瑞普生物:向特定对象发行股票募集说明书（注册稿）
原标题:瑞普生物:向特定对象发行股票募集说明书（注册稿） 证券代码：300119 证券简称：瑞普生物 天津瑞普生物技术股份有限公司 TIANJIN RINGPU BIOTECHNOLOGY CO.,LTD. 天津市空港经济区东九道1号 向特定对象发行股票 募集说明书 （注册稿） 保荐机构（主承销商） 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座2-6层 二〇二一年七月 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整 性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第五节 与本次发行相关的风险 因素”，并特别注意以下风险： 1、募集资金投资项目产能消化的风险 本次向特定对象发行股票募集资金总额（含发行费用）不超过人民币 133,600.00万元（含133,600.00万元），扣除发行费用后的募集资金净额将用于 投资国际标准兽药制剂自动化工厂建设项目、天然植物提取产业基地建设项目、 华南生物大规模悬浮培养车间建设项目、超大规模全悬浮连续流细胞培养高效制 备动物疫苗技术项目、研发中心升级改造—生物制品研究院二期项目、中岸生物 改扩建项目和补充流动资金及偿还银行贷款。本次募集资金投资项目的实施，有 助于缓解现有产能瓶颈，提高产品质量，丰富产品结构，保障企业持续高水平发 展。 但上述募投项目的必要性和可行性分析是基于当前宏观经济环境、产业发展 趋势、市场整体供求关系、企业技术先进性及公司未来发展战略等因素作出的判 断。未来募投项目建设完成并投入实施后，如果行业政策、市场需求和技术发展 等方面发生不利变化，将对公司实施募投项目产生不利影响，可能导致募集资金 投资项目投产后新增产能无法消化以及预计效益不能实现，从而对公司经营业绩 产生不利影响。 2、募投项目申请取得生产资质的相关风险 本次募投项目涉及部分产品升级及新工艺技术，相关生产资质需在募投项目 建设完成后申请取得。经过多年发展，发行人在产品生产、企业管理、技术研发 等方面拥有丰富的经验，具备建设、实施募投项目的资源和能力，从而支持公司 申请取得本次募投项目所需的生产资质，但如果未来行业政策或市场发生重大变 化、项目建设运营或与募投项目产品相关的技术研发进展不及预期，则可能存在 无法及时取得资质从而影响募投项目实施进度的风险。 3、行业监管政策变动风险 公司主要从事兽用原料药、兽用药物制剂（化学药品、中兽药等）、兽用生 物制品、兽用功能性添加剂的研发、生产和销售业务。兽药行业是畜牧业的上游 行业，为我国畜牧行业的健康发展起到保驾护航的作用。为加强兽药行业管理， 国家监管部门在兽药研发、产品生产、经营销售、使用等方面均制定了一系列的 法规政策，以强化对兽药行业的监管，目前已形成包括新兽药研发、兽药生产、 兽药经营、兽药分类管理、兽用使用在内的严格的监管体系。未来国家或各地区 对兽药行业的监管政策若发生变化，且公司未能及时落实相关监管的要求，将可 能对公司的生产经营情况产生影响。 4、重大动物疫情爆发的风险 我国畜牧业已由过去的农户散养转变为规模化、集约化现代养殖模式。在规 模化的养殖模式下，养殖效率和肉制品质量大幅攀升，有效保障我国肉食产品的 供应。但大量的种畜禽引进、高密度集约化的养殖、活畜禽的跨区域运输和畜禽 产品的国际贸易等增加了动物传染病流行的风险。国内口蹄疫、高致病性禽流感、 猪蓝耳病等重大疫病或一类传染病呈散发态势，非洲猪瘟仍有发生。国外尤其周 边国家口蹄疫、非洲猪瘟、牛结节性皮肤病等疫情对我国具有一定的潜在威胁。 虽然我国重大动物疫病防控能力显著增强，但动物疫情尤其是突发重大动物 疫情的出现仍会对养殖行业造成较大影响并进而带来巨大的经济损失。作为养殖 行业的上游行业公司，公司的经营业绩亦会受到相应的影响。 5、子公司厂区搬迁相关风险 2020年度，公司控股子公司龙翔药业实现营业收入、净利润分别为31,562.88 万元、2,366.58万元，占发行人同期营业收入、净利润的比例分别为15.78%、5.38%； 2021年1-3月，龙翔药业实现营业收入、净利润分别为9,046.83万元、509.60 万元，占发行人同期营业收入、净利润的比例分别为16.16%、3.90%。该公司位 于武穴市龙坪镇厂区的合成药车间系2003年建造，由于历史原因，龙坪镇厂区 距离长江以及居民区较近。随着国家以及湖北省地方政府对环境保护工作的重视， 为避免沿江以及居民区附近化工企业可能产生的环境污染，2016年起黄冈市和 武穴市根据国家以及湖北省当地政策要求启动长江沿线化工企业的“退城进 园”。根据《黄冈市化工企业关改搬转工作清单》，龙翔药业的搬迁完成时效为 2020年。 龙翔药业位于武穴市龙坪镇厂区的原料药生产线已于2020年底前全面停产。 根据环保主管部门检测以及定期聘请第三方机构检测情况，2018年至今，龙翔 药业污染物排放符合相关法律法规的标准；同时，环保行政主管部门黄冈市生态 环境局武穴分局亦确认，龙翔药业自报告期初以来未发生污染物排放导致严重环 境污染、重大人员伤亡、社会影响恶劣等重大违法行为。龙翔药业位于马口医药 产业园的新生产车间已基本完成建设，尚未正式投入生产。尽管龙翔药业旧厂区 停产未对公司截至目前的整体生产经营情况产生重大不利影响，但若该子公司新 厂区未能按计划及时投入运营，亦将对龙翔药业和公司的经营业绩造成一定影响。 6、疫情影响公司生产经营的风险 2020年以来，新型冠状病毒肺炎疫情开始爆发并在全球迅速蔓延。疫情的 发生及政府相继出台并严格执行的关于延迟复工、限制物流、人流等防控政策， 对国民经济正常运行造成一定程度的影响。我国政府通过采取一系列积极有效的 防控措施使疫情得到有效控制，疫情对我国社会和经济的负面影响已基本得到遏 制，公司也采取了一系列积极措施应对疫情，疫情对公司当前业绩及持续经营未 造成不利影响。但若疫情在全球范围内持续蔓延且未能得到有效控制，则仍可能 对我国疫情防控带来挑战并对全球兽药产业发展造成冲击，从而对公司生产经营 带来一定不确定性。 目 录 声 明............................................................................................................................ 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 释 义............................................................................................................................ 8 第一节 发行人基本情况 ......................................................................................... 11 一、股权结构、控股股东及实际控制人情况 ...................................................... 11 二、所处行业的主要特点及行业竞争情况 .......................................................... 12 三、主要业务模式、产品或服务的主要内容 ...................................................... 24 四、发行人的主要固定资产及无形资产 .............................................................. 34 五、现有业务发展安排及未来发展战略 .............................................................. 78 六、最近一期末公司财务性投资情况 .................................................................. 79 第二节 本次发行证券概要 ....................................................................................... 