华润材料:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:华润材料:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 1-1-1 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 本次发行概况 发行股票类型人民币普通股（A股） 发行股数 本次发行股份的数量为 22,191.2483万股，占发行后公司总股本的 比例为 15%。本次发行全部为公司公开发行的新股，不涉及公司 股东公开发售股份 每股面值人民币 1.00元 每股发行价格 10.45元 发行日期 2021年 10月 15日 拟上市的交易所和板块深圳证券交易所创业板 发行后总股本 147,941.6553万股 保荐人（主承销商）中信建投证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年 10月 21日 1-1-2 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 重大事项提示 发行人提醒投资者特别关注本公司本次发行的以下事项和风险，并认真阅读 招股说明书正文内容。 一、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”全部内容，并特别 注意下列事项： （一）市场需求波动的风险 公司主要从事聚酯材料及新材料的研发、生产和销售，主要产品聚酯瓶片用 于生产饮用水瓶、热灌装饮料瓶、碳酸饮料瓶、食用油瓶以及医用采血管、膜、 片材等领域。 公司产品受下游市场需求等影响，市场需求增速和产品价格会出现一定的波 动，公司的收入、利润水平也将随之有所波动。 （二）市场竞争加剧风险 公司主营业务属于资金、技术密集型行业。近年来随着国内外优势企业不断 扩张产能，以及新的竞争者进入市场，产能不断提升，市场竞争加剧。市场竞争 的加剧可能导致产品价格的大幅波动，进而影响公司的盈利水平。 如果公司未能准确把握未来市场机遇和变化趋势，未能研发新型材料产品、 进一步提高产品技术水平、有效控制成本，则可能导致公司的竞争力下降，在激 烈的市场竞争中失去领先优势，进而对公司业绩造成不利影响。 （三）进出口政策及国际贸易环境变化风险 报告期内，公司聚酯材料产品境外销售占比分别为 31.40%、29.66%和 21.75%， 整体比例较高。公司聚酯瓶片外销前五大出口国销售情况较为分散，公司聚酯瓶 片外销前五大出口国收入占比小于 50%，公司不存在对单一出口国构成依赖的情 形。 随着近年来我国出口规模的持续增长，中国已经成为全球最大的聚酯瓶片材 料生产国。随着出口市场的不断扩大，与我国发生的国际贸易争端也逐步增多， 1-1-3 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 就我国产品的反倾销及反补贴调查逐步增多。其中日本市场曾是我国最大的聚酯 瓶片进口国，然而 2017年日本对进口来自中国的聚酯瓶片征收为期 5年 39.8%-53% 的反倾销关税，从而大幅降低了我国聚酯瓶片产品在当地市场的竞争力，进而影 响我国聚酯瓶片企业在当地的销量。 报告期内，公司涉及反倾销主要出口国主要包括日本、南非及印度。上述国 家实施反倾销政策后，公司对日本、南非及印度出口聚酯瓶片收入分别下降 99.66%、80.88%及 78.80%，下降幅度显著。 单位：万元 国家反倾销时间 反倾销政策 实施前当年收入 反倾销政策 实施后次年收入变动幅度 金额占比金额占比 日本 2017年 89,383.85 7.16% 306.56 0.02% -99.66% 南非 2018年 17,913.78 1.24% 3,425.32 0.28% -80.88% 印度 2019年 20,484.00 1.65% 4,342.35 0.35% -78.80% 国际贸易环境的不利变化将可能对行业的发展产生负面影响。近年来，全球 经济环境复杂多变，贸易保护主义兴起，一些国家利用反倾销、反补贴、技术壁 垒等手段对我国产品出口设置障碍，可能对公司产品出口造成不利影响。如果未 来出现多个主要出口国实施反倾销、反补贴、技术壁垒等政策对我国聚酯瓶片产 品出口设置障碍，可能对公司产品出口造成重大不利影响。 近期中美贸易摩擦日趋白热化。然而从现阶段中美贸易战的内容来看，美国 主要围绕中国半导体及芯片、机器人与机械类、导航与自动化、信息与通信技术 等高新科技行业进行限制，与公司所处行业差别较大。此外，公司目前直接出口 美国的外销产品金额较低，报告期内各年全年不高于 1亿元人民币，从而现阶段 中美贸易摩擦对公司自身的直接影响较小。 综上所述，现阶段中美贸易摩擦对公司的境外销售业务影响较小。然而，如 未来美国对中国实施更为严格的贸易限制，将有可能影响公司与他国客户的正常 贸易，进而影响公司的境外销售业务。 （四）原材料价格波动及供应风险 公司产品的生产成本主要是直接材料成本。公司从外部采购的原材料主要为 1-1-4 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 PTA及 MEG。报告期内，公司直接材料占聚酯瓶片业务成本比例分别为 94.48%、 92.78%及 91.44%。 原材料 PTA、MEG等为石化产品，其价格受原油等基础原料价格和市场供 需关系影响，呈现不同程度的波动。随着国际原油及天然气价格的波动，公司原 材料采购价格存在一定的不确定性。 公司聚酯瓶片的定价是基于主要原材料的价格进行确定，远期交付的聚酯瓶 片产品由于下单时间与相应原材料的采购时间存在一定时间差，若原材料市场价 格出现极端波动，而公司未能通过套期保值等手段锁定原材料采购成本，从而将 可能会对公司的经营业绩产生不利影响。 （五）产业和环保政策变化风险 从当前国家产业政策对聚酯材料行业的导向看，国家采取了限制和淘汰落后 和高耗能单体产能、鼓励和引导新型聚酯材料发展的产业政策。 公司重视环保安全和合规经营，公司目前的生产经营符合国家产业和环保政 策。如未来国家对相关产业及环保政策进行调整，而公司未能积极有效应对，则 公司生产经营将受到不利影响。 （六）创新风险 技术创新和产品创新是公司未来发展的核心方向。公司设立了化工新材料研 究院进行聚酯材料新产品的开发和新技术的积累。通过多年在聚酯材料行业内的 技术积累以及研发投入，公司积累了一定的技术储备，具体包括高性能泡沫 PET 材料、特种聚酯 PETG、高流动聚酯材料等项目和技术。 但是随着行业进一步升级发展，如果上述技术和产品的持续研发或产业化失 败，公司将无法开发新的业务增长点，从而对公司未来可持续发展造成不利影响。 （七）安全生产风险 公司部分生产环节存在高温或高压的生产环境，因此公司生产存在一定的安 全生产风险。 报告期内公司遵照国家有关安全生产管理的法律法规，建立了安全生产制度， 配备了安全生产设施，并在防范安全生产事故方面积累了较为丰富的经验。但随 1-1-5 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 着公司业务规模不断扩大，若不能始终严格执行各项安全管理制度、不断提高员 工安全生产意识和能力、及时维护并更新相关设施设备，并以新标准新要求持续 提高安全风险防范的能力，公司仍然存在发生安全事故的风险。此外，如果国家 制定并实施更为严格的安全生产及职业健康标准，公司将会面临安全生产及职业 健康投入进一步增加、相关成本进一步上升的风险，可能对公司业绩产生一定影 响。 （八）环境保护风险 公司生产会产生一定的废水、废气和废渣。报告期内公司遵照国家有关环境 保护的法律法规，配备了相应的环保设施并有力保证其持续有效运行。此外，公 司大力发展循环经济，提高资源利用效率、减少资源浪费。 虽然公司采取了上述环境保护措施，但仍不能完全排除因各种主客观原因造 成的突发环保事故，从而对公司正常经营产生不利影响。随着未来环保要求逐步 提高，公司面临环保投入进一步增加，环保成本进一步上升的风险，可能对公司 业绩产生一定影响。 （九）公司治理风险 本次发行前，公司实际控制人中国华润通过化学材料及化工有限合计控制公 司 96.08%股权。本次发行完成后，中国华润通过化学材料及化工有限合计控制 公司 81.67%股权。 公司已依据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等相关法律、法规 及规范性文件的要求，建立了较为完善的法人治理结构，在公司组织结构和制度 层面对控股股东、实际控制人行为进行了规范，形成了《关联交易管理制度》《独 立董事工作制度》等各项制度。 由于实际控制人所控制的公司股权比例较高，公司仍存在实际控制人利用其 控制地位，通过股东大会、董事会按其意愿直接或间接影响公司经营决策制定、 董事选举、高级管理人员任命、股利分配政策确定、兼并收购决策、公司章程修 改等的风险，损害公司及其他股东利益。 1-1-6 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （十）新增产能未能及时消化的风险 聚酯瓶片行业的市场价格主要是根据原材料价格进行加成定价，最终受石油 价格影响较大。 2019年以来，受原材料价格下降影响，聚酯瓶片产品的市场价 格持续下降。随着疫情好转，以及未来经济恢复，原油及原材料价格也将有所提 升，预计聚酯瓶片市场价格将从现有低位有所波动，不会持续下降。但未来若原 材料价格大幅提升，而聚酯瓶片价格不能相应提升，则会对公司利润造成重大不 利影响。 随着聚酯瓶片的下游应用领域市场增长，发行人行业内主要竞争对手不断扩 大产能，以扩大市场份额，市场竞争加剧。在同行业持续扩产的情况下，如下游 应用领域的需求增长放缓，导致聚酯瓶片产品价格下降或持续处于低位，而公司 不能良好应对市场竞争，将对公司未来的经营业绩造成重大不利影响。 二、本次发行前滚存利润分配方案及发行后公司股利分配政策 （一）发行前滚存利润分配方案 经公司 2020年第五次临时股东大会决议，本次公开发行股票前滚存的未分 配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。 （二）发行后公司股利分配政策 公司 2020年第五次临时股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行人民 币普通股（A股）股票并在创业板上市后未来三年股东分红规划的议案》，对本 次发行后的股利分配政策、股利分配的决策程序作出了相应规定，具体内容详见 本招股说明书 “第十节投资者保护 ”之“二、发行后的股利分配政策、决策程 序及本次发行前后股利分配政策的差异情况 ”。本公司提请投资者需认真阅读该 部分的全部内容。 三、本次发行相关主体作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以 及已触发履行条件的承诺事项的履行情况 本公司提示投资者认真阅读发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监 事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未 能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况见招股说明 1-1-7 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 书附录之“与投资者保护相关的承诺”。 四、新冠肺炎疫情对公司近期生产经营和财务状况的影响程度 （一）重大及日常订单的履行情况 公司履行中的重大合同包括与供应商及客户签订的框架合同，前述重大合同 的履行不存在障碍。 1、销售合同及订单的履行情况 公司主要产品为聚酯瓶片，其下游应用主要为饮料行业，主要客户包括可口 可乐、顶津、娃哈哈、怡宝、农夫山泉等国内外知名大型饮料品企业，且主要集 中在国内。 饮料行业，尤其是包装饮用水，刚性需求明显，公司主要客户也具有较强的 抗风险能力，因此，随着国内疫情在 2020年 3月份得到较好地控制，公司下游 复工复产的情况较好。目前，随着国内消费的逐步释放，公司下游饮料行业的需 求有所提升。 此外，受年初石油价格大幅下降的影响，石化产品的价格顺应下降，公司下 游客户积极备货，公司产品需求情况较好。 因此，公司销售合同及订单履行不存在重大障碍。 2、采购合同及订单的履行情况 公司原材料主要为 PTA及 MEG，公司与国内外主要的 PTA及 MEG生产商 保持着长期的合作。整体而言，公司主要供应商抗风险能力较强，均已复工复产。 其中 PTA主要集中在国内采购，相关主要供应商均已正常开工及发货。 而公司原材料 MEG有部分需要由国外进口， MEG进口部分主要来源国为 沙特、科威特、马来西亚，目前相关主要供应商均未受疫情影响，开工以及发货 正常。 综上所述，公司采购合同及订单基本未受到疫情的影响，不存在重大采购合 同和订单履行存在障碍的情况。 1-1-8 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （二）应收账款回款情况 公司给予账期的客户主要为具有一定实力的国内外大型集团，资金实力较强。 目前，公司应收账款回款正常。 公司 2020年 12月 31日应收账款账面余额 35,045.69万元，期后已回款 32,921.63万元，占期末应收账款账面余额比 93.94%，应收账款回款较好。 （三）2020年度主要业务及财务指标情况 2020年初，新冠疫情爆发并在全球持续蔓延，公司根据新冠疫情的发展趋 势及疫情管控措施等情形，采取相应的生产经营安排及市场销售策略， 2020年 度，公司实现营业收入 1,238,040.63万元，净利润 62,898.12万元。 1、产销情况 2020年度，公司聚酯瓶片的产销情况如下： 单位：万吨 期间 2020年度 2019年度同比 产量 165.13 163.61 0.93% 销量 168.75 160.02 5.46% 从公司 2020年度产量及销量情况来看，公司产量较上年基本保持稳定，而 公司聚酯瓶片销量由于受国际原油价格大幅下跌的影响，下游需求旺盛，公司聚 酯瓶片销售符合预期。 2、主要财务指标 公司 2020年度的主要财务指标情况如下： 单位：万元 项目 2020年度 2019年度同比 营业收入 1,238,040.63 1,238,432.61 -0.03% 归属于母公司所有者的净利润 62,898.12 41,375.81 52.02% 扣除非经常性损益后归属于母公 司所有者的净利润 58,027.61 33,694.01 72.22% 公司下游应用主要为饮料行业，主要客户包括可口可乐、顶津、娃哈哈、怡 宝、农夫山泉等国内外知名大型饮料品企业，且主要集中在国内。 在新冠疫情冲击下，公司在 2月份经历了部分产能的短暂停产，在一定程度 1-1-9 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 影响了公司的生产经营。但前述行业在后续的整体复工复产的情况较好，且公司 主要客户的抗风险能力较强。因此，本次疫情对公司 2020年度的经营业绩影响 较小。 （四）公司管理层的自我评估，及全年经营业绩情况的影响 1、公司管理层的自我评估及依据 公司管理层认为： 2020年上半年，虽然公司在一季度受新冠疫情冲击，经 历了部分产能的短暂停产，以及 2月份货物物流不畅等因素影响，在一定程度上 影响了公司的生产经营。但一方面，公司下游饮料行业，尤其是包装饮用水，刚 性需求明显，公司主要客户也具有较强的抗风险能力，因此，公司下游复工复产 的情况较好；另一方面，受年初石油价格大幅下降的影响，石化产品的价格顺应 下降，公司下游客户积极备货，产品需求情况较好，进而公司半年度较好地完成 了生产及销售任务。 公司管理层预计 2020年下半年全球疫情逐步缓和，各地政府相应逐步解封， 下半年全球经济大概率以温和复苏为主基调。2020年度，公司实现营业收入 1,238,040.63万元，净利润 62,898.12万元。本次新冠疫情对公司 2020年的全年 经营业绩影响较小。 2、对 2020年全年业绩及持续经营能力的影响 公司下游应用主要为饮料行业，主要客户包括可口可乐、顶津、娃哈哈、怡 宝、农夫山泉等国内外知名大型饮料品企业，且主要集中在国内。目前，前述行 业及客户的复工复产情况良好，公司上半年业绩也达到预期水平，较好地完成了 生产经营任务。 2020年度，公司实现营业收入 1,238,040.63万元，净利润 62,898.12万元。 本次新冠疫情对公司 2020年的全年经营业绩影响较小。 五、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营情况 （一）公司 2021年 1-6月经营业绩情况 公司经审计财务报表的审计截止日为 2020年 12月 31日。申报会计师对公 司 2021年 6月 30日的合并及母公司资产负债表，2021年 1-6月的合并及母公司 1-1-10 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了天职 业字[2021]35879号《审阅报告》，主要经营数据如下： 单位：万元 项目 2021年 1-6月 2020年 1-6月变动情况 营业收入 590,346.04 600,812.31 -1.74% 归属于母公司股东的净利润 26,899.73 26,995.16 -0.35% 扣除非经常性损益后归属于 母公司所有者的净利润 23,708.42 24,629.70 -3.74% 项目 2021年 4-6月 2020年 4-6月变动情况 营业收入 307,752.55 361,188.78 -14.79% 归属于母公司股东的净利润 11,751.70 20,332.17 -42.20% 扣除非经常性损益后归属于 母公司所有者的净利润 10,314.04 19,359.75 -46.72% 公司 2021年 1-6月的经营业绩与 2020年 1-6月基本持平。其中 2021年 4-6 月的收入及利润水平低于 2020年同期。这主要是 2020年 2季度开始国内新冠疫 情已控制得当，2020年 1季度被抑制的需求在 2020年 2季度集中体现，2020年 4-6月的聚酯瓶片的销量高于 2021年同期。此外，由于 2020年初公司原材料价 格随着石油价格持续下降，也在一定程度增厚了公司 2020年 4-6月的净利润。 具体情况，详见本招股说明书之“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十 二、财务报告审计截止日后的经营状况 ”。公司提醒投资者认真阅读相关章节之 内容。 （二）2021年 1-9月的经营业绩预计情况 基于 2021年 1-6月的经营情况、目前的在手订单及发货情况以及市场环境， 经公司管理层初步测算，预计 2021年经营业绩情况如下： 单位：万元 项目 2021年 1-9月（预计数） 2020年 1-9月 金额区间变动比例区间 营业收入 945,000-995,000 -2.44%-2.72% 968,651.15 归属于母公司所有者的净利润 49,000-57,000 -13.20%-0.97% 56,450.88 扣除非经常性损益后归属于母公 司所有者的净利润 45,000-53,000 -14.86%-0.28% 52,851.02 注：2021年 1-9月财务数据为初步测算数据，未经会计师审计或审阅，不构成盈利预测或 业绩承诺。 总体而言，自 2020年二季度以来，国内新冠疫情控制得当，公司生产经营 1-1-11 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 恢复得较好。2021年 1-9月，公司预计营业收入与去年同期基本持平。2021年 1-9月受原材料价格持续上涨的影响，公司的利润水平将承受一定压力，可能会 较 2020年同期有所下降，但整体仍保持在较高水平。 2021年 1-9月预计营业收入同比变动-2.44%至 2.72%，归属于母公司所有者 的净利润同比变动-13.20%至 0.97%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者 的净利润同比变动-14.86%至 0.28%。上述 2021年 1-9月预计财务数据为发行人 初步测算数据，未经会计师审计或审阅，不构成盈利预测或业绩承诺。 