有下降 ， 具体如下： 单位：万元 指标名称 2020 年 度 2019 年 度 变动比例 营业收入 28,790.23 29,177.68 -1.33% 扣除非经常损益前净利润 7,147.83 7,439.94 -3.93% 扣除非经常损益后净利润 6,744.77 7,144.72 -5.60% （五）境外疫情对发行人未来经营业绩的影响 目前国内新冠肺炎疫情形势好转，但2020年3月以来，公司主要境外客户 所在地美国、意大利、德国、印度等地疫情发展较为迅速，海外疫情形势较为严 峻，存在进一步扩散的可能，境外疫情的发展态势对国际贸易造成的不利影响将 会逐步显现。2020年，公司外销收入较2019年减少5.93%；2021年1-3月，公 司外销收入较2020年同期增加10.41%。公司2021年1-3月外销收入增长，主 要受SOLVAY（索尔维）美国子公司采购量增加影响。2020年一季度，境外疫 情影响SOLVAY（索尔维）下游客户生产安排，其下游需求减少导致对公司的 原料采购量相对减少；当前境外国家地区积极推行复工复产，SOLVAY（索尔维） 下游需求开始增长，对公司采购量也相应增加。综上，境外新冠疫情发展会直接 影响当地的经济活动，公司境外客户的经营活动受所在地区新冠疫情发展情况和 各国应对措施影响，从而导致公司客户的采购需求存在一定不确定性；但从公司 当前外销收入和在手订单情况来看，境外新冠疫情对公司未来经营业绩未产生重 大不利影响。 四、财务报告审计截止日后的主要经营情况 （一）会计师事务所的审阅意见 公司财务报告审计截止日为2020年12月31日，根据《关于首次公开发行 股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信 息披露指引》，天健所对公司2021年6月30日的资产负债表，2021年1-6月的 利润表、现金流量表，以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（天 健审[2021]15-57号），发表了如下意见： “根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照 企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映新瀚新材公司的财务状 况、经营成果和现金流量。” （二）发行人的专项说明 公司及其董事、监事、高级管理人员已对公司2021年半年度未经审计的财 务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证该等财务报表所载资料不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承 担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已对公司2021年半年 度未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证该等财务报表的真 实、准确、完整。 （三）审计截止日后主要财务信息 单位：万元 项目 2021年6月30日 2020年12月31日 变动幅度 资产总额 52,626.76 46,890.00 12.23% 负债总额 10,005.88 7,792.51 28.40% 股东权益合计 42,620.88 39,097.48 9.01% 项目 2021年1-6月 2020年1-6月 变动幅度 营业收入 16,087.97 14,150.93 13.69% 净利润 3,433.12 3,960.68 -13.32% 扣除非经常性损益后归属于 公司股东的净利润 3,203.32 3,717.60 -13.83% 上述财务信息已经天健所审阅，但未经审计。具体信息参见本招股说明书“第 八节 财务会计信息与管理层分析”之“十七、财务报告审计截止日后的主要经营 情况”。 （四）财务报告审计截止日后的主要经营情况 财务报告审计截止日至本招股说明书签署之日，公司经营情况正常，产业政 策、税收政策、行业市场环境、经营模式、主要产品定价方式、主要客户和供应 商未发生重大变化，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大 变化，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 （五）2021年1-9月业绩预计情况 单位：万元 项目 2021年1-9月 （预计） 2020年1-9月 （审阅） 变动幅度 营业收入 23,000~24,000 21,201.51 8.48%~13.20% 净利润 5,200~5,500 5,745.73 -9.50%~-4.28% 扣除非经常性损益后归 属于公司股东的净利润 4,900~5,200 5,385.92 -9.02%~-3.45% 上述业绩情况系发行人预计数据，未经审计，不构成发行人的盈利预测或业 绩承诺。 目 录 重要声明 ....................................................................................................................... 2 本次发行概况 ............................................................................................................... 3 重大事项提示 ............................................................................................................... 4 一、重大风险因素 .................................................................................................... 4 二、关于发行前滚存利润的分配及股利分配政策 .............................................. 10 三、“新冠疫情”的影响 ...................................................................................... 10 四、财务报告审计截止日后的主要经营情况 ...................................................... 12 目 录.......................................................................................................................... 15 第一节 释 义 ......................................................................................................... 