80 一、本次发行的背景和目的 .................................................................................. 80 二、发行对象及与发行人的关系 .......................................................................... 84 三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期 ...................................... 85 四、募集资金投向 .................................................................................................. 86 五、本次发行是否构成关联交易 .......................................................................... 87 六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化 .................................................. 87 七、本次发行股票方案的实施是否可能导致股权分布不具备上市条件 .......... 88 八、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 .. 88 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ........................................... 89 一、募集资金使用计划 .......................................................................................... 89 二、本次募集资金的必要性 .................................................................................. 90 三、本次募集资金项目的可行性 .......................................................................... 93 四、本次募集资金项目情况 .................................................................................. 95 五、项目的整体进度安排 .................................................................................... 133 六、募投项目与公司现有业务的关系 ................................................................ 136 瑞普生物主营业务为兽用原料药、兽用药物制剂（化学药品、中兽药等）、兽 用生物制品、兽用功能性添加剂的研发、生产、销售及动物疫病整体防治解决 方案的提供。 ........................................................................................................ 136 七、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 ............................................ 136 八、前次募集资金使用情况 ................................................................................ 137 第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ..................................... 140 一、本次发行完成后，公司业务及资产的变动或整合计划 ............................ 140 二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化 ........................................ 140 三、本次发行完成后，公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从 事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况 ................................................ 140 四、本次发行完成后，公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可 能存在的关联交易的情况 .................................................................................... 140 第五节 与本次发行相关的风险因素 ..................................................................... 142 一、宏观经济环境及产业政策风险 .................................................................... 142 二、经营管理风险 ................................................................................................ 143 三、财务风险 ........................................................................................................ 146 四、募集资金投资项目风险 ................................................................................ 147 五、控股股东股权质押风险 ................................................................................ 148 六、关于本次发行摊薄即期回报的风险 ............................................................ 148 七、不可抗力风险 ................................................................................................ 149 第六节 与本次发行相关的声明 ........................................................................... 150 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ............................................ 150 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ............................................................ 151 三、保荐机构（主承销商）声明（一） ............................................................ 152 四、保荐机构（主承销商）董事长、总裁声明（二） .................................... 153 五、发行人律师声明 ............................................................................................ 