云路股份:云路股份首次公开发行股票科创板上市公告书
原标题:云路股份:云路股份首次公开发行股票科创板上市公告书 股票简称： 云路股份 股票代码： 688190 青岛云路先进材料技术股份有限公司 Qingdao Yunlu Advanced Materials Technology Co., Ltd. 山东省青岛市即墨市蓝村镇鑫源东路 7号 首次公开发行股票科创板 上市公告书 保荐机构（主承销商） Description: GTJALOGO1 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号 2021年 11月 25日 特别提示 青岛云路先进材料技术股份有限公司 （以下简称 “ 青岛云路 ” 、 “ 本公司 ” 、 “ 发行人 ” 或 “ 公司 ” ）股票将于 2021年 11月 26日在上海证券交易所 科创板 上市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在 新股上市初期切忌盲目跟风 “ 炒新 ” ，应当审慎决策、理性投资。 第一节 重要声明与提示 一、重要声明与提示 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、 准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法 承担法律责任。 上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不 表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读查阅刊载于上海证券交易所网站 （ http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书 “ 风险因素 ” 章节的内容，注意 风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者 查阅本公司招股说明书全文 。 二、科创板新股上市初期投资风险特别提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称 “新股” ）上市初 期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。 具体而言，新股上市初期 的 风险包括但不限于以下几种： （一）涨跌幅限制放宽 上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板，在企业上市首日涨幅限制比例 为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。 科创板企业上市后前 5个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5 日后，涨跌幅限制比例为 20%。科创板股票 存在股价波动幅度较上海证券交易所 主板、深圳证券交易所主板更加剧烈的风险。 （二）流通股数量较少 上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 12个月至 36个月，保荐机构跟投 股份锁定期为 24个月，高管、核心员工专项资管计划锁定期为 12个月，网下限 售股锁定期为 6个月。本次发行后总股本 120,000,000股，其中，无限售条件的 流通股为 26,091,672股，占发行后总股本的 21.74%，流通股数量占比较少，存 在流动性不足的风险。 （三）本次发行价格对应市盈率高 于行业平均市盈率 本次发行价格为 46.63元 /股，此价格对应的市盈率为： （ 1） 43.79倍（每股收益按照 2020年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）； （ 2） 47.63倍（每股收益按照 2020年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）； （ 3） 58.38倍（每股收益按照 2020年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）； （ 4） 63.51倍（每股收益按照 2020年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）。 按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（ 2012年修订）， 公司所属行 业为 制造 业 （分类代码： C）中的 黑色金属冶炼和压延加工业 （分类代码： C31） 。 截至 2021年 11月 11日（ T- 3日），中证指数有限公司发布的最近一个月行业 平均静态市盈率为 17.30倍， 本次发行价格 对应的发行人 2020年扣除非经常性 损益前后孰低的摊薄后市盈率为 63.51倍， 高 于中证指数有限公司发布的行业最 近一个月平均静态市盈率，存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。 （四）科创板股票上市首日可作为融资融券标的 科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动 风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券 会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融 资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格 变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程 中需要全程监控担保比率水平 ，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比 例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融 券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 三、特别风险提示 投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认 真阅读招股说明书 “第四节 风险因素” 章节的全部内容。