达嘉维康:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
原标题:达嘉维康:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 重要声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 1-1-1 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 发行概况 发行股票类型人民币普通股（ A股） 每股面值 1.00元人民币 发行股数 本次公开发行股票的数量不超过 51,626,425股，占发行后总股 本的比例不低于 25%。 本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形。 发行后总股本不超过 20,650.57万股 预计发行日期 2021年 11月 26日 拟上市证券交易所和板块深圳证券交易所创业板 每股发行价格【●】元 保荐机构（主承销商）国金证券股份有限公司 招股意向书签署日 2021年 11月 15日 1-1-2 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 重大事项提示 公司特别提醒投资者认真阅读招股意向书全文，并特别注意下列重大事项 提示： 一、公司及相关责任主体出具的承诺 发行人及相关责任主体按照中国证监会及深交所等监管机构的要求，出具了 关于在特定情况和条件下的有关承诺，包括股份锁定的承诺、持股及减持意向的 承诺、稳定股价的措施和承诺、股份回购和股份买回的措施和承诺、对欺诈发行 上市的股份回购承诺、填补被摊薄即期回报的措施及承诺、利润分配政策的承诺、 依法承担赔偿或赔偿责任的承诺等。该等承诺事项内容详见本招股意向书“第十 三节附件”之“一、备查文件”之“（六）与投资者保护相关的承诺”。 二、公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 发行人特别提醒投资者注意，在投资决策前请认真阅读招股意向书“第四节 风险因素”一节的全部内容，充分了解公司存在的主要风险。 发行人特别提醒投资者关注以下风险因素： （一）新冠疫情影响公司经营活动的风险 新型冠状病毒肺炎疫情从 2020年 1月起在全国爆发，公司业务核心区域位 于湖南长沙，受到新冠疫情影响较为严重。 2020年上半年，因新冠疫情导致医 院普通门诊停诊、零售药房购药患者减少，省内整体用药需求下降，从而对公司 销售和采购造成不利影响。 本次新冠疫情对公司的影响具体如下： 1、销售方面 公司产品以内销为主，因疫情防控期间各地限制人员流动，公司客户中各级 医院除新冠病人外，其他疾病就诊人数大幅减少，致使公司 2020年上半年的销 售收入和净利润同比下降。 2、采购方面 1-1-3 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 公司主要供应商为国内外医药企业，因疫情防控期间复工较晚及交通运输管 控等原因，部分供应商供货时间延长。此外，由于医院普通门诊停诊及零售药房 购药患者减少，药品销量减少导致存货流动性有所下降。 综上，新冠疫情对公司在销售、采购方面的不利影响是阶段性的。但现阶段 海外新冠疫情传播尚未得到有效控制，国内疫情也存在再次爆发的风险，若未来 短时间内仍不能有效抑制或再次发生疫情大规模爆发的情况，导致国内再次实施 较为严格的疫情防控措施，则公司业务将受到一定程度的不利影响。 （二）行业监管政策变化带来的风险 1、带量采购 2018年 11月 15日，上海阳光医药采购网发布了《 4+7城市药品集中采购文 件》，明确北京、天津、上海、重庆和沈阳、大连、厦门、广州、深圳、成都、 西安 11个城市（即 4+7个城市）将进行国家组织药品集中采购试点。文件公布 了 31个采购品种，最终成功中标 25个。 2019年 9月 1日，上海阳光医药采购网正式挂网《联盟地区药品集中采购 文件》，明确在国家组织药品集中采购和使用试点城市及已跟进落实省份执行集 中采购结果的基础上，国家组织相关地区形成联盟，依法合规开展跨区域联盟药 品集中带量采购。联盟地区带量采购涉及 25个品种， 25个省份。 2019年 12月 25日，第一批带量采购正式在湖南省实施。 2019年 12月 29日，国家组织药品集中采购和使用联合采购办公室发布《全 国药品集中采购文件》，这标志着第二批国家组织药品集中采购和使用正式启动。 2020年 4月 29日，第二批国家集采药品在湖南省医药采购平台挂网采购，采购 涉及 33个品种。 2020年 7月 29日，国家组织药品集中采购和使用联合采购办公室发布《全 国药品集中采购文件（ GY-YD2020-1）》，这标志着第三批国家组织药品集中采 购和使用正式启动。 2020年 11月 28日，第三批国家集采药品在湖南省医药采 购平台挂网采购，采购涉及 55个品种。 2021年 1月 15日，国家组织药品集中采购和使用联合采购办公室关于发布 《全国药品集中采购文件（ GY-YD2021-1）》这标志着第四批国家组织药品集中 1-1-4 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 采购和使用正式启动。 2021年 4月 29日，第四批国家集采药品在湖南省医药采 购平台挂网采购，采购涉及 44个品种。 2021年 6月 2日，国家组织药品集中采购和使用联合采购办公室关于发布 《全国药品集中采购文件（ GY-YD2021-2）》这标志着第五批国家组织药品集中 采购和使用正式启动。 带量采购政策下若公司供应商无法直接中标终端医疗机构的采购订单，则可 能产生供应商国内业务下滑进而对公司经营产生不利影响的风险：带量采购政策 下若公司供应商中标带量采购，可能会要求公司降低对下游客户的销售价格，公 司会相应与生产厂商协商降低采购价格，进而保障公司作为配送商的合理利润， 若公司未能及时将产品价格下降的影响向上游转移，公司将存在盈利能力下降的 风险。 2、一票制 相较“两票制”政策在全国范围内的全面实施，“一票制”政策正处于探索 阶段。若未来“一票制”在湖南省试点实施或者在全国范围内推广，医保基金和 医药生产企业直接结算，医药流通企业针对公立医疗机构药品分销业务收入将体 现为面向医药生产企业提供仓储物流配送等服务的收入，收入金额不再包含药品 的采购成本，对于该部分业务，发行人的收入规模可能会出现大幅下滑的情形， 若发行人不能及时根据相关政策作出调整，则可能对发行人分销业务的营业收入 规模造成不利影响。 3、其他 国家医改政策不断深化，分级诊疗、按病种付费（ DRGs）、医保目录调整、 医保控费等政策相继发布，进一步推动医药分开，医药价格下降趋势明显，医药 流通市场增速受到影响。同时“互联网”战略的推行，又促进医药流通行业传统 经营模式的变革。随着改革的深入，公司面临新医改形势下药品的统一招标采购 政策调整、药品定价机制改革以及医院用药结构调整、医药电商平台、 GPO平 台竞争等风险，影响公司盈利水平。 1-1-5 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 （三）模式创新和业态创新无法获得市场认可及新旧产业融合失败的风险 公司依托批零一体化，发挥供应链优势，发展专业药房新零售模式，积极探 索“互联网 +”处方药零售，并通过向供应链上下游延伸开展增值服务，逐步从 传统的药品流通服务向提供药事服务、医药咨询、慢病管理、医药配送等综合服 务的医药服务商转型。此外，公司开设生殖与遗传专科医院，向医院终端布局， 进一步完善健康产业链。 同时，随着医改多项政策的推动，在多方需求的合力推动下， DTP药店作 为药企、医院及患者的链接平台将成为主流药品流通企业向医药零售新模式转型 的重要发展方向。另外，在大健康战略背景下，药店的多元化服务也使 DTP药 店的经营模式获得广阔发展空间。因此，公司未来计划推动专业药房新零售模式， 进一步扩大区域范围内 DTP药房的布局并将“互联网 +”及“患者大数据分析” 融入传统药品零售行业。在此过程中，公司可能会存在部分客户无法接受新兴模 式，创新模式无法获得市场认可的风险。而公司从传统药品流通商向医药供应链 综合服务商转变的过程中，也可能会存在业务升级失败的风险。 （四）因合作的地方医药公司导致的潜在涉诉风险 报告期内，达嘉医药与 21家（含 2家合资新设）地方医药公司、地方医药 公司股东共同签署《股权转让意向协议》，约定达嘉医药拟收购该等地方医药公 司 51%左右股权，在工商登记成为达嘉医药控股子公司。自协议签署后，达嘉医 药视合作情况决定是否支付股权转让款或终止合作变更股权。在达嘉医药支付股 权转让款之前，该等地方医药公司仍由原股东负责经营，达嘉医药实际上未委派 董事、高级管理人员，但该地方医药公司原股东承诺其必须保证该地方医药公司 的正常规范经营并在发生重大不利事项时及时向达嘉医药报告。同时，相关股权 转让款支付之前，达嘉医药不承担地方医药公司的费用，亦不享有其经营利润。 为降低业务拓展风险和投入成本，发行人及达嘉医药未实际支付股权转让价款， 未实际控制该等地方医药公司，亦未将该等地方医药公司纳入发行人的合并报表 范围。由于后续的业务合作情况不如预期，公司决定终止并清理与该等地方医药 公司的合作。截至 2019年 12月 31日，发行人已将该等地方医药公司的股权还 原至实际经营者名下或注销。 1-1-6 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 鉴于工商登记信息的公示性，如果存在善意第三人基于当时工商登记信息而 将达嘉医药作为该等地方医药公司的控股股东列为共同被告提起诉讼，达嘉医药 可能存在潜在涉诉的风险。 （五）因合作的单体药房导致的潜在涉诉风险 报告期内，发行人曾拥有 11家有合作关系的单体药房，其合作模式为：此 类单体药房工商登记为达嘉维康的分支机构，而单体药房实际运营由独立第三方 自行负责并自负盈亏，单体药房会定期向达嘉维康采购药品，亦会向其他方采购 药品。双方合作期间，达嘉维康要求 11家单体药房必须保证规范经营并在发生 重大不利事项时及时向发行人报告。 由于分支机构不具有法人资格，其民事责任由公司承担，在合作期内该 11 家有特殊合作关系的单体药房的相应民事责任最终需要由达嘉维康承担，达嘉维 康仍然可能存在潜在涉诉的风险。 （六）行业竞争加剧的风险 随着药品购销两票制政策的全面推行，原有的药品流通市场结构、渠道布局 及供应链关系都发生较大变化，流通企业数量呈下降趋势，行业集中度进一步提 升。