154 六、会计师事务所声明 ........................................................................................ 155 七、发行人董事会声明及承诺 ............................................................................ 156 附录一：公司专利情况 ........................................................................................... 159 附录二：公司商标情况 ........................................................................................... 169 释 义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下涵义： 释义项 指 释义内容 一般释义 公司、瑞普生物、 发行人 指 天津瑞普生物技术股份有限公司 保荐机构、主承 销商、银河证券 指 中国银河证券股份有限公司 发行人律师、康 达律师 指 北京市康达律师事务所 立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 本募集说明书 指 《天津瑞普生物技术股份有限公司向特定对象发行股票募集 说明书》 本次发行、本次 向特定对象发行 指 发行人本次向特定对象发行不超过121,307,808股（含本数） 股票的行为 瑞普天津 指 瑞普（天津）生物药业有限公司 瑞普保定 指 瑞普（保定）生物药业有限公司 高科分公司 指 天津瑞普生物技术股份有限公司高科分公司 空港分公司 指 天津瑞普生物技术股份有限公司空港经济区分公司 龙翔药业 指 湖北龙翔药业科技股份有限公司 中岸生物 指 湖南中岸生物药业有限公司 华南生物 指 广州市华南农大生物药品有限公司 瑞普大地 指 内蒙古瑞普大地生物药业有限责任公司 赛瑞多肽 指 天津赛瑞多肽科技有限公司 山西瑞象 指 山西瑞象生物药业有限公司 瑞久创投 指 天津瑞久创业投资管理有限公司 瑞派宠物 指 瑞派宠物医院管理股份有限公司 瑞益瑞美 指 天津瑞益瑞美生物技术有限公司 渤海农牧 指 天津渤海农牧产业联合研究院有限公司 山西福瑞沃 指 山西福瑞沃农大生物技术工程有限公司 众联瑞创 指 天津众联瑞创养猪技术服务有限公司 瑞济基金 指 天津瑞济生物医药产业创业投资合伙企业（有限合伙） 中科育成 指 中科育成（天津）投资管理有限公司 武穴农商行 指 湖北武穴农村商业银行股份有限公司 武穴担保 指 武穴市中小企业融资担保有限责任公司 山西新大象 指 山西新大象养殖股份有限公司 中农瑞普 指 北京中农瑞普生物技术研究院有限公司 天康生物 指 天康生物股份有限公司 中牧股份 指 中牧实业股份有限公司 金河生物 指 金河生物科技股份有限公司 生物股份 指 金宇生物技术股份有限公司 普莱柯 指 普莱柯生物工程股份有限公司 绿康生化 指 绿康生化股份有限公司 海利生物 指 上海海利生物技术股份有限公司 申联生物 指 申联生物医药（上海）股份有限公司 蔚蓝生物 指 青岛蔚蓝生物股份有限公司 释义项 指 释义内容 A股 指 人民币普通股 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《天津瑞普生物技术股份有限公司章程》 《管理办法》 指 《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》 股东大会 指 天津瑞普生物技术股份有限公司股东大会 董事会 指 天津瑞普生物技术股份有限公司董事会 监事会 指 天津瑞普生物技术股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 天津证监局 指 中国证券监督管理委员会天津监管局 国务院 指 中华人民共和国国务院 农业农村部 指 中华人民共和国农业农村部 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元，本募集说明书另行说明的除外 报告期、最近三 年及一期 指 2018年、2019年、2020年及2021年1-3月 报告期各期末 指 2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、 2021年3月31日 报告期末 指 2021年3月31日 专业释义 兽药GMP 指 兽药生产质量管理规范 兽药GLP 指 兽药非临床研究质量管理规范 兽药GCP 指 兽药临床试验质量管理规范 饲料 指 经工业化加工、制作的供动物食用的产品，包括单一饲料、添 加剂预混合饲料、浓缩饲料、配合饲料和精料补充料。 预混剂 指 药物与适宜的基质均匀混合制成的粉末状制剂。 动保、动物保健 品 指 供畜、禽、鱼等人工养殖动物疾病防治和诊断用的特殊商品， 主要是用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物 生理机能的物质（含药物饲料添加剂）。 兽药 指 用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物生理机 能的物质，主要包括血清制品、疫苗、诊断制品、微生态制品、 药物饲料添加剂、中药材、中成药、化学药品、抗生素、生化 药品、放射性药品及外用杀虫剂、消毒剂等。 饲料添加剂 指 为满足特殊需要而加入动物饲料中的微量营养性或非营养性 物质，药物饲料添加剂则指饲料添加剂中的药物成分，亦属于 兽药的范畴。 兽用生物制品 指 以天然或人工改造的微生物、寄生虫、生物毒素或生物组织及 代谢产物等为材料，采用生物学、分子生物学或生物化学、生 物工程等相应技术制成的，用于预防、治疗、诊断动物疫病或 改变动物生产性能的药品。 兽用药物制剂 指 按《中华人民共和国兽药典》和国务院兽医行政管理部门发布 的其他兽药质量管理标准或者其他处方的要求，加工成一定规 格的兽药制品。 功能性添加剂 指 指在饲料或饮水中添加，进入动物体内后发挥一定生物学功能 的添加剂，其中包括营养性添加剂和非营养性功能调节性添加 剂。 释义项 指 释义内容 生化制剂 指 指从动物组织中提取或通过基因工程技术人工表达或人工合 成的、可以刺激动物机体提高特异性和非特异性免疫力的免疫 调节剂。 兽用原料药 指 用于生产兽用制剂的原料药物，是制剂中的有效成份。 动物疫苗 指 亦称兽用疫苗，由病原微生物、寄生虫等完整病原或其组分或 代谢产物等制成，具有良好免疫原性，用于人工主动免疫以预 防疫病的一类生物制品。其中，兽用疫苗是指专用于动物的疫 苗。 活疫苗 指 通过人工定向变异的方法使病原微生物毒力减弱或丧失，但仍 保持良好的免疫原性，用该种活的、变异的病原微生物制成的 疫苗。 灭活疫苗 指 选用免疫原性强的细菌、病毒等经人工培养后用理化方法将其 杀死（灭活）后制成的疫苗。 弱毒疫苗 指 是一种病原致病力减弱但仍具有活力的完整病原疫苗，也就是 用人工致弱或自然筛选的弱毒株，经培养后制备的疫苗。 多联疫苗 指 用两种或两种以上病原体的抗原成分制成的一种疫苗。 多价疫苗 指 用一种病原体的两种或两种以上血清型抗原制成的一种疫苗。 头份/羽份 指 畜禽疫苗计量单位，一般头份用于家畜疫苗，羽份用于家禽疫 苗。 注：本募集书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，或部分比例指标与相关 数值直接计算的结果在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。 