中自科技:中自科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
原标题:中自科技:中自科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注 册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资 风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露 资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整 性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中 财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制 人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受 损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投 资者损失。 1-1-1 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 本次发行概况 发行股票类型人民币普通股 A股 发行股数 本次公开发行股票 2,150.8744万股，占发行后总股本的比例 为 25%，全部为发行新股。 每股面值人民币 1.00元 每股发行价格人民币 70.90元 发行日期 2021年 10月 12日 上市的交易所和板块上海证券交易所科创板 发行后总股本 8,603.4976万股 保荐人（主承销商）申万宏源证券承销保荐有限责任公司 招股说明书签署日期 2021年 10月 18日 1-1-2 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 重大事项提示 发行人特别提醒投资者注意，在做出投资决策之前，务必认真阅读本招股 说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、特别风险提示 公司提醒投资者特别关注下列风险，并认真阅读本招股说明书“第四节风 险因素”中的全部内容。 （一）经营业绩大幅下滑风险 2021年1-6月公司营业收入为 6.25亿元（经审阅），较上年同期下滑 54.61%； 归属于母公司股东的净利润为 2,871.30万元（经审阅），较上年同期下滑 81.76%； 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 2,325.78万元（经审阅），较上 年同期下滑 86.31%。业绩下滑主要系下游天然气重卡终端销量受年初油气价差 缩减、上半年国五柴油重卡冲量销售等短期不利因素影响所致。截至本招股说 明书签署日，公司天然气车催化剂的销售情况仍未见明显改善。 2021年1-9月， 公司预计营业收入为 86,000万元 -95,000万元，同比下滑 57.48%至 53.03%，预 计归属于母公司股东的净利润为 4,500万元 -5,400万元，同比下滑 75.33%至 70.40%，预计扣非后归属于母公司股东的净利润为 3,000万元 -3,900万元，同 比下滑 84.63%至 80.02%。2021年度公司面临经营业绩大幅下滑的风险。 （二）部分车型 /发动机型取得型式检验公告存在不确定性 公司正参与长安跨越、上汽通用五菱、柳机动力、长安汽车、广汽集团等 5家汽油机客户合计 8款车型的配套开发，云内、玉柴、潍柴、一汽等 5家客 户合计 12款柴油机型、 7款天然气机型的配套开发。公司尚处于配套开发阶段 的产品最终能否取得型式检验车型 /机型公告存在不确定性，若未能取得相应公 告，公司将无法对下游客户的相关机型进行配套销售。 1-1-3 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 （三）尾气排放法规政策对公司影响较大的风险 公司目前主要产品为应用于机动车尾气处理的环保催化剂，其市场发展有 赖于尾气排放相关法规的制定和严格实施。为满足排放标准的要求，尾气处理 催化剂厂商需在新排放标准实施前提前进行技术研发和产品储备。由于尾气处 理催化剂的技术研发和产品开发成本较高，若尾气排放标准的实际实施时间与 原定实施时间发生改变，导致满足更高排放标准的尾气处理催化剂未能如期实 现销售，将对尾气处理催化剂厂商造成较大不利影响。 历史上，我国的排放标准实施时间曾出现过数度延期，如柴油车国四排放 标准的实施日期曾 3次延期，由 2011年 1月 1日推迟至 2015年 1月 1日；轻 型汽车国六 a排放标准原定于 2020年 7月 1日起在全国范围内全面实施，根据 生态环境部等《关于调整轻型汽车国六排放标准实施有关要求的公告》，2020 年7月1日前生产或进口的国五排放标准轻型汽车允许于 2021年1月1日前在 部分尚未实施国六排放标准的地区进行销售。 为研发满足最新排放标准要求的尾气处理催化剂产品，公司持续进行了较 大规模的技术研发和市场拓展投入，若未来因政策变化导致原定的尾气排放标 准的实施时间发生改变，将可能对公司造成不利影响。 （四）贵金属占成本比例较高且价格波动较大的风险 铂、钯、铑等铂族贵金属成本占公司主营业务成本的比例较高，报告期内 分别为 56.33%、78.59%和 87.14%，且随着排放法规升级背景下限制的污染物 类别不断增加、排放限值不断降低，以及贵金属的用量逐步增加、采购价格逐 步增长而持续提升，此外公司技术和产品的研发亦需使用铂族贵金属。铂族金 属在全球属于稀缺资源，而我国铂族贵金属资源匮乏且严重依赖进口，因此铂 族贵金属价格高昂且其价格变化快、波动大。若铂族贵金属价格出现大幅上涨， 公司的经营业绩将可能受到不利影响；若铂族贵金属价格大幅下跌，公司贵金 属相关存货则存在减值风险。 1-1-4 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 （五）单一客户重大依赖的风险 2019年度、 2020年度公司对重汽的销售收入占营业收入的比例分别为 48.20%、57.15%，存在对单一客户的重大依赖。 2021年 4月起，重汽新增威孚 环保作为其天然气发动机的催化剂供应商，若公司不能开发出更具竞争力和性 价比优势的产品，将可能对公司造成不利影响。此外，报告期内公司对前五名 客户的销售收入占营业收入的比例分别为 67.00%、82.42%和 90.04%，客户集 中度较高。若公司未来不能持续实现对主要客户的销售并拓展新客户，或主要 客户的经营策略调整、经营情况及市场竞争情况发生不利变化，将可能对公司 造成不利影响。 （六）公司主要配套的商用车下游产销量波动较大的风险 公司基于下游行业的发展情况和公司资金实力，重点布局商用车尾气处理 催化剂，目前主要与重型天然气商用车配套。 2018至 2020年，我国商用车销 量分别为 437.08万辆、 432.45万辆、 513.33万辆，其中我国重型天然气商用车 销量分别为 6.42万辆、 10.40万辆、 14.20万辆，重型柴油商用车销量分别为 108.37万辆、 107.03万辆、 148.10万辆，公司下游商用车市场产销量波动较大。 若公司产品配套的发动机型、机动车型生产销售情况出现波动或发生不利变化， 下游客户将可能减少对公司催化剂产品的采购量，进而对公司生产经营产生不 利影响。 （七）外资环保催化剂巨头优势显著带来的竞争风险 目前，全球以尾气处理为主要应用领域之一的环保催化剂被巴斯夫、庄信 万丰、优美科等外资环保催化剂巨头占据大多数市场份额。外资环保催化剂巨 头历史悠久，其品牌影响力高、业务规模大、技术实力强，而由于历史上我国 的尾气排放标准落后于欧盟、美国等发达经济体的排放标准，使得外资巨头的 技术和产品储备往往领先国内排放标准一代及以上，在我国历次排放标准升级 时，外资巨头可依靠其已有的技术和产品迅速与下游客户配套以占领市场份额。 尤其在合资品牌和自主品牌高端车型等机动车市场的开拓方面，外资环保催化 剂巨头优势显著，目前预测外资催化剂厂商在中国的整体市场占有率在 71%以 1-1-5 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 上。若未来环保催化剂市场参与者数量增加，或公司未来无法保持技术和产品 的优势并缩小与外资环保催化剂巨头的差距，将对公司生产经营产生不利影响。 （八）经营活动现金流量净额持续低于净利润的风险 报告期内，公司的经营活动现金流量净额分别为 -5,853.74万元、 1,040.96 万元和 -30,630.15万元，均低于净利润。公司产品销售以赊销为主，而贵金属 的采购则以现款为主，公司面临较大的经营资金周转压力，应收账款和存货亦 大幅增长，是导致经营活动现金流量净额持续低于净利润的主要原因。如果主 要客户发生回款风险，或存货发生滞销、减值风险，公司的经营活动现金流量 情况无法得到改善，将对公司造成不利影响。 二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 （一） 2021年 1-6的财务信息及 2021年 1-9月的业绩预计 1、2021年 1-6月主要财务信息 公司财务报告审计截止日为 2020年 12月 31日，根据《关于首次公开发行 股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信 息披露指引》，信永中和会计师对公司 2021年 1-6月的财务报表进行审阅并出 具了《审阅报告》（XYZH/2021CDAA70643），公司 2021年 1-6月的主要财务 数据及与上年同期比较情况如下： 单位：万元 项目 2021/6/30 2020/6/30变动率 总资产 归属于母公司股东的净资产 项目 营业收入 净利润 归属于母公司股东的净利润 114,674.65 58,873.82 2021年 1-6月 62,481.41 2,908.63 2,871.30 139,950.88 49,326.23 2020年 1-6月 137,660.76 15,791.10 15,741.93 -18.06% 19.36% 变动率 -54.61% -81.58% -81.76% 扣除非经常性损益后归属于母 公司股东的净利润 2,325.78 16,993.29 -86.31% 1-1-6 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 经营活动产生的现金流量净额 29,546.24 -22,834.51不适用 2021年 1-6月公司业绩下滑，主要系天然气重卡终端销量受年初油气价差 缩减和上半年国五柴油车冲量销售等短期不利因素影响出现下滑，公司天然气 尾气处理催化剂产品销售收入随之下滑。具体分析参见 “第八节财务会计信息 与管理层分析 ”之“十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ”。 