零点有数:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:零点有数:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 创业板投资风险提示： 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资 风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成 长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资 决定。 C:\Users\lenovo\Desktop\发行人logo.png 北京零点有数数据科技股份有限公司 Beijing Dataway Horizon Co.,Ltd. （北京市门头沟区石龙经济开发区永安路20号3幢B1-2604室） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐机构（主承销商） E:\中原证券\其他\5.中原证券相关\中原证券Logo（长）.jpg （河南省郑州市郑东新区商务外环路10号） 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注 册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资 风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露 资料 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中 财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损 失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投 资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次发行股票数量不超过1,805.9944万股，占发行后总股本的比例不低 于25%。全部为发行新股，本次发行公司原股东不公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币19.39元 预计发行日期 2021年10月21日 拟上市证券交易 所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过7,223.9774万股 保荐人（主承销商） 中原证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年10月19日 重大事项提示 本公司特别提醒投资者对下列重要事项给予充分关注，并仔细阅读本招股 说明书全部内容。 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说 明书正文、财务报告及审计报告全文的全部内容，并特别关注以下重要事项。 一、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的 “ 风险因素 ” 部分，并特别注 意下列事项： （一） 行业 竞争加剧的风险 近年来，调研咨询行业呈现快速发展态势，行业竞争的参与者范围也在不 断扩展，区域性的研究机构、教学科研事业单位、大数据技术公司依托其在部 分细分领域的研究能力优势、数据技术优势，拓 展调研咨询业务，行业整体竞 争情况逐步加剧。 虽然目前公司在业务规模、研究能力、品牌信誉、客户资源、人才资源等 方面均拥有一定的优势，并且市场需求不断增加，但是，在市场竞争逐步加剧 的环境下，公司仍面临产品和服务价格下降、毛利率下滑等风险。 （二）技术变革的风险 公司主要提供数据分析与决策支持服务，业务发展从过去以提供调研数据 研究报告为主，发展到当前提供多源数据研究报告比重日益增大，未来数据智 能应用软件产品占比将越来越大，数据智能技术应用在业务发展中的重要性越 来越凸显。当前，新一代信息技术快速发展，以互联网、大数 据、云计算、人 工智能为依托的新技术、新方法层出不穷，技术进步速度加快，技术革新周期 缩短，公司 如果不能紧跟科技发展的步伐提升核心技术，公司业务的可持续增 长性将会受到不利影响。 （三）募投项目新增折旧、摊销、研发费用导致短期内营业利润大幅下降 的风险 根据募集资金使用计划，本次募集资金投资项目建成，将导致固定资产折 旧、无形资产摊销和研发费用大幅增加。由于募集资金投资项目中 “ 零点有数 云评估 ” 项目、 “ 知识智谱 ” 项目为研发型项目， “ 有数决策云脑 ” 项目也需要 分阶段逐步产生收益，因此募集资金投资项目的实施会导致短期内营业利润大 幅下降的风险。 （四）收入季节性波动的风险 公司为客户提供数据分析与决策支持服务，主要客户为各级党政机关及各 行业大型企业等。公司与主要客户保持了长期稳定的合作关系。由于客户的服 务采购多以年度为周期，通常在四季度完成项目并验收确认，因此，公司收入 主要集中在四季度， 存在收入季节性波动的风险。 （五）政策监管风险 目前国家对于数据安全的监管政策和个人隐私保护政策仍在逐步推进和完 善，但根据《中华人民共和国网络安全法》《数据安全管理办法（征求意见稿）》 等相关法律法规及近些年来关于数据安全隐私的立法趋势，对于商业主体收集、 使用、分享、存储以及披露数据信息过程中涉 及的数据安全及个人隐私问题， 监管部门对企业提出了较高的合规要求且监管日趋严格。报告期，公司采取加 密、混淆、脱敏、物理隔离等手段进行数据处理和存储，并在相关主体授权许 可范围内对采集的数据进行记录和分析，在数据方面合规经营。若未来公司违 反相关监管政策或法律法规，并受到相关部门处罚，则会对公司生产经营产生 不利影响。 二、滚存利润分配方案 根据 2020年第一次临时股东大会决议，公司本次股票发行并在创业板上市 前的滚存未分配利润，由本次股票发行并在创业板上市后的新老股东按发行完 成后的持股比例共享。 三、本次发行上市后的 股利分配政策 相关内容详见本招股说明书之 “ 第十节 投资者保护 ” 之 “ 二、发行后的股 利分配政策、决策程序及发行前后股利分配政策的差异 ” 之 “ （一）发行后的股 利分配政策和决策程序 ” 。 四、新冠肺炎疫情的影响 2020年，因新冠肺炎疫情的影响，公司项目进展有所放缓，尤其一季度影 响较大。针对新冠肺炎疫情影响，公司积极采取应对方案，与客户充分沟通， 调整项目执行方式，减少项目实地工作环节，消化疫情带来的不利因素。 在国 家针对新冠疫情政策的支持和公司积极应对下， 疫情对公司 2020年 经营业绩 未 造成重大不利影响。 五、财务报告审计 截止日后主要财务信息及经营状况 公司财务报告的审计基准日为 2021年 6月 30日， 财务报告审计基准日至 招股说明书签署日之间，公司经营情况良好，相关行业政策、税收政策、市场 竞争环境、与主要客户及供应商的合作关系等未发生重大变化，发行人主要核 心管理人员以及其他可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大变化。 公司 2021年 1- 9月 业绩预计及与上年同期对比情况如下： 单位：万元 项目 2021年1-9月 2020年1-9月 变动比率 营业收入 16,500至 18,500 14,388.57 14.67%-28.57% 归属于母公司股东的净利润 - 900至 - 400 - 909.65 - 扣除非经常性损益后归属于母公司 股东的净利润 - 1,100至 - 600 - 1,075.76 - 注： 1、 2021年 1- 9月财务数据未经审计或审阅，是公司初步估算的结果，不构成公司盈 利预测或业绩承诺； 2、 2020年 1- 9月及 2021年 1- 9月归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后 归属于母公司股东的净利润均为负数，未列示变动比率 。 目 录 重要声明 ................................ ................................ ................................ ........................ 1 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ................ 2 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ................ 3 一、特别风险提示 ................................ ................................ ................................ ..... 3 二、滚存利润分配方案 ................................ ................................ ............................. 4 三、本次发行上市后的股利分配政策 ................................ ................................ ..... 5 四、新冠肺炎疫情的影响 ................................ ................................ ......................... 5 五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ................................ ......... 5 目 录 ................................ ................................ ................................ ............................. 6 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ .............. 10 一、一般用语 ................................ ................................ ................................ ........... 10 二、专业术语 ................................ ................................ ................................ ........... 12 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ .............. 18 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................ ....................... 18 二、本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ... 18 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ................................ ................... 19 四、发行人的主营业务经营情况 ................................ ................................ ........... 20 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新 和新旧产业融合情况 ................................ ................................ ............................... 27 六、发行人选择的具体上市标准 ................................ ................................ ........... 29 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ................................ ........................... 29 八、募集资金用途 ................................ ................................ ................................ ... 29 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ .............................. 30 一、本次发行的基本情况 ................................ ................................ ....................... 30 二、本次发行的有关当事人 ................................ ................................ ................... 30 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 ................................ ... 32 四、本次发行上市有关的重要日期 ................................ ................................ ....... 32 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ...... 33 一、创新风险 ................................ ................................ ................................ ........... 33 二、技术风险 ................................ ................................ ................................ ........... 33 三、经营风险 ................................ ................................ ................................ ........... 34 四、内控风险 ................................ ................................ ................................ ........... 35 五、财务风险 ................................ ................................ ................................ ........... 36 六、政策监管风险 ................................ ................................ ................................ ... 36 七、发行失败风险 ................................ ................................ ................................ ... 37 八、募集资金使用风险 ................................ ................................ ........................... 37 九、本次公开 发行摊薄即期回报的风险 ................................ ............................... 38 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ .......................... 39 一、基本情况 ................................ ................................ ................................ ........... 39 二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况 ................................ ... 39 三、发行人的股权结构及控股股东、实际控制人所控制的其他企业 ............... 82 四、发行人控股公司、参股公司及分公司的简要情况 ................................ ..... 122 五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............... 164 六、发行人股本情况 ................................ ................................ ............................. 173 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 ................................ ............. 179 八、发行人员工及其社会保障情况 ................................ ................................ ..... 202 第六节 业务与技术 ................................ ................................ ................................ 212 一、公司的主营业务及主要产品情况 ................................ ................................ . 212 二、公司所处行业的基本情况 ................................ ................................ ............. 285 三、发行人市场地位及行业竞争状况 ................................ ................................ . 300 四、发行人的销售情况及主要客户 ................................ ................................ ..... 334 五、发行人的主要采购情况及主要供应商 ................................ ......................... 365 六、对发行人主营业务有重大影响的资源要素情况 ................................ ......... 379 七、技术与研发情况 ................................ ................................ ............................. 409 八、境外经营情况 ................................ ................................ ................................ . 428 第七节 公司治理与独立性 ................................ ................................ .................... 429 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及 运行情况 ................................ ................................ ................................ ................. 429 二、特别表决权股份或类似安排情况 ................................ ................................ . 433 三、协议控制架构情况 ................................ ................................ ......................... 433 四、内部控制情况 ................................ ................................ ................................ . 433 五、公司报告期内违法违规行为及受到处罚的情况 ................................ ......... 434 六、发行人报告期内的 资金占用和对外担保情况 ................................ ............. 436 七、公司独立经营情况 ................................ ................................ ......................... 436 八、同业竞争 ................................ ................................ ................................ ......... 438 九、关联方及关联交易 ................................ ................................ ......................... 440 十、报告期内关联方的变化情况 ................................ ................................ ......... 453 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ .... 454 一、审计意见类型和关键审计事项 ................................ ................................ ..... 454 二、经审计的财务报表 ................................ ................................ ......................... 458 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ............................. 465 四、主要会计政策、会计估计和会计差错更正 ................................ ................. 467 五、注册会计师鉴证的非经常性损益明细表 ................................ ..................... 493 六、主要税项 ................................ ................................ ................................ ......... 