新锐股份:新锐股份首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
原标题:新锐股份:新锐股份首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发 投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投 资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 说明: 公司logo 苏州新锐合金工具股份有限公司 SHAREATE TOOLS LTD （ 苏州工业园区唯亭镇双马街 133号 ） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书 保荐机构（主承销商） 说明: 公司LOGO高清版 （中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1168号 B座 2101、 2104A室） 联席主承销商 说明: 未标题-1 （苏州工业园区星阳街 5号） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股 意向书 及其他信息披露资 料 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股 意向书 不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股 意向书 中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股 意向书 及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交 易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A股） 发行股数 本次拟发行股份2,320万股，占发行后总股本的比例为25%；本次 发行均为新股，不涉及股东公开发售股份的情形。 每股面值 人民币 1.00元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 2021年 10月 15日 拟上市的证券交易所 和板块 上海证券交易所 科创板 发行后总股本 9,280万股 保荐人（主承销商） 民生证券股份有限公司 招股 意向书 签署日期 2021年 9月 30日 重大事项提示 公司特别提请投资者注意以下重大事项，并特别提醒投资者在作出投资决 策之前，务必仔细阅读本招股 意向书 正文内容。 一 、特别提醒投资者关注公司的重大风险因素 公司提醒投资者特别关注 “风险因素 ”中的下列风险，并认真阅读本招股 意向 书 “第四节 风险因素 ”中的全部内容。 （一）下游行业周期性波动风险 公司下游应用领域主要包括矿山勘探及开采、机械加工、石油开采、基础设 施建设和煤炭开采等，其中矿山勘探及开采领域的收入占比为 50%- 60%，机械 加工和石油开采领域各自占比分别为 10%- 20%，基础设施建设和煤炭开采领域 目前收入占比较小，但基础设施建设领域的增速较快。前述行业均为周期性行业， 报告期内前述行业普遍呈增长趋势，但当前述行业陷入周期性低谷时，公司在相 关产业链的下游客户将出现经营状况下滑，进一步造成公司订单减少、货款回收 难度增加等情况，进而影响公司的经营业绩。 （ 二 ）原材料价格波动风险 公司主要产品包括硬 质合金及硬质合金工具，生产所需的原材料主要为碳化 钨粉、钴粉及 合金钢 。报告期内，原材料成本占硬质合金生产成本的 70%左右， 占硬质合金工具生产成本的 50%左右。尽管上述原材料供应充足，但受全球宏观 经济形势等因素影响，原材料价格存在一定的波动。 2018年至 2020年，碳化钨 的采购均价分别为 227.82元 /千克、 185.24元 /千克和 176.80元 /千克，钴粉的采 购均价分别为 499.19元 /千克、 238.07元 /千克和 237.47元 /千克，波动幅度较大。 2021年以来，碳化钨和钴粉价格上涨，目前的 市场价格 分别达 197.83元 /千克和 338.69元 /千克。 原材料价格上涨导致公司产品的生产成本增加，如果公司未能及时调增产品 售价以将原材料价格上涨的压力传导给客户，将对 公司主要产品的毛利率水平及 经营业绩产生一定的影响。 （ 三 ） 国际贸易摩擦 风险 报告期内，公司境外收入占比分别为 49.68%、 51.14%和 54.06%，占比较高， 对公司经营业绩具有重要影响。公司的境外收入主要来源 于澳洲和南美洲，其中 2020年澳洲相关收入占营业收入的比例达 33.98%， 南美洲占比为 9.99%，来源 于美国的收入为 2,371.72万元，占比 3.31%。 公司主要面向澳洲 和南美洲 的铁矿 石生产商 FMG、必和必拓 、淡水河谷 以及矿山服务企业 DDH1、 AUD等销售牙 轮钻头等硬质合金工具及配套产品 。 目前我国与美国和澳大利亚等国家存在贸易摩擦 。 2019年起美国对于原产 地为中国的硬质合金和牙轮钻头等产品加征关税，关税税率由 10%增至 25%， 关税增加的主要影响包括：（ 1） 2019年和 2020年公司向美国 AMS出口的产品 额外支付关税 17.00万美元和 20.91万美元，减少合并报表利润；（ 2）公司向其 他美国客户直接出口的产品未因关税增加而调减售价，关税主 要由美国客户承担， 未对销售收入产生直接影响，但关税税率的增加削弱了公司产品的价格竞争力。 2020年以来中澳贸易关系紧张，澳大利亚的牛肉、葡萄酒等产品对中国的出口 均 受到影响，由于国内铁矿石进口量超 60%来自澳大利亚，截至目前我国尚未 限 制 澳大利亚的铁矿石 的 进口，但如果未来中澳贸易摩擦持续加剧，澳大利亚铁矿 石对国内的出口可能会受到影响，造成公司牙轮钻头及其配套产品 的需求量 受到 较大影响，进而对公司的经营业绩造成 较大 不利影响 。 （四）境外子公司的经营管理风险 公司除直接出口外，亦通过境外子公司澳洲 AMS和美国 AMS从事境外经 营。澳洲 AMS和美国 AMS的目标客户为 FMG、必和必拓等矿山企业，以及 DDH1、 AUD等矿山探采服务企业，为其勘探和开采活动提供耗材综合解决方案， 即根据矿山企业的需求采购并向其供应探采耗材，包括矿用牙轮钻头及配套钻杆、 金刚石取芯钻头及其连接杆，以及其他备品备件。公司于 2016年收购澳洲 AMS， 于 2018年投资控股美国 AMS，目前公司持有澳洲 AMS的 70%股权及美国 AMS 的 70.60%股权。报告期内，澳洲 AMS和美国 AMS实现的收入合计占公司营 业 收入的比例为 31.70%、 35.26%和 37.13%，澳洲 AMS和美国 AMS对归属于母公 司所有者净利润的贡献比例为 26.66%、 19.89%和 22.27%。因此，境外子公司的 经营情况对公司的经营业绩影响较大。 澳洲 AMS和美国 AMS的控股股东为发行人，但仍有 30%左右的 股权 为当 地外籍少数股东持有，且 境外子公司的 销售、管理骨干 等大多数员工 为当地外籍 人员， 如果 因地域 、 文化差异 等原因 导致 公司对境外子公司 的管理效率降低或未 能 实施有效控制 ； 或因 境外子公司所在地的 政治经济形势、产业政策、法律法规 等 发生不利变化 导致矿山 开采量 大幅缩减，将导致境外子公司经营业绩下滑， 可 能进一步导致收购澳洲 AMS产生的商誉出现减值， 进而对公司经营业绩造成较 大不利影响。 （ 五 ）应收账款坏账风险 报告期各期末，公司的应收账款账面价值分别为18,029.27万元、20,194.83 万元和21,539.29万元 ，占流动资产的比例分别为37.60%、32.66%和31.31%， 未来随着公司经营规模的扩大，应收账款余额将随之增长。