争光股份:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:争光股份:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板 公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经 营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资 者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资 决定。 WY9]XEF_NRF%UP30TC_SPH3 浙江争光实业股份有限公司 ZHEJIANG ZHENGGUANG INDUSTRIAL CO., LTD. 杭州市余杭区塘栖镇工业开发区 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐机构（主承销商） （深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层） 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 3,333.3334万股；本次发行公司原股东不公开发售股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币36.31元 发行日期 2021年10月19日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 13,333.3334万股 保荐机构（主承销商） 国信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年10月25日 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股 说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、本次发行的相关重要承诺的说明 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、 核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺及相关 责任主体承诺事项的约束措施，具体内容参见本招股说明书第十三节之“三、 与投资者保护相关的承诺”和“四、发行人及其他责任主体作出的与发行人本 次发行上市相关的其他承诺事项”。 二、滚存利润分配方案 经本公司2020年第二次临时股东大会审议通过，公司本次发行和上市完成 前实现的可供股东分配的滚存利润将一并由本次发行及上市后的新老股东共同 享有。 三、本次发行上市后的股利分配政策 公司发行上市后的股利分配政策具体内容参见本招股说明书第十节之“二、 本次发行上市后的股利分配政策”。 四、本公司特别提醒投资者注意风险因素中的下列风险 （一）宏观经济及下游行业波动的风险 公司主营业务为离子交换与吸附树脂产品的研发、生产和销售，并致力于产 品在新领域的推广与应用，所属的新材料行业是国民经济重要的基础性、支撑性 产业，广泛应用于工业水处理、食品及饮用水、核工业、生物医药、环保、电子、 湿法冶金等国民经济多个领域。公司所处行业及其服务的下游产业与宏观经济形 势存在较高关联度，宏观经济的波动将通过对公司下游行业的影响传导至公司所 属行业，从而对公司的经营状况产生影响。虽然公司受单个下游领域的影响较小， 但如果未来全球经济发生较大波动，以及当前在供给侧改革“去杠杆”“去产能” 等宏观政策调控的背景下，我国的经济增速如持续放缓，影响了公司下游行业的 需求，将会对公司的经营状况造成不利影响，进而影响公司的盈利能力。 （二）环境保护风险 公司严格遵循国家环保政策和法规的要求，通过不断改进生产工艺、加大环 保投入，各项污染物排放和治理得到较好的控制，基本符合国家环保部门的要求 ， 报告期内公司环保投入金额分别为 2,410.09万元、 2,604.07万元和 2,314.99万元 。 但是随着国家经济发展模式的转变和可持续发展战略的实施，国家可能制定并实 施更为严格的环保法规，环保政策将日益完善，环境污染治理标准日益提高，公 司在环保方面的投入将不断增加 ，从而对公司经营业绩产生一定影响 。此外，尽 管公司严格执行相关环保法规及 政策，但随着公司生产规模的不断扩大， “ 三废 ” 污染物排放量将会相应增加，不能完全排除在环保方面出现意外情况的可能。如 果公司因 “ 三废 ” 处理、排放不达标而对环境造成污染，并引致环保监管部门采 取相应的监管或处罚，将会给公司造成一定的损失。 （三）安全生产风险 公司在生产过程中使用 了部分危险化学品，如硫酸、盐酸、氯甲醚，其具有 易燃性、腐蚀性、毒害性等特质，对存储、运输、加工和生产都有着特殊的要求， 若处理不当则可能会发生火灾等安全事故，威胁生产人员的健康和安全。虽然公 司在安全生产和操作流程等方面制定了完善的制度并严格执行，但是公司的日常 经营仍然存在发生安全事故的潜在风险，一旦发生安全事故，因安全事故造成财 产、人员损失或者因安全事故造成的整改、停产等将对公司日常经营造成不利影 响。同时，公司生产所需的安全生产许可证每三年换发一次，若公司未能在有效 期届满前取得新证，将对公司生产造成不利影响。 （四）市场竞争风险 公司作为全国离子交换与吸附树脂 行业的 知名 企业，具备规模、品牌、产业 链、成本、区位等诸多竞争优势，拥有较强的核心竞争力。 近年来离子交换与吸 附树脂 行业发展势头良好，导致行业新增产能增长较快 ， 市场竞争日益激烈， 其 主要表现为落后工艺产能过剩 。 如果公司不能充分利用现有优势，继续优化产业 链及产品结构， 提高现有产品性能，满足不同新兴领域客户的需求， 或者当原材 料价格上涨，但因市场竞争原因公司无法将成本转嫁至下游客户， 公司将面临盈 利能力下滑、市场占有率无法持续提高等风险。 （五）发行失败风险 公司本次计划首次公开发行股票并在创业板上市，在取得相关审批后将根据 创业板发行规则进行发行。公开发行时国内外宏观经济环境、国内资本市场行情、 投资者对于公司股价未来走势判断以及投资者对于公司的预计市值等因素都将 直接或间接影响公司本次发行。如上述因素出现不利变动，公司首次公开发行可 能存在因认购不足或未达到预计市值而导致的发行失败风险。 五、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 （一）财务报告审计截止日后主要财务信息 2021年 1- 6月 ，公司经营状况良好，经营业绩稳定，根据发行人会计师出具 的 “ 天健审〔 2021〕 9163号 ” 《审阅报告》，发行人 2021年 1- 6月经审阅后的合并 财务报表主要数据如下： 1、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2021-6-30 2020-12-31 变动比例 资产总计 51,399.48 49,209.70 4.45% 股东权益合计 41,745.49 37,088.31 12.56% 2、合并利润表主要数据 单位：万元 项目 2021年1-6月 2020年1-6月 变动比例 营业收入 23,491.38 20,412.40 15.08% 营业利润 5,426.02 5,151.48 5.33% 利润总额 5,424.62 5,100.77 6.35% 净利润 4,681.40 4,261.85 9.84% 单位：万元 项目 2021年1-6月 2020年1-6月 变动比例 归属于母公司股东的净利润 4,681.40 4,261.85 9.84% 扣除非经常性损益后的归属 于母公司股东的净利润 4,205.46 4,011.15 4.84% （二）财务报告审计截止日后至招股说明书签署日的主要经营状况 财务报告审计截止日至本 招股说明书 签署日 ，公司主要经营状况正常，经营 业绩继续保持稳定 ， 除主要原材料价格出现上涨之外，公司经营模式 、 主要产品 的销售规模及销售价格、 主要客户及供应商的构成、 税收政策以及其他可能影响 投资者判断的重大事项方面未发生重大变化。 