鸿富瀚:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:鸿富瀚:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 创业板风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。 创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、 经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者 应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 深圳市鸿富瀚科技股份有限公司 （住所：深圳市龙岗区园山街道龙岗大道8288号大运软件小镇27栋5层511） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐机构（主承销商） 公司全称新logo （住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼） 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺 因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数 本次公开发行新股股票数量 为 1,500.00 万股， 公开发行的 新股 占 本次 发行后公司股份总数的 25.00% ， 不涉及公司股 东公开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币 9 6.66 元 预计 发行日期 2 021 年 9 月 3 0 日 拟 上市 的 证券交易所 深圳证券交易所 拟 上市板块 创业板 发行后总股本 6,000 万股 保荐 人 （主承销商） 中信建投证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2 021 年 9 月 2 8 日 重大事项提示 本公司特别提请投资者认真阅读本招股说明书全文，并特别注意下列重大事 项提示： 一、本次发行相关的承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核 心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能 履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书 “ 第十 三 节 附件 ” 之 “ 一 、 备查文件 ” 之 “ （六）与投资者保护相关的承诺 ” 与 “ （七）发行人及其他 责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的承诺事项 ” 。 二、本次发行前滚存利润的分配安排 公司2020年第二次临时股东大会审议通过《关于公司首次公开发行人民币 普通股（A股）股票并在创业板上市前滚存利润分配方案的议案》，公司首次公 开发行股票前滚存的未分配利润由发行后的所有新老股东按其各自持股比例共 享。 三、特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 本公司提醒投资者特别关注 “ 风险因素 ” 中的下列风险，并认真阅读本招股 说明书 “ 第四节 风险因素 ” 中的全部内容 。 （一）客户集中度较高的风险 公司产品主要应用于智能手机等消费电子产品及其组件，直接客户主要为电 子产品制造服务商、组件生产商，如富士康、鹏鼎控股、南昌欧菲等，最终应用 于苹果、微软、亚马逊、华为、小米等知名消费电子产品终端品牌商，由于下游 品牌集中度较高，因此导致公司客户集中度较高。 报告期内，按受同一实际控制人控制的客户合并计算， 2018年、 2019年及 2020年公司前五大客户合计销售额占营业收入的比重分别为 90.83%、 90.74%及 91.04%，其中对富士康集团的销售收入占营业收入的比重分别为 39.63%、 36.65% 及 34.78%，对鹏鼎控股销售收入占营业收入的比重分别为 37.24%、 35.94%及 40.16%，整体集中度较高。 此外， 2018年度、 2019年度和 2020年度，发行人功 能性器件产品最终应用于苹果终端的销售收入占消费电子功能性器件收入的比 例分别为 68.74%、 78.33%和 75.49%，占公司主营业务收入的比例分别为 59.10%、 58.04%和 59.34%；发行人通过富士康集团、鹏鼎控股向苹果供应功能性器件的 销售收入占消费电子功能性器件收入的比例分别为 58.56%、 61.33%、 54.42%， 占公司主营业务收入的比例分别为 50.34%、 45.45%、 42.78%，单一终端品牌商 客户销售收入占比较高。 报告期内，公司对富士康集团、鹏鼎控股的销售收入占比较高，如果公司未 能持续满足富士康集团、鹏鼎控股的功能性器件、自动化设备等产品需求，或出 现产品质量、产能保障的问题，导致其在未来减少对公司产品的采购，而公司又 未能通过持续开拓新的客户降低客户集中度，将会对公司经营产生重大不利影响。 由于公司的功能性器件产品最终应用于苹果终端产品的比重较高，如果未来 发行人或发行人的主要客户被苹果取消供应商资格，将对公司经营业绩及持续经 营情况产生重大不利影响。 （二）市场竞争加剧风险 公司的主要产品是消费电子功能性器件，产品主要应 用于智能手机、平板电 脑、笔记本电脑、智能穿戴设备等消费电子产品及其组件。我国是全球最大的消 费电子产品制造基地，在全球消费电子行业拥有重要地位，消费电子行业整体规 模持续扩大，推动了我国消费电子功能性器件行业持续发展。 消费电子功能性器件行业企业在不同的细分市场、销售区域和终端客户拥有 各自的竞争优势，通过技术创新、管理创新等方式加强市场业务拓展。 公司下游 客户目前主要为 FPC 及屏幕等组件生产商， 2018 年度、 2019 年度、 2020 年度， 公司的营业收入分别为 33,565.77 万元、 43,663.09 万元、 63,969.02 万元，低于同 行业可比上市公司平均营业收入。 同时，由于下游市场需求较大，具备相关技术 及生产能力的企业不断加入到消费电子功能性器件行业， 若公司不能持续提升竞 争实力与研发能力，有效应对客户的需求变化，则公司将面临现有客户的订单份 额下降，价格竞争加剧导致公司利润率下降的风险。 （三）技术及产品开发风险 消费电子行业技术创新不断涌现，产品的集成度、智能化水平越来越高，对 功能性器件生产企业的配套设计研发能力、生产工艺水平、产品品质可靠性及快 速供货能力等提出了更高的要求。 如果公司对产品和市场的发展趋势 判断失误，技术创新及产品开发不能满足 下游行业快速发展的需要，技术路线和产品定位未能根据市场变化及时进行调整， 新技术、产品不能得到客户认可等，可能无法取得新项目，从而对公司业务发展 产生不利影响。 （四）原材料价格上涨或不能及时供应的风险 原材料直接影响消费电子功能性器件的性能与功能，材料成本是公司产品主 要的成本组成部分。公司采购的主要原材料包括胶带、保护膜、光学膜、泡棉、 离型材料 及自动化设备组件 等。 报告期内，公司直接材料成本占主营业务成本的 比例分别为 71.18% 、 66.10% 和 65.08% 。因此，原材料价格上涨可能对公司经营 业绩产生不利影响。在其他风险因素不变的情况下，假设报告期内原材料价格上 涨 10% ，按公司报告期内营业成本中直接材料的金额测算，毛利率在报告期各 期分别下降 4.29% 、 3.79% 和 3.76% 。同时，若主要原材料不能及时供应，也会 影响产品的正常生产及销售，进而影响公司对客户的供货保障能力。 此外，公司部分原材料为进口产品，如因疫情、国际贸易摩擦等外部因素影 响，造成原材料短缺，则也会造成公司部分产品生产停滞、无法保障客户供应， 进而对正常生产经营造成不利影响。 （五）产能及规模扩大后的管理风险 报告期内，公司业务规模逐年扩大，公司目前的产能利用趋于饱和状态。本 次发行募集资金投资项目实施后，公司的资产、人员、经营规模都将进一步扩大， 这将对公司在市场开发与维护、生产组织效率、内部控制、人员管理、运营和财 务管理等方面都提出更高的要求。如果公司管理水平和人才储备不能适应公司规 模快速扩张的需要，可能导致公司管理效率下降、经营风险上升。 （六）应收账款回收风险 报告期各期末，公司应收账款净额分别为 17,251.92万元、 15,451.05万元及 25,782.12万元，占流动资产的比重分别为 63.65%、 56.52%及 58.68%。 