此外，由于贯彻落实纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风的措施，公立 医疗机构严格控制辅助用药和高值耗材的使用，医药商业销售总额增幅有所回 落，越来越多的医药商业公司开始布局药品零售市场，药品零售连锁门店数量呈 现增长态势，医药零售行业的行业竞争日趋激烈。 随着行业竞争的加剧，如果公司不能持续提升竞争力，公司在所覆盖地区的 市场占有率存在下降的风险，进而影响公司的盈利能力和未来发展。 （七）业务区域集中及跨区域发展的风险 公司医药连锁零售业务、医药分销业务目前主要在湖南省内开展。报告期内， 公司主营业务收入主要在湖南省内实现，主营业务的区域性特征明显，公司存在 较大程度依赖湖南省市场的风险。 报告期内，公司来自湖南省的主营业务收入及占总额的比例情况如下： 单位：万元 项目2021年1-6月2020年度2019年度2018年度 1-1-7 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 项目 2021年 1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 来自湖南省的主营业务收入 122,543.44 224,932.86 236,737.00 211,702.42 占主营业务收入总额的比例 97.96% 96.35% 96.52% 96.75% 目前，公司已经在山东、海南设立子公司及分支机构，跨区域经营可能存在 不确定性。 综上所述，公司存在业务区域集中及跨区域发展的风险。 （八）药品质量安全的风险 公司为医药流通企业，对药品的质量安全要求非常高。如果因药品质量问题 造成损害的，受害人可以向药品上市许可持有人、药品生产企业请求赔偿，也可 以向药品经营企业请求赔偿。因此，若发生重大的药品质量安全事故，公司将面 临主管部门的处罚或者承担法律赔偿责任，并导致公司声誉受损，会对公司的持 续经营能力造成重大不利影响。 （九）零售药房门店租赁房产面临的风险 截至 2021年 9月 30日，公司及其子公司完成工商登记的共 115家零售药房 门店， 60家为新设立尚未营业， 55家在营零售药房门店，其中有 53家是通过租 赁房产经营， 2家是使用自有房产经营。虽然公司与相关租赁房产的业主已就所 使用的药店房产签署了一定期限的租赁合同，明确了双方的权利和义务，以确保 所租赁的药店房产在租赁期内保持稳定经营，但仍可能因多种不确定因素而面临 一定的风险，其中包括但不限于：药店租赁期限届满无法及时续约、药店房产拆 迁、改建及周边规划发生变化，因而对该药店的正常经营产生重大影响，从而影 响客流量与经营收入及利润。 另外，随着近年来房地产市场的不断升温，房屋租赁价格不断上涨，也给公 司零售药房门店扩张增加了难度。 （十）药品降价的风险 自 1998年 5月 21日原国家卫计委第一次实施药品降价至今，国家发改委（包 括原国家卫计委）共实施了多次药品降价措施，药品价格持续不断下调。 2015 年 5月，国家发改委等部门联合发布了《关于印发推进药品价格改革意见的通知》 （发改价格 [2015]904号），规定除麻醉药品和第一类精神药品仍暂时由国家发 1-1-8 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 展改革委实行最高出厂价格和最高零售价格管理外，对其他药品政府定价均予以 取消，不再实行最高零售限价管理，按照分类管理原则，通过不同的方式由市场 形成价格。虽然目前针对药品价格限制政策已修改，但是国家目前正在大力推行 药品集中招标采购，同时取消公立医院的药品加成。此外，自 2018年 11月起， 国家带量采购政策逐步在全国范围内的实施，带量采购公布的集采品种中选价格 降幅较大，使得终端药品的价格也会出现相应调整。 因此，随着一系列政策的实施，未来药品价格整体有可能进一步下降，将压 缩整个医药流通行业（含批发、零售）的利润空间，对医药流通行业的盈利将产 生一定的影响，从而导致公司药品价格和毛利率出现一定程度的下滑，对公司盈 利能力产生不利影响。 （十一）收到供应商返利金额下降的风险 受药品结算价格在具体执行过程中的变动影响，医药流通企业存在部分药品 配送毛利不足的情形，供应商为稳定区域内市场价格，并保障医药流通企业能获 得合理的利益，在综合考虑医药政策具体执行过程中的变动情况，对医药流通企 业的药品销售流向、采购任务、回款及时性以及其他评价指标的完成情况进行评 估或考核，根据评估或考核结果给予医药流通企业采购价格补差或与任务挂钩的 返利。由于公司在各报告期末对后期从供应商处可取得的返利金额无法预估，获 取返利的具体时间亦存在不确定性，故在实际取得供应商给予的返利时，将返利 结转冲减营业成本或存货。 报告期内，公司收到供应商的价格补差、与任务挂钩返利合计金额分别为 6,759.83万元、 8,202.81万元、 8,662.28万元和 5,742.62万元，占各期利润总额 比例分别为 62.12%、68.92%、96.11%和 117.45%，金额和比例均较高，对公司 的经营业绩具有重要影响。因此，若未来供应商返利政策变化或其他因素导致公 司可获得返利出现下降甚至无法收取返利，将对公司的经营业绩产生不利影响， 甚至会出现营业利润大幅下滑的情形。 三、本次发行前滚存利润的分配安排及发行后的利润分配政策、股东 分红回报规划 本次发行前公司形成的滚存未分配利润，由公司本次发行完成后的新老股东 1-1-9 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 依其所持股份比例共同享有。本次发行后发行人的利润分配政策以及上市后三年 股东分红回报规划详见“第十节投资者保护”之“二、发行前滚存利润分配及 本次发行上市后股利分配政策及承诺”。 四、审计基准日后主要经营状况 财务报告审计截止日至招股意向书签署日，发行人经营情况良好，主营业务、 经营模式未发生重大变化，管理层及核心业务人员稳定，主要产品销售价格和采 购价格、主要客户和供应商构成等未发生重大变化，税收政策等其他可能影响投 资者判断的重大事项方面未发生重大变化。 然而，新冠疫情未来彻底消除的时间尚不确定，如疫情恶化，则会对发行人 2021年度经营业绩产生不利影响。 根据申报会计师出具的天健审〔 2021〕2-470号《审阅报告》，发行人 2021 年 1-9月经审阅的经营业绩如下： 单位：万元 项目 2021年 9月 30日 /2021年 1-9月 2020年 12月 31日 /2020年 1-9月 变动比率 总资产 236,159.74 217,252.97 8.70% 所有者权益 109,164.15 104,209.83 4.75% 营业收入 188,878.56 169,301.43 11.56% 营业利润 6,968.18 4,502.88 54.75% 利润总额 6,989.15 4,409.28 58.51% 净利润 5,022.59 3,009.32 66.90% 归属于母公司股东的净利润 5,022.59 3,009.32 66.90% 扣除非经常性损益后归属于母 公司股东的净利润 4,778.50 2,999.11 59.33% 经营活动产生的现金流量净额 -33,041.08 -38,113.87 / 具体信息参见本招股意向书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十 九、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况”。 基于目前的经营情况以及管理层对市场环境的判断，公司对 2021年业绩预 计情况如下： 1-1-10 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 单位：万元 项目 2021年度 2020年度变动比例 营业收入 240,000.00至 270,000.00 233,976.91 2.57%至 15.40% 归属于母公司所有者的净利润 6,600.00至 7,400.00 6,485.40 1.77%至 14.10% 扣除非经常性损益后归属于母 公司所有者的净利润 6,500.00至 7,300.00 6,295.65 3.25%至 15.95% 上述 2021年预计数据仅为管理层对经营业绩的初步估计情况，未经审计机 构审计或审阅，不构成盈利预测或业绩承诺。 1-1-11 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 目录 重要声明 ........................................................................................................................1 发行概况 ........................................................................................................................2 重大事项提示 ................................................................................................................3 一、公司及相关责任主体出具的承诺 ......................................................................3 二、公司特别提醒投资者关注 “风险因素 ”中的下列风险 .......................................3 三、本次发行前滚存利润的分配安排及发行后的利润分配政策、股东分红回报 规划 ..............................................................................................................................9 四、审计基准日后主要经营状况 ............................................................................10 