六、2021年1-9月业绩预计 公司 2021年 1- 9月 的 业绩预计及与上年同期对比情况具体如下： 单位：万元 项目 2021年1-9月业绩预计 2020年1-9月（经 审阅） 变动比例 营业收入 35,100.00至35,700.00 32,118.60 9.28%至11.15% 净利润 7,300.00至7,600.00 7,065.23 3.32%至7.57% 扣除非经常性损益 后归属于母公司所 有者的净利润 6,800.00至7,000.00 6,791.31 0.13%至3.07% 公司预计 2021年 1- 9月 营业收入为 35,100.00万元至 35,700.00万元，同比上升 9.28%至 11.15%，预计净利润为 7,300.00万元至 7,600.00万元 ，同比上升 3.32%至 7.57%，预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 6,800.00万元至 7,000.00万元，同比上升 0.13%至 3.07%。 公司预计 2021年 1- 9月扣除非经常性损益 后的净利润较上年同期的增幅低于营业收入的增幅，主要系石油价格的上涨使得 本期主要原材料成本上涨，但受市场竞争及价格的传导会有一定时滞等因素影响， 公司产品价格未能同步上涨 ，以及研发投入等费用增加 所致。 上述因素使得公司 预计 2021年 1- 9月净利润增长 有所 放缓，但仍维持在较高水平， 预计原材料价格 上涨不会对公司的 生产经营 造成重大不利影响。 上述业绩 预计 是公司财务部门初步估算的结果，未经会计师审计或审阅，且 不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 目录 声明及承诺 ................................................................................................................ 1 发行概况 .................................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................ 3 一、本次发行的相关重要承诺的说明 ................................................................. 3 二、滚存利润分配方案 ......................................................................................... 3 三、本次发行上市后的股利分配政策 ................................................................. 3 四、本公司特别提醒投资者注意风险因素中的下列风险 ................................. 3 五、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 ................................. 5 六、2021年1-6月业绩预计 ................................................................................ 6 目录............................................................................................................................. 8 第一节 释 义 ........................................................................................................ 13 一、各方主体 ....................................................................................................... 13 二、专业术语 ....................................................................................................... 15 三、其他简称 ....................................................................................................... 18 四、其他说明事项 ............................................................................................... 18 第二节 概 览 ........................................................................................................ 19 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................... 19 二、本次发行概况 ............................................................................................... 19 三、发行人主要财务数据及财务指标 ............................................................... 21 四、发行人主营业务情况 ................................................................................... 21 五、公司的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧 产业融合情况 ........................................................................................................... 22 六、公司选择的上市标准 ................................................................................... 26 七、公司治理特殊安排情况 ............................................................................... 27 八、募集资金用途 ............................................................................................... 27 第三节 本次发行概况 .......................................................................................... 28 一、本次发行的基本情况 ................................................................................... 28 二、本次发行有关机构 ....................................................................................... 29 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 ............................... 30 四、本次发行上市有关的重要日期 ................................................................... 31 第四节 风险因素 .................................................................................................. 32 一、经营风险 ....................................................................................................... 