华强科技:华强科技首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
原标题:华强科技:华强科技首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 科创板风险提示 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科 创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点， 投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本 公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 湖北华强科技股份有限公司 （Hubei Huaqiang High-tech CO., LTD.） （中国（湖北）自贸区宜昌片区生物产业园东临路499号） P10#yIS1 首 首次 次公 公开 开发 发行 行股 股票 票并 并在 在科 科创 创板 板上 上市 市 招 招股 股意 意向 向书 书 保荐机构（主承销商） P16#yIS1 （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 声 明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露 资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整 性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责 任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中 财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制 人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受 损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投 资者损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注 册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资 风险。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次拟公开发行股票数量为8,620.62万股，占发行后公司总股 本的比例为25.02%；本次发行全部为新股发行，不涉及股东公 开发售股份的情形。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 2021年11月25日 拟上市的证券交易所和 板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 34,450万股 保荐人（主承销商） 华泰联合证券有限责任公司 招股意向书签署日期 2021年11月17日 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股 意向书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、关于107产品收入确认及会计差错更正情况的说明 （一）107产品收入确认及会计差错更正基本情况 107产品系发行人核心产品之一，为军方现役最新型专用防毒面具。2009 年开始立项研制，2018年正式定型，2019年开始军检交付军方，历时约10 年，产品技术状态、采购成本与立项研制时相比，均发生了重大变化。由于军 方需求较为紧迫，107产品定型后，军方即与发行人签订采购合同，采购合同 仍沿用订购目标价格。但是，由于部分配套件系根据军方要求专门设计研制， 采购价格需要军方延伸审价确定，发行人组织107产品的生产时与主要配套件 供应商未能就采购价格达成一致意见，向供应商采购配套件时签订开口合同， 实际按照协商的进度款结算并支付。 2020年5月，军方完成对107产品的现场审价程序并签署《审价协商纪 要》，约定了107产品的价格，并对主要配套件进行了延伸审价。同时，发行人 与107产品配套厂商均认可之前基于开口合同所采购的配套件按照《审价协商 纪要》约定的价格执行。 发行人依据上述情况，对于2019年已军检验收的107产品未确认收入，在 2020年5月取得军方签署的《审价协商纪要》后，按照《审价协商纪要》约定 的价格将该部分107产品的收入确认在当期。上述处理未能充分考虑军品可能 出现的军方现场审价时间晚于军检验收时间的情形，可能造成收入确认时间晚 于军检验收时间的情况，未能有效保证收入确认的及时性。 为规范收入确认的会计处理，保证军品收入确认的及时性，发行人对2019 年已军检验收的107产品的收入确认时点进行了调整，在2019年军检完成取得 军检合格证时以参照军品审价规则测算的预估价格作为暂定价确认收入。在 2020年取得《审价协商纪要》后，调整暂定价、并在当期对价差进行调整。 2021年9月28日，公司召开董事会审议通过了会计差错更正的议案，并相 应对公司财务报表进行追溯调整。上述会计差错更正事项对主要财务数据的影 响详见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“三、主要会计 政策和会计估计”之“（二十）重要会计政策、会计估计的变更及会计差错更 正”之“4、重要会计差错更正”。 （二）会计差错更正的性质、重要性及累计影响程度 发行人上述会计差错更正属于会计判断事项导致的调整事项，对公司无重 大实质影响，具体如下： 单位：万元 项目 2020年度/ 2020年12月31日 2019年度/ 2019年12月31日 调整前 调整后 影响比例 调整前 调整后 影响比例 净利润 20,119.40 17,619.96 -12.42% 11,017.96 13,007.74 18.06% 扣除非经常损益后 归母净利润 9,126.44 6,627.01 -27.39% 8,417.37 10,407.15 23.64% 净资产 116,316.56 115,806.90 -0.44% 93,014.11 95,003.89 2.14% 注：上述会计差错更正事项对2018年度财务报表无影响。 发行人已对2019年度和2020年度的财务报表进行了会计差错更正。发行 人不存在故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息，滥用会计政策或者会 计估计，操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录等情形。 发行人会计差错更正累计净利润影响数未达到当年净利润的20%，对净资 产的影响数未达到当期末净资产的20%，符合《企业会计准则第28号——会计 政策、会计估计变更和会计差错更正》的规定，不存在会计基础工作薄弱和内 控缺失的情形。 （三）公司对军品收入确认具体方法整改落实的情况 关于军品收入确认，对于军方已完成审价的军品，公司在满足收入确认条 件时按军方审定价确认收入；对于尚未完成审价的产品，公司在满足收入确认 条件时，按暂定价确认收入，后期在收到军品审价文件后，在当期调整收入。 对于尚未完成审价的军品，暂定价格的确定依据和标准根据军品的类型存 在一定差异。协作配套军品的直接客户一般为下游主机厂商，在产品军检合格 并经下游主机厂商签收后，主要风险报酬已转移，可按照商品销售收入准则确 认收入。其中，已完成审价的，按照军审价确认收入；未完成军方审价的，按 照暂定价确认收入，暂定价根据是否已履行军方现场审价程序可采取两种方式： （1）对于已履行军方现场审价程序并取得军方指导意见的，以军方指导意见中 的价格作为暂定价；（2）对于未履行军方现场审价程序的产品，暂定价由供销 双方参照同类型产品的销售价格或根据审价原则协商确定。 直接解缴部队军品的客户为军方，与协作配套军品不同，发行人无法通过 协商与军方确定暂定价，需以军方履行相应审价程序后给出的指导意见为准。 根据军方审价机制及流程，对于直接解缴部队的军品，在军方审价完成前，军 方认可的暂定价主要为合同价或军方履行现场审价程序后签署的审价协商纪 要、议价纪要或者同等效力的文件约定的价格。合同价一般为立项研制时初步 确定的订购目标价格，如军品研发周期较长，可能出现合同价与最终军审价出 现较大差异的情况；审价协商纪要约定的价格系军方审价部门履行现场审价程 序后确定的价格，经配套件延伸审价及成本审核，一般与最终军审价格差异较 小。实务中，由于军品研发周期较长、军方需求紧迫以及审价计划等多重因素 的影响，可能出现军品军检验收时，合同价严重偏离实际情况但军方未能及时 履行现场审价程序给出新的暂定价的情况。为应对军品收入确认过程中可能出 现的特殊情况，保证收入确认的及时性，公司对直接解缴部队军品收入确认方 法进行了整改，具体调整情况如下： 项目 调整前 调整后 收入确 认方法 （1）对于军方已完成审价的产品，在 取得军检合格证时，按军方审定价确 认收入； （2）对于军方尚未完成审价的产品， 在取得军检合格证时，已取得军方认 可的暂定价的按暂定价确认收入，后 期在收到军品审价文件后，在当期调 整收入。暂定价格未取得的，暂不确 认收入，在取得暂定价的当期确认收 入。 （1）对于军方已完成审价的产品，在取得军检 合格证时，按军方审定价确认收入； （2）对于军方尚未完成审价的产品，在取得军 检合格证时，按暂定价确认收入，后期在收到 军品审价文件后，在当期调整收入。如军方已 履行现场审价程序，以履行现场审价程序后签 署的审价协商纪要、议价纪要或者同等效力的 文件约定的价格作为暂定价格。对于军方尚未 履行现场审价程序的，以合同价作为暂定价； 如合同价严重偏离实际情况，则以参照军品审 价规则测算的预估价格作为暂定价格。 发行人调整后的军品收入确认方法详见本招股意向书“第八节 财务会计信 息与管理层分析”之“三、主要会计政策和会计估计”之“（十八）收入”之 “4、公司军品收入确认的具体政策”。 湖北华强科技股份有限公司招股意向书 （四）107产品在2019年以预估价作为暂定价确认收入并在2020年根据审价 协商纪要调整暂定价具有合理性 对于尚未完成军方审价的军品，军工企业通常按暂定价首次确认收入，后 期在收到军品审价文件后，在当期调整收入。107产品在2019年军检验收时以 预估价作为暂定价确认收入，在2020年《审价协商纪要》签署后调整暂定价、 并在当期对价差进行调整，主要系107产品的研制定型、生产交付和审价过程 中均存在较强的特殊性所致。 107产品因其研制周期较长，技术状态、采购成本与立项研制时相比，均 发生了重大变化，具有较强的特殊性。一方面，因军方需求较为紧迫，107产 品定型后，军方即与发行人签订采购合同，采购合同仍沿用订购目标价格，导 致合同价严重偏离实际情况；另一方面，由于军改等因素的影响，军方审价计 划有所推迟，在2019年军检交付107产品时，仍未能取得审价协商纪要等审价 文件，无法取得军方认可的新的暂定价格。