欣旺达:2021年度向特定对象发行股票募集说明书（注册稿）
原标题:欣旺达:2021年度向特定对象发行股票募集说明书（注册稿） 证券代码： 300207 证券简称：欣旺达 C:\Users\210118~1\AppData\Local\Temp\WeChat Files\486494f0637454b337d12f417bf618c4_.jpg 欣旺达电子 股份有限公司 （广东省深圳市宝安区石岩街道石龙社区颐和路2号综合楼1楼、2 楼A-B区、2楼D区-9楼） 2021年度向特定对象发行股票 募集说明书（注册稿） 保荐机构（主承销商） （北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦） 12 、 15 层） 二〇二一年 九 月 声 明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假、误 导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 本募集说明书按照《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、《公 开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 36 号 —— 创业板上市公司向特定 对象发行证券募集说明书和发行情况报告书（ 2020 年修订）》等要求编制。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 募集说明书中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其 对发行人所发行证券的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 重大事项提示 请投资者 仔细阅读本募集说明书“第五节 本次向特定对象发行相关风险”， 并特别注意以下风险： （ 1 ）行业波动风险 公司专业从事锂电池模组的研发、设计、生产及销售，公司所属锂离子电池 行业与下游消费类电子产品、 新能源汽车等领域的市场需求密切相关。锂离子电 池及其下游行业在国家政策的支持下，继续保持较快增长，但是如果外部经济环 境、政策环境出现不利变化，都将对锂离子电池行业产生较大影响，导致公司经 营业绩发生波动。 （ 2 ）市场竞争风险 公司在消费类锂电池模组领域具有竞争优势，但受模组行业以及消费类电芯 厂商存在外部新进入者的影响，市场竞争将更加激烈。未来，随着竞争的不断加 剧，行业参与者在保持竞争地位、获取客户订单以及提升盈利水平等方面将受到 一定影响。公司如果未能在激烈的市场竞争形势下挖掘业务优势，完善自身业务 布局，保持产品竞争力，未能及时跟进客户产品研发及配套生产的需求，或竞争 对手主动大幅降价，公司可能出现竞争力下降，盈利能力下滑的风险。 （ 3 ）动力电池业务持续亏损的风险 受产能释放存在时滞性、新能源汽车补贴政策退坡、项目建设期研发投入需 求 较大等因素影响，报告期内公司动力电池业务持续亏损，扣非归母净利润分别 为 - 14,602.86 万元、 - 30,489.65 万元、 - 60,748.09 万元和 - 40,291.69 万元。如 公司 研发成果转化 进度不及预期，未能如期实现 大批量产 ，将导致公司面临动力 电池业务持续亏损及成长性下降的风险 ，进而可能影响公司的盈利能力 。 （ 4 ） 短期债务偿还风险 报告期各期末，公司的流动比率为 1 .10 倍、 0 .93 倍、 0 .99 倍和 1 .00 倍，速 动 比率为 0 .82 倍、 0 .67 倍、 0 .72 倍和 0 .65 倍，合并资产负债率分别为 71.12% 、 74. 59% 、 76.70% 及 7 3.15 % ，流动比率和速动比率较低，资产负债率较高，财务 费用负担较重。截止 2 021 年 6 月末公司短期借款账面余额为 516,552.60 万元， 一年内到期的 长期借款及长期应付款 账面余额为 1 22,622.40 万元，面临一定的 短期偿债压力。虽然公司经营状况良好，同时间接融资渠道通畅，亦无不良信用 记录，但若公司及相关客户经营出现波动，特别是公司资金回笼出现短期困难时， 可能使得公司存在一定的短期偿债风险。 （ 5 ）新增产能闲置的风险 本次募投项目一至三分别为 3 C 消费类锂离子电芯扩产项目、 3 C 消费类锂电 池模组扩产项目和笔记本电脑类锂电池模组扩产项目，系公司充分考虑自身电 芯自供比率、下游市场需求等因素后确定的结果，项目建成投产需一定时间，如 果后续产业政策、竞争格局、市场需求等方面出现重大不利变化，或公司市场开 拓能力不足、市场容量增速不及预期、储备项目发生重大不利变化等，则可能面 临新增产能闲置的风险。 （ 6 ）新增资产折旧摊销导致净利润下降的风险 本次募集 资金 投资项目建成后，公司固定资产将大幅度增加，且每年公司将 新增折旧费用。本次募投项目达产当年前次及本次募投项目将新增折旧摊销 31,494.42 万元， 占 2020 年归属于上市公司股东的净利润的比例为 39.27% 。如 果募集资金投资项目不能如期达产或者募集资金投资项目达产后不能达到预期 的盈利水平以抵减因固定资产增加而新增的折旧费用，公司将面临因折旧费用 增加而导致净利润下降的风险。 （ 7 ） 客户相对集中的风险 近三年及一期，公司前五大客户销售金额占当期营业收入的比例分别为 69.64 % 、 67.38 % 、 62.26% 及 59.67% 。 公司对前五大客户的销售占营业收入的比 例相对较高，主要系由于公司客户多为知名终端设备品牌商、制造商，市场占有 率高。公司目前与前述主要客户建立了长期稳定的战略合作关系，为公司经营业 绩提供了有力保障。若未来公司主要客户经营情况不利，降低对公司产品的采购， 出现货款回收逾期、销售毛利率降低等问题，将会对公司经营产生不利影响。 （ 8 ） 新冠病毒疫情及其延续影响公司生产经营的风险 目前，新冠疫情仍在全球范围内广泛传播，影响多个国家和地区的正常生产 生活 ，虽然国内疫情防控初见成效，国民经济 各行业各部门也逐步恢复 正常生产 经营，但 境外疫情仍较为严峻，尤其是 2021 年 出现的变种病毒在 印度本土 以及 其他多个国家 传播，在一定程度上影响了印度子公司的业绩。 因此 若 后续国内疫 情出现反复，或者 境外疫情进一步恶化，可能会给全球各产业生产和经营造成不 同程度的负面影响， 因而 对公司业务带来 负面影响。 （ 9 ） 汇率波动风险 报告期内，公司出口销售金额分别为 816,959.44 万元、 1 , 175 , 536 . 9 3 万元、 1,450,970.87 万元 及 688,352.93 万元 ，占当期营业收入比重分别为 40.17% 、 46.57% 、 48.87% 及 43.89% ，占比相对较高。