2、2021年 1-9月经营业绩预计 2021年 1-9月，预计营业收入为 86,000万元 -95,000万元，同比下滑 57.48% 至 53.03%，预计归属于母公司股东的净利润为 4,500万元 -5,400万元，同比下 滑75.33%至70.40%，预计扣非后归属于母公司股东的净利润为 3,000万元 -3,900 万元，同比下滑 84.63%至 80.02%。 本次业绩预计系公司对 1-9月业绩的初步预计，不构成公司的业绩承诺或 盈利预测。 （二）财务报告审计截止日后主要经营状况 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常。公 司经营模式、主要客户及供应商的构成、税收政策等重大事项方面均未发生重 大变化；公司的原材料采购规模和主要产品生产、销售规模较上年同期有所下 降，主要系受到油气价差波动、国五柴油重卡冲量销售等短期不利因素的影响， 鉴于前述天然气重卡的经济性优势、政策支持及配套设施不断完善等有利因素， 中长期天然气重卡市场需求预计仍将保持增长趋势；主要原材料贵金属的价格 波动较大，但公司的产品销售价格亦相应调整，未对公司持续经营能力产生重 大不利影响。 1-1-7 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 目录 声明及承诺 ...................................................................................................................1 本次发行概况 ...............................................................................................................2 重大事项提示 ...............................................................................................................3 一、特别风险提示 ................................................................................................3 二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ....................................6 目录............................................................................................................................8 第一节释义 .............................................................................................................13 一、普通术语 ......................................................................................................13 二、专业术语 ......................................................................................................16 第二节概览 .............................................................................................................19 一、发行人及本次发行的有关中介机构基本情况 ..........................................19 二、本次发行概况 ..............................................................................................20 三、发行人主要财务数据及财务指标 ..............................................................22 四、发行人主营业务经营情况 ..........................................................................23 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展 战略 ......................................................................................................................26 六、发行人选择的具体上市标准及科创属性 ..................................................29 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ......................................................31 八、募集资金用途 ..............................................................................................31 第三节本次发行概况 .............................................................................................33 一、本次发行的基本情况 ..................................................................................33 二、本次发行的有关当事人 ..............................................................................35 三、发行人与中介机构的股权关系或其他权益关系 ......................................36 四、与本次发行上市有关的重要日期 ..............................................................36 五、本次战略配售情况 ......................................................................................36 第四节风险因素 .....................................................................................................40 1-1-8 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 一、经营风险 ......................................................................................................40 二、技术风险 ......................................................................................................43 三、内控风险 ......................................................................................................43 四、财务风险 ......................................................................................................44 五、法律风险 ......................................................................................................46 六、发行失败风险 ..............................................................................................47 七、募投项目风险 ..............................................................................................47 第五节发行人基本情况 .........................................................................................49 一、公司概览 ......................................................................................................49 二、发行人设立情况 ..........................................................................................49 三、发行人报告期内股本和股东的变化情况 ..................................................52 四、发行人设立以来的重大资产重组情况 ......................................................59 五、发行人在其他证券市场的上市 /挂牌情况 ................................................63 六、发行人股权结构图 ......................................................................................66 七、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况 ..........................................66 八、持有 5%以上股份的主要股东、实际控制人的基本情况 .......................70 九、发行人股本情况 ..........................................................................................73 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况 ......................99 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人签订的协议、 所作承诺及履行情况 ........................................................................................109 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近两年内变动情况 及变动原因 ........................................................................................................109 十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属个人投资情 况........................................................................................................................112 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 ....................114 十五、报告期内股权激励情况 ........................................................................116 十六、员工及其社会保障情况 ........................................................................121 第六节业务和技术 ...............................................................................................124 1-1-9 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 一、发行人主营业务及主要产品情况 ............................................................124 二、发行人所处行业的基本情况 ....................................................................141 三、发行人的行业地位和技术水平等情况 ....................................................179 四、发行人的销售情况和主要客户 ................................................................194 五、发行人的采购情况和主要供应商 ............................................................202 六、主要资产情况 ............................................................................................208 七、技术和研发情况 ........................................................................................224 第七节公司治理与独立性 ...................................................................................251 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全 及运行情况 ........................................................................................................251 二、发行人内部控制情况 ................................................................................254 三、报告期内规范运作情况 ............................................................................254 四、报告期内资金占用及对外担保情况 ........................................................258 五、独立持续经营能力 ....................................................................................258 六、同业竞争情况 ............................................................................................260 七、关联方与关联交易 ....................................................................................262 八、关联交易决策程序及独立董事意见 ........................................................277 九、减少和规范关联交易的措施 ....................................................................278 第八节财务会计信息与管理层分析 ...................................................................279 一、报告期合并财务报表 ................................................................................279 二、审计意见 ....................................................................................................284 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ........................286 四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ............................................287 五、报告期内适用的主要税种及税率、执行的主要税收政策 ....................304 六、非经常性损益 ............................................................................................307 七、对持续经营能力或财务状况可能产生影响的重要因素 ........................308 八、同行业可比公司的选择 ............................................................................308 九、主要财务指标 ............................................................................................310 1-1-10 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 十、经营成果分析 ............................................................................................311 十一、资产质量分析 ........................................................................................364 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ............................................399 十三、报告期内重大资产业务重组或股权收购合并的基本情况 ................418 十四、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉 讼等事项 ............................................................................................................418 十五、盈利预测报告 ........................................................................................419 十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ............................419 第九节募集资金运用与未来发展规划 ...............................................................427 一、本次募集资金运用概况 ............................................................................427 二、本次募集资金投资项目对发行人同业竞争、独立性的影响 ................428 三、募集资金运用情况 ....................................................................................429 四、公司制定的战略规划 ................................................................................449 第十节投资者保护 ...............................................................................................451 一、投资者关系的主要安排 ............................................................................451 二、股利分配政策及未来分红规划 ................................................................453 三、发行前滚存利润的分配 ............................................................................455 四、发行人股东投票机制的建立情况 ............................................................456 五、本次发行相关机构或人员的重要承诺 ....................................................457 第十一节其他重要事项 .......................................................................................489 一、重大合同 ....................................................................................................489 二、对外担保情况 ............................................................................................496 三、发行人或控股子公司的重大诉讼或仲裁情况 ........................................496 四、控股股东和实际控制人，董事、监事、高级管理人员的刑事诉讼、重 大诉讼或仲裁事项 ............................................................................................496 五、控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为 ................................500 第十二节有关声明 ...............................................................................................501 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................501 1-1-11 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ........................................................504 三、保荐人（主承销商）声明 ........................................................................505 四、发行人律师声明 ........................................................................................507 五、会计师事务所声明 ....................................................................................508 六、资产评估机构声明 ....................................................................................509 七、验资复核机构声明 ....................................................................................510 第十三节附件 .......................................................................................................511 一、备查文件 ....................................................................................................511 二、备查文件查阅 ............................................................................................511 1-1-12 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 第一节释义 本招股说明书中，除非另有所指，下列简称具有如下含义： 一、普通术语 公司、本公司、股份 公司、发行人、中自 环保 指中自环保科技股份有限公司 中自净化指四川中自尾气净化有限公司，发行人前身 中自设备指四川中自环保设备有限公司，发行人全资子公司 中自服务指四川中自催化环保服务有限公司，发行人全资子公司 光明田中指成都光明田中环保技术有限公司，发行人控股子公司 中自长春指中自环保科技（长春）有限公司，发行人全资子公司 河北中自指 清河县银创环保科技有限公司（曾用名：河北中自环保科技有限 公司），发行人曾控股的子公司，已于 2017年 10月退出 银鞍岭英指 南京银鞍岭英新能源产业投资基金合伙企业（有限合伙），发行 人股东 盈鞍众骅指上海盈鞍众骅企业管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 博源新航指成都博源新航创业投资基金合伙企业（有限合伙），发行人股东 鲁信菁蓉指成都鲁信菁蓉创业投资中心（有限合伙），发行人股东 航裕谊麟指广西南宁航裕谊麟股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 川联科装指成都川联科装创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 未来八号指嘉兴金生未来八号股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 未来十号指嘉兴金生未来十号股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 春阳颂景指深圳春阳颂景创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 广投国富指 广西柳州广投国富科技创业投资基金合伙企业（普通合伙），发 行人股东 米元投资指广西米元投资咨询有限公司，发行人股东 珠海尚颀指珠海尚颀华金汽车产业股权投资基金（有限合伙），发行人股东 扬州尚颀指扬州尚颀汽车产业股权投资基金（有限合伙），发行人股东 东风资产指东风资产管理有限公司，发行人股东 青英投资指南昌市青英投资基金（有限合伙），发行人股东 1-1-13 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 中自科技指四川中自科技有限公司，发行人实际控制人控制的其他企业 四川天健指 四川天健催化燃烧有限公司，发行人实际控制人控制的企业（已 于 2020年 12月 3日注销） 程驷物流指四川程驷物流有限公司 金智百业源指成都金智百业源股权投资基金合伙企业（有限合伙） 川大科技园指四川川大科技园发展有限公司，发行人原股东 圣诺投资指四川圣诺投资管理有限公司，发行人员工持股平台 圣诺开特指 四川圣诺开特科技服务合伙企业（有限合伙），发行人员工持股 平台 光明光电指成都光明光电股份有限公司 光明派特指成都光明派特贵金属有限公司 巴斯夫指巴斯夫集团，全球最大的化工企业之一，环保催化剂巨头 庄信万丰指 庄信万丰股份有限公司（ Johnson Matthey plc），全球著名贵金属 化学品及催化剂制造商，环保催化剂巨头 优美科指 优美科集团（ Umicore N.V.），是全球著名科技材料制造商，环 保催化剂巨头 田中贵金属指田中贵金属工业株式会社 科特拉指日本科特拉株式会社 威孚高科指无锡威孚高科技集团股份有限公司 威孚力达指无锡威孚力达催化净化器有限责任公司 威孚环保指无锡威孚环保催化剂有限公司 贵研铂业指贵研铂业股份有限公司 贵研催化指昆明贵研催化剂有限责任公司 艾可蓝指安徽艾可蓝环保股份有限公司 凯龙高科指凯龙高科技股份有限公司 凯龙蓝烽指凯龙蓝烽新材料科技有限公司 潍柴指 潍柴动力股份有限公司及其子公司潍柴动力空气净化科技有限公 司 重汽指 中国重型汽车集团有限公司及其子公司中国重汽集团济南橡塑件 有限公司 玉柴指 广西玉柴机器股份有限公司及其子公司广西玉柴排气技术有限公 司 云内指昆明云内动力股份有限公司及其子公司成都云内动力有限公司、 1-1-14 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 无锡恒和环保科技有限公司 上柴指上海柴油机股份有限公司 一汽解放指一汽解放汽车有限公司 河北亿利指 河北亿利科技股份有限公司及其子公司河北亿利康纳利亚环保科 技有限公司 柳机动力指 柳州五菱柳机动力有限公司及其同属同一母公司控制的企业佛吉 亚（柳州）排气控制技术有限公司 北汽福田指 北汽福田汽车股份有限公司诸城奥铃汽车厂、北汽福田汽车股份 有限公司长沙汽车厂、北汽福田汽车股份有限公司诸城汽车厂 大长江指 江门市大长江集团有限公司，特定语境下还包括其同属同一母公 司控制的常州豪爵铃木摩托车有限公司和江门市蓬江区豪爵商务 有限公司 春风动力指浙江春风动力股份有限公司 股东大会指发行人股东大会 董事会指发行人董事会 监事会指发行人监事会 《公司章程》、章程指《中自环保科技股份有限公司公司章程》 《公司章程（草案）》指 发行人 2020年第五次临时股东大会审议通过的发行人上市后适 用的公司章程 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《上市规则》指《上海证券交易所科创板股票上市规则》 本次发行指公司在中国境内首次公开发行 21,508,744股人民币普通股 本次发行上市指 公司在中国境内首次公开发行 21,508,744股人民币普通股股票并 在上海证券交易所科创板上市 A股指中国境内上市每股面值为 1元的人民币普通股 国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部指中华人民共和国财政部 工信部指中华人民共和国工业和信息化部 科技部指中华人民共和国科学技术部 生态环境部指中华人民共和国生态环境部 环保部指中华人民共和国环境保护部， 2018年 3月撤销 国家统计局指中华人民共和国国家统计局 1-1-15 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 中国证监会指中国证券监督管理委员会 上交所指上海证券交易所 保荐机构、保荐人、 主承销商、申万宏源 承销保荐 指申万宏源证券承销保荐有限责任公司 发行人会计师、信永 中和会计师 指信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、金杜律 师 指北京市金杜律师事务所 元、万元指如无特别说明，指人民币元、万元 报告期指 2018年、 2019年以及 2020年 二、专业术语 催化剂指 能够在不改变化学平衡的情况下改变化学反应的速率，且其本身的 质量、组成和化学性质在参与化学反应前后保持不变的物质 环保催化剂指 狭义上，环保催化剂一般指的是直接或者间接处理有毒、有害物质， 使之无害化或减量化的催化剂。