凯尔达:凯尔达首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
原标题:凯尔达:凯尔达首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 发行概况 发行股票类型人民币普通股 A股 发行股数本次拟公开发行股票不超过 19,603,653股，占发行后总股本 的比例不低于 25%，全部为发行新股。 每股面值人民币 1.00元 每股发行价格人民币【】元 预计发行日期 2021年 10月 12日 拟上市的证券交易所上海证券交易所科创板 发行后总股本不超过 78,414,611股 保荐人（主承销商）申万宏源证券承销保荐有限责任公司 招股意向书签署日期 2021年 9月 24日 1-1-1 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 1-1-2 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 重大事项提示 发行人特别提醒投资者注意，在做出投资决策之前，务必认真阅读本招股意 向书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、重大风险因素 本公司提醒投资者认真阅读本招股意向书的“第四节风险因素”部分，并 特别注意以下事项： （一）报告期内公司焊接机器人产品所用机器人整机主要为外购且供应商较为 单一的风险 公司焊接机器人由机器人整机及机器人专用焊接设备构成，二者对于焊接机 器人的性能均非常重要。其中，机器人整机成本占公司焊接机器人成本的比例约 88%，机器人整机成本对公司焊接机器人成本的影响较大。 报告期内，公司焊接机器人所用机器人整机主要向安川集团采购。报告期内， 公司对外销售的焊接机器人中使用外购机器人整机的比例分别为 100%、100%以 及 97.21%，而公司向安川集团采购的机器人整机占公司外购机器人整机的采购 比例分别为 100%、100%、98.97%。因此，现阶段公司焊接机器人生产所使用的 机器人整机主要为外购且供应商较为单一。 若未来安川集团终止与公司的合作或大幅提升销售单价，公司需重新选择其 他“四大家族”作为供应商或加快实现自产机器人整机的推广，而与新供应商之 间的业务磨合需要时间，自产机器人整机的推广存在不确定性，将可能对公司的 经营情况造成不利影响。 （二）公司与安川集团关联交易占比较高且将持续存在的风险 安川集团通过安川电机（中国）持有公司 18.34%的股份，为发行人第二大 股东。报告期内，公司主要向安川集团采购机器人整机，同时向安川集团销售机 器人专用焊接设备。 报告期内，公司向安川集团关联采购金额分别为 12,593.04万元、15,071.16 1-1-3 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 万元和 28,572.59万元，占同期原材料采购总额的比例分别为 45.32%、50.52%和 58.36%，占比较高且安川集团目前是发行人外购机器人整机的主要供应商；公司 向安川集团的销售金额分别为 885.51万元、865.02万元及 1,835.67万元，占营 业收入的比例分别为 2.23%、2.11%及 3.09%。 公司自主研发的机器人整机于 2020年 6月刚正式投产并开始应用于公司的 焊接机器人的生产之中，在公司自产机器人整机大规模应用前，公司仍将选择向 安川集团采购机器人整机。 因此，公司与安川集团关联交易占比较高且将持续存在。若公司内部控制有 效性不足，运作不够规范，未来可能存在关联方利用关联交易损害公司或中小股 东利益的风险。 （三）行业发展不及预期、市场竞争加剧的风险 公司所处的工业机器人制造业及工业焊接设备制造业是一个高度市场化竞 争的市场。国内绝大部分处于该行业内的企业主要在中低端市场进行竞争，而高 端市场则由国外龙头企业占据主导地位。 继推出机器人专用焊接设备、机器人手臂及控制器等产品后，公司在焊接机 器人及高端工业焊接设备领域与日本松下、日本 OTC、奥地利伏能士、美国林 肯等国外龙头企业的竞争不断加剧。发行人机器人专用焊接设备的市场占有率约 14.53%左右。公司机器人专用焊接设备、机器人手臂及控制器等均应用于工业机 器人领域，公司面临工业机器人行业发展不及预期、市场竞争加剧的风险。 一方面，根据 IFR预测，工业机器人在新冠疫情后的全球经济恢复过程中将 发挥至关重要的作用，从而推动工业机器人行业的快速发展。但如果未来因宏观 经济环境改变、国际形势变化、新技术更迭等因素导致下游市场需求下降、工业 机器人行业发展不及预期，则可能对公司生产经营造成重大不利影响。 另一方面，中国工业机器人市场保持快速增长，年销售量自 2013年起连续 七年（2013-2019）位居世界首位，中国工业机器人市场对各大机器人厂商至关 重要。且在新冠疫情的影响下，中国成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体， 这将加剧国外先进机器人及高端焊接设备企业对中国市场的重视程度。若国内外 1-1-4 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 竞争对手进一步加强中国市场的推广力度，将使得中国市场的竞争更为激励，从 而可能对公司生产经营造成不利影响。 （四）自产机器人整机推广不及预期的风险 报告期内，公司焊接机器人业务收入分别为 14,234.23万元、15,866.79万元 以及 34,819.97万元，占公司主营业务收入的比例分别为 40.89%、43.89%以及 61.47%。焊接机器人业务已经成为公司最为重要的业务板块。而公司自产机器人 整机于 2020年 6月投产并逐步应用于公司焊接机器人的生产，2020年，搭载公 司自主研发机器人整机的焊接机器人的销量为 76台，占公司同期焊接机器人销 售数量的 2.79%。搭载公司自产机器人整机的焊接机器人是公司未来重要的盈利 增长点。 针对焊接机器人产品，公司与下游经销商签订的经销商协议约定了销售目 标，但经销商所购焊接机器人是否使用发行人自产机器人整机系由经销商根据自 产机器人整机的售价、下游客户使用习惯及接受程度、品牌效应、市场推广情况 等在购买时确定。机器人整机作为大型工业生产设备，客户对其认可需要一个过 程。根据发行人以往焊接机器人产品的推广经验，客户一般会小批量使用 1-2年 左右的时间后，才会大批量使用该新型产品。因此，公司自产机器人整机实际推 广存在不确定性，若拓展不及预期，将对公司生产经营造成不利影响。 （五）焊接技术更新迭代的风险 公司焊接机器人及工业焊接设备为使用电弧焊接方法进行焊接的智能制造 装备。根据中国机械工程学会的统计，电弧焊接设备占各大类焊接设备比例为 53.70%，电弧焊接是目前应用最为广泛的焊接方法。但若激光焊、电子束焊等焊 接技术未来突破其应用局限性，大幅降低应用成本，拓展其应用范围，对电弧焊 接市场进行冲击，将可能出现公司产品及技术被替代或赶超的风险，对公司未来 的经营业绩产生不利影响。 二、公司工业焊接设备业务收入占比较高 公司主要产品为工业焊接设备（即半自动、全手动焊接设备）及焊接机器人 （含机器人专用焊接设备）。公司以工业焊接设备为切入点进入工业焊接领域， 1-1-5 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 实现了半自动、全手动焊接设备的逆变化、数字化，积累了大量工业焊接相关核 心技术，并为公司向焊接机器人领域的拓展奠定了产业及技术基础。 报告期内，公司工业焊接设备收入分别为 19,187.31万元、18,872.48万元以 及 20,383.57万元，营业收入基本保持稳定，占公司主营业务收入的比例分别为 55.11%、52.21%以及 35.98%，占比呈现下降趋势，但仍然较高。工业焊接设备 业务为公司重要业务板块之一。 公司在焊接机器人业务所积累的超低飞溅、伺服焊接高端焊接技术，将逐步 应用于工业焊接设备业务，提升公司工业焊接设备产品的竞争力，从而实现公司 各业务间的协调发展。 三、财务报告审计截止日后主要财务信息 （一） 2021年 1-6月财务信息 根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后 主要财务信息及经营状况信息披露指引》，天健会计师对公司 2021年 1-6月报表 进行了审阅，并出具了《审阅报告》（天健审〔2021〕9286号）。 公司 2021年 1-6月实现营业收入 34,008.77万元，较上年同期增长 38.13%， 收入增长较快。2021年 1-6月实现净利润 3,723.68万元，较上年同期增长 59.08%； 2021年 1-6月实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 3,577.03万 元。 公司 2021年 1-6月营业收入及净利润较上年同期大幅增长，一方面系 2020 年上半年受 “新冠疫情”的影响，公司业务开展受到一定的影响；另一方面发行人 焊接机器人产品市场需求持续提升，相关业务收入、毛利额同比大幅增长，且发 行人规模效应逐渐显现，发行人盈利能力持续提升所致。 （二） 2021年 1-9月经营业绩预告 结合公司实际经营情况，公司预计 2021年 1-9月可实现的营业收入区间为 43,000万元至 47,600万元，较 2020年同期增长 0.24%至 10.97%；预计 2021年 1-9月实现归属于母公司股东净利润为 4,520万元至 5,000万元，较 2020年同期 1-1-6 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 下降 5.09%至 14.20%；预计 2021年 1-9月实现归属于母公司股东扣除非经常性 损益后的净利润为 4,400万元至 4,800万元，较 2020年同期增长 0.56%至 9.70%。 2021年 1-9月预计收入及归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润较 2020年同期增长，一系 2020年上半年受“新冠疫情”的影响，公司业务开展受到 一定影响；二系焊接机器人产品的市场需求持续提升。 2021年 1-9月经营业绩情况预计是公司初步测算结果，未经会计师审计或审 阅，不构成公司盈利预测或业绩承诺。 （三）财务报告审计截止日后主要经营状况 财务报告审计截止日至本招股意向书签署日，发行人主要经营状况正常，主 要业务开展情况、主要客户及供应商的构成情况、税收政策以及其他可能影响投 资者判断的重大事项未发生重大不利变化。 