公司出口主要采用美元作为结算货 币，业务经营在一定程度上受到人民币汇率波动的影响。同时，印度卢比对人民 币的汇率在 2020 年剧烈波动也给公司带来了一定的汇率损失。 报告期内，公司 因汇率波动产生的汇兑损益分别为 - 2,133.00 万元、 3 ,413.43 万元、 1 1,927.76 万元和 2 ,521.17 万元。 由于汇率的波动受多种因素如全球经济走势、 国家 关系、 疫情等影响，因此， 若未来国家外汇政策发生重大变化，或人民币汇率出现大幅 波动，将对公司业绩造成一定 程度的不利 影响。 （ 10 ） 贸易争端风险 公司对外出口产品 主要为手机及笔记本锂电池模组产品，该类产品主要销售 对象为苹果、华为、小米、 OPPO 、 vivo 等国内外知名消费电子厂商。受中美贸 易争端影响，公司相应产品的出口会有一定的调整。此外，美国商务部工业与安 全局（ BIS ）在 2019 年将华为列入威胁美国国家安全的 “ 实体名单 ” 中，该政策 将对华为相应产品在全球的销售产生一定冲击。公司作为华为手机及笔记本电脑 锂电池模组的主要供应商之一，也将受到一定影响。同时， 2020 年以来，中印边 境的紧张局势也影响了中印的贸易往来，也一定程度上影响了公司印度子公司的 业务开展。 因此，如果未来 中美贸易争端长期延续或进一步升级，或中印、中欧关系趋 于紧张，将会影响公司海外市场的开发以及海外客户的销售，对公司的盈利能力 也会产生一定的负面影响。 目 录 声 明.............................................................................................................................. 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 目 录............................................................................................................................ 6 释 义............................................................................................................................ 9 第一节 发行人基本情况 ........................................................................................... 13 一、 发行人基本情况 ........................................................................................ 13 二、 股权结构、控股股东及实际控制人情况 ................................................ 14 三、 发行人所处行业情况及竞争情况 ............................................................ 16 四、 发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容 .................................... 38 五、现有业务发展安排及未来发展战略 .......................................................... 42 六、公司的财务性投资与类金融业务情况 ...................................................... 46 七、诉讼、仲裁情况 .......................................................................................... 62 八、违法违规及商业信用情况 .......................................................................... 62 第二节 本次证券发行概要 ....................................................................................... 68 一、本次发行的背景和目的 .............................................................................. 68 二、发行对象及其与公司的关系 ...................................................................... 71 三、 发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期等事项 .................... 72 四、 募集资金投向 ............................................................................................ 75 五、本次向特定对象发行是否构成关联交易 .................................................. 75 六、本次向特定对象发行是否导致公司控制权发生变化 .............................. 75 七、本次向特定对象发行方案尚需呈报批准的程序 ...................................... 76 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ........................................... 77 一、本次募集资金的使用计划 .......................................................................... 77 二、本次募集资金投资项目与现有业务的关系 .............................................. 77 三、本次募集资金投资项目的基本情况及可行性、必要性 .......................... 78 四、本次募集资金投资项目厂房及用地情况 .................................................. 