若宏观经济环境、客 户经营状况发生变化或公司采取的收款措施不力，应收账款将面临发生坏账损失 的风险，一定程度上影响公司经营业绩和运营效率。 （ 六 ）公司生产经营受新冠疫情影响的风险 2020年 1月，我国爆发新型冠状病毒肺炎疫情，一季度公司产量受到了一 定影响，二季度以来公司生产经营已逐步恢复正常。 2020年，新冠疫情对公司 的生产经营造成了多方面的影响。 2020年上半年，新冠疫情加剧了国际油价的 波动，影响石油开采领域硬质合金产品的市场需求，公司对石化机械、美国 INTERSTITIAL ALLOYS LLC等石油开采领域客户的硬质合金产品收入降幅较 大，导致 2020年公司的硬质合金产量较 2019年下降 0.98%，销量下滑 4.55%； 但同时为应对新冠疫情对经济的影响，国内加强基建投资，铁矿石需求旺盛，公 司牙轮钻头等硬质合金工具的产销量大幅上升，销量增幅达 34.68%，推动公司 的主营业务收入较 2019年增长 4.97%。 公司境外收入占比较高，主要境外收入来自于澳洲及南美洲，公司海外客户 拜访及业务洽谈已经受到新冠疫情导致的人员流动限制影响。如果疫情在境外继 续蔓延且持续较长时间 ，进而导致境外矿山停产停工，牙轮钻头等硬质合金工具 的市场需求将受到较大影响，可能会对公司境外收入造成较大不利影响。 二 、审计基准日后的财务信息和主要经营状况 （一）财务报告审计基准日后主要经营状况 公司财务报告基准日为 2020年 12月 31日，财务报告审计基准日至本招股 意向书 签署之日， 公司的经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产 品的生产、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策以及其他 可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大变化。 公司审计基准日后的经营情况与经营业绩较为稳定，总体运营情 况良好，不 存在重大不利变动的情况。 （二 ） 财务报告审计基准日后主要财务信息 公证天业对公司 2021年 6月 30日的合并及母公司资产负债表， 2021年 1- 6 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表进行了审阅，并出具 苏公 W[2021]E1371号 《审阅报告》。公司 2021年 1- 6月经审阅的主要财务信息如下： 1、主要财务数据 单位：万元 项目 2021-06-30 2020-12-31 变动 资产合计 116,615.86 98,689.38 18.16% 所有者权益合计 61,226.51 55,302.17 10.71% 归属于母公司所有者权益 57,500.86 51,466.54 11.72% 项目 2021年1-6月 2020年1-6月 变动 营业收入 43,989.59 34,736.94 26.64% 营业利润 8,971.42 7,261.66 23.55% 利润总额 8,959.88 7,241.97 23.72% 净利润 7,307.90 5,969.84 22.41% 归属于母公司所有者的净利润 6,656.45 5,473.07 21.62% 扣除非经营性损益后归属于母公司所 有者的净利润 6,363.25 5,358.68 18.75% 经营活动产生的现金流量净额 150.96 1,991.56 - 92.42% 2021年上半年，公司经营情况稳定，总资产和总负债平稳增长，随着经营 积累公司所有者权益持续增加。 2020年上半年，公司的产量受“新冠疫情”影响较大；2021年上半年，随着 疫情影响的减弱和国内经济的较快增长，公司营业收入增幅较大，较上年同期增 长26.64%。2021年上半年，公司的综合毛利率为38.03%，与2020年上半年的 39.03%基本持平。2021年上半年，公司的归属于母公司所有者的净利润同比增 长21.62%，扣除非经营性损益后归属于母公司所有者的净利润同比增长18.75%， 与营业收入的增幅一致。 2021年6月末，公司的应收账款较2020年末增加3,677.12万元，存货增加 3,303.21万元，应付职工薪酬较2020年末减少873.90万元，其他经营性应收应 付项目较为平稳，系2021年上半年公司经营活动产生的现金流量净额小于净利 润的主要原因。 2、非经常性损益 明细 表主要数据 单位：万元 项目 2021年1-6月 2020年1-6月 变动 非流动资产处置损益 5.34 -19.19 - 127.83% 计入当期损益的政府补助（与企业业 务密切相关，按照国家统一标准定额 或定量享受的政府补助除外） 68.60 140.59 - 51.21% 投资收益 0.00 19.37 - 100.00% 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 277.45 - - 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -11.53 -17.03 - 32.30% 减：所得税影响额 45.01 15.83 184.33% 少数股东权益影响（税后） 1.66 -6.47 - 125.66% 合计 293.20 114.38 156.34% 2021年上半年，公司单项计提减值准备的艾伦弗罗的应收账款收回277.45 万元，计入非经常性损益。 （三） 2021年 1- 9月业绩预计情况 结合公司目前经营情况，经公司初步测算，预计公司 2021年前三季度营业 收入为 6.6亿元至 6.9亿元，较 2020年前三季度同比增长 25.03%至 30.71%；净 利润为 10,800万元至 11,800万元，较 2020年前三季度同比增长 27.49%至 39.30%； 归属于母公司股东的净利润为 9,800万元至 10,800万元，较 2020年前三季度同 比增长 28.00%至 41.07%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 9,500万元至 10,500万元，较 2020年前三季度同比增长 25.57%至 38.79%。 上述 2021年 前三季度 业绩 预计 未经会计师事务所审计或审阅， 2021年 前三季度 业绩 预计不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 公司 审计基准日 后的经营情况与经营业绩较为稳定，总体运营情况良好，不 存在重大不利变动的情况。 公司财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状 况，详见本招股 意向书 “第八节 财务会计信息与管理层分析 ”之 “十四、财务报告 审计截止日后主要财务信息及经营情况 ”。 目 录 发行人声明 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 2 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 3 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 4 一、特别提醒投资者关注公司的重大风险因素 ................................ ................................ ... 4 二、审计基准日后的财务信息和主要经营状况 ................................ ................................ ... 7 目 录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 10 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ . 14 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ ................................ . 19 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................ ................................ ..... 19 二、本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ................. 19 三、主要财务数据及财务指标 ................................ ................................ ............................. 21 四、发行人主营业务经营情况 ................................ ................................ ............................. 21 五、发行人科创属性情况 ................................ ................................ ................................ ..... 24 六、发行人技术先进性、模式稳定性、研发技术产 业化情况以及未来发展战略 ......... 28 七、发行人选择的具体上市标准 ................................ ................................ ......................... 30 八、公司治理特殊安排等事项 ................................ ................................ ............................. 30 九、募集资金用途 ................................ ................................ ................................ ................. 30 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ................. 32 一、本次发行的基本情况 ................................ ................................ ................................ ..... 32 二、本次发行的有关当事人 ................................ ................................ ................................ . 33 三、发行人与本次发行有关的保荐机构和证券服务机构的关系 ................................ ..... 35 四、有关本次 发行上市的重要日期 ................................ ................................ ..................... 35 五、战略配售情况 ................................ ................................ ................................ ................. 35 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ......................... 39 一、技术风险 ................................ ................................ ................................ ......................... 39 二、经营风险 ................................ ................................ ................................ ......................... 40 三、财务风险 ................................ ................................ ................................ ......................... 46 四、内控风险 ................................ ................................ ................................ ......................... 47 五、诉讼风险 ................................ ................................ ................................ ......................... 48 六、募集资金投资项目相关风险 ................................ ................................ ......................... 48 七、发行失败风险 ................................ ................................ ................................ ................. 49 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ................................ ............. 51 一、发行人概况 ................................ ................................ ................................ ..................... 51 二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况 ................................ ................. 51 三、报告期内的重大资产重组情况 ................................ ................................ ..................... 67 四、公司在其他证券市场的上市及挂牌情况 ................................ ................................ ..... 74 五、发行人的股权结构 ................................ ................................ ................................ ......... 