1-1-7 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 目录 发行概况 .......................................................................................................................1 声明............................................................................................................................2 重大事项提示 ...............................................................................................................3 一、重大风险因素 .................................................................................................3 二、公司工业焊接设备业务收入占比较高.........................................................5 三、财务报告审计截止日后主要财务信息 .........................................................6 目录............................................................................................................................8 第一节释义 .........................................................................................................13 一、普通术语.......................................................................................................13 二、专业术语.......................................................................................................16 第二节概览 .........................................................................................................20 一、发行人及本次发行的有关中介机构基本情况...........................................20 二、本次发行概况...............................................................................................21 三、发行人主要财务数据及财务指标 ...............................................................23 四、发行人主营业务经营情况...........................................................................24 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战 略...........................................................................................................................28 六、发行人选择的具体上市标准 .......................................................................30 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.......................................................31 八、募集资金用途...............................................................................................31 九、发行人符合科创板定位相关情况...............................................................31 第三节本次发行概况 .............................................................................................35 一、本次发行的基本情况...................................................................................35 二、本次发行的有关当事人...............................................................................37 三、发行人与中介机构的股权关系或其他权益关系.......................................38 四、与本次发行上市有关的重要日期...............................................................39 五、战略配售情况...............................................................................................39 第四节风险因素 .....................................................................................................42 1-1-8 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 一、技术风险.......................................................................................................42 二、经营风险.......................................................................................................43 三、财务风险.......................................................................................................45 四、募集资金项目风险.......................................................................................47 五、发行失败风险...............................................................................................47 六、其他风险.......................................................................................................47 第五节发行人基本情况 .........................................................................................49 一、发行人基本情况...........................................................................................49 二、发行人设立情况...........................................................................................49 三、报告期内发行人股本和股东变化情况 .......................................................52 四、发行人重大资产重组情况...........................................................................58 五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 .................................................60 六、发行人的股权结构图...................................................................................61 七、发行人控股子公司及参股公司情况...........................................................62 八、公司股东及实际控制人的基本情况...........................................................63 九、发行人股本情况...........................................................................................74 十、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员概况...................................82 十一、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员个人投资情况.......88 