邵阳液压:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书
原标题:邵阳液压:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书 邵阳维克液压股份有限公司 Shaoyang Victor Hydraulics Co.,Ltd. 湖南省邵阳市双清区建设路 首次公开发行股票并在创业板上市 之 上市公告书 保荐人（主承销商）：西部证券股份有限公司 陕西省 西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 二零二一年 十 月 特别提示 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行 股票并在创业板上市招股说明书中的相同。 本公司股票将于 202 1 年 1 0 月 19 日在 深圳证券交易所创业板上市。本公司 提醒投资者应 充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期 切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 第一节 重要声明与提示 一、重要声明 邵阳维克液压股份有限公司（以下简称“ 邵阳 液压”、“公司”、“本公司”） 及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性， 承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责 任。 深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不 表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（ www.cn info.com.cn ）、 中证网（ www.cs.com.cn ）、中国证券网（ www.cnstock.com ）、证券时报网 （ www.stcn.com ）、证券日报网（ www.zqrb.cn ）的本公司招股说明书“风险因 素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者 查阅本公司招股说明书全文。 二、创业板新股上市初期投资风险特别提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初 期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。 投资风险具体如下： （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险 创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市 的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%。深圳 证券交易所主板在企业上市首日涨幅限制比例为44%、跌幅限制比例为36%， 之后涨跌幅限制比例为10%。创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限 制，提高了交易风险。 （二）流通股数量较少的风险 本次发行后，公司总股本为8,389.3334万股，其中无限售条件流通股票数量 为1,789.7385万股，占发行后总股本的比例为21.33%。公司上市初期流通股数 量较少，存在流动性不足的风险。 （三）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险 创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动 风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券 会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融 资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格 变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程 中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比 例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融 券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 三、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读招股说明书的“第四节 风险因素”全部内容， 并特别注意下列事项： （一）宏观经济周期性波动风险 公司的主要产品液压件与液压系统广泛应用于钢铁冶金、水利水电、工程机 械等下游行业，下游行业的发展状况直接影响公司产品的市场需求。我国乃至世 界经济发展都具有一定的周期性特征，而公司下游行业的发展与国家宏观经济形 势存在明显的同步效应，因此行业需求与国民经济的景气程度有较强的相关性： 如果宏观经济发展势头良好，基础设施建设步伐加快，将会促进行业需求的增加， 从而带动产品的需求；反之则有可能抑制需求。因此，本公司的经营业绩有可能 受到宏观经济周期性波动的影响。 （二）经营业绩波动及下滑的风险 液压产品作为制造业的通用基础零部件，其下游行业分布较广，主要应用于 工程机械、钢铁冶金、水利水电、航空航天、环保装备、新能源装备、农业机械 等下游行业，下游行业的发展状况受宏观经济及周期性波动的影响较大。未来如 果公司主要的下游行业受宏观经济周期性影响较大，公司的订单可能会有所减 少，或公司的发展战略不能继续有效实施，公司发行上市后会面临一定的经营业 绩波动及下滑的风险。 （三）市场竞争风险 我国液压件、液压系统产品市场目前仍处于成长期，市场竞争秩序尚未成熟， 对行业的规范发展及公司产品推广产生了一定的不利影响，长期以来公司直接面 对综合实力较强的国内、外厂商激烈的竞争。 例如德国博世力士乐，2018年全球营业收入62亿欧元，并占据中国市场份 额首位，日本川崎重工精密机械事业部2018年全球收入也达到17.96亿美元。 国内厂商恒立液压，其产品包括液压油缸、液压泵阀、回转马达及成套设备，2018 年营业收入42.11亿元，2019年营业收入54.14亿元。艾迪精密同样作为国内厂 商，其主要产品液压泵阀和行走马达在2018年实现收入3.5亿元，2019年实现 收入4.9亿元。2019年博世力士乐、派克汉尼汾、伊顿、川崎重工合计市场占有 率虽已仍然接近约全球半数市场，但液压企业竞争激烈，头部销售集中度近些年 已呈现下滑趋势。在液压产品的主要应用领域，如工程机械、建筑工程机械、冶 金机械等，国内外液压企业均有所布局，市场竞争激烈。 如果国外液压件制造企业加大在中国投资设厂的力度，或国内液压厂商加大 研制液压产品的力度，而公司不能继续保持并增强竞争优势，将面临市场地位和 市场份额下降，因竞争加剧导致利润水平下降并最终影响公司经营业绩的风险。 （四）产品质量风险 液压产品作为装备制造业的关键配套部件，产品的使用寿命、质量的稳定性 与可靠性至关重要。公司的液压产品作为主机产品的关键零部件，主机厂商特别 是重点工程项目对产品质量的要求尤为严格，若公司产品出现重大质量问题引发 安全事故或争议纠纷，给公司信誉带来损害，将会影响到公司的生产经营。 （五）固定资产成新率较低的风险 公司作为液压产品的研发、生产企业，固定资产尤其是机器设备的成新率一 定程度上会影响公司产品的生产效率和能耗水平。截至2020年12月31日，公 司固定资产成新率为26.46%，固定资产成新率较低。未来公司如果未能及时对 机器设备等固定资产进行更新改造，提高固定资产的成新率，将对公司的生产效 率和市场竞争能力产生一定的影响。 （六）应收账款坏账增加对经营业绩造成不利影响的风险 2018年末、2019年末和2020年末，公司应收账款余额分别为9,838.42万元、 13,288.18万元和12,537.57万元，占流动资产的比例分别为40.14%、46.55%和 36.15%，应收账款余额随着公司业务增长而有所增加。截至2020年12月31日， 账龄在1年以内的应收账款账面余额为10,337.44万元，占应收账款账面余额的 比例为82.45%。截至本上市公告书签署之日，公司应收账款回款情况正常，未 出现不利变化。但如果未来公司对应收账款的管理不力或者主要客户的资信和经 营状况恶化，则公司应收账款发生坏账的风险将会增加，从而对公司经营成果造 成一定影响。 以2019年公司经营业绩为例，公司应收账款账面原值为13,288.18万元，其 中1年以内与1-2年以期末账龄为信用风险特征的组合中应收账款账面原值分别 为10,728.06万元和1,584.21万元，合计占应收账款账面原值的92.65%，按照公 司目前的应收账款坏账计提政策，对1年以内和1-2年账龄应收账款分别计提5% 和10%的坏账准备，如果公司客户期末销售回款放慢，1年以内应收账款余额分 别下降5%或10%，并转为1-2年账龄的应收账款，公司应收账款坏账准备将由 此增加26.82万元和53.64万元，如果2年以上账龄的应收账款比例较目前更高， 则公司经营业绩将会受到更大程度的不利影响。 （七）主要原材料价格波动风险 公司液压泵、液压缸和液压系统生产所需的主要原材料为钢材、铜材、缸筒 半成品、活塞杆半成品及外购泵、阀等，整体来看，公司采购的主要原材料受上 游钢材价格的波动影响较大。报告期内，公司生产液压产品所需直接材料占生产 成本的比例分别为64.09%、68.88%和70.28%，占比较大，因此原材料供应的持 续稳定性及价格波动幅度对公司盈利影响较大。报告期内公司钢材采购价格的月 度最高平均值为6,008.03元/吨，月度最低平均值为4,035.62元/吨，钢材价格波 动幅度较大。钢材价格上涨将导致公司液压产品主要原材料成本上升，从而增加 公司液压产品的生产成本。如果未来国内钢材价格出现较大异常波动，而公司未 能采取有效应对措施，将对公司生产经营产生不利影响。 1、报告期各期及2021年以来公司主要原材料价格变动情况 类别 2021 年 1 - 6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度 液压柱 塞泵 废钢（元 / 吨） 3,672.94 2,904.50 2,881.41 2,773.83 生铁（元 / 吨） 4,065.87 3,214.45 3,405.62 3,372.33 钢材（元 / 吨） 5,955.37 4,925.92 5,126.43 5,45 9.55 铜材（元 / 吨） 58,855.23 47,559.87 52,100.92 51,174.72 缸体（元 / 个） 162.01 160.23 172.01 175.02 轴承（元 / 个） 27.01 26.83 27.57 33.58 液压缸 缸筒半成品（元 / 支） 1,121.70 832.35 533.59 279.17 活塞杆半成品（元 / 支） 1,381.65 913.99 619.85 417.75 钢材（元 / 吨） 6,062.87 4,906.17 5,048.49 5,385.45 密封件（元 / 件） 24.55 17.67 10.55 10.96 液压系 统 液压泵（元 / 台） 5,032.24 7,134.17 7,819.35 4,739.09 液压阀（元 / 台） 974.91 651.56 540.24 501.23 注 1 ：发行人主要原材料种类众多，规格型号众多，因此计算报告期各期及 2021 年 1 - 6 月主要原材料的平均采购价进行对比； 注 2 ：除废钢、生铁、钢材、铜材外，其他主要原材料平均采购单价受品牌、规格型号 不同的影响较大，其中液压阀平均采购单价 增幅较大主要系进口品牌液压阀采购数量增加所 致。 