考虑到军品审价计划存在较大的不 确定性，为保证收入确认的及时性，准确地反映发行人的生产经营情况，发行 人在2019年以根据审价规则测算的合理预估价作为暂定价确认收入。 2020年5月，军方审价部门完成了对107产品的现场审价程序并签署审价 协商纪要，审价协商纪要约定的价格为军方认可的最新的107产品价格。由于 取得审价协商纪要至最终军审批复的时间周期仍存在较大的不确定性，可能长 达2-3年的时间。为保证收入确认的及时性和准确性，发行人根据取得的最新 证据对107产品执行的暂定价进行了调整，在最终审价批复前，以《审价协商 纪要》价格作为暂定价确认收入，并在当期对2019年军检交付的107产品价差 进行调整。 上述会计处理能够充分考虑军品生产销售过程中可能出现的特殊情况，保 证收入确认的及时性和准确性，符合军工行业惯例，具有合理性。该部分107 产品对公司2019年度和2020年度收入及毛利的影响金额如下： 单位：万元 项目2020年度2019年度 营业收入4,753.1542,328.00 毛利6,386.703,361.89 1-1-6 二、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股意向书的“风险因素”部分，并特别注 意下列事项： （一）军品订单波动的风险 报告期各期，公司军品收入占主营业务收入的比例分别为53.83%、 82.84%、64.48%和30.76%。报告期各期末，公司军品在手订单规模分别为 49,710.09万元、36,682.32万元、19,019.15万元和15,604.30万元，各期末军品 在手订单规模呈现下降趋势，主要系个体防护装备中107产品、115产品的期 末在手订单大幅减少所致。 报告期各期末，公司107产品在手订单分别为33,728.20万元、14,850.00万 元和3,070.10万元和0万元，115产品在手订单占比分别为14,750.00万元、 21,682.50万元、6,182.40万元和0万元。报告期末，公司107产品和115产品 在手订单大幅下降的原因系2021年是“十四五”规划第一年，军方未来五年装 备采购总体计划规划尚在制定过程中，对107产品、115产品等个体防护装备 的年度增加订单计划仍未下达所致。 鉴于107产品和115产品均为军方最新一代现役装备，正式定型列装部队 时间较短，军方后续对该类型装备的需求仍可能增加。但是，因军方采购计 划、时间、数量等均存在不确定性，公司107产品、115产品等个体防护装备 后续追加订单也相应存在不确定性。如果因国家国防战略等原因导致军费支出 预算调整，或受国际形势以及军方短期采购需求变化等因素的影响，军方改变 采购计划或延长采购周期，公司将面临突发订单延迟甚至订单取消的情况，导 致军品销售收入结构变化、销售收入实现时间延后甚至销售收入大幅下滑的情 况，从而对公司的经营业绩和盈利能力产生不利影响。 （二）军方采购方式调整的风险 报告期内，公司获取军方订单的方式主要有单一来源采购、竞争性谈判。 2018年之前，公司主要军品均为单一来源采购方式。2019年，军方将防毒服列 入有限竞争类装备，115产品的采购方式由单一来源采购变更为竞争性谈判， 虽然公司作为第一成交单位，承担70%的订购任务，但较单一来源采购方式， 公司115产品的订单数量有所下降，对公司的经营业绩造成一定影响。未来如 军方将公司其他型号军品的采购方式由单一来源采购变更为竞争性谈判，则可 能对公司经营业绩造成不利影响。 （三）客户集中度高及大客户依赖风险 报告期内，公司前五大客户（合并口径）的销售金额分别为45,530.87万 元、136,347.58万元、53,251.13万元和42,556.40万元，占公司各期营业收入的 比重分别为61.25%、82.76%、63.76%和69.07%，公司客户集中度较高。 2018-2020年度，公司对第一大客户单位A的销售收入分别为34,138.89万 元、114,651.00万元、32,272.91万元，占营业收入的比例分别为45.92%、 69.59%和38.64%。单位A系陆军装备采购部门。报告期内，单位A主要向公 司采购防毒服、防毒面具等个体防护装备，用于配发陆军各部队。2021年1-6 月，公司对第一大客户国药集团下属子公司的销售收入为25,874.62万元，占营 业收入的比重为42.00%，主要为新冠疫苗用丁基胶塞。 因此，基于军方以及国药集团采购较为集中的特点，在较长一段时间内， 公司仍不可避免地存在客户集中度较高和大客户依赖的风险。如果公司无法保 证在军方及国药集团的供应商体系中持续保持优势，无法继续维持与军方及国 药集团的合作关系，或客户对公司主要产品的需求产生变化，则可能对公司经 营构成不利影响。 （四）境外采购的风险 公司医药包装产品的主要原材料包括丁基橡胶、高阻隔性膜材料、塑料粒 子等，主要供应商集中在美国、欧洲、俄罗斯和日本等国家和地区。报告期 内，进口卤化丁基橡胶主要原产地为俄罗斯，进口卤化丁基橡胶采购金额占卤 化丁基橡胶总采购金额的比例分别为99.25%、98.71%、99.50%和99.92%。进 口高阻隔性膜材料主要原产地为美国，进口高阻隔性膜材料采购金额占高阻隔 性膜材料总采购金额的比例分别为100.00%、99.99%、99.88%和78.38%，公司 主要原材料供应存在较大程度的对外依存。 如果外贸环境出现重大不利变化，或者因国际政治关系导致公司的相关原 材料供应不足或价格出现大幅波动的情况，将对公司的生产经营和成本控制带 来不利影响，从而导致公司盈利能力受到不利影响。 三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 （一）整体经营情况 财务报告审计截止日至本招股意向书签署日，公司经营状况正常，公司所 处行业的产业政策等未发生重大变化，公司业务经营模式、采购规模及采购价 格、销售模式及销售价格、主要客户及供应商构成、税收政策以及其他可能影 响投资者判断的重大事项等均未发生重大变化。 （二）2021年1-9月主要财务信息 公司财务报告审计截止日为2021年6月30日。公司2021年9月30日的 合并及母公司资产负债表，2021年1-9月的合并及母公司利润表、合并及母公 司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注未经审计， 但已由大信会计师事务所（特殊普通合伙）审阅并出具了《审阅报告》（大信阅 字[2021]第1-10010号）。 截至2021年9月30日，公司资产负债状况良好，资产总额为264,605.34 万元，较上年末增长14.49%；归属于母公司所有者的权益为144,310.30万元， 较上年末增长24.61%。公司资产负债规模稳定增长。 2021年1-9月，公司实现营业收入101,100.13万元，较去年同期增长 96.66%；归属于母公司股东的净利润30,895.70万元，较去年同期增长 111.35%；扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润28,041.89万元，较去 年同期增长487.63%。2021年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为- 4,316.35万元，较去年同期增长82.07%，经营活动现金净流量较去年同期大幅 改善。 2021年1-9月，公司营业收入及净利润水平较去年同期大幅增长，主要系 2021年以来，随着国内新冠疫情得到有效管控，公司经营计划有序开展，新冠 疫苗配套胶塞产品逐步放量，促使公司业绩大幅提升。2021年1-9月，公司扣 非后归母净利润的增长幅度大于归母净利润、营业收入增长幅度，主要原因系： （1）2021年1-9月，受新冠疫苗胶塞需求拉动，毛利率较高的覆膜胶塞销售收 入大幅提高，带动了公司利润水平的大幅提升；（2）2020年1-9月,公司因搬迁 确认了较大金额的资产处置收益。 （三）2021年度经营情况预计 公司基于目前已实现的经营业绩、在手订单、市场环境等情况，经初步测 算，2021年度实现营业收入约130,000万元至140,000万元，同比增长55.67% 至67.64%；预计实现归属于母公司股东的净利润32,000万元至35,000万元， 同比增长81.61%至98.64%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东 的净利润28,000万元至31,000万元，同比增长322.51%至367.78%。 2021年度，公司经营业绩同比大幅增长，主要系新冠疫苗胶塞需求拉动， 毛利率较高的覆膜胶塞销售收入大幅增加所致。 上述2021年度财务数据为公司初步预测数据，未经会计师审计或审阅，不 构成公司的盈利预测或业绩承诺。 四、新冠疫情对公司经营情况的影响及公司参与新冠疫情防控工作 的情况说明 公司位于湖北省宜昌市，邻近本次新冠疫情爆发中心湖北省武汉市。湖北 省于2020年1月24日启动重大突发公共卫生事件一级响应，自5月2日起下 降为二级响应，自6月13日起进一步下降为三级响应。宜昌市于2020年1月 25日至3月16日期间因新冠疫情封城52天。 公司积极响应政府号召，紧抓疫情防控，确保有序复工复产，做到了零疑 似、零感染。公司从2020年1月26日开始陆续向宜昌地区及国外捐赠防护 服、口罩等防疫物资。从2020年2月3日开始复工复产（2020年3月26日全 面复工），公司利用自身专业和技术迅速转产防疫物资，投资3,500余万元实施 医用防护服和口罩生产线扩能改建项目建设，在疫情防控和防疫物资保供方面 履行了社会责任。公司获得“湖北省抗击新冠肺炎疫情先进集体”称号，医用 防护口罩生产线建设项目工作组获得“中央企业抗击新冠肺炎疫情先进集体” 称号，公司一名员工获得“全国抗击新冠肺炎疫情先进个人”称号并在人民大 会堂接受表彰。 新冠疫情对公司生产经营产生一定程度的影响，受到复工复产时间的影 响，公司个体防护装备、集体防护装备以及药用丁基胶塞等产品总体上产量低 于去年同期。 目前新冠疫情仍在美国、印度、欧洲等全球主要国家和地区蔓延，形势严 峻，同时国内疫情仍存在再次爆发的风险。如果新冠疫情再次爆发，可能对公 司的研发、生产和销售造成冲击，可能对公司的经营业绩造成不利影响。 新冠疫情对公司生产经营、财务状况、订单或重大合同的履行情况的影响 以及主要客户、供应商停复工情况，客户取消或推迟订单、供应商延期交货的 具体情况详见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十四、 新冠疫情对发行人的影响情况分析”。 目 录 声 明 .............................................................................................................................. 1 发行概况 ........................................................................................................................ 2 重大事项提示 ................................................................................................................ 