[年报]翔鹭钨业:2020年年度报告（更新后）
原标题:翔鹭钨业:2020年年度报告（更新后） 广东翔鹭钨业股份有限公司 2020年年度报告 2021年07月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人陈启丰、主管会计工作负责人李晓生及会计机构负责人(会计主 管人员)郑丽芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、宏观经济波动对公司营业绩的影响 钨产品广泛应用于装备制造、机械加工、冶金矿山、军工和电子通讯行业 等各个行业，但如果公司主要客户所在国家经济出现周期性大幅波动，将对钨 产品市场需求以及公司应收账款的回收产生较大影响，进而使得公司经营业绩 受到影响。 2、原材料供应及价格风险 公司主营业务为钨制品的开发、生产与销售，主要原料为钨精矿。公司生 产所需的钨精矿通过外购获得，公司产品的销售价格根据钨精矿价格变动情况 相应调整，从而降低了原材料价格波动对公司经营业绩的影响，但如果未来钨 精矿价格发生剧烈变化而钨制品价格未能同步变动，将会对公司主要产品的毛 利率水平及经营业绩产生影响。此外，公司向多家供应商外购钨精矿，不存在 依赖某一或少数供应商的情形，但由于该等原料采购合同多为按批采购，合同 采购期限一般不超过1年，如果未来市场对钨精矿的需求发生爆发式增长，或 国家突然压缩钨精矿开采配额，公司存在不能在合理价格范围内确保外购原材 料稳定供应的风险。 3、出口贸易资格风险 我国属钨资源大国和钨消费大国，目前我国钨制品的产量、出口量和消费 量均位居世界第一位。但由于钨是一种不可再生资源，国家对钨行业的各个环 节（开采、冶炼、经营、出口等）均采取了较为严格的管理。商务部对钨品直 接出口企业资格制定非常严格的标准。公司是我国2018年14家获得钨品直接 出口资格的企业之一。目前公司部分产品销往国外，如果国家对出口企业资格 标准进行大幅调整，则可能使公司出口业务受到影响，从而影响公司的经营业 绩。 4、汇率波动风险 由于公司出口量占一定比例，汇率变动将对公司的经营业绩产生一定的影 响。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 14 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 34 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 52 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 59 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 59 第八节 可转换公司债券相关情况 .................................................................................................. 59 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 60 第十节 公司治理 .............................................................................................................................. 63 第十一节 公司债券相关情况 .......................................................................................................... 69 第十二节 财务报告 .......................................................................................................................... 76 第十三节 备查文件目录 .................................................................................................................. 77 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、翔鹭钨业 指 广东翔鹭钨业股份有限公司 启龙有限 指 潮州启龙贸易有限公司 上饶众达 指 上饶众达企业管理有限公司 永宣科技 指 潮州市永宣陶瓷科技有限公司 江西翔鹭、大余隆鑫泰 指 江西翔鹭钨业有限公司（前身为大余隆鑫泰钨业有限公司） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 保荐机构、主承销商 指 广发证券股份有限公司 律师 指 北京市竞天公诚律师事务所 会计师 指 广东司农会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期、本报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 报告期末、期末 指 2020年12月31日 元 指 人民币元 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《公司章程》 指 《广东翔鹭钨业股份有限公司章程》 股东大会 指 广东翔鹭钨业股份有限公司股东大会 董事会 指 广东翔鹭钨业股份有限公司董事会 监事会 指 广东翔鹭钨业股份有限公司监事会 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 翔鹭钨业 股票代码 002842 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东翔鹭钨业股份有限公司 公司的中文简称 翔鹭钨业 公司的外文名称（如有） Guangdong Xianglu Tungsten Co., Ltd. 