新锐股份:新锐股份首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
原标题:新锐股份:新锐股份首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 1-1-2 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 本次发行概况 发行股票类型人民币普通股（ A股） 发行股数 本次发行股份 2,320万股，占发行后总股本的比例为 25%；本次发 行均为新股，不涉及股东公开发售股份的情形。 每股面值人民币 1.00元 每股发行价格 62.30元 发行日期 2021年 10月 15日 上市的证券交易所和 板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 9,280万股 保荐人（主承销商）民生证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年 10月 21日 1-1-3 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 重大事项提示 公司特别提请投资者注意以下重大事项，并特别提醒投资者在作出投资决策 之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容。 一、特别提醒投资者关注公司的重大风险因素 公司提醒投资者特别关注 “风险因素 ”中的下列风险，并认真阅读本招股说明 书“第四节风险因素 ”中的全部内容。 （一）下游行业周期性波动风险 公司下游应用领域主要包括矿山勘探及开采、机械加工、石油开采、基础设 施建设和煤炭开采等，其中矿山勘探及开采领域的收入占比为 50%-60%，机械 加工和石油开采领域各自占比分别为 10%-20%，基础设施建设和煤炭开采领域 目前收入占比较小，但基础设施建设领域的增速较快。前述行业均为周期性行业， 报告期内前述行业普遍呈增长趋势，但当前述行业陷入周期性低谷时，公司在相 关产业链的下游客户将出现经营状况下滑，进一步造成公司订单减少、货款回收 难度增加等情况，进而影响公司的经营业绩。 （二）原材料价格波动风险 公司主要产品包括硬质合金及硬质合金工具，生产所需的原材料主要为碳化 钨粉、钴粉及合金钢。报告期内，原材料成本占硬质合金生产成本的 70%左右， 占硬质合金工具生产成本的 50%左右。尽管上述原材料供应充足，但受全球宏观 经济形势等因素影响，原材料价格存在一定的波动。 2018年至 2020年，碳化钨 的采购均价分别为 227.82元/千克、 185.24元/千克和 176.80元/千克，钴粉的采 购均价分别为 499.19元/千克、 238.07元/千克和 237.47元/千克，波动幅度较大。 2021年以来，碳化钨和钴粉价格上涨，目前的市场价格分别达 197.83元/千克和 338.69元/千克。 原材料价格上涨导致公司产品的生产成本增加，如果公司未能及时调增产品 售价以将原材料价格上涨的压力传导给客户，将对公司主要产品的毛利率水平及 经营业绩产生一定的影响。 1-1-4 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 （三）国际贸易摩擦风险 报告期内，公司境外收入占比分别为 49.68%、51.14%和 54.06%，占比较高， 对公司经营业绩具有重要影响。公司的境外收入主要来源于澳洲和南美洲，其中 2020年澳洲相关收入占营业收入的比例达 33.98%，南美洲占比为 9.99%，来源 于美国的收入为 2,371.72万元，占比 3.31%。公司主要面向澳洲和南美洲的铁矿 石生产商 FMG、必和必拓、淡水河谷以及矿山服务企业 DDH1、AUD等销售牙 轮钻头等硬质合金工具及配套产品。 目前我国与美国和澳大利亚等国家存在贸易摩擦。 2019年起美国对于原产 地为中国的硬质合金和牙轮钻头等产品加征关税，关税税率由 10%增至 25%， 关税增加的主要影响包括：（1）2019年和 2020年公司向美国 AMS出口的产品 额外支付关税 17.00万美元和 20.91万美元，减少合并报表利润；（2）公司向其 他美国客户直接出口的产品未因关税增加而调减售价，关税主要由美国客户承担， 未对销售收入产生直接影响，但关税税率的增加削弱了公司产品的价格竞争力。 2020年以来中澳贸易关系紧张，澳大利亚的牛肉、葡萄酒等产品对中国的出口 均受到影响，由于国内铁矿石进口量超 60%来自澳大利亚，截至目前我国尚未限 制澳大利亚的铁矿石的进口，但如果未来中澳贸易摩擦持续加剧，澳大利亚铁矿 石对国内的出口可能会受到影响，造成公司牙轮钻头及其配套产品的需求量受到 较大影响，进而对公司的经营业绩造成较大不利影响。 （四）境外子公司的经营管理风险 公司除直接出口外，亦通过境外子公司澳洲 AMS和美国 AMS从事境外经 营。澳洲 AMS和美国 AMS的目标客户为 FMG、必和必拓等矿山企业，以及 DDH1、AUD等矿山探采服务企业，为其勘探和开采活动提供耗材综合解决方案， 即根据矿山企业的需求采购并向其供应探采耗材，包括矿用牙轮钻头及配套钻杆、 金刚石取芯钻头及其连接杆，以及其他备品备件。公司于 2016年收购澳洲 AMS， 于 2018年投资控股美国 AMS，目前公司持有澳洲 AMS的 70%股权及美国 AMS 的 70.60%股权。报告期内，澳洲 AMS和美国 AMS实现的收入合计占公司营业 收入的比例为 31.70%、35.26%和 37.13%，澳洲 AMS和美国 AMS对归属于母公 司所有者净利润的贡献比例为 26.66%、19.89%和 22.27%。因此，境外子公司的 1-1-5 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 经营情况对公司的经营业绩影响较大。 澳洲 AMS和美国 AMS的控股股东为发行人，但仍有 30%左右的股权为当 地外籍少数股东持有，且境外子公司的销售、管理骨干等大多数员工为当地外籍 人员，如果因地域、文化差异等原因导致公司对境外子公司的管理效率降低或未 能实施有效控制；或因境外子公司所在地的政治经济形势、产业政策、法律法规 等发生不利变化导致矿山开采量大幅缩减，将导致境外子公司经营业绩下滑，可 能进一步导致收购澳洲 AMS产生的商誉出现减值，进而对公司经营业绩造成较 大不利影响。 （五）应收账款坏账风险 报告期各期末，公司的应收账款账面价值分别为 18,029.27万元、 20,194.83 万元和 21,539.29万元，占流动资产的比例分别为 37.60%、32.66%和 31.31%， 未来随着公司经营规模的扩大，应收账款余额将随之增长。若宏观经济环境、客 户经营状况发生变化或公司采取的收款措施不力，应收账款将面临发生坏账损失 的风险，一定程度上影响公司经营业绩和运营效率。 （六）公司生产经营受新冠疫情影响的风险 2020年 1月，我国爆发新型冠状病毒肺炎疫情，一季度公司产量受到了一 定影响，二季度以来公司生产经营已逐步恢复正常。 2020年，新冠疫情对公司 的生产经营造成了多方面的影响。 2020年上半年，新冠疫情加剧了国际油价的 波动，影响石油开采领域硬质合金产品的市场需求，公司对石化机械、美国 INTERSTITIALALLOYS LLC等石油开采领域客户的硬质合金产品收入降幅较 大，导致 2020年公司的硬质合金产量较 2019年下降 0.98%，销量下滑 4.55%； 但同时为应对新冠疫情对经济的影响，国内加强基建投资，铁矿石需求旺盛，公 司牙轮钻头等硬质合金工具的产销量大幅上升，销量增幅达 34.68%，推动公司 的主营业务收入较 2019年增长 4.97%。 公司境外收入占比较高，主要境外收入来自于澳洲及南美洲，公司海外客户 拜访及业务洽谈已经受到新冠疫情导致的人员流动限制影响。如果疫情在境外继 续蔓延且持续较长时间，进而导致境外矿山停产停工，牙轮钻头等硬质合金工具 1-1-6 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 的市场需求将受到较大影响，可能会对公司境外收入造成较大不利影响。 二、审计基准日后的财务信息和主要经营状况 （一）财务报告审计基准日后主要经营状况 公司财务报告基准日为 2020年 12月 31日，财务报告审计基准日至本招股 说明书签署之日，公司的经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产 品的生产、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策以及其他 可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大变化。 公司审计基准日后的经营情况与经营业绩较为稳定，总体运营情况良好，不 存在重大不利变动的情况。 （二）财务报告审计基准日后主要财务信息 公证天业对公司 2021年 6月 30日的合并及母公司资产负债表， 2021年 1-6 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表进行了审阅，并出具苏公 W[2021]E1371号《审阅报告》。公司 2021年 1-6月经审阅的主要财务信息如下： 1、主要财务数据 单位：万元 项目 2021-06-30 2020-12-31变动 资产合计 116,615.86 98,689.38 18.16% 所有者权益合计 61,226.51 55,302.17 10.71% 归属于母公司所有者权益 57,500.86 51,466.54 11.72% 项目 2021年 1-6月 2020年 1-6月变动 营业收入 43,989.59 34,736.94 26.64% 营业利润 8,971.42 7,261.66 23.55% 利润总额 8,959.88 7,241.97 23.72% 净利润 7,307.90 5,969.84 22.41% 归属于母公司所有者的净利润 6,656.45 5,473.07 21.62% 扣除非经营性损益后归属于母公司所 有者的净利润 6,363.25 5,358.68 18.75% 经营活动产生的现金流量净额 150.96 1,991.56 -92.42% 2021年上半年，公司经营情况稳定，总资产和总负债平稳增长，随着经营 1-1-7 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 积累公司所有者权益持续增加。 