由上表可知，2020年底以来，发行人液压柱塞泵的主要原材料废钢、生铁、 钢材、铜材及液压缸的主要原材料缸筒半成品和活塞杆半成品价格较以前年度增 幅较大，其中废钢、生铁、钢材、铜材的平均采购价格与市场价格走势相吻合， 缸筒半成品和活塞杆半成品受大缸径液压缸占比增加及材料价格上涨双重因素 影响，与公司业务情况及市场价格走势相吻合，液压系统的主要原材料受钢材价 格上涨的影响较小。 2、主要原材料价格波动的敏感性分析 报告期内，假定其他因素不变的情况下，发行人液压柱塞泵、液压缸主营业 务毛利率对钢材等主要原材料采购价格变动的敏感性分析如下： 产品名称 项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度 产品名称 项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度 液压柱塞泵 钢材等主要原材料 价格增长 10% 对毛 利率的影响 - 0.89% - 0.92% - 1.10% 钢材等主要原材料 价格增长 20% 对毛 利率的影响 - 1.78% - 1.85% - 2.19% 钢材等主要原材料 价格增长 30% 对毛 利率的影响 - 2.68% - 2.77% - 3.29% 液压缸 钢材等主要原材料 价格增长 10% 对毛 利率的影响 - 3.61% - 3.71% - 2.95% 钢材等主要原材料 价格增长 20% 对毛 利率的影响 - 7.22% - 7.43% - 5.91% 钢材等主要原材料 价格增长 30% 对毛 利率的影响 - 10.83% - 11.14% - 8.86% 注 1 ：表内的液压柱塞泵涨价幅度较大的主要原材料为废钢、生铁、钢材、铜材；液压 缸涨价幅度较大的主要原材料为缸筒半成品、活塞杆半成品和钢材； 注 2 ：液压系统的主要原材料受钢材价格上涨的影响相对较小，未做敏感性分析。 由上表可知，主要原材料价格变动对液压柱塞泵和液压缸产品的毛利率影响 较大，公司产品价格传导机制具有一定的滞后性，在钢材等大宗商品原材料价格 大幅上涨或未来价格继续上涨的情况下，如果公司产品价格未能及时调整或公司 产品价格调整幅度不能覆盖原材料价格上涨幅度，或公司不能有效降低其他生产 成本，公司主营业务毛利率将有所下降，从而对公司经营业绩带来不利影响。 3、在手订单因未与客户约定原材料价格波动调价机制而面临的风险敞口 截至2021年6月30日，发行人液压柱塞泵、液压缸和液压系统在手订单金 额约为14,897.47万元（含税），其中除签订年度合同的主机客户如山河智能装 备股份有限公司、三一帕尔菲格特种车辆装备有限公司分别于2021年4月、5 月调增了销售价格，其余客户订单主要为“一单一议”，均未约定调价机制，在 手订单的具体情况如下： 项目 订单金额（万元） 液压柱塞泵 851.51 项目 订单金额（万元） 液压缸 6,865.97 液压系统 7,179.99 合计 14,897.47 （1）液压柱塞泵 液压柱塞泵原材料中采购价格变动的主要原材料采购额占液压柱塞泵原材 料采购总额比例为73.53%，2020年度平均采购价、最新市场价之间的比较如下： 主要原材料名称 2020 年度 平均采购价 市场价 涨幅 废钢（元 / 吨） 2,904.50 3,938. 05 35.58% 生铁（元 / 吨） 3,214.45 4,557.52 41.78% 钢材（元 / 吨） 4,925.92 6,099.28 23.82% 铜材（元 / 吨） 47,559.87 60,902.65 28.05% 缸体（元 / 个） 160.23 168.14 4.94% 轴承（元 / 个） 26.83 27.41 2.16% 柱塞毛坯（元 / 个） 2.52 2.55 0.82% 法兰（元 / 个） 27.50 29.70 8.00% 注：钢材市场价为供应商的最新报价 ，其他主要原材料的市场价为公司最新的采购价。 鉴于公司液压柱塞泵产品销售价格 2021 年以来尚未进行调整，公司根据 2020 年产品成本结构以及主要原材料采购占比，结合上述原材料的最新市场价 格变动情况，假定液压柱塞泵在手订单均需按最新市场价采购原材料，测算原材 料价格上涨增加营业成本 26.76 万元，对未约定调价机制液压柱塞泵订单的毛利 率影响为 3.55% 。 （2）液压缸 液压缸原材料中采购价格变动的主要原材料采购额占液压缸原材料采购总 额比例为91.05%，2020年度平均采购价、最新市场价之间的比较如下： 主要原材料 名称 2020 年度 平均采购价 市场价 涨幅 缸筒半成品（元 / 支） 2,076.99 2,191.16 5.50% 活塞杆半成品（元 / 支） 2,280.17 2,660.31 16.67% 主要原材料 名称 2020 年度 平均采购价 市场价 涨幅 钢材（元 / 吨） 4,924.55 6,099.28 23.85% 密封件（元 / 件） 17.72 16.91 - 4.58% 缸底半成品（元 / 个） 693.72 863.19 24.43% 油缸耳环（元 / 个） 1,131.92 1,141.64 0.86% 杆头（元 / 个） 935.88 947.82 1.28% 其他零件（元 / 个） 116.73 133.50 14.37% 注 1 ：液压缸为定制产品，每一种原材料的规格型号繁多，表内列示的主要原材料 2020 年度平均采购价和市场价为根据液压缸主要客户山河智能和三一帕尔菲格所采购的材料价 格进行统计计算得出。 注 2 ：主要原材料的市场价为公司最新的采购价。 注 3 ：密封件的采购价格呈下降趋势主要系液压缸业务持续增长，密封件采购量增幅较 大，供应商下调价格所致。 鉴于公司液压缸产品为定制产品，其中对液压缸销售额较大的客户山河智能 从2021年4月开始上调液压缸销售单价3%，对三一帕尔菲格从2021年5月份 开始上调液压缸销售单价5%。