第一节 发行人基本情况 一、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）发行人股权结构和前十大股东情况 截至2021年5月20日，发行人前十名股东持股情况如下： 序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例 股东性质 1 李守军 167,474,479 41.42% 境内自然人 2 梁武 23,716,898 5.87% 境内自然人 3 香港中央结算有限公司 12,815,710 3.17% 境外法人 4 鲍恩东 11,165,454 2.76% 境内自然人 5 苏雅拉达来 11,157,595 2.76% 境内自然人 6 中国建设银行股份有限公 司-广发价值领先混合型证 券投资基金 10,572,138 2.61% 基金、理财产品等 7 李旭东 8,495,415 2.10% 境内自然人 8 上海磐耀资产管理有限公 司-磐耀通享13号私募证券 投资基金 6,742,000 1.67% 基金、理财产品等 9 全国社保基金五零二组合 6,603,929 1.63% 基金、理财产品等 10 周仲华 5,183,305 1.28% 境内自然人 合计 263,926,963 65.27% - 注：上海磐耀资产管理有限公司-磐耀通享13号私募证券投资基金属于梁武先生个人所有， 双方签订了一致行动协议，构成一致行动人；此外，公司股东中盛利娜女士为梁武先生配偶， 双方构成一致行动人。截至报告期末，梁武先生及其一致行动人共计持有公司32,532,221 股，占公司股权的8.05%。 （二）发行人控股股东及实际控制人情况 截至本募集说明书签署日，李守军先生持有公司41.42%股份，持股数量为 167,474,479股，为公司控股股东及实际控制人。 李守军先生：中国国籍，无境外永久居留权，出生于1963年4月，博士学 历，研究员，国务院特殊津贴专家，现任天津瑞普生物技术股份有限公司董事长 兼总经理，曾任天津市富源食品有限公司副总经理，天津牧工商总公司总经理兼 党委书记。 李守军先生兼任瑞派宠物医院管理股份有限公司董事长，河北农业大学、内 蒙古农业大学、天津农学院兼职教授，中国农业科技成果转化资金专家，中国动 物药品学分会、中国动物保健品协会常务理事，中国畜牧兽医学会禽病学分会副 秘书长，天津动物保健品协会会长，天津东丽区科协副主席，天津市东丽区政协 委员，天津市滨海新区政协委员。 李守军先生先后主持国家国际科技合作专项1项，国家重大高技术产业化项 目3项，国家重点新产品计划1项，天津市科技小巨人领军企业培育重大项目1 项，天津市重大高技术产业化项目2项、天津市重大农业科技合作项目1项、天 津市重点科技支撑计划3项；科研成果曾获国家科技进步奖二等奖1项，天津市 科技进步二等奖2项、河北省教委科技进步二等奖1项、天津市技术创新优秀项 目一等奖1项、天津市科技进步三等奖3项；在《农业生物技术学报》《中国毒 理学》《中国农业科学》等核心期刊发表研究论文20余篇，出版专著2部，参编 专著1部。先后被天津市政府授予“天津市杰出企业家”“科技兴市先进个人” “技术创新带头人”等荣誉。被中国畜牧兽医学会评为“第三届中国畜牧行业先 进工作者”“新中国60年畜牧兽医科技贡献奖（杰出人物）”；被农民日报等评为 “纪念改革开放30年全国畜牧富民功勋人物”。2017年中华人民共和国科学技 术部授予“国家科技创新创业人才”，2018年入选“国家高层次人才特殊支持计 划领军人才”。 （三）控股股东和实际控制人持有公司股份是否存在质押或其他有争议的 情况 截至本募集说明书签署日，公司控股股东李守军持有公司股份167,474,479 股，累计质押28,700,000股，占其持有公司股份的17.14%，占发行人总股本的 7.10%。具体情况如下： 序 号 质权人 质押股数（万股） 融资金额 （万元） 质押 到期日 质押 原因 资金用途 初始质押 补充质押 1 中国银河 证券股份 有限公司 1,850.00 - 18,000.00 2023/5/18 融资 投资、偿还债 务 2 中国银河 证券股份 有限公司 1,020.00 - 10,000.00 2023/6/30 融资 投资、偿还债 务 合计 2,870.00 28,000.00 - - - 除上述股权质押外，控股股东、实际控制人李守军持有的公司股份不存在冻 结或其他有争议的情形。 二、所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）公司的主营业务及所处行业 1、所属行业及确定所属行业的依据 公司主要从事兽用原料药、兽用药物制剂（化学药品、中兽药等）、兽用生 物制品、兽用功能性添加剂的研发、生产和销售业务。根据《上市公司行业分类 指引（2012年修订）》，公司所属行业为“医药制造业”（代码为C27）；根据《国 民经济行业分类》国家标准（GB/T4754-2017），公司所处的行业归属于“医药制 造业”，子行业为“兽用药品制造”（代码为C2750）。 2、公司主营业务 公司是一家服务于动物健康产业的高新技术企业，主要业务领域为兽用原料 药、兽用药物制剂（化学药品、中兽药等）、兽用生物制品、兽用功能性添加剂 的研发、生产、销售及动物疫病整体防治解决方案的提供。公司旗下拥有16家 分（子）公司、9个兽药GMP生产基地、生产线82条、兽药产品批准文号400 多项，涉及猪、鸡、水禽、牛、羊和宠物用药品、疫苗和功能性添加剂，是中国 规模最大、产品种类最全的兽药企业之一，也是国家重大动物疫病防控疫苗定点 生产企业。近年来，公司业务规模持续扩张、营业收入和净利润增速不断加快， 2018至2020年度及2021年1-3月，公司实现的营业收入分别为118,986.60万元、 146,658.05万元、200,040.71万元和55,991.36万元，营业收入同比增长率分别为 13.61%、23.26%、36.40%和23.35%。实现的净利润分别为14,104.48万元、 22,379.86万元、43,949.06万元及13,070.12万元，净利润同比增长率分别为 13.06%、58.67%、96.38%及54.34%。 （二）行业主要法律法规及政策 1、行业主要法律法规 国家在兽用药物制剂和兽用生物制品的研发、产品生产、注册、经营等方面 均制定了系列的法律法规，强化对动物保健行业的监管。行业主要法律法规文件 如下： 序号 法律法规 发布单位 实施时间 1 《兽用生物制品经营管理办法》 农业农村部 2021年3月17日发 布，2021年5月15 日实施 序号 法律法规 发布单位 实施时间 2 《兽药生产质量管理规范》（2020年修订） 农业农村部 2020年6月1日 3 《兽药管理条例》（2020年修订） 农业农村部 2020年3月27日 4 《兽药产品批准文号管理办法》（2019年修订） 农业农村部 2019年4月25日 5 《兽药进口管理办法》（2019年修订） 农业农村部 2019年4月25日 6 《中华人民共和国农产品质量安全法》（2018 年修订） 农业农村部 2018年10月26日 7 《兽药经营质量管理规范》（2017年修订） 农业农村部 2017年11月30日 8 《重大动物疫情应急条例》（2017年修订） 农业农村部 2017年10月23日 9 《兽药标签和说明书管理办法》（2017年修订） 农业农村部 2017年11月30日 10 《兽药生产企业飞行检查管理办法》 农业农村部 2017年11月29日 11 《新兽药研制管理办法》（2016年修订） 农业农村部 2016年6月1日 12 《兽药处方药品种目录（第2批）》 农业农村部 2016年11月28日 13 《中华人民共和国兽药典》（2015版） 农业农村部 2016年11月15日 14 《兽药生产质量管理规范检查验收办法（2015 年修订） 农业农村部 2015年5月25日 15 《中华人民共和国动物防疫法》（2015年修订） 全国人民代 表大会常务 委员会 2015年4月24日 16 《兽用处方药和非处方药管理办法》 农业农村部 2014年3月1日 17 《兽药注册办法》 农业农村部 2005年1月1日 2、行业主要政策 近十余年，兽药行业政策监管日趋严格，农业农村部在不断强化兽药行业监 督管理的基础上，针对疫病防控及兽药卫生事业制定多项规划，进一步完善新兽 药评审制度，加强标准化建设，提高兽药产业集中度。 序号 行业政策 发文单位 主要规定 生效时间 1 《国务院办公 厅关于促进畜 牧业高质量发 展的意见》（国 办发〔2020〕31 号） 国务院办 公厅 坚持市场主导、坚持防疫优先、 坚持绿色发展、坚持政策引导。 畜牧业整体竞争力稳步提高，动 物疫病防控能力明显增强，绿色 发展水平显著提高，畜禽产品供 应安全保障能力大幅提升。猪肉 自给率保持在95%左右，牛羊肉 自给率保持在85%左右，奶源自 给率保持在70%以上，禽肉和禽 蛋实现基本自给。到2025年畜禽 养殖规模化率和畜禽粪污综合利 用率分别达到70%以上和80%以 上，到2030年分别达到75%以上 和85%以上。 2020年9月14日 2 《中华人民共 和国农业农村 部公告第194 号》 农业农村 部 自2020年7月1日起，饲料生产 企业停止生产含有促生长类药物 饲料添加剂（中药类除外）的商 品饲料。 