2020年上半年，公司的产量受 “新冠疫情 ”影响较大； 2021年上半年，随着 疫情影响的减弱和国内经济的较快增长，公司营业收入增幅较大，较上年同期增 长 26.64%。2021年上半年，公司的综合毛利率为 38.03%，与 2020年上半年的 39.03%基本持平。 2021年上半年，公司的归属于母公司所有者的净利润同比增 长 21.62%，扣除非经营性损益后归属于母公司所有者的净利润同比增长 18.75%， 与营业收入的增幅一致。 2021年 6月末，公司的应收账款较 2020年末增加 3,677.12万元，存货增加 3,303.21万元，应付职工薪酬较 2020年末减少 873.90万元，其他经营性应收应 付项目较为平稳，系 2021年上半年公司经营活动产生的现金流量净额小于净利 润的主要原因。 2、非经常性损益明细表主要数据 单位：万元 项目 2021年 1-6月 2020年 1-6月变动 非流动资产处置损益 5.34 -19.19 -127.83% 计入当期损益的政府补助（与企业业 务密切相关，按照国家统一标准定额 或定量享受的政府补助除外） 68.60 140.59 -51.21% 投资收益 0.00 19.37 -100.00% 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 277.45 -- 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -11.53 -17.03 -32.30% 减：所得税影响额 45.01 15.83 184.33% 少数股东权益影响（税后） 1.66 -6.47 -125.66% 合计 293.20 114.38 156.34% 2021年上半年，公司单项计提减值准备的艾伦弗罗的应收账款收回 277.45 万元，计入非经常性损益。 （三） 2021年 1-9月业绩预计情况 结合公司目前经营情况，经公司初步测算，预计公司 2021年前三季度营业 收入为 6.6亿元至 6.9亿元，较 2020年前三季度同比增长 25.03%至 30.71%；净 1-1-8 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 利润为 10,800万元至 11,800万元，较 2020年前三季度同比增长 27.49%至 39.30%； 归属于母公司股东的净利润为 9,800万元至 10,800万元，较 2020年前三季度同 比增长 28.00%至 41.07%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 9,500万元至 10,500万元，较 2020年前三季度同比增长 25.57%至 38.79%。上述 2021年前三季度业绩预计未经会计师事务所审计或审阅， 2021年前三季度业绩 预计不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 公司审计基准日后的经营情况与经营业绩较为稳定，总体运营情况良好，不 存在重大不利变动的情况。公司财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状 况，详见本招股说明书 “第八节财务会计信息与管理层分析 ”之“十四、财务报告 审计截止日后主要财务信息及经营情况 ”。 1-1-9 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 目录 发行人声明 ........................................................................................................................................2 本次发行概况 ....................................................................................................................................3 重大事项提示 ....................................................................................................................................4 一、特别提醒投资者关注公司的重大风险因素 ....................................................................4 二、审计基准日后的财务信息和主要经营状况 ....................................................................7 目录 ................................................................................................................................................10 第一节释义 ..................................................................................................................................14 第二节概览 ..................................................................................................................................19 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ......................................................................19 二、本次发行概况 ...................................................................................................................19 三、主要财务数据及财务指标 ...............................................................................................21 四、发行人主营业务经营情况 ...............................................................................................21 五、发行人科创属性情况 .......................................................................................................24 六、发行人技术先进性、模式稳定性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 ..........28 七、发行人选择的具体上市标准 ...........................................................................................30 八、公司治理特殊安排等事项 ...............................................................................................30 九、募集资金用途 ...................................................................................................................30 第三节本次发行概况 .................................................................................................................. 31 一、本次发行的基本情况 .......................................................................................................31 二、本次发行的有关当事人 ...................................................................................................32 三、发行人与本次发行有关的保荐机构和证券服务机构的关系 ......................................34 四、有关本次发行上市的重要日期 ...................................................................................... 