如不考虑销售价格变动的影响，公司根据2020 年产品成本结构以及主要原材料采购占比，结合上述原材料的最新市场价格变动 情况，假定液压缸在手订单均需按最新市场价采购原材料，测算原材料价格上涨 增加营业成本392.63万元，对未约定调价机制液压缸订单的毛利率影响为 6.46%；如考虑对山河智能和三一帕尔菲格上调销售单价的因素，测算原材料价 格上涨增加营业成本241.22万元，对未约定调价机制液压缸订单的毛利率影响 为3.97%。 （3）液压系统 液压系统的主要原材料中因钢材价格上涨的原材料种类相对较少，占液压系 统原材料采购总额的比例为30.69%，采购价格变动的主要原材料2020年度平均 采购价、最新市场价之间的比较如下： 主要原材料名称 2020 年度 平均采购价 市场价 涨幅 液压阀（元 / 台） 320.64 373.20 16.39% 油箱（元 / 个） 18,885.73 20,145.66 6.67% 过滤元件（元 / 个） 4,075.54 4,890.65 20.00% 主要原材料名称 2020 年度 平均采购价 市场价 涨幅 液压阀块（元 / 个） 1,097.08 1,143 .27 4.21% 电机（元 / 台） 5,209.65 6,584.93 26.40% 电子产品（元 / 个） 2,599.03 3,118.84 20.00% 注 1 ：液压阀、过滤元件、电子产品部分品牌的采购价格有所提高，表内仅列示部分品 牌的平均采购价及市场价； 注 2 ：市场价为公司最新的采购价。 鉴于公司液压系统产品为定制产品，具体定价为“一单一议”，为简便计算， 暂不考虑销售价格变动的影响，公司根据2020年产品成本结构以及主要原材料 采购占比，结合上述原材料的最新市场价格变动情况，假定液压系统在手订单均 需按最新市场价采购原材料，测算原材料价格上涨增加营业成本159.39万元， 对未约定调价机制液压系统订单的毛利率影响为2.51%。 综上，如考虑对液压缸产品主要客户山河智能、三一帕尔菲格调增销售价格 的影响，公司的液压柱塞泵、液压缸和液压系统在手订单因原材料价格上涨合计 测算增加营业成本427.37万元，对毛利率影响为3.24%，同时公司2021年1-6 月的综合毛利率为28.76%，与2020年度的综合毛利率30.98%相比下降2.22%。 因此，2020年底以来钢材等原材料价格的上涨对公司的毛利率存在一定的影响， 但影响相对有限。 4、近期原材料价格上涨对发行人履行订单的影响 公司的液压产品主要包括液压柱塞泵、液压缸和液压系统，其中液压柱塞泵 的主要原材料废钢、生铁、钢材、铜材等大宗商品涨幅较大，约占液压柱塞泵全 部原材料采购额的30%左右，因市场上液压柱塞泵的其他同类产品并未调价，原 材料价格上涨对发行人履行液压柱塞泵订单将造成一定的影响。 公司液压缸的主要客户山河智能和三一帕尔菲格与公司签订年度合同，并于 2021年4月和5月分别上调采购单价，其余的液压缸客户和液压系统客户基本 为“一单一议”，在签订合同时已考虑当时原材料价格上涨的因素，签订合同后 公司即根据交货时间要求进行原材料备货，因此原材料价格上涨对发行人履行液 压缸订单和液压系统订单的影响相对有限。 2020年底以来，公司液压产品的主要原材料价格持续上涨，而价格传导至 客户具有一定的滞后性，对公司履行订单造成一定的影响，但影响相对有限。未 来如果原材料价格仍持续上涨，而公司产品价格未能及时调整或产品价格调整幅 度不能覆盖原材料价格上涨幅度，公司主营业务毛利率将有所下降，从而对公司 经营业绩带来不利影响。 （八）存货余额增加的风险 公司产品类型丰富、品种规格较多，相应的零部件及配件等辅件种类亦较多。 2018年末、2019年末和2020年末，公司存货账面价值分别为8,608.76万元、 7,350.61万元和7,120.73万元，占公司各期末流动资产的比例分别为35.12%、 25.75%和20.53%。报告期内，公司存货构成主要为原材料、库存商品、在产品 和自制半成品等，总体结构基本保持稳定。报告期内，公司存货周转率分别为 1.89次/期、2.59次/期和3.11次/期。2019年末和2020年末随着公司存货管理水 平的提升，存货余额有所下降。未来随着公司生产收入规模的扩大，存货余额有 可能会增加，将直接影响到公司的资金周转速度和经营活动的现金流量。 （九）公司高新技术企业证书不能续期、无法持续享受所得税税收优惠的 风险 公司于2017年9月5日由湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家 税务局、湖南省地方税务局联合认定为高新技术企业，并取得《高新技术企业证 书》，证书编号为GR201743000629，有效期为3年。根据《中华人民共和国企 业所得税法》的相关规定，公司2017至2019年按15%的税率缴纳企业所得税。 公司《高新技术企业证书》（GR201743000629）已于2020年9月4日到期。 2020年6月，公司向湖南省认定机构办公室正式提交申请材料，申请高新技术 企业证书复审续期。2020年9月11日，全国高新技术企业认定管理工作领导小 组办公室下发《关于公示湖南省2020年第一批拟认定高新技术企业名单的通 知》，公司已拟认定为高新技术企业并公示，公示期为10个工作日。2020年12 月1日全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室已出具《关于湖南省2020 年第一批高新技术企业备案的复函》（国科火字[2020]213号），将公示无异议 的邵阳维克液压股份有限公司予以高新技术企业备案，截至本上市公告书签署 日，公司已收到续期后高新技术企业证书（GR202043000815）。如果公司在其 后的经营中不能满足高新技术企业的条件或到期未能通过高新技术企业复审续 期，将不能继续享受高新技术企业的税收优惠。上述情况将在一定程度上对公司 的经营业绩产生影响。 （十）公司不能持续维持较高的现金分红比例的风险 报告期内，公司经营状况良好、业绩稳步增长，盈利能力不断增强，为了与 全体股东共享公司的经营成果，依据《公司章程》并经合法合规的审议程序，公 司结合每年的经营情况、财务状况、税收优惠政策向全体股东进行现金分红，公 司最近三年实现的归属于母公司股东的年均净利润为4,471.47万元，近三年累计 现金分红金额占最近三年归属于母公司股东的年均净利润的比例为147.75%，公 司现金分红比例较高，并且坚持了现金分红政策。