20 一、普通术语 .......................................................................................................... 20 二、专业术语 .......................................................................................................... 22 第二节 概 览 ......................................................................................................... 26 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...................................................... 26 二、本次发行概况 .................................................................................................. 26 三、发行人报告期的主要财务数据及财务指标 .................................................. 28 四、发行人的主营业务经营情况 .......................................................................... 29 五、发行人创新、创造、创意特征以及科技创新与新旧产业融合情况 .......... 34 六、发行人选择的具体上市标准 .......................................................................... 35 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 .......................................................... 36 八、募集资金用途 .................................................................................................. 36 第三节 本次发行概况 ............................................................................................. 37 一、本次发行的基本情况 ...................................................................................... 37 二、本次发行的有关机构 ...................................................................................... 39 三、发行人与本次发行有关中介机构关系等情况 .............................................. 40 四、与本次发行上市有关的重要日期 .................................................................. 40 第四节 风险因素 ..................................................................................................... 41 一、创新风险 .......................................................................................................... 41 二、技术风险 .......................................................................................................... 41 三、法律风险 .......................................................................................................... 42 四、经营风险 .......................................................................................................... 43 五、财务风险 .......................................................................................................... 47 六、内控风险 .......................................................................................................... 48 七、募集资金投资项目风险 .................................................................................. 49 八、净资产收益率、每股收益下降的风险 .......................................................... 50 九、其他风险 .......................................................................................................... 50 第五节 发行人基本情况 ......................................................................................... 51 一、发行人概况 ...................................................................................................... 51 二、发行人设立情况、报告期内的股本和股东变化情况 .................................. 