98 五、本次向特定对象发行对公司经营管理和财务状况的影响 .................... 100 六、募集资金投资项目可行性分析结论 ........................................................ 101 七、历次募集资金使用情况 ............................................................................ 101 第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ..................................... 113 一、本次发行后公司的业务、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务收 入结构的变动情况 .................................................................................................... 113 二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 .... 114 三、本次发行后上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、 关联交易及同业竞争的变化情况、财务变动情况 ................................................ 114 四、本次发行完成后，上市公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人 占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形 .................... 115 五、本次发行对公司负债情况的影响 ............................................................ 115 第五节 本次向特定对象发行相关风险 ................................................................. 116 一、行业波动风险 ............................................................................................ 116 二、市场竞争风险 ............................................................................................ 116 三、动力电池业务持续亏损的风险 ................................................................ 116 四、短期债务偿还风险 .................................................................................... 116 五、新增产能闲置的风险 ................................................................................ 117 六、新增资产折旧摊销导致净利润下降的风险 ............................................ 117 七、客户相对集中的风险 ................................................................................ 117 八、新冠病毒疫情及其延续影响公司生产经营的风险 ................................ 118 九、汇率波动风险 ............................................................................................ 118 十、贸易争端风险 ............................................................................................ 118 十一、公司经营管理风险 ................................................................................ 119 十二、实际控制人股权质押风险 .................................................................... 119 十三、产品和技术更新风险 ............................................................................ 119 十四、人力资源风险 ........................................................................................ 120 十五、专利风险 ................................................................................................ 120 十六、应收账款回收风险 ................................................................................ 120 十七、净资产收益率下降风险 ........................................................................ 120 十八、固定资产减值风险 ................................................................................ 121 十九、募集资金投资项目实施风险 ................................................................ 121 二十、募集资金投资项目租赁房产无法如期交付的风险 ............................ 121 二十一、本次发行摊薄即期回报的风险 ........................................................ 