但若公司上市后净利润出现下 滑，或出现未弥补亏损的情形，则公司将不能持续维持较高的现金分红比例或存 在无法现金分红的风险。 （十一）未及时办理环境影响评价手续 公司所处的液压行业在生产过程中会产生固体废物、废气、废水、噪声等污 染物，公司现有的液压元件及液压系统、液压油缸生产线分别始建于1968年3 月与1986年10月。公司生产线自始建至今未按照规定及时办理环境影响评价及 “三同时”验收等手续。截至本上市公告书签署之日，公司已对现有生产线补充 办理了环境影响评价手续，并与拟募投项目生产线共同取得《现有生产基地改扩 建与研发中心技改项目环境影响报告书的批复》（邵市环评[2020]10号），将于 募投项目建设完成后同时办理“三同时”验收手续。邵阳市生态环境局已出具说 明，根据当时有效的法律法规，公司现有生产线在始建时不须办理环评审批手续， 同时出具无违法违规证明，报告期内公司无环境违法行为，无环境污染事故，未 受到过环境保护部门的行政处罚。 （十 二） 2018 年至 2019 年内公司存在受托支付行为 2018年至2019年，发行人存在以受托支付方式通过关联方和第三方周转银 行贷款的情况。2018年度和2019年度，发行人通过受托支付形式周转银行贷款 金额分别为5,940万元和7,500万元。 公司针对上述行为采取了一系列整改措施，包括修订了货币资金管理制度， 全部偿还通过受托支付取得的银行贷款本金和利息，取得中国人民银行邵阳市中 心支行和中国银保监会邵阳监管分局出具的合规证明。 自2020年1月1日至本上市公告书签署日止，公司新增银行贷款均采取自 主支付方式，未再发生以受托支付方式通过关联方和第三方周转银行贷款的情 形。 （十三） 2018 年至 2019 年内公司存在关联交易未及时履行程序的情形 2018年至2019年，公司存在关联方采购、关联方销售、关联方担保和向关 联方拆入资金未及时履行程序的情形。2020年4月21日和2020年5月14日， 公司分别召开董事会和股东大会审议通过《关于确认公司2017年度、2018年度、 2019年度关联交易的议案》，对2018年至2019年内发生的关联销售、关联采 购、关联担保、关联方资金拆入等关联交易进行了补充确认，不会对公司规范经 营和持续发展带来不利影响。 （十四）公司系国企改制而设立 公司系邵阳液压有限责任公司经改制而设立，公司设立过程请参见招股说明 书“第五节 发行人基本情况”之“二、发行人设立情况和报告期内的股本和股 东变化情况”之“（一）有限公司设立情况”相关内容。公司改制过程未完全依 照《企业国有资产监督管理暂行条例》相关规定进行。本次改制事项已得到邵阳 市有关主管部门和邵阳液压有限责任公司职工代表大会的批准，且收购人已经按 照《企业收购协议书》的要求全面履行了相关义务。对于邵阳液压有限责任公司 改制，邵阳市人民政府、邵阳市国资委和湖南省人民政府均已出文予以确认：收 购人收购邵阳液压有限责任公司经营性净资产的行为真实、有效，收购过程中不 存在国有资产流失的情形，股权权属清晰，注册资本充实、完整。 （十五）新冠肺炎疫情对公司经营的影响 2020年，全球范围内新冠肺炎疫情（以下简称“疫情”）对公司产生的主 要影响如下： 2020年，公司营业收入为33,785.72万元，较2019年同期增加8.86%，归属 于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润为5,188.86万元，较2019年同期增 加16.73%。虽然新冠疫情对发行人2020 年第一季度生产经营产生一定影响，由 于发行人抓紧复工复产，以及充足的订单量，疫情对公司2020年全年经营业绩 的影响有限，对发行人的持续盈利能力不会造成重大影响。 销售方面，公司液压元件主要客户于2020年2月中旬左右陆续复工，受下 游客户复工进度较慢影响，公司部分液压元件产品延迟了交货期，主要客户与公 司的正常采购业务于3月中上旬逐步恢复；液压缸与液压系统等定制化产品，因 疫情影响延后了部分客户招投标或协商谈判的进度，招投标与正常谈判于3月逐 步恢复。公司液压产品专业技术服务主要为现场运营维护业务，受水利、水工项 目现场延期复工、现场防控管理、以及国内交通限制等因素的影响，部分项目进 度有所延后，2020年3月起陆续开展液压产品专业技术服务。公司主要客户主 要系上市公司、钢铁冶金、工程机械等大型企业，或南水北调等民生工程，客户 抗风险能力强，因此客户的采购需求未受疫情影响而发生较大的变更。 生产方面，2020年2月7日，根据邵阳市双清区科技和工业化信息局《因 防疫工作致全区工业企业的一封信》的精神，公司向地方疫情防控工作指挥部递 交了复工申请，申请于2020年2月10日安排部分岗位的生产车间人员复工，复 工人数不超过250人。同日，邵阳市双清区疫情防控工作指挥部批准了公司的复 工申请。2020年2月下旬至3月中上旬，经地方疫情防控工作指挥部的现场检 查与批准，公司逐步实现全面复工。公司员工以邵阳市本地为主，通过内部组织 协调、落实防疫防控要求等一系列措施，公司及时克服了复工的困难，液压元件、 液压系统的研发生产受到的影响较小，液压产品专业技术服务受限于客户项目现 场疫情管控，生产活动有所延后。截至上市公告书签署之日，公司生产及各项目 实施现场已全面复工。 第二节 股票上市情况 一、股票注册及上市审核情况 （一）编制上市公告书的法律依据 本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《创业板首次公开发 行股票注册管理办法（试行）》（以下简称“《首发管理办法》”）和《深圳证 券交易所创业板股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等有关法律、法 规的规定，并按照《深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引》而 编制，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票上市的基本情况。 （二）中国证监会同意注册的决定及其主要内容 公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）已经中国证券监督管理委 员会“证监许可[2021]2599号”文同意注册，内容如下： 1、同意邵阳液压首次公开发行股票的注册申请。 2、邵阳液压本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和 发行承销方案实施。 3、本批复自同意注册之日起12个月内有效。 4、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，邵阳液压如发生重大事项， 应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。 （三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 根据深圳证券交易所《关于邵阳维克液压股份有限公司人民币普通股股票在 创业板上市的通知》（ 深证上 [2021] 1 013 号 ），同意公司发行的 人民币普通股股 票在深圳证券交易所创业板上市交易，股票简称为“ 邵阳液压”，股票代码为 “ 3 01079 ”，本次公开发行 的 1,789.7385万股股票将于 2021 年 1 0 月 19 日起上 市交易。 二、股票上市概况 （一）上市地点及上市板块：深圳证券交易所创业板 （二）上市时间： 20 2 1 年 10 月 19 日 （三）股票简称： 邵阳 液压 （四）股票代码： 3 01079 （五）本次公开发行后总股本： 8, 389 . 3334 万股 （六）本次公开发行股票数量： 2, 097 . 3334 万股，全部为公开发行的新股。 （七）本次上市的无流通限制及限售安排 的股票数量： 1,789.7385 万股 （八）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量： 6 , 599.5949 万股 （九）战略投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量和锁定安排： 本次 发行最终战略配售数量为 2,097,333 股，战略投资者为发行人的高级管理人员与 核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划西部证券维克液压员工参 与创业板战略配售集合资产管理计划，其获配股票的限售期为 12 个月，限售期 自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算 。 （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：参见本上市公告书“第八节 重要承诺事项之“一、股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限 等承诺”和“二、持股 5% 以上股东的持股及减持意向的承诺及措施” （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：参见本上市公告书“第八 节 重要承诺事项之“一、股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定 期限等承诺”和“二、持股 5% 以上股东的持股及减持意向的承诺及措施” （十二）本次上市股份的其他限售安排： 本次网下发行部分采用比例限售方 式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10% （向上取整计算）限售期限为自 发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月 。即每个配售对象获配的股票中， 90% 的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通； 10% 的股 份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。 对应的网下限售股份数量为 978,616 股，占发行后总股本的比例为 1.17% 。 （十三）公司股份可上市交易日期 序号 股东名称 持股数量（股） 占发行后股本 比例 可上市交易日期 （非交易日递延） 首次公开发行前已发行股份 1 粟武洪 24, 3 05,592 28.97% 2 024 年 1 0 月 19 日 2 宋超平 7,337,011 8. 7 5 % 2 024 年 1 0 月 19 日 3 周叶青 4,156,436 4.95% 2 024 年 1 0 月 19 日 4 向绍华 3,937,000 4.69% 2 022 年 1 0 月 19 日 5 粟文红 2,810,321 3.35% 2 024 年 1 0 月 19 日 6 刘胜刚 2,641,852 3.15% 2 022 年 1 0 月 19 日 7 周可欣 2,423,607 2.89% 2 022 年 1 0 月 19 日 8 李顺秋 2,417,698 2.88% 2 022 年 1 0 月 19 日 9 兰 静 2,181,000 2.60% 2 022 年 1 0 月 19 日 10 段 斌 1,892,794 2.26% 2 022 年 1 0 月 19 日 11 唐建军 1,550,000 1.85% 2 022 年 1 0 月 19 日 12 徐榕敏 1,373,000 1.64% 2 022 年 1 0 月 19 日 13 杨忠群 1,169,000 1.39% 2 022 年 1 0 月 19 日 14 蒋晓武 959,528 1.14% 2 022 年 1 0 月 19 日 15 陆 地 700,000 0.83% 2 022 年 1 0 月 19 日 16 李 治 615,661 0.73% 2 022 年 1 0 月 19 日 17 陈柯志 