34 五、战略配售情况 ...................................................................................................................34 第四节风险因素 ...........................................................................................................................37 一、技术风险 ...........................................................................................................................37 二、经营风险 ...........................................................................................................................38 三、财务风险 ...........................................................................................................................44 四、内控风险 ...........................................................................................................................45 五、诉讼风险 ...........................................................................................................................46 六、募集资金投资项目相关风险 ...........................................................................................46 七、发行失败风险 ...................................................................................................................47 第五节发行人基本情况 .............................................................................................................. 49 一、发行人概况 .......................................................................................................................49 二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况 ..................................................49 三、报告期内的重大资产重组情况 ...................................................................................... 65 1-1-10 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 四、公司在其他证券市场的上市及挂牌情况 ......................................................................72 五、发行人的股权结构 ...........................................................................................................73 六、发行人子公司、分公司及参股公司简要情况 ..............................................................74 七、持有发行人 5%以上股份主要股东及实际控制人的基本情况 ....................................78 八、发行人股本情况 ...............................................................................................................80 九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介 ......................................................93 十、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署协议情况 ......................99 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年变动情况及原因 ..............99 十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的对外投资情况 ............................100 十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况 ....................101 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 ........................................102 十五、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 ................103 十六、发行人员工及其社会保障情况 ................................................................................ 103 第六节业务和技术 .....................................................................................................................107 一、发行人主营业务及主要产品情况 ................................................................................ 107 二、发行人科创属性情况 .....................................................................................................131 三、发行人所处行业基本情况及竞争状况 ........................................................................132 四、发行人销售情况和主要客户 ........................................................................................ 171 五、发行人采购情况和主要供应商 .................................................................................... 178 六、发行人主要资产情况 .....................................................................................................187 七、发行人核心技术及研发情况 ........................................................................................ 201 八、发行人境外经营情况 .....................................................................................................225 第七节公司治理与独立性 ........................................................................................................226 一、公司治理情况 .................................................................................................................226 二、公司特别表决权或类似安排 ........................................................................................ 230 三、公司协议控制架构的情形 .............................................................................................230 四、公司内部控制制度有效性的自我评估和鉴证意见 ....................................................230 五、公司最近三年违法违规情况 ........................................................................................ 