3 一、关于107产品收入确认及会计差错更正情况的说明................................. 3 二、特别风险提示................................................................................................. 7 三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况..................................... 9 四、新冠疫情对公司经营情况的影响及公司参与新冠疫情防控工作的情况 说明....................................................................................................................... 10 目 录 ............................................................................................................................ 12 第一节 释 义 ............................................................................................................... 17 一、普通术语释义............................................................................................... 17 二、专业术语释义............................................................................................... 19 第二节 概 览 ............................................................................................................... 21 一、发行人基本情况及本次发行的中介机构................................................... 21 二、本次发行的概况........................................................................................... 21 三、发行人主要财务数据及财务指标............................................................... 23 四、发行人的主营业务经营情况....................................................................... 23 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展 战略....................................................................................................................... 24 六、发行人符合科创板定位............................................................................... 26 七、发行人选择的具体上市标准....................................................................... 27 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项....................................................... 28 九、募集资金用途............................................................................................... 28 第三节 本次发行概况 ................................................................................................. 30 一、本次发行的基本情况................................................................................... 30 二、本次发行的有关当事人............................................................................... 31 三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系............................................... 32 四、本次发行上市的重要日期........................................................................... 32 五、战略配售情况............................................................................................... 32 第四节 风险因素 ......................................................................................................... 35 一、财务风险....................................................................................................... 35 二、军工企业特有风险....................................................................................... 37 三、技术风险....................................................................................................... 40 四、经营风险....................................................................................................... 40 五、管理及内控风险........................................................................................... 42 六、募投项目风险............................................................................................... 43 七、发行失败风险............................................................................................... 44 第五节 发行人基本情况 ............................................................................................. 45 一、发行人基本情况........................................................................................... 45 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况............................... 45 三、发行人报告期内的重大资产重组情况....................................................... 50 四、发行人在其他证券市场上市、挂牌情况................................................... 50 五、发行人的股权结构....................................................................................... 50 六、发行人控股及参股公司情况....................................................................... 51 七、持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况 ........ 53 八、发行人股本情况........................................................................................... 54 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况....................... 60 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况....................... 67 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关系... 69 十二、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署的重大协 议及履行情况....................................................................................................... 69 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年变动情况....... 70 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属直接或间接 持有发行人股份的情况....................................................................................... 