目录..........................................................................................................................12 第一节释义 ..............................................................................................................17 一、普通术语 ............................................................................................................17 二、专业术语 ............................................................................................................19 第二节概览 ..............................................................................................................21 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ........................................................21 二、本次发行概况 ....................................................................................................21 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ....................................................23 四、发行人主营业务经营情况 ................................................................................23 五、发行人自身创新、创造、创意及科技创新、模式创新、业态创新和新旧产 业融合情况 ................................................................................................................25 六、发行人选择的具体上市标准 ............................................................................26 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ............................................................27 八、募集资金用途 ....................................................................................................27 第三节本次发行概况 ..............................................................................................28 一、本次发行基本情况 ............................................................................................28 1-1-12 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 二、本次发行的有关当事人 ....................................................................................28 三、发行人与本次发行有关中介机构及人员的权益关系 ....................................30 四、本次发行上市的重要日期 ................................................................................31 五、本次战略配售情况 ............................................................................................31 第四节风险因素 ......................................................................................................33 一、创新风险 ............................................................................................................33 二、经营风险 ............................................................................................................33 三、内控风险 ............................................................................................................39 四、财务风险 ............................................................................................................40 五、法律风险 ............................................................................................................44 六、发行失败风险 ....................................................................................................46 七、募集资金投资项目风险 ....................................................................................47 第五节发行人基本情况 ..........................................................................................48 一、发行人基本情况 ................................................................................................48 二、发行人设立情况 ................................................................................................48 三、发行人报告期内的股本和股东变化情况 ........................................................53 四、发行人报告期内的资产重组情况 ....................................................................69 五、发行人在其他证券市场上市 /挂牌情况 ...........................................................72 六、发行人股权结构及组织结构情况 ....................................................................75 七、发行人控股子公司及参股公司情况 ................................................................78 八、持有发行人 5%以上股份的主要股东、实际控制人及其他股东的基本情况 .................................................................................................................................124 九、发行人股本相关情况 ......................................................................................189 十、董事、监事、高级管理人员 ..........................................................................195 十一、发行人员工情况 ..........................................................................................208 第六节业务和技术 ................................................................................................212 一、主营业务、主要产品或服务的情况 ..............................................................212 1-1-13 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 二、发行人所处行业的基本情况 ..........................................................................248 