十二、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 ...............91 十三、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的有关协议及重要承 诺...........................................................................................................................93 十四、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系 ...............................................................................................................................93 十五、董事、监事及高级管理人员的任职资格...............................................93 十六、报告期内公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的 变动情况...............................................................................................................94 十七、发行人员工及社会保障情况...................................................................97 十八、发行人股权激励的情况...........................................................................99 第六节业务和技术 ...............................................................................................103 1-1-9 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 一、公司主营业务、主要服务及其变化情况.................................................103 二、公司所处行业的基本情况.........................................................................127 三、发行人市场竞争情况.................................................................................164 四、公司的销售情况和主要客户.....................................................................182 五、公司的采购情况和主要供应商.................................................................194 六、与业务相关的主要固定资产、无形资产等资源要素.............................201 七、特许经营权.................................................................................................224 八、主要产品的核心技术及技术来源 .............................................................224 九、公司的境外经营情况.................................................................................263 十、发行人符合科创板定位相关情况.............................................................263 第七节公司治理与独立性 ...................................................................................267 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及专门委员会运 行及履职情况.....................................................................................................267 二、管理层对内部控制的自我评估意见及注册会计师的鉴证意见.............270 三、公司报告期内违法违规情况.....................................................................271 四、公司报告期内资金占用和对外担保情况.................................................271 五、发行人独立运行情况.................................................................................272 六、同业竞争情况 .............................................................................................274 七、关联方与关联关系.....................................................................................275 八、关联交易.....................................................................................................280 九、关联交易履行的程序及独立董事对报告期内关联交易的意见.............288 第八节财务会计信息与管理层分析 ...................................................................293 一、对发行人持续经营能力或财务状况可能产生影响的重要因素.............294 二、发行人报告期的财务报表.........................................................................297 三、审计意见类型.............................................................................................305 四、财务报表编制基础、合并财务报表的范围及变化情况.........................310 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计.............................................310 六、经注册会计师鉴证的非经常性损益.........................................................342 七、适用税率及享受的主要财政税收优惠政策.............................................346 1-1-10 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 八、报告期主要财务指标.................................................................................348 九、经营成果分析.............................................................................................349 十、公司资产质量分析.....................................................................................392 十一、偿债能力、流动性及持续经营能力分析.............................................422 十二、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.............................430 十三、盈利预测报告.........................................................................................431 十四、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营情况.............................431 第九节募集资金运用与未来发展规划 ...............................................................433 一、本次募集资金运用概况.............................................................................433 二、本次募集资金投资项目对发行人同业竞争、独立性的影响.................434 三、募集资金运用情况.....................................................................................434 四、公司制定的战略规划.................................................................................441 