231 六、公司最近三年资金占用及对外担保情况 ....................................................................231 七、公司独立经营情况 .........................................................................................................231 八、同业竞争 .........................................................................................................................233 九、关联方及关联关系 .........................................................................................................235 十、关联交易 .........................................................................................................................237 十一、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见 ............................................242 十二、规范和减少关联交易的措施 .................................................................................... 243 第八节财务会计信息与管理层分析 ........................................................................................245 1-1-11 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 一、影响发行人未来盈利能力或财务状况的主要因素 ....................................................245 二、财务报表 .........................................................................................................................247 三、审计意见及关键审计事项 .............................................................................................254 四、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 ....................................................258 五、同行业公司的选择原因及数据来源 ............................................................................258 六、主要会计政策和会计估计 .............................................................................................259 七、分部信息 .........................................................................................................................290 八、非经常性损益情况 .........................................................................................................290 九、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率 ....................................................................291 十、报告期主要财务指标 .....................................................................................................292 十一、经营成果分析 .............................................................................................................295 十二、资产质量分析 .............................................................................................................351 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................................................379 十四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 ................................................393 十五、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项 ................................................396 第九节募集资金运用与未来发展规划 ....................................................................................399 一、募集资金运用概况 .........................................................................................................399 二、募集资金投资项目的必要性、可行性及与公司现有主要业务、核心技术之间的关系 ................................................................................................................................................400 三、募集资金投资项目具体情况 ........................................................................................ 404 四、未来发展规划 .................................................................................................................410 第十节投资者保护 .....................................................................................................................414 一、投资者权益保护情况 .....................................................................................................414 二、发行人股利分配政策 .....................................................................................................415 三、股东投票机制的建立情况 .............................................................................................418 四、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心 技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺与承诺履行情况 419 第十一节其他重要事项 ............................................................................................................440 一、重要合同 .........................................................................................................................440 二、对外担保情况 .................................................................................................................443 三、重大诉讼或仲裁情况 .....................................................................................................443 四、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、 被中国证监会立案调查的情况 .............................................................................................444 五、公司控股股东、实际控制人重大违法的情况 ............................................................444 第十二节声明.........................................................................................................................445 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ............................................................445 1-1-12 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ............................................................................446 三、保荐人（主承销商）声明 .............................................................................................447 保荐机构（主承销商）董事长声明 .................................................................................... 