本公司特别提醒投资 者关注以下风险因素： （一）下游行业需求波动对经营业绩带来负面影响的风险 公司的主要产品为非晶合金薄带及其制品非晶铁心，主要用于配电领域，是 非晶配电变压器的主要用材及核心部件。报告期内，公司非晶合金板块的销售收 入占主营业务收入的比重分别为 94.65%、 89.98%、 84.04%和 70.05%，占比较高； 非晶合金板块的销售收入分别为 69,558.21万元、 62,919.23万元、 59,956.18万元 和 28,992.02万元，呈现逐年降低的趋势。 铁心是配电变压器中的核心部件，配电变压器按照铁心材质类型分为非晶变 压器和硅钢变压器；目前全球范围内电网配电变压器的应用以硅钢变压器为主， 非晶变压器和硅钢变压器具有竞争的关系。国内配电网非晶合金变压器和硅钢变 压器的市场份额主要由国家电网、南方电网等电网系统的招投标量决定。最近三 年，国家电网非晶合金变压器招标量占比分别为 27.44%、 23.22%和 15.49%； 2019 年、 2020年，南方电网非晶合金变压器招标量占比分别为 74.40%、 58.82%，国 内非晶合金变压器招标量占比呈下降趋势。 如果未来下游行业需求发生重大不利波动，例如电网变压器投资总量持续下 降、竞品硅钢变压器的采购占 比增加等，将导致对公司非晶合金产品的需求量降 低，进而对公司未来发展产生不利影响，乃至于导致公司未来业绩出现大幅下滑。 （二）市场竞争加剧的风险 近年来，随着新材料行业的不断发展，公司主营产品非晶合金薄带及非晶铁 心面临的市场竞争日趋激烈。 2019年，公司在全球范围内非晶合金薄带的市场 占有率为 41.15%。目前，公司的主要国内竞争对手为安泰科技、兆晶科技等厂 家，其中安泰科技为中国钢研科技集团有限公司下属上市公司，借助央企背景、 进入行业较早以及上市平台优势已形成较大业务规模；公司的主要国外竞争对手 为日立金属，日立 金属历史悠久，是金属材料领域的大型跨国企业，在品牌效应、 资金规模、市场渠道等方面具有优势。此外，商务部对日本和美国进口非晶合金 薄带征收反倾销税的实施期限将于 2021年 11月到期，公司在国内市场面临来自 于日立金属的直接竞争将可能加剧。同时，随着行业内企业研发技术水平、制造 工艺、产品质量等方面的不断提升，公司所面临的产品竞争可能有所加剧。如果 公司不能持续进行技术升级和产品创新，有效应对客户需求的变化，则公司产品 价格、毛利率及市场占有率可能受到不利影响，导致公司经营业绩下滑。 （三）原材料价格波动的风险 公司生产 经营所需的主要原材料为工业纯铁、硼铁、铌铁等金属材料，报告 期内，公司直接材料成本占主营业务成本的比重均超过 70%，占比较高，原材料 价格的波动对公司盈利能力影响较大。若公司生产所需主要原材料价格在短期内 或持续大幅上涨，而公司的产品定价无法相应提升，将对公司的盈利能力产生较 大不利影响。 （四）境外销售业务相关风险 报告期内，公司主营业务收入中境外收入分别为 20,573.67万元、 26,034.38 万元、 27,409.01万元和 15,545.60万元，占主营业务收入的比例分别为 27.99%、 37.23%、 38.42%和 37.56%，占比总体呈增加的趋势。公司境外销售收入规模较 大，主要集中在印度、越南和韩国等国家。同时，近年来美国、印度等国家对部 分中国企业在海外开展业务采取限制措施。未来，如果境外客户所在国家和地区 的电力领域投资放缓，相关国家和地区的法律法规、产业政策、政治经济环境发 生重大变化，国际贸易摩擦进一步升级，或发生国际关系紧张等无法预知因素， 将可能影响公司产品的出口销售，进而对公司盈利能力产生不利影响。 （五）新产品市场开拓风险 纳米晶超薄带及雾化磁性粉末产品系发行人报告期内完成研发并逐步量产 的新产品，上述 新产品的收入规模及占比仍相对较小， 2020年纳米晶超薄带的 全球市场占有率预计为 7.97%，雾化粉末产品的市场占有率为 0.27%，市场占有 率距离日立金属、安泰科技、铂科新材等行业龙头企业仍有一定差距，磁性粉末 产品现阶段与铂科新材等竞争对手相比，成本上的竞争劣势仍然存在；同时，公 司研发并储备了非晶合金立体卷铁心产品产业化的相关技术，但相关产品仍处于 前期验证及市场开拓初期，报告期内尚未实现销售收入。报告期内，公司新产品 纳米晶超薄带及雾化磁性粉末产品合计贡献收入 165.43万元、 3,040.97万元、 10,034.59万元和 11,616.49万元，占主营业务收入的比例分别为 0.23%、 4.35%、 14.07%和 28.07%，占比相对较低。如果未来公司新产品市场拓展未达预期，将 会对公司业绩产生不利影响。在新产品导入市场阶段，公司如果无法尽快实现成 本优势或无法在短期内提升新产品定价，公司可能存在新产品、新业务短期内盈 利能力不能快速释放的风险。 （六）毛利率波动的风险 报告期内，受人民币汇率波动、海外销售占比提高、纳米晶 超薄带等新产品 推出等因素影响，公司毛利率呈现一定波动， 2018年、 2019年、 2020年和 2021 年 1- 6月，公司综合毛利率分别为 24.01%、 26.88%、 30.31%和 27.88%。未来如 果人民币汇率及海外销售出现不利变化、直接材料价格上升、用工成本增长或者 市场需求量减少、产品竞争加剧，均可能导致产品销售价格下降或成本上升，将 导致公司毛利率出现下降的风险。 （七）技术路线替代的风险 公司主要从事非晶和纳米晶合金薄带的生产，目前行业内的主流技术路线为 急冷快淬工艺。若未来主流技术路线发生变化或急冷快淬工艺制 备技术无法在制 备质量、大批量稳定性、制备成本等各方面继续保持其先进性，或者其它制备技 术取得重大突破，则公司的技术路线存在被新兴技术路线替代的风险，将可能对 公司的竞争优势与盈利能力产生不利影响。 公司非晶合金材料生产的非晶合金变压器具备空载损耗低、运行节能等优 点，适用于轨道交通、数据中心等间歇性用电需求特点的应用场景；硅钢变压器 的负载损耗相对更低，在城市电网或工业区等高负荷用电场景应用较多。非晶材 料和硅钢材料技术路线不同、应用场景存在一定差异。若未来非晶合金变压器无 法在空载损耗低、运行节能等方面保持对硅钢变压 器的性能优势，则非晶材料技 术应用空间存在被硅钢材料替代的风险。 （八）新型冠状病毒肺炎疫情导致的风险 2020年新型冠状病毒肺炎疫情爆发，目前国内新冠肺炎疫情已得到有效控 制，公司国内上下游供应商、客户未处于疫情严重地区，公司的采购、生产及国 内销售已全面恢复。