121 二十二、向特定对象发行方案审批风险 ........................................................ 122 第六节 与本次发行相关的声明 ............................................................................. 123 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 .................................... 123 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ........................................................ 124 三、保荐机构（主承销商）声明 .................................................................... 125 四、律师事务所声明 ........................................................................................ 128 五、审计机构声明 ............................................................................................ 129 六、与本次发行相关的董事会声明及承诺 .................................................... 130 第七节 备查文件 ..................................................................................................... 136 释 义 本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 公司、发行人、本公司、 欣旺达 指 欣旺达电子股份有限公司 本次 向特定对象 发行 股票 、 本次发行 指 欣旺达本次 向特定对象 发行 A 股股票的行为 《募集说明书》 指 《欣旺达电子股份有限公司 2021 年度向特定对象发行股票募集说明 书》 欣旺达有限 指 发行人前身深圳市欣旺达电子有限公司 深圳欣威电子 指 深圳市欣威电子有限公司 香港欣威 指 香港欣威电子有限公司 融资租赁 指 欣旺达融资租赁有限公司 德国欣旺达 指 Sunwoda Europe GmbH 印度欣旺达 指 Sunwoda Electronic India Private limited Sinaean Electronic 指 Sinaean Electronic Co., Limited Santo Electronic 指 Santo Electronic Co., Limited 天幕电子 指 Sunsaint Electronic Co., Limited （天幕电子有限公司） 惠州新能源 指 欣旺达惠州新能源有限公司 电动汽车电池 指 欣旺达电动汽车电池有限公司 惠州电动汽车电池 指 欣旺达惠州电动汽车电池有限公司 柳州新能源 指 欣旺达（柳州）新能源有限公司 莆田新能源 指 欣旺达（莆田）新能源有限公司 惠州动力新能源 指 欣旺达惠州动力新能源有限公司 南京新能源 指 南京市欣旺达新能源有限公司 南京欣能能源 指 欣能南京能源科技有限公司 惠州智能工业 指 惠州欣旺达智能工业有限公司 深圳电气技术 指 深圳市欣旺达电气技术有限公司 普瑞赛思 指 深圳普瑞赛思检测技术有限公司 前海弘盛 指 深圳市前海弘盛技术有限公司 深圳欣慧采 指 深圳市欣慧采科技有限公司 点金保理 指 深圳前海点金保理有限公司 易胜投资 指 深圳市易胜投资有限公司 格瑞安能 指 深圳格瑞安能科技有限公司 惠州盈旺精密 指 惠州市盈旺精密技术有限公司 香港盈旺 指 香港盈旺精密有限公司 印度盈旺 指 W inone P recision T echnology I ndia P rivate L imited 东莞弘盛技术 指 东莞市弘盛技术有限公司 海西粤陕达 指 海西粤陕达膜分离技术有限公司 东莞锂微能源 指 东莞锂微能源科技有限公司 深圳综合能源 指 深圳市欣旺达综合能源服务有限公司 禹州禹科光伏 指 禹州市禹科光伏电力有限公司 青海新能源 指 青海欣旺达新能源有限公司 深圳智能科技 指 深圳欣旺达智能科技有限公司 深圳欣智旺电子 指 深圳市欣智旺电子有限公司 惠州欣智旺电子 指 惠州欣智旺电子有限公司 东莞智能硬件 指 东莞市欣旺达智能硬件有限公司 深圳欣威智能 指 深圳市欣威智能有限公司 惠州欣威智能 指 惠州市欣威智能科技有限公司 湖南欣智旺电子 指 湖南欣智旺电子有限公司 深圳欣向荣 指 深圳欣向荣创业服务有限公司 深圳欣音科技 指 深圳市欣音科技有限公司 湖南欣音科技 指 湖南欣音科技有限责任公司 深圳欣动能源 指 深圳市欣动能源科技有限公司 深圳物业管理 指 深圳市欣旺达物业管理有限公司 浙江电子 指 浙江欣旺达电子有限公司 浙江欣动能源 指 浙江欣动能源科技有限公司 惠州欣动能源 指 惠州市欣动能源科技有限公司 惠州锂威新能源 指 惠州锂威新能源科技有限公司 惠州锂威电子 指 惠州锂威电子科技有限公司 东莞锂威电子 指 东莞锂威电子科技有限公司 浙江锂威能源 指 浙江锂威能源科技有限公司 浙江锂威电子 指 浙江锂威电子科技有限公司 深圳速博达 指 速博达（深圳）自动化有限公司 深圳华欣智联 指 深圳市华欣智联软件科技有限公司 香港速博达 指 速博达（香港）自动化有限公司 欣美达科技 指 深圳市欣美达科技有限公司 行之有道 指 行之有道汽车服务（深圳）有限公司 军上电子 指 南京军上电子科技有限公司 国务院 指 中华人民共和国国务院 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展与改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 商务部 指 中华人民共和国商务部 工信部 指 中华人民共和国工业与信息化部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局 中国 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 、交易所 指 深圳证券交易所 董事会 指 欣旺达电子股份有限公司董事会 监事会 指 欣旺达电子股份有限公司监事会 股东大会 指 欣旺达电子股份有限公司股东大会 公司章程 指 欣旺达电子股份有限公司章程 锂离子电池模组 / 锂离 子电池 指 指由锂离子电芯、电源管理系统、精密结构件及辅料等组成的一种二次 电池，相较于其他二次电池，具有工作电压高、比能量高、循环寿命长 等优点，产品广泛应用于手机、笔记本电脑、平板电脑、电动工具、电 动自行车、移动照明、电动汽车、储能电站等领域。 