51 三、发行人报告期内重大资产重组情况 .............................................................. 57 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ..................................................... 57 五、发行人股权结构及重要关联方股权结构 ...................................................... 62 六、发行人的分公司、控股及参股公司情况 ...................................................... 72 七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况 .................... 72 八、发行人股本情况 .............................................................................................. 77 九、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 .............................................. 81 十、发行人员工及其社会保障情况 ...................................................................... 91 第六节 业务与技术 ................................................................................................. 94 一、公司主营业务、主要产品情况 ...................................................................... 94 二、发行人所处行业基本情况 ............................................................................ 130 三、发行人销售情况和主要客户 ........................................................................ 166 四、发行人采购情况和主要供应商 .................................................................... 181 五、主要固定资产和无形资产等资源要素情况 ................................................ 200 六、公司的技术与研发情况 ................................................................................ 210 七、公司境外生产经营情况 ................................................................................ 236 八、公司安全生产情况 ........................................................................................ 236 第七节 公司治理与独立性 ................................................................................... 241 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书制度的建立健 全及运行情况及董事会专门委员会的设置情况 ................................................ 241 二、发行人特别表决权股份或类似安排的情况 ................................................ 243 三、发行人协议控制架构的情况 ........................................................................ 243 四、发行人管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见及注册 会计师对发行人内部控制的鉴证意见 ................................................................ 243 五、发行人报告期内不存在违法违规行为及受到处罚的情况 ........................ 244 六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 ................................................ 244 七、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力 ........................................ 244 八、同业竞争 ........................................................................................................ 245 九、关联方和关联关系 ........................................................................................ 253 十、关联交易 ........................................................................................................ 260 十一、关联交易履行的审议程序及独立董事意见 ............................................ 261 十二、报告期内关联方的变化情况 .................................................................... 262 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 264 一、财务报表 ........................................................................................................ 