32 二、技术风险 ....................................................................................................... 35 三、财务风险 ....................................................................................................... 36 四、内控风险 ....................................................................................................... 37 五、发行失败风险 ............................................................................................... 38 六、其他风险 ....................................................................................................... 38 第五节 发行人基本情况 ...................................................................................... 40 一、公司基本情况 ............................................................................................... 40 二、发行人设立情况 ........................................................................................... 40 三、发行人报告期内股本和股东变化情况 ....................................................... 51 四、发行人设立以来的重大资产重组情况 ....................................................... 56 五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................. 56 六、发行人股权结构及组织结构 ....................................................................... 57 七、发行人控股子公司、参股公司情况 ........................................................... 59 八、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人情况 ........................ 78 九、发行人有关股本情况 ................................................................................... 80 十、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简历 ....................... 85 十一、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 ....... 92 十二、发行人与董事、监事、高级管理人员、核心技术人员签订的协议及其 作出的重要承诺 ....................................................................................................... 94 十三、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员之间存在的亲属关 系 ............................................................................................................................... 94 十四、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年的变动情况 .................................................................................................................................. 94 十五、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股和 对外投资情况 ........................................................................................................... 96 十六、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员在本公司领取薪酬 情况 ........................................................................................................................... 97 十七、发行人已经制定或实施的股权激励及相关安排 ................................... 99 十八、发行人员工及其社会保障情况 ............................................................... 99 第六节 业务与技术 ............................................................................................ 104 一、公司的主营业务情况 ................................................................................. 104 二、公司所处行业的基本情况 ......................................................................... 141 三、公司在行业中的竞争地位 ......................................................................... 180 四、销售情况和主要客户 ................................................................................. 201 五、采购情况和主要供应商 ............................................................................. 240 六、与公司业务相关的主要资产情况 ............................................................. 272 七、特许经营权情况 ......................................................................................... 279 八、公司主要产品的核心技术和研发情况 ..................................................... 279 九、境外经营情况 ............................................................................................. 