广义上，能够改善环境污染的催化 剂均可归属于环保催化剂的范畴 催化单元指由载体经涂覆尾气处理催化剂涂层而成 尾气后处理系统指 安装在发动机排气系统中，能降低排气中一种或数种污染物排放量 的系统 尾气处理催化剂指处理各类内燃机尾气中所含有的污染物的催化剂 活性组分指承担化学反应中主要催化功能的成分 铂族贵金属指 钌（ Ru）、铑（ Rh）、钯（ Pd）、锇（ Os）、铱（ Ir）、铂（ Pt） 六种金属，具有熔点高、强度大、电热性稳定、抗电火花蚀耗性高、 抗腐蚀性优良、高温抗氧化性能强、催化活性良好等特性，产量稀 少；本招股说明书特指铂（ Pt）、钯（ Pd）、铑（ Rh） 稀土催化材料指由稀土元素及其各类化合物制成的催化材料 储氧材料指一类能可逆地吸收和释放氧气的材料 催化剂的中毒指 催化剂因硫化物、磷酸盐等催化中间产物的影响活性降低甚至失去 活性 移动污染源指排放空气污染物的交通工具，主要包括汽车、飞机、船舶、机车等 非道路移动污染源指非道路机械、小型通用机械、船舶、飞机、铁路机车等 1-1-16 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 商用车指在设计和技术特性上适于运送人员和货物，并可牵引挂车的汽车 乘用车指 主要用于载运乘客及其随身行李和（或）物品的汽车，包括驾驶员 座位在内最多不超过 9个座位 轻型汽车指最大总质量不超过 3.5吨的 M1类、 M2类和 N1类汽车 重型汽车指最大总质量超过 3.5吨的 M类和 N类汽车 M类汽车指至少有 4个车轮并用于载客的机动车辆 N类汽车指至少有 4个车轮并用于载货的机动车辆 微型货车指最大总质量小于或等于 1.8吨的货车 轻型货车指最大总质量大于 1.8吨，并小于或等于 6吨的货车 中型货车指最大总质量大于 6吨，并小于或等于 14吨的货车 重型货车指最大总质量大于 14吨的货车 燃料电池指将燃料具有的化学能直接变为电能的发电装置 VOCs指 Volatile Organic Compounds，挥发性有机化合物 TWC指 Three Way Catalyst，三元催化剂 ASC指 Ammonia Slip Catalyst，氨逃逸催化剂，又称氨氧化催化剂（ AOC， Ammonia Oxidation Catalyst） GOC指 Gas Oxidation Catalyst，天然气氧化型催化剂 DOC指 Diesel Oxidation Catalyst，柴油氧化型催化剂 DPF指 Diesel Particulate Filter，柴油颗粒物捕集器 cDPF指 Catalyzed Diesel Particulate Filter，催化型柴油颗粒物捕集器 SCR指 Selective Catalytic Reduction，选择性催化还原催化剂 GPF指 Gasoline Particulate Filter，汽油颗粒物捕集器 cGPF指 Catalyzed Gasoline Particulate Filter，催化型汽油颗粒物捕集器 Pt/C指 由铂或铂族金属纳米颗粒均匀分布在碳载体上制备而成，是燃料电 池电堆的核心材料，用于制备膜电极组件中的催化层，氢气和氧气 在催化层上发生电化学反应，将化学能转换成电能，产物为水 ISO14001指 由国际标准化组织制定的一项环境管理体系标准，是 ISO14000族 标准中的一份标准，该标准于 1996年进行首次发布， 2004年分别 由 ISO国际标准化组织对该标准进行了修订，目前最新版本为 ISO14001-2015 OHSAS18001指 Occupational Health and Safety Assessment Series 18001，中文名称为 职业健康安全管理体系。是一个国际性职业安全卫生管理体系评审 的系列标准，由英国标准协会同全球标准制定机构、认证机构与专 1-1-17 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 业组织整合诸多安全卫生管理体系标准共同发展而成 IATF16949指 International Automotive Task Force 16969,中文名为质量管理体系 — —汽车行业生产件与相关服务件的组织实施 ISO9001的特殊要求。 IATF16949是基于 ISO9001而应用于汽车行业的技术规范。此规范 着重于缺陷防范、减少在汽车零部件供应链中容易产生的质量波动 和浪费。 本招股说明书引用的财务会计数据，非经特别说明，均引自经审计的本公 司财务报表或据其计算所得，并以合并数反映。招股说明书任何表格中若出现 总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。除特别说明外，货币单位均 以人民币计价。 1-1-18 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 第二节概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的有关中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人基本情况 发行人名称中自环保科技股份有限公司成立日期 2005年7月15日 注册资本 6,452.6232万元法定代表人陈启章 注册地址成都市高新区古楠街 88号 主要生产经营 地址 成都市高新区古楠街 88号 控股股东陈启章实际控制人陈启章 行业分类 《上市公司行业分类指引》 （2012年修订）中的 “ C26 化学原料和化学制品制造 业 ”；《国民经济行业分类》 （GB/T 4754-2017）中的 “C26化学原料和化学制品 制造业 ”中的 “化学试剂和 助剂制造 ” 在其他交易所 （申请）挂牌 或上市的情况 2016年4月18日，公司正式在 全国中小企业股份转让系统 挂牌，股票代码 836497；自 2018年3月16日起，公司股票 终止在全国中小企业股份转 让系统挂牌 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 发行人律师 本次发行的有关中介机构 申万宏源证券承销保荐 有限责任公司 主承销商 北京市金杜律师事务所其他承销机构 申万宏源证券承销保荐有 限责任公司 无 审计机构 信永中和会计师事务所 （特殊普通合伙） 评估机构 北京中同华资产评估有限 公司 1-1-19 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（ A股） 每股面值 1.00元 发行股数 2,150.8744万股占发行后总股本比例 25% 其中：发行新股数量 2,150.8744万股占发行后总股本比例 25% 股东公开发售股份数量无占发行后总股本比例无 发行后总股本 8,603.4976万股 每股发行价格 70.90元 发行市盈率 27.94倍（发行价格除以按 2020年度经审计的扣除非经常性损益 前后孰低的净利润及发行后的总股本计算的每股收益计算） 发行前每股净资产 8.68元（按 2020年12 月31日经审计的归属 于母公司所有者的净 资产除以本次发行前 的总股本计算） 发行前每股收益 3.38元（按 2020年度经 审计的扣除 非经常性损 益前后孰低 的归属于母 公司所有者 的净利润除 以本次发行 前的总股本 计算） 发行后每股净资产 22.87元（按照 2020年 12月31日经审计的归 属于母公司所有者权 益加上本次发行募集 资金净额之和除以发 行后总股本计算） 发行后每股收益 2.54元（按照 2020年度经 审计的扣除 非经常性损 益前后孰低 的归属于母 公司股东的 净利润除以 发行后总股 1-1-20 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 本计算） 3.10倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行市净率 发行方式 发行对象 承销方式 公开发售股份股东名称 发行人高管、员工参与战 略配售情况 保荐人相关子公司参与 战略配售情况 发行费用的分摊原则 募集资金总额 募集资金净额 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资 者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A股股份和非限售存 托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所 股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场 投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与 者除外 余额包销 无 发行人高管、员工参与战略配售，通过申万宏源证券承销保荐 有限公司设立申万宏源中自科技员工参与科创板战略配售 1号 集合资产管理计划，参与战略配售的数量为本次发行股票数量 的9.48%，即 203.9492万股。申万宏源中自科技员工参与科创板 战略配售 1号集合资产管理计划获配股票的限售期为 12个月，限 售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 保荐机构安排保荐机构母公司设立的另类投资子公司申银万国 创新证券投资有限公司按照股票发行价格认购发行人本次公开 发行股票数量 3.93%的股票，即 84.6262万股。本次跟投获配股 票的限售期为 24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所 上市之日起开始计算 本次发行不涉及股东公开发售股份，不适用发行费用分摊，发 行费用全部由公司承担。