264 二、审计意见类型 ................................................................................................ 268 三、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准 .................... 272 四、财务报表的编制基础 .................................................................................... 273 五、合并财务报表范围及变化情况 .................................................................... 273 六、公司主要会计政策和会计估计 .................................................................... 273 七、非经常性损益 ................................................................................................ 307 八、公司纳税情况 ................................................................................................ 308 九、分部信息 ........................................................................................................ 310 十、公司报告期内主要财务指标 ........................................................................ 311 十一、经营成果分析 ............................................................................................ 312 十二、资产质量分析 ............................................................................................ 400 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................................ 439 十四、重大投资、资本性支出 ............................................................................ 451 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他 ................................................ 451 十六、盈利预测报告 ............................................................................................ 458 十七、财务报告审计截止日后的主要经营情况 ................................................ 458 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ............................................................... 461 一、本次发行募集资金规模及投向概况 ............................................................ 461 二、募集资金投资项目的必要性和可行性分析 ................................................ 466 三、本次募集资金投资项目与公司现有主要业务、核心技术之间的关系 .... 470 四、募集资金投资项目情况介绍 ........................................................................ 470 五、公司未来发展规划 ........................................................................................ 478 第十节 投资者保护 ............................................................................................... 483 一、发行人投资者关系的主要安排 .................................................................... 483 二、股利分配政策 ................................................................................................ 484 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 .................... 489 四、发行人股东投票机制的建立情况 ................................................................ 489 五、本次发行相关主体作出的重要承诺 ............................................................ 490 第十一节 其他重要事项 ....................................................................................... 509 一、重大合同情况 ................................................................................................ 509 二、对外担保情况 ................................................................................................ 514 三、重大诉讼或仲裁事项 .................................................................................... 