293 第七节 公司治理 ................................................................................................ 294 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及 运行情况 ................................................................................................................. 294 二、公司内部控制情况 ..................................................................................... 297 三、公司报告期内违法违规情况 ..................................................................... 302 四、公司报告期内资金占用和对外担保的情况 ............................................. 302 五、公司独立运营情况 ..................................................................................... 303 六、同业竞争情况 ............................................................................................. 305 七、关联方及关联关系 ..................................................................................... 306 八、关联交易情况 ............................................................................................. 310 九、报告期内关联交易对财务状况和公司经营成果的影响 ......................... 311 十、报告期内关联交易事项履行的程序及独立董事意见 ............................. 312 十一、规范关联交易的措施 ............................................................................. 312 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................ 314 一、财务报表 ..................................................................................................... 314 二、审计意见 ..................................................................................................... 322 三、关键审计事项及与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标 准 ............................................................................................................................. 322 四、影响公司收入、成本、费用和利润的主要因素，以及具有核心意义或其 变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析 ......................... 325 五、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ......................... 327 六、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ............................................. 328 七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ............................................. 371 八、报告期内公司适用的主要税种、税率及税收优惠 ................................. 372 九、分部信息 ..................................................................................................... 373 十、报告期的主要财务指标 ............................................................................. 374 十一、经营成果分析 ......................................................................................... 375 十二、资产质量分析 ......................................................................................... 450 十三、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 ............................................. 507 十四、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项 ................................................................................................................................ 522 十五、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼 等事项 ..................................................................................................................... 522 十六、盈利预测报告 ......................................................................................... 540 十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ............................. 540 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ............................................................ 545 一、募集资金使用计划 ..................................................................................... 545 二、募集资金投资项目的必要性与可行性分析 ............................................. 547 三、募集资金投资项目简介 ............................................................................. 550 四、募集资金运用对公司财务和经营状况的影响 ......................................... 561 五、未来发展与规划 ......................................................................................... 