如果公司客户未来受到行业市场环境变化、技术更新及国家宏观政策变动等 因素的影响，经营情况或财务状况等发生重大不利变化，公司应收账款回款周期 可能延长，坏账风险增加，从而对公司的生产经营产生不利影响。 （七）毛利率波动的风险 报告期内，公司综合毛利率分别为 37.16%、 41.20%及 40.74%，报告期内呈 现一定的波动。公司毛利率水平受下游消费电子终端及制造产业链的发展状况、 客户结构、产品结构及生命周期、原材料价格、人力成本、工艺要求、规模效应 等多种因素的影响。如上述因 素发生持续不利变化，将对公司的毛利率水平和盈 利能力产生不利影响，公司存在主营业务毛利率下降的风险。 （八）国际贸易摩擦加剧的风险 报告期内，发行人来自于境外的销售收入分别为 232.58万元、 320.31万元 和 248.38万元，占各期营业收入的比重分别为 0.67%、 0.72%和 0.38%，占比 较 低， 目前国际贸易摩擦尚未对发行人在境外的收入造成显著不利影响。但发行人 消费电子功能性器件产品的最终客户为苹果、微软、亚马逊等消费电子厂商，如 果未来中美贸易摩擦继续升级、国际贸易环境恶化，导致最终客户产品销售受到 限制，关 键原材料供应出现短缺，或制造及供应商体系发生重大变化，可能对发 行人的业务拓展造成不利影响。 （九）终端品牌客户供应链向境外转移风险 近年来，为应对国内人工成本上涨、中美贸易摩擦等因素的影响，发行人部 分组件生产商、制造服务商客户在越南、印度等东南亚国家建厂，将部分国内业 务转移至海外工厂，可能导致境内功能性器件需求下降。如发行人未能及时跟进 相关客户的境外产业布局，或境外配套服务能力未能达到客户要求，可能将导致 公司市场份额下降，对公司经营业绩造成不利影响。 （十）租赁集体用地房产的风险 截至本招股说明书签署日，公司在深圳龙华区、宝安区等地分别租赁集体用 地房产，未取得产权证书。公司租赁的集体用地房产存在被认定为违法建筑的风 险，未来存在被要求搬迁或其他无法继续使用该房产的风险。相关房产主要用于 发行人自动化设备业务的生产经营及松岗分公司的生产经营， 2018 年度、 2019 年度和 2020 年度涉及的营业收入合计 4,707.76 万元、 9,430.52 万元和 18,900.17 万元，占营业收入的比例为 13.60% 、 21.20% 和 29.05% 。如因公司租赁房产瑕疵 而导致相应厂区搬迁，预计将产生搬迁费用 312 万元，占 2020 年度公司利润总 额的 2.09% 。 若届时公司自有的生产基地尚未建成且公司未及时租用新的房产用 于产能搬迁， 将 影响 公司 相关业务的正常经营，可能造成公司交货延期或营业收 入降低，进而影响公司经营业绩 。 （十一）产品价格下降风险 发行人功能性器件的价格与消费电子终端产品生命周期紧密相关，在终端产 品出货量和价格下降时，其适配的功能性器件价格通常会随之下降。新量产项目 在上市初期定价较高，功能性器件产品价格也相对较高。而对于存量项目，主要 下游客户通常每季度要求功能性器件厂商进行重新报价，报价取决于终端产品销 售情况、供应商供货能力及策略、竞争激烈程度、产品原有盈利空间大小等因素， 因此存量项目存在价格持续下降的风险。如果发行人未能持续承接消费电子新终 端产品的功能性器件订单，发行人功能性器件平均售价面临下降的风险。 四、审计基准日后主要财务信息及主要经营状况 （一）发行人2021年1-6月的经营业绩情况 经立信会计师审阅，公司 2021 年 1 - 6 月 营业收入为 31,579.70 万元，较上年 同期增长 51.06% ，归属于公司母公司股东的净利润为 5,710.92 万元，较上年同 期增长 40.03% 。扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 5,562.13 万 元，同比增长 39.45% 。截至本招股说明书签署日，公司各项业务均正常运行， 公司生产经营的内外部环境未发生重大不利变化。公司已在 本招股说明书 “ 第八 节 财务会计信息与管理层分析 ” 之 “ 十八、财务报告审计基准日后主要财务信 息及经营状况 ” 披露了财务报告审计截止日后经 立信会计师 审阅的主要财务信息 及经营状况。 （二）发行人2021年1-9月业绩预计情况 结合行业发展趋势及公司实际情况，公司预计 2021 年 1 - 9 月营业收入约为 53 , 3 00 - 56,820.00 万元，相比上年同期变动幅度为 25% - 3 3 % ；归属于母公司股东 净利润预计为 9,850.00 - 10,500.00 万元，相比上年同期变动幅度为 2 7 % - 37 % ；扣 除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 9,320.00 - 9,930.00 万元，相比上 年同期变动幅度为 25 % - 34 % 。公司 2021 年度 1 - 9 月 预计经营情况良好，各项指 标稳定增长。前述业绩情况为公司预计数据，未经会计师审计，不构成公司的盈 利预测或业绩承诺。 目 录 声 明 ........................................................................................................................... 1 发行概况 ....................................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、本次发行相关的承诺 ........................................................................................... 3 二、本次发行前滚存利润的分配安排 ....................................................................... 3 三、特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 ........................................... 3 四、审计基准日后主要财务信息及主要经营状况 ................................................... 7 目 录 ........................................................................................................................... 9 第一节 释 义 ......................................................................................................... 14 一、一般术语 ............................................................................................................. 14 二、专业术语 ............................................................................................................. 16 第二节 概 览 ......................................................................................................... 18 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ......................................................... 18 二、本次发行概况 ..................................................................................................... 18 三、主要财务数据和财务指标 ................................................................................. 