448 保荐机构（主承销商）总经理声明 .................................................................................... 449 联席主承销商声明 .................................................................................................................450 四、发行人律师声明 .............................................................................................................451 五、审计机构声明 .................................................................................................................452 六、验资机构声明 .................................................................................................................453 七、评估机构声明 .................................................................................................................454 第十三节附件 .............................................................................................................................457 一、备查文件 .........................................................................................................................457 二、查阅时间和地点 .............................................................................................................457 1-1-13 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 第一节释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称或名称具有如下含义： 一、普通词语 本公司、公司、发行人、 股份公司、新锐股份 指 苏州新锐合金工具股份有限公司，根据文义需要亦包括其 所有子公司 新锐有限指 苏州新锐工程工具有限公司（曾用名：苏州江钻新锐工程 工具有限公司），2012年 5月整体变更为苏州新锐合金工 具股份有限公司 新宏众富指苏州工业园区新宏众富投资管理中心（有限合伙） 潜江新锐指 潜江新锐硬质合金工具有限公司（曾用名：潜江志成实业 有限公司、潜江江钻新锐工模具有限公司），发行人全资 子公司 武汉新锐指武汉新锐合金工具有限公司，发行人全资子公司 斯锐德指苏州斯锐德进出口有限公司，发行人全资子公司 思麦科指苏州思麦科精密切削工具有限公司，原发行人子公司 西夏墅分公司指苏州新锐合金工具股份有限公司西夏墅分公司 澳洲新锐指 Australasian Shareate Tools Pty Ltd，即澳大利亚新锐工具有 限公司，发行人全资子公司 澳洲 AMS指 Australasian Mining Services Pty Ltd，即澳大利亚矿业服务 有限公司，发行人控股孙公司 美国 AMS指 American Mining Services LLC，即美国矿业服务有限公 司，发行人控股孙公司 锑玛工具指锑玛（苏州）精密工具股份有限公司，发行人参股公司 APL指 A.C.N. 104 129 973 Pty Ltd，澳洲 AMS及美国 AMS的股 东之一， Emerald信托的受托管理人 Emerald指 The Emerald Holdings Trust，APL所持澳洲 AMS之 30.00% 股权、美国 AMS之 17.40%股权的受益信托 Homestead指 Homestead Industries WA Pty Ltd as trustee for the Takaja Family Trust，美国 AMS的股东之一 虹锐投资指 苏州虹锐投资管理有限公司（曾用名：苏州新锐精工集团 有限公司），发行人实际控制人控制的其他企业 虹锐咨询、新锐硬质合金指 苏州虹锐管理咨询有限公司（曾用名：苏州江钻新锐硬质 合金有限公司、苏州新锐硬质合金有限公司），发行人实 际控制人控制的其他企业 锐特新、迈特刀具指 苏州锐特新贸易有限公司（曾用名：苏州迈特刀具有限公 司），发行人实际控制人控制的其他企业，已注销 武汉生产基地指 发行人募投项目的实施地点，目前武汉生产基地正在建设 过程中 AFT指 Andreou Family Trust，与 APL受同一控制 ASF指 Andreou Superannuation Fund，与 APL受同一控制 1-1-14 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 石化机械指中石化石油机械股份有限公司，发行人的主要客户 智利 Drillco指 Drillco Tools，发行人的主要客户，为智利一家拥有 50年 岩石爆破和钻探经验的专业公司，向发行人购买硬质合金 用于进一步生产矿山勘探开采用硬质合金工具，同时经销 发行人的牙轮钻头 FMG指 Fortescue Metals Group Ltd，全球铁矿石开采业的领先企 业，发行人子公司澳洲 AMS的主要客户 DDH1指 DDH1 Drilling Pty Ltd，澳大利亚领先的深定向钻井服务公 司，澳交所上市公司： DDH，发行人子公司澳洲 AMS的 主要客户 AUD指 Australian Underground Drilling，澳大利亚钻井公司，为采 矿巨头提供勘探开采、生产钻井、爆破服务和岩土工程服 务，也为大型资源公司提供钻爆、品控和勘探服务 必和必拓指 Broken Hill Proprietary Billiton Ltd，世界著名的矿业公司， 发行人子公司澳洲 AMS的主要客户 力拓集团指 Rio Tinto Group，跨国性矿产及资源集团，发行人子公司 美国 AMS的主要客户 淡水河谷指 Companhia Vale do Rio Doce，世界著名的铁矿石生产和出 口商，发行人牙轮钻头产品的终端用户 章源钨业指 崇义章源钨业股份有限公司（ 002378.SZ），发行人主要供 应商 中钨高新指 中钨高新材料股份有限公司（ 000657.SZ），发行人主要供 应商 格林美指格林美股份有限公司（ 002340.SZ），发行人主要供应商 HAYDEN指 Hayden Diamond Bit Industries Ltd，发行人金刚石取芯钻头 供应商，是一家专门从事采矿和勘探行业设计，生产及销 售金刚石取芯钻头和其他金刚石产品的跨国企业 世泰科指 H.C.Starck，德国世泰科集团，成立于 1920年，主营难熔 金属及高级陶瓷粉末和制品的生产、销售，在国内设立世 泰科江钨特种钨（赣州）有限公司等多家合资企业，发行 人主要供应商 山特维克指 Sandvik Group，一家总部位于瑞典的高科技集团公司，业 务覆盖金属加工工具、矿山工程机械、材料科技三大领域， 系发行人硬质合金工具行业的竞争对手之一 阿特拉斯指 Atlas Copco，即阿特拉斯 ·科普柯，世界知名的工业生产力 解决方案提供商，其产品和服务范围涵盖压缩空气与气体 设备、发电机、建筑与采矿设备、工业工具和装配系统等， 系发行人硬质合金工具行业的竞争对手之一 公司法指中华人民共和国公司法 证券法指中华人民共和国证券法 公司章程指现行有效的苏州新锐合金工具股份有限公司章程 公司章程（草案）指 为本次发行之目的，自公司股票在上海证券交易所科创板 上市之日起生效的《苏州新锐合金工具股份有限公司章程 1-1-15 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 （草案）》 股东大会指苏州新锐合金工具股份有限公司股东大会 董事会指苏州新锐合金工具股份有限公司董事会 监事会指苏州新锐合金工具股份有限公司监事会 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 交易所指上海证券交易所 股转系统指全国中小企业股份转让系统 国家发改委指中华人民共和国发展和改革委员会 