562 第十节 投资者保护 .............................................................................................. 565 一、公司投资者关系的主要安排 ..................................................................... 565 二、本次发行上市后的股利分配政策 ............................................................. 566 三、滚存利润分配方案 ..................................................................................... 570 四、股东投票机制的建立情况 ......................................................................... 570 第十一节 其他重要事项 .................................................................................... 572 一、重要合同 ..................................................................................................... 572 二、对外担保情况 ............................................................................................. 578 三、重大诉讼和仲裁事项 ................................................................................. 578 四、控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为 ..................... 579 第十二节 声明 .................................................................................................... 580 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ......................................... 580 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ......................................................... 581 三、保荐机构（主承销商）声明 ..................................................................... 582 四、发行人律师声明 ......................................................................................... 583 五、审计机构声明 ............................................................................................. 584 六、资产评估机构声明 ..................................................................................... 585 七、验资机构声明 ............................................................................................. 588 八、验资复核机构声明 ..................................................................................... 590 第十三节 附件 .................................................................................................... 591 一、备查文件内容 ............................................................................................. 591 二、查阅地点和查阅时间 ................................................................................. 591 三、与投资者保护相关的承诺 ......................................................................... 592 四、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事 项 ............................................................................................................................. 609 第一节 释 义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义： 一、各方主体 发行人、公司、本 公司、争光股份 指 浙江争光实业股份有限公司，在用以描述发行人资产、业务与财 务情况时，根据文义需要，亦包括其各子公司 争光树脂、有限公 司 指 杭州争光树脂有限公司，浙江争光实业股份有限公司前身 曙光化工 指 杭州曙光化工有限公司 发起人 指 沈建华、汪选明、劳法勇、唐卫国 塘栖资产 指 余杭市塘栖镇资产经营公司 争光集团 指 杭州争光化工集团公司 争光塑化 指 杭州争光塑料化工有限公司 汉杰特 指 宁波汉杰特液体分离技术有限公司 宁波争光 指 宁波争光树脂有限公司、浙江争光树脂有限公司 争光销售 指 杭州争光树脂销售有限公司 树腾工贸 指 杭州树腾工贸有限公司 余杭担保 指 杭州余杭科技融资担保有限公司 天创环境 指 杭州天创环境科技股份有限公司 同鑫工贸 指 浙江同鑫工贸有限公司 漂莱特争光 指 杭州漂莱特争光化工有限公司 银帝投资 指 上海银帝投资管理有限公司 亿诚创投 指 浙江亿诚创业投资有限公司 瑞能投资 指 杭州瑞能投资合伙企业（有限合伙） 旗兴创投 指 杭州旗兴创业投资有限公司 爱利投资 指 宁波爱利投资有限公司 贸易商 指 购入产品后未进行加工，直接对外销售赚取中间差价的客户，销 售模式为买断式销售 经销商 指 与发行人签订代理销售协议，在一定范围内代理销售发行人产品 赚取中间差价的客户，销售模式为买断式销售 （代理销售协议中约定名称为代理商，为避免歧义，招股说明书 中“代理商”相关表述修改为“经销商”） 贸易商终端客户 指 贸易商对外转销的最终客户 经销商终端客户 指 经销商对外转销的最终客户 蓝晓科技 指 西安蓝晓科技新材料股份有限公司 蓝赛环保 指 鹤壁蓝赛环保技术有限公司 广联津 指 广州市广联津化工有限公司 北京争光 指 北京争光创业科技有限公司 济南争光 指 济南争光水处理材料有限公司 陕西核锐 指 陕西核锐争光化工有限公司 三星树脂 指 安徽三星树脂科技有限公司 美国陶氏化学 指 Dow Chemical Company，美国陶氏化学公司 德国朗盛 指 LANXESS，德国朗盛化学公司 日本三菱化学 指 Mitsubishi Chemical Holdings Group，日本三菱化学控股株式会社 英国漂莱特 指 Purolite Group，漂莱特集团 江苏苏青 指 江苏苏青水处理工程集团有限公司 淄博东大 指 淄博东大化工股份有限公司 韩国 BORN CHEMICAL 指 韩国 BORN CHEMICAL CO.,LTD. 