自财务报告审计截至日至本招股说明书签署日，公司经营状况正常，财务状 况与经营业绩较为稳定，主要原材料的采购情况、主要产品的销售情况、主要客 户及供应商的构成情况、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项未发 生重大变化。 1-1-12 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 目录 第一节释义 ..........................................................................................................17 一、常用词汇释义 .............................................................................................17 二、专业词汇释义 .............................................................................................20 第二节概览 ..........................................................................................................21 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 .................................................21 二、本次发行概况 .............................................................................................21 三、主要财务数据和财务指标 .........................................................................23 四、主营业务概况 .............................................................................................24 五、公司的创新情况 .........................................................................................25 六、发行人选择的具体上市标准 .....................................................................26 七、公司治理特殊安排事项 .............................................................................26 八、募集资金主要用途 .....................................................................................27 第三节本次发行概况 ............................................................................................28 一、本次发行基本情况 .....................................................................................28 二、本次发行的有关机构 .................................................................................29 三、发行人与有关中介机构及人员关系的说明 .............................................30 四、本次发行上市的重要日期 .........................................................................30 五、本次战略配售情况 .....................................................................................30 第四节风险因素 ....................................................................................................37 一、经营风险 .....................................................................................................37 二、创新风险 .....................................................................................................40 三、技术风险 .....................................................................................................40 四、生产运营风险 .............................................................................................41 五、财务风险 .....................................................................................................42 六、募集资金投资项目风险 .............................................................................43 七、公司治理风险 .............................................................................................43 八、公司首次公开发行股票摊薄即期回报的风险 .........................................44 九、发行失败风险 .............................................................................................44 十、其他风险 .....................................................................................................44 第五节发行人基本情况 ........................................................................................46 1-1-13 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 一、发行人基本情况 .........................................................................................46 二、发行人改制及设立情况 .............................................................................46 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 .....................................................58 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................67 五、发行人股权结构和实际控制人控制的其他企业情况 .............................68 六、发行人子公司及参股公司情况 .................................................................70 七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的情况 ...74 八、发行人股本情况 .........................................................................................78 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况 .....................86 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况 .........................92 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系 说明.........................................................................................................................94 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的重大协议及履行情 