公司的法定代表人 陈启丰 注册地址 广东省潮州市湘桥区官塘镇庵头工业区 注册地址的邮政编码 515633 办公地址 广东省潮州市湘桥区官塘镇庵头工业区 办公地址的邮政编码 515633 公司网址 http://www.xl-tungsten.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李盛意 杨逢 联系地址 广东省潮州市湘桥区官塘镇庵头工业区 广东省潮州市湘桥区官塘镇庵头工业区 电话 0768-6972888(8068) 0768-6972888(8068) 传真 0768-6303998 0768-6303998 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 914451002823643033 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东司农会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 广东省广州市南沙区望江二街5号中惠璧珑湾自编12栋2514房 签字会计师姓名 吴虹 周锋 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河区马场路26号广 发证券大厦 陈昱民、林义炳 2019年9月16日-2021年12 月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 1,290,408,755.92 1,479,785,363.58 -12.80% 1,675,155,247.91 归属于上市公司股东的净利润 （元） 41,583,223.33 66,725,979.60 -37.68% 106,513,136.73 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -1,085,778.55 44,800,321.05 -102.42% 102,695,863.12 经营活动产生的现金流量净额 （元） 59,381,220.94 -40,375,119.66 247.07% 233,431,312.55 基本每股收益（元/股） 0.15 0.24 -37.50% 0.39 稀释每股收益（元/股） 0.15 0.24 -37.50% 0.39 加权平均净资产收益率 4.25% 7.51% -3.26% 13.03% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 2,415,189,076.62 2,273,254,877.64 6.24% 2,002,354,008.81 归属于上市公司股东的净资产 （元） 986,763,653.28 964,506,409.58 2.31% 851,234,467.56 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否 项目 2020年 2019年 备注 营业收入（元） 1,290,408,755.92 1,479,785,363.58 公司主营业务收入 营业收入扣除金额（元） 73,767,163.20 0.00 公司其他业务收入 营业收入扣除后金额（元） 1,216,641,592.72 0.00 公司主营业务收入 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 261,336,388.27 348,866,281.34 366,810,678.75 313,395,407.56 归属于上市公司股东的净利润 9,256,093.64 4,702,153.29 15,278,002.82 12,346,973.58 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -5,793,842.19 3,535,088.98 -7,703,538.67 8,876,513.33 经营活动产生的现金流量净额 -49,050,968.70 27,630,105.36 -33,414,129.23 114,216,213.51 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 26,002,037.28 2,243.25 -1,165,879.65 主要是处置固定资产 收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 19,084,745.42 22,986,062.37 5,990,695.72 政府补助 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 3,492,031.48 非经营性占用资金计 提的利息 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 1,140,672.01 1,900,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -226,316.86 -888,561.94 -2,414,086.64 捐赠等 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,920,114.39 56,607.72 稳岗补贴等 减：所得税影响额 7,603,609.83 1,049,402.71 841,656.23 少数股东权益影响额（税后） 265,354.43 -291,592.69 合计 42,669,001.88 21,925,658.55 3,817,273.61 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务 公司自成立以来，一直专注于钨制品的开发、生产与销售，主要产品包括各种规格的氧化钨、钨粉、碳化钨粉、钨合 金粉及钨硬质合金等。报告期内，公司主要业务未发生重大变化。 2、主要产品及其用途 公司通过多年的发展，形成了从APT到硬质合金的产品体系。公司的主要产品为氧化钨（包括黄色氧化钨、蓝色氧化钨、 紫色氧化钨等）、钨粉，碳化钨粉、钨合金粉及钨硬质合金等深加工产品。 