600,000 0.72% 2 022 年 1 0 月 19 日 18 孙家顺 343,000 0.41% 2 022 年 1 0 月 19 日 19 赵铁军 300,000 0.36% 2 022 年 1 0 月 19 日 20 戚惠兰 150,000 0.18% 2 022 年 1 0 月 19 日 21 李小华 132,000 0.16% 2 022 年 1 0 月 19 日 22 施国明 110,000 0.13% 2 022 年 1 0 月 19 日 23 李继祥 88,000 0.10% 2 022 年 1 0 月 19 日 24 朱四海 88,000 0.10% 2 022 年 1 0 月 19 日 25 岳 海 88,000 0.10% 2 022 年 1 0 月 19 日 26 姚红春 60,500 0.07% 2 022 年 1 0 月 19 日 27 李铁牛 33,000 0.04% 2 022 年 1 0 月 19 日 28 唐健飞 33,000 0.04% 2 022 年 1 0 月 19 日 29 康佳丽 33,000 0.04% 2 022 年 1 0 月 19 日 30 彭平刚 33,000 0.04% 2 022 年 1 0 月 19 日 31 杨 彬 33,000 0.04% 2 022 年 1 0 月 19 日 32 龚文鹤 33 ,000 0.04% 2 022 年 1 0 月 19 日 33 王 佾 33,000 0.04% 2 022 年 1 0 月 19 日 34 刘小清 33,000 0.04% 2 022 年 1 0 月 19 日 35 朱慈希 33,000 0.04% 2 022 年 1 0 月 19 日 36 邓时英 33,000 0.04% 2 022 年 1 0 月 19 日 37 游先旭 30,000 0.04% 2 022 年 1 0 月 19 日 38 黄炳志 27,500 0.03% 2 022 年 1 0 月 19 日 39 罗 武 27,500 0.03% 2 022 年 1 0 月 19 日 40 任建国 27,500 0.03% 2 022 年 1 0 月 19 日 41 毛多峰 27,500 0.03% 2 022 年 1 0 月 19 日 42 文 郁 20,000 0.02% 2 022 年 1 0 月 19 日 小计 62,920,000 7 5.00 % - 首次公开发行战略配售股份 1 西部证券维克液压员工参 与创业板战略配售集合资 产管理计划 2 , 097 , 333 2 .5 0 % 2 022 年 1 0 月 19 日 小计 2,097,333 2 .5 0% - 首次公开发行网上网下发行股份 1 网上发行股份 9,123,500 1 0.88 % 2021 年 10 月 19 日 2 网下发行无限售股份 8,773,885 10.46 % 2021 年 10 月 19 日 3 网下发行限售股份 978,616 1 .17% 2022 年 4 月 19 日 小计 18 , 876 , 001 2 2 . 5 0% - 合计 83,893,334 100.00% - 注：上述总数与各分项值之和尾数不符的情况，系四舍五入所致。 （十四）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （十五）上市保荐机构：西部证券股份有限公司 三、上市标准 （一）公司申请首次公开发行并上市时选择 的 具体上市标准 发行人选择的具体上市标准为《上市规则》2.1.2条中“（一）最近两年净 利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元”。 （二）公司公开发行后达到所选定的上市标准情况及其说明 发行人2019年、2020年归属于母公司股东的净利润分别为 4,745.65万元、 5,518.12万元，扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为4,445.34万 元、5,188.86万元，符合“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000 万元”的上市标准。 第三节 发行人、股东和实际控制人情况 一、 公 司基本情况 中文名称 邵阳维克液压股份有限公司 英文名称 Shaoyang Victor Hydraulics Co.,Ltd. 本次发行前注册资本 6,292.00万元 法定代表人 粟武洪 有限公司成立日期 2004 年 6 月 15 日 股份公司成立日期 2010 年 1 月 11 日 公司住所 湖南省邵阳市双清区建设路 经营范围 液压元件、油缸、液压机械、成套液压系统和非液压传动机电产 品的设计、制造、销售、安装、调试、维修；为本公司生产科研 所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、备品、备件、液压原件、 零配件及 技 术的进出口业务、 “ 三来一补 ” 业务和技术服务；设 备检修与维护。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可 开展经营活动） 主营业务 液压柱塞泵、液压缸、液压系统的设计、研发、生产、销售和液 压产品专业技术服务，能够为客户提供液压传动整体解决方案。 