496 七、主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 498 八、影响盈利能力或财务状况的主要因素及相关指标分析 ............................. 500 九、经营成果分析 ................................ ................................ ................................ . 501 十、资产质量分析 ................................ ................................ ................................ . 560 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................ ................. 602 十二、报告期内重大投资、 重大资产业务重组或股权收购合并事项 ............. 619 十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ................................ . 619 十四、发行人盈利预测情况 ................................ ................................ ................. 619 十五、审计基准日至招股说明书签署日之间的财务信息和经营状况 ............. 620 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................ ................................ 621 一、募集资金运用概况 ................................ ................................ ......................... 621 二、募集资金管理制度相关规定 ................................ ................................ ......... 622 三、募集资金具体应用与公司现有主营业 务、核心技术的关系 ..................... 624 四、募集资金投资项目具体情况 ................................ ................................ ......... 626 五、未来发展战略规划 ................................ ................................ ......................... 641 第十节 投资者保护 ................................ ................................ ................................ 646 一、发行人投资者关系的主要安排 ................................ ................................ ..... 646 二、发行后的股利分配政策、决策程序及发行前后股利分配政策的差异 ..... 648 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和决策程序 ................................ ..... 652 四、股东投票机制的建立情况 ................................ ................................ ............. 652 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ........................ 654 一、重大合同 ................................ ................................ ................................ ......... 654 二、发行人对外担保情况 ................................ ................................ ..................... 655 三、重大诉讼或仲裁事项 ................................ ................................ ..................... 655 四、关联方的违法情形 ................................ ................................ ......................... 656 第十二节 董事、监事、高级管理人员及中介机 构声明 ................................ .... 657 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................ ............. 657 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ................................ ............................. 659 三、保荐人（主承销商）声明 ................................ ................................ ............. 660 三、保荐机构董事长、总裁声明 ................................ ................................ ......... 661 四、发行人律师声明 ................................ ................................ ............................. 662 五、审计机构声明 ................................ ................................ ................................ . 663 六、资产评估机构声明 ................................ ................................ ......................... 664 七、验资机构声明 ................................ ................................ ................................ . 667 第十三节 附件 ................................ ................................ ................................ ........ 672 一、备查文件 ................................ ................................ ................................ ......... 672 二、文件查阅时间、地点 ................................ ................................ ..................... 