公司产品结构在产业链中的位置如下图所示： 注：红色线框内为公司目前所生产的产品，其中碳化钨粉为公司主要收入来源。 APT：属钨工业的中间产品，由钨精矿经压煮、离子交换、蒸发结晶而制得，主要用于制造氧化钨、偏钨酸铵及其他钨化合 物，也可以用于石油化工行业作添加剂。 氧化钨：属钨工业的中间产品，由APT煅烧制成，有黄色氧化钨、蓝色氧化钨和紫色氧化钨等多种氧化形态。氧化钨是生产 钨粉的主要原料，主要用于生产金属钨粉和碳化钨粉，同时也可以用于生产化工产品，如油漆和涂料、石油工业催化剂等。 钨粉：以氧化钨为原料，用氢气还原制成，主要用作钨材加工及碳化钨生产的原料。钨粉是加工钨材制品和钨合金的主要原 料。纯钨粉可制成丝、棒、管、板等加工材和一定形状的制品；钨粉与其他金属粉末混合，可以制成各种钨合金，如钨钼合 金、钨铼合金、钨铜合金等。 碳化钨粉：以金属钨粉和炭黑为原料，经过配碳、碳化、球磨、过筛工序制成，黑色六方晶体，有金属光泽，为电、热的良 好导体，具有较高熔沸点，化学性质非常稳定。碳化钨粉是生产硬质合金的主要原料。 钨硬质合金：以碳化钨粉为硬质相，以钴为粘结剂，经混合、湿磨、干燥、制粒后制成混合料，再将混合料压制成坯料，经 过压制、烧结制成具备所需性能的硬质合金材料，主要用于制作各种切削工具、刀具、钻具、矿山工具和耐磨零部件等。 3、主要经营模式 （1）公司生产模式 公司的粉末系列产品及非标刀具生产模式是以订单式生产为主。根据销售部门接受的订单安排生产计划，组织人员进 行生产。同时，结合销售预测、库存情况及生产周期进行中间产品的备货生产，提高生产效率及对客户产品订单的响应速度。 硬质合金棒材及刀具（标准产品）生产模式除订单式生产外，会形成部分库存，以提高客户交付的响应速度。 （2）公司销售模式 公司采用了直销为主，经销为辅的销售模式，这两种销售模式都属于买断式销售。直销模式下，公司开拓客户，销售 人员直接联系客户推广。经销模式下，公司产品直接销售给经销商，经销商负责产品销售并自负盈亏，同时，公司为经销商 的下游客户提供技术指导，下游客户的使用反馈也直接提供给公司。在实际经营中，大部分业务均直接与用户对接，客户向 公司提出产品的具体要求，公司再安排生产、销售及售后服务。 （3）公司采购模式 公司根据物料的不同，采取不同的采购模式。 对于钨精矿，按照生产计划进行采购，结合钨精矿的库存确定采购量，并根据供应商报价以及三大网站（亚洲金属网、 中华商务网、伦敦金属导报）的报价情况确定采购价格。综合考虑正常采购流程及突发情况两方面因素，公司钨精矿通常需 要1-2个月的安全库存。 对于APT，公司根据自产APT数量与所需APT的耗用量之间的缺口进行补充采购。 4、公司所处的行业地位和竞争优势 （1）领先的生产技术水平 公司通过在超细碳化钨粉和超粗碳化钨粉两个方向持续的技术攻关，在碳化钨粉的粒度分布、颗粒集中度、减少团聚 和夹粗等方面取得了领先的技术水平，目前已经能够生产粒度在0.05μm～60μm的碳化钨粉，远高于3μm～8μm的行业平均水 平，极大提高了硬质合金的产品性能。 围绕高质量碳化钨粉的制备，公司从钨矿分解、氧化钨制备以及钨粉制备等各个环节整体提升技术实力，形成了白钨 矿磷酸盐分解技术、高钠氧化钨生产制备技术、针状紫色氧化钨的制备技术、高压坯强度钨粉生产技术、超细晶粒硬质合金 生产技术等相关核心技术集群，从而使公司具有较强的综合技术领先优势。 领先的技术优势一方面提高了金属回收率，降低了单位产品的生产成本，另一方面提高了产品质量，提高了单位产品 销售价格。公司生产的碳化钨粉先后获得了“国家重点新产品”、“广东省高新技术产品”等多项称号。 （2）先进的生产管理制度 由于钨制品的生产加工具有较高的传承性，上游原材料的质量和稳定性直接影响到客户产品的质量和声誉，因此，客 户都非常重视供应商的生产管理能力，以保证能够提供优质、稳定的产品，其中国外优秀企业对供应商生产管理能力的要求 更加严格。 公司在生产过程中不断改进生产管理，取得了丰富的生产管理经验，成为韩国TAEGUTEC、美国KENNAMETAL和IMC 国际金属切削（大连）等国内外知名企业的合格供应商。在合作过程中，双方进行了更加深入的合作，对生产工艺和生产管 理制度不断探讨、优化和调整，进一步提升了公司的生产管理能力，目前公司已成为上述客户的优质供应商。 公司于近3年持续在信息化工具进行投入，公司投入开发集团ERP，力争开发一套实用性、操作性能与公司生产经营状 况吻合的管理工具，以提高公司在集团管理的效率。 （3）丰富的产品结构 公司自成立以来专注于钨制品的开发、生产和销售，经过多年的发展，逐步形成了涵盖APT、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、 钨合金粉到硬质合金的产品线。在产品线纵向延伸的同时，公司也注重同类产品的横向扩展，不断向“超细”和“超粗”两个方 向延伸，形成近百种不同规格和型号的系列产品。 丰富的产品结构能够满足不同客户的多层次需求，并进一步拓宽公司产品的应用领域，从而获得更广阔的成长空间。 同时，丰富的产品结构能够形成不同产品间技术进步的协同效用，缩短新产品研发时间，加快技术转化进程。 （4）广泛稳定的客户资源 凭借优异的产品质量、丰富的产品结构以及较高的性价比，公司产品获得了众多海内外知名企业的认可，并保持了长 期的合作关系。 （5）完善的销售服务体系 公司非常重视客户关系的管理和维护，建立了较完备的客户服务档案，能根据客户的需求制定对应的销售方案，为客 户提供个性化、专业化的咨询服务。同时，销售部门及技术人员定期对客户进行回访，及时收集客户的产品使用信息，并对 客户遇到的技术问题提供快速有效的解决方案。 完善的销售服务体系使公司与客户保持长期、稳定的沟通，提高了客户的稳定性。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，无重大变化 固定资产 较上年末增加35.93%，主要系在建工程完工转入 无形资产 报告期内，无重大变化 在建工程 较上年末减少46.14%，主要系在建工程完工验收转出 应收款项融资 较上年末增加31.7%，主要系收到银行承兑汇票 其他应收款 较上年末增加523.62%，主要系增加应收未收的搬迁款 存货 较上年末增加41.07%，主要系产能增加导致产成品增加所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、公司是国内钨行业具备完整产业链的企业之一，业务范围包括钨精矿采选、仲钨酸铵冶炼、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、 硬质合金及其整体硬质合金刀具等全系列钨产品的生产。