所属行业 根据中国证券监督管理委员会颁布的《上市公司行业分类指引》 （2012）的规定，公司所属行业为“通用设备制造业（C34）” 联系电话 （0739）5131 298 联系传真 （0739）5131 015 互联网网址 www.shaoyecn.com 电 子信箱 [email protected] 董事会秘书 姚红春 二、公司董事、监事、高级管理人员及其持有公司股票或债券的情况 本次发行前，公司董事、监事、高级管理人员情况及持有公司股票及债券的 情况如下： 序号 姓名 职务 任职起止日期 直接持 股数量 （万股） 间接持 股数量 （万股） 合计持 股数量 （万股） 占发行前 总股本持 股比例 持有债 券情况 1 粟武洪 董事长，董事 2019 年 5 月 16 日 至 2022 年 5 月 15 日 2430.56 - 2430.56 38.63% 无 2 宋超平 副董事长，董 事 2019 年 5 月 16 日 至 2022 年 5 月 15 日 733.70 - 733.70 11.66% 无 3 周叶青 董事 2019 年 5 月 16 日 至 2022 年 5 月 15 日 415.64 - 415.64 6.61% 无 4 李顺秋 董事 2019 年 5 月 16 日 至 2022 年 5 月 15 日 241.77 - 241.77 3.84% 无 5 粟文红 董事 2019 年 5 月 16 日 至 2022 年 5 月 15 日 281.03 - 281.03 4.47% 无 6 向绍华 董事 2019 年 5 月 16 日 至 2022 年 5 月 15 日 393.70 - 393.70 6.26% 无 7 曹 越 独立董事 201 9 年 9 月 16 日 至 2022 年 5 月 15 日 - - - - 无 8 王红霞 独立董事 201 9 年 9 月 16 日 至 2022 年 5 月 15 日 - - - - 无 9 于革刚 独立董事 20 20 年 7 月 2 日 至 2022 年 5 月 15 日 - - - - 无 10 刘胜刚 监事会主席 2019 年 5 月 16 日 至 2022 年 5 月 15 日 264.19 - 264.19 4.20% 无 11 唐健飞 监事 2019 年 5 月 16 日 至 2022 年 5 月 15 日 3.30 - 3.30 0.05% 无 12 廖 平 职工监事 2019 年 5 月 16 日 至 2022 年 5 月 15 日 - - - - 无 13 岳 海 总经理 2019 年 5 月 16 日 至 2022 年 5 月 15 日 8.80 - 8.80 0.14% 无 14 赵铁军 副总经理 2019 年 5 月 16 日 至 2022 年 5 月 15 日 30.00 - 30.00 0.48% 无 15 姚红春 董事会秘书 2019 年 5 月 16 日 至 2022 年 5 月 15 日 6.05 - 6.05 0.10% 无 16 李继祥 质量总监 2019 年 5 月 16 日 至 2022 年 5 月 15 日 8.80 - 8.80 0.14% 无 17 邓时英 财务总监 2019 年 5 月 16 日 至 2022 年 5 月 15 日 3.30 - 3.30 0.05% 无 三、公司控股股东和实际控制人的情况 （一）控股股东和实际控制人的基本情况 1 、控股股东 本次发行前， 粟武洪 直接持有 公司 2,430.56 万股，占发行前 公司 总股本的 38.63% ；本次发行后， 粟武洪 直接持有公司 2,430.56 万股 ， 占发行 后公司 总股本 的 28.97 % ，粟武洪 是本 公司的控股股东。 2 、实际控制人 本次发行前， 粟武洪 直 接持有公司 2,430.56 万股，占发行前 公司 总股本的 38.63% ；本次发行后， 粟武洪 直接持有公司 2,430.56 万股 ， 占发行 后公司 总股本 的 28.97 % ， 粟武洪 先生能对本公司决策产生重大影响并能够实际支配公司的经 营决策，是本公司的实际控制人。 粟武洪 先生，身份证号： 43050219630501**** ，中国国籍， 无境外 永久居留 权。 粟武洪 先生为现任发行人董事长、董事。 （二）本次发行后公司与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图 本次发行后公司与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图如下： 粟武洪 邵阳维克液压股份有限 公司 2 8.97 % 四、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 截至本上市公告书签署日 ，公司不存在已经制定或正在实施的股权激励计划 及相关安排。 五、本次发行前后公司股本结构变动情况 本次发行前后，公司股本结构变动情况如下： 股东名称 本次发行前 本次发行后 限售期限 股份（股） 比例 股份（股） 比例 一、限售流通股 粟武洪 24, 3 05,592 38.63% 24, 3 05,592 28.97% 自上市之日起锁定 36 个月 宋超平 7,337,011 11.6 6 % 7,337,011 8.7 5 % 自上市之日起锁定 36 个月 周叶青 4,156,436 6.61% 4,156,436 4.95% 自上市之日起锁定 36 个月 向绍华 3,937,000 6.26% 3,937,000 4.69% 自上市之日起锁定 12 个月 股东名称 本次发行前 本次发行后 限售期限 粟文红 2,810,321 4.47% 2,810,321 3.35% 自上市之日起锁定 36 个月 刘胜刚 2,641,852 4.20% 2,641,852 3.15% 自上市之日起锁定 12 个月 周可欣 2,423,607 3.85% 2,4 2 3,607 2.89% 自上市之日起锁定 12 个月 李顺秋 2,417,698 3.84% 2,417,698 2.88% 自上市之日起锁定 12 个月 兰 静 2,181,000 3.47% 2,181,000 2.60% 自上市之日起锁定 12 个月 段 斌 1,892,794 3.01% 1,892,794 2.26% 自上市之日起锁定 12 个月 唐建军 1,550,000 2.46% 1,550,000 1.85% 自上市之日起锁定 12 个月 徐榕敏 1,373,000 2.18% 1,373,0 0 0 1.64% 自上市之日起锁定 12 个月 杨忠群 1,169,000 1.86% 1,169,000 1.39% 自上市之日起锁定 12 个月 蒋晓武 959,528 1.53% 959,528 1.14% 自上市之日起锁定 12 个月 （未完）  |