75 六、发行人子公司、分公司及参股公司简要情况 ................................ ............................. 76 七、持有发行人 5%以上股份主要股东及实际控制人的基本情况 ................................ ... 80 八、发行人股本情况 ................................ ................................ ................................ ............. 82 九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介 ................................ ..................... 95 十、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署协议情况 ................... 101 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年变动情况及原因 ........... 101 十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的对外投资情况 ........................... 102 十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况 ................... 103 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 ................................ ....... 104 十五、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 ............... 105 十六、发行人员工及其社会保障情况 ................................ ................................ ............... 105 第六节 业务和技术 ................................ ................................ ................................ ................... 109 一、发行人主营业务及主要产品情况 ................................ ................................ ............... 109 二、发行人科创属性情况 ................................ ................................ ................................ ... 133 三、发行人所处行业基本情况及竞争状况 ................................ ................................ ....... 134 四、发行人销售情况和主要客户 ................................ ................................ ....................... 173 五、发行人采购情况和主要供应商 ................................ ................................ ................... 180 六、发行人主要资产情况 ................................ ................................ ................................ ... 189 七、发行人核心技术及研发情况 ................................ ................................ ....................... 203 八、发行人境外经营情况 ................................ ................................ ................................ ... 227 第七节 公司治理与独立性 ................................ ................................ ................................ ....... 228 一、公司治理情况 ................................ ................................ ................................ ............... 228 二、公司特别表决权或类似安排 ................................ ................................ ....................... 232 三、公司协议控制架构的情形 ................................ ................................ ........................... 232 四、公司内部控制制度有效性的自我评估和鉴证意见 ................................ ................... 232 五、公司最近三年违法违规情况 ................................ ................................ ....................... 233 六、公司最近三年资金占用及对外担保情况 ................................ ................................ ... 233 七、公司独立经营情况 ................................ ................................ ................................ ....... 233 八、同业竞争 ................................ ................................ ................................ ....................... 235 九、关联方及关联关系 ................................ ................................ ................................ ....... 237 十、关联交易 ................................ ................................ ................................ ....................... 239 十一、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见 ................................ ........... 244 十二、规范和减少关联交易的措施 ................................ ................................ ................... 245 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ ....................... 247 一、影响发行人未来盈利能力或财务状况的主要因素 ................................ ................... 247 二、财务报表 ................................ ................................ ................................ ....................... 249 三、审计意见及关键审计事项 ................................ ................................ ........................... 256 四、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 ................................ ................... 260 五、同行业公司的选择原因及数据来源 ................................ ................................ ........... 260 六、主要会计政策和会计估计 ................................ ................................ ........................... 261 七、分部信息 ................................ ................................ ................................ ....................... 292 八、非经常性损益情况 ................................ ................................ ................................ ....... 292 九、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率 ................................ ................................ ... 293 十、报告期主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 294 十一、经营成果分析 ................................ ................................ ................................ ........... 297 十二、资产质量分析 ................................ ................................ ................................ ........... 353 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................ ............................... 381 十四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 ................................ ............... 395 十五、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项 ................................ ............... 398 第九节 募集资 金运用与未来发展规划 ................................ ................................ ................... 401 一、募集资金运用概况 ................................ ................................ ................................ ....... 401 二、募集资金投资项目的必要性、可行性及与公司现有主要业务、核心技术之间的关系 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 402 三、募集资金投资项目具体情况 ................................ ................................ ....................... 406 四、未来发展规划 ................................ ................................ ................................ ............... 412 第十节 投资者保护 ................................ ................................ ................................ ................... 416 一、投资者权益保护情况 ................................ ................................ ................................ ... 416 二、发行人股利分配政策 ................................ ................................ ................................ ... 417 三、股东投票机制的建立情况 ................................ ................................ ........................... 420 四、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心 技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺与承诺履行情况 421 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ................................ ........... 442 一、重要合同 ................................ ................................ ................................ ....................... 442 二、对外担保情况 ................................ ................................ ................................ ............... 445 三、重大诉讼或仲裁情况 ................................ ................................ ................................ ... 445 四、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、 被中国证监会立案调查的情况 ................................ ................................ ........................... 446 五、公司控股股东、实际控制人重大违法的情况 ................................ ........................... 446 第十二节 声 明 ................................ ................................ ................................ ....................... 447 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................ ........................... 447 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ................................ ................................ ........... 448 三、保荐人（主承销商）声明 ................................ ................................ ........................... 449 保荐机构（主承销商）董事长声明 ................................ ................................ ................... 450 保荐机构（主承销商）总经理声明 ................................ ................................ ................... 451 联席主承销商声明 ................................ ................................ ................................ ............... 452 四、发行人律师声明 ................................ ................................ ................................ ........... 453 五、审计机构声明 ................................ ................................ ................................ ............... 454 六、验资机构声明 ................................ ................................ ................................ ............... 455 七、评估机构声明 ................................ ................................ ................................ ............... 456 第十三节 附件 ................................ ................................ ................................ ........................... 459 一、备查文件 ................................ ................................ ................................ ....................... 459 二、查阅时间和地点 ................................ ................................ ................................ ........... 459 第一节 释义 本招股 意向书 中，除非文义另有所指，下列简称或名称具有如下含义： 一、普通词语 本公司、公司、发行人、 股份公司、新锐股份 指 苏州新锐合金工具股份有限公司，根据文 义 需要亦包括其 所有子公司 新锐有限 指 苏州新锐工程工具有限公司（曾用名：苏州江钻新锐工程 工具有限公司）， 2012年 5月整体变更为苏州新锐合金工 具股份有限公司 新宏众富 指 苏州工业园区新宏众富投资管理中心（有限合伙） 潜江新锐 指 潜江新锐硬质合金工具有限公司（曾用名：潜江志成实业 有限公司、潜江江钻新锐工模具有限公司），发行人全资 子公司 武汉新锐 指 武汉新锐合金工具有限公司，发行人全资子公司 斯锐德 指 苏州斯锐德进出口有限公司，发行人全资子公司 思麦科 指 苏州思麦科精密切削工具有限公司，原发行人子公司 西夏墅分公司 指 苏州新锐合金工具股份有限公司西夏墅分公司 澳洲新锐 指 Australasian Shareate Tools Pty Ltd，即澳大利亚新锐工具有 限公司，发行人全资子公司 澳洲 AMS 指 Australasian Mining Services Pty Ltd，即澳大利亚矿业服务 有限公司，发行人控股 孙 公司 美国 AMS 指 American Mining Services LLC，即美国矿业服务有限公 司，发行人控股 孙 公司 锑玛工具 指 锑玛（苏州）精密工具股份有限公司，发行人参股公司 APL 指 A.C.N. 104 129 973 Pty Ltd，澳洲 AMS及美国 AMS的股 东之一， Emerald信托的受托管理人 Emerald 指 The Emerald Holdings Trust， APL所持澳洲 AMS之 30.00% 股权、美国 AMS之 17.40%股权的受益信托 Homestead 指 Homestead Industries WA Pty Ltd as trustee for the Takaja Family Trust，美国 AMS的股东之一 虹锐投资 指 苏州虹锐投资管理有限公司（曾用名：苏州新锐精工集团 有限公司），发行人实际控制人控制的其他企业 虹锐咨询、新锐硬质合金 指 苏州虹锐管理咨询有限公司（曾用名：苏州江钻新锐硬质 合金有限公司、苏州新锐硬质合金有限公司），发行人实 际控制人控制的其他企业 锐特新、迈特刀具 指 苏州锐特新贸易有限公司（曾用名：苏州迈特刀具有限公 司），发行人实际控制人控制的其他企业，已注销 武汉生产基地 指 发行人募投项目 的实施地点，目前武汉生产基地正在建设 过程中 AFT 指 Andreou Family Trust， 与 APL受同一控制 ASF 指 Andreou Superannuation Fund， 与 APL受同一控制 石化机械 指 中石化石油机械股份有限公司，发行人 的 主要客户 智利 Drillco 指 