514 四、控股股东、实际控制人重大违法情况 ........................................................ 514 五、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及行政处罚、被司法机关立 案侦查、被中国证监会立案调查的情况 ............................................................ 517 六、发行人前次撤回首发申请材料情况 ............................................................ 517 第十二节 有关声明 ............................................................................................... 521 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 .................................................... 521 发行人控股股东、实际控制人声明 .................................................................... 522 保荐机构（主承销商）声明 ................................................................................ 523 保荐机构(主承销商)负责人关于招股说明书的声明 ......................................... 524 发行人律师声明 .................................................................................................... 525 审计机构声明 ........................................................................................................ 526 资产评估机构声明 ................................................................................................ 527 验资机构声明 ........................................................................................................ 528 第十三节 附 件 ................................................................................................... 529 一、备查文件 ........................................................................................................ 529 二、文件查阅地点 ................................................................................................ 530 第一节 释 义 本招股说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义： 一、普通术语 公司、本公司、股份公司、 发行人、新瀚新材 指 江苏新瀚新材料股份有限公司，如在2015年8月12日股 份公司成立以前使用“本公司”、“公司”，指股份公司前身江 苏新瀚有限公司 新瀚有限、有限公司 指 江苏新瀚有限公司，为江苏新瀚新材料股份有限公司前身 金坛花山 指 常州市金坛花山化工厂，曾用名“金坛市花山化工厂” 常州花山 指 常州花山化工有限公司 常州创赢 指 常州创赢新材料科技有限公司 南京卓创 指 南京卓创高性能新材料有限公司，已于2019年5月14日 注销 北伦科技 指 南京北伦科技发展有限公司，已于2015年11月11日注销 联昌新材 指 湖北联昌新材料有限公司 LIANJIE 指 LIANJIE CHEMICAL CO., LIMITED 沧石投资 指 深圳市沧石投资合伙企业（有限合伙） 鲁证创投 指 鲁证创业投资有限公司，现已更名为中泰资本股权投资管 理（深圳）有限公司，系中泰证券全资子公司 辰融创投 指 苏州工业园区辰融创业投资有限公司 远谟投资 指 南京远谟投资企业（有限合伙） 龙马龙腾 指 宁波龙马龙腾投资管理中心（有限合伙） 龙凯贸易 指 龙凯贸易（香港）有限公司 VICTREX/威格斯 指 VictrexMannufacturing Ltd.及下属企业 EVONIK/赢创 指 Evonik Industries AG及下属企业 吉大赢创 指 吉大赢创高性能聚合物（长春）有限公司，Evonik Industries AG下属企业 SOLVAY/索尔维 指 Solvay S.A.及下属企业 IGM/艾坚蒙 指 IGM RESINS BV及下属企业 SYMRISE/德之馨 指 SYMRISE AG及下属企业 长兴化学 指 长兴（广州）电子材料有限公司、长兴（广州）光电材料 有限公司、长兴电子（苏州）有限公司 久日新材（688199.SH） 指 天津久日新材料股份有限公司 扬帆新材（300637.SZ） 指 浙江扬帆新材料股份有限公司 强力新材（300429.SZ） 指 常州强力电子新材料股份有限公司 双键（4764.TW） 指 双键化工股份有限公司，台湾证券交易所上市公司 科思股份（300856.SZ） 指 南京科思化学股份有限公司 华业香料（300886.SZ） 指 安徽华业香料股份有限公司 中研股份（835017.OC） 指 吉林省中研高分子材料股份有限公司（曾用名吉林省中研 高性能工程塑料股份有限公司） 鹏孚隆 指 浙江鹏孚隆新材料有限公司 营口兴福 指 营口兴福化工有限公司 济源恒顺 指 济源市恒顺新材料有限公司 响水新联合 指 响水新联合化学有限公司 汤原海瑞特 指 汤原县海瑞特工程塑料有限公司 郑州卓优 指 郑州卓优科技有限公司 万隆化学 指 江苏万隆化学有限公司及丹阳市万隆化工有限公司 山东福尔 指 山东福尔有限公司，华邦健康（002004.SZ）孙公司 建设银行江北新区分行 指 中国建设银行股份有限公司南京江北新区分行 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 创业板 指 深圳证券交易所创业板 保荐人、保荐机构、主承 