20 四、发行人主营业务情况 ......................................................................................... 20 五、发行人自身的创新、创造、创意特征 ............................................................. 23 六、发行人科技创新情况 ......................................................................................... 24 七、发行人业务新旧产业融合情况 ......................................................................... 25 八、发行人选择的具体上市标准 ............................................................................. 25 九、公司治理的特殊安排 ......................................................................................... 26 十、募集资金用途 ..................................................................................................... 26 第三节 本次发行概况 ............................................................................................. 27 一、本次发行基本情况 ............................................................................................. 27 二、与本次发行有关的机构 ..................................................................................... 28 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 ..................................... 29 四、与本次发行上市有关的重要日期 ..................................................................... 29 第四节 风险因素 ................................................... 31 一、市场竞争风险 ..................................................................................................... 31 二、经营风险 ............................................................................................................. 32 三、财务风险 ............................................................................................................. 34 四、募集资金投资项目风险 ..................................................................................... 35 五、成长性风险 ......................................................................................................... 35 六、税收政策变化的风险 ......................................................................................... 36 七、实际控制人不当控制的风险 ............................................................................. 36 八、国际贸易摩擦加剧的风险 ................................................................................. 36 九、终端品牌客户供应链向境外转移风险 ............................................................. 37 十、新冠疫情及其它风险 ......................................................................................... 37 十一、租赁瑕疵物业风险 ......................................................................................... 37 第五节 发行人基本情况 ......................................................................................... 39 一、基本情况 ............................................................................................................. 39 二、发行人的设立及股本和股东的变化情况 ......................................................... 39 三、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ........................................................ 49 四、组织结构情况 ..................................................................................................... 49 五、主要股东及实际控制人情况 ............................................................................. 63 六、公司股本情况 ..................................................................................................... 66 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ................................................. 67 八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况 ................................. 76 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互间的亲属关系 ................. 77 十、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的协议及其履行 情况 ............................................................................................................................. 