672 第一节 释义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义： 一、一般用语 公司、本公司、发行人、 股份公司、零点有数 指 北京零点有数数据科技股份有限公司 零点有限 指 北京零点有数数据科技有限公司，股份公司前身，原名北 京零点双维咨询有限公司 零点双维 指 北京零点双维咨询有限公司 北京调查 指 北京零点市场调查有限公司，原名北京零点市场调查与分 析公司 北京分析 指 北京零点市场调查与分析公司 上海指标 指 上海零点指标信息咨询有限公司 北京指标 指 北京零点指标信息咨询有限责任公司 北京远景 指 北京零点远景网络科技有限公司 北京微答 指 北京微答网络科技有限公司 上海调查 指 上海零点市场调查有限公司 国际商务 指 零点国际商务服务（上海）有限公司 广州零点 指 广州零点有数数据科技有限公司，原名广州零点市场调查 有限公司 北京前进 指 北京零点前进策略咨询有限责任公司 武汉品数 指 武汉品数经济信息咨询有限公司 上海聚零政 指 上海聚零政数据科技有限公司 上海贯信 指 上海贯信信息技术有限公司 马蹄铁 指 北京马蹄铁科技有限责任公司 技慕驿动 指 技慕驿动市场调查（上海）有限公司 上海闻政 指 上海闻政管理咨询有限公司 直真君智 指 上海直真君智科技有限公司 闯亚投资 指 闯亚（上海）投资管理有限公司 宁波智数 指 宁波智数投资管理中心（有限合伙） 宁波锐数 指 宁波锐数文化创意合伙企业（有限合伙），2018年1月更 名为宁波锐数投资管理合伙企业（有限合伙） 宁波品数 指 宁波高新区品数投资中心（有限合伙） 宁波雅数 指 宁波雅数投资管理中心（有限合伙） 壹数投资 指 上海壹数投资管理有限公司 袁杨投资 指 上海袁杨投资管理有限公司 上海置星 指 上海置星投资中心（有限合伙） 袁杨置星 指 上海袁杨置星投资中心（有限合伙） 飞马股权投资 指 上海东方飞马股权投资基金管理中心（有限合伙） 飞马旅投资 指 上海飞马旅股权投资中心（有限合伙） 飞马投资 指 上海东方飞马投资管理有限公司 深圳飞马旅 指 深圳飞马旅科技孵化器有限公司 飞马企业服务 指 上海东方飞马企业服务有限公司 宁波飞创 指 宁波飞创投资管理有限公司 飞马网络 指 上海东方飞马网络科技有限公司 飞马星驹 指 宁波飞马星驹企业服务有限公司 上海国弘 指 上海国弘医疗健康投资中心（有限合伙） 张家港国弘 指 张家港国弘智能制造投资企业（有限合伙） 昆山国弘 指 昆山国弘华钜投资中心（有限合伙） 国弘华钜 指 上海国弘华钜投资中心（有限合伙），已更名为上海国弘 华钜创业投资中心（有限合伙） 国弘投资 指 上海长江国弘投资管理有限公司 上海贯芸 指 上海贯芸企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 大得宏强 指 苏州大得宏强投资中心（有限合伙） 聚丰投资 指 上海聚丰投资管理有限公司 梗有商业 指 梗有商业管理（上海）有限公司 智慧足迹 指 智慧足迹数据科技有限公司 银联智策 指 银联智策顾问（上海）有限公司 国信宏数 指 北京国信宏数科技有限责任公司 高德云图 指 北京高德云图科技有限公司 《公司章程》 指 《北京零点有数数据科技股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》 指 发行人2020年第一次临时股东大会通过的将在上市后生 效的《北京零点有数数据科技股份有限公司章程（草案）》 三会议事规则 指 《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事 规则》 保荐机构、保荐人、主承 销商、中原证券 指 中原证券股份有限公司 天健事务所、申报会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 锦天城、发行人律师 指 上海市锦天城律师事务所 亚太联华 指 北京亚太联华资产评估有限公司 大华事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 本次发行 指 公司本次发行不超过1,805.9944万股普通股股票的行为 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 近三年 指 2018年度、2019年度、2020年度 报告期 指 2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 二、专业术语 零点调查 指 公司作为本土调研咨询行业的早期进入者，倡导“决策以 调研数据先行”的理念，持续进行科学方法论的探索与推 广，在公共事务领域和商业领域拓展了大量示范案例，以 此形成的具有社会影响力的专业品牌。 场景 指 与特定时间、地点、人物相关的特定事件或者事项。构成 客户关注焦点的公共事务场景与商业事务场景会具有一 定的复杂度、高发度和变动性，往往涉及的是客户在经营 管理中遇到的希望专业服务机构能帮助分析或者解决的 特定问题。 算法 指 解题方案的准确而完整的描述，是一系列解决问题的清 晰指令，代表着用系统的方法描述解决问题的策略机制， 特定算法来源于一定的经验模式、逻辑设计或分析模式。 针对描述、判别或者解决某个细分行业或者某个细分领 域的问题，而形成的算法模块或者算法模块集合，称为 垂直应用算法。 模型/分析模型/研究模型 指 根据理论推导、或观测数据的经验、或实践经验，使用 图形、符号、公式等，对某个实际问题或者客观事物涉 及的关键变量、相互作用规律、变化趋向进行抽象后而 建立的一种模式化表达方式。模型是对研究对象实质性 的描述和某种程度的简化，以便进行更深入的分析研究。 建模 指 为理解事物而对构成事物的核心要素及其相互作用规律 做出的一种抽象，是深度研究系统性问题的重要手段和 前提。凡用模型描述系统性问题中的因果关系或互相关 系的过程都属于建模。 洞察 指 研究分析中发现事件、问题、数据内在有独特价值信息 或核心线索的过程；也可作为名词，指上述研究的核心 发现成果。 线上座谈会 指 公司基于互联网技术自主研发的，应用于多用户视频座 谈会的线上研究平台。受邀用户在电脑上安装软件客户 端后，按照主持人要求参加视频座谈会。主持人可使用 共享画面、私聊、控制发言、投票等技术手段与工具， 组织用户参与讨论，发表意见，从而得到用户的真实感 受与想法。 线上社区 指 公司基于互联网技术自主研发的线上的互动交流平台。 针对每个研究问题，公司开设特定的讨论区板块，邀请 和聚集相关用户协同研究团队与客户，通过文字、图片、 音视频等方式，围绕研究主题进行持续性、经常性的讨 论与互动，从而收集用户的反馈、态度、观点等。 用户画像 指 一种勾画目标用户的过程或结果，是联系用户诉求与设计 方向的有效工具。将用户的每个具体信息抽象成标签，利 用这些标签将用户形象具体化，从而为用户提供有针对性 的服务。 CRM 指 客户关系管理系统，以客户数据的管理为核心，利用信息 科学技术，实现市场营销、销售、服务等活动自动化，并 建立一个客户信息的收集、管理、分析、利用的系统，帮 助企业实现以客户为中心的管理模式。 政务服务 指 政务服务是指各级政府部门及相关单位，根据法律法规， 为社会团体、企事业单位和个人提供的信息咨询、许可、 确认、裁决、奖励、处罚等工作处置与行政服务。政务 服务事项包括行政权力事项和公共服务事项。目前的政 务服务渠道通常包括互联网+政务服务、政务大厅服务以 及政务热线服务。 第三方评估 指 是绩效管理的关键环节，通常包括独立第三方评估和委 托第三方评估，作为一种必要而有效的外部制衡机制， 弥补了传统的机构自我评估的缺陷。本招股说明书所指 第三方评估，包括了公共服务第三方评估和商业服务第 三方评估。 多源数据 指 不同来源的数据。因获取渠道、获取方式不同，不同来源 数据的内容、结构等方面也存在一定差异。 数据清洗 指 发现、纠正、调整数据文件中影响可识别性、可利用性 的错误因素或者障碍因素的过程，包括检查数据一致性、 处理无效值和缺失值、去除敏感值、重新标注等。 数据筛选 指 为了提高存储数据的可用性，利于后期数据分析，从而 在原有数据中进行数据抽取、数据清理、数据加载的过 程。 数据结构化 指 由二维表结构来逻辑表达和实现数据的过程，严格遵循 数据格式与长度规范，主要通过关系型数据库进行存储 和管理。