2019年7月9日 序号 行业政策 发文单位 主要规定 生效时间 3 《全国遏制动 物源细菌耐药 行动计划 （2017-2020 年）》 农业农村 部 加强重要兽用抗菌药物风险评估 和预警提示，加大安全风险评估 力度，明确评估时间表和技术路 线图，加快淘汰风险隐患品种， 推动促生长用抗菌药物逐步退 出。 2017年6月22日 4 《“十三五”国 家食品安全规 划》 国务院 加快制修订重金属、农药残留、 兽药残留等食品安全标准。实施 兽用抗菌药治理行动，逐步淘汰 无残留限量标准和残留检测方法 标准的兽药及其制剂。 2017年2月14日 5 《“十三五”农 业科技发展规 划》 农业农村 部 加强禽流感、口蹄疫重大动物疫 病新毒株和变异毒株的常规疫 苗、基因工程新型疫苗、兽药以 及快速、轻简化、高通量诊断与 监测试剂的研发及标准化应用； 研发动物用抗菌药替代技术和产 品以及中兽药制剂和精准用药技 术。 2017年1月25日 6 《“十三五”生 物产业发展规 划》 发改委 开发安全、高效的活载体基因工 程多价疫苗，研制用于不同畜禽 疫病防控的生物治疗制剂；革新 动物用基因工程抗体大规模生 产、纯化等抗体制备技术与工艺， 创制一批新型动物疫苗、生物兽 药、动物疫病诊断检测试剂。 2016年12月20 日 7 《“十三五”国 家战略性新兴 产业发展规划》 国务院 构建生物医药新体系。加快开发 具有重大临床需求的创新药物和 生物制品，加快推广绿色化、智 能化制药生产技术，强化科学高 效监管和政策支持，推动产业国 际化发展，加快建设生物医药强 国。 2016年11月29 日 8 《全国兽医卫 生事业发展规 划（2016-2020 年）》 农业农村 部 支持研发新型抗感染药物，动物 专用原料药及制剂、安全高效的 多价多联疫苗、新型标记疫苗及 兽医诊断制品、宠物和水产用疫 苗。鼓励生产技术、生产工艺创 新。重点发展高密度培养、浓缩 纯化、基因工程等疫苗生产研制 技术。加快发展宠物、牛羊、蜂 蚕以及水产养殖用动物专用药， 微生态制剂及低毒环保消毒剂。 支持利用现代先进技术开发佐 剂、浇泼剂（透皮剂）、缓释、控 释剂、靶向、粘膜给药制剂。 2016年10月20 日 序号 行业政策 发文单位 主要规定 生效时间 9 《关于促进兽 药产业健康发 展的指导意见》 农业农村 部 力争到2020年实现产业结构进一 步优化，集中度进一步提升；兽 药质量进一步提高，保证兽药质 量抽检合格率和畜禽产品兽药残 留检测合格率；产品种类进一步 丰富，新制剂和现代中兽药制剂 开发等取得重大进展；兽药监管 体系进一步完善；技术支撑和科 技创新能力进一步提升。 2016年4月22日 10 《国家中长期 动物疫病防治 规划 （2012-2020 年）》 国务院办 公厅 到2020年，形成与全面建设小康 社会相适应，有效保障养殖业生 产安全、动物产品质量安全和公 共卫生安全的动物疫病综合防治 能力。口蹄疫、高致病性禽流感 等16种优先防治的国内动物疫病 达到规划设定的考核标准。 2012年5月20日 11 《关于加快培 育和发展战略 性新兴产业的 决定》 国务院 要大力发展用于重大疾病防治的 生物技术药物、新型疫苗和诊断 试剂、化学药物、现代中药等创 新药物大品种，提升生物医药产 业水平。 2010年10月10 日 从国家颁布的行业政策来看，未来发展功能性添加剂、新型动物疫苗、现代 中兽药、低毒、低残留等新型绿色兽药将是大势所趋。 （三）公司所处行业与上下游的关系 兽药行业的上游行业为兽药所需原材料的供应行业，下游行业为畜牧业，兽 药行业与上下游行业之间的关联性如下： 1、与上游行业之间的关联性 兽用生物制品的原材料主要包括种蛋、低免蛋、白油等；使用的主要能源包 括水和电，原材料来源非常广泛，很容易从相关原材料供应厂家获得，价格波动 幅度较小。 兽用制剂的上游为原料药行业。我国是原料药生产大国，原料药的生产和供 应直接影响着兽用制剂的生产，充足的原料药保障了我国兽用制剂的生产。目前， 原料药成本是兽用制剂的主要生产成本，原料药价格波动直接影响兽用制剂的利 润水平。 2、与下游行业之间的关联性 动物疫病防控主要依靠于高效、安全的兽药产品，兽药行业的下游行业主要 为畜牧业。畜牧业与种植业并列为我国农业经济的两大支柱产业，对于农业和农 村经济结构战略性调整、“三农”问题解决、新农村建设和精准扶贫都具有重要 意义。随着国内畜牧业规模化、集约化养殖的进程不断加快，疫病防控风险加大， 养殖企业和养殖户对于动物疫病的防治日益重视，从而推动了国内兽药市场的快 速发展。 （四）所处行业的主要特点 1、龙头企业建立系统的技术创新体系 近年来，我国重大动物疫病防治能力显著增强，但随着养殖规模扩大、养殖 密度增加、畜产品流通加速和疫病流行复杂化，我国动物疫病防控形式依然严峻。 非洲猪瘟目前尚无有效的防控疫苗，仍然制约着养猪业的复产复苏；高致病性禽 流感和口蹄疫仍呈散发态势，成为养殖业的主要威胁；H9亚型禽流感、鸡新城 疫、鸡传染性法氏囊病、猪繁殖与呼吸障碍综合征、猪圆环病毒病等重点畜禽疫 病呈区域性或季节性流行，每年都给养殖业造成严重的经济损失；猪流行性腹泻、 非洲猪瘟、禽腺病毒、鹅星状病毒等新发或新传入疫病以及病毒不断变异且短时 间内难以开发出有效的疫苗，给防控带来巨大压力。同时动物产品质量安全风险 加大，从养殖到屠宰链条长、环节多，以药物残留为代表的化学性风险和以人畜 共患病为代表的生物性风险并存。 由此可见，我国现阶段动物疫病防控新技术和新产品开发能力难以完全满足 疫病防控的需求，需要培育重点龙头企业建立系统的技术创新体系，形成可持续 的创新能力，能够快速应对突发、新发和高发的各种疫病和疫情，为我国动物疫 病的防控提供技术支撑。 2、畜牧业转型推动兽药产业的升级换代 我国畜牧业正处于由数量型增长向高效益、高品质、低污染低耗能的质量效 益型增长方式转变的过程，集约化、规模化养殖规模快速扩大，兽药产品需求结 构、产品质量、供应能力均发生了变化。在兽药产品结构上，高效、安全、适合 集约化养殖的新兽药市场快速增长，主要包括一针防多病的多联多价疫苗和高效 安全的基因工程疫苗；适合群体给药的缓控释长效剂型；解决溶解性、稳定性和 口感的水溶性制剂；质量稳定、停药期明确的晶型药物；可替代饲用抗生素的无 残留功能性添加剂物等。另外，随着我国宠物养殖规模的扩大，宠物药物市场需 求呈现出快速增长的趋势。 工艺技术与生产制造水平已成为兽药企业做大做强和市场竞争的主要促进 因素。如超大规模全悬浮细胞培养技术可使病毒收率比传统的鸡胚培养和转瓶培 养提高10-1,000倍，而且杂蛋白含量更低、有效抗原纯度更高，可进行大规模纯 化，使疫苗生产成本有效降低、质量大幅度提高，成为动物疫苗行业的变革性技 术；兽药的智能生产制造工艺可实现生产全过程的智能化、标准化、可追溯、实 时监控，不仅生产效率大幅度提高，有效解决批次间质量不稳定、生产过程难追 溯等问题。同时，现代化养殖对兽药产品供应能力提出更高要求，需要从原料采 购、生产制造、流通一直到养殖场的全过程质量追溯体系；能够快速供货和保证 质量的仓储与“冷链”物流体系；可进行动物疫病诊断、流行病学调查、生物安全 措施与疫病防控方案制定的技术服务支撑体系等。 3、饲料端禁抗为中兽药发展扩大空间 我国是畜禽、水产养殖大国，也是兽用抗菌药物生产和使用大国。兽用抗菌 药物在防治动物疾病、提高养殖效益、保障畜禽水产品有效供给中，发挥了重要 作用。但是，兽用抗菌药物市场秩序不够规范、养殖环节使用不尽合理、从业人 员科学用药意识不强、公众对细菌耐药性认知度不高等问题依然存在，加之国家 动物源细菌耐药性风险评估和防控体系薄弱，细菌耐药形势日趋严峻，我国大部 分药物耐药率是发达国家的5-10倍。 为了快速构建动物源细菌耐药性控制和残留超标治理体系，提高风险管控能 力。农业农村部于2020年2月17日颁布第194号政令，要求自2020年7月1 日起，饲料生产企业停止生产含有促生长类药物饲料添加剂（中药类除外）的商 品饲料。在市场需求和国家政策引导下，安全、高效、低残留的兽药将逐步取代 安全性差、转化率低、残留率高的兽药市场份额，成为未来兽药市场的主流产品。 （五）所处行业的竞争情况 1、行业竞争情况及公司竞争地位 国内兽用药品主要由兽用生物制品和兽用化药制剂组成，近年来，我国兽药 行业得到了迅速的发展，但目前我国的动物保健品行业尤其是兽用化学药品行业 产业低水平重复建设仍普遍存在，自主创新能力有待提升。目前我国兽用化学药 品的新药开发还是以仿制药为主，兽用生物制品的研发产品同质化竞争严重，大 部分兽药企业自主创新能力不足，研发能力薄弱。 