本次发行的保荐费、审计费、评估费、 律师费、发行手续费等相关发行费用在发行新股所募集资金中 扣减 152,496.99万元 140,718.97万元 新型催化剂智能制造园区 汽车后处理装置智能制造产业园项目 募集资金投资项目 国六 b及以上排放标准催化剂研发能力建设项目 氢能源燃料电池关键材料研发能力建设项目 补充流动资金 1-1-21 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1、承销保荐费： 9,351.23万元； 2、审计及验资费用： 924.53万元； 3、律师费用： 847.17万元； 发行费用概算 4、用于本次发行的信息披露费用： 603.77万元； 5、用于本次发行的发行手续费、材料制作费等其他费用： 51.32 万元。 注：上述发行费用均为不含增值税金额。 （二）本次发行上市的重要日期 本次发行上市的重要日期 初步询价公告日期 2021年9月27日 刊登发行公告日期 2021年10月11日 申购日期 2021年10月12日 缴款日期 2021年10月14日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创 板上市 三、发行人主要财务数据及财务指标 单位：万元 项目 2020/12/31 2020年度 2019/12/31 2019年度 2018/12/31 2018年度 资产总额 149,956.68 76,481.54 46,496.74 归属于母公司股东权益 56,002.51 16,950.30 -705.07 资产负债率（母公司） 61.76% 77.43% 100.72% 营业收入 257,729.41 100,131.96 33,653.02 净利润 21,831.75 8,655.68 -5,929.21 归属于母公司股东的净利润 21,835.19 8,655.37 -5,930.97 扣除非经常性损益后归属于 母公司股东的净利润 22,920.28 7,258.70 -6,624.85 基本每股收益（元 /股） 3.57 1.72 -1.18 稀释每股收益（元 /股） 3.57 1.72 -1.18 加权平均净资产收益率 58.83% 238.93% -262.38% 经营活动产生的现金流量净额 -30,630.15 1,040.96 -5,853.74 1-1-22 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 项目 2020/12/31 2020年度 2019/12/31 2019年度 2018/12/31 2018年度 现金分红 --- 研发投入占营业收入的比例 2.67% 3.45% 12.18% 四、发行人主营业务经营情况 （一）主营业务情况 公司是一家专注于环保催化剂的研发、生产和销售的高新技术企业，是我 国移动污染源（机动车、非道路机械、船舶等）尾气处理催化剂领域的少数主 要国产厂商之一，并积极探索其技术在氢燃料电池电催化剂等新能源领域的应 用。 公司目前的主要产品是应用于各类天然气车、柴油车、汽油车和摩托车尾 气处理的催化剂，以催化单元的形式或将催化单元及其他器件封装于金属外壳 中后以封装成品的形式进行产品销售。尾气处理催化单元是尾气后处理系统的 核心部件，安装在发动机的下游，通过氧化还原等催化反应将内燃机尾气中的 碳氢化合物（ HC）、一氧化碳（ CO）、氮氧化物（ NOx）等有害气体和颗粒物 （PM）转化为水、二氧化碳（ CO2）和氮气（ N2）等无害物质。 尾气处理催化单元系由催化剂厂商将催化剂涂覆在蜂窝陶瓷或金属等载体 上而成，其中载体为尾气处理提供化学反应场所，而催化剂则起到处理尾气中 有害物质的各类化学反应的关键催化作用，主要由稀土储氧材料、氧化铝材料、 贵金属材料等催化材料和增强催化性能的助剂组成。尾气处理催化剂的性能对 尾气处理的效果起到至关重要的作用，针对不同燃料类型、不同内燃机型号的 尾气处理催化剂的具体配方均有不同，但核心技术共通。 公司已实现向玉柴、云内、上柴、柳机动力、小康动力等主流发动机厂和 重汽、一汽解放、北汽福田、大长江等主流整车厂批量供货。公司氢燃料电池 电催化剂尚处于小试阶段，尚未进行批量生产。 报告期内，公司分别实现营业收入 3.37亿元、 10.01亿元和 25.77亿元， 2018 年至 2020年营业收入年均复合增长率高达 176.89%，呈持续快速增长趋势。自 1-1-23 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 2019年 7月 1日重型天然气车国六排放标准开始执行，凭借前期持续的研发投 入和市场开拓建立的核心技术及客户资源优势，公司业绩进入快速增长期。 （二）主要经营模式 公司采取自主研发为主、产学研用及合作研发为辅的研发模式，建立自主 研发机构与共建研发机构相结合的企业技术创新体系。公司以关键催化材料和 催化剂技术开发作为企业的基础研发方向，结合环保催化剂行业技术和尾气排 放法规的发展趋势制定公司技术创新战略，以市场和客户需求为导向开发各系 列催化剂产品并实现产业化。 销售方面，公司的销售模式根据新车 /机配套、在用车改造业务的不同而有 所不同。新车 /机配套是公司的主要业务形式，在该种销售方式下，公司采用直 销模式，直接向发动机厂、整车厂进行市场拓展，并根据取得的型式检验公告 进行产品销售，取得型式检验公告后，公司与下游发动机厂、整车厂的合作较 为稳固。公司设有山东、广西、重庆、广东、东北等业务办事处，通过高效、 完善的销售渠道为客户提供产品、解决方案和服务。除与发动机厂、整车厂配 套销售外，公司还有少量产品应用于在用车尾气改造市场，公司为各类排放超 标车辆排放系统升级改造提供相应的尾气处理催化剂等产品，公司针对在用车 细分市场销售渠道和客户类型的不同特点，分别采用直销模式和经销模式。 生产方面，公司采取“以销定产”的订单式生产管理模式。公司产品生产 主要由中自环保和子公司中自设备进行，并有部分封装业务通过外协厂商进行 封装。中自环保负责催化单元的生产，主要为对贵金属、稀土、氧化铝等原材 料进行改性处理后，依据各产品配方，通过制浆系统将各种材料进行自动精准 称量后予以充分混合制得催化剂浆料，之后定量涂覆在载体内壁；中自设备负 责催化单元的封装。公司物料流转根据先进先出原则，按照工艺生产流程顺序 流动，通过二维码追溯系统和 ERP系统对各工序物料流转进行管控。 采购方面，公司主要采取“以产定购”的采购管理模式，根据销售订单与 生产计划，结合安全库存等因素制定采购计划。对于贵金属，公司通常与合格 供应商签订长期采购框架协议，约定权利义务、定价规则等合同基本条款，通 1-1-24 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 过询价、比价进行采购，并按实际采购量进行结算。对于载体，公司根据各款 产品对应的环保公告要求进行采购。 （三）竞争地位 1、公司的行业地位 公司是我国领先的环保催化剂厂商，是我国尾气处理催化剂领域的少数主 要国产厂商之一。 公司是全国内燃机标准化技术委员会内燃机排放后处理催化剂工作组 （WG15）组长单位、移动源污染排放控制技术国家工程实验室常务理事单位、 中国内燃机工业协会理事单位及其排放后处理专业委员会副理事长单位、中国 环境保护产业协会理事单位及其机动车污染防治专委会（ CVEC）副主任委员 单位、国际氢能委员会成员单位，曾主持或参与尾气处理催化剂和氢燃料电池 电催化剂相关的国家高技术研究发展计划（ “863计划”）、国家科技支撑计划、 国家稀土稀有金属新材料研发和产业化以及“十三五”国家重点研发计划等重 大科研项目 9项，作为参与单位，获国家科技进步二等奖 1项、省部级科技进 步一等奖 3项，主持或参与制修订相关行业标准 14项，公司是我国环保催化剂 领域的领先企业。公司制定的行业标准、所获奖项和参与的相关重大项目的具 体情况详见本招股说明书“第六节业务和技术”之“七、技术和研发情况”之 “（三）科研实力和成果”之“ 1、参与制定的行业标准”、“ 2、所获奖项”和 “3、承担的重大科研项目”。 在环保催化剂领域，以巴斯夫、庄信万丰、优美科为主的外资企业历史悠 久、技术积累深厚、品牌影响力巨大，外资催化剂厂商在中国的整体市场占有 率在 71%以上。我国企业经过长期的技术积累和产品追赶，在自主品牌车辆以 及商用车等部分领域取得了一定突破，其中中自环保、威孚高科、贵研铂业、 凯龙高科及艾可蓝的生产规模较大。根据相关数据计算，公司 2019及 2020年 天然气车催化剂市场占有率分别为 11.10%、20.69%，在天然气重卡领域市场占 有率分别为 30.55%、48.55%。公司市场地位具体情况详见本招股说明书“第六 节业务和技术”之“三、发行人的行业地位和技术水平等情况”之“（一）公 司的行业地位”。 1-1-25 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 2、公司取得了多个国六公告 根据生态环境部机动车排污监控中心下属的机动车环保网 （www.vecc-mep.org.cn）环保信息公开系统查询，截至 2021年 6月 30日，公 司获取的国四至国六排放阶段各类整车 /发动机环保信息公告数量如下： 数量单位：款 车/机型分类国六国五国四 天然气 -发动机型 柴油 -发动机型 汽油车 -车型 11 5 439 18 23 36 211732 摩托车 -车型（国四）不适用不适用 18 注：根据相关排放标准规定，主要以柴油、天然气为燃料的重型汽车发动机机型可作 为独立技术总成进行型式检验，而主要以汽油为燃料的轻型汽车直接以车型进行型式检验。 因此上表对天然气车、柴油车公告数量以发动机型进行披露，对汽油车、摩托车公告数量 以车型进行披露。 根据规定，整车厂、发动机厂需取得通过国家检验中心检验并进行车型环 保信息公开型式检验公告方可生产、销售。公司获取的环保公告数量体现了公 司的研发实力与产品性能，是其科技成果与产业深度融合的具体表征。 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以 及未来发展战略 （一）技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况 1、公司研发实力强，技术成果丰硕 公司是全国内燃机标准化技术委员会内燃机排放后处理催化剂工作组 （WG15）组长单位、移动源污染排放控制技术国家工程实验室常务理事单位、 中国内燃机工业协会理事单位及其排放后处理专业委员会副理事长单位、中国 环境保护产业协会理事单位及其机动车污染防治专委会（ CVEC）副主任委员 单位，是首家进入国际氢能委员会的中国催化剂企业。公司曾主持或参与尾气 处理催化剂和氢燃料电池电催化剂相关的国家高技术研究发展计划（ “863计 划”）、国家科技支撑计划、国家稀土稀有金属新材料研发和产业化以及“十三 五”国家重点研发计划等重大科研项目 9项，作为参与单位获国家科技进步二 1-1-26 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 等奖 1项、省部级科技进步一等奖 3项，主持或参与制修订相关行业标准 14 项，已取得境内发明专利 53项、国际 PCT发明专利 2项。公司技术优势显著， 是我国领先的环保催化剂厂商。 2、公司核心技术的先进性 催化剂厂商对催化材料的研究深度以及对催化剂涂覆等主要生产工艺的掌 握程度是其技术水平的直接体现，决定产品的性能和成本。