77 十一、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况 .................................................................................................................................... 78 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况 ................. 79 十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况 ......... 80 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 ......................... 81 十五、发行人的股权激励及其他制度安排和执行情况 ......................................... 82 十六、发行人的员工及社会保障情况 ..................................................................... 87 第六节 业务与技术 ................................................................................................. 92 一、公司的主营业务及其变化情况 ......................................................................... 92 二、发行人所处行业基本情况 ............................................................................... 114 三、发行人在行业中的竞争地位 ........................................................................... 142 四、发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争 力的关键业务数据、指标等方面的比较情况 ....................................................... 156 五、销售情况和主要客户 ....................................................................................... 158 六、采购情况和主要供应商 ................................................................................... 179 七、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产 ........................................... 197 八、发行人拥有的特许经营权情况 ....................................................................... 215 九、发行人技术和研发情况 ................................................................................... 215 十、境外经营情况 ................................................................................................... 229 第七节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 230 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行 情况 ........................................................................................................................... 230 二、发行人特别表决权股份情况 ........................................................................... 234 三、发行人协议控制架构情况 ............................................................................... 235 四、内部控制制度情况 ........................................................................................... 235 五、公司最近三年违法违规及受到处罚情况 ....................................................... 236 六、公司最近三年资金占用及对外担保情况 ....................................................... 238 七、发行人直接面向市场独立运营情况 ............................................................... 238 八、同业竞争情况 ................................................................................................... 239 九、关联交易 ........................................................................................................... 241 第八节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 255 一、报告期经审计的财务报表 ............................................................................... 255 二、注册会计师意见 ............................................................................................... 263 三、影响公司经营业绩的主要因素 ....................................................................... 264 四、财务报告审计基准日至招股说明书签署日经营状况 ................................... 266 五、财务报表编制基准、合并财务报表范围及变化情况 ................................... 266 六、发行人采用的主要会计政策和会计估计 ....................................................... 267 七、发行人报告期内适用的主要税种税率及享受的税收优惠政策 ................... 302 八、分部信息 ........................................................................................................... 306 九、注册会计师核验的非经常性损益情况 ........................................................... 307 十、报告期主要财务指标 ....................................................................................... 308 十一、盈利能力分析 ............................................................................................... 