Drillco Tools，发行人的主要客户，为 智利一家拥有 50年 岩石爆破和钻探经验的专业公司，向发行人购买硬质合金 用于进一步生产矿山勘探开采用 硬质合金工具 ，同时经销 发行人的牙轮钻头 FMG 指 Fortescue Metals Group Ltd，全球铁矿石开采业的领先企 业，发行人 子公司澳洲 AMS的主要客户 DDH1 指 DDH1 Drilling Pty Ltd，澳大利亚领先的深定向钻井服务公 司， 澳交所上市公司： DDH， 发行人 子公司澳洲 AMS的 主要客户 AUD 指 Australian Underground Drilling，澳大利亚钻井公司，为采 矿巨头提供勘探开采、生产钻井、爆破服务和岩土工程服 务，也为大型资源公司提供钻爆、品控和勘探服务 必和必拓 指 Broken Hill Proprietary Billiton Ltd，世界著名的矿业公司， 发行人子公司澳洲 AMS的主要客户 力拓集团 指 Rio Tinto Group，跨国性矿产及资源集团，发行人子公司 美国 AMS的主要客户 淡水河谷 指 Companhia Vale do Rio Doce，世界著名的铁矿石生产和出 口商，发行人 牙轮钻头产品的终端用户 章源钨业 指 崇义章源钨业股份有限公司 （ 002378.SZ） ，发行人 主要 供 应商 中钨高新 指 中钨高新材料股份有限公司（ 000657.SZ），发行人主要供 应商 格林美 指 格林美股份有限公司（ 002340.SZ），发行人主要供应商 HAYDEN 指 Hayden Diamond Bit Industries Ltd，发行人 金刚石取芯钻头 供应商 ，是一家专门从事采矿和勘探行业设计，生产及销 售金刚石取芯钻头和其他金刚石产品的跨国企业 世泰科 指 H.C.Starck， 德国世泰科集团，成立于 1920年，主营难熔 金属及高级陶瓷粉末和制品的生产、销售，在国内设立 世 泰科江钨特种钨（赣州）有限公司等多家合资企业， 发行 人主要供应商 山特维克 指 Sandvik Group，一家总部位于瑞典的高科技集团公司，业 务覆盖金属加工工具、矿山工程机械、材料科技三大领域， 系发行人硬质合金工具行业的竞争对手之一 阿特拉斯 指 Atlas Copco，即阿特拉斯 ·科普柯， 世界知名的工业生产力 解决方案提供商，其产品和服务范围涵盖压缩空气与气体 设备、发电机、建筑与采矿设备、工业工具和装配系统等， 系发行人硬质合金工具行业的竞争对手之一 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 现行有效的苏州新锐合金工具股份有限公司章程 公司章程（草案） 指 为本次发行之目的，自公司股票在上海证券交易所 科创板 上市之日起生效的《苏州新锐合金工具股份有限公司章程 （草案）》 股东大会 指 苏州新锐合金工具股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州新锐合金工具股份有限公司董事会 监事会 指 苏州新锐合金工具股份有限公司监事会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 上海证券交易所 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 国家发改委 指 中华人民共和国发展和改革委员会 商务部 指 中华人民共和国商务部 工信部 指 中华人民共和国工业与信息化部 本次发行 指 本次向社会公开发行 2,320万股人民币普通股的行为 保荐机构、主承销商、民 生证券 指 民生证券股份有限公司 民生投资 指 民生证券投资有限公司 发行人律师、锦天城律所 指 上海市锦天城律师事务所 发行人会计师、申报会计 师、公证天业 指 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） 资产评估机构、中天评估 指 江苏中企华中天资产评估有限公司及其前身江苏中天资 产评估事务所有限公司 澳大利亚 RSM 指 RSM Corporate Australia Pty Ltd，澳洲 AMS的审计机构及 盈利预测的鉴证机构 报告期、最近三年 指 2018年度、 2019年度和 2020年度 报告期末 指 2020年 12月 31日 报告期各期末 指 2018年 12月 31日、 2019年 12月 31日和 2020年 12月 31 日 元 /万元 /亿元 指 人民币元 /人民币万元 /人民币亿元 二、专业词语 硬质合金 指 以难熔金属碳化物（ WC、 TiC、 TaC）为硬质相，铁族金 属（ Fe、 Co、 Ni等）为粘结金属，采用粉末冶金方法， 经过粉末制备、压制成型和高温烧结所制造的高硬度、高 耐磨性材料 硬质合金工具 指 以硬质合金为主要作用材料的各类工具产品， 包括牙轮钻 头、潜孔钻具和各类硬质合金刀具， 广泛应用于矿山探采、 机械加工 等领域 钨 指 元素符号为 W，是熔点最高的金属之一，熔点高达 3,410℃，最大特点是高比重、同时具有良好的耐高温强度 和导电、传热性能，常温下钨的化学性质稳定 碳化钨粉 指 以金属钨粉和炭黑为原料，经过配碳、碳化、球磨、过筛 工序制成，黑色六方晶体，有金属光泽，为电、热的良好 导体，具有较高熔沸点，化学性质非常稳定 钴粉 指 灰黑色粉末，是钴基硬质合金、充电电池、钴基粉末冶金 制品的重要成分之一 合金钢 指 在普通碳素钢基础上添加适量的一种或多种合金元素而 构成的铁碳合金。根据添加元素的不同，并采取适当的加 工工艺，可获得高强度、高韧性、耐磨、耐腐蚀、耐低温、 耐高温、无磁性等特殊性能 硬质合金牌号 指 应用于具体环境下的细分硬质合金种类，包括成分及含 量、晶粒度等 分类 硬度 指 材料局部抵抗硬物压入其表面的能力，硬度标准包括洛氏 硬度、布氏硬度等 晶粒度 指 表示晶粒大小的尺度，常用单位体积（或单位面积）内的 晶粒数目或晶粒的平均线长度（或直径）表示 矿用工具合金 指 主要应用于牙轮钻头、潜孔钻具等矿用工具的一种硬质合 金， 包括旋转齿等硬质合金齿、金刚石复合片基体等产品， 具有抗冲击性好、高耐磨特点，应用于石油钻探、矿山开 采、隧道掘进、煤炭开采等终端领域 切削工具合金 指 主要应用于硬质合金刀具等切削工具制造的一种硬质合 金，具有 耐磨性好、 高硬度的特点，应用于机械加工、电 子信息、航空航天等终端领域 耐磨工具合金 指 主要应用于模具、耐磨零件等耐磨工具制造的一种硬质 合 金 ，具有高耐磨、耐腐蚀性好等特点，应用于石油与天然 气勘探开采、石油与煤化工、金属制品生产与加工等终端 领域 凿岩工具 指 与凿岩机械配套使用的工具类产品， 属于矿用工具的一 种， 包括牙轮钻头、潜孔钻具、金刚石取芯钻头、顶锤式 冲击钻具等产品，品种规格较多，使用方法各异 牙轮钻头 指 一种加工有楔形齿或镶有硬质合金齿牙轮，以冲击、碾压 和剪切方式破碎岩石的钻孔刃具，系与牙轮钻机配套使用 的凿岩工具 油用牙轮钻头 指 一种 主要用于油田开采的 牙轮钻头， 国内主要生产企业为 石化机械，公司向其提供生产油用牙轮钻头的硬质合金齿 矿用牙轮钻头 、矿用三牙 轮钻头 指 一种由三个牙轮组成的牙轮钻头， 系公司硬质合金工具的 主要产品， 主要用于铁矿、铜矿等硬金属矿物开采 非开挖牙轮钻头 指 一种穿越道路、河流和轨道等导向、定向钻进工程施工中 使用的扩孔破岩工具，依靠钻机钻压和旋转作用带动扩孔 器牙轮钻头旋转冲击剪切破碎岩石 旋挖牙轮钻头 指 一种配合不同钻具在市政建设、公路桥梁、高层建筑等地 基的基础成孔施工工程中的破岩工具，依靠旋挖钻机钻压 和旋转作用在牙轮钻头上剪切和冲击破碎岩石 水井牙轮钻头 指 作用机理与 矿用牙轮钻头类似，区别在于水井牙轮钻头的 旋转动力是来自井下动力系统，循环介质为泥浆，钻孔深 度从几百米到数千米 潜孔 钻具 指 一种以压缩空气为动力，装在潜孔钻机上潜入孔内，利用 钻头冲击回转破碎矿岩的器具 天井滚刀 指 一种竖井钻机刀具，以滚压作用破岩，具有多种结构类型 金刚石取芯钻头 指 一种在钻进中以环状端面破碎岩石，可获得圆柱状岩石样 品的钻头，主要应用于矿山勘探 钻杆 指 与牙轮钻头等矿用工具连接配套使用 注：本招股 意向书 除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与合计尾数不符的情况， 均为四舍五入原因造成。 