通常用在将文本、图片、视频等数据结构不规 则或不完整、没有预定义数据结构的数据类型，转化成 结构规则、有预定义数据结构的数据类型的过程。 数据集成 指 把不同来源、格式、特点性质的数据在逻辑上或物理上有 机地集中的过程。在本公司特指实现样本调查数据、交互 数据、巡查数据和大数据等多源数据的采集、清洗、筛选、 结构化、加工和处理。在线数据集成是指用在线的方式实 现上述过程。 样本调查数据 指 通过随机或非随机抽样方式，对受访对象通过电话调查、 网络调查、拦截面访、焦点团体座谈会、深度访谈等方 式进行访问，定量或者定性地获得的受访者相关体验、 使用习惯和态度等信息。 巡查数据 指 巡查者在巡查过程中采用录入、拍照、录音、录像多种 方式，上报的有关巡查问题场景的文本、图片、音视频 格式等数据。 交互与交互数据 指 交互，即交流互动，是很多互联网平台追求打造的一个功 能状态；通过某个具有交互功能的互联网平台，让用户在 上面不仅可以获得相关资讯、信息或服务，还能使用户与 用户之间或用户与平台之间相互交流与互动，从而碰撞出 更多的创意、思想和需求等，在交互中留存的内容，即构 成交互数据。 大数据 指 规模大到在获取、存储、管理、分析方面大大超出了传统 数据库软件工具能力范围的数据集合，具有海量的数据规 模、快速的数据流转、多样的数据类型和价值密度低四大 特征。 非结构化数据 指 数据结构不规则或不完整，没有预定义的数据模型，不方 便用数据库二维逻辑表来表现的数据，如文本、语音、图 像与视频等数据。 数据安全 指 通过采取必要的管理措施和技术手段，使数据收集、存储、 传输、处理、使用等数据活动，在满足合法正当必要的原 则下，保障数据的完整性、保密性和可用性。 机器学习 指 一门多领域交叉学科，涉及概率论、统计学、逼近论、凸 分析、算法复杂度理论等多门学科，专门研究计算机怎样 模拟或实现人类的学习行为，以获取新的知识或技能，重 新组织已有的知识结构使之不断改善自身的性能。 深度学习 指 是机器学习的一种，通过发现数据集的内在规律和表示层 次，让机器能够像人一样具有学习与分析能力，能够识别 文字、图像和声音等数据，并模仿人脑的机制来解释这些 数据。 数据挖掘 指 从大量的数据中通过模型或者算法搜索隐藏于其中信息 和模式的过程，通过统计学方法、人工智能、在线分析处 理、情报检索、机器学习、专家系统（依靠过去的经验法 则）和模式识别等诸多计算机科学方法来实现上述目标。 数据可视化 指 借助于图形化手段，清晰有效地传达与沟通数据中所隐含 的信息。它主要是指利用图形、图像处理、计算机视觉以 及用户界面，对数据加以更为形象化的解释。 数据科学 指 利用数据学习知识的学科，并通过从数据中提取出有价值 的部分来生产数据产品。数据科学技术结合了诸多领域中 的理论和技术，包括应用数学、统计、模式识别、机器学 习、人工智能、数据可视化、知识图谱等。 图形处理器（GPU） 指 一种专门在个人电脑、工作站、游戏机和一些移动设备 （如平板电脑、智能手机等）上做图像和图形相关运算 工作的微处理器，又被称为显示核心或者视觉处理器。 因其多核并行的设计结构，目前广泛应用于深度学习训 练和海量计算处理的多个业务场景中。 人工智能 指 研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方 法、技术及应用系统的一门新的技术学科。人工智能是 研究使计算机来模拟人的某些思维过程和智能行为（如 学习、推理、思考、规划等）的学科，运用计算机实现 智能的原理，制造类似于人脑智能的计算机，使计算机 能实现更高层次的应用。 数据智能 指 基于大数据引擎，通过大规模机器学习和深度学习等技 术，对海量数据进行处理、分析和挖掘，提取数据中所包 含的有价值的信息和知识，并通过建立模型或应用算法寻 求现有问题的透视、推理、预测与解决方案。 数据智能应用 指 基于大数据、云计算、人工智能的新一代软件应用，正成 为“新基建”中人工智能应用层建设的核心。其特点为： 一是云原生的，二是数据驱动的，三是人工智能嵌入的。 数据智能应用承担的角色将更加聚焦于业务的逻辑和规 则，并将以快应用、微应用的形式大量存在于各个环节。 智能数据分析或数据智能分析，是数据智能应用功能中最 为核心的内容。 知识图谱 指 一种融合了语义的特殊图数据和网络，用可视化技术描述 知识资源及其载体，挖掘、分析、构建、绘制和显示知识 及它们之间的相互联系，是人工智能的知识表示与自动推 理的支撑技术之一。 知识计算引擎 指 透过知识库与知识图谱的构建、知识验证与计算、知识存 储、知识应用与服务各模块的工作，最终能在引擎上实现 概念识别、实体发现、知识推理、属性预测、语义搜索、 个性化推荐、知识演化等技术。 智慧城市 指 基于信息技术和其他新技术结合，整合多方面信息资源， 统筹城市多方面的业务应用系统，使得城市从规划建设到 运行管理具备更强的协调性和效率性。当前的智慧城市建 设更强调在城市数据融合、数据智能技术发展的基础上， 建设城市中枢神经系统（城市大脑）和智能管理平台，实 现城市运行效率的跃升。 城市大脑 指 利用新一代信息技术，为城市多方面的功能性管理工作构 建一个人工智能中枢，推动建设并连通城市多领域数字化 管理平台，利用实时全量的城市数据，实现问题快速识别 反应与解决、资源优化与配置、产业规划管理科学决策、 服务模式改进与服务效率提升等目的。当前的城市大脑往 往还需要更为丰富的多领域、多行业数据智能应用模块的 充实。 事理知识图谱 指 以“事件”的主体、客体、时间、因果等要素描述为核心， 通过抽象、泛化等技术实现类人脑的知识建模、推理与分 析决策。 云计算 指 通过网络计算平台将巨大的数据计算处理程序分解成无 数个小程序，通过多部服务器组成的系统处理和分析这些 小程序得到结果并返回给用户。现阶段的云计算已从早期 的分布式计算，发展为涵盖分布式计算、效用计算、负载 均衡、并行计算、网络存储和虚拟化等计算机技术在内的 混合演进并跃升的结果。 物联网 指 通过各种信息传感器、红外感应器、全球定位系统、激光 扫描仪等设备和技术，实时采集任何需要监控、连接、互 动的物体和过程，获得其声光电、生化理化、位置形态等 信息，通过各类网络接入，实现物物、物人之间的泛在连 接，实现对物体和过程的智能化感知、识别、计算和管理。 SaaS 指 Software as a Service，软件即服务，一种通过网络提供软 件的模式，厂商将应用软件统一部署在自己的服务器上， 客户可以根据自己实际需求，通过互联网向厂商定购所需 的应用软件服务，按定购的服务多少和时间长短向厂商支 付费用，并通过互联网获得厂商提供的服务。 数据集 指 数据集合或资料集合，是一种由数据所组成的集合，通常 以表格的形式出现，每一列代表一个特定变量，每一行对 应于某一成员的数据集的问题。本说明书中所称数据集主 要是公司外采的较大体量的大数据，在合规条件和环境 下，经清洗、脱敏、模型或算法分析处理后形成的数据资 料集合。 数据训练集 指 在数据挖掘过程中用于支持数据挖掘模式或算法构建的 数据，一般具有样本量尽可能大、数据多样化、数据样本 质量较高的特点，也称训练数据。广义的数据训练集除训 练数据外，还有验证数据和测试数据，前者用于辅助模型 或算法构建，可重复使用；后者用于评估模型或算法的准 确率，不允许使用于模型或算法的构建过程，以避免过度 拟合。 “新基建” 指 当前新型基础设施建设的核心内容之一，主要包括新型基 础设施建设，主要包括5G基站建设、特高压、城际高速 铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、 人工智能和工业互联网七大领域。“新基建”是2020年 《政府工作报告》明确重点支持的建设内容。国家发改委 定义的“新基建”范围涵括了通讯网络基础设施、数字新 技术基础设施、算力基础设施在内的信息基础设施建设 与，深度应用互联网、大数据、人工智能等技术，支撑传 统基础设施转型升级的融合基础设施建设，更加以及创新 科学研究基础设施。“新基建”核心内容突显了社会经济 新发展中新一代信息技术的重要性。，而各地方的“新基 建”行动方案中，数字“新基建”不仅涵 盖 ，更突出强调 了本地信息基础设施建设和融合基础设施建设内容，而且 强调了政务服务、城市运行、民生服务和产业提发展中数 字化、智能化建设的具体目标与要求，从而赋予我国数字 经济与数据智能应用发展以新动力。 