通过对关键技术的 研发，作为参与单位，公司柴油车尾气处理催化剂产品技术获得国家科技进步 二等奖 1项、中国机械工业科学技术一等奖 1项、中国机械工业科学技术二等 奖 2项；公司天然气车尾气处理催化剂产品技术获得中国稀土科学技术二等奖 1项、四川省科技进步一等奖 1项；公司摩托车尾气处理催化剂产品技术获得 四川省科技进步一等奖 1项。 公司尾气处理催化剂产品能够满足或优于工信部原材料工业司发布的《重 点新材料首批次应用示范指导目录》中的各项性能要求，是公司技术先进性的 具体体现。 2019年 11月 25日，工信部原材料工业司发布的《重点新材料首批次应用 示范指导目录（ 2019年版）》（以下简称《指导目录》）中对尾气处理催化剂及 相关材料设立了性能指标，公司相关产品和材料的性能指标与《指导目录》的 对比如下： 新材料 类别 性能指标 《指导目录》 性能要求 中自环保相关材 料/产品指标 是否符 合要求 符合要求的具 体材料 /产品类 型及名称 汽油车 催化剂 稀土储 氧材料 涂覆偏差 排放标准 比表面积（经 1050℃， 10%H2O水 热老化 6小时后） 储氧量（经 1050℃， 10%H2O水热 老化 6小时后） ≤±5% 国六标准 ≥30m2/g >300μmolO2/g ±3% 满足国六标准 39.12 m2/g321.5μmolO2/g 是 是 是 是 汽油车催化剂 汽油车催化剂 储氧材料 储氧材料 氧化铝比表面积（经 1200℃水热老化 10 ≥40m2/g 65.02 m2/g是镧氧化铝 1-1-27 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 新材料 类别 性能指标 《指导目录》 性能要求 中自环保相关材 料/产品指标 是否符 合要求 符合要求的具 体材料 /产品类 型及名称 材料小时后） 柴油车 催化剂 涂覆偏差（ DOC） ≤±5% ≤±5%是 DOC催化剂 涂覆偏差（ DPF） ≤±10% ≤±5%是 cDPF催化剂 涂覆偏差（ SCR） ≤±10% ≤±2%是 SCR催化剂 排放标准国六标准国六标准是柴油车催化剂 NOx转化率国五标准： 84% SCR催 化剂 （新鲜状态， 200℃下 NOx转化率 大于 80%） ＞80%是 SCR催化剂 国六标准： 90% NOx平均转化率 （650℃/10%H2O/空气中 100小时 老化后， 230～480℃范围内） ＞80% 国五标准： 82% 是 国六标准： 86% 3、公司核心技术的产业化情况 经过多年的发展，公司掌握了高性能稀土储氧材料技术、耐高温高比表面 材料技术、贵金属高分散高稳定技术、先进涂覆技术等环保催化材料从配方到 工艺的全套核心技术，取得了丰富的科技成果和多款环保公告。 2020年度，公 司核心技术产品收入占主营业务收入比例为 99.95%，公司实现了科技成果与产 业的深度融合。 （二）未来发展战略 1、业务发展战略 公司将继续专注于环保催化剂的研发、生产和销售，丰富产品种类并扩大 业务规模。 随着国家对大气污染治理重视程度的不断提高，公司将加大尾气处理催化 剂方面的研发投入，提升产品质量，保持和扩大公司在行业内的领先地位。目 前，公司基于下游行业的发展情况和公司资金实力情况，重点布局重型商用车 尾气处理催化剂。随着公司技术和产品优势更广泛地得到认可，以及公司资金 1-1-28 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 实力的增强，公司正积极拓展轻型商用车和乘用车市场并已取得初步成效，公 司将根据排放标准实施进度和市场发展情况，发展非道路移动机械尾气处理催 化剂、工业 VOCs治理以及氢燃料电池电催化剂等环保催化剂的其他应用领域 产品，进一步提升公司在环保催化剂领域的地位，加深公司核心技术与产业的 融合，以更好地服务于环境保护和污染治理。 2、技术研发战略 公司将以技术创新为核心动力，大力研发具有自主知识产权的核心技术。 公司以催化材料技术为基础，加大对尾气处理催化剂和氢燃料电池电催化剂相 关底层材料和底层技术的研究，提升产品质量，丰富技术储备。此外，公司将 积极跟踪行业研发动态和市场信息反馈，在技术革新、应用落地、工艺改进等 方面加大人才引进力度，从而在市场需求、研发趋势、人才培养之间形成高效 互动平台，以不断提升公司的研发和创新能力。 3、品牌建设战略 经过对催化材料与环保催化剂逾 15年的长期研发，公司已突破外资催化剂 巨头的技术垄断，开发出满足国六排放标准的新一代尾气处理催化剂，取得 11 款天然气发动机型国六公告、 5款柴油发动机型国六公告以及 439款汽油车型 国六公告，并已实现向玉柴、云内、上柴、柳机动力、小康动力等主流发动机 厂和重汽、一汽解放、北汽福田等主流整车厂批量供货，市场知名度逐步提高。 在此基础上，公司将紧跟国家产业政策，积极响应国内外整车厂、发动机厂的 产品需求，加强公司品牌推广，增强售后服务意识和技术服务能力，进一步扩 大产品的影响力，以“治理空气污染，实现蓝天白云梦想”为使命，将中自环 保建设为国际领先的环保催化剂品牌。 六、发行人选择的具体上市标准及科创属性 （一）发行人选择的具体上市标准 根据上海证券交易所发布的《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规 则》，发行人选择如下具体上市标准： 1-1-29 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 “预计市值不低于人民币 10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于 人民币 1亿元。” （二）发行人的科创属性 1、公司符合行业领域要求 公司所属行业领域 □新一代信息技术 根据产品性质，发行人所处行业 属于《战略性新兴产业分类 （2018）》中的 “ 3新材料产业 ” 之 “ 3.2先进有色金属材料 ”之 “3.2.7稀土新材料制造 ”之 “3.2.7.3稀土催化材料制造 ”。 □高端装备 √新材料 □新能源 □节能环保 □生物医药 □符合科创板定位的其他领域 2、公司符合科创属性要求 标准标准内容是否符合指标情况 /主要依据 科创属性 标准一 最近三年累计研发投入占最 近三年累计营业收入比例 ≥5%，或最近三年累计研发投 入金额 ≥6,000万元 研发人员占当年员工总数的 比例 ≥10% 形成主营业务收入的发明专 利（含国防专利） ≥5项 最近三年营业收入复合增长 率≥20%，或最近一年营业收入 金额 ≥3亿元 √是 □否 √是 □否 √是 □否 √是 □否 2018年、 2019年以及 2020年公 司研发投入分别为 4,099.01万 元、 3,453.85万元、 6,883.11万 元，三年合计研发投入 14,435.97 万元。 2020年，公司研发人员为 140 人，占当年员工总数 28.23% 截至本招股说明书签署日，公司 共计拥有发明专利 53项、国际 PCT发明专利 2项，其中 40项 发明专利已经形成主营业务收 入。 2020年，公司营业收入为 257,729.41万元。 科创属性 标准二 作为主要参与单位或者发行 人的核心技术人员作为主要 √是 □否 公司作为主要参与单位完成的 “新一代超低排放重型商用柴 1-1-30 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 标准标准内容是否符合指标情况 /主要依据 参与人员，获得国家科技进步 奖、国家自然科学奖、国家技 术发明奖，并将相关技术运用 于公司主营业务 油机关键技术开发及产业化 ” 项目获得 2017年度国家科技进 步二等奖，并将相关技术运用于 公司主营业务。 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。 八、募集资金用途 根据公司 2020年第五次临时股东大会决议及项目备案文件，本次发行募集 资金扣除发行费用后，拟投资于以下项目： 单位：万元 序号项目名称投资金额 拟投入募集 资金金额 12345 新型催化剂智能制造园区 汽车后处理装置智能制造产业园项目 国六 b及以上排放标准催化剂研发能力建设项目 氢能源燃料电池关键材料研发能力建设项目 补充流动资金 47,000.00 26,500.00 16,090.18 6,400.47 50,000.00 47,000.00 26,500.00 16,090.18 6,400.47 50,000.00 合计 145,990.65 145,990.65 若本次实际募集资金净额（扣除发行费用后）不能满足以上投资项目的资 金需求，则不足部分由公司通过银行贷款或自有资金等方式解决；若本次实际 募集资金规模超过上述投资项目所需资金，则公司将按照国家法律、法规及中 国证监会和交易所的有关规定履行相应法定程序后合理使用。 如果本次发行及上市募集资金到位时间与上述投资项目资金需求的时间要 求不一致，公司将根据项目进展的实际需要以自筹资金先期部分投入，待公开 发行股票募集资金到位之后，以募集资金置换预先已投入应归属于募集资金投 向的自筹资金部分。 1-1-31 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 有关本次发行募集资金投资项目的情况，请详见本招股说明书“第九节募 集资金运用与未来发展规划”的具体内容。 1-1-32 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 第三节本次发行概况 一、本次发行的基本情况 本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（ A股） 每股面值 1.00元 发行股数 2,150.8744万股，本次发行不 采用超额配售选择权 占发行后总股本比例 25% 其中：发行新股数量 2,150.8744万股，本次发行不 采用超额配售选择权 占发行后总股本比例 25% 股东公开发售股份数量无占发行后总股本比例无 发行后总股本 8,603.4976万股 每股发行价格 70.90元 保荐人相关子公司参与战 略配售情况 保荐机构安排保荐机构母公司设立的另类投资子公司申银万国创新 证券投资有限公司按照股票发行价格认购发行人本次公开发行股票 数量 3.93%的股票，即 84.6262万股。本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 发行人高管、员工参与战 略配售情况 发行人高管、员工参与战略配售，通过申万宏源证券承销保荐有限公 司设立申万宏源中自科技员工参与科创板战略配售 1号集合资产管理 计划，参与战略配售的数量为本次发行股票数量的 9.48%，即203.9492 万股。