完整的产业链对公司持续盈利及减少盈利波动创造了良好条件，增 强了公司的抗风险能力。 2、公司拥有较为丰富的钨粉末系列产品，通过在超细碳化钨粉和超粗碳化钨粉两个方向持续的技术攻关，在碳化钨粉的粒 度分布、颗粒集中度、减少团聚和夹粗等方面取得了领先的技术水平，公司能够根据产业链上下游的技术变化、产能变化、 市场与客户变化等灵活改变产品组合，及时集中公司资源进行技术攻关，开发具有市场竞争力的产品。 3、公司控股子公司江西翔鹭拥有铁苍寨矿区钨矿采矿权，面积5.96平方千米，开采矿种为钨、锡、铜矿。钨是我国重要的 战略资源，属于贵重稀缺资源，依据相关法律法规和产业政策的要求，目前国家暂停受理新增钨矿开采登记申请。 4、公司技术力量和技术创新能力在行业内处于先进水平。通过引进与自主创新、产学研相结合的模式，在钨产业技术发展 方面取得了多项重大技术突破，并在产业链的各环节均拥有核心技术。 5、公司是商务部批准的16家"钨品国营贸易出口资格企业"之一。 6、公司凭借优异的产品质量、丰富的产品结构以及较高的性价比，公司产品获得了众多海内外知名企业的认可，并保持了 长期的合作关系。 7.公司粉末系列及合金棒材产品性能稳定，“翔鹭”品牌得到市场广泛认可。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 钨是我国重要的战略稀缺资源，具有高熔点、高比重、高硬度的物理特性，广泛应用于航天、原子能、船舶、汽车工业、 电气工业、电子工业、化学工业等重要领域。钨资源储量和出口总量均占世界第一，目前世界上80%以上的钨工业消耗都来 自我国，我们是钨的大国。2020年上半年，受新冠疫情影响，国内钨行业总体呈现下行态势，钨精矿、仲钨酸铵、钨粉末、 合金及加工产品的产销量均有不同程度的下降；二季度受全球新冠疫情的扩散，全球经济下行，国外钨金属消费、需求出现 明显下滑。 安泰科数据显示，2020 年国内黑钨精矿（65%WO3）均价为 8.48 万元/吨，较 2019 年同期下降 4.8%；需求方面，根 据安泰科数据，2020 年中国钨消费合计为 5.72 万吨，同比增长 1.31%，其中，原钨消费为 4.82 万吨，同比增长 1.55%。 2020 年上半年，受到疫情初期影响，钨消费量同比下降；而后随着国内疫情形式好转，工业企业加快推动复工复产，钨消 费呈触底回升态势，带动全年国内钨消费量同比小幅上升。但 2020 年国内钨出口量仅为 1.5 万吨，同比大跌 32.3%，主要 系疫情影响下海外订单持续低迷所致。 报告期内，面对新冠肺炎疫情冲击以及多变的国内外经济形势，公司管理层在董事会的带领下，在全球钨消费需求没有 明显增长的情况下，全年公司主营产品产量销量均有明显增长，市场占有率进一步提升。碳化钨粉产量6225吨，同比增长 21.23%，销量4983吨，同比增长8.54%；钨粉产量6232吨，同比增长20.46%，销售455吨，同比增长10.55%；硬质合金产量 768吨，同比增长213%，销量443吨，同比110%。 报告期内，公司营业收入 129,040.88 万元，同比减少12.80%，利润总额 4,345.30万元，同比减少38.36%，净利润 4,158.32 万元，同比减少-37.68%。 1、报告期内公司经营情况 （1）潮州翔鹭、江西翔鹭经营情况 报告期内，通过今年的梳理和建设，潮州区域已具备年产5000吨仲钨酸铵、9000吨氧化钨、6000吨钨粉碳化钨粉、600 吨硬质合金的生产能力，江西翔鹭已具备年产500吨钨精矿、3000吨氧化钨、2500吨钨粉碳化钨粉、400吨硬质合金的生产能 力。未来随着国内外制造业的逐步恢复，尤其海外市场的复苏，公司将有能力把握更好的市场机遇，进一步提升钨粉末、硬 质合金市场的占有率，同时江西翔鹭各产线顺畅运行，将有效缓解集团公司订单交付压力，也为未来的业绩增长夯实基础。 冶炼仲钨酸铵全年由于持续出现价格“倒挂”，冶炼产量小幅度下降，缺口以市场采购仲钨酸铵作为补充。随着江西翔鹭的发 展，潮州本部的钨粉碳化钨生产逐步会走专精之路，未来以超细和纳米级碳化钨粉为主。今年技术团队解决了超细碳化钨粉 末易形成板结状团聚体的难题，品质得到进一步提升，使得超细碳化钨粉的订单增量明显。 硬质合金生产自去年完成整体合并搬迁至潮州凤泉湖工业区生产基地后，生产布局及工艺得到进一步优化，目前已形成 有效量产，目前以硬质合金棒材为主，产品质量和口碑均处于行业第一梯队。江西翔鹭硬质合金生产也在今年逐步理顺，由 年初的试生产逐步开始规模化放量，产品投放市场反映良好，为可转债的募投项目实施打下坚实基础，公司会逐步加快该募 投项目实施，助力公司未来的发展。 （2）广东翔鹭精密制造经营情况 2020年6月8日，公司召开第三届董事会2020年第三次临时会议，审议通过了《关于收购控股子公司少数股东股权的议案》， 本次交易完成后，公司拥有的广东翔鹭精密制造有限公司100%股权。有利于增强子公司资金实力并优化其资本结构，补充 经营发展中的营运资金需求，提升自身融资能力，提升其业务承接能力，加强其市场竞争力，符合公司战略规划及长远利益。 公司从长远战略布局考虑，于2020 年6月29日召开第三届董事会2020年第四次临时会议，审议通过了《关于公司对外投资设 立子公司的议案》，决定在江西省赣州市大余县新华工业园设立全资控股孙公司江西翔鹭精密制造有限公司，进一步发展集 团公司的精密刀具业务。 在硬质合金深加工产品方面，与瑞典Sandvik、以色列Iscar等海外先进厂商还有很大差距。国内厂商在高性能、高精度、 高附加值刀具上还有很大替代进口市场的空间。公司是国内钨行业具备完整产业链的企业之一，完整的产业链使得公司能够 根据产业链上下游的技术变化、产能变化、市场与客户变化等灵活改变产品组合，及时集中公司资源进行技术攻关，开发具 有市场竞争力的产品。未来公司会逐步把粉末端的优势逐步转化为终端产品的性能优势，在细分领域做出特色优势产品，逐 步实现进口替代。