第十节投资者保护 ...............................................................................................444 一、投资者关系的主要安排.............................................................................444 二、股利分配政策.............................................................................................445 三、报告期内的股利分配情况.........................................................................449 四、本次发行完成前滚存利润的分配安排 .....................................................449 五、股东投票机制的建立情况.........................................................................449 六、相关承诺事项.............................................................................................450 第十一节其他重要事项 .......................................................................................471 一、重大合同.....................................................................................................471 二、对外担保情况.............................................................................................473 三、重大诉讼、仲裁情况.................................................................................477 四、控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为.................................477 第十二节有关声明 ...............................................................................................478 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.........................................478 二、发行人控股股东、实际控制人声明.........................................................481 三、保荐人（主承销商）声明.........................................................................482 四、发行人律师声明.........................................................................................484 1-1-11 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 五、会计师事务所声明.....................................................................................485 六、验资机构声明.............................................................................................486 七、验资复核机构声明.....................................................................................487 八、资产评估机构声明.....................................................................................488 第十三节附件 .......................................................................................................492 1-1-12 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 第一节释义 本招股意向书中，除非另有所指，下列简称具有如下含义： 一、普通术语 公司、本公司、发行人、 凯尔达 指 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司，曾用名杭州凯尔达机器人 科技股份有限公司 凯尔达有限指杭州凯尔达机器人科技有限公司（凯尔达前身） 凯尔达股份指 杭州凯尔达机器人制造股份有限公司、杭州凯尔达机器人科技股 份有限公司（凯尔达有限前身） 凯尔达电焊机、电焊机 公司 指杭州凯尔达电焊机有限公司，发行人全资子公司 佛山凯尔达指 佛山凯尔达机器人科技有限公司，发行人原控股子公司，已于 2018 年 12月 28日注销 凯尔达集团指 凯尔达集团有限公司，发行人控股股东，曾用名凯尔达电焊机有 限公司 安川电机（中国）指安川电机（中国）有限公司，发行人股东 安吉厚磐指 安吉厚磐企业管理合伙企业（有限合伙），发行人股东，曾用名 平阳厚磐企业管理合伙企业（有限合伙）、平阳厚磐投资合伙企 业（有限合伙） 温州茂汇指 温州市茂汇企业管理咨询合伙企业（有限合伙），发行人股东， 曾用名平阳茂汇投资合伙企业（有限合伙） 温州丰裕指温州市丰裕财务咨询中心（普通合伙），发行人股东 乐清兴威指乐清兴威投资咨询中心（普通合伙），发行人股东 乐清乔泰指乐清市乔泰企业管理服务中心（有限合伙），发行人股东 金通企管指乐清市金通企业管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 乐清珍金指乐清市珍金财务咨询服务中心（普通合伙），发行人股东 永创智能指杭州永创智能设备股份有限公司，发行人股东 中信证券指中信证券股份有限公司，发行人股东 乐清万卓指乐清万卓经济信息咨询中心（普通合伙），发行人股东 卓伟企管指乐清卓伟企业管理咨询合伙企业（有限合伙），发行人股东 1-1-13 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 青岛阳光大地指 青岛阳光大地投资管理有限公司，发行人股东，曾用名潍坊大地 投资管理有限公司 晔翔企管指乐清市晔翔企业管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 日嘉贸易指浙江日嘉贸易有限公司，发行人股东 杭州宙麟指杭州宙麟投资管理有限公司，发行人股东 杭州巨合指杭州巨合投资有限公司，报告期内曾为发行人股东 天津创超指天津创超科技有限公司，报告期内曾为发行人股东 杭州凯尔达环保指 杭州凯尔达环保科技有限公司，发行人控股股东控制的企业，已 于 2017年 1月 3日注销 凯尔达数控指 杭州凯尔达数控切割有限公司，发行人控股股东控制的企业，已 于 2018年 10月 17日注销 乐清凯尔达环保指 乐清凯众达环保设备有限公司，曾用名乐清凯尔达环保设备有限 公司，发行人控股股东控制的企业，已于 2019年 4月 11日对外 转让 凯尔达金属指 乐清凯尔达金属有限公司，发行人控股股东控制的企业，已于 2019 年 2月 14日注销 元泰电子指乐清市元泰电子有限公司，发行人实际控制人控制的其他企业 王金投资指 杭州王金投资有限公司，发行人实际控制人控制的其他企业，已 于 2017年 4月 26日注销 鸿辉投资指 鸿辉投资（集团）有限公司，发行人实际控制人控制的其他企业， 已于 2021年 7月 16日注销 安川首钢指安川首钢机器人有限公司 安川通商指安川通商（上海）实业有限公司 安徽瑞祥指安徽瑞祥工业有限公司 德瑟科技指 杭州德瑟科技有限公司，2021年 7月 20日更名为杭州伺理智能科 技有限公司 阿尔特指哈尔滨阿尔特机器人技术有限公司 南极电气指乐清市南极电气有限公司 伊萨集团、ESAB集团指伊萨集团公司 伏能士、奥地利伏能士指奥地利伏能士（ Fronius）公司 上海沪工指上海沪工焊接集团股份有限公司 1-1-14 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 佳士科技指深圳市佳士科技股份有限公司 瑞凌股份指深圳市瑞凌实业股份有限公司 麦格米特指深圳麦格米特电气股份有限公司 山东奥太指山东奥太电气有限公司 北京时代指北京时代科技股份有限公司 日本松下指 日本松下集团（Panasonic），其焊接机器人业务在中国经营的主 体为唐山松下产业机器有限公司 日本 OTC指 日本 DAIHEN Corporation，其在中国的品牌为 OTC，在中国的经 营主体为欧地希机电（上海）有限公司 埃斯顿指南京埃斯顿自动化股份有限公司 埃夫特指埃夫特智能装备股份有限公司 新松机器人指沈阳新松机器人自动化股份有限公司 日本发那科指日本发那科公司（ FANUC），为工业机器人“四大家族”之一 日本安川电机、安川集 团 指日本安川集团（YASKAWA），为工业机器人 “四大家族”之一 瑞士 ABB指 ABB集团，为工业机器人“四大家族”之一 德国库卡指德国库卡集团（KUKA），为工业机器人“四大家族”之一 工业机器人 “四大家 族” 指 瑞士 ABB、日本发那科、德国库卡和日本安川电机这四家企业是 工业机器人的四大家族，成为世界主要的工业机器人供货商，占 据世界约 50%的市场份额。