商务部指中华人民共和国商务部 工信部指中华人民共和国工业与信息化部 本次发行指本次向社会公开发行 2,320万股人民币普通股的行为 保荐机构、主承销商、民 生证券 指民生证券股份有限公司 民生投资指民生证券投资有限公司 发行人律师、锦天城律所指上海市锦天城律师事务所 发行人会计师、申报会计 师、公证天业 指公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） 资产评估机构、中天评估指 江苏中企华中天资产评估有限公司及其前身江苏中天资 产评估事务所有限公司 澳大利亚 RSM指 RSM CorporateAustralia Pty Ltd，澳洲 AMS的审计机构及 盈利预测的鉴证机构 报告期、最近三年指 2018年度、 2019年度和 2020年度 报告期末指 2020年 12月 31日 报告期各期末指 2018年 12月 31日、 2019年 12月 31日和 2020年 12月 31 日 元/万元 /亿元指人民币元 /人民币万元 /人民币亿元 二、专业词语 硬质合金指 以难熔金属碳化物（ WC、TiC、TaC）为硬质相，铁族金 属（ Fe、Co、Ni等）为粘结金属，采用粉末冶金方法， 经过粉末制备、压制成型和高温烧结所制造的高硬度、高 耐磨性材料 硬质合金工具指 以硬质合金为主要作用材料的各类工具产品，包括牙轮钻 头、潜孔钻具和各类硬质合金刀具，广泛应用于矿山探采、 机械加工等领域 钨指 元素符号为 W，是熔点最高的金属之一，熔点高达 3,410℃，最大特点是高比重、同时具有良好的耐高温强度 和导电、传热性能，常温下钨的化学性质稳定 碳化钨粉指 以金属钨粉和炭黑为原料，经过配碳、碳化、球磨、过筛 工序制成，黑色六方晶体，有金属光泽，为电、热的良好 导体，具有较高熔沸点，化学性质非常稳定 钴粉指灰黑色粉末，是钴基硬质合金、充电电池、钴基粉末冶金 1-1-16 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 制品的重要成分之一 合金钢指 在普通碳素钢基础上添加适量的一种或多种合金元素而 构成的铁碳合金。根据添加元素的不同，并采取适当的加 工工艺，可获得高强度、高韧性、耐磨、耐腐蚀、耐低温、 耐高温、无磁性等特殊性能 硬质合金牌号指 应用于具体环境下的细分硬质合金种类，包括成分及含 量、晶粒度等分类 硬度指 材料局部抵抗硬物压入其表面的能力，硬度标准包括洛氏 硬度、布氏硬度等 晶粒度指 表示晶粒大小的尺度，常用单位体积（或单位面积）内的 晶粒数目或晶粒的平均线长度（或直径）表示 矿用工具合金指 主要应用于牙轮钻头、潜孔钻具等矿用工具的一种硬质合 金，包括旋转齿等硬质合金齿、金刚石复合片基体等产品， 具有抗冲击性好、高耐磨特点，应用于石油钻探、矿山开 采、隧道掘进、煤炭开采等终端领域 切削工具合金指 主要应用于硬质合金刀具等切削工具制造的一种硬质合 金，具有耐磨性好、高硬度的特点，应用于机械加工、电 子信息、航空航天等终端领域 耐磨工具合金指 主要应用于模具、耐磨零件等耐磨工具制造的一种硬质合 金，具有高耐磨、耐腐蚀性好等特点，应用于石油与天然 气勘探开采、石油与煤化工、金属制品生产与加工等终端 领域 凿岩工具指 与凿岩机械配套使用的工具类产品，属于矿用工具的一 种，包括牙轮钻头、潜孔钻具、金刚石取芯钻头、顶锤式 冲击钻具等产品，品种规格较多，使用方法各异 牙轮钻头指 一种加工有楔形齿或镶有硬质合金齿牙轮，以冲击、碾压 和剪切方式破碎岩石的钻孔刃具，系与牙轮钻机配套使用 的凿岩工具 油用牙轮钻头指 一种主要用于油田开采的牙轮钻头，国内主要生产企业为 石化机械，公司向其提供生产油用牙轮钻头的硬质合金齿 矿用牙轮钻头、矿用三牙 轮钻头 指 一种由三个牙轮组成的牙轮钻头，系公司硬质合金工具的 主要产品，主要用于铁矿、铜矿等硬金属矿物开采 非开挖牙轮钻头指 一种穿越道路、河流和轨道等导向、定向钻进工程施工中 使用的扩孔破岩工具，依靠钻机钻压和旋转作用带动扩孔 器牙轮钻头旋转冲击剪切破碎岩石 旋挖牙轮钻头指 一种配合不同钻具在市政建设、公路桥梁、高层建筑等地 基的基础成孔施工工程中的破岩工具，依靠旋挖钻机钻压 和旋转作用在牙轮钻头上剪切和冲击破碎岩石 水井牙轮钻头指 作用机理与矿用牙轮钻头类似，区别在于水井牙轮钻头的 旋转动力是来自井下动力系统，循环介质为泥浆，钻孔深 度从几百米到数千米 潜孔钻具指 一种以压缩空气为动力，装在潜孔钻机上潜入孔内，利用 钻头冲击回转破碎矿岩的器具 1-1-17 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 天井滚刀指一种竖井钻机刀具，以滚压作用破岩，具有多种结构类型 金刚石取芯钻头指 一种在钻进中以环状端面破碎岩石，可获得圆柱状岩石样 品的钻头，主要应用于矿山勘探 钻杆指与牙轮钻头等矿用工具连接配套使用 注：本招股说明书除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与合计尾数不符的情况， 均为四舍五入原因造成。 1-1-18 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 第二节概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称苏州新锐合金工具股份有限公司成立日期 2005年 8月 25日 注册资本 6,960万元法定代表人吴何洪 注册地址苏州工业园区唯亭镇双马街 133号 主要生产经 营地址 苏州工业园区唯亭镇双马街 133号 控股股东吴何洪实际控制人吴何洪 行业分类 C32有色金属冶炼和压延加工业 其他交易场 所挂牌或上 市的情况 2015年 12月 14日在股转系统挂牌，股票代码为 834859，已于 2020年 2月 24日终止挂牌 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人民生证券股份有限公司主承销商民生证券股份有限公司 发行人律师上海市锦天城律师事务所其他承销机构东吴证券股份有限公司 审计机构 公证天业会计师事务所（特殊普通 合伙） 评估机构 江苏中企华中天资产评 估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（ A股） 每股面值 1.00元人民币 发行股数 2,320万股 占发行后总股本 比例 25.00% 其中：发行新股数 量 2,320万股 占发行后总股本 比例 25.00% 股东公开发售股份 数量 本次发行不涉及原股东 公开发售股份 占发行后总股本 比例 不适用 发行后总股本 9,280万股 每股发行价格 62.30元 发行市盈率 52.52倍（发行价格除以按 2020年经审计的扣除非经常性损益前后孰 低的净利润及发行后的总股本计算的每股收益计算） 发行前每股净资产 7.39元/股（按照 2020年发行前每股收益 1.58元/股（ 2020年经 1-1-19 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 12月 31日经审计的归属 于母公司的所有者权益 除以本次发行前的总股 本计算） 审计的扣除非经常性损 益前后孰低的归属于母 公司所有者的净利润 / 本次发行前总股本） 发行后每股净资产 20.11元/股（按照 2020年 12月 31日经审计的归属 于母公司的所有者权益 加募集资金净额除以本 次发行后的总股本计算） 发行后每股收益 1.19元/股（ 2020年经 审计的扣除非经常性损 益前后孰低的归属于母 公司所有者的净利润 / 本次发行后总股本） 发行市净率 3.10（按照每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价 配售和网上向持有上海市场非限售 A股股份和非限售存托凭证市值的 社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的战略投资者、符合国家法律法规和监管机构规定条件的询 价对象以及已开立上海证券交易所股票账户并开通科创板交易的境内 自然人、法人等科创板市场投资者，但法律、法规及上海证券交易所 业务规则等禁止参与者除外 发行人高管、员工 参与战略配售情况 公司高级管理人员及核心员工通过专项资管计划参与本次发行战略配 售，配售数量为本次发行数量的 4.68%，即 108.6062万股，同时认购 金额为 6,800万元（含新股配售经纪佣金），该资管计划获配股票的 限售期为 12个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起 开始计算 保荐人相关子公司 参与战略配售情况 保荐机构安排相关子公司民生证券投资有限公司参与本次发行战略配 售，民生证券投资有限公司跟投比例为本次公开发行数量的 4.00%， 即 92.80万股，认购金额为 5,781.44万元。民生证券投资有限公司本 次跟投获配股票的限售期为 24个月，限售期自本次公开发行的股票在 上交所上市之日起开始计算 承销方式采用余额包销的方式 公开发售股份股东 名称 本次发行不涉及原股东公开发售股份 发行费用的分摊原 则 本次发行的承销费、保荐费、审计费、律师费、信息披露费、发行手 续费等发行相关费用由发行人承担 募集资金总额 144,536.00万元 募集资金净额 135,152.33万元 硬质合金制品建设项目 募集资金投资项目 牙轮钻头建设项目 研发中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算 本次发行费用合计为 9,383.67万元，包括： 1、承销和保荐费用：保荐费用为 188.68万元，民生证券承销费用为 6,817.74万元，东吴证券承销费用为 681.77万元； 2、审计、验资等费用： 754.72万元； 3、律师费用： 430.00万元； 1-1-20 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 4、用于本次发行的信息披露费用： 442.45万元； 5、发行手续费及其他： 68.32万元； 注：以上发行费用均不含增值税。