销商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 发行人律师、锦天城 指 上海市锦天城律师事务所 会计师、天健所、申报会 计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期、最近三年 指 2018年、2019年、2020年 报告期各期末 指 2018年末、2019年末、2020年末 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 本次发行 指 公司本次公开发行不超过2,000万股普通股（A股）的行为 股东大会 指 江苏新瀚新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏新瀚新材料股份有限公司董事会 监事会 指 江苏新瀚新材料股份有限公司监事会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《江苏新瀚新材料股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》 指 经新瀚新材2017年第二次临时股东大会审议通过并经2020 年第一次临时股东大会修订的上市后适用的《江苏新瀚新 材料股份有限公司章程（草案）》 控股股东、实际控制人 指 严留新及秦翠娥 新三板、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国家发改委 指 国家发展和改革委员会 工信部 指 工业和信息化部 南京市环保局 指 南京市生态环境局，原南京市环境保护局 南京市安监局 指 南京市安全生产监督管理局 南京化工园区安监局 指 南京化学工业园区安全生产监督管理局 二、专业术语 芳香族酮类、 芳香酮 指 苯环上含有羰基（C=O）的化合物，一般是液体或固体，化学性质活 泼，能与亚硫酸氰钠、氢、氨等发生加成反应，芳香酮不能被弱氧化 剂氧化 二苯甲酮类 指 二苯甲酮分子式C13H10O，分子量182.22，CAS号119-61-9，熔点 47-49℃。二苯甲酮类为一类含有二苯甲酮结构的化合物 精细化工 指 精细化学工业，系化学工业中生产精细化学品的经济领域，为国家产 业政策长期鼓励和扶持的高新技术领域 精细化工率 指 是指一个国家/地区的精细化工行业的产值占化工行业总产值的比例。 这个百分数的高低已经成为衡量一个国家/地区化工发展水平的主要 标志之一 特种工程塑料 指 通用塑料、工程塑料之后的第三代高分子材料，综合性能较高，长期 使用温度在150℃以上的一类工程塑料，具有独特、优异的物理性能， 主要应用于电子电气、特种工业等高科技领域 半晶态、半晶 体 指 聚合物的一种区别于非晶体的物态，即通常所说的结晶聚合物，包括 晶体和非晶体两部分组成 光引发剂 指 一类在吸收一定波长能量产生自由基、阳离子等从而引发单体聚合、 交联、固化的化合物 傅克反应 指 傅里德－克拉夫茨反应，简称傅克反应。傅克反应是一种制备烷基烃 和芳香酮的方法，主要分为烷基化反应和酰基化反应两类，是芳香烃 在无水AlCl3或无水FeCl3等催化剂作用下，苯环上的氢原子被烷基和 酰基所取代形成烷基烃和芳香酮的一种反应。 烷基化反应 指 有机化合物分子中连在碳、氧和氮上的氢原子被烷基所取代的反应 酰基化反应 指 有机化学中，氢或者其它基团被酰基取代的反应 异构体 指 具有相同化学式，有同样的化学键而有不同的原子排列的化合物 中间体 指 在制造其他化学品的过程中消耗掉的化工半成品 邻位 指 在苯环六个碳原子上，以一个带有取代基的碳原子为标准，与它相邻 的碳原子的位置，称为邻位 对位 指 在苯环六个碳原子上，以一个带有取代基的碳原子为标准，与它相对 的碳原子的位置，称为对位 固体光气 指 二（三氯甲基）碳酸酯分子式C3Cl6O3，分子量296.75，CAS号 32315-10-9，熔点78-81℃。以碳酸二甲酯（DMC）和氯气为原料，通 过光或热或引发剂引发的氯化反应合成 固体酸催化剂 指 酸碱催化剂中的一类重要催化剂，催化功能来源于固体表面上存在的 具有催化活性的酸性部位 辐射固化 指 一种借助于能量照射实现化学配方（涂料、油墨和胶粘剂）由液态转 化为固态的加工过程 光固化 指 单体、低聚体或聚合体基质在光诱导下的固化过程。一般用于成膜过 程 光固化材料 /UV固化材料 指 利用紫外光引发具有化学活性的液态材料快速聚合交联，瞬间固化成 固态材料 PEEK/聚醚醚 酮 指 聚醚醚酮英文名称polyetheretherketone（简称PEEK），是用4,4'-二氟 苯酮、对苯二酚和碳酸钠或碳酸钾为原料，以二苯砜为溶剂缩聚而成。 PEEK树脂是一种具有耐高温、自润滑、易加工和高机械强度等优异性 能的特种工程塑料 PEKK/聚醚酮 酮 指 聚醚酮酮英文名称为polyetherketoneketone,缩写为PEKK，是用对苯二 甲酰氯/间苯二甲酰氯为原料合成，具有最高玻璃化温度和熔点 聚芳醚酮 指 英文名称polyetherketoneketone，是一类亚苯基环通过氧桥（醚键）和 羰基（酮）连接而成的一类结晶型聚合物。按分子链中醚键、酮基与 苯环连接次序和比例的不同，可形成多种不同聚合物。主要有聚醚醚 酮（PEEK）、聚醚酮（PEK）、聚醚酮酮（PEKK）、聚醚醚酮酮(PEEKK) 和聚醚酮醚酮酮（PEKEKK）等品种 PPS 指 聚苯硫醚，英文名称Polyphenylene Sulfide，是一种新型高性能热塑性 树脂，具有机械强度高、耐高温、耐化学药品性、难燃、热稳定性好、 电性能优良等优点 DPS 指 二苯砜，英文名称Diphenylsulfone 聚酰亚胺（PI） 指 主链上含有酰亚胺环（-CO-NH-CO-）的一类聚合物 PPM 指 百万分率 UV、UVA、 UVB 指 紫外线，英文名Ultraviolets Rays，一种电磁波。紫外线的分类有UVA、 UVB、UVC和UVD。UVA波段波长320-420nm；UVB波段波长 275-320nm UV涂料 指 紫外光固化材料，UV涂料利用紫外光的能量引发涂料中的低分子预聚 物及作为稀释剂的单体分子之间的聚合及交联反应，得到硬化涂膜 UV油墨 指 是在一定波长的紫外线照射下，油墨内的连接料发生交联反应，从液 态转变成固态完成固化的油墨 DFBP 指 化学名称为4.4’-二氟二苯甲酮的特种工程塑料原料，为白色结晶粉末 BP 指 二苯甲酮，是一种高效的自由基（II）型固体光引发剂 MBP 指 化学名称为4-甲基二苯甲酮的一种光引发剂，为白色片状固体 PBZ 指 化学名称为4-苯基二苯甲酮的一种光引发剂，为白色结晶粉末 ITF 指 化学名称为3-甲基-4’-苯基二苯甲酮的一种光引发剂，为白色结晶粉末 HAP 指 化学名称为对羟基苯乙酮的功能性化妆品原料，为白色针状结晶 BEM 指 2-甲基二苯甲酮、3-甲基二苯甲酮和4-甲基二苯甲酮的混合物，一种光 引发剂，为无色透明液体 MAP 指 化学名称为对甲氧基苯乙酮的一种功能性化妆品原料，为类白色至浅 黄色结晶 CBP 指 化学名称为4-氯二苯甲酮的一种光引发剂，为白色至灰白色结晶粉末 TZT 指 4-甲基二苯甲酮和2，4，6-三甲基二苯甲酮的混合物，一种光引发剂， 