71 十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况............... 72 十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况....................... 73 十七、已经制定或实施的股权激励及相关安排............................................... 75 十八、发行人员工情况....................................................................................... 78 第六节 业务和技术 ..................................................................................................... 88 一、发行人主营业务情况................................................................................... 88 二、发行人所处行业的基本情况..................................................................... 100 三、销售情况和主要客户................................................................................. 130 四、采购情况和主要供应商............................................................................. 139 五、发行人的主要资产情况............................................................................. 148 六、发行人的核心技术及研发情况................................................................. 161 七、发行人的境外经营及境外资产情况......................................................... 174 第七节 公司治理与独立性 ....................................................................................... 175 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建 立健全及运行情况............................................................................................. 175 二、特别表决权股份或类似安排的情况......................................................... 178 三、协议控制架构的情况................................................................................. 178 四、发行人内部控制情况................................................................................. 178 五、报告期内发行人违法违规情况................................................................. 179 六、发行人资金占用和对外担保情况............................................................. 180 七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力............................................. 180 八、同业竞争..................................................................................................... 181 九、关联方及关联交易..................................................................................... 185 第八节 财务会计信息与管理层分析 ....................................................................... 199 一、财务报表..................................................................................................... 199 二、审计意见、关键审计事项、重要性水平、合并报表范围..................... 204 三、主要会计政策和会计估计......................................................................... 206 四、影响经营业绩的重要因素......................................................................... 230 五、非经常性损益情况..................................................................................... 231 六、主要税收政策、缴纳的主要税种及其法定税率..................................... 232 七、分部信息..................................................................................................... 233 八、主要财务指标............................................................................................. 234 九、经营成果分析............................................................................................. 236 十、资产质量分析............................................................................................. 271 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析............................................. 298 十二、报告期内的重大资本性支出与资产业务重组..................................... 315 十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项............................. 316 十四、新冠疫情对发行人的影响情况分析..................................................... 316 十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况............................. 320 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................... 324 一、募集资金投资项目概况............................................................................. 324 二、募集资金投资项目的具体情况................................................................. 326 三、公司战略规划............................................................................................. 333 第十节 投资者保护 ................................................................................................... 336 一、发行人投资者关系的主要安排................................................................. 336 二、发行人的股利分配政策............................................................................. 338 三、本次发行前滚存利润的分配安排及决策程序......................................... 341 四、发行人股东投票机制的建立情况............................................................. 341 五、重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项 的履行情况......................................................................................................... 342 第十一节 其他重要事项 ........................................................................................... 372 一、重要合同..................................................................................................... 372 二、对外担保情况............................................................................................. 