德国 BRITA 指 德国 BRITA GMBH及其下属公司 瑞士 AQUIS 指 瑞士 Aquis Wasser- Luft- Systeme GmbH 中国石化 指 中国石油化工股份有限公司及其下属公司 中国石油 指 中国石油天然气股份有限公司及其下属公司 宝钢股份 指 宝山钢铁股份有限公司 西王糖业 指 山东西王糖业有限公司及其下属公司 美国嘉吉 指 Cargill,Incorporated，美国嘉吉公司及其下属公司 中国核电 指 中国核能电力股份有限公司及其下属公司 中核集团 指 中国核工业集团有限公司及其下属公司 中广核集团 指 中国广核集团有限公司及其下属公司 中粮集团 指 中粮集团有限公司及其子公司 俄罗斯 SIBIMPORT 指 俄罗斯 OBSCHESTVO S OGRANICHENNOY OTVETSTVENNOSTYU “ SIBIMPORT” 俄罗斯 ALFAGRUPP 指 俄罗斯 OBSCHESTVO S OGRANICHENNOY OTVETSTVENNOSTYU “ ALFAGRUPP” 俄罗斯 TD TOKEM 指 俄罗斯OBSCHESTVO S OGRANICHENNOY OTVETSTVENNOSTYU “TORGOVIY DOM TOKEM” 纳米比亚 SWAKOP URANIUM 指 中国广核集团有限公司于 2012年 4月联合中非发展基金收购 SWAKOP URANIUM (PROPRIETARY) LIMITED.，从而获得该矿 山 90%股权，纳米比亚国家矿业公司拥有剩余 10%股权 美国 ML Ball Company,Inc. 指 M.L. Ball Company,Inc.，位于美国，股东为 The BALL Family 三花智控 指 浙江三花智能控制股份有限公司 中电环保 指 中电环保股份有限公司 厦门钨业 指 厦门钨业股份有限公司 阔业环保 指 杭州阔业环保科技有限公司 凯赟贸易 指 杭州凯赟贸易有限公司 余杭强生 指 杭州余杭强生化工有限公司 科尔卡诺 指 科尔卡诺集团有限公司 凯秀纺织 指 杭州凯秀纺织有限公司 思迈科技 指 浙江思迈家居科技有限公司 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国务院 指 中华人民共和国国务院 财政部 指 中华人民共和国财政部 深交所 指 深圳证券交易所 保荐人、保荐机构、 主承销商 指 国信证券股份有限公司 发行人律师、律师 事务所 指 国浩律师（杭州）事务所 天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 二、专业术语 阴离子树脂或阴 树脂 指 阴离子交换树脂 阳离子树脂或阳 树脂 指 阳离子交换树脂 树脂 指 离子交换与吸附树脂 离子交换树脂 指 具有离子交换基团的高分子化合物，利用离子交换功能实现分离和 纯化作用，从而达到浓缩、分离、提纯、净化等目的 吸附树脂 指 一类不含交换基团且有大孔结构的高分子吸附树脂，具有良好的大 孔网状结构和较大的比表面积 螯合树脂 指 一类能与金属离子形成多配位络和物的交联功能高分子材料，其吸 附金属离子的机理是树脂上的功能原子与金属离子发生配位反应， 形成类似小分子螯合物的稳定结构 两性树脂 指 两性树脂即两性离子交换树脂，在同一高分子骨架上，同时含有酸 性基团和碱性基团的离子交换树脂 氧化还原树脂 指 一类具有氧化还原性能的高分子材料。在适当的反应条件下能与其 他分子或离子发生可逆的电子得失反应 常规树脂 指 生产工艺相对简单且未经纯化精处理工艺加工，具备一定功能、符 合一定标准的树脂 基团 指 有机物失去一个原子或一个原子团后剩余的部分 白球 指 聚苯乙烯 - 二乙烯苯型共聚物，系由苯乙烯和二乙烯苯经悬浮共聚 反应而成的高分子有机化合物 除盐 指 利用各种水处理工艺，除去悬浮物、胶体和无机的阳离子、阴离子 等水中杂质 硬水软化 指 将水中的钙、镁等可溶性盐除去的过程 纯水制备 指 将水中盐类（主要是溶于水的强电解质）除去或降低到一定程度的 制备过程 凝结水精处理 指 凝结水精处理是为了去除整个水、汽系统在启动、运行和停运过程 中产生的机械杂质，如氧化铁、铜和镍的氧化物及胶体硅等，同时 去除从补给水和凝汽器管带入的溶解盐类，从而保证给水的高纯 度，保护机组在凝汽器发生少量泄漏时，能满负荷正常运行，在有 较大泄漏时，能给予申请停机所需的时间 发电机组内冷水 处理 指 发电机在运行中，由紫铜制成的发电机线棒，会使冷却水的含铜量 逐渐增加，导线腐蚀日益严重，其腐蚀产物可能污堵线棒，限制通 水量，甚至造成局部堵死。当腐蚀严重时，有铜管穿孔漏水的危险， 为保证内冷机组安全经济运行，必须对内冷水进行必要的处理 一回路 指 核电站是利用原子核裂变反应释放出能量，经能量转化而发电的。 一般的压水堆核电站内，由核燃料原子核自持链式裂变反应产生大 量热量，冷却剂（又称载热体）将反应堆中的热量带入蒸汽发生器， 并将热量传给其工作介质——水，然后主循环泵把冷却剂输送回反 应堆，循环使用，由此组成一个回路，称为一回路 二回路 指 蒸汽发生 器 U型管外二次侧的工作介质受热蒸发形成蒸汽，蒸汽 进入汽 轮机内膨胀做功，将蒸汽焓降放出的热能转换成汽轮机的转 子转动的机械能，这一过程称为热能转换为机械能的能量转换过 程。做了功的蒸汽在凝汽器内冷凝成凝结水，重新返回蒸汽发生器， 组成另一个循环回路，称为二回路 超纯水 指 电 阻率达到 18 MΩ*cm（ 25℃）的水。这种水中除了水分子外，几 乎没有什么杂质，更没有细菌、病毒等有机物，也没有人体所需的 矿物质微量元素，也就是几乎去除氧和氢以外所有原子的水 湿法冶金 指 金属矿物原料在酸性介质或碱性介质的水溶液进行化学处理或有 机溶剂萃取、分离杂质、提取金属及其化合物的过程 收率 指 又称作反应收率，一般用于化学及工业生产，是指在化学反应或相 关的化学工业生产中，投入单位数量原料获得的实际生产的产品产 量与理论计算的产品产量的比值 圆球率 指 在全部颗粒状树脂中，无裂缝、规整圆球状树脂所占的百分率 渗磨圆球率 指 通过一定浓度的酸、碱处理对树脂施加渗透力，再通过瓷球的滚磨 对树脂施加压力和摩擦力。将经受这三种力作用的树脂烘干至能自 由滚动并经分离，其中球状颗粒占试样的质量百分数 粒径 指 被测颗粒的某种物理特性或物理行为与某一直径的同质球体（或组 合）最相近时，该同质球体的直径 有效粒径 指 设试样颗粒按直径由大至小排列至排完 90%体积的颗粒，规定其中 最小颗粒的直径为有效粒径，用符号 d90表示（单位： mm） 均一系数 指 设试样颗粒按直径由大至小排列至排完 40%体积的颗粒，其中最小 颗粒的直径为 d40（单位： mm），规定 d40和有效粒径的比值为均一 系数。均一系数 = d40/d90 机械强度 指 材料受外力作用时，其单位面积上所能承受的最大负荷 脱色 指 用化学方法去掉物质原来的色素 致孔剂 指 为了使树脂内部形成人为的、符合一定的孔结构参数要求的孔穴而 加入的一种惰性有机溶剂。它不参与聚合反应，在反应完成后用蒸 馏或溶剂提取的方法从白球颗粒中分离除去 孔径 指 孔的大小的量度 孔容 指 单位重量干树脂内控所占的体积 比表面积 指 单位重量树脂的表面积及孔道表面积的和 磺化反应 指 苯分子等芳香烃化合物里的氢原子被硫酸分子里的磺酸基所取代 的反应 氯化反应 指 将氯甲基引入聚苯乙烯化合物中的反应 胺化反应 指 将胺基引入聚苯乙烯化合物中的反应 霍夫曼降解 指 酰胺与次氯酸钠或次溴酸钠的碱溶液作用时，脱去羰基生成少一个 碳的伯胺反应 悬浮聚合法 指 单体在机械搅拌或振荡和分散剂的作用下，单体分散成液滴，通常 悬浮于水中进行的聚合过程 高分子化合物 指 一类相对分子质量通常在几千到几百万以上的化合物，一般有机化 合物的相对分子质量不超过 1000，而高分子化合物的相对分子质 量可高达 104～ 106 离子交换剂 指 能够进行离子交换的物质 交联度 指 高分子链的交联程度 VOCs 指 Volatile Organic Compounds，挥发性有机物 TOC 指 Total Organic Carbon，总有机碳，是以碳的含量表示水中有机物的 总量，结果以碳 （ C）的质量 浓度 （ mg/L）表 示 FTA 指 Fault Tree Analysis，故障树分析即由上往下的演绎式失效分析法 美国WQA 指 美国水质协会（ Water Quality Association），是一个代表水处理产业 与从业人员的非营利的国际性的行业组织 美国FDA 指 美国食品药品监督管理局（ U.S. Food and Drug Administration） KOSHER 指 犹太洁净食品认证 HALAL 指 穆斯林清真认证 IFANCA HALAL 指 美国穆斯林清真认证（ Islamic Food and Nutrition Council of America HALAL） 三、其他简称 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 A股 指 每股面值1.00元人民币之普通股 本次发行、首次公开发行 指 浙江争光实业股份有限公司本次对社会公众发行 3,333.3334万股A股的行为 上市 指 本公司股票在深圳证券交易所挂牌交易 《公司章程（草案）》 指 《浙江争光实业股份有限公司章程（草案）》，经2020年 第二次临时股东大会决议通过 报告期内、报告期 指 2018年度、2019年度、2020年度 报告期各期末 指 2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31 日 股 指 对有限公司指1元注册资本，对股份公司指面值为1元的股 份 元、万元 指 人民币元、万元 四、其他说明事项 本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均 系计算中四舍五入造成。 