310 十二、财务状况分析 ............................................................................................... 372 十三、现金流量及资本性支出分析 ....................................................................... 409 十四、日后事项、或有事项及其他重要事项 ....................................................... 415 十五、盈利预测情况 ............................................................................................... 416 十六、股利分配政策 ............................................................................................... 416 十七、本次发行前滚存利润的分配安排 ............................................................... 417 十八、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营状况 ................................... 417 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 422 一、本次募集资金投资项目概况及审批情况 ....................................................... 422 二、募集资金投资项目的运用情况 ....................................................................... 424 三、未来发展规划 ................................................................................................... 432 第十节 投资者保护 ................................................................................................. 435 一、信息披露制度相关情况 ................................................................................... 435 二、本次发行上市后的股利分配政策 ................................................................... 436 三、发行前滚存利润的分配 ................................................................................... 438 四、发行人股东投票机制的建立情况 ................................................................... 439 五、发行人投资者权益保护情况 ........................................................................... 440 第十一节 其他重要事项 ......................................................................................... 443 一、重要合同 ........................................................................................................... 443 二、对外担保 ........................................................................................................... 448 三、发行人诉讼或仲裁事项 ................................................................................... 448 四、发行人的控股股东、实际控制人、子公司，及公司董事、监事、高级管理人 员和其他核心人员存在的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项 ............................... 448 五、控股股东、实际控制人报告期内的违法情况 ............................................... 449 六、本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及的行政处罚、被司法 机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况 ................................................... 449 第十二节 有关声明 ................................................................................................. 450 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ............................................... 450 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ............................................................... 451 三、保荐机构（主承销商）声明 ........................................................................... 452 四、律师声明 ........................................................................................................... 454 五、审计机构声明 ................................................................................................... 455 六、资产评估机构声明 ........................................................................................... 456 七、验资机构声明 ................................................................................................... 457 八、验资复核机构声明 ........................................................................................... 458 第十三节 附件 ....................................................................................................... 459 一、备查文件 ........................................................................................................... 