但是 2020年 3月以来新冠病毒疫情开始在全球蔓延，公司 境外销售的重点区域如印度地区的新冠肺炎疫情反复，对公司境外销售业务和市 场开拓造成一定负面影响。如果未来我国新型冠状病毒肺炎防疫成效不能保持或 疫情出现大幅反弹，境外疫情尤其是公司销售的重点国家或地区疫情 进一步发 展，可能会影响下游领域对公司产品的需求以及境外销售的物流运输等环节，进 而对公司业绩造成不利影响。 四、其他说明事项 本次发行不涉及老股转让情形。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词释义与公司首次公开发行股票 并在科创板上市招股说明书中的相同。 本上市公告书“报告期”指： 2018年度、 2019年度 、 2020年度 及 2021年 1- 6月 。 本上市 公告书中数字一般保留两位小数，部分合计数与各数值直接相加之和 在尾数上存在差异，系因数字四舍五入所致。 第二节 股票上市情况 一、公司股票发行上市审批情况 （一）中国证券监督管理委员会同意注册的决定及其主要内容 2021年 10月 19日，中国证券监督管理委员会发布 “证监许可 〔 2021〕 3302 号 ” 批复，同意 青岛云路先进材料技术股份有限公司 首次公开发行 A股股票并 在科创板上市（以下简称“本次发行”）的注册申请。具体内容如下： “ 一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。 二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发 行承销方案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应 及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。 ” （二）上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 本公司 A股股票科创板上市已经上海证券交易所 “自律监管决定书 〔 2021〕 449号 ”批准 。公司发行的 A股股票在上海证券交易所科创板上市，公司 A股 股本为 12,000.0000万股（每股面值 1.00元），其中 2,609.1672万股股票将于 2021 年 11月 26日起上市交易。证券简称 为“ 云路股份 ” ，证券代码为 “ 688190” 。 二、股票上市相关信息 （一）上市地点：上海证券交易所 （二）上市板块：科创板 （三）上市时间： 2021年 11月 26日 （三）股票简称： 云路股份 ；股票扩位简称： 云路先进材料股份 （四）股票代码： 688190 （五）本次发行完成后总股本： 120,000,000股 （六）本次 A股公开发行的股份数： 30,000,000股，全部为公开发行的新股 （七）本次上市的无流通 限制及锁定安排的股份： 26,091,672股 （八）本次上市的有流通限制及锁定安排的股份： 93,908,328股 （九）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量： 2,700,965股。 发行人高级管理人员及核心员工通过设立专项资产管理计划 “ 国泰君安君享科创 板 青岛云路 1号战略配售集合资产管理计划”获配股数为 1,500,965股，保荐机 构国泰君安全资子公司国泰君安证裕投资有限公司获配股数为 1,200,000股。 （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：具体参见本上市公告书之 “第 八节 重要承诺事项”之“ 一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定 股份、延长锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺 ” 。 （十一）发行前股东所持股份自愿锁定的 承诺：具体参见本上市公告书之“第 八节 重要承诺事项”之“ 一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定 股份、延长锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺 ” 。 （十二）本次上市股份的其他限售安排 1、保荐机构相关子公司本次跟投获配股票的限售安排 保荐机构国泰君安依法设立的另类投资子公司国泰君安证裕投资有限公司 所持的 1,200,000股股票的限售期为 24个月，自本次公开发行的股票在上交所上 市之日起开始计算。 2、发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划获配股票的限 售安排 发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理 计划为 国泰君安君享科创板 青岛云路 1号战略配售集合资产管理计划 所持的 1,500,965股股票的限售期为 12个月，本次公开发行的股票在上交所上市之日起 开始计算。 3、本次发行中网下发行部分的限售安排 本次发行中网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、 保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中， 10%的最终获配账户（向上 取整计算），根据摇号抽签结果设置 6个月的限售期，自本次公开发行的股票在 上交所上市之日起开始计算。 本次发行参与网下配售摇号的共有 4,374个账户， 10%的最终获配账户（向上取整计算）对应的账户数量为 438个。根据摇号结果， 所有中签的账户获得本次配售的股票限售期为 6个月。这部分账户对应的股份数 量为 120.7363万股，占网下发行总量的 7.14%，占扣除战略配售数量后本次公开 发行股票总量的 4.42%，占本次发行总数量的 4.02%。 （十三）股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 （十四）上市保荐机构 国泰君安证券股份有限公司 三、本次发行选择的具体上市标准 本次发行价格确定后发行人上市时市值为 55.96亿元，发行人 2020年度营 业收入为 71,527.96万元； 2018年度、 2019年度及 2020年 度 扣除非经常性损益 前后孰低的归属于母公司股东的净利润分别为 6,486.75万元 、 8,244.69万元及 8,810.44万元。 