因此，兽药企业要抢占畜牧业规模化和集约化发展带来的行业发展机遇，必 须要进行重大生产工艺的革新与行业关键瓶颈技术的突破，采用先进的智能制造 和信息化技术推动兽药行业进行产业升级转型，使我国兽药产业逐步发展到产业 链的中高端，满足现代化养殖对高质兽药需求。 公司是一家服务于动物健康产业的高新技术企业，主要业务领域为兽用原料 药、兽用药物制剂（化学药品、中兽药等）、兽用生物制品、兽用功能性添加剂 的研发、生产、销售及动物疫病整体防治解决方案的提供。公司旗下拥有16家 分（子）公司，公司在天津、河北保定、湖南长沙等共拥有9个兽药GMP生产 基地，82条产品生产线，是中国规模最大、产品种类最全的兽药企业之一，也 是国家重大动物疫病防控疫苗定点生产企业。根据《中国兽药产业发展报告（2019 年度）》统计，截至2019年底，全国兽药生产企业共实现销售额503.95亿元， 其中，兽用生物制品企业实现销售额118.36亿元，兽用化药企业实现销售额 210.08亿元，兽用原料药企业实现销售额125.81亿元。2019年度，公司兽用生 物制品实现销售收入83,268.93万元，市场份额为7.04%；兽用原料药及制剂实 现销售收入63,442.89万元，市场份额为1.89%。 2、竞争优势 （1）研发及技术优势 公司坚持“质量决定生存，品质赢得信赖”“技术创新，服务客户”的经营 理念，导入集成产品开发研发模式，形成以客户为中心、研产销跨部门协同高效 的科技创新体系，研发投入处于行业前列，并形成一支由行业学科带头人领衔、 博硕士主导的415人的创新团队。截至本募集说明书签署日，公司共拥有《新兽 药注册证书》近80项，国家授权专利180多项。 公司在大规模细胞悬浮培养、全自动鸡胚码蛋照蛋和接种收获、高密度发酵、 药物绿色合成与结晶等关键工艺达到行业领先水平，率先在行业建立了DNA疫 苗生产线、药物晶型生产线、重组蛋白生产线等新型兽药生产线，先后获得工信 部“国家技术创新示范企业”和发改委“国家高技术产业化示范工程”等荣誉。 公司拥有“国家企业认定技术中心”“国家地方联合工程研究中心”“农业部生物 兽药创制重点实验室”“博士后工作站”“院士工作站”等国家级创新平台，率先 通过国家兽药非临床研究质量管理规范（兽药GLP）和兽药临床试验质量管理 规范（兽药GCP）认证，成为我国首批兽药GLP和兽药GCP评价单位，已形成 引领行业的科技创新优势。 公司生物制品研究院创建了全悬浮培养工艺技术、高密度发酵技术、抗原浓 缩纯化技术、活疫苗耐热保护技术、反向遗传技术、基因工程技术及新型免疫佐 剂开发技术等多个创新平台；依托技术创新平台，推动家禽、家畜、宠物、水禽 等多个领域产品的自主研究开发，解决了畜、禽和宠物疫苗的等一系列行业关键 共性技术和瓶颈技术，保证了产品的安全性和有效性，提升了我国兽用生物制品 的更新换代，促进行业的科技进步和可持续发展。公司药物研究院下设有原料药 研发中心、化学药物研究中心、中兽药研究中心、动物营养与健康研究中心、药 物分析评价中心五大研究机构，形成了药物高通量筛选、兽用晶体研发、药物缓 控释研发等10余个研发平台。特别是在动物药品新晶型、肠溶胃溶新型制剂、 固体分散体、高效消毒剂、替抗产品等技术领域处于行业领先水平，奠定了公司 在国内兽用化药领域的龙头企业地位。除此之外，公司还与国内多所高校建立了 深厚的合作关系，依托西南大学、华中农业大学、扬州大学、南京农业大学、中 国农业大学等高等院校合作开发兽用生物制品及兽用药物制剂产品，也成为公司 技术成果转化的重要途径之一。 经过二十年来不断创新和持续发展，公司在H5亚型禽流感灭活疫苗、H9 亚型禽流感疫苗产品线系列、猪圆环病毒2型疫苗、高端兽用晶体药物及制剂如 头孢晶体原料及制剂、替米考星原料及肠溶制剂、缓释控释及混悬制剂、纯中药 制剂、动物养殖环境调节剂、消毒剂等多个细分领域已经形成了领先优势。 为巩固优势，瑞普生物多年来对相关技术的研发进行持续投入，公司研发经 费连续多年位居行业前列。2018至2020年度及2021年1-3月，公司研发投入分 别为9,832.27万元、11,436.13万元、15,456.33万元和3,454.15万元，占营业收 入的比例分别为8.26%、7.80%、7.73%和6.17%。 （2）生产规模领先及产品线全面优势 公司在天津、河北保定、湖南长沙等共拥有9个兽药GMP生产基地，其中， 生物制品生产基地4个、药物制剂生产基地3个、功能性添加剂生产基地1个、 原料药生产基地1个，82条产品生产线，生产的产品主要用于家禽、家畜、宠 物等动物的疫病监测诊断、预防、治疗及保健，是中国规模最大、产品种类最全 的动物保健产品企业之一，也是国家重大动物疫病防控疫苗定点生产企业。公司 设有两大产业发展中心负责生产管理工作，药物产业发展中心负责动物专用原料 药、药物制剂、中药制剂、动物营养与健康功能性添加剂、清洁与消毒剂五大领 域的生产运营，其中，最终不灭菌乳房注入剂、吸入性麻醉剂等产品产线是国内 率先建成并获得《兽药GMP证书》的生产线；生物制品产业发展中心负责畜禽 用疫苗、生化制剂、诊断制品等产品种类的生产运营，其中，重组细胞因子生产 线系国内第一家用于干扰素生产并获得《兽药GMP证书》的生产线。 公司目前拥有兽药产品批准文号400多个，涵盖化学药物制剂与中药制剂、 生物制品、原料药等多个领域，另有饲料添加剂备案70多项，已成为国内兽药 行业产品最齐全、国内少数几家在生物制品和制剂领域均具有较强竞争优势的企 业之一。受到新型冠状病毒疫情影响和行业变化，养殖行业规模化趋势继续扩大， 规模化养殖企业在疫病防控产品选择方面向优质动保企业聚集的趋势变得更加 突出，具有全产品线及综合服务能力的龙头动保企业成为养殖客户首选。公司凭 借前瞻性的战略布局具备了猪、禽、牛、羊、宠物、疫苗、药物、功能添加剂等 完善的产品体系。 多年的发展，公司在生产、经营、研发、销售等各个方面都积累了丰富的经 验，尤其是作为行业领先企业，在新技术的研发和应用方面，具有独特的优势。 公司在利用新技术、新工艺方面积累了丰富的经验，完全具备将公司研发成功的 技术成果应用到规模化生产中的能力。 （3）营销及服务优势 公司已建立了较为完善的销售网络和技术服务体系，致力于为客户提供全方 位的动物疫病整体解决方案。 首先，公司营销模式包括大客户直销、经销商销售及政府招标采购三种销售 模式。第二，公司重视打造动物疫病监测诊断预警体系，其目的是通过监测诊断 掌握疫情的动态，并对其中变异毒株及时分离、鉴定、进行毒株回归试验和免疫 攻毒实验，从而可为养殖企业提供系统的疫病检测、监测、预警、分子流行病学 分析等服务，并制定针对性的防疫措施。同时，通过疫病检测、监测服务获得现 地流行毒株，又为生物制品研发和工艺改进研究提供了最新的生物资源。第三， 公司与养殖集团共建联合动物疫病检测诊断中心，从产品评价和疾病预警等多个 方面开展深度合作，期望通过全方位的服务，深入养殖需求，帮助客户提高养殖 指标和效益，从而实现客户增值。 公司始终坚持“内控标准高于国家标准10%”的质量方针，产品质量抽检合 格率居行业前列，主要产品在多个细分市场占有率名列前茅。稳定的产品质量为 公司产品赢得了较高的知名度和美誉度，高品质的产品效果让“瑞普”品牌获得 了行业和客户的广泛认可。同时，公司作为综合型动保产品生产商和系统化解决 方案的服务商，本着“以客户需求为核心”的经营理念，以新产品研发能力、增 值客户技术服务能力和内部运营能力升级，全方位整合资源，业务发展已经走向 了养殖行业的全过程，帮助提升集团客户的生产效率和养殖指标，成为许多大型 养殖集团的首选合作伙伴。 （4）人才优势 公司紧扣“变思想、变组织、变机制、变人”的要求，遵循“专注、品质、和 谐、高效”的工作导向，精确识别实现战略目标所需人才类型，通过企业形象、 公司文化、薪酬福利等多种手段招聘人才，通过培训发展和教育激发员工的潜力， 提升员工的能力，通过设计合理的绩效考核制度、薪酬管理制度和股权激励制度， 让有价值贡献的员工获得更多的收益，最终实现留住人才、发展人才的目标。截 至报告期末，公司共有研发人员415名，占员工总数的15.44%，包括公司核心 技术人员3名，曾多次获得国家及省、市级奖项，其中，公司董事长兼总裁李守 军先生，为国务特殊津贴专家研究员，并曾主持多个国家级和省级科研项目，获 得多项科研成果。 未来公司将继续加强品牌管理，提高企业美誉度，进行有温度的企业文化建 设，增加员工的向心力和凝聚力，设置完善薪酬激励体系，让核心骨干员工获得 更高回报，使其在公司平台上实现个人价值的不断提升。通过股票期权激励计划、 员工持股计划等方式，进一步促进公司建立健全长期激励与约束机制，充分调动 公司员工的积极性与创造性，保持员工队伍稳定。 