申万宏源中自科技员工参与科创板战略配售 1号集合资产管理 计划获配股票的限售期为 12个月，限售期自本次公开发行的股票在上 交所上市之日起开始计算 发行市盈率 27.94倍（发行价格除以按 2020年度经审计的扣除非经常性损益前后 孰低的净利润及发行后的总股本计算的每股收益计算） 发行前每股净资产 8.68元（按 2020年12月31日经 审计的归属于母公司所有者 的净资产除以本次发行前的 总股本计算） 发行前每股收益 3.38元（按 2020年度经 审计的扣除 非经常性损 益前后孰低 的归属于母 公司所有者 1-1-33 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 的净利润除 以本次发行 前的总股本 计算） 发行后每股净资产 22.87元（按照 2020年12月31 日经审计的归属于母公司所 有者权益加上本次发行募集 资金净额之和除以发行后总 股本计算） 发行后每股收益 2.54元（按照 2020年度经 审计的扣除 非经常性损 益前后孰低 的归属于母 公司股东的 净利润除以 发行后总股 本计算） 发行市净率 3.10（按照每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价 配售和网上向持有上海市场非限售 A股股份和非限售存托凭证市值 的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票账 户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法 律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外 承销方式余额包销 公开发售股份股东名称无 发行费用的分摊原则 本次发行的保荐费、审计费、评估费、律师费、发行手续费等相关费 用由公司承担；本次发行的承销费由公司承担，在发行新股所募集资 金中扣减 募集资金总额 152,496.99万元 募集资金净额 140,718.97万元 发行费用概算 1、承销保荐费： 9,351.23万元； 2、审计及验资费用： 924.53万元； 3、律师费用： 847.17万元； 4、用于本次发行的信息披露费用： 603.77万元； 5、用于本次发行的发行手续费、材料制作费等其他费用： 51.32万元。 1-1-34 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 注：上述发行费用均为不含增值税金额。 二、本次发行的有关当事人 1．保荐机构（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司 法定代表人张剑 住所 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2004室 电话 021-33389888 传真 021-54047982 保荐代表人杨晓、张仕源 项目协办人蔡泽华 项目组其他成员李剑梅、张淇铭、李岳峰、冯雁洁、刘杨飞 2．发行人律师：北京市金杜律师事务所 负责人王玲 住所北京朝阳区东三环中路 1号 1幢环球金融中心办公楼东楼 18层 电话 010-58785588 传真 010-58785566 经办律师刘荣、卢勇 3．会计师事务所：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人叶韶勋 住所北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 A座 8层 电话 010-65542288 传真 010-65547190 经办注册会计师黄志芬、宋晋平 4．资产评估机构：北京中同华资产评估有限公司 法定代表人李伯阳 住所北京市西城区金融大街 35号 819室 电话 021-60317767 传真 021-62251051 经办评估师季珉、赵玉玲 5．股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 营业场所上海市浦东新区杨高南路 188号 电话 021-58708888 1-1-35 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 传真 021-58899400 6．申请上市证券交易所：上海证券交易所 住所上海市浦东新区杨高南路 388号 电话 021-68808888 传真 021-68804868 7．主承销商收款银行：中国工商银行股份有限公司北京金树街支行 户名申万宏源证券承销保荐有限责任公司 账号 0200291409200028601 三、发行人与中介机构的股权关系或其他权益关系 发行人与上述本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办 人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。 四、与本次发行上市有关的重要日期 本次发行上市的重要日期 初步询价公告日期 2021年9月27日 刊登发行公告日期 2021年10月11日 申购日期 2021年10月12日 缴款日期 2021年10月14日 股票上市日期本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所上市 五、本次战略配售情况 本次发行涉及的战略配售对象共有 2名，为保荐机构母公司设立的另类投 资子公司申银万国创新证券投资有限公司和发行人高级管理人员与核心员工参 与本次战略配售设立的 “申万宏源中自科技员工参与科创板战略配售 1号集合 资产管理计划 ”组成，除此之外无其他战略投资者安排。 本次发行战略配售的最终情况如下： 战略投资者名称 获配股数 （股） 获配金额（元） 新股配售经 纪佣金（元） 合计金额（元）限售期 申银万国创新证券投资有 限公司 846,262 59,999,975.80 -59,999,975.80 24个月 1-1-36 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 申万宏源中自科技员工参 与科创板战略配售 1号集 合资产管理计划 2,039,492 144,599,982.80 722,999.91 145,322,982.71 12个月 合计 2,885,754 204,599,958.60 722,999.91 205,322,958.51 - （一）保荐机构母公司设立的另类投资子公司 1、跟投主体 本次发行的保荐机构母公司设立的另类投资子公司按照《上海证券交易所 科创板股票发行与承销实施办法》和《上海证券交易所科创板发行与承销规则 适用指引第 1号——首次公开发行股票》的相关规定参与本次发行的战略配售， 跟投主体为申银万国创新证券投资有限公司（以下简称“申万创新投 ”）。 2、跟投数量 根据相关规定，申银万国创新证券投资有限公司按照股票发行价格认购发 行人本次公开发行股票数量 3.93%的股票，最终参与战略配售的数量为 84.6262 万股。 3、限售期限 申万创新投承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并 上市之日起 24个月。 限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关 于股份减持的有关规定。 （二）发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产 管理计划 2021年 8月 31日，发行人召开第二届董事会第二十三次会议，审议通过 《关于同意部分董事、监事及高级管理人员设立专项资管计划参与公司首次公 开发行股票并在科创板上市战略配售的议案》，同意发行人高级管理人员与核心 员工设立资产管理计划参与发行人战略配售。 1、投资主体 1-1-37 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计 划为申万宏源中自科技员工参与科创板战略配售 1号集合资产管理计划。 2、参与规模和具体情况 申万宏源中自科技员工参与科创板战略配售 1号集合资产管理计划最终获 配股份数量为 2,039,492股，获配金额为 145,322,982.71元（含新股配售经纪佣 金）。 具体名称：申万宏源中自科技员工参与科创板战略配售 1号集合资产管理 计划（以下简称“中自科技战略配售 1号”） 设立时间： 2021年 9月 6日 备案日期： 2021年 9月 9日 募集资金规模：不超过 14,532.30万元（含新股配售经纪佣金） 管理人：申万宏源证券有限公司 实际支配主体：申万宏源证券有限公司，非发行人高级管理人员 参与人姓名、职务、缴款金额、持有专项计划份额比例如下： 序号参与人姓名职务 是否为发行人高 级管理人员或核 心员工 实际缴款金额 （万元） 持有专项计划 比例 123456789 陈启章 李云 陈翠容 蔡红 张志凤 王文民 陈德权 蒋中锋 王云 董事长 董事、总经理 董事、总经理助理 监事会主席 监事 副总经理 副总经理 总经理助理 总经理助理 是 是 是 是 是 是 是 是 是 7,839.00 381.90 3,216.00 110.55 180.90 391.95 402.00 502.50 603.00 53.94% 2.63% 22.13% 0.76% 1.24% 2.70% 2.77% 3.46% 4.15% 10吴敏总经理助理是 100.50 0.69% 1-1-38 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 11龚文旭董事会秘书、财务总监是 804.00 5.53% 合计 14,532.30 100.00% 注 1：中自科技战略配售 1号实际缴款金额 100%用于参与本次战略配售，即用于支付本次 战略配售的价款、新股配售经纪佣金。 中自资管计划的参与人员中，除蔡红因超过法定退休年龄不具备劳动法律 关系的主体资格而与发行人签订了退休返聘协议，其余参与人员均已与发行人 签订了劳动合同，上述参与人员均为发行人高级管理人员与核心员工。 3、限售期限 中自科技战略配售 1号本次获配股票的限售期为 12个月，限售期自本次公 开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。 限售期届满后，中自科技战略配售 1号对获配股份的减持适用中国证监会 和上交所关于股份减持的有关规定。 1-1-39 中自环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 第四节风险因素 投资者在评价及投资公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他 各项资料以外，应特别注意下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原 则和可能影响投资者决策的程度大小排序，但并不表示风险因素依次发生。 一、经营风险 （一）尾气排放法规政策对公司影响较大的风险 公司目前主要产品为应用于机动车尾气处理的环保催化剂，其市场发展有 赖于尾气排放相关法规的制定和严格实施。为满足排放标准的要求，尾气处理 催化剂厂商需在新排放标准实施前提前进行技术研发和产品储备。由于尾气处 理催化剂的技术研发和产品开发成本较高，若尾气排放标准的实际实施时间与 原定实施时间发生改变，导致为满足更高排放标准的尾气处理催化剂未能如期 实现销售，将对尾气处理催化剂厂商造成较大不利影响。 历史上，我国的排放标准实施时间曾出现过数度延期，如柴油车国四排放 标准的实施日期曾 3次延期，由 2011年 1月 1日推迟至 2015年 1月 1日；轻（未完）  |