锂离子电芯 / 锂电池电 芯 指 指采用过渡金属氧化物嵌锂材料为正极、可嵌锂碳材料为负极，通过锂 离子在正负极间的嵌脱循环以储存和释放电能的一种电芯。锂离子电芯 是锂离子电池模组的 “ 心脏 ” ，为锂离子电池模组提供向外输出的电能。 电源管理系统 /BMS 指 电源管理系统（ Battery Management System ）是锂离子电池模组的必备 部件和核心部件，是锂离子电池模组的 " 大脑 " ，实现对锂离子电池模组 中锂离子电芯（组）的监控、指挥及协调。电源管理系统，由印制电路 板 (PCB) 、电子元器件、嵌入式软件等部分组成，根据实时采集到的电 芯状态数据，通过特定算法来实现电池模组的电压保护、温度保护、短 路保护、过流保护、绝缘保护等功能，并实现电芯间的电压平衡管理和 对外数据通讯。 精密结构件 指 指高尺 寸精度、高表面质量、高性能要求的起保护和支承作用的塑胶或 五金部件。精密结构件产品种类众多，广泛地应用于各类终端消费产品 和工业产品。 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《注册办法》 指 《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》 《上市规则》 指 深圳证券交易所创业板股 票上市规则（ 2020 年 12 月修订） 报告期、最近三年 及一 期 ① 指 2018 年、 2019 年、 2020 年及 2021 年 1 - 6 月 元 指 人民币元 注：除特别说明外 ， 本 募集说明书 中所有数值保留 2 位小数，若出现各分项数值之和 与总数尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 第一节 发行人基本情况 一、 发行人基本情况 公司名称 欣旺达电子股份有限公司 英文名称 SUNWODA ELECTRONIC CO.,LTD 股票上市地 深圳证券交易所 证券简称 欣旺达 股票代码 300207 成立日期 1997年12月9日 上市时间 2011年4月21日 注册资本 1,626,451,553元 注册地址 深圳市宝安区石岩街道石龙社区颐和路 2 号综合楼 1 楼、 2 楼 A - B 区、 2 楼 D 区 - 9 楼 法定代表人 王威 董事会秘书 曾玓 邮政编码 518108 电话 0755 - 27352064 传真 0755 - 29517735 电子信箱 [email protected] 公司网址 www.sunwoda.com 经营范围 一般经营项目：软件开发及销售，锂离子电池、蓄电池、蓄电池组的实验室 检测、技术咨询服务，兴办实业（具体项目另行申报），国内商业、物资供 销业，货物及技术进出口，物业租赁，普通货运（以上项目均不含法律、行 政法规、国务院决定规定需前置审批及禁止项目）；许可经营项目：以下项 目涉及应取得许可审批的，须凭相关审批文件方可经营：电池、充电器、精 密模具、精密注塑、仪器仪表、工业设备、自动化设备及产线的研发、制造、 销售，电子产品的研发、制造、销售，动力电池系统、储能电池及储能系统 的研发、制造、销售，医疗器械、医疗安全系列产品、 工业防护用品、劳动 防护用品等研发、生产、销售，移动基站、通信设备、电子触控笔、家电类、 音箱类、灯具类、转换器类、电器开关的研发、生产和销售，玩具生产及销 售，锂离子电池材料、高性能膜材料、电解液材料的研发、生产、销售。 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）股权结构 1 、公司股本结构情况 截至 20 2 1 年 6 月 3 0 日，公司股本总额为 1,618,825,653 股，公司的股本结 构如下： 股权性质 股份数量（股） 股份比例 一、限售流通股 167,109,213 10.32% 国家持股 - - 国有法人持股 - - 其他内资持股合计 167,109,213 10.32% 其中：高管锁定股 135,879,283 8.39% 股权激励限售 31,229,930 1.93% 二、非限售流通股 1,451,716,440 89.68% 三、总股本 1,618,825,653 100.00% 2 、公司前十大股东持股情况 截至 2021 年 6 月 3 0 日，公司股本总额为 1,618,825,653 股。公司前十名股 东 持股及质押 情况如下表所示： 股东名称 期末持股数量 持股比例 质押股数 王明旺 405,937,381 25.08% 157,500,000 王威 132,446,600 8. 18 % 57,010,000 香港中央结算有限公司 86,320,089 5. 3 3% - 王宇 20,002,610 1.2 4 % 8,000,000 宁波银行股份有限公司－景顺长城成长 龙头一年持有期混合型证券投资基金 17,896,926 1. 11 % - 上海韫然投资管理有限公司－新兴成长 五期私募证券投资基金 16,500,000 1.02% - 股东名称 期末持股数量 持股比例 质押股数 陕西省国际信托股份有限公司－陕国 投 · 欣旺达第 2 期员工持股集合资金信 托计划 16,124,200 1.0 0 % - 广发基金管理有限公司－社保基金四二 零组合 15,215,288 0.94% - 全国社保基金一零二组合 14,933,132 0.92% - 招商银行股份有限公司－景顺长城核心 招景混合型证券投资基金 12,999,941 0.80% - 合计 738,376,167 45.62% 222,510,000 （二）发行人控股股东及实际控制人 1 、控股股东和实际控制人情况 截至 2 021 年 6 月 3 0 日 ，王明旺 持有公司股份 405,937,381 股，占公司总股 份 25. 0 8% ，为公司第一大股东； 王威 持有公司股份 132,446,600 股，占公司总股 份 8. 18 % ，为公司第二大股东。 王明旺 与 王威 均为公司创始股东且一直 服务 于公 司，其中， 王威 现为公司董事长 、总经理。 两人签订了一致行动协议，为一致行 动人，合计持股比例 33.26% ， 王明旺 与 王威 共同控制公司，是公司实际控制人。 王明旺，男， 1967 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。中山大学高 级工商管理硕士（ EMBA ）。 1991 年 7 月至 1993 年 6 月，任职于香港精森（深 圳）电子有限公司； 1993 年 11 月创办佳利达电子加工厂，任 总经理； 1997 年 12 月，与王威共同创立欣旺达，并担任执行董事；至 2016 年 10 月任欣旺达董事 长、总经理。