三、发行人的创新、创造、创意特征以及科技创新、模式创新、业态创新和新 旧产业融合情况 ......................................................................................................285 四、发行人在行业中的竞争情况 ..........................................................................300 五、发行人销售和采购情况 ..................................................................................314 六、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产情况 ..................................338 七、经营资质情况 ..................................................................................................346 八、特许经营权情况 ..............................................................................................361 九、技术和研发情况 ..............................................................................................362 十、产品质量控制情况 ..........................................................................................363 十一、主要生产经营场所环境、安全、医疗健康认证情况 ..............................368 十二、重点监测药品销售情况及政策影响 ..........................................................372 十三、境外开展业务情况 ......................................................................................376 十四、履行社会职责及荣誉获得情况 ..................................................................377 第七节公司治理与独立性 ......................................................................................379 一、股东（大）会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及专门委员会 的运行或履职情况 ..................................................................................................379 二、发行人内部控制情况 ......................................................................................382 三、发行人规范运作情况 ......................................................................................383 四、发行人直接面向市场独立持续经营的能力 ..................................................399 五、同业竞争 ..........................................................................................................401 六、关联方及关联关系 ..........................................................................................403 七、关联交易 ..........................................................................................................416 八、发行人报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见 ......................429 九、规范并减少关联交易的措施 ..........................................................................430 第八节财务会计信息与管理层分析 ......................................................................432 一、重要性水平 ......................................................................................................432 二、影响发行人未来盈利能力或财务状况的主要因素 ......................................433 1-1-14 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 三、审计意见及关键审计事项 ..............................................................................435 四、最近三年一期财务报表 ..................................................................................440 五、报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ......................................453 六、主要会计政策、会计估计和前期差错更正 ..................................................454 七、经会计师核验的非经常性损益明细表 ..........................................................488 八、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率 ......................................................489 九、主要财务指标 ..................................................................................................490 十、分部信息 ..........................................................................................................492 十一、经营成果分析 ..............................................................................................492 十二、资产质量分析 ..............................................................................................556 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析 ..............................................581 十四、资本性支出与资产业务重组 ......................................................................593 十五、会计报表附注中的日后事项、或有事项及其他重要事项 ......................593 十六、发行人盈利预测信息披露情况 ..................................................................594 十七、本次募集资金对发行人每股收益的影响 ..................................................594 十八、股利分配情况 ..............................................................................................597 十九、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 ..............................605 第九节募集资金运用与未来发展规划 ..................................................................609 一、募集资金运用概况 ..........................................................................................609 二、本次募集资金投资项目情况 ...........................................................................611 