（数据来源：《中国工业机器人产业 发展白皮书（ 2020）》） 安川电机（日本）指 日本株式会社安川电机，为发行人股东安川电机（中国）的母公 司 美国林肯指美国林肯电气控股有限公司 KEBA指奥地利 KEBA集团 IFR指国际机器人联合会， International Federation of Robotics CRIA指中国机器人产业联盟，China Robot Industry Alliance 股东大会指发行人股东大会 董事会指发行人董事会 监事会指发行人监事会 《公司章程》、章程指《杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司章程》 1-1-15 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 《公司章程（草案）》指 发行人 2021年第一次临时股东大会审议通过的发行人上市后适用 的公司章程 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《上市规则》指《上海证券交易所科创板股票上市规则》 本次发行指公司本次拟公开发行不超过 19,603,653股人民币普通股并上市 A股指每股面值为 1元的人民币普通股 发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部指中华人民共和国工业和信息化部 科技部指中华人民共和国科学技术部 财政部指中华人民共和国财政部 认监委指国家认证认可监督管理委员会 证监会指中国证券监督管理委员会 国家统计局指中华人民共和国国家统计局 上交所指上海证券交易所 申万宏源指申万宏源证券有限公司，为发行人在三板挂牌期间的做市商之一 保荐机构、保荐人、主 承销商、申万宏源承销 保荐 指申万宏源证券承销保荐有限责任公司 发行人会计师、天健会 计师 指天健会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、中伦律师指北京市中伦律师事务所 元、万元指如无特别说明，指人民币元、万元 报告期指 2018年、2019年以及 2020年 二、专业术语 工业机器人指 面向工业领域的多关节机械手或多自由度的机器装置，它能自 动执行工作，是靠自身动力和控制能力来实现各种功能的一种 机器。它可以接受人类指挥，也可以按照预先编排的程序运行。 工业机器人系统指 将工业机器人、机器人控制软件、机器人应用软件、机器人周 边设备组合为系统。 1-1-16 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 机器人手臂指 由机器人机械结构和电气系统组成，是机器人的机体结构和机 械传动系统，也是机器人的支撑基础和执行机构，类似于人类 的手臂，也可称为机器人本体。 机器人控制器指 机器人控制器是实现对机器人所具有功能进行控制的电气系 统，一般由控制柜以及示教器组成。 示教器指 示教器又叫示教编程器，是人机交互的重要装置。通过示教器， 可实现机器人示教编程、位置监控、状态监视以及参数配置等 应用。 机器人整机指 由机器人手臂及控制器构成的，可自动执行工作的整套机械装 置。 运动控制指 运动控制是自动化的一个分支，它使用通称为伺服机构的一些 设备如液压泵、线性执行机或者电机来控制机器的位置或速 度。 WinOS指 Windows Operating System，即 Windows操作系统。 RTOS指 Real Time Operating System，即实时操作系统，指当外界事件 或数据产生时，能够接受并以足够快的速度予以处理，其处理 的结果又能在规定时间内来控制生产过程或对处理系统做出 快速响应，调度一切可利用的资源完成实时任务，并控制所有 实时任务协调一致运行的操作系统。 EtherCAT指 以太网控制自动化技术，是一个开放架构，以以太网为基础的 现场总线协议。 PWM指 Pulse Width Modulation 的缩写，即脉冲宽度调制。 弧焊、电弧焊指 工业生产中应用最广泛的焊接方法，它的原理是利用电弧放电 （俗称电弧燃烧）所产生的热量将焊材与工件互相熔化并在凝 固后形成焊缝，从而获得牢固接头的焊接过程。 工业焊接设备指 工业焊接设备，是指将电能及其他形式的能量转化为焊接能量 并对金属进行连接，使其成为具有给定功能结构的制造设备。 其中，工业弧焊设备为目前应用最为广泛的焊接设备，本招股 意向书如无特别说明，工业焊接设备均指工业弧焊设备。 焊接机器人指 是指由机器人专用焊接设备与机器人手臂及控制器组成的，可 实现全自动化焊接的机器人系统。其中，六关节弧焊机器人是 目前应用最为广泛的焊接机器人，本招股意向书如无特别说 1-1-17 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 明，焊接机器人均指六关节弧焊机器人。 伺服焊接机器人指搭载机器人专用伺服焊接设备的焊接机器人。 超低飞溅焊接机器人指搭载机器人专用超低飞溅焊接设备的焊接机器人。 焊丝指 焊接过程中作为填充金属或同时兼作电极导电用的金属丝状 焊接材料。 焊条指 涂有药皮的供手工电弧焊用的熔化电极，由药皮和焊芯两部分 组成，有各种型号的焊条用于焊接不同的材料。 逆变指 与整流相对应，整流是将交流电变为直流电，逆变是将直流电 变为交流电。对于焊接电源，通过逆变可以把交流电的频率提 高到 20千赫兹以上，从而达到提高性能和节约电能的目的。 逆变式焊接电源指主电路使用逆变电路的焊接电源。 数字化焊接电源指控制电路采用数字化控制的焊接电源。 送丝机构、送丝系统指焊接设备中实现自动化输送焊丝的装置。 焊枪指 焊枪利用焊接电源产生的电弧热，加热焊丝及母材形成焊缝的 装置，是焊接过程中执行焊接操作的部分。 IGBT指 绝缘栅双极型晶体管（ Insulated Gate Bipolar Transistor）的简 称，由双极型三级管和绝缘栅型场效应管复合而成的新型功率 半导体器件。 工件变位装置指 专用焊接辅助设备，用于回转、翻转工件，以得到理想的焊接 位置和焊接速度。 飞溅指焊接过程中，飞到熔池之外的金属。 超低飞溅指 通过精确控制焊接过程，使焊接过程中的飞溅量大幅下降的焊 接方式。 伺服系统指 是用来精确地跟随或复现某个过程的反馈控制系统，伺服系统 是使物体的位置、方位、状态等输出被控量能够跟随输入目标 （或给定值）的任意变化的自动控制系统。 伺服电机指伺服系统中控制机械元件运转的电动机。 伺服焊接系统指 通过焊接电流与焊丝送给的伺服控制，实现对焊接能量精确控 制的焊接系统。 气体保护焊、气保焊指利用气体作为电弧介质和保护介质的焊接方法。 熔化极气体保护焊指焊丝既作为电极又作为填充材料的气体保护焊。 1-1-18 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 铝焊指铝和铝合金的焊接，包括各种技术和焊接工艺。 氩弧焊指氩弧焊，是使用氩气作为保护气体的一种焊接技术。 溶滴指弧焊时，在焊条（或焊丝）端部形成的液态金属。 液桥指 熔化极气保焊中，焊丝端部的熔滴在电弧中不断长大，熔滴与 熔池发生短路接触，在焊丝与熔池之间的金属液体称为液桥。 回抽起弧指 焊接启动后，焊丝缓慢送进，当检测到焊丝端部与工件接触后， 焊接电源输出较小电流，同时焊丝后退回抽，再次检测到电弧 引燃后，开始正常送丝焊接。回抽引弧可减少焊丝爆断的可能 性，实现了熔化极气保护电弧焊无飞溅柔和引弧。 脉冲焊接指 脉冲焊接是一种用焊接电源产生的脉冲电流来控制电弧中的 溶滴，即使是在小焊接参数条件下，也可以产生稳定的、无飞 溅的焊接方法。 短路焊接指 焊丝端部的熔滴与熔池短路接触，溶滴向熔池过渡的焊接方 法。 等离子切割指 利用高温等离子电弧的热量使工件切口处的金属局部熔化（和 蒸发），并借高速等离子的动量排除熔融金属以形成切口的一 种加工方法。 MIG焊指熔化极惰性气体保护焊。 TIG焊指钨极惰性气体保护焊。 MAG焊指熔化极活性气体保护焊。 特别说明：本招股意向书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在 微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。 1-1-19 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 第二节概览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股意向书全文。 一、发行人及本次发行的有关中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人基本情况 发行人名称 杭州凯尔达焊接机器人股份 有限公司 成立日期 2009年3月17日 注册资本 5,881.0958万元法定代表人侯润石 注册地址 浙江省杭州市萧山区萧山经 济技术开发区长鸣路 778号 主要生产经营 地址 浙江省杭州市萧山区萧山经 济技术开发区长鸣路 778号 控股股东凯尔达集团有限公司实际控制人 王仕凯、王国栋、王金、王三 友 行业分类 《上市公司行业分类指引》 （2012年修订）中的 “C34 通用设备制造业 ”；《国民 经济行业分类》（GB/T47542017）， 中的 “C34 通用设 备制造业 ” 在其他交易所 （申请）挂牌 或上市的情况 2016年2月22日，公司在全国 中小企业股份转让系统挂牌， 股票代码 835780；自2017年12 月15日起，公司股票终止在全 国中小企业股份转让系统挂 牌 （二）本次发行的有关中介机构 本次发行的有关中介机构 保荐人 申万宏源证券承销保荐有 限责任公司 主承销商 申万宏源证券承销保荐有限 责任公司 发行人律师北京市中伦律师事务所其他承销机构无 审计机构 天健会计师事务所（特殊普 通合伙） 评估机构 北京中同华资产评估有限公 司 上海申威资产评估有限公司 1-1-20 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（ A股） 每股面值人民币1.00元 发行股数不超过19,603,653股 占发行后总股本 比例 不低于25% 其中：发行新股数量不超过19,603,653股 占发行后总股本 比例 不低于25% 股东公开发售股份 数量 无 占发行后总股本 比例 无 发行后总股本不超过78,414,611股 每股发行价格【】元 发行市盈率 【】倍（发行价格除以每股收益，每股收益按发行前一年度经审计的 扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行 后总股本计算） 发行前每股净资产 3.82元（按2020年12月31日 经审计的归属于母公司所 有者权益除以本次发行前 总股本计算） 发行前每股收益 1.05元（按2020年度 经审计的扣除非经 常性损益前后孰低 的归属于母公司股 东的净利润除以本 次发行前总股本） 发行后每股净资产 【】元（按2020年12月31日 经审计的归属于母公司所 有者权益加上本次发行募 集资金净额之和除以本次 发行后总股本计算） 发行后每股收益 【】元（按2020年度 经审计的扣除非经 常性损益前后孰低 的归属于母公司股 东的净利润除以本 次发行后总股本） 发行市净率【】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 保荐人相关子公司 拟参与战略配售情 申银万国创新证券投资有限公司（为实际控制保荐机构的证券公司依 法设立的子公司）参与本次发行战略配售，具体按照上交所相关规定 1-1-21 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 况执行。