现为欣旺达控股股东、实际控制人。 王威，男， 1975 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。清华大学高级 工商管理硕士课程研修班结业。 1994 年 9 月至 1997 年 12 月，任佳利达电子加 工厂副总经理； 1997 年 12 月与王明旺先生共同创办欣旺达，任欣旺达营销总监； 2008 年 8 月至 2014 年 9 月，任欣旺达董事、副总经理；现任欣旺达董事长、总 经理。 截至 202 1 年 6 月 3 0 日，发行人实际控制人王明旺先生、王威先生合计 持有 公司 538,383,981 股，持股占公司总股本的比例合计为 33.26% 。王明旺先生、王 威先生合计质押 214,510,000 股，占其所持公司股份的 39.84% ，占公司总股本 的比例为 13.25% 。 三、发行人所处行业情况及竞争情况 （一） 行业主管部门和行业监管体制、主要法律法规及政策 公司主要从事锂电池模组的研发、设计、生产及销售业务。根据中国证监会 《上市公司行业分类指引（ 2012 年修订）》规定，公司属于 “ C 制造业 ” 中的子 类 “ C38 电气机械和器材制造业 ” 。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类 与代码》（ GB/T4754 - 2011 ），公司属于门类 “ C 制造业 ” 中的大类 “ C38 电气机 械和器材制造业 ” 中的小类 “ C3841 锂离子电池制造 ” 。 1 、行业主管部门和监管体制 锂离子电池行业基本上遵循市场化的发展模式，各企业面向市场自主经营， 政府职能部门进行产业宏观调控，行业协会进行自律规范。公司所处行业的行业 主管部门和监管体制如下： 序号 相关管理部门 / 自律组织 主要职责或业务 1 国家发展和改革委员会 拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规 划和年度计划，统筹协调经济社会发展；按规定权限 审批、核准、审核重大建设项目、重大外资项目、境 外投资项目；引导民间投资；组织拟订高技术产业发 展、产业技术进步的战略、规划和重大政策等。 2 国家工业和信息化部 制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产 业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草 相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和 标准并组织实施，指导行业质量管理工作；拟订高技 术产业中涉及生物医药、新材料、航空航天、信息产 业等的规划、政策和标准并组织实施，指导行业技术 创新和技术进步等。 3 中国化学与物理电源行业 协会 主要负责开展对本行业国内外技术、经济和市场信息 的采集、分析和交流工作，依法开展本行业的生产经 营统计与分析工作，开展行业调查，向政府部门提出 制定行业政策和法规等方面的建议；组织订立行规 行 约并监督执行，协助政府规范市场行为，制定、修订 本行业的国家标准和行业标准，并推进标准的贯彻实 施；协助政府组织编制行业发展规划和产业政策；开 展对本行业产品的质量检测和评比工作。 序号 相关管理部门 / 自律组织 主要职责或业务 4 中国电池工业协会 主要职能包括：对电池工业的政策提出建议，起草电 池工业的发展规划和电池产品标准，组织有关科研项 目和技术改造项目的鉴定，开展技术咨询、信息统 计、信息交流、人才培训，为行业培育市场，组织国 际国内电池展览会，协调企业生产、销售和出口工作 中的问题。 2 、行业主要法律法规和政策 公司的主要产品为锂电池模组即锂离子电池，属于绿色环保能源领域。随着 世界能源供应日益紧张和对环保要求的日益提高，国家对相关行业扶持力度和行 业标准不断提高，政府部门制定的相关政策主要如下： 2016 年 11 月，国家工信部发布《锂离子电池综合标准化技术体系》，指出 锂离子电池综合标准化技术体系主要包括基础通用、材料与部件、设计与制程、 制造与检测设备、电池产品等 5 大类、 18 个小类，涵盖的标准项目共 231 项， 设定了未来目标：到 2020 年，锂离子电池标准的技术水平达到国际水平，初步 形成科学合理、技术先进、协调配套的锂离子电 池综合标准化技术体系，总体上 满足锂离子电池产业发展需求。 2017 年 9 月，国家工信部发布《重点新材料首批次应用示范指导目录（ 2017 年版）》，涉及高性能锂电池隔膜、镍钴锰酸锂三元材料、负极材料、高纯晶体 六氟磷酸锂材料和石墨烯薄膜等 锂离子 电池领域新材料。 2018 年 6 月，国家市场监督管理总局、中国国家标准化管理委员会发布《电 力储能用锂离子电池》标准，标准规定了电力储能用锂离子电池的规格、技术要 求、试验方法和检验规则等内容。 2 018 年 12 月，国家工信部发布《重点新材料首批次应用示范指导目录（ 2018 版）》涉及 镍钴铝酸锂三元材料、氟磷酸钒锂电池正极材料、硅碳负极材料、锂 离子电池无纺布陶瓷隔膜、锂电池隔膜涂布超细氧化铝粉体材料等锂离子 电池领 域新材料 。 2019 年 1 月，国家工信部发布《锂离子电池行业规范条件（ 2018 年本）》 和《锂离子电池行业规范公告管理暂行办法（ 2018 年本）》，对除动力电池外的 锂离子电池、正极材料、负极材料、隔膜、电解液生产企业，提出了生产规模 、 工艺技术等多方面条件要求。 2 019 年 1 2 月，国家工信部发布《重点新材料首批次应用示范指导目录（ 2019 年版）》，涉及氟磷酸钒锂电池正极材料、锂电池隔膜涂 布超细氧化铝粉体材料、 镍钴铝酸锂三元材料、硅碳负极材料等锂离子电池领域新材料。 公司的下游客户主要为消费类电子产品制造商和新能源汽车制造商，下游客 户所属行业的相关产业政策也对本公司及所属行业有一定影响。 2015 年以来，对下游客户所属行业影响较大的主要法律法规及行业政策如 下表所示： （ 1 ） 消费类电子行业 时间 文件名称 颁布部门 内容 2015.05 《中国制造 2025 》 国务院 鼓励企业追求卓越品质，形成具有自主知识产 权的名牌产品，不断提升企业品牌价值和中国 制造整体形象。统筹布局和推动智能交通工具、 智能工程机械、服务机器人、智能家电、智能 工程机械、服务机器人、智能家电、智能照明 电器和可穿戴设备等产品研发和产业化。 2016.12 《智能制造发展规划 （ 2016 - 2020 ）年）》 工信部、 财政部 开展智能制造成套装备的集成创新和应用示 范，加快产业化。促进智能网联汽车、智能工 程机械、智能船舶、智能照明电器、服务机器 人等研发和产业化。 2017.08 《关于进一步扩大和 升级信息消费持续 释放内需潜力的指 导意见》 国务院 要进一步扩大和升级信息消费、持续释放发展 活力和内需潜力。工作的重点领域之一为新型 信息产品消费。