2021 年随着汽车制造、机械加工、航空航天、电子消费品产业加工等行业的复苏和发展，将进一步带动 硬质合金及其工具需求的，今年公司会加大销售的推广力度，力争实现盈利。 （3）2019年公开发行可转债项目建设情况 公司从2017年IPO募投项目到本次可转债项目均为硬质合金及精密刀具制造项目，我国高端的硬质合金材料及其刀具仍 需依赖进口，公司一直致力于中高端硬质合金材料及精密刀具的进口替代。今年3月份至今，海外疫情使得国外企业复工及 生产量较低，也给公司创造了一个非常好的市场切入口。基于今年疫情及国外复杂的政治经济形势，报告期内公司审慎的在 推进可转债的建设项目，随着海外制造业的逐步复苏及国内经济的良好发展，公司会逐步加快项目建设进度。 2、存在问题： （1）随着公司的扩大，人员需求进一步提升，需补充大量人才以满足公司生产，研发，销售的需求。 （2）随着公司业务规模扩大及未来对江西翔鹭的持续建设投入，资金需求相应增加，需通过多渠道补充公司流动资金。 3、公司发展战略 公司坚持以“厚德载物，诚信致远”为企业的发展基石，以“高品位的企业”和“高品质的产品”作为企业的经营理念，坚持 实施技术领先的差异化战略和强化管理降低成本的成本领先战略，以做精、做专、做实为原则，致力于打造国内领先，具有 较强国际竞争力的钨制品公司。 （1）打造智能化生产，提升发展质量计划 以设备智能化、生产过程自动化和管理信息化的深度融合为重点，加快碳化钨、硬质合金及精密工具生产线装备的更新 改造，促进企业向高端制造升级。力争工艺技术装备、产品质量和主要技术经济指标达到国际先进水平，进一步强化公司各 产品的市场占有率。 （2）加大高端制造投入，逐步实现进口替代计划 在高端硬质合金工具应用领域，国外优秀企业不仅掌握着全球主要市场，且拥有较大的定价权。公司控股子公司广东翔 鹭精密制造有限公司将瞄准行业发展的科技前沿，逐步加大对下游终端应用领域的布局与投资，加强对产品的创意研发与新 产品开发力度，不断研发技术含量高、质量稳定的产品，努力缩小与国际先进公司的差距，逐步实现进口替代。 （3）钨资源整合收购计划 我国钨矿资源的分布主要位于湖南、江西、甘肃等地区，我国钨矿山“多、散、小、弱”的局面未发生根本性变化，公司 将把握这一机遇在未来3到5年内，以资本为纽带，努力推进国内钨矿山资源整合收购工作。同时响应“一带一路”的倡议，积 极参与全球矿业投资和产业布局，推进企业的的全球化发展。 （4）新材料研发及成果产业化计划 产品研发方面，公司将坚持自主技术创新，不断提升产品技术工艺水平，继续加大研发投入力度，充分利用本公司的人 才和技术优势，不断增强公司的自主研发能力，并通过积极承担国家级任务、课题等研发项目，强化与业内知名院校、科研 单位的合作，建立并完善具有竞争力的人员培养和研发制度，从人、财、物和制度等方面巩固公司的持续创新能力。未来公 司将保持并进一步扩大公司在国内外碳化钨粉的技术领先优势，同时在合金领域将重点开发高技术含量、高附加值、具有自 主知识产权和国际竞争力的新产品。 （5）营销网络建设计划 氧化钨、碳化钨粉及硬质合金产品公司会加大与现有客户的合作，利用现有的品牌及高端市场较高的市场占有率优势， 进一步深化品牌战略，完善营销网络，巩固和提高产品的市场份额。精密切削工具制造类产品，公司在营销策略上，会由原 来的大部分直销变为部分经销，广东翔鹭精密制造有限公司会加大经销力度，积极开发拓展市场，发展更多客户资源，加强 企业竞争优势。 （6）人力资源发展计划 公司始终将人才引进和培养放在企业管理的核心位置，加大招聘院校毕业生，以及聘请有经验的管理技术人才来增强公 司的软实力。同时逐步优化人力资源管理体系，建立良性竞争机制和激励机制，助力公司未来发展。 展望2021年，受目前“新冠”疫情和国内外经济形势严峻的影响，公司将面临更大的竞争与挑战，必须在产品质量上，销 售服务上，生产成本上加大管理控制力度，积极应对，努力在“疫情”打击和经济转型升级的大背景、大格局、大竞争中，一 步一个脚印，坚定不移的在钨行业产业链上拓展公司从材料到工具的优势，扎实做好公司各项基础工作，为股东创造更多的 效益。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,290,408,755.92 100% 1,479,785,363.58 100% -12.80% 分行业 有色金属冶炼和压 延加工业 1,290,408,755.92 100.00% 1,479,785,363.58 100.00% -12.80% 分产品 APT 63,322,436.85 4.91% 107,445,977.69 7.26% -41.07% 氧化钨 53,259,559.22 4.13% 278,386,439.14 18.81% -80.87% 钨粉 77,591,164.31 6.01% 75,178,893.42 5.08% 3.21% 碳化钨粉 857,401,062.15 66.44% 884,689,070.55 59.78% -3.08% 合金粉 29,490,812.55 2.29% 9,176,293.67 0.62% 221.38% 硬质合金 113,887,564.20 8.83% 71,804,629.99 4.85% 58.61% 加工收入-粉末 15,929.20 0.00% 76,395.40 0.01% -79.15% 加工收入-合金工具 5,935,693.90 0.46% 2,774,026.05 0.19% 113.97% 其他副产品 2,956,625.92 0.23% 16,661,794.14 1.13% -82.26% 合金工具 12,780,744.42 0.99% 13,266,572.06 0.90% -3.66% 其他业务 73,767,163.20 5.72% 20,325,271.47 1.37% 262.93% 分地区 华中 385,904,524.50 29.91% 196,434,762.27 13.27% 96.45% 华南 66,277,616.50 5.14% 157,646,070.96 10.65% -57.96% 华东 304,757,200.71 23.62% 473,952,202.07 32.03% -35.70% 华北 165,527,394.14 