为无色透明液体 TPO 指 化学名称为2，4，6-三甲基苯甲酰基-二苯基氧化膦的一种光引发剂， 为淡黄色粉末 ITX 指 化学名称为2-异丙基硫杂蒽酮的一种光引发剂，为黄色结晶粉末 光引发剂907 指 化学名称为2-甲基-2-(4-吗啉基)-1-[4-(甲硫基)苯基]-1-丙酮的一种光引 发剂，为白色至微黄色结晶粉末 光引发剂184 指 化学名称为1-羟基环己基苯基甲酮的一种光引发剂，为白色结晶粉末 光引发剂369 指 化学名称为2-苯基苄-2-二甲基胺-1-（4-吗啉苄苯基）丁酮的一种光引 发剂，为浅黄色晶体粉末 光引发剂1173 指 化学名称为2-羟基-2-甲基-1-苯基-1-丙酮的一种光引发剂，为无色或微 黄色液体 路易斯酸 指 Lewis Acid，又称亲电子试剂、广义酸，指可以接受电子对的物质（包 括离子、原子团或分子） 络合物 指 由一定数量的配体（阴离子或分子）通过配位键结合于中心离子（或 中性原子）周围而形成的跟原来组分性质不同的分子或离子 基团 指 化学中对原子团和基的总称，作为某些化合物的分子组成部分的稳定 原子团 羰基 指 由碳和氧两种原子通过双键连接而成的有机官能团（C=O） 弗赖斯重排 指 Fries重排反应（弗莱斯重排；弗赖斯重排；福莱斯重排），是酚酯在 路易斯酸或布朗斯特酸催化下重排为邻位或对位酰基酚的反应 卤代芳烃 指 芳烃分子中的一个或几个氢原子被卤素原子取代后生成的，也称芳烃 的卤素衍生物，简称芳卤 酯化反应 指 醇跟羧酸或含氧无机酸生成酯和水的反应 PCT 指 Patent Cooperation Treaty的简称，中文名称为“专利合作条约”，是 专利领域的一项国际合作条约，主要涉及专利申请的提交、检索及审 查以及其中包括的技术信息的传播的合作性和合理性的条约 PCB 指 Printed Circuit Board，中文名称为印制电路板，是重要的电子部件，是 电子元器件的支撑体。 REACH 指 Registration，Evaluation，Authorization and Restriction of Chemicals，指 化学品注册、评估、许可和限制，欧盟对进入其市场的所有化学品进 行预防性管理的法规 TSCA 指 Toxic Substances Control Act，美国1976年颁布的有毒物质控制法，旨 在综合考虑美国境内流通的化学物质对环境、经济和社会的影响 K-REACH 指 The Act on Registrationand Evaluation of Chemicals，韩国2015年实施的 对新化学物质、现有化学物质和下游产品进行管理的规定 CAS号 指 Chemical Abstracts Service，是某种物质（化合物、高分子材料、生物 序列、混合物或合金）的唯一的数字识别号码 GHS 指 全球化学品统一分类和标签制度（Globally Harmonized System of Classification and Labelling of Chemicals，简称GHS，又称“紫皮书”） 是由联合国于2003年出版的指导各国建立统一化学品分类和标签制度 的规范性文件 CLP 指 CLP法规全称为《欧盟物质和混合物的分类、标签和包装法规》，是 欧盟在GHS基础上，结合REACH法规实施进程推出的一项法规 COD 指 化学需氧量（Chemical Oxygen Demand），是以化学方法测量水样中 需要被氧化的还原性物质的量。废水、废水处理厂出水和受污染的水 中，能被强氧化剂氧化的物质（一般为有机物）的氧当量。在河流污 染和工业废水性质的研究以及废水处理厂的运行管理中，它是一个重 要的而且能较快测定的有机物污染参数 VOCs 指 volatile organic compounds，中文名称为挥发性有机化合物，按化学结 构可进一步分为：烷类、芳烃类、烯类、卤烃类、酯类、醛类、酮类 和其他等八类，最常见的有苯、甲苯、二甲苯、苯乙烯、三氯乙烯、 三氯甲烷、三氯乙烷、二异氰酸酯（TDI）、二异氰甲苯酯等。 FOB 指 国际贸易术语，指船上交货，当货物在指定的装运港越过船舷，卖方 即完成交货并由卖方办理货物出口清关手续 CFR 指 国际贸易术语，指成本加运费，在装运港货物越过船舷卖方即完成交 货，卖方必须支付将货物运至指定的目的港所需的运费和费用。但交 货后货物灭失或损坏的风险，以及由于各种事件造成的任何额外费用， 即由卖方转移到买方 CIF 指 国际贸易术语，指成本加保险费加运费，卖方必须支付将货物运至指 定的目的港所需的运费和费用，但交货后货物灭失或损坏的风险及由 于各种事件造成的任何额外费用即由卖方转移到买方，同时卖方还必 须办理买方货物在运输途中灭失或损坏风险的海运保险 ISO9001 指 是ISO9000族标准所包括的一组质量管理体系核心标准之一 ISO9002 指 是ISO9000族标准所包括的一组质量管理体系核心标准之一 ISO14001 指 国际标准化组织（ISO）第207技术委员会（TC207）从1993年开始 制定的一系列环境管理国际标准 OHSAS18001 指 由英国标准协会（BSI）、挪威船级社（DNV）等13个组织于1999 年联合推出的国际性标准，是组织（企业）建立职业健康安全管理体 系的基础，也是企业进行内审和认证机构实施认证审核的主要依据 RTO焚烧炉 指 即再生热氧化分解器（RegenerativeThermal Oxidizer），能够在高温条 件下将有机废气直接分解成CO2和H2O从而净化废气，并回收分解时 产生的热量 DCS控制系统 指 分布式控制系统（Distributed Control System），又称集散控制系统， 是一种有过程控制级和过程监控级组成的多级计算机系统 dB（A） 指 分贝，噪声源功率与基准声功率比值的对数乘10的数值，用以形容声 音的大小 小试 指 对精细化工产品生产的小型模拟试验，位于实验室试验步骤之后，是 进行精细化工产品开发不可缺少的基本步骤，小试的具体内容包括原 料的筛选、确定工艺流程和操作条件、毒性试验和质量分析等 中试 指 产品正式投产前的试验，即中间阶段的试验，是产品在大规模量产前 的较小规模试验。在实验室小规模生产工艺路线实现后，采用该工艺 在模拟工业化生产的条件下所进行的工艺研究，以验证放大生产后原 工艺的可行性，保证研发和生产时工艺的一致性 注：本招股说明书中部分表格单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计 算过程中的四舍五入所形成。 