377 三、对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项............................................. 377 四、控股股东、实际控制人、控股子公司，董事、监事、高级管理人员和 核心技术人员的重大刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项................................. 378 五、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近三年的合法合规情况378 六、控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况..................................... 378 第十二节 声明 ........................................................................................................... 379 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明......................................... 379 二、发行人控股股东、实际控制人声明......................................................... 380 三、保荐机构（主承销商）声明..................................................................... 381 四、发行人律师声明......................................................................................... 383 五、会计师事务所声明..................................................................................... 384 六、资产评估机构声明..................................................................................... 385 七、验资及验资复核机构声明......................................................................... 386 第十三节 附件 ........................................................................................................... 387 一、备查文件..................................................................................................... 387 二、文件查阅地址和时间................................................................................. 387 三、附录............................................................................................................. 388 湖北华强科技股份有限公司招股意向书 第一节释义 在本招股意向书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含 义： 一、普通术语释义 发行人、公司、本 公司、华强科技 指 湖北华强科技股份有限公司，或其前身湖北华强科技有限责 任公司 华强有限指湖北华强科技有限责任公司 兵器装备集团指中国兵器装备集团有限公司 南方资产指南方工业资产管理有限责任公司 宜昌民强指宜昌民强企业管理合伙企业（有限合伙） 宜昌华军指宜昌华军企业管理合伙企业（有限合伙） 华强化工指湖北华强化工厂 华强商贸指宜昌华强商贸有限责任公司 华强制盖指湖北华强药用制盖有限公司 华强塑业指宜昌市华强塑业有限责任公司 兵装财司指兵器装备集团财务有限责任公司 兵装保理指中国兵器装备集团商业保理有限公司 华融资产指中国华融资产管理股份有限公司 信达资产指中国信达资产管理股份有限公司 平安创投指深圳市平安创新资本投资有限公司 二九五科技指湖北二九五科技有限公司 华中药业指华中药业股份有限公司 保荐机构、主承销 商、保荐人、华泰 联合证券 指华泰联合证券有限责任公司 发行人律师、律 师、德恒 指北京德恒律师事务所 会计师、大信指大信会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构、中水指中水致远资产评估有限公司 山西新华指 山西新华防化装备研究院有限公司（原山西新华化工有限责 任公司） 中船718所指中国船舶集团有限公司第七一八研究所 桂林曙光院指中国化工集团曙光橡胶工业研究设计院有限公司 1-1-17 湖北华强科技股份有限公司招股意向书 北京邦维指北京邦维高科特种纺织品有限责任公司 华兰股份指江苏华兰药用新材料股份有限公司 国药集团指中国医药集团有限公司 罗欣药业指山东罗欣药业集团股份有限公司 悦康药业指悦康药业集团股份有限公司 奥赛康药业指江苏奥赛康药业有限公司 广药集团指广州医药集团有限公司 海正药业指浙江海正药业股份有限公司 华民药业指华北制药河北华民药业有限责任公司 际华3502指际华三五零二职业装有限公司 际华3521指南京际华三五二一特种装备有限公司 武汉辰龙指武汉辰龙精密仪器有限公司 西氏公司指WESTPHARMACEUTICALSERVICES SINGAPORE PTE. LTD.，美国西氏医药服务公司 国务院国资委指国务院国有资产监督管理委员会 装备发展部指中央军委装备发展部 发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部指中华人民共和国工业和信息化部 国防科工局指国家国防科技工业局 应急管理部指中华人民共和国应急管理部 国家药监局指国家药品监督管理局 财政部指中华人民共和国财政部 商务部指中华人民共和国商务部 科技部指中华人民共和国科学技术部 海关总署指中华人民共和国海关总署 国家市场监督管理 总局 指中华人民共和国国家市场监督管理总局 税务总局指国家税务总局 国家人防办指国家人民防空办公室 湖北省药监局指湖北省药品监督管理局 社保基金会指全国社会保障基金理事会 FDA指Food and Drug Administration，美国食品药品监督管理局 《科创属性评价指 引（试行）》 指 《科创属性评价指引（试行）》（中国证券监督管理委员会公 告［2021］8号） 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 股东大会指公司股东大会 1-1-18 湖北华强科技股份有限公司招股意向书 董事会指公司董事会 监事会指公司监事会 三会指股东大会、董事会和监事会 报告期指2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业术语释义 个防指 个体防护，个人对毒剂、生物战剂和放射性灰尘伤害所采取的 防护措施，包括呼吸道防护、皮肤防护与个人消毒、急救及侦 检措施。报告期内，公司主要个体防护产品包括105产品、107 产品、115产品等，其中，105产品及115产品为防毒服，107 产品为防毒面具 集防指 集体防护，在因化学、生物、原子武器袭击而受染的地域中， 通过各种防化设施、设备和措施，保障集体人员能正常执行战 斗及保障任务的防护方法，包括工事集体防护及大型兵器、车 辆等的集体防护。报告期内，公司主要集体防护产品包括218 产品、227产品等 CBRN指Chemical, Biological, Radiological and Nuclear简称，指化学、生 物、放射性和核等威胁 三防指 防核、防化学、防生物武器袭击的观测、侦查、防护、洗消、 预防急救等 滤毒罐指 装有过滤与吸着材料的罐状容器，是防毒面具的主要部件之 一，用以净化受染空气 掩蔽部指用以保护人员或物资免受敌方炮火损害的掩蔽工事 沙林指甲氟膦酸异丙酯，神经麻痹性毒剂 芥子气指二氯二乙硫醚，主要用于有机合成、药物及制军用毒剂等 梭曼指甲氟膦酸特己酯，一种合成军用毒剂 维埃克斯指S-β-二异丙胺基乙基硫赶甲基膦酸乙酯，简称VX，一种合成军 用毒剂 定型指 按照权限和程序，对研制、改进、改型、技术革新和仿制的军 工产品进行考核，确认其达到研制总要求和规定标准的活动 比表面积指单位质量吸附着剂所具有的孔隙表面积 药包材指直接与药品接触的包装材料和容器 丁基橡胶指 合成橡胶的一种，具有良好的密封性、耐腐蚀性和化学稳定 性，其中卤化丁基橡胶（可分为氯化丁基橡胶、溴化丁基橡 胶）是制造药用丁基胶塞等的主要原料 卤化丁基橡胶指 包括氯化丁基橡胶和溴化丁基橡胶，是丁基橡胶与氯或溴反应 改性的产物 丁基胶塞指 由于卤化丁基橡胶具有良好的物理性能和化学性能，医用包装 材料密封件领域通常使用卤化丁基橡胶加上高岭土等辅料，加 工合成丁基胶塞，可用于封装注射剂类等药物；本招股意向书 如无特别说明，药用胶塞即指丁基胶塞 冻干粉针指 在无菌环境下将药液冷冻成固态，抽真空将水分升华干燥而成 的无菌粉注射剂 1-1-19 湖北华强科技股份有限公司招股意向书 预灌封指 将注射药物直接灌装在注射器中，将注射器和药液包装容器合 二为一，使用时直接注射 DMF指 Drug Master File的缩写，指药品主文件，是反映药品生产和质 量管理方面的一套完整的文件。主要包括生产厂简介、具体质 量规格和检验方法、生产工艺和设备描述、质量控制和质量管 理等方面的内容 共同审评审批、 关联审评审批 指 根据《国务院关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见》（国 发〔2015〕44号）、原食品药品监管总局《总局关于药包材药 用辅料与药品关联审评审批有关事项的公告》（2016年第134 号）、《总局关于调整原料药、药用辅料和药包材审评审批事项 的公告》（2017年第146号）等文件，各级食品药品监督管理 部门不再单独受理原料药、药用辅料和药包材注册申请，国家 食品药品监督管理总局药品审评中心建立原料药、药用辅料和 药包材登记平台与数据库，有关企业或者单位可通过登记平台 按本公告要求提交原料药、药用辅料和药包材登记资料，获得 原料药、药用辅料和药包材登记号，待关联药品制剂提出注册 申请后一并审评 一致性评价指 仿制药一致性评价，指对已经批准上市的仿制药，按与原研药 品质量和疗效一致的原则，分期分批进行质量一致性评价，即 仿制药需在质量与药效上达到与原研药一致的水平 特别说明： 1、本招股意向书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计 算过程中的四舍五入所形成。 