三、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 ..............................................621 四、发行人未来发展规划 ......................................................................................622 第十节投资者保护 ..................................................................................................625 一、发行人投资者关系的主要安排 ......................................................................625 二、发行前滚存利润分配及本次发行上市后股利分配政策及承诺 ..................626 三、股东投票机制的建立情况 ..............................................................................628 四、发行前已发行股份的锁定期安排 ..................................................................628 五、发行人针对股东信息披露事宜的专项承诺 ..................................................631 1-1-15 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 第十一节其他重要事项 ..........................................................................................632 一、对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同及其履行情况 .................................................................................................................................632 二、发行人对外担保的有关情况 ..........................................................................639 三、对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响 的诉讼或仲裁事项 ..................................................................................................639 四、发行人控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管 理人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项 ..................................................639 五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况 .................................................................................................................................640 六、董事、监事和高级管理人员是否存在被监管部门处罚等情形 ..................640 七、控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为 ..........................640 第十二节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ............................. 641 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ..............................................641 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ..............................................................642 三、保荐机构（主承销商）声明 ..........................................................................643 四、发行人律师声明 ..............................................................................................645 五、审计机构声明 ..................................................................................................646 六、资产评估机构声明 ..........................................................................................647 七、验资机构声明 ..................................................................................................649 八、验资复核机构声明 ..........................................................................................650 第十三节附件 ..........................................................................................................651 一、备查文件 ..........................................................................................................651 二、查阅时间和查阅地点 ......................................................................................651 1-1-16 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 第一节释义 在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下特定意义： 一、普通术语 发行人、公司、本公司、 股份公司、达嘉维康 指湖南达嘉维康医药产业股份有限公司 同健股份指 湖南同健大药房连锁股份有限公司，系达嘉维康前身（ 2016 年 8月由同健股份更名为达嘉维康） 同健有限指湖南同健大药房连锁有限公司，系同健股份前身 长沙同健指 长沙市同健大药房有限公司（ 2007年 8月更名为湖南同健大 药房连锁有限公司） 同健大药房指 长沙市同健大药房，系同健有限前身（ 2005年 6月改制为长 沙同健） 股东大会指湖南达嘉维康医药产业股份有限公司股东大会 股东会指 湖南同健大药房连锁有限公司、长沙市同健大药房连锁有限公 司股东会 董事会指湖南达嘉维康医药产业股份有限公司董事会 监事会指湖南达嘉维康医药产业股份有限公司监事会 三会指股东大会、董事会及监事会 公司章程指湖南达嘉维康医药产业股份有限公司章程 达嘉医药、医药公司指湖南达嘉维康医药有限公司，发行人全资子公司 达嘉物业、物业公司指湖南达嘉维康物业有限公司，发行人全资子公司 山东达嘉、达嘉大药房指山东达嘉维康大药房连锁有限公司，发行人全资子公司 嘉辰医院、生殖医院指长沙嘉辰生殖与遗传专科医院有限公司，达嘉医药全资子公司 海南达嘉指海南达嘉维康大药房连锁有限公司，发行人全资子公司 雅润医疗指湖南雅润医疗产业有限公司，已注销 金昱铭泰指湖南金昱铭泰新材料科技有限公司，已注销 赛婀娜生殖指湖南赛婀娜生殖医院有限公司，已注销 赛婀娜母婴指湖南赛婀娜母婴服务有限公司，已注销 控股股东指王毅清 实际控制人指王毅清、明晖 同嘉投资指长沙同嘉投资管理合伙企业（有限合伙） 量吉投资指宁波梅山保税港区量吉股权投资合伙企业（有限合伙） 老百姓大药房、老百姓指老百姓大药房连锁股份有限公司 稼沃云枫指桐乡稼沃云枫股权投资合伙企业（有限合伙） 农银投资指农银（湖南）壹号股权投资合伙企业（有限合伙） 1-1-17 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 淳康投资指宁波梅山保税港区淳康股权投资合伙企业（有限合伙） 悦善元兴指盐城悦善元兴股权投资合伙企业（有限合伙） 德金投资指新余德金投资管理合伙企业（有限合伙） 铸山投资指铸山股权投资基金管理（上海）股份有限公司 倍特莱福指湖南倍特莱福生物科技有限公司，已注销 博源医药指湖南博源医药有限公司，已注销 宏拓医药指长沙市宏拓医药科技开发有限公司，已注销 湖南中嘉指湖南中嘉生物医药有限公司 同攀咨询 /长沙同攀指长沙同攀咨询合伙企业（有限合伙） 同展咨询 /长沙同展指长沙同展咨询合伙企业（有限合伙） 卫健委、卫计委指国家卫生健康委员会（原国家卫生和计划生育委员会） 药监局指国家药品监督管理局（原国家食品药品监督管理局） 质监总局指原国家质量监督检验检疫总局 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 股转系统指全国中小企业股份转让系统 股转公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》（ 