12.83% 208,795,188.32 14.11% -20.72% 东北 36,739,753.78 2.85% 27,938,462.76 1.89% 31.50% 西南 108,072,424.62 8.38% 113,231,907.81 7.65% -4.56% 西北 3,803,539.81 0.29% 9,950,220.07 0.67% -61.77% 亚洲 119,537,354.62 9.26% 152,305,372.89 10.29% -21.51% 欧洲 60,701,498.25 4.70% 25,144,337.08 1.70% 141.41% 北美洲 39,087,448.99 3.03% 114,386,839.35 7.73% -65.83% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 有色金属冶炼和 压延加工业 1,290,408,755.92 1,140,135,430.45 11.65% -12.80% -11.21% -1.58% 分产品 碳化钨 857,401,062.15 756,793,280.95 11.73% -3.08% -3.68% 0.54% 硬质合金 113,887,564.20 85,149,445.31 25.23% 58.61% 82.49% -9.79% 分地区 华中 385,904,524.50 354,616,517.96 8.11% 96.45% 101.97% -2.51% 华南 66,277,616.50 43,010,623.62 35.11% -57.96% -61.50% 5.97% 华东 304,757,200.71 257,244,441.65 15.59% -35.70% -36.35% 0.86% 华北 165,527,394.14 155,678,620.64 5.95% -20.72% -16.15% -5.12% 亚洲 119,537,354.62 152,305,372.89 -27.41% -21.51% 11.14% -37.44% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 有色金属冶炼和压 延加工业--APT 销售量 吨 586.27 856.22 -31.53% 生产量 吨 3,574.55 5,518.9385 -35.23% 库存量 吨 756.43 834.36 -9.34% 有色金属冶炼和压 延加工业--氧化钨 粉 销售量 吨 392.2 1,975.41 -80.15% 生产量 吨 8,396.12 7,775.4126 7.98% 库存量 吨 789.3125 356.35 121.50% 有色金属冶炼和压 延加工业--钨粉 销售量 吨 447.35 411.998 8.58% 生产量 吨 6,232.08 5,173.6002 20.46% 库存量 吨 214.5886 171.47 25.15% 有色金属冶炼和压 延加工业--碳化钨 粉 销售量 吨 4,848.43 4,591.81 5.59% 生产量 吨 6,225.66 5,135.3892 21.23% 库存量 吨 877.1427 498.58 75.93% 有色金属冶炼和压 延加工业--合金粉 销售量 吨 164.71 49.235 234.54% 生产量 吨 158.71 48.24 229.00% 库存量 吨 1 1 0.00% 有色金属冶炼和压 延加工业--硬质合 金 销售量 吨 386.87 210.4773 83.81% 生产量 吨 768.09 244.935 213.59% 库存量 吨 214.4 0 100.00% 有色金属冶炼和压 延加工业--加工收 入-粉末 销售量 吨 3.17 9.2132 -65.59% 生产量 吨 3.17 9.2132 -65.59% 库存量 吨 0 0 0.00% 有色金属冶炼和压 延加工业--加工收 入-合金工具 销售量 支 421,067 212,383 98.26% 生产量 支 461,930 212,383 117.50% 库存量 支 0 0 0.00% 有色金属冶炼和压 延加工业--其他副 产品 销售量 吨 20,242.67 245.8 8,135.42% 生产量 吨 62,556.8 528.62 11,733.98% 库存量 吨 42,078.8898 0 100.00% 有色金属冶炼和压 延加工业--合金工 具 销售量 支 714,038 852,618 -16.25% 生产量 支 1,896,437 1,870,800 1.37% 库存量 支 597,945 418,460 42.89% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、 APT: 销售量：同比下降31.53%，系公司搬迁后，APT生产线停产 生产量：同比下降35.23%，系公司搬迁后，APT生产线停产 库存量：同比下降 9.34%，系订单量下降所致 2、 氧化钨: 销售量：同比下降80.15%，主要系钨粉末后端产品需求量加大，由外销转为自用为主 生产量：同比增长 7.98%，系前端产品，主要是钨粉末后端产品需求量加大，由外销转为自用为主 库存量：同比增长121.5%，系前端产品，主要是钨粉末后端产品需求量加大，由外销转为自用为主 3、 碳化钨粉： 销售量：同比增长5.59%，系订单量增长所致 生产量：同比增长21.23%，系我司主力产品，销售占比超50%，对应储备货存量增长 库存量：同比增长75.93%，系我司主力产品，销售占比超50%，对应储备货存量增长 4、 合金粉： 销售量：同比增长234.54%，主要系销售占比2.11% ，基数小，订单量增加，变动影响大 生产量：同比增长229.00%，与销售同比增长 库存量：同比增长0%，与上年度基本持平 5、 硬质合金： 销售量：同比增长83.81%，系我司努力开发下游市场，取得良好成果 生产量：同比增长213.59%，系与销售同比增长，且订单量增长对应增加储备货存量 库存量：同比增长100%，系与销售同比增长，且订单量增长对应增加储备货存量 6、 加工收入-粉末： 销售量：同比下降65.59%，主要系销售占比基数小，订单量减少，变动影响大 