满足招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准， 即 《科 创板上市规则》第 2.1.2条第（一）项的规定： “ 预计市值不低于人民币 10亿元， 最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000万元，或者预计市值不 低于人民币 10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1亿元。 ” 第三节 发行人、实际控制人及股东持股情况 一、发行人基本情况 中文名称 青岛云路先进材料技术股份有限公司 英文名称 Qingdao Yunlu Advanced Materials Technology Co., Ltd. 本次发行前注册资本 9,000.00万元 法定代表人 李晓雨 有限公司成立日期： 2015年12月21日 股份公司成立日期： 2018年12月19日 住所 山东省青岛市即墨市蓝村镇鑫源东路7号 邮政编码 266232 负责信息披露和投资 者关系的部门 董事会办公室 信息披露负责人 （董事会秘书） 石岩 联系电话 0532- 82599996 传真号码 0532- 82599995 公司网址 http://yunluamt.com/ 电子信箱 [email protected] 经营范围 软磁材料及衍生品、金属材料及衍生品的制造、开发与销售 ； 技术 开发、技术转让、技术咨询、技术服务 ;销售金属材料、机械设备 ； 设备租赁、委托加工服务 ； 货物进出口、技术进出口 （ 法律、行政 法规禁止的项目除外 ； 法律、行政法规限制的项目取得许可后方可 经营 ） 。 （ 依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动 ） 主营业务 从事 先进磁性金属材料的设计、研发、生产和销售 所属行业 按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司 所属行业为制造业（分类代码：C）中的黑色金属冶炼和压延加工 业（分类代码：C31）。 二、控股股东及实际控制人基本情况 （一）控股股东、实际控制人 1 、控股股东 航发资产 基本情况 截至 本上市公告书签署日 ，控股股东 航发资产 直接持有公司股份 3,420.00 万股，占本次发行前总股本的 38.00%。 航发资产 基本情况如下： 项目 内容 企业名称 中国航发资产管理有限公司 成立时间 2016年 10月 12日 类型 有限责任公司（法人独资） 注册资本 170,000.00万元 实收资本 170,000.00万元 注册地址 北京市海淀区蓝靛厂南路 5号 主要经营地 北京市海淀区蓝靛厂南路 5号 法定代表人 高炳欣 股东构成 中国航空发动机集团有限公司持股 100% 主营业务 股权投资、投资项目管理、资本运营、受托资产管理、投资管理、商务 信息咨询、企业管理咨询、投资咨询、财务信息咨询、经济信息咨询 经营范围 股权投资；投资项目管理；资本运营；受托资产管理（不得从事信托、 金融资产管理、证券资产管理等业务）；投资管理、商务信息咨询、企 业管理咨询、投资咨询、财务信息咨询、经济信息咨询。（ “ 1、未经有 关部门批准 ,不得以公开方式募集资金； 2、不得公开开展证券类产品和金 融衍生品交易活动； 3、不得发放贷款； 4、不得对所投资企业以外的其 他企业提供担保； 5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低 收益 ” ；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动 ;依法须经批准的项 目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业 政策禁止和限制类项目的经营活动。） 与发行人主营业 务的关系 航发资产主营业务为股权投资、投资项目管理等，不存在与发行人从事 相同、相似业务的情况 截至 2020年 12月 31日，航发资产（母公司财务报表）经审计的总资产为 220,463.43万元，净资产为 200,910.94万元， 2020年经审计的净利润 8,969.86 万元（上述数据经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计）。 截至 2021年 6月 30日，航发资产（母公司财务报表）总资产为 335,050.64 万元，净资产为 316,425.45万元， 2021年 1- 6月的净利润 7,270.36万元（上述数 据未经审计）。 2 、公司实际控制人 中国航发 基本情况 截至本上市公告书签署日，公司实际控制人为中国航发。 最近两年内，发行 人实际控制人未发生变更。公司实际控制人基本情况如下： 项目 内容 公司名称 中国航空发动机集团有限公司 成立时间 2016年 05月 31日 类型 有限责任公司 (国有控股 ) 注册资本 5,000,000.00万元 实收资本 5,000,000.00万元 注册地址 北京市海淀区蓝靛厂南路 5号 主要经营地 北京市海淀区蓝靛厂南路 5号 法定代表人 曹建国 股东构成 国务院国资委持股 70.00%；北京国有资本经营管理中心持股 20.00%；中 国航空工业集团有限公司持股 6.00%；中国商用飞机有限责任公司持股 4.00% 经营范围 军民用飞行器动力装置、第二动力装置、燃气轮机、直升机传动系统的 设计、研制、生产、维修、销售和售后服务；航空发动机技术衍生产品 的设计、研制、开发、生产、维修、销售、售后服务；飞机、发动机、 直升机及其他国防科技工业和民用领域先进材料的研制、开发；材料热 加工工艺、性能表征与评价、理化测试技术研究；经营国务院授权范围 内的国有资产；技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询；货物进出 口、技术进出口、代理进出口；经营国家授权、委托的其他业务。（企 业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相 关部门批准后依批 准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止 和限制类项目的经营活动。） 