459 二、查阅时间 ........................................................................................................... 459 三、查阅地点 ........................................................................................................... 459 附录：与投资者保护相关的承诺 ........................................................................... 461 第一节 释 义 在本招股说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、一般术语 鸿富瀚、发行人、本公司、 公司、深圳鸿富瀚 指 深圳市鸿富瀚科技股份有限公司 鸿富瀚有限 指 深圳市鸿富瀚科技有限公司 恒美国际 指 恒美国际有限公司，系本公司股东 瀚卓实业 指 深圳市瀚卓实业合伙企业（有限合伙），系本公司股东 淮安鸿富瀚 指 淮安市鸿富瀚科技有限公司 东莞鸿富瀚浩 指 东莞市鸿富瀚浩新材料科技有限公司 秦皇岛鸿富瀚 指 秦皇岛鸿富瀚自动化设备有限公司 烨德实业 指 烨德实业（深圳）有限公司 东莞鸿富瀚 指 东莞市鸿富瀚科技有限公司 梅州鸿富瀚 指 梅州市鸿富瀚科技有限公司 梅州嘉颖 指 梅州市嘉颖新材料科技有限公司 淮安鸿锦豫 指 淮安市鸿锦豫材料科技有限公司 鸿富瀚软件 指 深圳市鸿富瀚软件技术有限公司 苏州鸿锦瀚 指 苏州鸿锦瀚科技有限公司 香港鸿富瀚 指 香港鸿富瀚科技有限公司 美国鸿富瀚 指 美国鸿富瀚科技公司 福州嘉源 指 福州嘉源光电科技有限公司 龙华分公司 指 深圳市鸿富瀚科技股份有限公司龙华分公司 松岗分公司 指 深圳市鸿富瀚科技股份有限公司松岗分公司 苏州分公司 指 淮安市鸿富瀚科技有限公司苏州分公司 富士康集团 指 鸿海精密工业股份有限公司及其控制的公司 业成科技（成都） 指 业成科技（成都）有限公司 业成光电（深圳） 指 业成光电（深圳）有限公司 鹏鼎控股 指 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司及其控制的公司 庆鼎淮安 指 庆鼎精密电子（淮安）有限公司 展扬自动化（东莞） 指 展扬自动化 (东莞 )有限公司 欧菲光 指 欧菲光集团股份有限公司及其控制的公司 村田公司 指 株式会社村田制作所及其控制的公司 安费诺集团 指 安费诺（东亚）有限公司及其控制的公司 京东方 指 京东方科技集团股份有限公司及其控制的公司 立讯集团 指 立讯精密工业股份有限公司及其控制的公司 正崴集团 指 正崴精密工業股份有限公司及其控制的公司 华勤 指 华勤通讯技术有限公司及其控制的公司 小米 指 小米科技有限责任公司及其控制的公司 努比亚 指 努比亚技术有限公司及其控制的公司 三星 指 韩国三星电子株式会社及其控制的公司 复扬电子 指 复扬电子（苏州）有限公司及其控制的公司 比亚迪 指 比亚迪股份有限公司及其控制的公司 歌尔股份 指 歌尔股份有限公司及其控制的公司 三星视界 指 Samsung Display Co.,Ltd.及其全资子公司东莞三星视界 有限公司等关联企业 LG Display 指 LG Display Co.,Ltd.及其控制的公司 深天马 指 天马微电子股份有限公司及其控制的公司 华星光电 指 TCL华星光电技术有限公司及其控制的公司 TPK 指 宸鸿光电科技股份有限公司及其控制的公司 Mektec 指 日本メクトロン株式会社及其控制的公司 维信 指 MULTI FINELINE ELECTRONIX INC及其控制的公司 瑞声科技 指 瑞声声学科技（深圳）有限公司及其控制的公司 迪芬尼声学 指 惠州迪芬尼声学科技股份有限公司及其控制的公司 3M 指 明尼苏达矿务及制造业公司(Minnesota Mining and Manufacturing Corporation),3M同时为其产品品牌名称 罗杰斯 指 罗杰斯科技（苏州）有限公司，罗杰斯同时为其产品品 牌名称 日东 指 日东电工株式会社及其控制的公司，日东同时为其产品 品牌名称 昆山联滔 指 昆山联滔电子有限公司及其控制的公司 恒铭达 指 苏州恒铭达电子科技股份有限公司 智动力 指 深圳市智动力精密技术股份有限公司 安洁科技 指 苏州安洁科技股份有限公司 飞荣达 指 深圳市飞荣达科技股份有限公司 领益智造 指 广东领益智造股份有限公司 博硕科技 指 深圳市博硕科技股份有限公司 达瑞电子 指 东莞市达瑞电子科技股份有限公司 公司股东大会、股东大会 指 深圳市鸿富瀚科技股份有限公司股东大会 公司董事会、董事会 指 深圳市鸿富瀚科技股份有限公司董事会 公司监事会、监事会 指 深圳市鸿富瀚科技股份有限公司监事会 人民币普通股、A股 指 以人民币标明面值且以人民币进行买卖的股票 本次发行 指 本次向社会公开发行1,500万股人民币普通股 本次募集资金投资项目募 集资金需求额 指 本次募集资金投资项目募集资金需求净额与应由发行 人承担的本次发行按照规定可以在募集资金中扣除的 相关费用之和 报告期、最近三年 指 2018年度、2019年度及 2020年度 中信建投证券、保荐机构、 保荐人、主承销商 指 中信建投证券股份有限公司 华商律师、律师 指 广东华商律师事务所 立信、立信会计师、会计 师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 致同会计师 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 联信评估、评估机构 指 广东联信资产评估土地房地产估价有限公司 《公司章程》 指 《深圳市鸿富瀚科技股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展改革和委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 m2 指 平方米 二、专业术语 消费电子功能性 器件 指 指应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备 等电子产品及其组件，以实现特定功能的器件 模切 指 根据产品设计要求，利用覆合和分切设备，将一种或多种材 料（如光学保护膜、胶带、泡棉、石墨片、橡胶、金属箔片、 硅胶等材料）进行组合、分切，再借助于模具，通过冲切设 备的压力作用形成预定规格零部件的工艺 终端品牌商 指 向消费者销售自有品牌电子产品的厂商，公司通常参与其研 发并向其指定的制造、生产企业销售功能性器件产品 EMS、制造服务商 指 电子制造服务商（Electronics Manufacturing Services），为终 端品牌商提供制造、采购、部分设计以及物流等一系列服务 的生产厂商，如富士康集团 组件生产商 指 电子产品组件的生产企业，通常提供电子产品中某个或多个 单元组件的设计、制造，如鹏鼎控股主要提供PCB（印刷电 路板）的组件生产 AI 指 人工智能（Artificial Intelligence）的简称 IOT 指 物联网（The Internet of Things）的简称 ODM 指 原始设计制造商（Original Design Manufacturer）的简称 LCP 指 液晶聚合物（Liquid Crystal Polyester） PET原膜 指 Polyester Film，一种薄膜 TWS 指 真正无线立体声（True Wireless Stereo）的简称 SIM卡 指 用户识别卡（Subscriber Identity Module）的简称，手机只有 插入SIM卡后，才能入网使用 IPQC 指 制程质量控制（InPut Process Quality Control）的简称，为生 产过程中的质量控制 CCD 指 电荷耦合器件（Charge Coupled Device）的简称 OLED 指 OLED属于一种电流型的有机发光器件，是通过载流子的注入 和复合而致发光的现象，发光强度与注入的电流成正比。 