生产量：同比下降65.59%，主要系销售占比基数小，订单量减少，变动影响大 库存量：同比增长0%，与上年度基本持平 6、 加工收入-合金工具： 销售量：同比增长98.26%，主要系销售占比基数小，订单量增加，变动影响大 生产量：同比增长117.50%，主要系销售占比基数小，订单量增加，变动影响大 库存量：同比增长0%，与上年度基本持平 7、其他副产品: 销售量：同比增长8235.42%，主要系销售占比0.23%，基数小，订单量增加，变动影响大 生产量：同比增长11733.98%，主要系销售占比0.23%，基数小，订单量增加，变动影响大 库存量：同比增长100%，主要系销售占比基数小，订单量增加，变动影响大 8、合金工具: 销售量：同比下降16.25%，计量单位“支“，销售额同比下降3.66%，销售量同比下降16.25%，主要是产品从常规普通量产向 高端精密产品的转换 生产量：同比增长1.37%，系订单量增长所致 库存量：同比增长42.89%，系订单量增加对应储备货存量所致 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 粉末合同含税总金额约人民币16,258万元， 截止至报告公告日止未履行合同含税总金额约人民币2,069万元。 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 APT 营业成本 59,325,927.75 5.20% 84,065,685.71 6.55% -29.43% 氧化钨 营业成本 45,265,114.02 3.97% 258,947,592.50 20.17% -82.52% 钨粉 营业成本 74,970,043.17 6.58% 72,675,195.30 5.66% 3.16% 碳化钨粉 营业成本 756,793,280.95 66.38% 785,687,982.90 61.19% -3.68% 合金粉 营业成本 25,750,187.37 2.26% 8,099,286.03 0.63% 217.93% 硬质合金 营业成本 85,149,445.31 7.47% 46,660,333.01 3.63% 82.49% 加工收入-粉末 营业成本 9,233.14 0.00% 66,343.10 0.01% -86.08% 加工收入-合金 工具 营业成本 5,798,212.23 0.51% 3,264,318.29 0.25% 77.62% 其他副产品 营业成本 2,495,055.94 0.22% 5,767,938.05 0.45% -56.74% 合金工具 营业成本 17,000,551.82 1.49% 13,913,697.46 1.08% 22.19% 其他业务 营业成本 67,578,378.75 5.93% 4,968,654.33 0.39% 1,260.09% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内，公司新增1家合并主体孙公司江西翔鹭精密制造有限公司，由子公司广东翔鹭精密制造有限公司全资控股。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 362,620,369.98 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 28.10% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 104,989,351.05 8.14% 2 第二名 81,550,000.01 6.32% 3 第三名 66,876,355.14 5.18% 4 第四名 55,677,672.51 4.31% 5 第五名 53,526,991.27 4.15% 合计 -- 362,620,369.98 28.10% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 624,520,258.15 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 50.96% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 257,570,194.68 21.02% 2 第二名 140,886,800.60 11.50% 3 第三名 86,267,817.26 7.04% 4 第四名 72,497,249.40 5.92% 5 第五名 67,298,196.21 5.49% 合计 -- 624,520,258.15 50.96% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 4,729,092.67 12,035,087.72 -60.71% 报告期内同比减少60.71%，主要系执 行新收入准则运费计入营业成本 管理费用 42,288,290.12 49,301,423.12 -14.23% 无重大变动 财务费用 44,356,072.00 33,813,546.52 31.18% 报告期内同比增加31.18%，主要系利 息支出增加 研发费用 58,634,573.16 44,831,307.04 30.79% 报告期内同比增加30.79%，主要系公 司研发费投入增加 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期，研发投入5,863.45万元，较上年增加4.02%，共投入12个研发项目，其中已完工结题的有11个。投入研发项目目 的在于提升产质量，提高生产效率，提高产品市场占有率。20年的研发项目进展基本达到预期目标，将对公司钨行业的领域 开拓更广大的发展前景。 