注：本招股说明书除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之 和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 （中文） 北京零点有数数据科技股份 有限公司 有限公司成立日期 2012年 2月 13日 发行人名称 （英文） Beijing Dataway Horizon Co.,Ltd. 股份公司成立日期 2016年 7月 26日 注册资本 5,417.9830万元 法定代表人 袁岳 注册地址 北京市门头沟区石龙经济开 发区永安路 20号 3幢 B1- 2604室 主要生产经营地址 北京市朝阳区酒仙桥中 路 24号院 1号楼 7、 8 层 控股股东 宁波智数投资管理中心（有 限合伙） 实际控制人 袁岳 行业分类 《上市公司行业分类指引》 （ 2012年修订）中的 “ L72 商务服务业 ” ；《国民经济行 业分类》（ GB/T4754- 2017）， 中的 “ L724咨询与调查 ” 在其他交易场所 （申请）挂牌或上 市的情况 2017年 2月 15日在全 国中小企业股份转让系 统挂牌并公开转让 ， 证 券代码为： 870941，证 券简称为：零点有数 ； 2018年 12月 13日终止 挂牌交易 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中原证券股份有限公司 主承销商 中原证券股份有限公司 发行人律师 上海市锦天城律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 天健会计师事务所（特殊普 通合伙） 评估机构 北京亚太联华资产评估 有限公司、坤元资产评 估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A股） 每股面值 人民币 1.00元 发行股数 不超过 1,805.9944万股 占发行后总股本比例 不低于 25% 其中：发行新股数量 不超过 1,805.9944万股 占发行后总股本比例 不低于 25% 股东公开发售股份数量 无 占发行后总股本比例 无 发行后总股本 不超过7,223.9774万股 每股发行价格 19.39元 发行市盈率 29.27（发行价格除以每股收益，每股收益按照发行前一年度经 审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的 总股本计算） 发行前每股净资产 6.36元 发行前每股收益 0.88元 发行后每股净资产 8.84元 发行后每股收益 0.66元 发行市净率 2.19（按每股发行价格除以本次发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向网上投资者直接定价发行的方式，全部股份通过 网上向持有深圳市场非限售 A股股份和非限售存托凭证市值的 社会公众投资者发行，不进行网下询价和配售 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的符合资格的创 业板市场投资者（国家法律、法规禁止购买者除外），或中国证 监会等监管部门认可的其他对象 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名 称 不适用 发行费用的分摊原则 不适用 募集资金总额 35,018.23万元 募集资金净额 29,393.37万元 募集资金投资项目 “ 零点有数云评估 ” 项目 “ 知识智谱 ” 项目 “有数决策云脑 ”项目 发行费用概算 承销及保荐费用 2,976.55万元，审计、验资费用 1,283.96万元， 律师费用 974.53万元，信息披露 费用 349.06万元，发行手续费 及其他 40.76万元 （二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期 2 021 年 1 0 月 2 0 日 申购日期和缴款日期 2 021 年 1 0 月 2 1 日 和 2 021 年 1 0 月 2 5 日 股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板 挂牌上市 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目 2021年6月30日 /2021年1-6月 2020年12月31 日/2020年度 2019年12月31 日/2019年度 2018年12月31 日/2018年度 资产总额（万元） 46,924.22 50,973.19 47,847.62 40,539.98 项目 2021年6月30日 /2021年1-6月 2020年12月31 日/2020年度 2019年12月31 日/2019年度 2018年12月31 日/2018年度 归属于母公司的所有者权益 （万元） 34,445.13 34,761.70 31,231.32 27,116.73 资产负债率（合并） 23.18% 28.43% 31.93% 33.11% 资产负债率（母公司） 5.83% 12.26% 13.15% 11.32% 营业收入（万元） 12,915.70 37,836.70 38,124.77 34,891.68 净利润（万元） - 430.03 5,136.06 4,053.98 3,576.14 归属于母公司所有者的净利润 （万元） - 316.57 5,075.77 3,734.93 3,576.14 扣除非经常性损益后归属于母 公司所有者的净利润（万元） - 498.44 4,784.91 3,515.01 3,200.01 基本每股收益（元） - 0.06 0.94 0.71 0.68 稀释每股收益（元） - 0.06 0.94 0.71 0.68 加权平均净资产收益率 - 0.91% 15.51% 13.02% 13.75% 经营活动产生的现金流量净额 （万元） - 5,603.45 5,072.10 3,033.33 1,958.14 现金分红（万元） - - 812.70 1,594.35 研发投入占营业收入的比例 23.06% 13.74% 8.72% 7.26% 四、发行人的主营业务经营情况 （一）主要业务或产品 公司在科学的数据采集和分析方法的基础上，运用自主研发的在线数据集 成技术和垂直应用算法两大核心技术，形成决策分析报告或开发数据智能应用 软件，为公共事务和商业领域的客户提供数据分析与决策支持服务，是将互联 网、大数据等新一代信息技术深度融合应用于主营业务的创新型企业。 公司业务起步于调研咨询服务，形成了有影响力的专业品牌——“零点调 查”，是中国领先的数据分析与决策支持服务机构之一。公司是国务院多个部 委相关工作的第三方评估机构、中国市场信息调查业协会（CAMIR）副会长单 位、中国市场信息调查业协会第三方评估委员会会长单位、中国信息协会市场 研究业分会（CMRA）副会长单位、国务院参事室社会调查中心发起成员单位、 中共中央对外联络部发起的“一带一路”智库合作联盟理事单位、欧洲民意与 市场研究协会（ESOMAR）会员单位、中国科技咨询协会创始单位会员、中国 软件行业协会（CSIA）会员单位等，是《市场、民意和社会调查服务要求》（GBT 26316-2010）国家标准的起草单位之一。 公司持续关注社会重要热点、前沿政策需要、重要社会群体特征演化，针 对新冠疫情、汶川地震、艾滋病防治、农民工城市融入、社会治安安全感、公 众生活满意度与获得感等问题进行专项调研，形成公益性研究成果，为政府决 策提供重要参考，推动国家治理能力现代化，并服务于社会大众，形成了广泛 的社会影响力。 在公共事务领域，公司在政务服务、城市管理、市场监管、营商环境、法 治与公安、文化旅游、社会群体研究、 “ 一带一路 ” 等领域提供数据分析与决策 支持服务，助力客户提升其决策水平、治理水平和服务水平。公司完成 了中共 中央统一战线工作部《全国新的社会阶层人士基本情况研究》、国家司法部《全 国残疾人法律援助需求调查》、国家文化和旅游部《中国出境游游客文明形象调 查》、国家税务总局《纳税人减税降费满意度调查项目》、国务院发展研究中心 《 中国民生满意度调查 》、中国外文局《党的十八大以来核心政治话语外译传播 效果评估》、中华全国工商业联合会《 “ 一带一路 ” 沿线中国民营企业现状研究》 等众多项目，为有关部门提供决策参考。 