2019年修订） 《管理办法》指《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》 《审核规则》指《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》 《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则（ 2020年修订）》 《药品管理法》指《中华人民共和国药品管理法》 国金证券、保荐机构、保 荐人、主承销商 指国金证券股份有限公司 发行人律师、通力指上海市通力律师事务所 申报会计师、天健会计 师、天健 指天健会计师事务所（特殊普通合伙） 资产评估师、中同华评估指北京中同华资产评估有限公司 本次发行指本次向社会公众公开发行 51,626,425股人民币普通股股票 股票（ A股）指本次发行的每股面值 1.00元的人民币普通股（ A股）股票 上市指发行人股票获准在证券交易所挂牌交易 元指人民币元 万元指人民币万元 报告期、最近三年一期指 2018年度、 2019年度、 2020年度及 2021年 1-6月 1-1-18 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 报告期各期末指 2018年 12月 31日、 2019年 12月 31日、 2020年 12月 31日 及 2021年 6月 30日 最近两年年末指 2019年 12月 31日及 2020年 12月 31日 报告期末指 2021年 6月 30日 最近一期指 2021年 1-6月 招股意向书、本招股意向 书 指 《湖南达嘉维康医药产业股份有限公司首次公开发行股票并 在创业板上市招股意向书》 招股说明书指 《湖南达嘉维康医药产业股份有限公司首次公开发行股票并 在创业板上市招股说明书》 有限售条件的股份指 根据公司法等法律法规，本公司公开发行股票并上市后在一定 期限内不能上市流通的股份 无限售条件的股份指本公司公开发行股票并上市后即可上市流通的股份 监管指引指 《监管规则适用指引 ——关于申请首发上市企业股东信息披 露》 二、专业术语 医药流通指 广义的 “医药流通 ”是指医药产品从生产厂家到消费者（患 者）的流转过程；而在医药产业链中，狭义的 “医药流通 ” 环节是连接上游医药生产厂家和药品零售终端客户的一项经 营活动，主要是指药品流通企业从上游生产厂家采购药品， 然后出售给医院、药店等零售终端客户的药品流通过程（本 招股意向书中非特别说明， “医药流通 ”均指狭义的医药流 通） 纯销指 医药流通企业直接向医院、卫生院等医疗机构以及零售药店 提供药品销售及配送服务 商业调拨指医药流通企业通过其他医药流通企业实现分销的业务形式 两票制指 药品从出厂到进入终端医院，只能开具两次发票，即药品生 产企业将药品销售给配送商开具一次发票，配送商将药品销 售给医院再开具一次发票 药品零差价指医疗机构或药店在销售药品的过程中，以购入价卖给患者 GSP指 《药品经营质量管理规范》（ Good Supplying Practice），药 品经营管理和质量控制的基本准则，要求企业应当在药品采 购、储存、销售、运输等环节采取有效的质量控制措施，确 保药品质量 GMP指 《药品生产质量管理规范》（ Good Manufacture Practice）， 它是药品生产和质量管理的基本准则，适用于药品制剂生产 的全过程和原料药生产中影响成本质量的关键工序 处方药指 凭执业医师或执业助理医师开具的处方才可以调配、购买和 使用的药品 OTC、非处方药指 不需凭执业医师或执业助理医师开具的处方便可自行购买和 使用的药品 直营连锁指 零售连锁药店的门店均由总部全资或控股开设，在总部的直 接领导下实现统一采购、统一配送、统一标识、统一核算、 统一价格、统一服务等 “六统一 ”的经营模式 特殊病种门诊指 城乡居民基本医疗保险对患有恶性肿瘤、尿毒症、肝肾移植 术后、高血压、冠心病等病情较重、病程较长、门诊治疗费 1-1-19 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 用较大的特殊病种（含重大疾病、慢性病、罕见病）参保患 者实行的门诊医疗并提供相应的补助 特门服务指 即特殊病种门诊服务，公司通过与湖南省、市各级医疗保险 经办机构签订特殊病种门诊服务协议，经营特殊病种治疗药 品 DTP指 Direct to Patients，直接面对患者的销售模式。患者在医院开 取处方后，药房根据处方以患者或家属指定的时间和地点送 药上门，并且关心和追踪患者的用药进展，提供用药咨询等 专业服务的一种创新销售模式 特殊疾病药品指 简称 “特药 ”，对治疗重大（罕见）疾病临床必须、疗效确 切、价格昂贵，治疗周期长，适合药店或门诊供应保障，且 已通过谈判机制纳入湖南省基本医疗保险支付范围的药品 电子处方指 依托网络传输，采用信息技术编程，在诊疗活动中填写药物 治疗信息，开具处方，并通过网络传输至药房，经药学专业 技术人员审核、调配、核对、计费，并作为药房发药和医疗 用药的医疗电子文书 O2O指 是 Online to Offline的缩写即在线离线 /线上到线下，是指将 线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的平 台 药物治疗管理指 Medication Therapy Management（MTM），药物治疗管理是 专业药师对患者提供用药教育、咨询指导等一系列服务，从 而提高用药依从性、预防患者用药错误，培训患者进行自我 用药管理，以提高疗效的服务模式。其核心要素包括药物治 疗回顾、个人药物记录、药物相关活动计划、干预和 /或提出 参考意见以及文档记录和随访 药品福利管理指 Pharmacy Benefit Management（PBM），是服务于医疗保险 机构、医院、药房、药企、患者之间的第三方机构，旨在通 过审核处方、处理药品赔付申请、协助制定药品目录等方式 在不损害医疗质量的前提下降低医疗成本，达到控制医保支 出的目的 辅助生殖技术指 是人类辅助生殖技术（ Assisted Reproductive Technology， ART）的简称，指采用医疗辅助手段使不育夫妇妊娠的技术， 包括人工授精和体外受精 -胚胎移植及其衍生技术两大类 IVF指 体外受精联合胚胎移植技术（ In Vitro Fertilization），又称试 管婴儿，是指分别将卵子与精子取出后，置于试管内使其受 精，再将胚胎前体 —受精卵移植回母体子宫内发育成胎儿 重点监测药品目录指 关于印发第一批国家重点监控合理用药药品目录（化药及生 物制品）的通知（国卫办医函〔 2019〕558号） 本招股意向书除特别说明外，所有数值保留两位小数，均为四舍五入。若本招股意向书 中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。 1-1-20 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 第二节概览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股意向书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 湖南达嘉维康医药产业股份 有限公司 成立时间 2002年 10月 24日 注册资本 15,487.9275万元法定代表人王毅清 注册地址 湖南省长沙市岳麓区茯苓路 30号 主要生产经营地址 湖南省长沙市岳麓区茯 苓路 30号 控股股东王毅清实际控制人王毅清、明晖 行业分类 F51批发业 在其他交易场所 （申请）挂牌或上 市的情况 2015年 3月曾在全国中 小企业股份转让系统挂 牌公开转让，（证券简 称：同健股份，证券代 码： 832098）。 2018年 1月 19日起在 全国中小企业股份转让 系统终止挂牌。 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人国金证券股份有限公司主承销商国金证券股份有限公司 发行人律师上海市通力律师事务所其他承销机构无 审计机构 天健会计师事务所（特殊普 通合伙） 验资复核机构 天健会计师事务所（特 殊普通合伙） 评估机构 北京中同华资产评估有限公 司 评估复核机构无 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（ A股） 每股面值人民币 1.00元 发行股数不超过 5,162.6425万股 占发行后总股本 比例 不低于 25% 其中：发售新股数量不超过 5,162.6425万股 占发行后总股本 比例 不低于 25% 股东公开发售股份 数量 -占发行后总股本 比例 - 发行后总股本不超过 20,650.57万股 每股发行价格【.】元 /股 1-1-21 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 发行市盈率 【.】倍（每股收益按照【 .】年经审计的扣除非经常性损益前后孰低 的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后的总股本计算） 发行前每股净资产 6.95元/股 （按 2021年 6月 30日经 审计的归属于母公司股 东的净资产除以本次发 行前的总股本计算） 发行前每股收益 0.41元/股 （按 2020年度经审 计的扣除非经常性损 益前后孰低的净利润 除以本次发行前的总 股本计算） 发行后每股净资产【.】元 /股发行后每股收益【.】元 /股 发行市净率【.】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产） 发行方式 采用向战略投资者定向配售（或有）、网下向符合条件的网下投资者 询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A股股份和非限售存托凭证 市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合相关资格规定的询价对象、在深圳证券交易所开设证券账户并具 有创业板交易权限的自然人、法人等投资者（法律、法规禁止购买者 除外）；中国证监会或证券交易所等监管部门另有规定的，按其规定 处理 承销方式余额包销 拟公开发售股份股 东名称 - 发行费用的分摊原 则 - 募集资金总额【.】元 募集资金净额【.】