第二节 概 览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 浙江争光实业股份有限公司 成立日期 1996年2月9日（有限公司） 2007年12月29日（股份公司） 注册资本 10,000.00万元 法定代表人 沈建华 注册地址 杭州市余杭区塘栖镇工业开 发区 主要生产经营 地址 宁波市镇海区宁波石化经济技 术开发区泥螺山路6号 控股股东 沈建华 实际控制人 沈建华 行业分类 C26 化学原料和化学制品制 造业 在其他交易场 所（申请）挂 牌或上市的情 况 2016年6月21日起在全国中 小企业股份转让系统挂牌公开 转让；2020年8月21日起终 止在全国中小企业股份转让系 统挂牌 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 国信证券股份有限公司 主承销商 国信证券股份有限公司 发行人律师 国浩律师（杭州）事务所 其他承销机构 无 审计机构 天健会计师事务所（特殊普通 合伙） 评估机构 坤元资产评估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A股） 每股面值 1.00元 发行股数 3,333.3334万股 占发行后总股本比例 25.00% 其中：发行新股数量 3,333.3334万股 占发行后总股本比例 25.00% 股东公开发售股份 数量 — 占发行后总股本比例 — 发行后总股本 13,333.3334万股 每股发行价格 36.31元 /股 发行市盈率 54.59倍（ 按照 每股发行价格除以 发行后 每股收益 计算 ） 发行前每股净资产 3.71元（按照 2020年 12月 31日经审计的净 资产除以本次发行前 总股本计算） 发行前每股收益 0.8870元（按照 2020年度经审 计的扣除非经常 性损益前后孰低 的净利润除以本 次发行前总股本 计算） 发行后每股净资产 11.03元（按照 2020年 12月 31日经审计的净 资产与本次发行募集 资金净额之和除以本 次发行后总股本计算） 发行后每股收益 0.6652元（按照 2020年度经审 计的扣除非经常 性损益前后孰低 的净利润除以本 次发行后总股本 计算） 发行市净率 3.29倍（按照 每股 发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用网下向符合条件的网下投资者询价配售与网上向 持有深圳市场非限售 A股股份和非限售存托凭证市值的社会公 众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立创业板股票账户 的自然人、法人、证券投资基金等投资者（国家法律法规禁止购 买者除外） 承销方式 主承销商余额包销 拟公开发售股份股东名称 不适用 发行费用的分摊原则 本次发行的保荐费、承销费、审计费、律师费、信息披露费、发 行手续费等由公司承担 募集资金总额 121,033.34万元 募集资金净额 109,997.56万元 募集资金投资项目 年处理15,000吨食品级树脂生产线及智能化仓库技术改造项目 年产2,300吨大孔吸附树脂技术改造项目 厂区自动化升级改造项目 宁波争光树脂有限公司离子交换树脂技术研发中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算 本次新股发行费用总额为 11,035.78万元，其中： 1、保荐费用： 1,815.50万元 ； 2、承销费用： 6,856.83万元 ； 3、审计及验资费用： 1,190.57万元 ； 4、律师费用： 680万元 ； 5、用于本次发行的信息披露费用： 450万元； 6、发行手续费用及其他费用： 42.88万元 。 注 1：上述发行费用均不含增值税金额 。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登询价公告日期 2021年 9月 30日 初步询价日期 2021年 10月 13日 刊登发行公告日期 2021年 10月 18日 申购日期 2021年 10月 19日 缴款日期 2021年 10月 21日 股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 三、发行人主要财务数据及财务指标 项目 2020年度 /2020-12-31 2019年度 /2019-12-31 2018年度 /2018-12-31 资产总额（万元） 49,209.70 40,066.42 42,013.97 归属于母公司所有者权益（万元） 37,088.31 24,377.48 27,322.82 资产负债率（母公司） 12.30% 40.02% 39.51% 营业收入（万元） 49,441.77 43,542.73 39,383.50 净利润（万元） 12,742.64 7,048.66 5,190.73 归属于母公司所有者的净利润 （万元） 12,742.64 7,048.66 5,190.73 扣除非经常性损益后归属于母公 司所有者的净利润（万元） 8,869.94 6,778.51 5,209.75 基本每股收益（元） 1.27 0.70 0.52 稀释每股收益（元） 1.27 0.70 0.52 加权平均净资产收益率 41.46% 28.18% 21.00% 经营活动产生的现金流量净额 （万元） 10,241.96 9,854.84 3,884.11 现金分红（万元） - 10,000.00 - 研发投入占营业收入的比例 3.31% 3.87% 3.79% 四、发行人主营业务情况 公司 主 要从事离子交换与吸附树脂的研发、生产及销售， 并致力于产品在新 领域的推广与应用。公司 所处行业为新材料行业 ， 离子交换与吸附树脂作为具备 高性能分离及吸附功能的材料，可通过对被交换物质的离子交换和吸附，达到物 质的分离、提纯、浓缩、富集等功能。 公司凭借完善的化工基础设施、自行研发 的专利技术以及丰富的生产工艺流程控制经验，已成为国内领先的能够规模化生 产离子交换与吸附树脂的企业，并实现了对部分国外进口离子交换与吸附树脂的 替代。除国内市场外，公司产品还销往 德国、瑞士、俄罗斯、意大利、韩国、美 国、非洲 等多个国家和地区 。 公司主要客户包括众多上市公司与国内外大型企业， 如德国 BRITA、日本三菱化学、瑞士 AQUIS、三花智控（ 002050.SZ）、韩国 BORN CHEMICAL、中粮集团、中国石化（ 600028.SH）、中广核集团、中国核电 （ 601985.SH）、厦门钨业（ 600549.SH）、美国嘉吉等。 公司一向重视研发创新，公司为高新技术企业，截 至 2020年 12月末， 公司 拥有发明专利13项。公司为中国膜工业协会离子交换树脂分会副理事长单位， 是行业标准的主要制定者之一，主持或参与制定的离子交换树脂已发布的国家标 准有 13项，行业标准 2项，体现了公司在行业内的优势地位。公司 先后获得 “ 国 家火炬计划重点高新技术企业 ”“ 国家高新技术企业 ” ， 公司 技术中心被 浙江省科 学 技术厅认定为 “ 省级高新技术企业研究 开发中心 ” 。 发行人是国内 少数几家掌 握 核级树脂、 粉末树脂、均粒树脂、大规模集成电路树脂、凝结水树脂 及 食品级 树脂等中高端 离子交换与吸附树脂 生产技术的企业， 通过美国水质协会金印认证 （ WQA Gold Seal Certificate） ， 是国内同行业中第一家获得国内核电领域准入资 格 的 企业 ，并经中核集团评审列入中核集团总部合格供应商名录。