况.............................................................................................................................95 十三、董事、监事、高级管理人员最近两年内的变动情况 .........................95 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 .97 十五、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股 份的情况.................................................................................................................97 十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 .................97 十七、本次公开发行申报前已经制定或者实施的股权激励及相关安排 .....98 十八、发行人员工基本情况 .............................................................................99 第六节业务与技术 ..............................................................................................101 一、发行人主营业务及主要产品情况 ...........................................................101 二、行业基本情况 ........................................................................................... 113 三、销售情况和主要客户 ...............................................................................155 四、采购情况和主要供应商 ...........................................................................180 五、发行人的主要固定资产和无形资产 .......................................................193 六、发行人技术水平及研发情况 ...................................................................206 七、发行人境外经营情况 ...............................................................................217 第七节公司治理与独立性 ..................................................................................218 一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健 全及运行情况.......................................................................................................218 二、发行人内部控制 .......................................................................................233 1-1-14 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 三、发行人报告期内合法合规经营情况 .......................................................234 四、发行人对外投资、对外担保事项的制度安排及执行情况 ...................238 五、发行人资金占用的情况 ...........................................................................241 六、发行人独立运营情况 ...............................................................................241 七、同业竞争 ...................................................................................................244 八、关联方及关联关系 ...................................................................................246 九、关联交易情况及对公司财务状况和经营成果的影响 ...........................250 十、对关联交易决策权力和程序的制度安排 ...............................................267 十一、报告期关联交易制度的执行情况及独立董事对关联交易公允性发表的 意见.......................................................................................................................268 十二、规范和减少关联交易的措施 ...............................................................269 第八节财务会计信息与管理层分析 ................................................................271 一、财务报表 ...................................................................................................272 二、审计意见及关键审计事项 .......................................................................278 三、影响公司经营业绩的主要因素及变化趋势 ...........................................279 四、财务报表编制基础、合并报表范围及变化情况 ...................................281 五、审计截止日后主要财务信息及经营状况 ...............................................282 六、发行人的主要会计政策和会计估计 .......................................................282 七、适用的税率及享受的主要财政税收优惠政策 .......................................309 八、分部信息 ...................................................................................................310 九、报告期非经常性损益 ...............................................................................310 十、报告期主要财务指标 ............................................................................... 311 十一、财务报表附注中的日后事项、或有事项及其他重要事项 ...............313 十二、财务报告审计截止日后的经营状况 ...................................................313 十三、经营成果分析 .......................................................................................316 十四、资产质量情况分析 ...............................................................................377 十五、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ...........................................409 十六、期后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项426 十七、公司盈利预测披露情况 .......................................................................426 第九节募集资金运用与未来发展规划 ..............................................................427 一、募集资金运用概况 ...................................................................................427 二、募集资金投资项目情况 ...........................................................................428 1-1-15 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 三、未来发展规划 ...........................................................................................437 第十节投资者保护 ..............................................................................................440 一、投资者关系主要安排 ...............................................................................440 二、发行后的股利分配政策、决策程序及本次发行前后股利分配政策的差异 情况.......................................................................................................................442 三、本次发行完成后滚存利润的分配安排 ...................................................445 四、股东投票机制建立情况 ...........................................................................445 第十一节其他重要事项 ......................................................................................447 一、重要合同 ...................................................................................................447 二、公司对外担保情况 ...................................................................................448 三、相关诉讼或仲裁情况 ...............................................................................449 第十二节声明 ....................................................................................................450 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明 .......................................450 控股股东声明 ...................................................................................................452 实际控制人声明 ...............................................................................................453 保荐人（主承销商）声明 ...............................................................................454 律师声明 ...........................................................................................................456 会计师事务所声明 ...........................................................................................457 资产评估机构声明 ...........................................................................................458 验资机构声明 ...................................................................................................459 验资复核机构声明 ...........................................................................................460 第十三节附件 ....................................................................................................461 一、本招股说明书的备查文件 .......................................................................461 二、查阅时间及地点 .......................................................................................461 附录：与投资者保护相关的承诺函 ...............................................................463 1-1-16 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 第一节释义 在本招股说明书中，除非另有说明或文义另有所指，下列词语或简称具有如 下含义： 一、常用词汇释义 简称指释义 公司、本公司、华润材料、 发行人 指华润化学材料科技股份有限公司 华润材料有限、有限公司指 华润化学材料科技有限公司/华润包装材料有限公司/常州安 德利聚酯有限公司，发行人前身 安德利聚酯指常州安德利聚酯有限公司，发行人前身曾用名 中国华润指 中国华润有限公司，曾用名为中国华润总公司，本公司的实 际控制人 华润股份指华润股份有限公司 CRH/华润集团指 China Resources (Holdings) Company Limited（华润（集团） 有限公司） CRH (Chemicals)指 CRH (Chemicals) Limited（华润集团（化工）有限公司）， BVI公司 化学控股指 China Resources Chemical Innovative Materials Holdings Limited（华润化学材料科技控股有限公司），香港公司（原 名：华润化工投资有限公司、华润化工控股有限公司） 迅达公司指 Fast Achievement Chemicals Limited（迅达化工有限公司，曾 用名为迅达有限公司），BVI公司 化工有限指 China Resources Chemicals Company Limited（华润化工有限 公司），香港公司，发行人发起人之一 化学材料指 华润化学材料有限公司，发行人发起人之一及控股股东，化 学控股全资子公司 荣迅公司指 Fast Brilliant Limited（荣迅有限公司），BVI公司 BP、BP集团指英国石油公司 碧辟中国指碧辟（中国）投资有限公司 珠海华润材料指 珠海华润化学材料科技有限公司/珠海华润包装材料有限公 司，发行人子公司 深圳华润化工指深圳市华润化工有限公司，发行人子公司 化工新材料指华润化工新材料有限公司，发行人子公司 化工仓储指 常州宏川石化仓储有限公司，曾用名为常州华润化工仓储有 限公司，报告期初至 2019年 4月系发行人子公司 化工国际指 China Resources Chemicals International Limited（华润化工国 际有限公司），香港公司，发行人子公司 上海化工国际指华润化工国际贸易（上海）有限公司，发行人子公司 吉玛公司指 Zimmer Aktiengesellschaft（吉玛股份有限公司），德国公司 1-1-17 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 A股指境内上市人民币普通股 本次发行上市、本次发行指发行人首次公开发行人民币普通股股票并上市 公司股东大会、股东大会指华润化学材料科技股份有限公司股东大会 公司董事会、董事会指华润化学材料科技股份有限公司董事会 公司监事会、监事会指华润化学材料科技股份有限公司监事会 可比上市公司指荣盛石化、恒逸石化、双星新材 三房巷指江苏三房巷集团有限公司 海伦石化指江苏海伦石化有限公司 兴业塑化指江苏兴业塑化有限公司 逸盛、逸盛集团指 海南逸盛石化有限公司、逸盛大化石化有限公司及浙江荣通 化纤新材料有限公司 海南逸盛指海南逸盛石化有限公司 逸盛大化指逸盛大化石化有限公司 万凯指万凯新材料股份有限公司 澄星指江阴澄星实业集团有限公司 江阴澄高指江阴澄高包装材料有限公司 荣盛石化指荣盛石化股份有限公司（002493.SZ） 恒逸石化指恒逸石化股份有限公司（000703.SZ） 双星新材指江苏双星彩塑新材料股份有限公司（002585.SZ） 福建石油化工集团指福化工贸（漳州）有限公司及福建省福化工贸股份有限公司 SABIC集团指 包括 SABIC ASIA PACIFIC PTE LTD、SABIC (CHINA) HOLDING CO., LTD.