与发行人主营业 务的关系 中国航发是国家批准的国有资产授权投资机构之一，下属子公司主要从 事航空发动机制造、发动机零部件、航空技术等业务，不存在与发行人 从事相同、相似业务的情况 截至 2020年 12月 31日，中国航发的总资产为 1,628.14亿元，净资产为 1,001.04亿元； 2020年，中国航发实现净利润 26.31亿元（上述数据未经审计）。 截至 2021年 6月 30日，中国航发的总资产为 1,850.87亿元，净资产为 1,018.49亿元； 2021年 1- 6月，中国航发实现净利润 12.48亿元（上述数据未经 审计）。 （二）本次发行后控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图 本次发行后 ，控股股东 航发资产 合计持有公司 28.50%的 股权 公司。公司实 际控制人为 中国航发 。 中国航发通过航发资产间接控制发行人 28.50%的股份。 本次发行后，发行人与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图如下： 三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况 （一）董事 截至本上市公告书签署日， 公司董事会 设 11名董事，其中独立董事 4名。 公司董事由股东大会选举产生， 每届 任期三年 ，并可连选连任。 独立董事连续任 期不得超过 6年，具体情况如下： 序号 姓名 职务 提名人 本届任期起止时间 1 李晓雨 董事长 全体发起人 2018年 12月 - 2021年 12月 2 雷日赣 副董事长 全体发起人 2018年 12月 - 2021年 12月 3 郭克云 副董事长 全体发起人 2018年 12月 - 2021年 12月 4 刘 颖 董事 全体发起人 2018年 12月 - 2021年 12月 5 庞 靖 董事 公司董事会 2020年 01月 - 2021年 12月 6 马 可 董事 公司董事会 2020年 06月 - 2021年 12月 7 刘 潋 董事 全体发起人 2018年 12月 - 2021年 12月 8 韩 跃 独立董事 公司董事会 2021年 04月 - 2021年 12月 9 牟宏宝 独立董事 全体发起人 2018年 12月 - 2021年 12月 10 司鹏超 独立董事 全体发起人 2018年 12月 - 2021年 12月 11 王玉海 独立董事 全体发起人 2018年 12月 - 2021年 12月 （二）监事 截至本上市公告书签署日， 公司监事会设 3名监事， 其中，职工监事 1名。 公司除职工代表监事之外的监事由股东大会选举产生，职工代表监事由职工代表 大会选举产生，每届任期三年，并可连选连任。 公司现任监事的基本情况如下表 所示： 序号 姓名 职务 提名人 本届任期起止时间 1 张 强 监事会主席 全体发起人 2018年 12月 - 2021年 12月 2 王 静 监事 全体发起人 2018年 12月 - 2021年 12月 3 王 玲 职工监事 职工代表大会 2018年 12月 - 2021年 12月 （三）高级管理人员 截至本上市 公告书签署日，本公司共有 4名高级管理人员，基本情况如下： 序号 姓名 职务 本届任期起止时间 1 李晓雨 总经理 2018年 12月 - 2021年 12月 2 庞 靖 副总经理 2018年 12月 - 2021年 12月 3 刘树海 副总经理 2018年 12月 - 2021年 12月 4 石 岩 财务总监、董事会秘书 2018年 12月 - 2021年 12月 （四）核心技术人员 截至本上市公告书签署日，本公司共有 5名核心技术人员，基本情况如下： 序号 姓名 职务 1 李晓雨 董事 长 、总经理、核心技术人员 2 庞 靖 董事、副总经理、核心技术人员 3 刘树海 副总经理、核心技术人员 4 李庆华 研发部部长、 装备开发部部长、核心技术人员 5 江志滨 技术总 工程师 、核心技术人员 （五）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有公司股 份、债券情况 1、直接持股情况 截至本上市公告书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员 及其近亲属直接持有公司股份情况如下表： 单位： 股、 % 序号 姓名 职务 / 近亲属关系 持股数量 持股比例 自上市之日 起限售期限 1 李晓雨 董事长、总经理 24,984,000 27.76 36个月 2 郭克云 董事 24,930,000 27.70 12个月 3 江志俊 公司核心技术人员江志 滨为江志俊近亲属 1,386,000 1.54 12个月 2、间接持股情况 截至本上市 公告书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员 及其近亲属存在通过多邦合伙间接持有公司股份的情形，具体情况如下： 单位： 股、 % 序 号 姓名 职务 / 近亲属关系 间接持股 单位 持有多 邦合伙 权益比 例 间接持有 公司 股份比例 间接持 股数量 自上市之日 起限售期限 1 李晓雨 董事长、总经 理 多邦合伙 20.00 1.00 900,000 24个月 2 庞 靖 副总经理、董 事 多邦合伙 18.00 0.90 810,000 24个月 3 刘树海 副总经理 多邦合伙 16.80 0.84 756,000 24个月 4 李庆华 核心技术人员 多邦合伙 13.60 0.68 612,000 24个月 5 江志滨 核心技术人员 多邦合伙 11.20 0.56 504,000 24个月 注：除上述持股外，本次发行中 李晓雨、庞靖、刘树海、石岩 持有 国泰君安君享科创板 青岛云路 1号战略配售集合资产管理计划 的份额比例分别为 17.92%、 18.62%、 17.71%、 17.69%， 国泰君安君享科创板青岛云路 1号战略配售集合资产管理计划 直接持有本公司股 票 1,500,965股。 上述人员所持股份不存在质押或冻结的情况。且 上述人员关于所持股份的限 售安排、自愿锁定、延长锁定期以及持股及减持意向等承诺详见本上市公告书之 “第八节 重要承诺事项”之“ 一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿 锁定股份、延长锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺 ”。 截至本上市公告书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 及其近亲属 不存在直接或间接持有本公司债券的情况。 四、股权激励计划、员工持股计划的具体情况 截至本 上市公告书 签署日，公司员工持股平台为多邦合伙， 持有发行人 450.00万股， 占首次公开发行前股本的 5.00%，占首次公开发行后股本的 3.75%。 基本情况如下： 项目 内容 企业名称 青岛多邦股权投资管理合伙企业（有限合伙） 成立时间 2020年 11月 3日 类型 有限合伙企业 注册地 山东省青岛市即墨区通济街道硕辉苑 9号楼 3单元 402室 主要生产经营地 山东省青岛市即墨区通济街道硕辉苑 9号楼 3单元 402室 执行事务合伙人 庞靖 营业范围 一般项目：以自有资金从事投资活动；社会经济咨询服务。（除依 法须经批准的项目，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 多邦合伙的合伙人构成及出资情况如下表所示： 单位：万元 序号 合伙人名称 认缴出资额 占合伙企业权益比例 合伙人性质 1 庞 靖 306.00 18.00% 执行事务合伙人 2 李晓雨 340.00 20.00% 有限合伙人 3 刘树海 285.60 16.80% 有限合伙人 4 李庆华 231.20 13.60% 有限合伙人 5 江志滨 190.40 11.20% 有限合伙人 6 曾远华 129.20 7.60% 有限合伙人 7 张建民 47.60 2.80% 有限合伙人 8 张连学 34.00 2.00% 有限合伙人 9 田守好 34.00 2.00% 有限合伙人 10 陈 昌 20.40 1.20% 有限合伙人 11 姜 宁 20.40 1.20% 有限合伙人 12 李 晨 20.40 1.20% 有限合伙人 13 董秀坤 20.40 1.20% 有限合伙人 序号 合伙人名称 认缴出资额 占合伙企业权益比例 合伙人性质 14 魏文喜 10.20 0.60% 有限合伙人 15 石晓敬 10.20 0.60% 有限合伙人 合计 1,700.00 100.00% - 多邦合伙 关于所持股份的限售安排、自愿锁定、延长锁定期以及持股及减持 意向等承诺详见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”之“ 一、本次发行前 股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及相关股东持股及减 持意向等承诺 ”。 除上述情况外，本次发行前，发行人不存在未披露的股权激励计划或员工持 股计划，不存在申报前已经制定或实施、并在上市后准备实施或行权的股权激励、 员工持股计划及相关安排。 五、股东情况 （一）本次发行前后股本结构情况 发行人本次发行前的总股本为 9,000.00万股，本次公开发行人民币普通股 3， 000.00万股，占发行后总股本的比例为 25.00%。本次发行均为新股，不涉及股 东公开发售股份。 本次发行前后股本结构如下： 单位：股 股东 发行前 发行后 限售期限 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例 一、有限售条件 A 股流通股 航发资产（ SS ） 34,200,000 38.00 % 34,200,000 28.50% 36个月 李晓雨 24,984,000 27.76% 24,984,000 20.82% 36个月 郭克云 24,930,000 27.70% 24,930,000 20.78% 12个月 多邦合伙 4,500,000 5.00% 4,500,000 3.75% 24个月 江志俊 1,386,000 1.54% 1,386,000 1.16% 12个月 国泰君安证裕投资 有限公司 - - 1,200,000 1.00% 24个月 股东 发行前 发行后 限售期限 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例 国泰君安君享科创 板青岛云路1号战 略配售集合资产管 理计划 - - 1,500,965 1.25% 12个月 网下摇号抽签限售 股份 - - 1,207,363 1.01% 6个月 小计 90,000,000 100.00% 93,908,328 78.27% - 二、无限售条件 A股流通股 无限售条件的流通 股 - - 26,091,672 21.74% - 小计 - - 26,091,672 21.74% - 合计 90,000,000 100.00 % 120,000,000 100.00 % - 注 1： SS代表 State- owned Shareholder，即国有股股东 ； 注 2：合计 数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成。 （二）本次发行后，前十名股东持股情况 本次发行结束后，公司持股数量前十名股东持股情况如下： 序号 股东 发行后 限售期限 持股数量 持股比例 1 航发资产（ SS） 34,200,000 28.50% 36个月 2 李晓雨 24,984,000 20.82% 36个月 3 郭克云 24,930,000 20.78% 12个月 4 多邦合伙 4,500,000 3.75% 24个月 5 国泰君安证券资管－招商银 行－国泰君安君享科创板青 岛云路 1号战略配售集合资 产管理计划 1,500,965 1.25% 12个月 6 江志俊 1,386,000 1.16% 12个月 7 国泰君安证裕投资有限公司 1,200,000 1.00% 24个月 8 国泰君安证券股份有限公司 48,669 0.04% - 9 中国建设银行股份有限公司 企业年金计划－中国工商银 行股份有限公司 39,338 0.03% - 序号 股东 发行后 限售期限 持股数量 持股比例 10 中国石油天然气集团公司企 业年金计划－中国工商银行 股份有限公司 33,286 0.03% - 合计 92,822,258 77.36% - 注 1： SS代表 State- owned Shareholder，即国有股股东 ； 注 2：合计 数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成。 （三）本次发行战略投资者参与配售的情况 本次发行战略配售由保荐机构相关子公司跟投、发行人高级管理人员与核心 员工通过设立专项资产管理计划的方式参与认购组成，具体情况如下： 1、保荐机构相关子公司参与战略配售情况 保荐机构安排依法设立的全资子公司国泰君安证裕投资有限公司参与本次 发行战略配售，国泰君安证裕投资有限公司依据《 上海证券交易所科创板发行与 承销规则适用指引第 1号 —— 首次公开发行股票 》第十八条规定确定本次跟投的 股份数量为 120.0000万 股，占本次发行总量的 4.00%，跟投金额为 55,956,000.00 元。 国泰君安证裕投资 有限公司承诺本次跟投获配股票的限售期为 24个月，限 售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 ， 限售期届满后，战略 投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。 具 体情况如下： 投资者名称 初始认购股 数（万股） 获配股数（万 股） 获配金额（不 含佣金）（元） 新股配售经 纪佣金（元） 限售期限（自 上市之日起） 国泰君安证 裕投资有限 公司 150.0000 120.0000 55,956,000.00 - 24个月 2、发行人高级管理人员与核心员工参与战略配售情况 发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理 计划为 国泰君安君享科创板 青岛云路 1号战略配售集合资产管理计划 （以下简称 “青岛云路 1号资管计划 ”）。 2021年 10月 27日，发行人召开第 一 届董事会 第 十五 次会议，审议通过《 关 于 审议公司高管和人员参与首次公开发行股票战略配售事项的议案 》，董事会同 意发行人部分高级管理人员、核心员工拟设立集合资产管理计划参与公司首次公 开发行股票并在科创板上市战略配售。 青岛云路 1号资管计划参与人姓名、职务、持有资产管理专项计划份额比例 如下： 序号 姓名 职务 实际缴款金额 （万元） 资管计划份额 的持有比例 员工类别 1 李晓雨 董事长、总经理 1,260.257438 17.92% 高级管理人员 2 庞靖 副总经理 1,309.495403 18.62% 高级管理人员 3 刘树海 副总经理 1,245.603281 17.71% 高级管理人员 4 石岩 财务总监、董事会 秘书 1,244.431000 17.69% 高级管理人员 5 曾远华 总经理助理、销售 部部长 1,242.672450 17.67% 核心员工 6 张建民 制造部部长 731.535480 10.40% 核心员工 合计 7,033.995052 100.00% - 注1：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成。 注2：资产管理计划募集资金的100%用于参与本次战略配售，即用于支付本次战略配售的 价款、新股配售经纪佣金及相关费用。 青岛云路 1号资管计划设立时间为 2021年 10月 21日，已于 2021年 10月 22日获得中国证券投资基金业协会的备案证明（产品编码： STA159）。管理人 及实际支配主体为上海国泰君安证券资产管理有限公司，发行人的高级管理人员 及核心员工非该资管计划的支配主体。该资管计划本次获配的限售期为 12个月， 限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起始计算。限售期届满后，战略 投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。 青岛云路 1号资管计划 获配 150.0965万股，占本次公开发行总量的 5.00%， 其具体配售结果如下表所示： 投资者名称 初始认购股 数（万股） 获配股数 （万股） 获配金额（不 含佣金，元） 新股配售经 纪佣金（元） 限售期 国泰君安君享科创板 青岛云路 1号战略配 售集合资产管理计划 300.0000 150.0965 69,989,997.95 349,949.99 12个月 第四节 股票发行情况 一、发行数量： 3,000.00万 股，均为新股，无老股转让 二、发行价格： 46.63元 /股 三、每股面值：人民币 1.00元 四、发行市盈率： 63.51倍（每股收益按 2020年度经审计的扣除非经常性损 益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算） 五、发行市净率： 3.15倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算） 六、本次发行后每股收益： 0.73元（按公司 2020年度经审计的扣除非经常 性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算） 七、本次发行后每股净资产： 14.78元（按本次发行后净资产除以发行后总 股本计算；本次发行后净资产按公司截至 2021年 6月 30日经审计的归属于母公 司股东的权益和本次公司公开发行新股募集资金净额之和计算） 八、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况 本次发行募集资金总额 139,890.00万元，全部为公司公开发行新股募集。 致 同 会计师事务所（特殊普通合伙） 对公司本次发行新股的资金到位情况进行了审 验，并于 2021年 11月 22日出具了 致同验字（ 2021）第 110C000791号 《 验资报 告》。 九、本次公司公开发行新股的发行费用总额及明细构成 本次公司公开发行新股的发行费用合计 10,731.54万元（不含增值税）。发 行费用包括： 单 位：万元 序号 费用项目 不含税金额 1 保荐承销费 9,238.02 2 审计 费 650.94 3 律师费 283.02 4 用于本次发行的信息披露费 481.13 序号 费用项目 不含税金额 5 发行手续费用及其他 78.43 合计 10,731.54 十、本次公司公开发行新股的发行募集资金净额： 129,158.46万元 十一、发行后股东户数： 28,205户 十二、 超额配售选择权情况：本次发行未采用超额配售选择权 十 三 、发行方式：本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的 投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A股股份和非限售存托凭证市值 的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。 