公司产品 “ ZG NR系 列核级离子交换树 脂 ” “ ZG FD系列 食品级离子交换树 脂 ”“ 火电超临界 发电机组中压系统凝结水精处理用混床 树脂 ” 等先后获得 科技部颁发的《国家级 火炬计划项目证书》， “ 213丙烯酸系强碱性阴离子交换树脂 ” 被认定为国家重点 新产品， “ ZG NR系列核级离子交换树脂 ”“ 快流速 DE AE琼脂糖阴离子交换树 脂 ” 被认定为浙江省高新技术产品， “ 核级纯离子交换树脂的研制及应用 ” 获得 中国电力科学技术奖。公司 受委 托对国家高技术研究发展计划（ 863计划）的 “ 高 效分离纯化介质开发及应用 ” 子课题进行开发研究。 五、公司的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态 创新和新旧产业融合情况 1、公司符合《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》 第四条的规定 根据《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第四条的 规定：属于中国证监会公布的《上市公司行业分类指引（ 2012年修订）》中下列 行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云 计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合 的创新创业企业除外：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制 茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、 燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九） 住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其 他服务业。 公司主要从事离子交换与吸附树脂的研发、生产及销售，根据中国证监会颁 布的《上市公司行业分类指引（ 2012年修订）》， 公司所处行业属于 “ C26 化学 原料和化学制品制造业 ” ，不属于《深圳 证券交易所创业板企业发行上市申报及 推荐暂行规定》第四条 “ 负面清单 ” 规定的行业。 2、公司符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第三条及 《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第二条的规定 根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第三条及《深圳证 券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第二条的规定：创业板深入 贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服 务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、 新业态、新模式深度 融合。公司的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产 业融合情况如下： （ 1） 公司主营业务符合战略性新兴产业发展方向，符合 “ 深 入贯彻创新驱 动发展战略 ” 的定位 国家发展改革委、科技部、工业和信息化部等有关部门发布的《战略性新兴 产业重点产品和服务指导目录（ 2016版）》，将 “ 离子交换树脂 ” 列入战略性新兴 产业重点产品。根据 工业和信息化部、国家发展改革委、科技部、财政部发布的 《新材料产业发展指南》， “ 制定离子交换树脂系列标准 ” 被列入《新材料产业发 展指南》之重点任务。国务院发布的《 “ 十三五 ” 国家战略性新兴产业发展规划》， 明确指出大力推广应用离子交换树脂。 公司的离子交换树脂产品属于前述政策规定的战略性新兴产业重点产品，公 司注重技术创新和工艺优化，离子交换与吸附树脂作为具备高性能分离及吸附功 能的材料，可通过对被交换物质的离子交换和吸附，达到物质的分离、提纯、浓 缩、富集等功能。发行人生产的离子交换与吸附树脂产品应用领域范围较广，报 告期内主营业务收入主要来自于工业水处理领域，食品及饮用水领域次之，并在 核工业、电子、生物医药、环保及湿法冶 金等市场空间更大、综合技术能力要求 更高的应用领域不断深入，公司产品线逐渐丰富和优化。因此，公司主营的离子 交换与吸附树脂产品符合国家战略发展要求，符合 “ 深入贯彻创新驱动发展战略 ” 的创业板定位。 （ 2） 公司注重技术和产品创新，属于成长型创新创业企业，符合创新、创 造、 创意的大趋势 作为国内离子交换与吸附树脂的领先企业和高新技术企业，公司注重主营业 务技术创新和产品创新。公司拥有主营业务发展的核心技术和良好的技术创新机 制，依托于技术和工艺优势持续进行品类、应用性能等方面的研发和创新，从而 获得了专业化的产品输出。公司属 于成长型的创新创业企业，发展符合创新、创 造、创意的大趋势，并将不断依靠创新促进公司的快速发展。 主营业务核心技术是公司自主创新能力、竞争力和成长性的集中体现。公司 在高性能离子交换与吸附树脂生产、产品试验检测等方面掌握了多项核心技术与 生产工艺。经过多年的技术创新和生产实践，发行人不断改进离子交换与吸附树 脂生产系统及生产工艺技术，使生产过程中的废水、废气、废液排放逐渐减少， 生产的离子交换与吸附树脂膨胀率、破损率逐渐降低，机械强度逐渐提高。此外， 发行人不断改进产品检测技术，由传统的采用标准筛筛分树脂粒度分布逐渐变 更 为使用激光粒度分布仪检测树脂粒度分布，同时新增动力学性能测试，能够更精 确观察离子交换树脂的交换速度，这也是公司自主创新能力和竞争力的体现。 发行人成立以来经过二十多年的不断创新和开拓，已成为国内少数几家掌握 核级树脂、粉末树脂、均粒树脂、大规模集成电路树脂、凝结水树脂及食品级树 脂等中高端离子交换与吸附树脂生产技术的企业，是国内同行业中第一家获得国 内核电领域准入资格的企业。应用领域已经公司从成立之初的以火电、热电、石 化等传统行业的应用为主，拓展到食品、核工业、电子、生物医药、环保及湿法 冶金等诸多领域，需求量持续增加。截至本招股说明书签署日，公司产品已 覆盖 7大应用领域 ，广泛应用于国民经济多个领域， 能满足不同行业客户的应用需求， 降低了下游某一行业经营环 境的变化给公司带来的经营风险 。 （ 3）公司通过生产过程自动化、信息化、智能化控制，实现 生产 过程 与新 技术、 新模式深度融合，满足不同行业客户需求 根据离子交换与吸附树脂行业市场需求和发展趋势，公司在离子交换与吸附 树脂行业传统技术、产品的基础上，通过 DCS、 ERP等系统 使 生产过程自动化、 信息化、智能化控制，实现生产过程与新技术、 新模式深度融合，公司对重要工 段设置 DCS（自动化控制系统），用以建立生产工艺参数的优 化模型（ 温度、时 间、浓度、速度等），实时评估和改进生产操作工艺流程， 实现对树脂生产过程 的精准控制；公司通过 ERP系统优化经营、仓库及财务系统的管理，从而实现生 产过程、质量 控制、经营管理以及商业全流程的自动化和智能化。 公司凭借技术工艺优势及科技创新能力，能够及时响应客户需求，具备根据 下游不同行业的客户需求调整树脂在机械强度、交换速度、交换容量、耐高温等 具体性能方面的不同要求，为客户提供专业化的优质产品及服务的能力。同时， 公司产品体系从设立伊始的普通工业水领域逐步拓展到高端工业水、食品及饮用 水、核工业、电子、生物医药 、环保及湿法冶金等市场空间更大、综合技术能力 要求更高的应用领域，公司产品线不断丰富和优化，技术实力和市场地位稳步提 升。公司牢牢把握离子交换与吸附树脂的应用特点， 紧贴客户应用需求， 研发出 满足不同下游客户需求的树脂产品。 （ 4）领先的科技创新能力提升了公司核心竞争力并逐步实现进口替代 发行人主营业务为离子交换与吸附树脂的研发、生产及销售， 并致力于产品 在新领域的推广与应用。由于新领域对离子交换与吸附技术要求的日益提高，促 使常规的离子交换与吸附树脂生产和应用技术不断完善，同时催生了许多新型的 生产工艺不断涌现，使得发行人离子交换与吸附树脂产品升级和技术进步的步伐 也日益加快，逐步形成了阴离子交换树脂生产系统及生产工艺技术、耐高温强碱（未完）  |