、沙伯基础（上海）商贸有限公司及 沙特基础工业（中国）投资有限公司等企业 浙江敦鸿投资管理集团指浙江敦鸿投资管理有限公司及浙江睿鸿贸易有限公司 RETAL指 RETAL INDUSTRIES LIMITED SGT指 Societe Generale Des Techniques Wind资讯指万得信息技术股份有限公司及其旗下财务数据终端 CCF指化纤信息网（https://www.ccf.com.cn/） K-PET公司指 K-PET Consulting,S.L. Frost&Sullivan指弗若斯特沙利文公司，一家全球企业增长咨询公司 Euromonitor指欧睿信息咨询公司，一家全球市场调查机构 FDA指美国食品药品监督管理局 布勒、布勒公司指 Bühler Holding AG，一家总部位于瑞士的大型跨国企业 中纺院指现名“中国昆仑工程有限公司”，前身为纺织工业部设计院 保荐人、保荐机构、主承 销商、中信建投证券 指中信建投证券股份有限公司 1-1-18 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 发行人会计师、申报会计 师、审计机构、天职国际 指天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、金杜指北京市金杜律师事务所 评估机构、东洲评估指上海东洲资产评估有限公司 《公司章程》指《华润化学材料科技股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》指 按《公司法》《上市公司章程指引》及其他有关规定制定的 《华润化学材料科技股份有限公司章程（草案）》，该《公司 章程（草案）》自公司首次公开发行股票并在创业板上市之 日起生效 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《审计报告》指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 “天职业字 [2020]28731-13号”《华润化学材料科技股份有限公司审计 报告》 人民银行指中国人民银行 国务院指中华人民共和国国务院 财政部指中华人民共和国财政部 工信部指中华人民共和国工业和信息化部 科技部指中华人民共和国科学技术部 国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 国家质监局指原中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局 国家安监总局指原中华人民共和国国家安全生产监督管理总局 国家统计局指中华人民共和国国家统计局 国家能源局指中华人民共和国能源局 国家标准委指国家标准化管理委员会 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 常州国资委指常州市人民政府国有资产监督管理委员会 常州高新区管委会指常州国家高新技术产业开发区管理委员会 常州工商局指 原常州市工商行政管理局，根据《常州市机构改革方案》， 常州市工商行政管理局、质量技术监督局和知识产权局于 2019年合并组成常州市市场监督管理局 常州市监局指常州市市场监督管理局 常州环保局指常州市生态环境局 最近三年、报告期、报告 期内 指 2018年度、2019年度和 2020年度 报告期各期末指 2018年 12月 31日、2019年 12月 31日和 2020年 12月 31 日 元、万元指如无特殊说明，意指人民币元、人民币万元 1-1-19 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 二、专业词汇释义 简称指释义 聚酯切片、PET指聚对苯二甲酸乙二醇酯（Polyethylene Terephthalate） 瓶级聚酯切片、聚酯瓶片指 聚酯切片的一种，主要用于加工各类容器，属于非纤维级聚 酯切片，与纤维级聚酯切片相比粘度较高 PTA指精对苯二甲酸（Pure Terephthalic Acid） MEG指乙二醇（Mono Ethylene Glycol） PETG指聚对苯二甲酸乙二醇酯-1, 4-环己烷二甲醇酯 PET泡沫指对 PET采用发泡工艺制得的泡沫材料，主要成分为 PET PX指 1、4-二甲苯（P-Xylene），又称对二甲苯 双酚 A指二酚基丙烷（Bisphenol A） PVC指聚氯乙烯（Polyvinylchloride） NPG指新戊二醇（Neopentyl glycol） CHDM指 1,4-环己烷二甲醇（1,4-Cyclohexanedimethanol） 热灌装指一般指果汁、茶饮料等饮料需要加热高温消毒后再灌装 FOB指 Free On Board缩写，一般称 “离岸价”，即货物价格不含 保险费及运费 CIF指 Cost Insurance and Freight缩写，一般称 “到岸价”，即货物 价格为成本加保险费加运费 聚酯、聚酯材料指 由多元醇和多元酸缩聚而得的聚合物总称，属于高分子化合 物 酯化、酯化反应指 一类有机化学反应，是醇跟羧酸或含氧无机酸生成酯和水的 反应 缩聚、连续缩合指 一种或几种含有二个或以上官能团的单体有机物化合成为 聚合物同时析出低分子副产物的过程，主要包括熔融缩聚、 溶液缩聚、界面缩聚、固相缩聚等不同方式 固相缩聚、固相缩聚反应指 缩聚反应的一种，是指单体或预聚体在固态条件下的缩聚反 应。固相缩聚的反应温度低于单体或预聚体的熔点 熔体聚合指即熔融缩聚，是指单体或预聚体在熔融状态下发生缩聚反应 DSC指 Differential Scanning Calorimeter缩写，即差示扫描量热仪， 是一种主要用于测量材料内部转变相关的温度、热流等指标 的仪器 气液相色谱指 即气相色谱仪及液相色谱仪，是一种主要用于对复杂混合物 进行定性及定量分析的仪器 HSE管理体系指 是 Health（健康）、 Safety（安全）、Environment（环境） 三位一体管理体系的缩写 注：若本招股说明书中部分合计数与各分项直接相加之和在尾数上有差异，除含特别标注外， 均为四舍五入所致。 1-1-20 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 第二节概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 华润化学材料科技股份有限 公司 成立日期 2003年 7月 14日 注册资本 125,750.4070万元人民币法定代表人朱振达 注册地址 常州新北区春江镇圩塘综合 工业园 主要生产经营地址 常州新北区春江镇 圩塘综合工业园 控股股东华润化学材料有限公司实际控制人中国华润有限公司 行业分类化学原料和化学制品制造业 在其他交易场所（申请） 挂牌或上市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人中信建投证券股份有限公司主承销商 中信建投证券股份 有限公司 发行人律师北京市金杜律师事务所其他承销机构无 审计机构 天职国际会计师事务所（特殊 普通合伙） 评估机构 上海东洲资产评估 有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（A股） 每股面值人民币 1.00元 发行股数 22,191.2483万股 占发行后总 股本比例 15.00% 其中：发行新股数量 22,191.2483万股 占发行后总 股本比例 15.00% 股东公开发售股份数量 - 占发行后总 股本比例 - 发行后总股本 147,941.6553万股 每股发行价格 10.45元/股 发行市盈率 26.64倍（发行价格除以每股收益，每股收益按 2020年度经审 计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利 1-1-21 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 2.72元/股（按 2020 年 12月 31日经审计 的归属于母公司所有 者权益除以本次发行 前已发行股份总数计 算） 发行前每股 收益 0.46元/股（以 2020年 经审计的扣除非经常性 损益前后归属于母公司 股东的净利润的较低者 除以本次发行前已发行 股份总数计算） 发行后每股净资产 3.86元/股（按 2020 年 12月 31日经审计 的归属于母公司所有 者权益加上本次募集 资金净额除以本次发 行后已发行股份总数 计算） 发行后每股 收益 0.39元/股（以 2020年 经审计的扣除非经常性 损益前后归属于母公司 股东的净利润的较低者 除以本次发行后已发行 股份总数计算） 发行市净率 2.71倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的网下投资者询 价配售与网上向持有深圳市场非限售 A股股份和非限售存托 凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并持有创业板 交易账户的境内自然人、法人（国家法律、法规禁止购买者除 外）或深圳证券交易所、中国证监会规定的其他对象 承销方式余额包销 公开发售股份股东名称不适用 发行费用的分摊原则不适用 募集资金总额 231,898.54万元 募集资金净额扣除新股发行费用后，募集资金净额 229,025.38万元 （1）珠海华润材料年产 50万吨聚酯三期工程 募集资金投资项目 （2）珠海华润材料 10万吨/年 PETG特种聚酯工程 （3）研发试验场所及配套项目 （4）补充流动资金 发行费用概算 本次发行费用总额（不含增值税）为 2,873.16万元，其中： 1、保荐及承销费用： 1,792.45万元； 2、审计及验资费用： 358.49万元； 3、律师费用： 194.15万元； 4、用于本次发行的信息披露费用： 396.23万元； 5、发行手续费及其他费用： 131.84万元。 注：以上发行费用均不含增值税；合计数与各分项数值之和尾 数存在微小差异，为四舍五入造成；发行手续费中包含本次发 行的印花税。 （二）本次发行上市的重要日期 1-1-22 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 刊登询价公告日期 2021年 9月 29日 初步询价日期 2021年 10月 11日 刊登发行公告日期 2021年 10月 14日 申购日期 2021年 10月 15日 缴款日期 2021年 10月 19日 股票上市日期本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 三、主要财务数据和财务指标 项目 2020年度 /2020-12-31 2019年度 /2019-12-31 2018年度 /2018-12-31 资产总额（万元） 590,760.80 497,060.23 616,676.26 归属于母公司所有者权益（万元） 342,463.85 260,663.79 192,389.79 资产负债率（母公司） 40.50% 35.66% 56.59% 营业收入（万元） 1,238,040.63 1,238,432.61 1,448,138.86 净利润（万元） 62,898.12 44,771.60 51,776.75 归属于母公司所有者的净利润（万元） 62,898.12 41,375.81 44,059.80 扣除非经常性损益后归属于母公司所 有者的净利润（万元） 58,027.61 33,694.01 39,364.24 基本每股收益（元） 0.51 0.35 0.39 稀释每股收益（元） 0.51 0.35 0.39 加权平均净资产收益率 20.56% 17.97% 17.87% 经营活动产生的现金流量净额（万元） 108,988.13 78,514.11 33,716.04 现金分红（万元） --66,500.00 研发费用占营业收入的比例 0.22% 0.20% 0.19% 注：上述指标计算公式如下： 1、资产负债率 =总负债/总资产； 2、基本每股收益＝ P0÷S S＝S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk 其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净 利润；S为发行在外的普通股加权平均数； S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增 股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为 报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数； M0报告期月份数； Mi为增加股份次月 起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。 3、稀释每股收益 =P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换 债券等增加的普通股加权平均数） 其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东 的净利润； 4、加权平均净资产收益率 =P0/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0) 其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净 1-1-23 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产； Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回 购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产； M0为报告期月份数； Mi为新增 净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数； Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动； Mk为发生其他 净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数； 5、研发费用占营业收入的比例 =研发费用/营业收入。 四、主营业务概况 公司主要从事聚酯材料及新材料的研发、生产和销售，是全球聚酯材料的领 军企业。截至 2019年末，主营产品聚酯瓶片产能为 160万吨/年，位列全球前五、 中国前三。公司具备较强的技术创新能力，曾获得“国家科学技术进步二等奖 ” 等奖项。 公司聚酯瓶片产品主要用于生产饮用水瓶、热灌装饮料瓶、碳酸饮料瓶、食 用油瓶以及医用采血管、膜、片材等领域。公司主要客户包括可口可乐、顶津、 娃哈哈、怡宝、农夫山泉等国内外知名大型饮料品企业，在国内外市场上享有较 高的声誉。 公司已建立覆盖了国内外的销售网络，拥有广泛而高效的营销体系，直接向 客户销售产品。在国内市场方面，公司以常州、珠海两大生产基地为依托，重点 1-1-24 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 开发华南及华东地区客户，通过在天津、西安、武汉、昆明等地设立仓储中心， 公司销售网络进一步向内地辐射。目前，公司已成为可口可乐、顶津、娃哈哈、 怡宝等国内知名饮料品牌企业的重要合作伙伴。在境外市场方面，公司产品已远 销中亚、欧洲、南美、非洲等地区。公司是国内最先进入日本饮料包装市场的聚 酯瓶片厂商之一，2018年公司成为国内首家取得法国达能集团依云矿泉水聚酯 瓶片供应商认证的企业，公司产品的质量及标准受到国内外客户的一致认可。 公司利用规模优势，与国内外大型供应商签订年度采购合同，根据生产需要 约定月度采购量，稳定货源并降低采购成本；同时根据原材料价格波动情况，调 整长期合同及临时订单的采购下单时机。 五、公司的创新情况 公司设有化工新材料研究院，现有研发人员 80人，其中博士 6人、硕士 14 人。公司高度重视研发投入，报告期内累计研发费用 8,002.44万元。该研究院具 备完善的研发设施及试验检测仪器，包括熔体聚合及固相增粘设备、注塑吹瓶设 备、DSC、气液相色谱等，助力公司聚酯材料技术引领行业。 公司是中国石油和化学工业联合会化工新材料专委会、中国化纤协会、新材 料在线等行业自律组织会员企业。 （一）科学技术的创新情况 公司的聚酯瓶片生产技术和工艺处于国内领先水平。公司深耕聚酯瓶片行业 近 20年，通过长期生产实践和技术创新，掌握了多项核心技术和关键生产工艺， 并持续对新技术、新工艺进行研发和应用，以增强企业核心竞争力。 公司具备较强的科技创新能力，曾获得“国家科学技术进步二等奖”、“江苏 省科学技术进步二等奖”等奖项，拥有专利 50项，其中发明专利 11项，另有 15项在审发明专利。 （二）产品技术的创新情况 公司聚酯产品与同行业相比具有杂质含量低的优点，在其基础上研发的新产 品处于国内领先水平，其中多项技术达到国际先进，填补了国内空白。公司研发 的新型钛系催化剂用于替代锑系催化剂，用其制备的聚酯产品绿色、环保。公司 1-1-25 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 研发的快吸热聚酯有效降低下游吹瓶厂瓶胚预热时间、节能降耗、提高生产效率， 对下游厂家的快速发展起到了重要作用。 此外，如特种聚酯 PETG、高性能 PET泡沫材料等新型聚酯材料技术长期掌 握在国外企业手里，进口依赖程度较高。公司通过不断的产品创新，在新型聚酯 材料的研发上已形成了较大突破，并将进一步形成产业化，以加速新型聚酯材料 的进口替代。 （三）生产经营的创新情况 确保安全生产及杜绝环境污染是化工企业生产经营的应尽责任。为了更好地 减少公司生产经营在安全及环保上的风险，公司正在建设 HSE智能安全环保平 台，融合物联网和人工智能等技术，建设面向化工领域的智能安全环保平台。 通过建设上述平台，公司将实现“五位一体”的安全生产目标，具体包括实 现重大危险工艺的数据监测预警，实现可燃有毒气体的数据监测预警，实现全厂 区人员在岗在位管理，实现全厂区动态的安全风险分区管理，实现对应急管理、 隐患排查、事故管理等企业安全生产业务的全流程管理。 公司建立了良好的生产质量管理体系，通过 ISO9001体系认证、 OHSAS18001体系认证以及可口可乐、百事可乐认证，产品符合欧盟、FDA要 求，并获得“国家级企业管理现代化创新成果二等奖”、“最佳工艺进步奖”、“可 持续发展环保奖”等荣誉称号。 六、发行人选择的具体上市标准 公司本次申请首次公开发行股票并在创业板上市所适用的上市标准为： “最 近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000万元”。 本公司 2019年度及 2020年度归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性 损益前后孰低）分别为 33,694.01万元和 58,027.61万元，合计为 91,721.62万元， 最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000万元。 七、公司治理特殊安排事项 截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份、协议控制架构等公 司治理特殊安排。 1-1-26 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 八、募集资金主要用途 本次首次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后，将用于以下用途： 单位：万元 序号项目名称募投项目总额拟投入募集资金实施主体 1珠海华润材料年产 50万吨聚酯三期工程 126,865.00 63,200.00珠海华润材料 2 珠海华润材料 10万吨/年 PETG特种聚酯 工程 46,390.16 34,500.00珠海华润材料 3研发试验场所及配套项目 4,693.63 3,800.00发行人 4补充流动资金 43,500.00 43,500.00发行人 合计 221,448.79 145,000.00 - 根据募投项目实际进展，公司在本次募集资金到位前将利用自有资金和银行 贷款进行前期建设，待募集资金到位后，置换前期投入资金。