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登询价公告日期 2021年 9月 30日 初步询价日期 2021年 10月 12日 刊登发行公告日期 2021年 10月 14日 申购日期 2021年 10月 15日 缴款日期 2021年 10月 19日 股票上市日期本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板上市 三、主要财务数据及财务指标 项目 2020年/ 2020-12-31 2019年/ 2019-12-31 2018年/ 2018-12-31 资产总额（万元） 98,689.38 88,199.67 67,998.27 归属于母公司所有者权益（万元） 51,466.54 37,422.68 31,517.62 资产负债率（母公司） 40.83% 50.38% 43.16% 营业收入（万元） 72,976.04 69,402.67 64,017.49 净利润（万元） 12,484.35 9,090.07 8,016.99 归属于母公司所有者的净利润（万元） 11,386.16 7,631.92 6,382.28 扣除非经常性损益后归属于母公司所 有者的净利润（万元） 11,008.74 7,252.20 6,727.32 基本每股收益（元） 1.6574 1.1564 0.9670 稀释每股收益（元） 1.6574 1.1564 0.9670 加权平均净资产收益率 25.25% 22.25% 21.14% 经营活动产生的现金流量净额（万元） 9,239.67 7,589.81 2,600.16 现金分红（万元） 1,392.00 1,980.00 1,980.00 研发支出占营业收入的比例 5.30% 5.40% 5.40% 四、发行人主营业务经营情况 （一）主营业务及主要产品 公司主要从事硬质合金及工具的研发、生产和销售。硬质合金属于国家战略 性新兴产业，公司专注于硬质合金领域的技术开发，逐步掌握了矿用、切削及耐 磨等应用领域的硬质合金核心技术，具备了较高的生产工艺水平，建立了完善的 销售渠道。 1-1-21 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 公司依托于硬质合金领域的核心技术和市场地位，将产业延伸至下游的工具 制造领域，形成了硬质合金及工具制造上下游产业一体化发展的运营模式，同时 公司积极拓展海外市场，通过向海外矿山客户供应开采、勘探领域的矿用硬质合 金工具及其配套产品，为其提供矿山耗材综合解决方案，其中配套产品主要为外 购，无需进行进一步生产加工即可销售。 硬质合金作为工业生产的中间品及耗材，广泛应用于矿山采掘、石油钻井、 工程机械、金属切削机床、汽车制造、电子信息和航天军工等行业领域，被誉为 “工业的牙齿 ”。公司的主要产品包括硬质合金、硬质合金工具，以及根据客户需 求提供的配套产品，其中，硬质合金包括矿用工具合金、切削工具合金和耐磨工 具合金等，硬质合金工具则主要是以牙轮钻头为代表的应用于矿山采掘的凿岩工 具。报告期内，公司主营业务收入构成如下： 单位：万元、 % 项目 2020年 2019年 2018年 金额占比金额占比金额占比 硬质合金 23,807.77 33.25 28,681.40 42.05 28,432.87 45.37 硬质合金工具 30,418.01 42.48 23,674.52 34.71 20,777.74 33.15 配套产品 17,267.83 24.12 15,732.46 23.06 13,086.03 20.88 劳务收入 109.97 0.15 122.24 0.18 378.00 0.60 合计 71,603.58 100.00 68,210.62 100.00 62,674.63 100.00 （二）主要经营模式 公司根据主要产品及所处行业上下游企业的特点有针对性地建立自身的经 营模式。公司下游客户较为分散且分属不同行业， 2020年销售收入在 100万元 以上的客户为 116家，而销售收入在 1万元至 100万元的客户超过 500家。针对 客户结构的特点，公司采用 “直销为主、经销为辅 ”的销售模式。对于采购量较大 或者销售区域较为集中的客户，公司通常自建销售渠道，对于公司尚未建立销售 渠道的海外地区、公司新产品推广阶段以及采购量较低且较为分散的客户，公司 则借助经销商的稳定销售渠道资源实现产品覆盖。 公司的产品分为标准化产品及非标准化产品，标准化产品主要包括棒材、板 材等硬质合金产品以及牙轮钻头等硬质合金工具，非标准化产品主要包括硬质合 1-1-22 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 金齿、金刚石复合片基体、耐磨零件等定制或异形硬质合金产品。公司采用 “以 销定产、适度备货 ”的生产模式，对于标准化产品保有一定安全库存量，对于非 标准化产品则根据客户订单生产。 公司的主要原材料为碳化钨粉、钴粉及合金钢，具有大宗商品属性，市场交 易活跃，价格公开透明，潜在供应商较多，因此公司对主要原材料采用 “以产定 购”的采购模式。同时，公司为提高生产效率，减少固定资产投入，提升投资回 报率，将少量工序以委托加工方式完成。 公司产品应用广泛，下游客户数量众多，公司与主要客户保持良好的合作关 系，为满足公司主要客户特定应用场景的需求，紧跟市场的前沿发展方向，公司 构建了以技术研发中心为自主研发平台，以各品类产品研发部为产品及工艺创新 平台的完善的研发体系。公司重视基础技术研发，通过密切跟踪硬质合金领域的 最新研究成果，充分利用多年积累的技术经验，积极开发适用于高端硬质合金及 工具的新产品和新技术，保证公司技术和产品布局适应行业发展的不断演进。 （三）公司的竞争地位 公司通过技术创新和新产品开发的双轮驱动，聚焦硬质合金的中高端应用领 域，同时持续开发适用于多种地质结构的高品质硬质合金工具，致力于打造富有 创新力和竞争力的、上下游产业一体化发展的运营模式，通过不断提升自身的技 术水平和研发能力，为客户提供高技术含量、高附加值的产品，逐步扩大国内外 市场空间。经过十余年的技术积累和创新发展，公司已拥有 75个牌号、两万余 种规格的硬质合金产品，同时公司 “Shareate.”品牌的矿用硬质合金工具在国内外 市场取得了广泛认可，产品销售区域覆盖亚洲、欧洲、大洋洲、非洲和美洲等五 大洲的 40多个国家或地区。 在硬质合金领域，公司产品定位中高端，矿用工具合金市场地位突出，旋转 齿、油用金刚石复合片基体市场占有率位列国内前列，报告期内，公司硬质合金 产量始终位列国内前十；在硬质合金工具领域，公司已具备与山特维克、阿特拉 斯等跨国公司在牙轮钻头等矿用硬质合金工具细分领域竞争的能力，成为必和必 拓（ BHP）、力拓集团（ RioTinto）和 FMG等全球铁矿石巨头的直接供应商，并 通过经销商渠道进入巴西淡水河谷（ VALE）、智利国家铜业公司（ CODELCO） 1-1-23 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 的供应链体系。 2020年，公司凭借硬质合金、牙轮钻头等主导产品，被江苏省工业和信息 化厅认定为江苏省制造业小巨人， 2021年 8月，公司被工信部认定为第三批专 精特新 “小巨人 ”，有效期至 2024年 6月 30日。 五、发行人科创属性情况 （一）公司符合科创板行业领域要求 公司主要从事硬质合金及工具的研发、生产和销售，根据《战略性新兴产业 分类（ 2018）》和《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版），公司 所处的硬质合金及制品制造（代码 3.2.8）行业属于战略新兴产业的新材料产业。 公司属于《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》规定的 “新 材料领域 /先进有色金属材料 ”行业领域的高新技术产业和战略新兴产业。 公司所属行 业领域 □新一代信息技术 公司主要从事硬质合金及工具的 研发、生产和销售，属于《上海 证券交易所科创板企业发行上市 申报及推荐暂行规定》规定的 “新 材料领域 /先进有色金属材料 ”行 业领域的高新技术产业和战略新 兴产业 □高端装备 ■新材料 □新能源 □节能环保 □生物医药 □符合科创板定位的其他领域 （二）发行人符合科创属性要求 科创板属性评价标准一是否符合指标情况 最近三年累计研发投入占最近三年累 计营业收入比例 ≥5%，或最近三年累计 研发投入金额 ≥6,000万元 ■是 □否 最近三年研发费用合计为 11,068.11 万元，研发费用合计占比为 5.36% 研发人员占当年员工总数的比例 ≥10% ■是 □否 2020年末，公司的研发人员为 89 人，占公司员工总数的 12.33% 形成主营业务收入的发明专利（含国防 专利） ≥5项 ■是 □否 公司现有形成主营业务收入的发明 专利 42项 最近三年营业收入复合增长率 ≥20%，或 最近一年营业收入金额 ≥3亿 ■是 □否公司最近一年营业收入 7.30亿元 综上所述，公司符合《科创属性评价指引（试行）（2021年 4月修订）》《上 海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》规定的科创属性要求。 1-1-24 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 （三）公司是科创板优先支持的科技创新企业 1、公司符合国家科技创新战略 《战略性新兴产业分类（ 2018）》之 “3.2.8硬质合金及制品制造 ”将硬质合金 行业列为战略新兴产业中的新材料产业，同时具体列明 “重点产品和服务 ”包括： “矿用合金深度加工（复合片、工程齿、截煤齿、钎片、冲击钻片、铲雪齿）；球 齿合金；耐磨零件用硬质合金（顶锤、辊环、拉拔模、冷墩冷冲模、板材、长条 薄片、割型、喷嘴、阀门配件、密封环）；棒材深加工（ PCB棒材、工具棒材）； 其他硬质合金。 ” 《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版）之 “3新材料产业 ” 之“3.1新型功能材料产业 ”之“3.1.1新型金属功能材料 ”中包括： “……硬质合金材 料， ……。”硬质合金行业亦是该指导目录明确规定的战略性新兴产业中的新材 料产业。 综上所述，公司所处行业为国家战略性产业的新材料产业，是围绕落实国家 战略确定的科技发展方向和具体内容的企业，符合国家科技创新战略。 