十 四 、认购情况：本次发行数量为 3,000.00万股。其中，最终战略配售数量 为 270.0965万股，约占本次发行总数量的 9.00%，网下最终发行数量为 1,691.9035 万股，其中网下投资者缴款认购 1,691.9035万股；网上最终发行数量为 1,038.0000 万股，网上定价发行的中签率为 0.02906509%，其中网上投资者缴款认购 1,033.1331万股，放弃认购数量为 4.8669万股。本次网上投资者放弃认购股数全 部由保荐机构（主承销商）包销，保荐机构（主承销商）包销股份的数量为 4.8669 万股。 第五节 财务会计情况 一、财务 会计资料 致同 会计师事务所（特殊普通合伙） 依据中国注册会计师审计准则的规定审 计了公司财务报表 ，包括 2018年 12月 31日和 2019年 12月 31日的合并及母公 司资产负债表、 2020年 12月 31日和 2021年 6月 30日的资产负债表， 2018年 度、 2019年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东 权益变动表、 2020年度和 2021年 1- 6月的利润表、现金流量表、股东权益变动 表以及相关财务报表附注，并出具了标准无保留意见的《审计报告》（致同审字 [2021]第 110A024227号） ， 相关财务数据已在招股说明书中进行了详细披露， 投资者欲了解相关情况，请详细阅读招股说明书 “第八节 财务会计信息与管理层 分析 ”的内容，本上市公告书中不再披露，敬请投资者注意。 公司 第一届董事会第十五次会议 审议并通过了公司 2020年 1- 9月财务报表 （未经审计） 。 公司 2021年 9月 30日的资产负债表 、 2021年 1- 9月的利润表、 现金流量表以及财务报表附注 已经致同 会计师 审阅 ，并出具了《审阅报告》（致 同审字 [2021]第 110A024437号） ，并已在招股意向书附录中披露。投资者欲了 解相关情况，请详细阅读招股说明书 “ 重大事项提示”之 “二 、财务报告审计截 止日后的主要财务信息 和 经营状况 ” 和 “ 第八节 财务会计信息与管理层分析 ” 之 “十八 、 财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ” ，以及招股意向书 附录中的《审阅报告》。公司上市后将不再另行披露 2021年 三季度报表， 敬请 投资者注意。 二、 2021年业绩预测情况 结合公司目前的经营状况及未来发展情况，经公司初步测算，预计公司 2021 年实现营业收入在 89,000.00万元至 96,000.00万元之间，较去年同期增长 24.43% 至 34.21%；预计 2021年实现归属于母公司股东的净利润在 11,300.00万元至 12,500.00万元之间，较去年同期增长 17.90%至 30.42%；预计 2021年实现扣除 非经常性损益后归属于母公司股东的净利润在 10,000.00万元至 11,000.00万元之 间，较去年同期增长 13.50%至 24.85%。公司 2021年营业收入、扣除非经常性 损益后归属于母公司股东的净利润预计同比增长，主要系公司新产品纳米晶超薄 带和雾化粉末及其制品经市场推广后，销量大幅增长带动公司业绩增长。 上述 2021年经营业绩预计中的相关财务数据系公司财务部门初步测算结 果，预计数不代表公司最终实现的营业收入和净利润，也并非公司的盈利预测或 业绩承诺。 三、 财务报告审计截止日后主要经营状况 公司财务报 告审计截止日为 2021年 6月 30日， 截至本上市 公告书签署日， 公司生产经营的内外部环境未发生重大变化，各项经营业务正常运行，未发生重 大变化或导致公司业绩异常波动的重大不利因素。发行人经营模式、主要产品销 售情况、主要原材料采购情况、主要客户及供应商的构成、主要核心技术人员、 税收政策、产业政策、发展战略、行业市场环境以及其他可能影响投资者判断的 重大事项均未发生重大变化。 第六节 其他重要事项 一、募集资金专户存储三方监管协议的安排 为规范公司募集资金管理，保护中小投资者的权益，根据《上海证券交易所 上市公司募集资金管理办法》及有关法律法规，本公司与保荐机构 国泰君安证券 股份有限公司及募集资金监管银行分别签订了《募集资金专户存储三方监管协 议》。协议对发行人、保荐机构及开户行的相关责任和义务进行了详细约定。 2021年 10月 27日 公司召开第 一 届董事会第 十五 次会议，审议通过 《关于 批准设立 募集资金 存储专项账户 并授权 签署三方监管 协议的议案》 ，董事会同意 公司在下述银行开设首次公开发行募集资金专项账户。募集资金专项账户具体情 况如下表所示： 序号 开户银行名称 募集资金专户账号 1 招商银行股份有限公司青岛城阳支行 532906780410815 二、其他事项 本公司在招股意向书刊登日至上市公告书刊登前，没有发生可能对本公司有 较大影响的重要事项，具体如下： （一）本公司主营业务发展目标进展情况正常。 （二）本公司所处行业和市场未发生重大变化，采购和销售价格、采购和销 售方式等未发生重大变化。 （三）本公司未订立对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重大影响的 重要合同。 （四）本公司没有发生未履行法定程序的关联交易，资金未被关联方非经营 性占用。 （五）本公司未进行重大投资。 （六）本公司未发生重大资产（或股权）购买、出售及置换。 （七）本公司住所未发生变更。 （八）本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生变化。 （九）本公司未发生重大诉讼、仲裁事项。 （十）本公司未发生除正常经营业务之外的重大对外担保等或有事项。 （十一）本公司的财务状况和经营成果未发生重大变化。 （十二）本公司未召开董事会、监事会和股东大会。 （十三）本公司未发生其他应披露的重大事项。 第七节 上市保荐机构及其意见 一、上市保荐机构基本情况 名称 国泰君安证券股份有限公司 法定代表人 贺青 住所 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号 电话 021- 38676666 传真 021- 38670666 保荐代表人 魏鹏、 郁伟君 联系人 魏鹏、 郁伟君 联系电话 （未完）  |