升级智能化、高端化、融合化 信息产品，重点发展面向消费升级的中高端移 动通信终端、可穿戴设备、数字家庭产品等新 型信息产品，以及虚拟现实、增强现实、智能 网联汽车、智能服务机器人等前沿信息。 2018.08 《扩大和升级信息消 费三年行动计划 （ 2018 - 2020 年）》 工信部、 发改委 提升消费电子产品供给创新水平，利用物联网、 大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产 品智能化升级，提升手机、计算机、彩色电视 机、音响等各类终端产品的中高端供给体系质 量，推进智能可穿戴设备，虚拟 / 增强现实、超 高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及 产业化，加快超高清视频在社会各行业应用普 及。 2019.06 《推动重点消费品更 新升级畅通资源循 环利用实施方案 （ 2019 - 2020 年）》 发改委、 环境部、 商务部 着力破除限制消费的市场壁垒，切实维护消费 者正当权益，综合应用各类政策工具，积极推 动汽车、家电、消费电子产 品更新消费。 2 019.10 《工业和信息化部关 于加快培育共享制 造新模式新业态、促 进制造业高质量发 展的指导意见》 工信部 推动新型基础设施建设，加强 5G 、人工智能、 工业互联网、物联网等新型基础设施建设，扩 大高速率、大容量、低延时网络覆盖范围，鼓 励制造企业通过内网改造升级实现人、机、物 互联。 2 020.02 《关于促进消费扩容 提质加快形成强大 国内市场的实施意 见》 发改委等 二十三部 门 鼓励使用绿色智能产品，加快发展超高清视频、 虚拟现实、可穿戴设备等新型信息产品。鼓励 企业利用物联网、大数据、云计算、人工智能 等技术推动各类电子产品智能化升级，加快完 善机动车、家电、消费电子产品等领域回收网 络，鼓励企业开展以旧换新。 2 021.01 《基础电子元器件产 业发展行动计划 （ 2021 - 2023 年）》 工信部 支持重点行业市场应用，瞄准智能手机、穿戴 式设备、无人机、 VR/AR 设备、环境监测设备 等智能终端市场，推动微型片式阻容元件、微 型大电流电感器、微型射频滤波器、微型传感 器、微特电机、高端锂电等片式化、 微型化、 轻型化、柔性化、高性能的电子元器件应用。 （ 2 ）新能源汽车行业 时间 文件名称 颁布部门 内容 2015.03 《交通运输部关于 加快推进新能源汽 车在交通运输行业 推广应用的实施意 见》 交通部 至 2020 年，新能源汽车在交通运输行业的应用 初具规模，在城市公交、出租汽车和城市物流 配送等领域的总量达到 30 万辆；新能源汽车配 套服务设施基本完备，新能源汽车运营效率和 安全水平明显提升。 2015.04 《关于 2016 - 2020 年新能源汽车推广 应用财政支持政策 的通知》 财政部、 科技部、 工信部、 发改委 在 2016 - 2020 年继续实施新能源汽车推广应用 补助政策。中央财政对购买新能源汽车给予补 助实行普惠制，补助标准主要依据节能减排效 果，并综合考虑生产成本、规模效应、技术进 步等因素逐步退坡。 2015.05 《中国制造 2025 》 国务院 提出 “ 节能与新能源汽车 ” 作为重点发展领域， 要求继续支持电动汽车、燃料电池汽车发展， 形成从关键零部件到整车的完整工业体系和创 新体系，推动自主品牌节能与新能源汽车同国 际先进水平接轨。 2016.11 《汽车动力电池行 业规范条件》（征求 工信部 明确锂离子动力电池单体企业年产能力不低于 80 亿瓦时，金属氢化物镍动力电池单体企业年 意见稿） 产能力不低于 1 亿瓦时，超级电容器单体企业 年产能力不低于 1 千万瓦时。系统企业年产能 力不低于 80,000 套或 40 亿瓦时。 2016.12 《国务院关于印发 “ 十三五 ” 国家战 略性新兴产业发展 规划的通知》 国务院 对 “ 十三五 ” 期间我国战略性新兴产业发展目 标、重点任务、政策措施等作出全面部署安排。 提出推动新能源汽车产业快速壮大，建设具有 全球竞争力的动力电池产业链。 2017.01 《关于加快推进再 生资源产业发展的 指导意见》 工信部、 商务部、 科技部 明确指出开展新能源汽车动力电池回收利用试 点，建立完善废旧动力电池资源化利用标准体 系，推进废旧动力电池梯次利用。这也是国家 首次针对动力电池回收所进行的试点工作。 2017.03 关于印发《促进汽 车动力电池产业发 展行动方案》的通 知 工信部、 发改委、 科技部、 财政部 提出分三个阶段推进我国动力电池发展： 2018 年，提升现有产品性价比，保障高品质电池供 应； 2020 年，基于现有技术改进的新一代锂离 子动力电池实现大规模应用； 2025 年，采用新 化学原理的新体系电池力争实现技术变革和开 发测试。 2 017.04 关于印发《汽车产 业中长期发展规 划》的通知 工信部、 发改委、 科技部 提出以新能源汽车和智能网联汽车为突破口， 加速跨界融合，构建新型产业生态，带动产业 转型升级，实现由大到强发展。到 2020 年，新 能源汽车年产销达到 200 万辆，动力电池单体 比能量达到 300 瓦时 / 公斤以上。到 2025 年， 新能源汽车占汽车产销 20% 以上。 2017.09 《乘用车企业平均 燃料消耗量与新能 源汽车积分并行管 理办法》 工信部、 财政 部 对传统能源乘用车年度生产量或者进口量达到 3 万辆以上的，从 2019 年度开始设定新能源汽 车积分比例要求，其中： 2019 、 2020 年度的积 分比例要求分别为 10% 、 12% 。 2019.03 《关于进一步完善 新能源汽车推广应 用财政补贴政策的 通知》 财政部、 工信部、 科技部、 发改委 出台电动车补贴最新标准，相较于之前降低了 补贴金额并提升了补贴门槛 。 2019.03 《国务院关于落实 < 政府工作报告 > 重 点工作部门分工的 意见》 国务院 将培育新能源汽车产业集群，促进产业发展； 将继续执行新能源汽车购置优惠政策，推动充 电、加氢等设施建设。 2019.06 《推动重点消费品 更新升级畅通资源 循环利用实施方案 （ 2019 - 2020 年）》 发改委、 环境部、 商务部 各地不得对新能源汽车实行限行、限购，已实 行的应当取消。 2 020.04 《关于新能源汽车 免征车辆购置税有 关政策的公告》 财政部、 国家税务 总局、工 信部 自 2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，对 购置的新能源汽车免征车辆购置税，免征车辆 购置税的新能源汽车，通过工业和信息化部、 税务总局发布《免征车辆购置税的新能源汽车 车型目录》实施管理。 2 020.07 《新能源汽车生产 企业及产品准入管 理规定》（ 2020 修 订） 工信部 提出落实发展新能源汽车的国家战略，规范新 能源汽车生产活动，保障公民生命财产安全和 公共安全，促进新能源汽车产业持续健康发展。 