2、公司拥有关键核心技术等先进技术 公司在硬质合金及工具领域形成了完备的核心技术体系，并基于核心技术申 请了相应的专利保护，公司已获得发明专利 42项，实用新型专利 121项，公司 核心技术的具体情况详见本招股说明书 “第六节业务和技术 ”之“七、（一）发行 人拥有的主要核心技术情况 ”。 在硬质合金领域，根据中国有色金属工业硬质合金质检站及发行人实验室的 检测结果，公司硬质合金主要产品的理化性能与国外先进厂商的同类产品基本相 同，材料性能相近，能够满足类似工况条件的需要。公司的矿用工具合金技术处 于国内领先水平，切削工具合金和耐磨工具合金技术处于国内先进水平，使得公 司的产品性能指标超过客户合格供应商的普遍水平和客户的基本需求，保障公司 在与同行业上市公司的竞争过程中硬质合金产品的产销规模始终位于国内前十。 在硬质合金工具领域，公司的牙轮钻头主要用于矿山开采，用于在矿石岩层 钻孔，因此牙轮钻头性能和使用寿命的核心指标为单支牙轮钻头钻进米道数。在 1-1-25 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 国内矿山中，公司牙轮钻头产品的平均米道数高于国内其他供应商，反映出公司 的矿用牙轮钻头产品处于国内领先水平；在海外铁矿和铜矿的同类岩层中，公司 与其他国际供应商的牙轮钻头产品的钻进米道数互有高低，且总体差异较小，在 部分矿山的表现较为突出，例如公司生产的矿用牙轮钻头在全球最大的铁矿石生 产商巴西淡水河谷的某矿山开采中，创下单个牙轮钻头米道数 12,814米的历史 最好成绩，获得了矿山客户颁发的奖杯。因此，公司的牙轮钻头产品在国内处于 领先水平，在海外则具备与其他国际供应商在同等条件下竞争的能力，亦是公司 技术先进性的体现。 3、公司科技创新能力突出 目前，公司已获得发明专利 42项，实用新型专利 121项，其中最近三年申 请并取得的发明专利 9项，实用新型专利 95项，前述专利系公司研发的成果， 反映出公司具备持续的、突出的科技创新能力。 除上述科技创新形成的专利外，报告期内公司承接江苏省和苏州市的重点研 发项目，反映出公司具备突出的科技创新能力，具体如下： 序号项目名称项目类型项目实施时间 1 高强韧无钴 Ti（C,N）基金属陶瓷 的研发及产业化 苏州市重点产业技术创新 2019年-2021年 2 高性能高氮无钴 Ti（C,N）基金属 陶瓷制备技术研发 江苏省重点研发计划 2017年-2020年 3 粉末冶金模具用硬质合金新材料 研究及产业化 苏州市重点产业技术创新 2016年-2018年 目前，公司共有在研项目 14项，覆盖矿用工具合金、切削工具合金、耐磨 工具合金、金属陶瓷和硬质合金工具等产品，用于开发新牌号产品、提升现有产 品性能、降低生产成本和增强产品竞争力，反映出公司具备持续的、突出的科技 创新能力。 公司持续加大研发投入，最近三年累计研发投入达 11,068.11万元，占最近 三年累计营业收入的比例为 5.36%；公司构建了以技术研发中心为自主研发平台， 以各品类产品研发部为产品及工艺创新平台的完善的研发体系，建立了《技术研 发中心章程》《科研项目管理规定》《设计和开发控制程序》《预算管理规定》和 《绩效考核管理办法》等技术研发管理制度，从项目立项、进度管理、项目评审、 1-1-26 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 考核评估、研发激励等多方面完善了公司研发制度，截至 2020年末研发人员为 89人，占比达 12.33%，前述措施保障了公司具备持续的科技创新能力。 4、公司科技成果转化能力突出 公司自设立以来，基于核心技术开发了多种牌号的硬质合金产品及牙轮钻头 等硬质合金工具。报告期内，核心技术相关产品收入及占主营业务收入的比例分 别为 76.30%、74.79%和 72.15%。 公司积极推动与高等院校等研究机构的合作研发，报告期内公司与南京航空 航天大学、三峡大学和长江大学等院校合作开发了多项新技术和新产品，具体详 见本招股说明书 “第六节业务和技术 ”之“七、（五）合作研发情况 ”；同时，公司 系江苏省企业研究生工作站、江苏省博士后创新实践基地，通过采用校企合作的 联合培养模式，加强与高等院校的合作，促进学术成果的产业化。 因此，公司具备突出的科技成果转化能力，公司主营业务收入的主要来源为 历史积累的核心技术及科技成果转化的核心技术产品。 5、行业地位突出或者市场认可度高 2020年，公司凭借硬质合金、牙轮钻头等主导产品，被江苏省工业和信息 化厅认定为江苏省制造业小巨人， 2021年 8月，公司被工信部认定为第三批专 精特新 “小巨人 ”，有效期至 2024年 6月 30日。 根据中国钨业协会硬质合金分会和中国钢结构协会钎钢钎的统计数据，在硬 质合金领域，公司硬质合金总产量多年位列国内前十，报告期内排名为第 8-9名， 国内排名高于公司的硬质合金企业以国有企业和上市公司及其子公司为主，如中 钨高新（ 000657）、厦门钨业（ 600549）、章源钨业（ 002378）、欧科亿（ 688308） 和通裕重工（ 300185）等；在硬质合金工具领域，公司的矿用牙轮钻头国内市场 占有率位列首位，在澳洲及南美洲等地区市场占有率位列前三。 综上所述，公司符合国家科技创新战略，拥有关键核心技术等先进技术，科 技创新能力突出，科技成果转化能力突出，细分产品行业地位突出、市场认可度 和占有率较高，公司是科创板优先支持的科技创新企业。 1-1-27 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 六、发行人技术先进性、模式稳定性、研发技术产业化情况以及未来 发展战略 （一）技术先进性 经过多年积累，公司在硬质合金及工具领域形成了完备的核心技术体系，截 至本招股说明书签署日，公司已获得发明专利 42项，实用新型专利 121项。 公司的核心技术体系以硬质合金的核心技术为基础，公司不仅充分掌握了牌 号开发、模具设计和生产控制技术等硬质合金的基础应用技术，具有硬质合金牌 号 75个，规格两万余种，同时公司在矿用工具合金、切削工具合金和耐磨工具 合金等硬质合金细分应用领域亦积累了大量的研发和生产经验，形成了完备的核 心技术体系，丰富的产品种类和优异的产品性能保证了公司产品的市场竞争力。 特别地，在矿用工具合金领域，公司掌握了超粗晶粒硬质合金、三相硬质合金和 梯度硬质合金等高端矿用工具合金的制备技术并实现产业化，矿用工具合金技术 达到国内领先水平，推动公司矿用工具合金旋转齿、油用金刚石复合片基体等矿 用硬质合金产品的市场占有率位列国内前列。 同时，公司以矿用工具合金技术为基础，深度开发下游矿用硬质合金工具领 域的设计和制备技术，掌握了切削结构设计技术、密封矿用三牙轮钻头设计技术 等核心技术，公司以牙轮钻头为代表的矿用硬质合金工具的产品性能和使用寿命 均处于国内领先水平，公司矿用牙轮钻头的国内市场占有率位居第一，澳洲及南 美洲矿山市场占有率位列前三，具备与山特维克、阿特拉斯等跨国公司在该细分 市场竞争的实力。 除硬质合金及工具外，公司亦对硬质合金延伸领域的金属陶瓷等先进材料进 行了研发布局。金属陶瓷具有硬度高、红硬性好、耐磨性强、化学稳定性好的特 点，与金属间的摩擦系数低，在金属加工、模具制造、电子工业以及军工等领域 具有广阔的应用前景。目前，欧美及日韩等发达国家金属陶瓷的发展较为成熟， 多个牌号产品已实现规模应用，国内发展则相对滞后。公司将金属陶瓷作为未来 重点发展方向之一，加大研发投入，掌握了纳米碳管微量添加剂分散技术、金属 陶瓷棒材连续挤压成型技术和高氮金属陶瓷的氮平衡分压烧结技术等金属陶瓷 1-1-28 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 制备技术，金属陶瓷产品已实现小批量生产。 （二）模式稳定性 公司选择符合自身业务特点和市场需求的经营模式。由于下游客户较为分散 且分属不同行业，针对客户结构的特点，公司采用 “直销为主、经销为辅 ”的销售 模式；公司产品既包括棒材、板材及牙轮钻头等标准化产品，又包括硬质合金齿、 金刚石复合片基体和耐磨零件等非标准化产品，针对产品结构的特点，公司采用 “以销定产、适度备货 ”的模式；针对终端矿山企业客户对勘探开采耗材 “一站式 ” 服务的需求，公司除销售自产牙轮钻头等矿用硬质合金工具产品外，还向国内外 企业采购金刚石取芯钻头、钻杆等配套产品，为海外矿山企业提供勘探开采耗材 的综合解决方案。报告期内，公司经营模式稳定，未发生重大变化。 （三）研发产业化情况 公司基于核心技术开发了多种牌号的硬质合金产品，以及牙轮钻头等硬质合 金工具。报告期内，核心技术相关产品收入及占主营业务收入的比例如下： 单位：万元 项目 2020年 2019年 2018年 核心技术相关产品 51,662.17 51,015.41 47,817.67 占主营业务收入比例 72.15% 74.79% 76.30% （四）未来发展战略 经过多年发展，公司实现了硬质合金生产、工具制造以及矿山耗材综合服务 的产业链贯通，形成了富有创新力和竞争力的、上下游产业一体化发展的运营模 式。公司未来将持续在硬质合金产业链深耕细作，提升产业链上下游一体化发展 水平，坚持以市场需求为导向，发掘新的盈利增长点，丰富公司产品种类，提升 产品质量和综合服务能力。 公司制定了 “212战略 ”，即 “两张王牌 +一个资本运营平台 +二维扩张 ”。公司 以打造国际型品牌和国际化渠道两张王牌为发展目标，以创建一个资本运营平台 为实现路径，以垂直一体化与水平一体化的二维扩张为战略方向，以创新为客户 提升价值、为社会作出贡献。 1-1-29 苏州新锐合金工具股份有限公司招股说明书 七、发行人选择的具体上市标准 公司选择《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 2.1.2条第（一）款的 上市标准： “预计市值不低于人民币 10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利 润不低于人民币 5,000万元，或者预计市值不低于人民币 10亿元，最近一年净 利润为正且营业收入不低于人民币 1亿元 ”。 八、公司治理特殊安排等事项 报告期内，公司不存在公司治理的特殊安排。 九、募集资金用途 本次发行实际募集资金扣除发行费用后的净额全部用于公司主营业务相关 的项目及主营业务发展所需的营运资金，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：（未完）  |