FPC 指 柔性电路板（Flexible Printed Circuit 简称FPC） PCB 指 PCB（Printed Circuit Board），中文名称为印制电路板，又称 印刷线路板 PC材料 指 聚碳酸酯材料，是一种工程塑料 CNC 指 数控机床（Computerized Numerical Control）的简称，能够程 序控制自动化加工零件 PI膜 指 聚酰亚胺薄膜（Polyimide Film）的简称，是一种耐高温电机 电器绝缘材料 OCA 指 Optically Clear Adhesive的简称，是具有光学透明特性的一层 特种无基材双面胶 RoHS 指 《关于限制在电子电气设备中使用某些有害成分的指令》 （Restriction of Hazardous Substances），是由欧盟立法制定的 一项强制性标准 WEEE 指 报废的电子电气设备（Waste Electrical and Electronic Equipment）的简称，进入欧盟市场的设备应贴有WEEE标签 HSF 指 无有害物质（Hazardous Substances Free）的简称，产品中有 害物质的存在符合相关法规的要求 MCM Chipset 指 多芯片模块的芯片设置 CPU 指 中央处理器，计算机系统的运算和控制核心 VC 指 Vapor Chamber的缩写，也即真空腔均热板散热技术 第二节 概 览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 深圳市鸿富瀚科技股份有限 公司 成立日期 2008年 2月 13日 注册资本 4,500万元 法定代表人 张定武 注册地址 深圳市龙岗区园山街道龙岗 大道 8288号大运软件小镇 27 栋 5层 511 主要生产经营 地址 深圳市龙华区观湖街道新田 社区创新工业园 17号 A栋 厂房 101 控股股东 张定武 实际控制人 张定武 、丘晓霞 行业分类 C39计算机、通信和其他电子 设备制造业 在其他交易场 所（申请）挂 牌或上市的情 况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中信建投证券股份有限公司 主承销商 中信建投证券股份有限公司 发行人律师 广东华商律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 立信会计师事务所（特殊普通 合伙） 评估机构 广东联信资产评估土地房地 产估价有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A股） 每股面值 人民币 1.00元 发行股数 1,500万股 占发行后总股本比例 25.00% 其中：发行新股数量 1,500万股 占发行后总股本比例 25.00% 股东公开发售股份 数量 不适用 占发行后总股本比例 - 发行后总股本 6,000万股 每股发行价格 96.66元 发行市盈率 47.19倍 （发行价格除以每股收益，每股收益按 2020年度经审计 的扣 除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 7.70元 （按 2020年 12 月 31日经审计的净资 产除以本次发行前总 股本计算） 发行前每股收益 2.73元（按照 2020 年度经审计的扣 除非经常性损益 前后孰低的净利 润除以本次发行 前总股本计算） 发行后每股净资产 27.67元 （按 2020年 12 月 31日经审计的净资 产加上本次发行筹资 净额之和除以本次发 行后总股本计算） 发行后每股收益 2.05元（按照 2020 年度经审计的扣 除非经常性损益 前后孰低的净利 润除以本次发行 后总股本计算） 发行市净率 3.49倍 （按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用网上按市值申购向持有深圳市场非限售 A股股份和非 限售存托凭证市值的公众投资者直接定价发行的方式进行，不进行网 下询价和配售 发行对象 持有深交所股票账户卡并开通创业板交易权限的境内自然人、法人及 其它机构（法律、法规禁止购买者除外） 承销方式 主承销商余额包销 拟公开发售股份股 东名称 本次发行全部为公开发行新股，原有股东不公开发售股份 发行费用的分摊原 则 无 募集资金总额 144,990.00万元 募集资金净额 131,347.96万元 募集资金投资项目 鸿富瀚 功能性电子材料与智能设备项目 工业自动化装备生产基地建设项目 发行费用概算 本次发行费用（不含税）合计 13,642.04万元，明细如下： （ 1）保荐及承销费： 11,599.20万元； （ 2） 审计及验资 费用： 1,050.00万元； （ 3）律师费用： 528.00万元； （ 4）用于本次发行的信息披露费用： 459.43万元； （ 5）发行手续费等其他 费用 ： 5.40万元。注：发行费用均为不含增 值税金额；各项费用根据发行结果可能会有调 整。合计数与各分项数 值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期 2021年 9月 29日 网上申购 日期 2021年 9月 30日 网上缴款 日期 2021年 10月 11日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业 板上市 三、主要财务数据和财务指标 2018 年度、 2019 年 度 和 2020 年 度 ， 发行人主要财务数据和财务指标情况如 下： 项 目 2020年 12月 31 日 /2020年度 2019年 12月 31 日 /2019年度 2018年 12月 31 日 /2018年度 资产总额（万元） 70,405.85 40,082.33 36,214.53 所有者权益合计（万元） 34,654.12 22,865.73 14,057.77 归属于母公司所有者权益（万元） 34,417.05 22,865.73 14,057.77 资产负债率 50.78% 42.95% 61.18% 营业收入（万元） 65,069.66 44,480.13 34,612.59 净利润（万元） 13,131.80 8,429.17 4,784.58 归属于母公司所有者的净利润（万元） 13,139.73 8,429.17 4,784.58 扣除非经常性损益后归属于母公司所 有者的净利润（万元） 12,290.16 8,371.58 4,568.26 基本每股收益（元） 2.92 1.87 1.06 稀释每股收益（元） 2.92 1.87 1.06 加权平均净资产收益率 45.9 4 % 46.13% 50.46% 经营活动产生的现金流量净额（万元） 11,584.22 11,711.96 7,407.83 现金分红（万元） 2,000 .00 - 2,600.00 研发投入占营业收入的比例 5.91% 6.18% 5.85% 四、发行人主营业务情况 （一）主营业务及产品情况 公司主要从事 消费电子功能性器件 和自动化设备的设计、研发、生产与销售， 公司的消费电子功能性器件产品广泛应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、 智能穿戴、家用智能设备 等消费电子产品及其组件；同时，公司向客户配套提供 自动化设备及夹治具、载具、刀具等辅助工具，主要用于下游客户消费电子产品 生产过程中的贴合、组装、 激光 切割 、精密加工 及检测等生产环节。 公司拥有优质的客户资源，直接客户主要为消费电子产业链中的制造服务商、 组件生产商，包括富士康集团、鹏鼎控股、欧菲光、村田公司、安费诺集团、京 东方、立讯集团、正崴集团等，功能性器件产品最终应用于苹果、 微软、 亚马逊、 华为、 小米等知名消费电子终端品牌商。公司目前 已成 为苹果、亚马逊 认证的 合 格供应商，与上述消费电子终端品牌商、制造服务商及组件 生产商建立了良好的 合作关系。 公司为国家高新技术企业，拥 有 62 项专利授权及 1 4 项软 件著作权。公司凭 借正向技术研发优势、自主创新的生产工艺、丰富的生产实践经验、高精密度与 高品质的产品及快速灵活的响应能力，深度参与终端品牌客户产品的研发环节， 为客户提供 消费电子功能性器件 的设计、研发、选 材 、试制、测试、量产、配送 和后续跟踪服务等一体化综合解决方案。 公司通过多年的技术研发及积累，掌握 了多层次长条产品精密对贴技术、注塑件自动对贴技术、 PC 材料热压技术、模 切生产套位孔新型排废工艺等核心技术，在生产效率、良品率、成本 节约等方面 具有一定优势。 同时，结合下游组件生产商、制造服务商生产过程中的技术更新及效率改进 需求，公司研发并推出了自动化设备产品，主要包括 视觉贴装 机、 智能自动组装 线、精密激光切割机、高速精雕机 等组装、贴合专业设备，用于功能性器件与其 他电子元器件的贴合、组装、 激光 切割 、精密加工 及检测等生产环节，服务于下 游客户的智能化生产需求，具备 较强 的市场竞争力及综合服务能力。 （二）主要经营模式 在采购环节，公司采购的产品主要包括原材料、模具、生产设备、自动化设 备部件及零件等， 采用 “ 以销定购 ” 的模式，并根据生产要求对标准材料进行一 定的储备， 由公司采购部统一管理负责。 在生产环节， 公司 消费电子功能性器件 、自动化设备 业务 主要采用 “ 以销定 产 ” 的生产模式， 即根据客户 订单 的需求组织生产 ，同时在产品规模化批量生产 时，为保证对客户的快速响应 ，公司对 于少量不具备加工能力或工艺较为简单的 环节 交由 外协 供应商 生产。 在销售环节， 公司采用直销模式向下游客户提供 消费电子功能性器件 、自动 化设备。 公司经营模式的具体情况详见本招股说明书 “ 第六节 业务与技术 ” 之 “ 一、 公司的主营业务及其变化情况 ” 之 “ （四）公司的主要经营模式 ” 。 （三）发行人的竞争地位 公司所在的消费电子产业链具有客户需求多样、产品更新迭代速度快、执行 严格的供应商准入等特点，产业链各环节企业的研发设计能力、产品可靠性及交 货及时性、服务响应速度、成本控制能力、内部管理能力、历史项目经验等都会 影响企业的综合竞争实力及行业地位。 公司是国家高新技术企业，多年来 积累了 丰富的实践经验，逐渐建立了系统 的以客户需求为导向的研发及产供销机制，通过全生命周期正向研发、丰富的产 品种类、可靠的产品品质和高效优质的服务持续取得客户的产品订单，并通过自 主 研发创新推动自身 研发体系标准化、 制造 工艺 智能 化、 制造过程可视化，取得 了 62 项专利授权及 14 项软 件著作权。 结合下游客户在生产过程中的制造需求，公司逐渐形成了 “ 消费电子功能性 器件 + 相关核心自动化设备 ” 的综合产品体系，增强客户粘性的同时进一步提升 了自身功能性器件产品加工的精度、良率及生产效率。 公司的整体竞争实力获得了 行业主要核心客户及消费电子品牌的充分认可 。 公司已经成为下游 主要 组件生产商及 制造服务商 的核心供应商， 进入 苹果、 微软、 亚马逊、华为、 小米 等知名消费电子终端品牌商的供货体系， 并取得了终端品牌 商苹果 、亚马逊 认证的合格 供应商资格 ； 获评鹏鼎控股策略合作伙伴、优秀品质 奖等称号或者奖项。 五、发行人自身的创新、创造、创意特征 公司的创新、创造、创意特征主要体现在对研发及制造过程实施自主化创新， 低成本、高时效且稳定地满足客户对产品的性能、品质、外观、使用效果要求。 具体体现在： （一）研发体系创新 公司以持续创新、客户导向的研发体系深度参与到产品的全生命周期研发中， 是行业为数不多能够早期深度参与客户新产品设计、材料选型、测试阶段的企业。 结合自身的系统研究及行业经验， 公司 在 新产品的 早期 开发阶段 即结合对工程结 果、样品测试的预判提前提出正向的技术改进建议， 并建立了标准化的 技术 问题 资料库， 大幅提升了研发效率 、降低了研发过程中的试错成本 ， 通过 及时 、专业 的 响应客户新产品 的 开发需求 强化与客户的合作粘性及深度 。 （二）生产模式创新 在 消费电子功能性器件 传统的生产工艺中，包括排废、分拣在内的部分 生产 流程很大程度 上 依赖于人工， 生产效率 和工艺的标准化程度并不高。公司经过自 主研发，对生产系统及工艺过程进行创新改造，通过在现有生产设备上加装标准 化、可视化、自动化的模块，并采用系统对模具、工艺参数、人员等生产信息进 行全面管理，逐渐改变了过去高度依赖生产人员经验的局面，形成了数据化、可 追溯的生产体系，提高了产品的良率及生产效率。 （三）工艺流程创新 在功能性器件 产品的 生产过程中 ，根据客户的定制化需求， 公司 创新性地对 设备及工序进行 改造， 减少工序数量、 提升生产效率 ， 增强 生产柔性化程度，使 得生产工艺可以兼容更多种类的功能性器件产品。同时，公司通过对工艺细节的 改进，进一步 降低产品累计 公 差、提高产品精度，满足 下游 客户 及终端消费 日渐 增长的品质及可靠性要求 。 功能性器件产品材料、人工成本的控制对整体成本的影响举足轻重，公司通 过对排废环节去人工化、通过制程优化设备异步拼接工艺提高材料的利用率等多 种方式降低人工和材料成本。 在自动化设备的生产中，公司采用自主研发的软件系统，能够 有效提升 软件 和硬件 的兼容性 ， 增强了 自动化设备 设计的灵活性， 能够实现客户 丰富的定制化 要求。 公司将光学、机械、电学 等多学科知识整合，结合 机器人、 大数据及云计 算技术， 设计 了 多种 消费电子功能性器件 自动化生产工艺流程，实现了 生产 过程 的可视化、智能化和自动化 ，例如，公司开发了显示模组自动贴遮光带锁螺丝技 术，实现了显示屏贴遮光带工艺流程全自动化 。 六、发行人科技创新情况 技术创新是消费电子产业链企业的核心竞争力之一， 由于研发周期通常较短， 只有紧跟终端产品的技术需求、具备持续科技创新能力的企业才能保持竞争优势 和行业地位。发行人十分注重科技创新，建立 并 完善技术创新机制、重视自主研 发队伍的建设与培养，研发投入逐年增长。经过多年的理论及实践经验积累，公 司已形成了多项专利、软件著作权及非专利技术等 一系列 自主科技创新成果。 （一）公司的科技创新体系 公司已形成 “ 行业趋势 ” 与 “ 客户需求 ” 相结合的科技创新体系，一方面结 合对下游行业未来发展方向和技术的预判提前进行技术储备，积极布局前瞻性的 研发方向或在原有项目上进行二次技术开发；另一方面以客户订单为中心开展需 求响应式研发，以匹配客户需求。公司已建立了完善的研发体系、管理架构以及 成果保护制度，具体参见本招股说明书 “ 第六节 业务与技术 ” 之 “ 九、发行人 技术 和 研发情况 ” 之 “ （ 六 ）技术创新机制 及安排 ” 。 （二）公司的科技研发团队及研发投入 截 至 2020 年末 ， 公司拥有 12 6 名研发人员，占最近一期末员工人数的比例 约 为 9. 6 4 % 。核心研发人员均具备 10 年以上的 从业 及研发经验， 具备 主动创新、 专业化研发、市场导向的特点 ，满足客户需求的同时主动布局前瞻性的行业技术 。 2018 年度、 2019 年度 和 2020 年 度 ，公司研发投入分别为 2,025.42 万元、 2,750.89 万元 和 3,845.56 万元 ，占营业收入的比例分别为 5. 85 % 、 6.18% 和 5.91 % 。 （三）公司的科技创新成果 持续增长的研发投入形成的核心技术成果支持公司业务的不断增长，截至 2020 年 12 月 31 日 ，公司拥有 62 项专利及 14 项计算机软 件著作权。 公司 通过 提升功能性器件的贴合、排废、分拣等工艺环节的自动化生产程度， 在模切产品的对贴、热压、排废、视觉处理、材料设计以及自动化设备的激光切 割、整合技术上都形成了 一系列 自主研发成果 ， 实现了 软板大面积软硬贴装 的 国 产化 。 七、发行人业务新旧产业融合情况 在 消费电子产业链产 品 传统的生产模式中，过程参数及工艺细节很大程度上 依赖于生产人员的经验，生产规模的扩大将带来人力成本增加、产品 品质稳定性 下降等一系列问题。 公司经过多年发展， 将传统的生产过程与信息技术融合， 持 续将 信息化、数字化、 智能化的理念投入到自身生产及客户服务中。 公司 构建了以工单为识别号的生产执行信息系统，全面记录生产过程中的用 料批次、供应商、作业人员、设备信息、作业时间、质量检测及判定、不良处理 过程等产品质量所涉及的数据，做到生产信息可定位、生产过程可追溯。同时， 为配合整体系统的运行和实施，公司对设备和工艺细节进行信息化 、数据化升级， 在传统的模切设备上加装数字化模块，并通过自主研发的视觉处理设备自动识别 产品外观，以实时数据化的方式监测生产过程和产品质量，减少人为因素的干扰， 大幅提升产品可靠性。 在通过自主研发生产的 自动化设备 服务客户的同时， 公司也将自动化设备 应 用于 自身 功能性器件 产品的 生产，改善了功能性器件 传统 生产 模式过度 依赖 人工 分拣、检验 的 缺点 ， 提高生产设备的温度、电压、压力、速度的数据化水平， 提 升 产线柔性化程度及生产 效率 ， 降低成本。 八、发行人选择的具体上市标准 发行人本次发行选择《深圳证券交易所创业板股票上市规则》中 2 .1.2 条第 （一）项标准 之 “ 最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5000 万元 ” 作 为创业板上市标准。 2019 年 度和 2020 年度 ， 发行人 归属于母公司所有者的净利润 （扣除非经常 性损益前后的孰低者） 分别为 8,371.58 万元 和 12, 290 . 16 万元 ，最近两年净利润 均为正且累计净利润 为 20, 661 . 74 万元，（未完）  |