2、本招股意向书中涉及的我国、我国经济以及行业的事实、预测和统计，包括本公司 的市场份额等信息，来源于一般认为可靠的各种公开信息渠道。本公司从上述来源转载或 摘录信息时，已保持了合理的谨慎，但是由于编制方法可能存在潜在偏差，或市场管理存 在差异，或基于其他原因，此等信息可能与国内或国外所编制的其他资料不一致。 1-1-20 湖北华强科技股份有限公司招股意向书 第二节概览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书 全文。 一、发行人基本情况及本次发行的中介机构 （一）发行人基本情况 发行人名称湖北华强科技股份有限公司成立日期2001年11月12日 注册资本25,829.38万元法定代表人王冬民 注册地址 中国（湖北）自贸区宜昌片 区生物产业园东临路499号 主要生产经营地址 中国（湖北）自贸区宜 昌片区生物产业园东临 路499号 控股股东中国兵器装备集团有限公司实际控制人 国务院国有资产监督管 理委员会 行业分类专用设备制造业（C35） 在其他交易场所 （申请）挂牌或上 市的情况 不适用 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人华泰联合证券有限责任公司主承销商 华泰联合证券有限责任 公司 发行人律师北京德恒律师事务所其他承销机构无 审计机构 大信会计师事务所（特殊普 通合伙） 评估机构（如有） 中水致远资产评估有限 公司 二、本次发行的概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（A股） 每股面值1.00元 发行股数8,620.62万股 占发行后总股本 比例25.02% 其中：发行新股数量8,620.62万股 占发行后总股本 比例25.02% 股东公开发售股份数 量-占发行后总股本 比例- 发行后总股本34,450万股 每股发行价格【】元 发行市盈率 【】倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股 本全面摊薄计算） 发行前每股净资产 4.48元/股（按2020年 12月31日经审计的归 属于母公司股东权益除 发行前每股收益 0.27元/股（按2020 年度经审计的扣除 非经常性损益前后 1-1-21 湖北华强科技股份有限公司招股意向书 以本次发行前的总股本 计算） 孰低的归属于母公 司股东的净利润除 以本次发行前总股 本计算） 发行后每股净资产【】元发行后每股收益【】元 发行市净率【】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者 询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭 证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股 票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资 者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外 承销方式余额包销 拟公开发售股份股东 名称 无 发行费用的分摊原则 本次发行的承销及保荐费、审计及验资费、律师费、信息披露 费、发行手续费及其他费用均由公司承担 募集资金总额【】万元 募集资金净额【】万元 募集资金投资项目 新型核生化应急救援防护装备产业化生产基地项目 新型核生化防护基础材料研发平台建设项目 信息化（数据驱动的智能企业）建设项目 补充流动资金 发行费用概算 本次发行费用明细如下： 1、承销及保荐费：本次发行募集资金总额的6.50%减去18.87万 元； 2、审计及验资费707.55万元； 3、律师费用382.08万元； 4、用于本次发行的信息披露费用415.09万元； 5、发行手续费及其他费用63.96万元。 注：（1）发行手续费及其他费用中暂未包含本次发行的印花税， 税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为0.025%，将结合最 终发行情况计算并纳入发行手续费；（2）以上发行费用均为不含 增值税金额，各项费用根据发行结果可能会有调整。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日 期2021年11月17日 刊登发行公告日期2021年11月24日 申购日期2021年11月25日 缴款日期2021年11月29日 股票上市日期本次股票发行结束后，将尽快申请在上海证券交易所科创板上市 1-1-22 湖北华强科技股份有限公司招股意向书 三、发行人主要财务数据及财务指标 项目2021-6-30/ 2021年1-6月 2020-12-31/ 2020年度 2019-12-31/ 2019年度 2018-12-31/ 2018年度 资产总额（万元）239,631.89231,107.71220,325.05176,267.59 归属于母公司股东权 益（万元）132,341.01115,806.9095,003.8983,531.71 资产负债率（母公 司）（%）45.2950.1858.1753.09 营业收入（万元）61,613.0583,511.65164,759.1774,342.15 净利润（万元）19,097.7317,619.9613,007.7410,320.99 归属于母公司股东的 净利润（万元）19,097.7317,619.9613,007.7410,320.99 扣除非经常性损益后 归属于母公司股东的 净利润（万元） 17,051.616,627.0110,407.156,531.49 基本每股收益（元）0.740.730.540.43 稀释每股收益（元）0.740.730.540.43 加权平均净资产收益 率（%）15.2315.8814.4512.81 经营活动产生的现金 流量净额（万元）6,106.61-31,312.0644,080.9519,784.89 现金分红（万元）-6,337.613,693.332,163.16 研发投入占营业收入 的比例（%）3.424.742.673.92 注：2020年5月29日，公司召开2020年第一次股东会，审议通过《2019年度利润分 配方案》的议案，同意以公司2019年12月31日累计未分配利润为基础，按照2019年12 月31日的出资比例向兵器装备集团、南方资产分配现金股利；同时，审议通过《关于股权 激励过渡期内期间损益的议案》，对于股权激励过渡期内（2019年4月1日至2020年3月 31日）的期间损益由兵器装备集团和南方资产按持股比例独享；上述两项分红金额合计 7,112.63万元。截至本招股意向书签署日，公司2019年度利润分配已实施完毕，由兵器装 备集团和南方资产按持股比例独享的股权激励过渡期内期间损益的分配暂未实施。公司 2019年度利润分配冲减股权激励过渡期内期间损益后余额为3,419.30万元。 四、发行人的主营业务经营情况 公司是国内专业的防化军工企业，以特种防护领域为主，主要生产个体防 护装备、集体防护装备，以提升我国各军兵种在核生化威胁条件下的生存和作 战能力；同时依托技术优势，积极开拓医药包装、医疗器械等民品市场。 报告期内，公司主营业务收入按产品类别构成情况如下： 单位：万元 项目2021年1-6月2020年度2019年度2018年度 1-1-23 特种防护板块 19,487.73 32.10% 53,850.53 65.18% 137,545.31 83.69% 42,143.36 57.17% 其中：个体防护 12,006.40 19.78% 49,248.35 59.61% 129,855.93 79.01% 35,398.46 48.02% 集体防护 7,481.33 12.32% 4,602.18 5.57% 7,689.39 4.68% 6,744.90 9.15% 医药包装及医疗 器械 41,190.37 67.85% 28,282.16 34.23% 26,036.41 15.84% 30,601.55 41.51% 其他 28.54 0.05% 480.19 0.58% 767.81 0.47% 975.00 1.32% 合计 60,706.64 100.00% 82,612.89 100.00% 164,349.54 100.00% 73,719.90 100.00% 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 在特种防护领域，公司是国内专业的防化装备科研生产单位，全军透气式 防毒服、专用防毒面具、集体防护装备定点生产企业，以及国家人防工程防化 设备定点生产企业。公司拥有从事军品业务所需的全部军工资质，主要产品涵 盖防毒服、防毒面具等个体防护装备，以及阵地防御、机动平台、移动掩蔽部 等集体防护装备，覆盖陆、海、空、火箭军、武警等多个军兵种。同时，公司 积极开发人防滤器、大型移动集体防护平台等人防装备。公司拥有特种防护领 域的多项核心技术，有力提升了我军防护装备技术水平和核生化条件下作战保 障能力。 在民品领域，基于在特种防护领域的技术积累，公司积极推动药用胶塞的 国产替代，系中国医药包装协会药用胶塞专委会五家主任单位之一。2020年初 新冠疫情发生以来，公司积极开展医用口罩、医用防护服等抗疫物资研发生 产，保障国内外抗疫物资供应。 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未 来发展战略 （一）技术先进性 公司是国内专业的防化军工企业，是全军透气式防毒服、专用防毒面具、 集体防护装备定点生产企业，以及国家人防工程防化设备定点生产企业。 公司拥有吸附功能面料制备、军人三维头面型结构的防毒面具面罩正向设 计、氯化丁基橡胶配方及注射成型、防毒面具自动化装配、核生化防护与内部 环境综合集成控制、军用毒剂与有毒工业化学品广谱过滤防护材料、滤毒罐失 效预警模型、单兵生命安全评估与预警技术、一体化呼吸器集成设计技术等核 心技术。 公司是国家高新技术企业和国家技术创新示范企业，拥有国家认定企业技 术中心，理化计量中心通过了中国合格评定国家认可委员会实验室认可，曾获 得军队科技进步一等奖、军队科技进步二等奖、军队科技进步三等奖、新疆维 吾尔自治区科技进步一等奖、湖北省人民政府三等奖等科技奖项。此外，公司 主持或参与编制1项国家标准、1项国家军用标准、7项行业标准。 截至2021年6月末，公司共有技术研发人员124人，占员工总数的比重为 17.49%，其中享受国务院特殊津贴专家2人、湖北省突出贡献中青年专家3 人。经过长期积累，公司形成了一系列的研究成果，目前累计取得已授权专利 136项，其中发明专利26项（含国防发明专利2项）。 （二）模式创新性 公司的生产经营模式与行业普遍模式基本一致，具体情况详见本招股意向 书“第六节 业务和技术”之“一、发行人主营业务情况”之“（三）主要经营 模式”。 （三）研发技术产业化情况 公司依托吸附功能面料制备等核心技术，研制的某型防毒服已大批量列 装，提高了防毒服综合性能和生理舒适性，有力提升了我军单兵的防护装备技 术水平和核生化条件下作战能力。 公司依托军人三维头面型结构的防毒面具面罩正向设计、氯化丁基橡胶配 方及注射成型、防毒面具自动化装配等核心技术，研制的某型防毒面具已批量 列装，有力提升了我军防化兵的防护装备技术水平和防化保障能力。 公司依托核生化防护与内部环境综合集成控制、军用毒剂与有毒工业化学 品广谱过滤防护材料等核心技术，承研承制了××指挥所集体防护系统型号项 目，有助于提升我军集体防护装备技术水平和作战保障能力。 公司拥有的滤毒罐失效预警模型、单兵生命安全评估与预警技术、一体化 呼吸器集成设计技术，对于促进个体防护装备的防护状态感知预警、提升核生 化作战保障效能具有重要意义，为下一代个体防护装备的发展奠定了技术基 础。 （四）未来发展战略 公司致力于服务我国国防科技工业的科技创新以及国防现代化建设，始终 坚持“主业突出、能力提升、转型升级”的方针，坚持“专业化、多兵种、大 系统”的发展思路，坚持强化科研开发、紧抓技术创新的行动宗旨，逐步成为 具有全球竞争力的特种防护装备科研生产企业。 1、特种防护业务 继续做强做优个体防护和集体防护两大装备系列，加强核心基础材料的研 发，缩小与国际先进水平在新材料和信息技术应用等方面的差距；继续增强防 毒服、防毒面具、过滤吸收器等主要产品的能力建设，以重点项目带动特种防 护装备的规模突破，不断拓展装备在多军兵种的应用，提升企业市场地位和竞 争实力。 2、医药包装和医疗器械 继续强化在医药包装领域的竞争力，加大预灌封组件、新冠疫苗配套药用 胶塞、正压生物防护服等新型产品的技术开发，加快医用口罩、医用防护服等 新产品的市场开拓。 六、发行人符合科创板定位 公司的主营业务包括特种防护装备、医药包装和医疗器械等，并以特种防 护装备为主。根据证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），特 种防护装备和医疗器械所属行业为“C35 专用设备制造业”；医药包装所属行业 为“C27 医药制造业”。报告期内，公司的收入结构以特种防护装备为主，因此 公司所属行业分类为专用设备制造业。 作为专业的防化军工企业，公司一直致力于推动我国防化装备的升级换 代。公司生产的防毒服、防毒面具、集防装备等特种防护装备，对于提升我国 各军兵种在核生化威胁条件下的生存和作战能力具有重要作用。同时，公司发 挥在防护领域的技术优势，研发人防核化检测车、医用防护服、正压生物防护 服等产品，用于反恐处突、应急救援（核泄漏、危化品泄漏、生物疫情、次生 自然灾害等），对于提高我国社会公共安全保障能力具有重要作用。公司属于 《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2021年4月修 订）》第四条规定的行业领域高端装备制造产业。 公司有关科创属性具体评价指标体系的情况具体如下： 1、2018年、2019年和2020年，公司研发费用分别为2,914.09万元、 4,406.34万元和3,962.01万元，最近三年研发费用金额累计超过6,000万元，符 合《科创属性评价指引（试行）》第一条第一款、《上海证券交易所科创板企业 发行上市申报及推荐暂行规定（2021年4月修订）》第五条第一款规定。 2、截至2021年6月末，公司共有技术研发人员124人，占员工总数的比 重为17.49%，符合《科创属性评价指引（试行）》第一条第二款、《上海证券交 易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2021年4月修订）》第五条第 二款规定。 3、截至目前，公司已累计取得发明专利26项（包含国防发明专利2项）， 形成主营业务收入的发明专利16项，符合《科创属性评价指引（试行）》第一 条第三款、《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2021 年4月修订）》第五条第三款规定。 4、2020年公司实现营业收入8.35亿元，最近一年营业收入金额超过3亿 元，符合《科创属性评价指引（试行）》第一条第四款、《上海证券交易所科创 板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2021年4月修订）》第五条第四款规 定。 七、发行人选择的具体上市标准 （一）市值结论 综合公司报告期内外部股权融资估值以及同行业上市公司估值情况，公司 预计市值不低于10亿元。 （二）财务指标 2019年度和2020年度，公司实现的归属于母公司所有者的净利润（扣除 非经常性损益前后孰低）分别为10,407.15万元和6,627.01万元。2020年度，公 湖北华强科技股份有限公司招股意向书 司营业收入为83,511.65万元。 （三）标准适用判定 公司结合自身状况，选择适用《上海证券交易所科创板股票发行上市审核 规则》第二十二条规定的上市标准中的“（一）预计市值不低于人民币10亿 元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计 市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿 元”。 根据上述分析，公司满足其所选择的上市标准。 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项 公司不存在红筹架构或表决权差异等特殊安排。 九、募集资金用途 本次募集资金投资项目经2020年第二次临时股东大会确定，主要用于投资 如下项目： 单位：万元 序号募集资金投资项目项目投资总额 拟用募集资金投 入金额 1新型核生化应急救援防护装备产业化生产基 地项目77,20077,2002新型核生化防护基础材料研发平台建设项目35,30035,3003信息化（数据驱动的智能企业）建设项目9,9209,9204补充流动资金50,00050,000 合计172,420172,420 本次公开发行股票募集资金到位前，公司将根据各项目的实施进度与资金 需求，以自筹资金进行先期投入，待募集资金到位后，将以募集资金置换前期 投入资金。 若本次公开发行股票募集资金低于拟使用募集资金金额，董事会可以根据 拟投资项目实际情况对上述单个或多个项目的拟用募集资金投入金额进行调 整，或通过自筹资金解决；若本次公开发行股票募集资金在实施上述项目后尚 有剩余，将按照有关法律法规的要求作出适当处理。 1-1-28 本次募集资金运用具体情况详见本招股意向书“第九节 募集资金运用与未 来发展规划”。 湖北华强科技股份有限公司招股意向书 第三节本次发行概况 一、本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（A股） 每股面值人民币1.00元 发行股数及占发行后 总股本的比例 本次拟公开发行股票数量为8,620.62万股，占发行后公司总股本 的比例为25.02%；本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发 售股份的情形 每股发行价格【】元 保荐人相关子公司拟 参与战略配售情况 保荐机构将安排实际控制本保荐机构的证券公司依法设立的相关 子公司华泰创新投资有限公司参与本次发行战略配售。华泰创新 投资有限公司跟投的初始股份数量为本次公开发行股份的5%，即 4,310,310股。具体比例和金额将在2021年11月23日（T-2日） 确定发行价格后确定。华泰创新投资有限公司本次跟投获配股票 的限售期为24个月，限售期自本次公开发行股票在上交所上市之 日起开始计算 发行市盈率 【】倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股 本全面摊薄计算） 发行后每股收益【】元 发行前每股净资产4.48元（按2020年12月31日经审计的归属于母公司所有者权益 除以本次发行前总股本计算） 发行后每股净资产 【】元（按2020年12月31日经审计的归属于母公司所有者权益 加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算） 发行市净率【】倍（按本次发行价格除以发行后每股净资产确定） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者 询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭 证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股 票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资 者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外 承销方式余额包销 发行费用概算 本次发行费用明细如下： 1、承销及保荐费：本次发行募集资金总额的6.50%减去18.87万 元； 2、审计及验资费707.55万元； 3、律师费用382.08万元； 4、用于本次发行的信息披露费用415.09万元； 5、发行手续费及其他费用63.96万元。 注：（1）发行手续费及其他费用中暂未包含本次发行的印花税， 税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为0.025%，将结合最 终发行情况计算并纳入发行手续费；（2）以上发行费用均为不含 增值税金额，各项费用根据发行结果可能会有调整。 1-1-30 湖北华强科技股份有限公司招股意向书 二、本次发行的有关当事人 （一）保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司 法定代表人江禹 住所 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小 镇B7栋401 联系电话010-56839300 传真号码010-56839500 保荐代表人刘伟、张展培 项目协办人郑志凯 项目组成员柴奇志、沈迪、戚升霞、李爽、顾峰、姚扬帆 （二）发行人律师：北京德恒律师事务所 机构负责人王丽 住所北京市西城区金融街19号富凯大厦B座12层 联系电话010-52682888 传真号码010-52682999 经办律师孙艳利、侯志伟、陈红岩 （三）会计师事务所：大信会计师事务所（特殊普通合伙） 机构负责人胡咏华 住所北京市海淀区知春路1号学院国际大厦22层 联系电话010-82337890 传真号码010-82327668 经办注册会计师朱劲松、虢正科 （四）资产评估机构：中水致远资产评估有限公司 法定代表人肖力 住所北京市海淀区上园村3号知行大厦七层737室 联系电话010-62158680 传真号码010-62196466 经办注册评估师刘军红、巩淑君 （五）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所上海市浦东新区杨高南路188号 1-1-31 湖北华强科技股份有限公司招股意向书 联系电话021-68870562 传真号码021-68606910 （六）收款银行：中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行 开户名称华泰联合证券有限责任公司 账户号码4000010209200006013 （七）申请上市证券交易所：上海证券交易所 住所上海市浦东新区杨高南路388号 联系电话021-68808888 传真号码021-68804868 三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、 高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。 