3、同行业上市公司情况 公司同行业竞争对手主要包括天康生物、中牧股份、金河生物、生物股份、 普莱柯、绿康生化、海利生物、申联生物、蔚蓝生物，具体情况如下： 序号 企业名称 企业基本情况 主要业务特点 1 天康生物 天康生物成立于2000年12月 28日，注册资本107,514.99 万元人民币，总部位于新疆。 2006年在深交所中小企业版 上市，股票代码002100.SZ。 该公司是一家集兽用生物制品与动物 疫病防治、现代生猪科学育种与养殖、 饲料研发与生产、生猪屠宰加工配售为 一体的农牧类上市公司。2020年，天康 生物实现营业收入119.87亿元，归属上 市公司股东的净利润17.20亿元。 2 中牧股份 中牧股份成立于1998年12月 25日，注册资本101,561.06 万元人民币，总部位于北京 市。1999年在上交所主板上 市，股票代码600195.SH。 该公司主营业务涵盖兽用生物制品、兽 用化药、饲料及饲料添加剂、贸易等四 大业务板块，产品包括畜用疫苗、禽用 疫苗、禽药、猪药、禽用饲料、畜用饲 料等。2020年，中牧股份实现营业收入 49.99亿元，归属上市公司股东的净利 润4.20亿元。 3 金河生物 金河生物成立于1990年3月 14日，注册资本63,528.97万 元人民币，总部位于内蒙古自 治区。2012年深交所中小企业 板上市，股票代码002688.SZ。 该公司是一家生产和销售饲用金霉素 及动物保健品为主的民营控股企业，主 营业务为药物饲料添加剂的生产和销 售。2020年，金河生物实现营业收入 18.15亿元，归属上市公司股东的净利 润1.17亿元。 4 生物股份 生物股份成立于1993年3月 13日，注册资本112,624.02 万元人民币，总部位于内蒙古 自治区。1999年在上交所主板 上市，股票代码600201.SH。 该公司主要从事兽用生物制品的研发、 生产与销售，产品种类涵盖猪、禽、宠 物和反刍类四大系列100余种动物疫 苗。2020年，生物股份实现营业收入 15.82亿元，归属上市公司股东的净利 润4.06亿元。 5 普莱柯 普莱柯成立于2002年6月22 日，注册资本32,149.60万元 人民币，总部位于河南省。 2015年在上交所主板上市，股 票代码603566.SH。 该公司专注于兽用药品的研发、生产和 销售，主要产品包括兽用生物制品和兽 用化学药品等。20202020年，普莱柯实 现营业收入9.29亿元，归属上市公司股 东的净利润2.28亿元。 6 绿康生化 绿康生化成立于2003年6月 13日，注册资本15,541.58万 元人民币，总部位于福建省。 2017年在深交所中小企业板 上市，股票代码002868.SZ。 该公司是一家专注于兽药研发、生产和 销售的高新技术企业，其业务范围涵盖 兽用预混剂、兽用原料药、食品防腐剂 等多个领域。2020年，绿康生化实现营 业收入3.08亿元，归属上市公司股东的 净利润0.43亿元。 序号 企业名称 企业基本情况 主要业务特点 7 海利生物 海利生物成立于1981年7月 18日，注册资本64,400.00万 元人民币，总部位于上海市。 2015年在上交所主板上市，股 票代码603718.SH。 该公司是一家集研发、生产、销售、服 务于一体的专业化兽用生物制品生产 企业。公司产品线齐全，产品结构完善， 拥有家禽、家畜、宠物三大类共计44 个产品。2020年，海利生物实现营业收 入2.59亿元，归属上市公司股东的净利 润0.09亿元。 8 申联生物 申联生物成立于2001年6月 28日，注册资本40,970.00万 元人民币，总部位于上海市。 2019年在上交所科创板上市， 股票代码688098.SH。 该公司是一家专业从事兽用生物制品 研发、生产、销售的高新技术企业。主 营产品为猪口蹄疫疫苗，分别为猪口蹄 疫O型合成肽疫苗和猪口蹄疫O型、A 型二价合成肽疫苗。2020年，申联生物 实现营业收入3.38亿元，归属上市公司 股东的净利润1.30亿元。 9 蔚蓝生物 蔚蓝生物成立于2005年2月 23日，注册资本15,466.70万 元人民币，总部位于山东省。 2019年在上交所主板上市，股 票代码603739.SH。 该公司是一家以酶制剂、微生态制剂的 生产、研发和销售为主营业务的生物科 技公司。公司生产的微生态制剂主要包 括禽畜微生态、植物微生态、水产微生 态、食品微生态。公司的酶制剂和微生 态制剂在传统行业的应用可以实现资 源消耗低、环境污染少的产业新结构和 生产新方式。2020年，蔚蓝生物实现营 业收入9.60亿元，归属上市公司股东的 净利润1.09亿元。 三、主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）主要产品基本情况介绍 经过多年的发展，公司目前已拥有丰富的产品品类，主要产品包括禽用疫苗 及药品、畜用疫苗及药品、宠物重点产品及饲料添加剂。兽药产品批准文号400 多项，具体产品及主要用途如下： 产品类别 主要产品 主要用途 生物 制品 禽用 重组禽流感病毒（H5+H7）二联三价灭活疫苗，重组新城 疫病毒（A-VII）、禽流感病毒（H9亚型）二联灭活疫苗、 鸡新城疫、传染性支气管炎二联活疫苗，鸡马立克氏病活 疫苗，鸡传染性鼻炎灭活疫苗，鸡新城疫、传染性法氏囊 病二联灭活疫苗等。 水禽用重点生物制品包括鸭坦布苏病毒病灭活疫苗、小鹅 瘟病毒卵黄抗体、鸭传染性浆膜炎灭活疫苗、I型鸭肝炎病 毒卵黄抗体、鸭瘟活疫苗等。 用于预防鸡禽流感、鸡 新城疫、传染性法氏囊 病、传染性支气管炎、 鸡马立克氏病以及水禽 疫病，如鸭坦布苏病毒 病、小鹅瘟、鸭瘟、鸭 传染性浆膜炎等疾病。 畜用 猪圆环病毒2型灭活疫苗，猪传染性胃肠炎、猪流行性腹 泻二联活疫苗，猪繁殖与呼吸综合征活疫苗，猪瘟活疫苗， 伪狂犬病活疫苗，猪细小病毒病灭活疫苗-喜利平，猪链球 菌病、副猪嗜血杆菌病二联亚单位疫苗等。 用于预防猪瘟、猪圆环 病毒2型感染、流行性 腹泻、伪狂犬病、猪喘 气病、链球菌感染、副 猪嗜血杆菌感染等疾 病。 产品类别 主要产品 主要用途 宠物 宠物狂犬病灭活疫苗、重组犬-α干扰素等。 预防狂犬病，干扰素用 于预防治疗宠物病毒性 疾病。 化药 与中 药 禽用 防治家禽细菌、支原体等微生物感染的重点产品包括复方 阿莫西林、氟苯尼考可溶性粉、替米考星溶液、泰万菌素、 注射用头孢噻呋钠等，家禽营养与替抗产品有浓缩鱼肝油、 复合维生素、双黄连、麻杏石甘口服液等。 用于预防和治疗家禽疾 病。 畜用 防治家畜细菌、支原体等微生物感染的重点产品有氟苯尼 考、替米考星肠溶颗粒、盐酸沃尼妙林、头孢噻呋、氟苯 尼考、多西环素等。 用于预防和治疗家畜疾 病。 宠物 犬猫吸入麻醉剂异氟烷和七氟烷，注射用硫酸头孢喹肟、 头孢噻呋、恩诺沙星注射液、氨苄西林钠、芬苯达唑片、 美洛昔康、犬猫心脏病药物盐酸贝那普利咀嚼片等。 用于预防和治疗宠物疾 病、寄生虫病。 添加剂类 畜通用复合预混合饲料、猪用复合预混合饲料、通用维生 素预混合饲料、蛋鸡用维生素预混合饲料等、犬猫关节营 养保健片、微生态、美毛膏等。 用于调节动物的生理机 能、补充营养。 （二）公司主营业务的具体经营模式 1、采购模式 公司设立专门的采购部，按照公司内部管理制度和兽药生产质量管理规范 （兽药GMP）制定规范的采购管理制度并严格执行。采购部综合考虑公司的生 产计划需求及原材料的市场行情走势，合理制定年度采购计划、成本优化目标及 绩效考核指标。为保证原材料的供应、质量、成本及服务，公司实施至少三家供 应商询比价机制，分别进行技术和商务谈判，并严格履行质量管理部、财务部和 主管部门的三级供应商审核流程。对预选合格的供应商进行实地考察评估，然后 索样检验，小批量试用，确保原辅材料质量和成品符合实际生产质量标准要求。 采购部建立供应商档案，联合质量部定期按照考核办法对主要原辅材料供应商进 行绩效评估，依据评估结果进行考核，以此作为公司管理供应商，对供应商队伍 进行优胜劣汰和制定供应商发展计划的依据，保证公司采购产品的供应、质量、 成本、服务达到要求。 自2019年起，公司采购、生产、质量管理统一由生物制品产业发展中心及 药物产业发展中心管理，形成研、产、销一体化的管理模式，以客户为中心，以 “战略、运营、绩效三位一体”为主线，通过产业发展中心推进采购、质量、信息 化升级，量化绩效管理，持续提升营销、研发、生产（质量）三方面的协同能力， 更好地满足市场需求服务客户。 2、生产模式 公司采取以销定产的生产模式。生产部门根据销售部门月度销售计划，并结 合企业实际生产能力，不同产品的生产周期，现有库存量和安全库存量标准，制 定各产品月度生产计划。报主管领导审批后，下达生产车间组织生产。 