在商业领域，公司为消费品、金融、汽车、房地产、 TMT、物流 等行业中 的知名客户，在客户定位与描摹、产品定位与开发、服务 体验管理与优化、销 售管理与优化、货品与供应链管理、卖场管理与优化、渠道布局与管理优化等 方面提供数据分析与决策支持服务。公司助力客户提升产品开发环节、销售环 节、运营环节和供应链环节的经营效率，对行业的效率提升、创新发展、产业 升级和供给 侧改革产生积极影响，最终为实现人民美好生活而服务。公司服务 于建设银行、农业银行、中信银行、中国人寿、中国移动、中国邮政 EMS、中 国石油、贵州茅台、百度、美团、奇虎科技、一汽集团、北汽集团、华润集团、 万科集团、远洋集团等众多知名大型企业，为其制定管理决策提供支持。 公司通过多年的持续研发和不断创新，形成了优异的独立数据采集和分析 能力。公司结合20多年来积累的不同应用场景的业务模型，运用互联网、大数 据等技术，开发出在线数据集成技术和垂直应用算法两大核心技术，为客户提 供数据分析与决策支持服务，提高决策支持的精准性和高效性，助力实现客户 快速响应、科学决策和高效行动，实现了新技术与公司业务的深度融合。 （二）主要经营模式 1、盈利模式 公司通过多年行业积累，结合互联网、大数据等技术，开发出在线数据集 成技术和 垂直应用算法 两大核心技术，为客户提供更加精准、高效、即时、智 能的数据分析与 决策支持 服务。公司依托核心技术和专业化的服务团队，根据 客户的需求为其提供定制化、差异化的决策支持服务，在各个行业领域获取了 大量长期稳定的优质客户。根据客户的需求，公司提供决策分析报告或数据智 能应用软件两种形态的产品，并取得合理收益。 2、服务模式 公司基于对客户问题及其应用场景的长期研究经验所达成的深度理解，通 过持续研发和优化在线数据集成技术和垂直应用算法两大核心技术，为公共事 务客户和商业客户提供数据分析与决策支持服务。 公司业务所用数据包括独立采集数据和大数据。独立采集数据包括样本调 查数据、巡查数据、交互数据，公司根据项目需求确定所需数据的类型、内容、 数量，并与客户沟通确定数据采集方案。独立采集数据中，对于样本调查数据 和巡查数据，由公司确定采集规则、采集方法、工具系统、质量标准和质量检 验，实地执行时采取自行采集和供应商采集两种方式；对于交互数据，则 由公 司在线自行采集。大数据包括外购大数据和客户内部大数据，外购大数据根据 研发需求进行采购，数据或加工形成的数据集存储于公司数据库中，项目执行 过程中，根据项目需求在数据库中选取、匹配；客户内部大数据由客户根据项 目需求提供。 目前公司外购大数据和客户大数据的使用频率在不断提升，使用量在不断 加大，但包括样本调查数据、交互数据、巡查数据等在内的独立采集数据， 依 然是现有数据供应条件下重要组成部分，能够确保数据分析不会受到关键数据 缺项的影响，保障数据分析和研究成果的可靠性。 公司根据客户的需求提供决策分析报告和数据智能 应用软件两种产品。 决策分析报告均为定制化生产。公司承接客户项目，成立项目组，探究客 户问题和需求，确定项目研究所需数据、数据获取方法、研究模型算法等，方 案确定后进行数据采集和数据分析，最终生成决策分析报告。决策分析报告提 交形式包括图文版本或者可视化网页版本。 数据智能应用软件为公司开发的标准化软件，通过定制化部署在客户系统 中或为客户提供 SaaS 服务的方式交付。公司将数据智能应用软件植入客户具体 应用场景，进行数据分析，提供预警、指导并推进行动，助力实现客户快速响 应、科学决策和高效行动。公司梳理出可能有未来市场 机会的产品方向，确定 立项的产品；产品研发团队通过需求确认、产品设计、开发、测试、验收等一 系列研发工作最终实现产品上线。针对具有定制化部署需求的客户，公司将软 件产品部署在客户系统环境中，并可提供后续升级支持服务；针对无定制化部 署需求的客户，公司将软件部署在公司云平台中，提供标准 SaaS 服务。 3、采购模式 公司外购数据主要包括独立采集数据和外购大数据。 （ 1）独立采集数据采购 公司与独立采集数据供应商通常签订年度框架协议，约定合作期限、双方 的权利和义务、对工作及成果的要求、服务费用和付款方式等事项。在执行具 体 项目时，再签订项目委托协议，约定具体的项目内容、工作量、结算价格和 合同金额等事项。 对于具体项目，公司首先根据项目需要编制执行说明，对供应商执行人员 进行培训，并在项目执行过程中，对供应商进行持续的监督、指导，供应商提 交数据后，公司对数据进行复核、验收，对于不合格数据，退回或者要求供应 商进行补充，合同执行完毕后，供应商向公司提交项目结项函，公司与其进行 结算。 （ 2）大数据采购 公司与智慧足迹、银联智策、国信宏数、高德云图等拥有基础大数据的公 司达成采购协议，采购脱敏后的消费、位置、舆情等数据信息。 例如，公司与 智慧足迹和银联智策合作模式为：在遵循国家法规和供应商 对数据信息保密要求的基础上，运用大数据集成技术，在供应商提供的数据存 储和处理环境中，对脱敏后的底层数据进行数据清洗，利用模型及算法对数据 进行加工处理，形成公司专属的数据集或分析结果。 4、营销模式 公司针对社会和行业前瞻性需求、热点问题，通过专业媒体与公众媒体， 发布大量公益性研究成果；公司多位高级管理人员受聘于各类有影响力的社会 团体或者协会，并经常受邀作为论坛嘉宾发表具有影响力的社会或行业洞察演 讲；公司积极组织和参与公共事务领域和商业领域主题交流与研讨；公司每年 举办 “ 金铃奖 ” ，传播行业前沿经验，推广数据智能应用行业典范。这一系列品 牌建设活动，树立了公司专业数据分析与决策支持供应商形象，促进公司品牌 地位的提升和客户开发。同时，公司对于新领域、新方向、新方法上持续投入， 通过推广相关研究成果，形成新业务的示 范效应，从而促进了创新业务的销售。 公司重视老客户维护与发展。经过 20 余年的发展，公司形成了稳定的客户 基础。公司客户多为各级党政机关、事业单位和大型国内外知名企业，优质的 客户资源为公司带来了持续、稳定的业务。 （三）发行人的行业竞争地位 公司作为中国领先的数据分析与决策支持服务机构之一， 是国务院 多个部 委相关工作的第三方评估机构、中国市场信息调查业协会（ CAMIR）副会长单 位、中国市场信息调查业协会第三方评估委员会会长单位、中国信息协会市场 研究业分会 (CMRA)副会长单位、国务院参事室社会调查中心发起成员单位、中 共中央对外联络部发起的 “ 一带一路 ” 智库合作联盟理事单位、欧洲民意与市 场研究协会（ ESOMAR）会员单位、中国科技咨询协会创始单位会员、中国软 件行业协会（ CSIA）会员单位等，是《市场、民意和社会调查服务要求》（ GBT 26316- 2010）国家标准的起草单位之一。 （四） 发行人 的竞争优势 1、良好的社会影响力 公司是中国领先的数据分析与决策支持服务机构之一， 服务于从中央到基 层的各级党政机关，提供政策现状与社会需求调研、政策实施效果评估和政策 实施改进方案，有效助力各级党政机关决策科学化、治理精准化、服务高效化。 报告期内，公司承担了中共中央统一战线工作部《全国新的社会阶层人士基本 情况研究》、国家卫生健康委员会《家庭发展支持政策体系调研》、中国外文局 《党的十八大以来核心政治话语外译传播效果评估》、云南省财政厅《云南省精 准扶贫投入机制研究》、上海市商务委员会《上海市商务委员会商业规划评估》 等多项公共事务领域重要研究课题。 公司持续关注社会重要热点、前沿政策需要、重要社 会群体特征演化，针 对新冠疫情、汶川地震、艾滋病防治、农民工城市融入、社会治安安全感、公 众生活满意度与获得感等问题进行专项调研，形成公益性研究成果，为政府决 策提供重要参考，推动国家治理能力现代化，并服务于社会大众，形成了广泛 的社会影响力。 2、全面的项目业绩 公司业务 覆盖公共事务领域的政务服务、城市管理、市场监管、营商环境、 法治与公安、文化与旅游、社会群体研究和 “ 一带一路 ” 等各个方面，以及商 业领域的战略管理与决策、客户定位与描摹、产品定位与开发、服务体验管理 与优化、销售管理与优化、货品与供应链管理、卖场管理与 优化、渠道布局与 管理优化等各个方面。公司客户覆盖从中央部委到基层乡镇的各级党政机关， 以及商业领域的消费品、金融、汽车、房地产、 TMT、物流等十余个行业。 （未完）  |