建信创新驱动混合 : 建信创新驱动混合型证券投资基金基金产品资料概要更新
建信创新驱动混合型证券投资基金 基金产品资料概要更新 编制日期： 2021 年 9 月 15 日 送出日期： 2021 年 9 月 30 日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、 产品概况 基金简称 建信创新驱动混合 基金代码 011790 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 基金合同生效日 2021 年 8 月 10 日 上市交易所及上市日期 - - 基金类型 混合型 交易币种 人民币 运作方式 普通开 放式 开放频率 每个开放日 基金经理 邵卓 开始担任本基金基金经 理的日期 2021 年 8 月 10 日 证券从业日期 2010 年 7 月 26 日 其他 《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基 金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 50 个工作日出现前述情形的，则直接进入基金财产清算程序，基金管理人应及时通知基 金托管人，终止《基金合同》，无需召开基金份额持有人大会审议。 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 二、 基金投资与净值表现 (一) 投资目标与投资策略 请投资者阅读《招募说明书》了解详细情况 投资目标 本基金主要投资于与创新驱动主题相关的资产，在严格控制风险的前提下，追求超越业 绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 ( 包含 主板、中小板、创业板、存托凭证及其他依法发行上市的股票 ) 、内地与香港股票市场 交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下简称“港股通标的股 票”）、新三板精选层挂牌股票、股指期货、股票期权、债券（包 括国债、地方政府债、 政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、 可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、债券回购、同业 存单、货币市场工具、银行存款、资产支持证券、国债期货以及法律法规和中国证监会 允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。 基金所投资新三板精选层股票被调整进入创新层或者基础层，或终止挂牌（因转板上市 被调出精选层的除外），自调出之日起，基金管理人不得新增投资该股票，并应当及时 将该股票调出投资组合。 如法律法规或监管机构以后允 许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 本基金为混合型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60% - 95% （港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的 50% ），其中投资于创新驱动主题资产 的比例不低于非现金基金资产的 80% ；投资于新三板精选层股票的市值不得超过基金资 产净值的 30% ；每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交 易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ，其中，现 金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等 ；其他金融工具的投资比例符合法律 法规和监管机构的规定。 如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，在履行 适当程序后本基金的投资比例将做相应调整。本基金可根据法律法规的规定参与融资业 务。 主要投资策略 1 、“创新驱动”型公司股票的界定 本基金股票投资重点关注以创新为驱动力，追求质量型发展的优质企业。本基金采用定 性和定量相结合的方法确定投资范围，从行业空间、竞争格局、盈利增长、估值水平等 角度综合判断，遴选优质个股。 对“创新驱动”类型证券的投资具体分以下几个维度进行界定： 1 ）科 技创新。关注企业科技水平的独创性、领先性，以及通过科技创新塑造核心竞争 力的能力。对于科创板、创业板中生命周期早期阶段的企业，从完整生命周期企业价值 的角度去理解和评价企业。 2 ）商业模式创新。商业模式创新大概率带来产业链效率的提升和终端产品的性价比提 升，关注能否把为客户创造的价值有效的转换为企业利润和为股东创造的价值。 3 ）经营机制和管理效率创新。关注企业治理结构、经营效率、供应链管理能力、上下 游定价能力，以及领先效率指标的可持续性上。 4 ）市场销售和客户服务创新。关注软性的企业文化和硬性的制度创新，尤其在轻 资产 行业或者服务业板块。 2 、行业配置策略 本基金在对创新驱动相关行业研究的基础上，从行业生命周期、行业景气度、行业竞争 格局多个角度综合评估各个行业的投资价值。 （ 1 ）行业景气度分析 行业的景气度受到宏观经济形势、国家产业政策、行业自身基本面等多因素的共同影 响，本基金将分析经济周期的不同阶段对各行业的影响，并综合考虑国家产业政策、消 费者需求变化、行业技术发展趋势等因素，判断各个行业的景气度。 （ 2 ）行业生命周期分析 本基金将分析各行业所处的生命周期阶段，对于行业的各种因素进行研究，考虑的因素 包括行业规模、利 润率水平、技术进步和技术成熟程度、开工率、从业人员收入水平等。 （ 3 ）行业竞争格局 本基金将对各行业的竞争格局进行分析，对于行业的各种因素进行研究，考虑的因素包 括行业的产品研发能力、行业进入壁垒、生产厂家的数量及相对规模、购买者的数量及 相对规模等。 3 、个股投资策略 本基金坚持“自下而上”的个股选择策略，通过广泛选择投资标的，多维度认可标的价 值，重点研究具有竞争力比较优势、未来成长空间大、持续经营能力强的上市公司，同 时结合定量分析和多种价值评估方法进行多角度投资价值分析。 （ 1 ）定性选取具备竞争力优势的上市 公司 本基金定性分析的因素包括： a 、公司所处的产业链地位； b 、公司创新能力； c 、公司 的品牌形象和销售能力； d 、公司的治理结构； e 、公司财务状况等。 （ 2 ）定量分析 本基金对按上述步骤定性筛选出来的股票，进一步进行定量分析。本基金采取的指标包 括： 盈利能力指标：如市盈率（ P/E ）、市现率（ P/Cash Flow ）、股价与每股自由现金流比 率（ P/FCF ）、市销率（ P/S ）、股价与每股息税前利润比率（ P/EBIT ）等； 经营效率指标：如净资产收益率（ ROE ）、资产收益率（ ROA ）、经营资产回报率 （ Return on operating assets ）等； 财务状况指标：如资产负债率（ D/A ）、流动比率等； 研发投入指标：如研发投入与营业收入比率、科研人员数量及占比、专利数量及在同行 业的占比等。 （ 3 ）股票价值评估 针对股票所属 产业特点的不同，本基金将采取不同的股票估值模型，在综合考虑股票历 史的、国内的、国际相对的估值水平的基础上，对企业进行相对价值评估。 4 、港股通标的股票投资策略 本基金将通过内地与香港股票市场互联互通机制投资于香港股票市场，将综合比较并选 择港股市场中符合本基金投资主题的优质股票进行投资。 5 、新三板精选层挂牌股票投资策略 本基金于新三板的投资仅限于精选层股票。针对新三板精选层挂牌股票处于成长早期、 规模体量较小的特点，本基金综合运用关键业务分析、同业公司比较、产业链验证等方 法提升决策有效性。 在定量分析方面，本 基金将从成长性、价值性以及估值水平三个方面进行考量： ①对于生命周期偏早期的企业着重进行成长性评估，重点关注最近三年营业收入复合增 速不低于 15% ，或最近三年扣非净利润复合增速不低于 10% 的公司； ②对于已有成熟商业模式的企业着重进行价值性评估，重点考察主营业务收入、 ROE 、 现金流等指标，以高质量、可持续发展的眼光进行评估。 ③估值水平评估：本基金将结合现金流、市盈率、市净率、市销率等指标衡量股票价值 和价格是否匹配，并且基于公司所属的不同行业，采取不同的估值方法，以此寻找不同 行业股票的合理价格区间，并进行动态 调整。 本基金将根据新三板精选层挂牌股票特点，基于业务成长及转板前景分析，加强所投资 股票的流动性监测，降低组合风险。基金所投资精选层股票被调整进入创新层或者基础 层，或终止挂牌（因转板上市被调出精选层的除外），自调出之日起，基金管理人不得 新增投资该股票，并应当及时将该股票调出投资组合。 业绩比较基准 55% ×中国战略新兴产业成分指数收益率 +20% ×恒生指数收益率 +25% ×中债综合全价 ( 总值 ) 指数收益率 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及 货币市场 基金。本基金的基金资产如投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投 资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金的基金资产如投资于新 三板精选层股票，会面临参与挂牌股票交易产生的公司风险、流动性风险、信息风险、 调出风险等特有风险。 (二) 投资组合资产配置图表/区域配置图表 无 。 (三) 自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图 无 。 三、 投资本基金涉及的费用 (一) 基金销售相关费用 以下费用在认购 / 申购 / 赎回基金过程中收取： 费用类型 份额（ S ）或金额（ M ） / 持有期限（ N ） 收费方式 / 费率 认购费 0万≤M<100万 1.20% 100万≤M<200万 1.00% 200万≤M<500万 0.60% M≥500万 1,000元/笔 申购费 （前收费） 0万≤M<100万 1.50% 100万≤M<200万 1.20% 200万≤M<500万 0.80% M≥500万 1,000元/笔 赎回费 0天≤N<7天 1.50% 7天≤N<30天 0.75% 30天≤N<180天 0.50% N≥180天 0% (二) 基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除： 费用类别 收费方式 / 年费率 管理费 1.50 % 托管费 0.25 % 其他费用 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用、会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费， 基金份额持有人大会费用，基金的证券 / 期货交易、结算费用，基金的银行汇划费用，基 金的相关账户的开户及维护费用，因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用，按照 国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 注 : 本基金交易证券 等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 四、 风险揭示与重要提示 (一) 风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 1 、本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低 于股票型基金。 2 、本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同风险外，本 基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的 风险 。 3 、本基金的基金资产如投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易 规则等差异带来的特有风险。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金 资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。 4 、本基金的基金资产如投资于新三板精选层股票，会面临参与挂牌股票交易产生的公司风险、流动性 风险、信息风险、调出风险等特有风险。基金资产并非必然投资精选层股票，基金可根据投资策略需要或 不同板块市场环境的变化，选择是否将基金资产投资于精选层股票。 (二) 重要提示 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表 明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的， 基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确 获取基 金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 五、 其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人官方网站［ www.ccbfund.cn ］［客服电话： 400 - 81 - 95533 ］ ● 基金合同、托管协议、招募说明书 ● 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 ● 基金份额净值 ● 基金销售机构及联系方式 ● 其他重要资料 中财网
 |