如公司本次发行股 票实际募集资金在满足上述项目投资后有节余的，依照法律、法规及证券监管部 门的相关规定处理。如公司实际募集资金数额低于募集资金投资计划，不足部分 由公司以自有资金或其他方式解决。 关于本次发行募集资金用途的具体内容请详见本招股说明书 “第九节募集 资金运用与未来发展规划”。 1-1-27 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 第三节本次发行概况 一、本次发行基本情况 股票种类人民币普通股（A股） 每股面值人民币 1.00元 发行股数、股东公开发售 股数、占发行后总股本的 比例 本次发行股份的数量为 22,191.2483万股，占发行后总股本比例 为 15.00%。本次发行全部为公司公开发行的新股，不涉及公司 股东公开发售股份 每股发行价格 10.45元/股 发行人高管、核心员工参 与战略配售情况 发行人高级管理人员、核心员工拟通过资产管理计划参与本次 发行的战略配售。根据最终确定的发行价格，发行人高级管理 人员、核心员工专项资产管理计划最终战略配售股份数量为 1,461.9138万股，约占本次发行股份数量的 6.59%。资产管理计 划获配股票限售期为 12个月，限售期自本次公开发行的股票 在深交所上市之日起开始计算 其他战略投资者参与战略 配售情况 其他战略投资者为具有长期投资意愿的大型保险公司或其下 属企业、国家级大型投资基金或其下属企业。根据最终确定的 发行价格，其他战略投资者最终战略配售股份数量为 2,870.8132万股，约占本次发行股份数量的 12.94%。其他战略 投资者获配股票限售期为 12个月，限售期自本次公开发行的 股票在深交所上市之日起开始计算 发行市盈率 26.64倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照 2020年经审 计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股 本计算） 预测净利润不适用 发行后每股收益 0.39元/股（以 2020年经审计的扣除非经常性损益前后归属于 母公司股东的净利润的较低者除以本次发行后已发行股份总数 计算） 发行前每股净资产 2.72元/股（按照本公司截至 2020年 12月 31日经审计的净资 产和发行前总股本计算） 发行后每股净资产 3.86元/股（按照本公司截至 2020年 12月 31日经审计的净资 产及本次募集资金净额和发行后总股本计算） 发行市净率 2.71倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的网下投资者询 价配售与网上向持有深圳市场非限售 A股股份和非限售存托凭 证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并持有创业板交 易账户的境内自然人、法人（国家法律、法规禁止购买者除外） 或深圳证券交易所、中国证监会规定的其他对象 承销方式余额包销 1-1-28 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 发行费用概算 本次发行费用总额（不含增值税）为 2,873.16万元，其中： 1、保荐及承销费用： 1,792.45万元； 2、审计及验资费用： 358.49万元； 3、律师费用： 194.15万元； 4、用于本次发行的信息披露费用： 396.23万元； 5、发行手续费及其他费用： 131.84万元。 注：以上发行费用均不含增值税；合计数与各分项数值之和尾 数存在微小差异，为四舍五入造成；发行手续费中包含本次发 行的印花税。 二、本次发行的有关机构 （一）保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司 住所北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 法定代表人王常青 联系电话 010-85130588 传真 010-65608450 项目协办人 - 保荐代表人赵旭、李旭东 经办人员温杰、邓再强、余皓亮、梁永灏 （二）律师事务所：北京市金杜律师事务所 住所北京市朝阳区东三环中路 1号环球金融中心办公楼东楼 18层 事务所负责人王玲 联系电话 021-24126099 传真 021-24126350 经办律师姚磊、陈伟 （三）会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 住所北京市海淀区车公庄西路 19号外文文化创意园 12楼 事务所负责人邱靖之 联系电话 010-88827799 传真 010-88018737 注册会计师汪娟、王巍、莫伟 （四）资产评估机构：上海东洲资产评估有限公司 住所上海市奉贤区化学工业区奉贤分区目华路 8号 401室 法定代表人王小敏 联系电话 021-52402166 传真 021-62252086 1-1-29 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 资产评估师 孙业林、才亚敏 （五）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所深圳市福田区深南大道 2012号深圳证券交易所广场 22-28楼 联系电话 0755-21899999 传真 0755-21899000 （六）收款银行：北京农商银行商务中心区支行 户名 中信建投证券股份有限公司 帐号 0114020104040000065 （七）拟上市证券交易所：深圳证券交易所 注册地址广东省深圳市福田区深南大道 2012号 电话 0755-88668888 传真 0755-82083164 三、发行人与有关中介机构及人员关系的说明 截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、 高级管理人员、经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他利益关系。 四、本次发行上市的重要日期 刊登询价公告日期 2021年 9月 29日 初步询价日期 2021年 10月 11日 刊登发行公告日期 2021年 10月 14日 申购日期 2021年 10月 15日 缴款日期 2021年 10月 19日 股票上市日期本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 五、本次战略配售情况 本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员和核心员工参与本次战略配 售设立的专项资产管理计划和其他战略投资者组成。 1-1-30 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （一）发行人高级管理人员、核心员工参与战略配售的情况 1、投资主体 发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理 计划为中信建投华润化学材料 1号战略配售集合资产管理计划。 2、参与规模和具体情况 中信建投华润化学材料 1号战略配售集合资产管理计划最终战略配售股份 数量为 1,461.9138万股，约占本次发行股份数量的 6.59%。其基本情况如下： 产品名称中信建投华润化学材料 1号战略配售集合资产管理计划 产品编码 SSH417 管理人名称中信建投证券股份有限公司 托管人名称上海浦东发展银行股份有限公司 备案日期 2021年 8月 5日 成立日期 2021年 8月 4日 到期日 2031年 8月 4日 投资类型权益类 参与人姓名、职务、认购金额与比例等情况具体如下： 序号姓名任职单位岗位 是否为高级管理 人员/核心员工 认购金额 （万元） 资管计划持 有比例（ %） 1朱振达发行人董事、总经理高级管理人员 300.00 1.96 2安泽坤发行人董事、副总经理高级管理人员 400.00 2.62 3田美圆发行人 董事、副总经理、董 事会秘书 高级管理人员 230.00 1.51 4房昕发行人董事、副总经理高级管理人员 140.00 0.92 5陈群发行人副总经理高级管理人员 390.00 2.55 6肖宁发行人副总经理高级管理人员 160.00 1.05 7王军祥发行人党委副书记核心员工 420.00 2.75 8彭庆发行人纪委书记核心员工 350.00 2.29 9王庆文发行人总会计师核心员工 130.00 0.85 10尹海祝发行人战略发展部总经理核心员工 110.00 0.72 11崔凤祥发行人珠海公司总经理核心员工 200.00 1.31 12顾敏发行人采购中心副总经理核心员工 200.00 1.31 13胡艳红发行人采购中心副总经理核心员工 190.00 1.24 1-1-31 华润化学材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 14黄勤 发行人子公司 化工新材料 聚酯营销中心副总 经理 核心员工 200.00 1.31 15梅吉宏发行人 智能与数字化部副 总经理 核心员工 200.00 1.31 16宋文宝发行人 聚酯营销中心副总 经理 核心员工 200.00 1.31 17王学海 发行人子公司 化工新材料 聚酯营销中心副总 经理 核心员工 200.00 1.31 18魏茂清发行人 生产营运中心副总 经理 核心员工 200.00 1.31 19肖浓辉 发行人子公司 深圳华润化工 聚酯营销中心副总 经理 核心员工 100.00 0.65 20周嬿发行人采购中心副总经理核心员工 200.00 1.31 21庄细华发行人 生产营运中心副总 经理 核心员工 200.00 1.31 22陈国康 发行人子公司 珠海华润材料 生产营运中心副总 经理 核心员工 200.00 1.31 23李博华发行人 生产营运中心副总 经理 核心员工 200.00 1.31 24王文清发行人 生产营运中心副总 经理 核心员工 200.00 1.31 25杨虹 发行人子公司 化工国际 人力资源部副总经 理 核心员工 150.00 0.98 26梁翠霞发行人财务部副总经理核心员工 200.00 1.31 27刘高才 发行人子公司（未完）  |