四、本次发行上市的重要日期 工作安排日期 刊登初步询价公告日期2021年11月17日 刊登发行公告的期2021年11月24日 申购日期2021年11月25日 缴款日期2021年11月29日 股票上市日期本次股票发行结束后，将尽快申请在上海证券交易所科创板上市 五、战略配售情况 （一）本次战略配售的总体安排 本次拟公开发行股票8,620.62万股，占发行后公司总股本的25.02%（按四 舍五入方式精确到分数小数点后两位，精确到分数小数点后四位为 25.0236%），全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份，本次公开发 行后公司总股本为34,450.00万股。 其中，初始战略配售发行数量为17,241,240股，占本次发行数量的 20.00%。最终战略配售数量将于2021年11月23日（T-2日）由发行人和保荐 1-1-32 机构（主承销商）依据网下询价结果拟定发行价格后确定。最终战略配售数量 与初始战略配售数量的差额将根据回拨机制规定的原则进行回拨。 本次发行的战略配售投资者主要包括两类： 1、保荐机构相关子公司跟投，跟投机构为华泰创新投资有限公司（以下简 称“华泰创新”）； 2、其他战略投资者：（1）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作 愿景的大型企业或其下属企业；（2）具有长期投资意愿的大型保险公司或其下 属企业、国家级大型投资基金或其下属企业。 参与本次战略配售的投资者已与发行人签署战略配售协议/投资者认股协 议，将按照最终确定的发行价格认购其承诺认购数量的发行人股票。 （二）保荐机构相关子公司拟参与战略配售情况 1、跟投主体 本次发行的保荐机构相关子公司按照《上海证券交易所科创板股票发行与 承销实施办法》和《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第1号— —首次公开发行股票》的相关规定参与本次发行的战略配售，跟投主体为华泰 创新投资有限公司。 2、跟投数量 根据《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第1号——首次公 开发行股票》，华泰创新将按照股票发行价格认购华强科技本次公开发行股票数 量2%至5%的股票，具体比例根据发行人首次公开发行股票的规模分档确定： （1）发行规模不足10亿元的，跟投比例为5%，但不超过人民币4,000万 元； （2）发行规模10亿元以上、不足20亿元的，跟投比例为4%，但不超过 人民币6,000万元； （3）发行规模20亿元以上、不足50亿元的，跟投比例为3%，但不超过 人民币1亿元； （4）发行规模50亿元以上的，跟投比例为2%，但不超过人民币10亿 元。 华泰创新跟投的初始股份数量为本次公开发行股份的5%，即4,310,310 股。具体比例和金额将在T-2日确定发行价格后确定。 3、限售期限 华泰创新承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上 市之日起24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计 算。 限售期届满后，战略配售投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交 所关于股份减持的有关规定。 （二）其他战略投资者 其他战略投资者类型为：（1）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期 合作愿景的大型企业或其下属企业；（2）具有长期投资意愿的大型保险公司或 其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业。其他战略投资者承诺获得本 次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起12个月，限售期 自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。限售期届满后，战略配 售投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规 定。 第四节 风险因素 一、财务风险 （一）毛利率波动的风险 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为26.90%、19.27%、31.36%和 44.70%，存在一定的波动。其中，受军品审价、军品销售结构变化等因素的影 响，公司特种防护板块毛利率报告期内分别为22.77%、16.52%、28.29%和 22.20%。 如果未来市场竞争加剧、军方定价策略调整、军方订单中低毛利率的产品 构成提高、新冠疫苗用丁基胶塞需求下滑，或者产品售价及原材料采购价格发 生不利变化，则公司毛利率可能存在波动的风险。 （二）非经常性损益占比较高的风险 报告期各期，公司归属于母公司股东的非经常性损益分别为3,789.50万 元、2,600.59万元、10,992.96万元和2,046.11万元，占归属于母公司股东的净 利润的比例分别36.72%、19.99%、62.39%和10.71%，非经常性损益对公司业 绩的影响较大。报告期内，公司非经常性损益主要为公司搬迁产生的土地及地 上建（构）筑物收回补偿以及计入当期损益的政府补助。报告期各期，公司确 认的非流动资产处置收益分别为3,938.76万元、1,744.50万元、9,762.31万元和 -68.01万元;计入当期的政府补助分别为737.14万元、1,115.94万元、3,042.57 万元和2,158.05万元。 上述搬迁补偿属于偶发性的一次性收益，不可持续；政府补助后续是否能 持续取得、能否维持在较高水平，以及是否会发生其他非经常性损益，均存在 不确定性，从而影响公司的净利润水平。 （三）重要税收优惠政策变化的风险 依据《财政部国家税务总局关于军品增值税政策的通知》（财税〔2014〕28 号）以及国防科工局印发的《军品免征增值税实施办法的通知》（科工财审 〔2014〕1532号）等相关政策规定，公司生产的与部队相关的军品可享受免征 增值税的优惠。此外，公司军品生产科研相关的房产、土地免征房产税及土地 使用税。 未来如果国家调整相关的税收优惠政策，或公司因各种原因不能继续享受 相关税收优惠政策，将对公司经营业绩产生不利影响。 （四）固定资产折旧风险 报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为22,741.69万元、41,821.56 万元、53,770.96万元和60,717.46万元，占各期末非流动资产的比重分别为 37.00%、59.56%、70.49%和77.74%。报告期内，随着公司新厂区厂房、办公楼 及配套设施建成转固，公司固定资产规模大幅增加，未来年度固定资产折旧将 保持较高水平，如果营业收入未能同步增长，可能会对公司业绩产生不利影 响。 （五）应收账款余额较大风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为22,805.61万元、38,593.14 万元、56,418.30万元和71,171.65万元，占流动资产的比例分别为19.86%、 25.71%、36.44%和44.06%。公司应收账款余额较大，且受军品回款情况影响较 大。 报告期内，公司对军方应收账款未发生实际坏账，亦未因应收账款回款问 题发生诉讼及纠纷，实际执行中受军方付款周期影响可能会出现回款周期较长 的情况。如出现大额应收账款长期未回款情况，将对公司正常生产经营及资金 流转产生一定不利影响。 （六）经营性现金流为负的风险 报告期各期，公司经营活动现金流量净额分别为19,784.89万元、44,080.95 万元、-31,312.06万元和6,106.61万元。2020年度，公司经营活动现金流量净 额为负，主要原因系：（1）107产品未完成军方审价，应收单位A和单位B的 107产品货款暂未最终结算收款；（2）2019年度开具的票据金额较大，于2020 年到期兑付；（3）公司增加原材料储备，购买商品、接受劳务支付现金流出增 加。 如果未来公司经营活动现金流量净额为负的情况仍出现并持续，公司可能 会存在营运资金紧张的风险，进而可能会对公司业务持续经营产生不利影响。 二、军工企业特有风险 （一）涉密信息脱密披露和豁免披露可能影响投资者对公司的价值判断 公司主要从事军品业务，部分生产、销售和技术信息属于国家秘密，不宜 披露或直接披露。根据《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》 的相关规定，公司部分涉密信息采取脱密处理的方式进行披露，部分无法进行 脱密处理或者进行脱密处理后仍存在泄密风险的信息，根据国防科工局的批复 豁免披露。 由于上述涉密信息豁免披露或脱密处理，投资者不能通过产能、产量、销 量、价格等指标以及客户、供应商信息来了解、判断公司军品业务的部分具体 信息，可能难以准确估计公司的盈利趋势，从而影响对公司价值的判断，造成 投资决策失误。 （二）国家秘密泄露风险 公司拥有承担武器装备科研生产任务所需的保密资格。根据《武器装备科 研生产单位保密资格认定办法》，拟承担武器装备科研生产任务的企事业单位， 须经过保密资格审查认证。公司生产经营中存在涉及国家秘密的情况，不排除 一些意外情况的发生有可能导致有关国家秘密泄露，甚至影响公司从事军品生 产的资质，从而对公司生产经营产生重大不利影响。 （三）军品军审定价对经营业绩造成影响的风险 公司主要从事军品业务，报告期内公司部分军品的价格采取军方审价方式 确定，对于审价尚未完成但已实际验收交付的军品，公司按照暂定价确认收 入，于审价完成后将相关差价计入完成审价当期，公司存在军品审价导致收入 及业绩波动的风险。 报告期内，发行人已完成军审定价的军品收入金额占各期军品收入比例情 况如下： 单位：万元 类型 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 军品收入合计① 18,675.30 53,271.45 136,152.85 39,686.23 其中：不涉及军方审价的军品收 入② 2,639.34 5,761.14 12,347.12 1,141.00 涉及军方审价的军品收入③ 1,6035.95 47,510.32 123,805.73 38,545.22 已完成军方审价军品收入④ 8,585.97 27,323.61 79,803.25 38,545.22 已完成军审定价产品收入④/涉及 军方审价的军品收入③ 53.54% 57.51% （未完）  |