公司生产部门严格按照兽药GMP规范要求进行产品生产，确保原辅料、包 装材料、中间产品和成品符合工艺规程的要求和质量标准。同时，每件产品的生 产均需对每个生产环节进行规范记录，以实现产品质量的可追溯性。 为提高生产效率和降低产品成本，公司生产部按照兽药GMP规范要求记录 各项生产活动，逐月汇总生成各类报表，用于技术统计和财务成本的统计、核算 与分析，便于管理层根据各项指标的变化来统筹研发与工艺、精益生产、供应链、 职能服务等不同部门的整体管理与协调工作，以保障研、产、销、服一体化高效 运营，提高生产效率、降低生产与运营成本、提升整体经营收益。 3、销售和服务模式 公司始终以“增值客户价值”为宗旨，以“快速响应+解决方案”作为行动纲领， 树立研产销协同机制的顾问式销售模式。为客户提供高品质产品，以全方位的技 术服务与监测服务，深化客户战略合作；公司加快从销售商向服务商转型、从治 疗向预防保健转型的步伐，以谋求营销创新式发展。公司通过完善的市场网络建 设，主要采用大客户直销、经销商销售及政府招标采购三种销售模式，构建销售 多级增长点。具体情况如下： 销售模式 产品类型 客户 大客户直销 兽用生物制品、兽用制剂 养殖企业、大型养殖场等 经销商渠道 兽用生物制品、兽用制剂 经销商 政府招标采购 强制免疫类兽用生物制品 兽医防疫机构 （1）营销模式 ①大客户直销 养殖企业集团化、规模化趋势日益明显，大型养殖企业与国内头部优秀动保 企业的合作更加紧密。瑞普生物与国内多个大型养殖集团建立战略合作关系，共 建养殖生态圈，为客户提供系统化的解决方案，以优质产品、高品质服务，从疫 病监测、疾病快速诊断、药苗评价、生物安全、驻场服务、产品合作开发等多个 维度助力养殖集团提升养殖指标，公司与养殖集团共建养殖学院，为养殖集团培 养更多的卓越一线养殖人才。 ②经销商渠道 我国小规模养殖和散养仍然占据较大比例，为尽快打开市场、在各地建立对 龙头养殖企业和终端养殖户提供高品质产品及售后服务的渠道，对此公司采用经 销商销售模式。一方面，公司定期对经销商开展线下培训和技术推广会，赋能经 销商，提高经销商服务水平；另一方面，公司还邀请行业内专家进行多频次疫病 防控与饲养管理网络课程培训，为经销的客户解疑答惑，提升瑞普养殖终端的品 牌影响，帮扶经销商开发新客户，建立起与其互惠共赢的合作关系，帮助公司开 拓新市场区域。 ③政府招标采购 为防治重大动物疾病，政府每年投入大量资金用于相关生物制品的采购，省 级兽医站制定年度防疫计划，报农业农村部审批后，根据《中华人民共和国政府 采购法》进行各地市政府招标。公司重组禽流感病毒（H5+H7）三价灭活疫苗 （H5N2 rSD57株+rFJ56株，H7N9 rGD76株）被列入国家批准使用的疫苗名录。 截至目前，全国共计10多家企业获重组禽流感（H5+H7）三价疫苗生产批文， 为企业创造新的利润增长点。 （2）服务模式 公司加快由生产商向服务商转型的步伐，在完善疫病防治的技术服务体系与 团队建设的同时，加强了在种畜质量、饲养管理等方面的服务能力的建设工作， 能够为客户提供全方位、多元化的服务。 公司设立动物疫病检测诊断中心，具备职业化的检测团队、专业化的检测设 备、规范化的检测平台、标准化的检测流程、信息化的检测分析，进一步提高了 公司的技术服务水平；同时，充分发挥公司和大学院校专家委员会的技术优势， 通过疾病疫病快速诊断、提供科学有效的疫病控制和净化方案，实现技术服务升 级；通过完善的市场网络建设，高效的物流服务机制，全面快捷的疫病诊断服务， 整合营销体系，为客户提供系统化养殖解决方案，为客户实现价值增值。 4、研发模式 公司高度重视新技术研发投入及自主创新能力的提高，采取自主研发和合作 研发并重、产品研发和工艺研发并重的研发模式。合作研发模式中，公司创建了 股权投资、战略合作、联合攻关、委托研发四种产学研合作模式，促进创新成果 的引进、消化吸收与再创新。 公司研发流程主要包括项目立项、技术研发工作开展、知识产权保护、新产 品上市及产品改进优化。公司制定了《瑞普生物研究院科研项目管理办法》、《研 发人员激励管理办法》等一系列研发制度规程，对技术研发进行规范。同时，开 展专利及技术秘密管理工作，鼓励员工积极开展发明创造，形成了“工资+创新关 键节点奖励+创新成果销售提成”的创新激励体系。 （三）公司的销售情况及主要客户 1、公司主要产品销售情况 （1）主营业务收入按产品分类 报告期各期，公司按照产品类别分类的主营业务收入情况如下所示： 单位：万元 项目 2021年1-3月 2020年度 2019年度 2018年度 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 禽用生物制品 23,751.23 42.95% 96,174.87 48.47% 74,094.49 50.98% 45,842.84 39.01% 原料药及制剂 27,211.93 49.21% 88,526.43 44.61% 63,442.89 43.65% 57,266.12 48.73% 畜用生物制品 5,738.70 10.38% 16,211.76 8.17% 9,174.43 6.31% 15,397.10 13.10% 其他 182.76 0.33% 1,044.45 0.53% 1,608.80 1.11% 1,702.25 1.45% 减：内部抵销数 -1,585.18 -2.87% -3,526.18 -1.78% -2,975.72 -2.05% -2,699.26 -2.30% 合计 55,299.44 100% 198,431.34 100% 145,344.90 100% 117,509.05 100% 从上表可知，报告期内公司销售收入主要来源于禽用生物制品、原料药及制 剂，产品销售收入均呈现持续增长，收入贡献比合计在87%以上。 （2）主营业务收入按地区分类 报告期各期，公司主营收入的地区分布情况如下： 单位：万元 地区 2021年1-3月 2020年度 2019年度 2018年度 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 国内 55,563.42 100.48% 194,838.95 98.19% 143,710.40 98.88% 116,246.51 98.93% 国外 1,321.20 2.39% 7,118.56 3.59% 4,610.22 3.17% 3,961.80 3.37% 减：内部 抵销数 -1,585.18 -2.87% -3,526.18 -1.78% -2,975.72 -2.05% -2,699.26 -2.30% 合计 55,299.44 100% 198,431.34 100% 145,344.90 100% 117,509.05 100% 报告期内，公司国内外销售均呈持续增长趋势，国内外销售结构基本稳定。 2、公司主要产品产能、产量及销量情况 报告期内，公司主要产品产能、产量及销量情况如下： 产品 项目 单位 2021年1-3月 2020年度 2019年度 2018年度 活疫苗 产能 万头/羽份 1,036,000 4,144,000 4,144,000 4,144,000 产量 万头/羽份 731,957 2,025,830 1,834,413 1,519,053 销量 万头/羽份 462,876 2,097,574 1,816,776 1,502,745 产能利用率 - 70.65% 48.89% 44.27% 36.66% 产销率 - 63.24% 103.54% 99.04% 98.93% 灭活疫 苗及生 化制剂 产能 万毫升 152,040 570,060 413,410 374,330 产量 万毫升 94,689 396,750 306,276 199,551 销量 万毫升 94,815 372,648 295,136 174,817 产能利用率 - 62.28% 69.60% 74.09% 53.31% 产销率 - 100.13% 93.93% 96.36% 87.61% 原料药 及制剂 产能 千克 3,703,300 11,772,846 8,179,700 8,162,600 产量 千克 2,671,927 9,137,603 6,783,586 5,273,426 销量 千克 2,839,490 8,814,082 6,583,874 5,348,103 产能利用率 - 72.15% 77.62% 82.93% 64.60% 产销率 - 106.27% 96.46% 97.06% 101.42% 3、报告期内前五名客户销售情况 （未完）  |