申银万国创新证券投资有限公司预计跟投比例为本次公开发行 数量的5%，即98.0183万股。具体比例和金额将在 2021年10月8日（T-2 日）确定发行价格后确定。本次跟投获配股票的限售期为 24个月，限 售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。 发行人高管、员工拟 参与战略配售情况 发行人高管、员工拟参与战略配售，通过申万宏源证券有限公司设立 申万宏源凯尔达员工参与科创板战略配售 1号集合资产管理计划，参 与战略配售数量为不超过本次公开发行规模的 10%，即196.0365万股， 同时参与认购规模上限（包含新股配售经纪佣金）不超过人民币 6,000 万元。具体比例和金额将在 T-2日确定发行价格后确定。申万宏源凯 尔达员工参与科创板战略配售 1号集合资产管理计划获配股票的限售 期为12个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始 计算。 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价 配售、网上向持有上海市场非限售 A股股份和非限售存托凭证市值的 社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。本次发行不采用超额配 售选择权。 发行对象 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票账 户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法 律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外。 承销方式余额包销 拟公开发售股份股 东名称 无 发行费用的分摊原 则 本次发行不涉及股东公开发售股份，不适用发行费用分摊，发行费用 全部由公司承担。本次发行的保荐费、审计费、评估费、律师费、发 行手续费等相关发行费用在发行新股所募集资金中扣减。 募集资金总额【】万元 募集资金净额【】万元 智能焊接机器人生产线建设项目 募集资金投资项目装配检测实验大楼建设项目 补充流动资金 发行费用概算【】万元 其中：保荐及承销费本次发行募集资金总额的 7%（含增值税） 1-1-22 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 用 审计及验资费用 1,398.00万元（不含增值税） 律师费用 726.65万元（不含增值税） 用于本次发行的信 息披露费 566.04万元（不含增值税） 用于本次发行的发 行手续费、材料制作 费等其他费用 40.30万元（不含增值税） 注：保荐及承销费用为含税价，其余各项费用均为不含税价，最终根据发行结果可能会有调 整。发行手续费中暂未包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率 为 0.025%，将结合最终发行情况计算并纳入发行手续费。 （二）本次发行上市的重要日期 本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日期 2021年9月24日 初步询价日期 2021年9月30日 刊登发行公告日期 2021年10月11日 申购日期 2021年10月12日 缴款日期 2021年10月14日 股票上市日期本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所上市 三、发行人主要财务数据及财务指标 单位：万元 项目 2020年度 /2020-12-31 2019年度 /2019-12-31 2018年度 /2018-12-31 资产总额 36,179.52 28,693.12 28,765.98 归属于母公司股东权益 22,444.65 15,039.72 12,973.11 资产负债率（母公司） 30.98% 39.32% 42.33% 营业收入 59,425.10 40,900.78 39,788.43 净利润 7,404.93 2,057.88 2,940.54 归属于母公司股东的净利润 7,404.93 2,057.88 2,925.14 扣除非经常性损益后归属于母公司 股东的净利润 6,192.24 2,426.21 2,117.30 1-1-23 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 项目 2020年度 /2020-12-31 2019年度 /2019-12-31 2018年度 /2018-12-31 基本每股收益（元 /股） 1.26 0.35 0.51 稀释每股收益（元 /股） 1.26 0.35 0.51 加权平均净资产收益率（扣除非经常 性损益后）（ %） 33.04 18.10 16.59 经营活动产生的现金流量净额 7,480.83 3,105.33 5,791.06 现金分红 -1,200.00 - 研发投入占营业收入的比例 4.31% 7.88% 4.34% 四、发行人主营业务经营情况 （一）主营业务情况 公司是一家以工业机器人技术及工业焊接技术为技术支撑，为客户提供焊接 机器人及工业焊接设备的高新技术企业。公司主要产品的具体情况如下： 业务产品代表产品示例 焊接机器人业务 焊接机器人 机器人专用焊接设备 工业焊接设备业务 全手动焊接设备 半自动焊接设备 在工业焊接设备方面，公司推出了以逆变主电路、数字化控制电路为基础的 半自动、全手动焊接设备，实现了焊接电源的智能化、轻便化、绿色化，并通过 1-1-24 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 研发工业焊接领域核心技术，进一步提升了相关产品的可靠性及焊接工艺性能。 相关产品曾获得工信部国防科学技术进步奖三等奖等荣誉，下游客户包括伊萨集 团、广船国际有限公司等知名客户，产品远销海外。 公司在大力发展半自动焊接设备、全手动焊接设备等工业焊接设备的基础 上，根据行业的自动化发展趋势，较早的以焊接机器人领域为目标，进行了相关 领域的技术积累与产业拓展，在焊接机器人两大组成部件的机器人专用焊接设 备、机器人手臂及控制器上均实现了技术突破。 在机器人专用焊接设备方面，公司基于在工业焊接设备领域雄厚的技术积 累，先后推出了超低飞溅焊接及伺服焊接两大系列产品。其中，伺服焊接系统可 实现超薄板焊接、提升焊接速度、降低大电流焊接的飞溅量，且对保护气体的要 求进一步降低，可大幅降低客户的使用成本，在对轻量化要求逐步提升的铝合金 车身制造、金属家具制造等行业具有广阔的应用空间，产品性能达到日本 OTC、 日本松下、奥地利伏能士等国际先进品牌水平。 在工业机器人手臂与控制器方面，公司研制了基于工业计算机（由 WinOS、 RTOS及 EtherCAT构成）的机器人控制器。相较于工业机器人国际主流厂商所 擅长的“专用 PC+运动控制卡”或“ PLC控制器”的硬件控制技术，公司相关产 品实现了基于工业计算机的运动控制软件技术，不仅可有效降低产品生产成本， 且在运动控制精度及完成复杂任务的适应性方面达到目前国际主流厂商的产品 水平，并可实现机器人控制系统的在线扩展，升级和维护，可以在硬件成本基本 不变的情况下，通过在线或线下软件更新的方式实现客户机器人系统的快速升 级，以便完成更复杂多样的工作。而传统的硬件控制技术伴随着控制系统的升级， 其整个控制单元都需要更新，导致产品更新成本较高。因此公司基于工业计算机 （由 WinOS、RTOS及 EtherCAT构成）的机器人控制器在机器人控制系统领域 具有较强的竞争优势，大大降低了客户的使用成本，有利于公司工业机器人的推 广。公司自主研发的机器人手臂及控制器已于 2020年 6月正式投产。 公司主营业务收入构成情况如下： 1-1-25 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 单位：万元、 % 产品系列 2020年度 2019年度 2018年度 收入占比收入占比收入占比 焊接机器人业务： 焊接机器人 32,252.93 56.93 14,840.65 41.05 13,325.85 38.28 机器人专用焊接设备 2,567.05 4.53 1,026.14 2.84 908.38 2.61 小计 34,819.97 61.47 15,866.79 43.89 14,234.23 40.89 工业焊接设备业务： 全手动焊接设备 7,803.76 13.78 8,591.08 23.77 9,298.30 26.71 半自动焊接设备 12,579.81 22.21 10,281.40 28.44 9,889.01 28.40 小计 20,383.57 35.98 18,872.48 52.21 19,187.31 55.11 售后业务 1,445.72 2.55 1,410.05 3.90 1,393.52 4.00 合计 56,649.27 100.00 36,149.32 100.00 34,815.06 100.00 报告期内，公司焊接机器人业务收入占主营业务收入的比例分别为 40.89%、 43.89%以及 61.47%，收入占比持续提升，焊接机器人业务已成为公司未来重要 的发展方向。工业焊接设备收入占公司主营业务收入的比例分别为 55.11%、 52.21%以及 35.98%，工业焊接设备业务板块依然为公司重要业务板块之一。 （二）主要经营模式 研发方面，公司作为智能制造装备行业的高新技术企业，研发是公司保持产 品技术领先、提升产品竞争力的重要基础与保障。公司的研发模式主要以自主研 发为主。报告期内，除委托北京工业大学开发数字式逆变焊接电源 RD350S的人 机交互界面及焊接工艺数据库外，其余研发项目均为公司自主研发。 国内销售方面，公司采取经销商销售和直接销售相结合的模式。公司设销售 部，负责产品销售、客户和经销商的开发与维护。海外销售方面，公司海外销售 主要分为 ODM以及自主品牌销售两种模式。 