2 020.12 《关于进一步完善 新能源汽车推广应 用财政补贴政策的 通知》 财政部、 工信部、 科学技术 部、发改 委 坚持平缓补贴退坡力度，保持技术指标门槛稳 定， 做好测试工况切换衔接，实现新老标准平 稳过渡 ， 进一步强化监督管理，完善市场化长 效机制 ， 切实防止重复建设，推动提高产业集 中度 。 2 020.12 《关于提振大宗消 费重点消费促进释 放农村消费潜力若 干措施的通知》 商务部等 十二部门 稳定和扩大汽车消费，释放汽车消费潜力，开 展新一轮汽车下乡和以旧换新。改善汽车使用 条件，结合城镇老旧小区改造、城市居住社区 建设补短板等城市更新工作，加快小区停车位 （场）及充电设施建设。 （二）行业发展情况 1 、全球及中国锂离子电池的市场概况 目前，市场上主要使用的可充电电池按照材料分类可分为铅酸电池、镍镉电 池、镍氢电池和锂离子电池等。与传统电池比较，锂离子电池具有能量密度高、 工作电压高、重量轻、体积小、自放电小、无记忆效应、循环寿命长、充电快速 等优势，同时由于不含铅、镉等重金属，无污染、不含毒性材料，因此被广泛应 用 于 智能手机、便携式电脑和智能硬件等消费类电子产品领域，以及新能源汽车 和储能等领域。 近年来，随着消费类电子产品领域的持续稳定发展、新能源汽车产业的快速 繁荣以及具有万亿级别规模的储能市场的兴起，带动了对锂电池的需求，全球锂 电池出货量保持 15% 以上的速度增长。根据高工产研（ GGII ）数据显示， 2020 年 全球锂电池出货量 294.5GWh ，同比增长 35.1% 。全球锂电池出货量规模由 2013 年的 58.0GWh 增长到 2020 年的 294.5GWh ，复合增长率 为 26.13% 。 58 71 92 120 149 189 218 295 22.4% 29.6% 30.4% 24.2% 26.8% 15.3% 35.1% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 40.00% 0 50 100 150 200 250 300 350 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2013年-2020年全球锂离子电池出货量及增速 出货量（GWh） 增长率 数据来源：高工产研（ GGII ） 从中国市场来看，随着近年来智能手机、笔记本和平板电脑的普及，以及新 能源汽车的销量提升和储能领域的发展，国内锂电池市场空间不断扩大。 2010 年 ， 我国锂离子电池产量为 26.87 亿只， 2016 - 2017 年锂离子电池累计产量增速均在 30% 以上，到 201 7 年锂离子电池产量已提升至 111.13 亿只，较 2010 年增长超过 4 倍。 2018 年我国锂离子电池产量为 139.87 亿只，同比增长 25.87 % ， 2019 年我 国锂离子电池产量为 157.22 亿只，同比增长 12.40% ， 2 020 年我国锂离子电池产 量为 1 88.50 亿只，同比增长 1 9.9 % ， 产量呈持续增长趋势。 26.87 29.66 41.78 47.68 52.87 55.98 78.42 111.13 139.87 157.22 188.50 43.29% 10.40% 40.86% 14.11% 10.87% 5.89% 40.08% 41.72% 25.8… 12.40% 19.90% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 120.00 140.00 160.00 180.00 200.00 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010-2020年中国锂离子电池产量及增速 锂离子电池产量（亿只） 增长率 数据来源：国家统计局 2 、 消费类锂离子电池行业的发展概况和趋势 消费类锂离子电池主要用于手机（含功能手机和智能手机）、便携式电脑（含 笔记本电脑和平板电脑）以及近年来新兴的 各类 智能硬件 产品 （含可穿戴设备、 智能家居、智能交通和智能医疗等）。消费类锂离子电池 按 形态主要分为圆柱 和 软包电池。 从手机领域来看，智能手机销量自 2011 年保持了连续 5 年的高速增长，年 均复合增速达到 20% 。 2017 年开始，国内外智能手机销量连续 三 年出现负增长， 智能手机进入存量市场。根据 IDC 数据显示 ， 2018 年全球智能手机出货量 14.03 亿 部 ，同比 2017 年 14.66 亿 部 下滑 4.32% ， 2019 年全球智能手机出货量 1 3.73 亿 部， 同比下滑 2.11% ， 2 020 年全球智能手机出货量 1 2.92 亿部，同比下滑 5 .88 % 。 但是随着 5G 、折叠屏和全面屏等新技术的出现，搭载相应软硬件功能的智能手 机逐步放量。 IDC 预测 2020 年之后的 3 - 4 年随着 5G 等技术的兴起，全球智能手 机出货量又会呈现增长态势 ，预计 2 023 年全球智能手机出货量将达到 1 5.20 亿 部，全球智能手机市场前景广阔 。 4.91 7.25 10.04 13.00 14.37 14.73 14.66 14.03 13.73 12.92 15.20 47.66% 38.40% 29.48% 10.54% 2.51% -0.48% -4.32% -2.11% -5.88% 17.63% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2023E 2011-2023年全球智能手机出货量及预测 全球智能手机出货量（亿台） 增长率 数据来源： IDC 从全球手机品牌竞争格局来看，根据 IDC 数据显示， 2 020 年受疫情影响， 全球智能手机出货量下滑 5 .88 % 。 20 20 年三星和苹果出货量分别为 2. 67 亿部和 2. 06 亿部，市场占比分别为 20.64 % 和 15.95 % ，位居前两位；受美国政策因素影 响，华为出货量下滑 2 1.45 % ，与小米和 vivo 分列 3 - 5 名。 20 20 年，前五强品牌 手机出货量合计占全球市场 71.29 % 市场份额，市场集中高。预计未来不同品牌 智能手机间竞争将会更加剧烈，大厂商在市场中主导地位会更加稳固 。 2 01 9 - 20 20 年全球智能手机厂商出货量及市场份额 单位：亿部 厂商 2019年 2020年 同比增幅 出货量 市占率 出货量 市占率 三星 2.96 21.55% 2.67 20.64% -9.84% 苹果 1.91 13.92% 2.06 15.95% 7.91% 华为 2.41 17.53% 1.89 14.63% -21.45% 小米 1.26 9.15% 1.48 11.44% 17.68% vivo 1.10 （未完）  |