第二节 概览 本概览仅对招股 意向书 全文作扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真 阅读招股 意向书 全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 苏州新锐合金工具股份有限公司 成立日期 2005年 8月 25日 注册资本 6,960万元 法定代表人 吴何洪 注册地址 苏州工业园区唯亭镇双马街 133号 主要生产经 营地址 苏州工业园区唯亭镇双马街 133号 控股股东 吴何洪 实际控制人 吴何洪 行业分类 C32有色金属冶炼和压延加工业 其他交易场 所挂牌或上 市的情况 2015年 12月 14日在股转系统挂牌，股票代码为 834859，已于 2020年 2月 24日终止挂牌 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 民生证券股份有限公司 主承销商 民生证券股份有限公司 发行人律师 上海市锦天城律师事务所 其他承销机构 东吴证券股份有限公司 审计机构 公证天业会计师事务所（特殊普通 合伙） 评估机构 江苏中企华中天资产评 估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A股） 每股面值 1.00元人民币 发行股数 2,320万股 占发行后总 股本比例 25.00% 其中：发行新股数量 2,320万股 占发行后总 股本比例 25.00% 股东公开发售股份数量 本次发行不涉及原股 东公开发售股份 占发行后总 股本比例 不适用 发行后总股本 9,280万股 每股发行价格 【】元 发行市盈率 【】 发行前每股净资产 7.39元 /股（按照 2020 年 12月 31日经审计的 发行前每股 收益 1.58元 /股 （ 按照 2020 年经审计的扣除非经常 归属于母公司的所有 者权益除以本次发行 前的总股本计算） 性损益前后 孰 低的归属 于母公司所有者的净利 润 除以本次发行前总股 本计算 ） 发行后每股净资产 【】 发行后每股 收益 【】 元 /股 （ 按照 2020 年经审计的扣除非经常 性损益前后孰低的归属 于母公司股东的净利润 除以本次发行后总股本 计算） 发行市净率 【】 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资 者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A股股份和非限售 存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的战略投资者、符合国家法律法规和监管机构规定条 件的询价对象以及已开立上海证券交易所股票账户并开通科 创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法律、 法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外承销方式 发行人高管、员工拟参与战 略配售情况 公司高级管理人员及核心员工拟通过专项资管计划参与本次 发行战略配售，配售数量不超过本次发行数量的10.00%，即 232.00万股，同时拟认购规模不超过6,800万元（含新股配售 经纪佣金），资管计划获配股票的限售期为12个月，限售期 自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 保荐人相关子公司拟参与 战略配售情况 保荐机构将安排相关子公司 民生投资 参与本次发行战略配售， 民生投资初始跟投比例为本次公开发行数量的 5.00%，即初始 跟投数量为 116.00万股，具体数量和金额将在发行价格确定后 明确。民生投资获配股票的限售期为 24个月，限售期自本次 公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 承销方式 采用余额包销的方式 拟公开发售股份股东名称 本次发行不涉及原股东公开发售股份 发行费用的分摊原则 本次发行的承销费、保荐费、审计费、律师费、信息披露费、 发行手续费等发行相关费用由发行人承担 募集资金总额 【】 募集资金净额 【】 募集资金投资项目 硬质合金制品建设项目 牙轮钻头建设项目 研发中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算 1、承销和保荐费用：保荐费用为 188.68万元，民生证券承销 费用为募集资金总额的 5%，东吴证券承销费用为募集资金总 额的 0.5%； 2、审计、验资等费用： 754.72万元； 3、律师费用： 430.00万元； 4、用于本次发行的信息披露费用： 442.45万元； 5、发行手续费及其他： 34.52万元 注：（ 1）本次发行各项费用根据发行结果可能会有调整； （ 2）以上发行费用承销费费率为含税费率，其余发行费用均 不含增值税； （ 3）发行手续费中暂未包含本次发行的印花税，税基为扣除 印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%，将结合最终发行情 况计算并纳入发行手续费。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登 询价 公告日期 2021年 9月 30日 初步 询价日期 2021年 10月 12日 刊登 发行 公告日期 2021年 10月 14日 申购日期 2021年 10月 15日 缴款日期 2021年 10月 19日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创 板上市 三、主要财务数据及财务指标 项目 2020年/ 2020-12-31 2019年/ 2019-12-31 2018年/ 2018-12-31 资产总额（万元） 98,689.38 88,199.67 67,998.27 归属于母公司所有者权益（万元） 51,466.54 37,422.68 31,517.62 资产负债率（母公司） 40.83% 50.38% 43.16% 营业收入（万元） 72,976.04 69,402.67 64,017.49 净利润（万元） 12,484.35 9,090.07 8,016.99 归属于母公司所有者的净利润（万元） 11,386.16 7,631.92 6,382.28 扣除非经常性损益后归属于母公司所 有者的净利润（万元） 11,008.74 7,252.20 6,727.32 基本每股收益（元） 1.6574 1.1564 0.9670 稀释每股收益（元） 1.6574 1.1564 0.9670 加权平均净资产收益率 25.25% 22.25% 21.14% 经营活动产生的现金流量净额（万元） 9,239.67 7,589.81 2,600.16 现金分红（万元） 1,392.00 1,980.00 1,980.00 研发支出占营业收入的比例 5.30% 5.40% 5.40% 四、发行人主营业务经营情况 （一）主营业务及主要产品 公司主要从事硬质合金及工具的研发、生产和销售。硬质合金属于国家战略 性新兴产业，公司专注于硬质合金领域的技术开发，逐步掌握了矿用、切削及耐 磨等应用领域的硬质合金核心技术，具备了较高的生产工艺水平，建立了完善的（未完）  |