生产方面，公司主要采取“以销定产”的生产模式。对于 ODM等贴牌产品， 根据客户的产品具体需求安排生产。对于自有品牌的产品，一方面根据国内客户 的具体订单情况，下达生产计划；另一方面，则根据销售部门的市场预测情况下 达生产计划。 1-1-26 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 采购方面，公司根据客户需求及销售预期制定生产计划，根据生产计划制定 采购计划，同时针对日常耗用量较大的标准件原材料进行一定的备货。 （三）竞争地位 1、公司参与了多项行业标准的制定 公司在工业焊接领域具有较强的技术能力和行业影响力，是中国机器人产业 联盟副理事长单位、中国焊接协会焊接设备分会副理事长单位，并作为第一起草 人起草了《电焊机通用技术标准》等 6项国家标准，作为参与起草人起草了 7项 国家标准。 2、公司在工业弧焊机器人领域具有一定的市场占有率 报告期内，公司对外销售的机器人专用焊接设备、焊接机器人及市场占有率 情况如下： 单位：套 /台 项目 2020年度 2019年度 2018年度 机器人专用焊接设备 1,163 476 558 焊接机器人 2,720 1,222 1,071 搭载公司机器人专用焊接设备的机器人合计 3,883 1,698 1,629 中国工业弧焊机器人销量 26,720 22,480 24,960 公司市场占有率 14.53% 7.55% 6.53% 注：1、《中国机器人产业白皮书》 弧焊机器人销量根据中国工业机器人的销量以及 CRIA（2020 年）统计的弧焊机器人占中国工业机器人销量的 16%推算而出； 2、2018年中国工业机器人 销量来源于 CRIA《中国机器人产业白皮书》（2019年）；3、2019年、2020年中国工业机器 人销量来源于 IFR。 公司在我国工业弧焊机器人领域具有一定的市场占有率、行业知名度及影响 力。 1-1-27 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来 发展战略 （一）技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况 1、公司研发实力强，技术成果丰富 公司设有“凯尔达机器人省级重点企业研究院”和“凯尔达数字化智能焊接 技术省级高新技术企业研究开发中心”等省级研发中心，先后牵头主持了“弧焊 机器人研发及产业化”、“机器人激光三维焊接切割系统关键技术及工艺研究”、 “熔滴柔性过渡全数字控制气体保护焊机研制”等多项省市重点研发项目。 经过多年的技术积累，公司已经形成了以工业机器人技术及工业焊接技术为 核心的焊接机器人应用及工业焊接设备的成套技术，已获专利 105项，其中发明 专利 26项、实用新型专利 43项，已取得软件著作权 33项。公司科技创新能力 突出，具备较强的核心竞争力。 2、公司核心技术的先进性 公司设立以来围绕焊接机器人的两大核心部件：工业机器人手臂及控制器、 机器人专用焊接设备展开研发和制造。十多年来，公司持续在超低飞溅焊接、伺 服焊接、高性能工业焊接、焊接信息系统开发、机器人控制系统设计、机器人控 制软件开发等领域进行研发投入，形成了以工业机器人技术及工业焊接技术为核 心的焊接机器人应用及工业焊接设备的成套技术。 公司主要核心技术体系如下： 1-1-28 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 工业机器人技术 1机器人运动控制技术 2机器人操控技术 3机器人安全控制技术 4机器人可靠运行保障技术 5机器人焊接应用技术 工业焊接技术 1数字逆变焊接技术 2超低飞溅焊接技术 3伺服焊接技术 针对公司机器人手臂及控制器技术，经中国机械工程学会组织，由中国科学 院院士、中国机械工程学会、中国机器人产业联盟及国内知名高校专家组成的专 家委员会鉴定：“整体技术达到国际先进水平，其中基于 IPC（WinOS + RTOS + EtherCAT）实现的弧焊机器人轨迹精度控制指标处于国际领先。” 针对公司伺服焊接技术，经中国机械工程学会组织，由中国机械工程学会、 中国机器人产业联盟以及国内知名高校专家组成的专家委员会鉴定：“整体技术 达到国际先进水平，其中后置式伺服焊接系统处于国际领先。” 其中，工业机器人手臂及控制器使用了公司工业机器人技术，伺服焊接系统 由焊接电源、送丝系统、伺服焊枪构成，使用了公司工业焊接技术，相关产品整 体技术的领先性，可有效证明公司相关技术的先进性。 经检测，公司工业机器人手臂及控制器在轨迹准确度、位置准确度及重复性 等主要技术指标达到或超过国际主流品牌产品。伺服焊接系统飞溅量控制及超薄 板焊接性能（最小稳定电流）优于国际先进品牌同类产品。 目前，公司已成为少数几家同时掌握机器人焊接设备、机器人手臂及控制器 核心技术的厂商之一。 3、公司核心技术的产业化情况 经过多年的发展，公司掌握了与主营业务相关的多项核心技术，取得了丰富 的科技成果，并将取得的科技成果应用于公司现有产品中。迭代推出的新产品获 得了客户认可，实现了科技成果与产业的深度融合。目前，公司掌握的以工业机 1-1-29 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 器人技术及工业焊接技术为核心的焊接机器人应用及工业焊接设备的成套技术 均已实现产业化。 （二）未来发展战略 公司将紧紧抓住工业机器人行业快速发展、全球制造业产业升级的历史机 遇，扎实研发，集中精力开发对公司品牌影响力或经济效益有重大影响的重点项 目，提升公司在工业机器人领域、工业焊接设备领域的行业地位，扩大公司的经 营规模，提升公司的核心竞争力。 在焊接机器人领域，公司将逐步推广与使用自主研发、生产的机器人手臂及 控制器。根据客户需求，提供自产、外购等多品类机器人手臂及控制器，实现焊 接机器人产品多元化发展，巩固公司在工业弧焊机器人领域的市场占有率，并逐 步扩大配套自主品牌机器人手臂及控制器的焊接机器人的销售规模，与日本松 下、日本 OTC进行直接竞争。 在通用工业机器人方面，公司将以焊接应用领域为切入口，进一步发展其他 工业机器人，早日形成有市场竞争力的产品。 在工业焊接设备领域，公司将会把现应用于工业焊接机器人的伺服焊接技 术、超低飞溅焊接技术进一步应用于半自动伺服焊接、超低飞溅焊接产品，巩固 公司在工业焊接设备领域的竞争优势，提升我国工业焊接设备的品质与性能。同 时，进一步推广公司自有品牌，力争在海外市场提高公司的品牌知名度及市场占 有率，提升工业焊接设备的整体盈利水平。 六、发行人选择的具体上市标准 根据上海证券交易所发布的《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规 则》，发行人选择如下具体上市标准： “预计市值不低于人民币 10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不 低于人民币 5,000万元，或者预计市值不低于人民币 10亿元，最近一年净利润 为正且营业收入不低于人民币 1亿元。” 1-1-30 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股意向书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。 八、募集资金用途 根据公司 2020年第三次临时股东大会决议，本次发行募集资金扣除发行费 用后，拟投资于以下项目： 单位：万元 序号项目名称投资总额 拟投入募集 资金金额 备案情况 1智能焊接机器人生产线建设项目 7,275.87 7,275.87 2020-330109-34-03-152701 2装配检测实验大楼建设项目 15,426.71 15,426.71 2020-330109-34-03-154928 3补充流动资金 9,000.00 9,000.00 - 合计 31,702.58 31,702.58 - 如本次发行实际募集资金不能满足拟投资项目的资金需求，不足部分将由公 司以自有资金、银行贷款或其他途径解决。如本次发行实际募集资金超过预计募 集资金数额的，将按照募集资金管理的相关规定使用。在本次募集资金到位之前， 公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予 以置换。 九、发行人符合科创板定位相关情况 公司是一家以工业机器人技术及工业焊接技术为技术支撑，为客户提供焊接 机器人及工业焊接设备的高新技术企业，主要产品包括焊接机器人（焊接机器人、 机器人专用焊接设备）及工业焊接设备（半自动焊接设备、全手动焊接设备）。 其中焊接机器人、机器人专用焊接设备、半自动焊接设备均属于《战略性新兴产 业分类（ 2018）》、《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（ 2016版）》中“高 端装备制造产业”下的“智能制造装备产业”项下的产品。根据《上海证券交易 所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司属于第三条第二款规定的 “高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备 及相关服务等”中的智能制造领域。 1-1-31 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 （一）公司符合科创板行业领域要求 公司所属 行业领域 □新一代信息技术根据《战略性新兴产业分类（ 2018）》、 《战略性新兴产业重点产品和服务指导 目录（ 2016版）》，公司所属的智能制造 装备行业为我国重点发展的战略新兴产 业之一。公司焊接机器人、机器人专用焊 接设备属于《战略性新兴产业分类 （2018）》“智能制造装备产业 ”下的 “焊接机器人制造 ”，以及《战略性新兴 产业重点产品和服务指导目录（2016版）》 “智能制造装备产业 ”下的“工业机器 人与工作站 ”；半自动焊接设备属于 “智 能制造装备产业 ”下的“自动半自动电 弧焊接机 ”，以及《战略性新兴产业重点 产品和服务指导目录（ 2016版）》“智能 制造装备产业 ”下的“智能基础制造装 备”。报告期内，公司上述产品收入占主 营业务收入的比例分别为 69.29%、 72.33%以及 83.67%。故公司主要产品中 的焊接机器人、机器人专用焊接设备、半 自动焊接设备属于《战略性新兴产业分类 （2018）》、《战略性新兴产业重点产品和 服务指导目录（ 2016版）》“智能制造装 备产业”，相关产品收入占比较高且呈现 持续增长趋势。因此，公司属于《战略性 新兴产业分类（ 2018）》、《战略性新兴产 业重点产品和服务指导目录（ 2016版）》 “智能制造装备产业 ”，行业定位依据充 分。 √高端装备 □新材料 □新能源 □节能环保 □生物医药 □符合科创板定位的其他领 域 （二）发行人符合科创属性要求 标准标准内容是否符合指标情况/主要依据 1-1-32 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 标准标准内容是否符合指标情况/主要依据 最近三年累计研发投入占最近 三年累计营业收入比例≥ 5%， 或最近三年累计研发投入金额 ≥6,000万元 √是□否 2018年、 2019年以及 2020年公司研发费用分 别为 1,727.52万元、 3,224.29万元、2,560.73 万元，三年合计研发费用 7,512.55万元。 科创属性标准一 研发人员占当年员工总数的比 例≥10% √是 □否 截至 2020年 12月 31日， 公司研发人员的数量为 75人，占当年员工总数的 比例为 16.67%。 形成主营业务收入的发明专利 （含国防专利） ≥ 5项 √是□否 截至本招股意向书签署 日，公司共计拥有发明专 利 26项，其中 18项发明 专利已经形成主营业务 收入。 最近三年营业收入复合增长率 ≥20%，或最近一年营业收入金 额≥3亿元 √是□否 2020年，公司营业收入为 59,425.10万元。 拥有的核心技术经国家主管部 门认定具有国际领先、引领作 用或者对于国家战略具有重大 意义 □是 √否 - 科创属性标准二 作为主要参与单位或者发行人 的核心技术人员作为主要参与 人员，获得国家科技进步奖、 国家自然科学奖、国家技术发 明奖，并将相关技术运用于公 司主营业务 □是 √否 - 独立或者牵头承担与主营业务 和核心技术相关的“国家重大 科技专项 ”项目 □是 √否 - 1-1-33 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 标准标准内容是否符合指标情况/主要依据 依靠核心技术形成的主要产品 （服务），属于国家鼓励、支 持和推动的关键设备、关键产 品、关键零部件、关键材料等， 并实现了进口替代 □是 √否 - 形成核心技术和主营业务收入 的发明专利（含国防专利）合 计 50项以上 □是 √否 - 综上，公司符合《科创属性评价指引（试行）》中“科创属性标准一”的全 部要求。因此，发行人符合科创属性和科创板定位要求。 1-1-34 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 第三节本次发行概况 一、本次发行的基本情况 本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（ A股） 每股面值人民币1.00元 发行股数 不超过19,603,653股，本次发 行不采用超额配售选择权 占发行后总股本 比例 不低于25% 其中：发行新股数量 不超过19,603,653股，本次发 行不采用超额配售选择权 占发行后总股本 比例 不低于25% 股东公开发售股份 数量 无 占发行后总股本 比例 无 发行后总股本不超过78,414,611股 每股发行价格【】元 保荐人相关子公司 拟参与战略配售情 况 申银万国创新证券投资有限公司（为实际控制保荐机构的证券公司依法 设立的子公司）参与本次发行战略配售，具体按照上交所相关规定执行。 申银万国创新证券投资有限公司预计跟投比例为本次公开发行数量的 5%，即98.0183万股。具体比例和金额将在 2021年10月8日（T-2日）确 定发行价格后确定。本次跟投获配股票的限售期为 24个月，限售期自本 次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。 发行人高管、员工拟 参与战略配售情况 发行人高管、员工拟参与战略配售，通过申万宏源证券有限公司设立申 万宏源凯尔达员工参与科创板战略配售 1号集合资产管理计划，参与战 略配售数量为不超过本次公开发行规模的 10%，即196.0365万股，同时 参与认购规模上限（包含新股配售经纪佣金）不超过人民币 6,000万元。 具体比例和金额将在T-2日确定发行价格后确定。申万宏源凯尔达员工 参与科创板战略配售 1号集合资产管理计划获配股票的限售期为 12个 月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。 发行市盈率【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行前每股净资产 3.82元（按 2020年12月31日经 审计的归属于母公司所有者 权益除以本次发行前总股本 发行前每股收益 1.05元（按2020年度 经审计的扣除非经常 性损益前后孰低的归 1-1-35 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 计算）属于母公司股东的净 利润除以本次发行前 总股本） 发行后每股净资产 【】元（按 2020年12月31日 经审计的归属于母公司所有 者权益加上本次发行募集资 金净额之和除以本次发行后 总股本计算） 发行后每股收益 【】元（按 2020年度 经审计的扣除非经常 性损益前后孰低的归 属于母公司股东的净 利润除以本次发行后 总股本） 发行市净率【】（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配 售、网上向持有上海市场非限售 A股股份和非限售存托凭证市值的社会 公众投资者定价发行相结合的方式进行。本次发行不采用超额配售选择 权。 发行对象 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票账户 并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法律、 法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外。 承销方式余额包销 拟公开发售股份股 东名称 无 发行费用的分摊原 则 本次发行不涉及股东公开发售股份，不适用发行费用分摊，发行费用全 部由公司承担。本次发行的保荐费、审计费、评估费、律师费、发行手 续费等相关发行费用在发行新股所募集资金中扣减。 募集资金总额【】万元 募集资金净额【】万元 发行费用概算【】万元 （1）保荐及承销费 用 本次发行募集资金总额的 7%（含增值税） （2）审计及验资费 用 1,398.00万元（不含增值税） （3）律师费用 726.65万元（不含增值税） （4）用于本次发行 566.04万元（不含增值税） 1-1-36 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 的信息披露费用 （5）发行手续费及 材料制作费用 40.30万元（不含增值税） 注：保荐及承销费用为含税价，其余各项费用均为不含税价，最终根据发行结果可能会有调 整。发行手续费中暂未包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率 为 0.025%，将结合最终发行情况计算并纳入发行手续费。 二、本次发行的有关当事人 1．保荐机构（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司 法定代表人张剑 住所 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2004室 电话 021-33389888 传真 021-54047982 保荐代表人何搏、杨晓 项目协办人罗泽 项目组其他成员龙序、王鹏（已离职）、蔡泽华、赵俊杰 2．发行人律师：北京市中伦律师事务所 负责人张学兵 住所北京市朝阳区建国门外大街甲 6号 SK大厦 28/31/33/36/37层 电话 010-59572288 传真 010-65681022 经办律师宋晓明、陈鹏、宋立强 3．会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人王越豪 住所浙江省杭州市西湖区西溪路 128号新湖商务大厦 9层 电话 0571-88216888 传真 0571-88216999 经办注册会计师王强、赵静娴 4．验资机构、验资复核机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人王越豪 住所浙江省杭州市西湖区西溪路 128号新湖商务大厦 9层 1-1-37 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 电话 0571-88216888 传真 0571-88216999 经办注册会计师王强、赵静娴 5．资产评估机构：北京中同华资产评估有限公司 法定代表人李伯阳 住所北京市西城区金融大街 35号 819室 电话 021-60317767 传真 021-62251051 经办评估师徐建福、周冠臣 6．资产评估机构：上海申威资产评估有限公司 法定代表人马丽华 住所上海市虹口区东体育会路 816号置汇谷 C楼 电话 021-31273006 传真 021-31273013 经办评估师朱爰螈、修雪嵩 7．股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 营业场所上海市浦东新区杨高南路 188号 电话 021-58708888 传真 021-58899400 8．申请上市证券交易所：上海证券交易所 住所上海市浦东南路 528号证券大厦 电话 021-68808888 传真 021-68804868 9．主承销商收款银行：中国工商银行股份有限公司北京金树街支行 户名申万宏源证券承销保荐有限责任公司 账号 0200291409200028601 三、发行人与中介机构的股权关系或其他权益关系 发行人与上述本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人 员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。 1-1-38 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司招股意向书 四、与本次发行上市有关的重要日期 本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日期 2021年9月24日 初步询价日期 2021年9月30日 刊登发行公告日期 2021年10月11日 申购日期 2021年10月12日 缴款日期 2021年10月14日 股票上市日期本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所上市（未完）  |