元 募集资金投资项目 1、连锁药房拓展项目 2、智能物流中心项目 3、偿还银行贷款 发行费用概算 本次发行费用明细如下（不含增值税）： （1）保荐承销费用： 4,716.98万元； （2）审计费及验资费用： 1,254.72万元； （3）律师费用： 528.30万元； （4）用于本次发行的信息披露费用： 404.72万元； （5）发行手续费及材料制作费： 10.18万元。 （注：本次发行各项费用均为不含增值税金额；上述合计数与各加数 直接相加之和在尾数上存在差异，系由于四舍五入造成；本次发行费 用中不含印花税；各项费用根据发行结果可能会有所调整。） （二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告 日期 2021年 11月 15日 初步询价日期 2021年 11月 22日 刊登发行公告日期 2021年 11月 25日 申购日期 2021年 11月 26日 缴款日期 2021年 11月 30日 股票上市日期本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 1-1-22 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目 2021-6-30 /2021年 1-6月 2020-12-31 /2020年度 2019-12-31 /2019年度 2018-12-31 /2018年度 资产总额（万元） 235,210.35 217,252.97 201,504.24 190,943.87 归属于母公司所有者权益 （万元） 107,655.34 104,209.83 97,724.44 86,351.59 资产负债率（合并） 54.23% 52.03% 51.50% 54.78% 资产负债率（母公司） 25.02% 6.14% 7.54% 11.38% 营业收入（万元） 125,449.97 233,976.91 245,652.83 218,862.22 净利润（万元） 3,513.78 6,485.40 8,765.25 7,798.74 归属于母公司所有者的净利 润（万元） 3,513.78 6,485.40 8,765.25 7,798.74 扣除非经常性损益后归属于 母公司所有者的净利润（万 元） 3,436.15 6,295.65 8,720.92 7,573.56 基本每股收益（元）（归属 于母公司所有者） 0.23 0.42 0.57 0.52 稀释每股收益（元）（归属 于母公司所有者） 0.23 0.42 0.57 0.52 基本每股收益（元）（扣除 非经常性损益后归属于母公 司所有者） 0.22 0.41 0.57 0.57 稀释每股收益（元）（扣除 非经常性损益后归属于母公 司所有者） 0.22 0.41 0.57 0.57 加权平均净资产收益率（归 属于母公司所有者） 3.14% 6.42% 9.59% 9.63% 加权平均净资产收益率（扣 除非经常性损益后归属于母 公司所有者） 3.07% 6.24% 9.54% 10.86% 经营活动产生的现金流量净 额（万元） -4,451.43 -15,146.49 13,591.45 -1,264.36 现金分红（万元） ---- 研发投入占营业收入的比例 ---- 四、发行人主营业务经营情况 公司作为区域性医药流通企业，主要从事药品、生物制品、医疗器械等产品 的分销及零售业务。公司依托批零一体化，发挥供应链优势，发展专业药房新零 售模式，并通过向供应链上下游延伸开展增值服务，逐步向医药服务商转型。 公司分销业务以直接向终端销售的纯销模式为主，医疗机构为主要销售终 端。报告期内，医院销售业务占主营业务收入比例分别为 67.68%、64.47%、 1-1-23 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 59.27%、62.31%。公司建立了辐射湖南全省的分销网络，基本覆盖全省三级以 上规模医院，并积极拓展乡镇医院、民营医院、社区卫生院、村镇卫生室、连锁 及单体药店等医疗市场业务。公司已与 1,000余家国内外优质供应商保持了长期 稳定的合作关系，主要经营的药品、中药饮片、医疗器械等品种品规一万余种， 并且充分发挥批零一体化渠道服务优势，向供应链上下游延伸开展增值服务，不 断加强与药品生产企业的深度战略合作，提高对重磅新品的开发力度，持续扩大 品种优势。 在零售业务板块，公司抓住医院处方外流的市场机会，充分发挥供应链优势， 批零一体化经营，重点发展专业药房业务，坚持“以患者为本”，提供专业、全 面的药事服务和健康管理。公司于 2002年开设了湖南省首家政府核准的特殊病 种门诊服务协议药店，提供的“特门服务”业务在湖南省内排名领先。近年来， 公司积极推进 DTP药房布局，截至 2021年 9月 30日，开设 37家 DTP专业药 房，形成了以长沙市为中心，覆盖湖南全省 14个地市州的 DTP药房布局，经营 新特药品种品规 278个，凭借专业药房的规范化管理， 2019年通过《零售药店 经营特殊疾病药品服务规范》（“特药药房标准”），成为全国第一批达标药店， 并荣获“ 2019年度十大 DTP药房”、 “2019年中国药品零售最具竞争力优秀门 店”、“ 2020年优秀 DTP专业药房”。公司持续探索创新服务模式，积极发展 “互联网 +”处方药零售，顺应互联网与医疗健康服务融合发展的趋势，加速承 接处方外流。随着湖南省处方流转与监管工作试行方案落地，公司药房于 2021 年 7月成为湖南省首批处方外流与监管平台联网药房，依托平台流转的电子处方 为患者提供处方药品相关服务，进一步提升了医疗健康便民服务水平。随着处方 流转相关政策的进一步落地，公司加快院边药房的布局。截至 2021年 9月 30日， 公司 DTP药房、 “特门服务 ”药房、院边药房总数达 115家。公司充分发挥批零 一体化优势，持续布局专业药房零售新模式，从而把握处方外流的巨大市场机会。 此外，公司于 2018年取得原湖南省卫生和计划生育委员会同意设置长沙嘉 辰生殖与遗传专科医院的批复， 2019年开始涉足生殖医院领域，与省内综合性 三甲医院以紧密型医联体方式开展合作，完善辅助生殖服务。这是公司向医院终 端布局的重要举措，将成为公司未来完善健康产业链结构的有力保障。 1-1-24 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 公司以社会责任为重，牢记保障民生福祉的使命，作为湖南省医药储备企业 及湖南省短缺药品承储企业，确保灾情、疫情发生时，医药储备物资的及时有效 供应，负责临床抢救药品、中毒解救特效药品等省级常态短缺药品的储备和应急 配送。自 2020年 1月 23日湖南省启动重大突发公共卫生事件一级响应以来，公 司第一时间启动储备应急预案，全力以赴做好新冠疫情防疫物资供应保障工作， 2020年度，公司共向医院、政府机关、社会供应约 6,973套防护服、 2,104万只 口罩、 25吨酒精、 58吨消毒液、 3,470台红外线测温仪，以及短缺药品等重点防 控物资。公司抗疫工作获得湖南省新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作领导小 组防疫物资保障组办公室的表彰，获评“湖南省疫情防控突出贡献企业”。 五、发行人自身创新、创造、创意及科技创新、模式创新、业态创新 和新旧产业融合情况 （一）公司向智慧型医药服务商转型，打造医药产业链集成服务 《“十三五”深化医药卫生体制改革规划》提出，“要推动流通企业向智慧 型医药服务商转型，建设和完善供应链集成系统，支持流通企业向供应链上下游 延伸开展服务”。国内领先的批发和零售企业的探索与创新，将带动行业整体专 业服务水平的提升。包括医药产业链集成服务的优化完善，涵盖产业链上下游的 综合解决方案的设计；以及药事服务能力的提升，特别是特药及专业用药上的处 方审核和疾病管理能力。 公司通过仓储物流技术创新、服务模式创新等多项措施，向智慧型医药服务 商转型，打造医药产业链集成服务。公司运用本次募集资金建设智能物流中心， 通过加强现代化仓储物流的建设，有效提高仓库空间利用率，大幅提升业务运行 效率，提升物流中心拆零作业能力，进一步加强批零一体化经营优势；通过向供 应链上下游延伸开展增值服务，不断加大服务宽度和服务深度，通过提供差异性 的服务，增强与上游供应商和下游客户的合作黏性，增强核心竞争力。 （二）公司以患者为本，发展专业药房零售新模式 公司积极把握医院处方外流的巨大市场机会，结合湖南本省医保政策的有力 支持，借助批零一体化经营，较早布局“特门服务”药房及 DTP药房为主的专 业药房零售新模式。公司凭借着专业的药事服务能力，专业药房信息化管理体系 1-1-25 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 以及严格的药房运营管理，以患者为本的服务态度，承接处方外流，为患者提供 专业的用药服务及慢病管理。 （三）公司积极探索“互联网 +”处方药零售新业态 公司积极探索“互联网 +”处方药零售新业态，通过处方信息共享，加速承 接处方外流。一方面公司建立了连接医院及医保端的三方信息共享平台，实现医 院、医保和药店三方信息的互联互通，“特门服务”及特药处方在医院和药店之 间流转，使患者的购药便利性得到显著提升。另一方面公司瞄准互联网医院快速 发展的机遇，与湖南省内多家大型医院持续对接，探讨合作建设“互联网医院 + 处方共享平台”，未来将进一步提高医院、医保和药店三方信息的互联互通，扩 大处方流转范围，同时通过发展医药电子商务 O2O模式，将平台线上订单和线 下消费相结合，方便处方外流的承接。 （四）公司围绕医药产业链进行布局，开设生殖与遗传专科医院 公司于 2018年取得原湖南省卫生和计划生育委员会同意设置长沙嘉辰生殖 与遗传专科医院的批复， 2019年开始涉足生殖医院领域。公司开设生殖与遗传 专科医院，一方面是向下游终端布局的重要举措，将成为公司未来完善健康产业 链结构的有力保障，为公司实现新的利润增长点。另一方面，医院配备专业设备 及医护人员，搭建输注中心，为 DTP药房购药患者提供输注服务等临床服务解 决方案，完善专业药房的服务。 有关发行人自身的创新、创造、创意特征以及科技创新、模式创新、业态创 新和新旧产业融合情况详见本招股意向书之“第六节业务和技术”之“三、发 行人的创新、创造、创意特征以及科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融 合情况”。 