公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 205 147 39.46% 研发人员数量占比 20.83% 15.64% 5.19% 研发投入金额（元） 58,634,573.16 44,831,307.04 30.79% 研发投入占营业收入比例 4.54% 3.03% 1.51% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,624,332,479.78 1,245,812,153.73 30.38% 经营活动现金流出小计 1,564,951,258.84 1,286,187,273.39 21.67% 经营活动产生的现金流量净 额 59,381,220.94 -40,375,119.66 247.07% 投资活动现金流入小计 448,413,204.14 71,450,243.80 527.59% 投资活动现金流出小计 525,438,940.81 360,924,055.84 45.58% 投资活动产生的现金流量净 额 -77,025,736.67 -289,473,812.04 66.53% 筹资活动现金流入小计 698,485,611.72 1,537,565,299.11 -54.57% 筹资活动现金流出小计 698,778,515.35 1,224,232,648.75 -42.92% 筹资活动产生的现金流量净 额 -292,903.63 313,332,650.36 -100.09% 现金及现金等价物净增加额 -20,463,867.62 -16,516,281.34 -23.90% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额 ：同比增加247.07%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。 投资活动产生的现金流量净额 ：同比增加66.53%，主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额：同比减少100.09%，主要较去年同期减少了发行债券收到的现金所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 0.00 0.00% 公允价值变动损益 0.00 0.00% 资产减值 964,784.03 2.22% 应收账款，其他应收款减值、 存货减值 否 营业外收入 251,482.03 0.58% 政府补助等 否 营业外支出 2,502,509.81 5.76% 固定资产报废损失、捐赠支 出等 否 资产处置收益 28,226,748.20 64.96% 江西“退城入园”项目资产处 置 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 222,399,395.60 9.21% 248,443,307.62 10.93% -1.72% 无重大变动 应收账款 190,763,923.2 7.90% 272,345,654.17 11.98% -4.08% 无重大变动 7 存货 617,757,938.26 25.58% 437,920,349.34 19.26% 6.32% 无重大变动 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 无重大变动 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 无重大变动 固定资产 654,154,559.32 27.09% 481,235,057.00 21.17% 5.92% 无重大变动 在建工程 135,575,733.32 5.61% 251,729,696.72 11.07% -5.46% 无重大变动 短期借款 508,646,166.84 21.06% 475,365,000.00 20.91% 0.15% 无重大变动 长期借款 135,200,000.00 5.60% 92,000,000.00 4.05% 1.55% 无重大变动 应收款项融资 165,921,091.40 6.87% 125,984,286.57 5.54% 1.33% 无重大变动 应付账款 76,426,731.03 3.16% 58,971,882.73 2.59% 0.57% 无重大变动 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金融 资产（不含衍 生金融资产） 30,000,000.00 10,000,000.00 30,000,000.00 10,000,000.00 4.其他权益工 具投资 13,763,490.85 13,763,490.85 金融资产小 计 43,763,490.85 10,000,000.00 30,000,000.00 23,763,490.85 上述合计 43,763,490.85 10,000,000.00 30,000,000.00 23,763,490.85 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 1、货币资金-其他货币资金98,765,626.81元（为本公司银行承兑汇票设置质押担保） 2、固定资产-房屋建筑物2,051,652.88元（为本公司银行借款及银行承兑汇票设置抵押担保） 3、无形资产-土地使用权50,977,912.35元（为本公司银行借款及银行承兑汇票设置抵押担保） 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 36,489,032.20 137,250,000.00 70.62% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 广东翔 鹭精密 制造有 限公司 硬质合 金精密 切削刀 具产品 研究、 开发、 销售及 提供相 关技术 服务。 （依法 须经批 准的项 目，经 相关部 门批准 后方可 开展经 收购 9,664,000.00 20.00% 自筹资 金 无 长期 股权投 资 自有 资金 人民 币 1,350 万元 收购 林丽 玲持 有的 翔鹭 精密 20%股 权，目 前尚 有 383.6 万收 0.00 0.00 否 营活 动） 购款 未支 付 合计 -- -- 9,664,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2017年 首次公开 发行人民 币普通股 24,801.37 0 24,542.96 0 7,500 30.24% 0 专项账户（未完）  |