第二节 概 览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 江苏新瀚新材料股份有限 公司 成立时间 2008年7月25日 注册资本 5,960万元 法定代表人 严留新 注册地址 南京化学工业园区崇福路 51号 主要生产经营地址 南京化学工业园区崇福路 51号 控股股东 严留新、秦翠娥 实际控制人 严留新、秦翠娥 行业分类 化学原料和化学制品制造 业（C26） 在其他交易场所 （申请）挂牌或上 市的情况 1、2015年12月17日起在 股转系统挂牌公开转让（证 券代码834991）； 2、2017年8月18日起终 止在股转系统挂牌 （二）本次发行的有关机构 保荐人 中泰证券股份有限公司 主承销商 中泰证券股份有限公司 发行人律师 上海市锦天城律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 天健会计师事务所（特殊 普通合伙） 评估机构 坤元资产评估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 人民币1.00元 发行股数 2,000万股 占发行后总股本比例 25.1256% 其中：发行新股数量 2,000万股 占发行后总股本比例 25.1256% 股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本 7,960万股 每股发行价格 31.00元/股 发行市盈率 36.47倍（每股发行价格除以每股收益，每股收益按照2020年度经 审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润 除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 6.56元/股（按照2020 年12月31日经审计 的净资产除以本次 发行前总股本计算） 发行前每股收益 1.13元/股（按照2020 年度经审计的扣除 非经常性损益前后 孰低的归属于母公 司所有者的净利润 除以本次发行前总 股本计算） 发行后每股净资产 11.88元/股（按照 2020年12月31日经 审计的净资产与本 次发行募集资金净 额之和除以本次发 行后总股本计算） 发行后每股收益 0.85元/股（按照2020 年度经审计的扣除 非经常性损益前后 孰低的归属于母公 司所有者的净利润 除以本次发行后总 股本计算） 发行前市净率 4.73倍（按照发行价格除以发行前每股净资产计算） 发行后市净率 2.61倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向持有深圳市场非 限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者发行，不进 行网下询价和配售 发行对象 2021年9月17日（T日）前在中国结算深圳分公司开立证券账户 并开通创业板交易权限、且在2021年9月15日（T-2日）前20个 交易日（含T-2日）日均持有深圳市场非限售A股股份和非限售存 托凭证一定市值的投资者，并且符合《深圳市场首次公开发行股票 网上发行实施细则》（深证上[2018]279号）的规定。其中，自然人 需根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020 年修订）》等规定已开通创业板交易权限（国家法律、法规禁止者 除外） 承销方式 余额包销 公开发售股份股东名称 不适用 发行费用的分摊原则 本次发行的承销费、保荐费、审计及验资费、律师费、信息披露费、 发行手续费等发行相关费用由发行人承担 募集资金总额 62,000.00万元 募集资金净额 55,475.85万元 募集资金投资项目 年产8,000吨芳香酮及其配套项目，投资总额31,900万元 建设研发中心，投资总额3,500万元 补充流动资金，投资总额10,000万元 发行费用概算 本次新股发行费用总额为6,524.15万元，其中： （1）保荐及承销费用4,386.79万元 （2）审计、验资费用1,136.00万元 （3）律师费用488.00万元 （4）用于本次发行的信息披露费用495.28万元 （5）发行手续费用等18.08万元 注1：新股发行费用均不含增值税金额，各项费用根据发行结果可 能会有调整； 注2：发行手续费中包含本次发行的印花税； 注3：如合计数与各加数直接相加之和存在尾数差异，为四舍五入 造成。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期 2021年9月16日 网上申购日期 2021年9月17日 网上缴款日期 2021年9月23日 股票上市日期 发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 三、发行人报告期的主要财务数据及财务指标 根据天健所出具的标准无保留意见《审计报告》（天健审[2021]15-4号）， 公司报告期内的主要财务数据及财务指标如下： 项目 2020年12月31日 /2020年度 2019年12月31日 /2019年度 2018年12月31日 /2018年度 资产总额（万元） 46,890.00 38,322.93 33,375.14 归属于母公司所有者 权益（万元） 39,097.48 31,790.84 28,619.01 资产负债率（%） 16.62 17.04 14.25 营业收入（万元） 28,790.23 29,177.68 26,657.27 净利润（万元） 7,147.83 7,439.94 6,281.19 归属于母公司所有者 的净利润（万元） 7,147.83 7,439.94 6,281.19 扣除非经常性损益后 归属于母公司所有者 的净利润（万元） 6,744.77 7,144.72 5,951.68 基本每股收益（元） 1.20 1.25 1.05 稀释每股收益（元） 1.20 1.25 1.05 加权平均净资产收益 率（%） 20.17 23.47 24.35 经营活动产生的现金 流量净额（万元） 7,262.29 10,080.21 3,972.03 现金分红（万元） - 4,470.00 745.00 研发投入占营业收入 的比例（%） 3.53 3.90 3.26 四、发行人的主营业务经营情况 （一）发行人的主营业务 公司主营业务为芳香族酮类产品的研发、生产和销售，主要产品包括特种 工程塑料核心原料、光引发剂和化妆品原料等产品。 公司客户覆盖SOLVAY（索尔维）、VICTREX（威格斯）、EVONIK（赢 创）、IGM（艾坚蒙）、SYMRISE（德之馨）及久日新材等国际知名化工集团 或境内外上市公司。其中，公司所生产的DFBP主要用作特种工程塑料PEEK（聚醚醚酮）的单体，该产品的主要客户VICTREX（威格斯）、SOLVAY（索 尔维）、EVONIK（赢创）分别为全球前三大PEEK材料生产商；公司所生产 的MBP、PBZ及ITF等光引发剂是光固化涂料和油墨的关键组成部分，该产品 的主要客户IGM（艾坚蒙）是全球领先的光固化材料生产商，久日新材是国内 光固化材料的重要生产商；公司所生产的HAP主要用途是一种功能性化妆品原 料，该产品的主要客户SYMRISE（德之馨）是化妆品原料的重要生产商， SYMRISE（德之馨）2020年度报告披露其在全球香精、香料、芳香化学品及相 关化妆品原材料市场占有率达到10%。 公司深耕芳香酮领域十余年，已经形成了从实验室到工业化生产的系列产 品研发及生产体系，积累了8项发明专利、12项实用新型专利与10项非专利 技术；公司自2014年起获得江苏省高新技术企业资格，并于2017年11月、2020（未完）  |