六、发行人选择的具体上市标准 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律法规的规定，发行 人选择的具体上市标准如下： “最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000万元”。 2019年、 2020年公司实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 1-1-26 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 分别为 8,720.92万元、 6,295.65万元，符合最近两年净利润均为正且累计净利润 不低于 5,000万元。因此，发行人符合所选上市标准的要求。 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 发行人不存在公司治理的特殊安排。 八、募集资金用途 根据公司发展规划，本次发行所募集的资金拟投资于以下项目： 单位：万元 序号项目投资总额 募集资金 投入金额 项目实施主体项目备案情况 1连锁药房拓展项目 6,004.64 6,004.64达嘉维康 长发改备案 [2020]7号 2智能物流中心项目 30,000.00 30,000.00达嘉医药 岳经备字 [2019]12号 3偿还银行贷款 15,000.00 15,000.00达嘉医药 - -合计 51,004.64 51,004.64 根据募投项目实际进展，公司或子公司在本次募集资金到位前可以利用自有 资金和银行贷款进行募投项目前期建设，待募集资金到位后，再置换已经投入募 投项目建设的自有资金和银行贷款。若本次发行实际募集资金净额低于拟投入项 目资金需求额，募集资金不足部分由公司通过银行贷款等方式自筹解决；若本次 发行实际募集资金净额超过拟投入项目资金需求额，募集资金超过部分用于补充 公司流动资金或偿还银行贷款。 1-1-27 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 第三节本次发行概况 一、本次发行基本情况 股票种类境内上市人民币普通股（ A股） 每股面值人民币 1.00元 发行股数 本次发行的股票全部为新股，公司股东不公开发售股份。 本次公开发行新股数量不超过 5,162.6425万股，占发行后总股本 的比例不低于 25%。 每股发行价格【●】元 /股 发行市盈率 【●】倍（每股收益按照【 ●】年经审计的扣除非经常性损益前后 孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后的总股本计 算） 发行前每股净资产 6.95元/股（按 2021年 6月 30日经审计的归属于母公司股东的净 资产除以本次发行前的总股本计算） 发行后每股净资产【●】元 /股 发行市净率【●】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产） 发行方式 采用向战略投资者定向配售（或有）、网下向符合条件的网下投 资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A股股份和非限售存 托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合相关资格规定的询价对象、在深圳证券交易所开设证券账户 并具有创业板交易权限的自然人、法人等投资者（法律、法规禁 止购买者除外）；中国证监会或证券交易所等监管部门另有规定 的，按其规定处理 保荐机构相关子公司拟 参与战略配售情况 如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和 加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、 企业年金基金和保险资金报价中位数、加权平均数孰低值，保荐 机构相关子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售 承销方式余额包销 发行费用概算 本次发行费用明细如下（不含增值税）： （1）保荐承销费用： 4,716.98万元； （2）审计费及验资费用： 1,254.72万元； （3）律师费用： 528.30万元； （4）用于本次发行的信息披露费用： 404.72万元； （5）发行手续费及材料制作费： 10.18万元。 （注：本次发行各项费用均为不含增值税金额；上述合计数与各 加数直接相加之和在尾数上存在差异，系由于四舍五入造成；本 次发行费用中不含印花税；各项费用根据发行结果可能会有所调 整。） 二、本次发行的有关当事人 （一）发行人湖南达嘉维康医药产业股份有限公司 法定代表人王毅清 住所湖南省长沙市岳麓区茯苓路 30号 1-1-28 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 联系电话 0731-84170075 传真号码 0731-88911758 联系人胡胜利、柴丹妮 （二）保荐人（主承销商）国金证券股份有限公司 法定代表人冉云 注册地址成都市青羊区东城根上街 95号 联系地址上海市浦东新区芳甸路 1088号紫竹国际大厦 23楼 联系电话 021-68826801 传真号码 021-68826800 保荐代表人柳泰川、朱国民 项目协办人刘晴青 项目经办人魏娜、宗莉、周炜 （三）律师事务所上海市通力律师事务所 负责人韩炯 注册地址上海市浦东新区银城中路 68号时代金融中心 19楼 联系电话 021-31358666 传真号码 021-31358600 经办律师夏慧君、唐方 （四）会计师事务所及验资复 核机构 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人曹国强 注册地址浙江省杭州市西湖区西溪路 128号 6楼 联系电话 0571-88216888 传真号码 0571-88216999 经办注册会计师刘利亚、唐世娟 （五）资产评估机构北京中同华资产评估有限公司 法定代表人李伯阳 注册地址北京市西城区金融大街 35号 819室 联系电话 010-68090165 传真号码 010-68090090 经办资产评估师王亚希、朱永鹏 （六）股票登记机构中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 注册地址 深圳市福田区莲花街道深南大道 2012号深圳证券交易所广 场 25楼 联系电话 0755-25938000 1-1-29 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 传真号码 0755-25988122（七）收款银行中国建设银行股份有限公司成都市新华支行 开户名国金证券股份有限公司 账号 51001870836051508511（八）申请上市证券交易所深圳证券交易所 注册地址深圳市福田区深南大道 2012号 联系电话 0755-82083333 传真号码 0755-82083164 三、发行人与本次发行有关中介机构及人员的权益关系 （一）发行人与本次发行有关中介机构及人员的权益关系 国金证券曾为发行人在股转系统挂牌的主办券商，自 2016年 1月 29日至 2017年 10月 19日，国金证券为发行人股票提供做市报价服务，并通过做市专 户持有公司股份。截至招股意向书签署日，国金证券持有发行人 104.60万股股 份，占发行人发行前总股本的 0.6754%。 发行人实际控制人女儿王越于 2019年 1月至 2020年 12月期间任职于国金 证券股份有限公司上海证券承销保荐分公司。 除上述外，发行人与本次发行有关的保荐机构、承销机构、证券服务机构及 其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权 益关系。 （二）发行人接受保荐人保荐服务的过程中，发行人及其关联方与保荐人项目 组、内核部门及质控部门不存在其他利害关系，不存在妨碍保荐机构进行独立专 业判断的情形 发行人保荐机构项目成员为保荐代表人柳泰川、朱国民，项目协办人刘晴青， 项目组其他成员为魏娜、宗莉、周炜。发行人实际控制人女儿王越自始至终未参 与达嘉维康 IPO项目任何工作，王越已于 2020年 12月从国金证券离职，目前任 职于总部位于北京的某证券公司投行部。 王越曾是国金证券的一名普通职级员工，不属于国金证券的法定代表人、保 荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人、质量控制部负责人，与保荐 1-1-30 湖南达嘉维康医药产业股份有限公司招股意向书 人项目组、内核部门及质控部门的员工均不存在任何关联关系。达嘉维康实际控 制人及其近亲属均不存在直接或间接持有保荐人股份的情形，不存在妨碍保荐人 项目组、内核部门及质控部门进行独立专业判断的情形。 综上所述，发行人接受保荐人保荐服务的过程中，发行人及其关联方与保荐 机构项目组、内核部门及质控部门不存在其他利害关系，不存在妨碍保荐机构进 行独立专业判断的情形。 四、本次发行上市的重要日期 工作安排日期 刊登初步询价公告日期 2021年 11月 15日 初步询价日期 2021年 11月 22日 刊登发行公告日期 2021年 11月 25日 申购日期 2021年 11月 26日 缴款日期 2021年 11月 30日 预计股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券 交易所创业板上市 五、本次战略配售情况 （一）本次战略配售的总体安排 本次发行的战略配售为保荐机构相关子公司跟投（或有）。 （二）保荐机构相关子公司跟投（或有） 根据《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》《深圳证券交易所创 业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（ 2021年修订）》的要求，如 本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及 剔除最高报价后公募基金、养老金、社保基金、企业年金基金和保险资金报价中 位数和加权平均数孰低值，保荐机构相关子公司国金创新投资有限公司（以下简 称“国金创新”）将作为保荐机构跟投主体实施跟投，以自有资金参与本次公开 发行战略配售。 如发生上述保荐机构相关子公司参与战略配售的情形，本次保荐机构相关子 公司国金创新将按照相关规定参与本次发行的战略配售认购发行人首次公开发（未完）  |