国泰君安中证500指数增强A : 国泰君安中证500指数增强型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要
国泰君安中证500指数增强型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要 编制日期：2021年11月25日 送出日期：2021年11月26日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 国泰君安中证 500指数增 强 基金代码 014155 基金简称 A 国泰君安中证 500指数增 强 A 基金代码 A 014155 基金管理人 上海国泰君安证券资产 管理有限公司 基金托管人上海银行股份有限公司 基金合同生效日 上市交易所及上 市日期 基金类型股票型交易币种人民币 运作方式普通开放式开放频率每个开放日 基金经理开始担任本基金基金经理的日期证券从业日期 胡崇海2011年 05月 03日 二、基金投资与净值表现 （一）投资目标与投资策略 （敬请投资者仔细阅读《国泰君安中证500指数增强型证券投资基金招募说明书》第 九部分基金的投资了解详细情况。） 投资目标 本基金为增强型股票指数基金，通过数量化的投资方法与严格的 投资纪律约束，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的 日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年化跟踪误差不超过 7.75%， 同时力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。 投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数 的成份券（包括存托凭证、下同）、备选成份券（包括存托凭证、 下同）、其他国内依法发行上市的股票和存托凭证（包括主板、创 业板和其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包 括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离 交易可转换债）、可交换债、次级债、短期融资券、超短期融资券、 政府支持机构债、政府支持债券、中期票据等）、债券回购、同业 存单、银行存款、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债 主要投资策略 期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但 须符合中国证监会相关规定)。本基金可以参与融资和转融通证券出 借业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人 在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于股票、存托凭证资产的比 例不低于基金资产的80%，投资于中证500指数成份券及其备选成份 券的资产不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债 期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年 以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现 金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待 履行适当程序后，以变更后的规定为准。 本基金为增强型指数产品，在标的指数成份券权重的基础上根据 量化模型对行业配置及个股权重等进行主动调整，力争在控制跟踪 误差的基础上获取超越标的指数的投资收益。 股票投资策略为本基金的核心策略，主要包括以下几个方面： 1）行业配置 本基金在行业配置方面尽量遵循基准指数的行业市值占比，尽量 控制投资组合相对于基准指数的行业暴露带来的风险损失。 2）个股选择 本基金根据股票库中可选投资标的期望收益率、流动性和市场风 险偏好等要素选择风险收益比最具吸引力的个股，并根据投资标的 公司股价主要驱动因素的变化动态调整投资组合，而在投资组合管 理层面需要充分考虑其相对于中证500指数的风险偏离度。 A、股票池的建立 考虑到Alpha选股模型的强度理论上正比于投资广度的平方根 （选股的范围），本基金在策略选股的覆盖面上尽量保留符合风控 和流动性等要求的所有股票。基于这样的理念，模型训练和投资组 合管理模型覆盖的股票较广，基本上能覆盖市场上六成以上的股票， 但是根据可交易性、个股的历史长度以及风控要求，一般情况下会 剔除如下股票：上市时间较短的次新股；在过去一段时间流动性和 规模综合排名市场排名相对靠后；被交易所标注ST、即将退市、业 绩有连续亏损风险或者被证监会立案调查或者出具警示函等高风险 的股票；根据市场政策变化，主要基于流动性考虑需要额外剔除的 股票等。 B、选股策略 本基金通过具有前瞻性、差异性和时效性的研究，致力于通过智 能化的模型和全方位覆盖的股票因子特征来捕捉市场短期失效带来 的盈利空间。本基金通过对股票库中可选投资标的公司中短期的期 望收益率、股票有效流动性、市场风险偏好等核心要素的综合比较， 选择风险收益比最具吸引力的个股，并根据投资标的公司股价的中 短期主要驱动因素的变化动态调整投资组合构成。本基金的选股策 略以低中高等不同调仓频率的多因子选股策略为主，多因子策略投 资的详细过程需要分成因子库的维护、股票池的选择、模型的训练 和个股信号预测、投资组合生成、策略库的维护和策略配置等几个 环节。因子库全方位覆盖股票的日频交易数据相关因子、股票定期 报告衍生因子、分析师报告衍生因子、事件驱动合成因子、股票高 频交易数据相关因子以及互联网和舆情数据因子等。在多因子模型 算法层面，以人工智能选股模型为核心，并基于股票市场的高噪音 和时序性的特征，构建多维度阿尔法预测模型。在投资组合层面， 均严格控制其相对于基准指数在市场主要风险因子的风险暴露程 度，通过配套的风险模型和组合优化模型得到不同调仓频率的投资 组合，并在基金中进行相对均衡的配置。 本基金的投资策略还包括：债券投资策略、股指期货投资策略、 国债期货投资策略、资产支持证券投资策略、融资及转融通证券出 借业务投资策略、存托凭证投资策略和可转换债券、可交换债券的 投资策略。 业绩比较基准中证 500指数收益率 ×95%+同期银行活期存款利率（税后） ×5% 风险收益特征 本基金为股票指数增强型基金，其预期风险和预期收益高于混合 型基金、债券型基金及货币市场基金。 （二）投资组合资产配置图表／区域配置图表 暂不适用 （三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图 暂不适用 三、投资本基金涉及的费用 （一）基金销售相关费用 以下费用在认购／申购／赎回基金过程中收取： 费用类型份额（S）或金额（M）/持有期限（N）收费方式/费率备注 认购费 M<100万 1.00% 100万 ≤M<500万 0.60% 500万 ≤M<1000万 0.20% M≥1000万1000.00元 /笔 M<100万 1.50% 申购费（前100万 ≤M<500万 1.00% 收费）500万 ≤M<1000万 0.60% M≥1000万1000.00元 /笔 N<7天 1.50% 7天 ≤N<30天 0.75% 赎回费30天 ≤N<180天 0.50% 180天 ≤N<365天 0.25% N≥365天 0.00% （二）基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除： 费用类别收费方式 /年费率 管理费 1.00% 托管费 0.15% 其他费用 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；《基金合同》生效后与基金 相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；基金份额持有人大会费用；基金 的证券、期货交易费用；基金的银行汇划费用；基金相关账户的开户及维护费 用；按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费 用。 注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 四、风险揭示与重要提示 （一）风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 本基金包括证券市场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、启用侧袋机制的风 险、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险、其 他风险及特有风险。本基金特有风险包括但不限于： 1、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险 标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份券的平均回报率与整个股票 市场的平均回报率可能存在偏离。 2、标的指数波动的风险 标的指数成份券的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投资人 心理和交易制度等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变 化，产生风险。 3、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险 由于标的指数调整成份券或变更编制方法、标的指数成份券发生配股或增发等行为 导致成份券在标的指数中的权重发生变化、成份券派发现金红利、新股市值配售、成份 券摘牌、流动性差等原因使本基金无法及时调整投资组合以及与基金运作相关的费用等 因素使本基金产生跟踪偏离度和跟踪误差。 4、跟踪误差控制未达约定目标的风险 本基金力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值 不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。但因标的指数编制规则调整或其他因素可能 导致跟踪误差超过上述范围，本基金净值表现与指数价格走势可能发生较大偏离。 5、指数编制机构停止服务的风险 本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可能由于 各种原因停止对指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起 十个工作日向中国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的指数、转换运作方式， 与其他基金合并、或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表 决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，基金合同终止。投资 人将面临更换基金标的指数、转换运作方式，与其他基金合并、或者终止基金合同等风 险。 自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定并实施前，基金管理人 应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先 原则维持基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数表现与相关 市场表现存在差异，影响投资收益。 6、成份券停牌的风险 标的指数成份券可能因各种原因临时或长期停牌，发生成份券停牌时可能面临如下 风险：基金可能因无法及时调整投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。 7、主动增强投资的风险 根据本基金的投资策略，为了获得超越指数的投资回报，可以在被动跟踪指数的基 础上进行一些优化调整，如在一定幅度内减少或增强成份券的权重、替换或者增加一些 非成份券。调整投资组合的决策存在一定的不确定性，其投资收益率可能高于指数收益 率但也有可能低于指数收益率。 8、本基金将股指期货、国债期货纳入到投资范围中，股指期货、国债期货采用保证 金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，微小的变动就可能会使 投资人权益遭受较大损失。同时，股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定 的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给基金净值带来重大损失。 9、资产支持证券投资风险 资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产支持证券具有一定的价格波动风险、 流动性风险、信用风险等风险。本公司将本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券 投资，请基金份额持有人关注包括投资资产支持证券可能导致的基金净值波动、流动性 风险和信用风险在内的各项风险。 10、参与转融通证券出借业务的风险 本基金可参与转融通证券出借业务，面临的风险包括但不限于：(1)流动性风险：面 临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法及时变现文付赎回款项的风险；(2)信用 风险：证券出借对手方可能无法及时归还证券、无法支付相应权益补偿及借券费用的风 险；(3)市场风险：证券出借后可能面临出借期间无法及时处置证券的市场风险。 11、存托凭证的投资风险 本基金的投资范围包括存托凭证，可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏 损的风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券 发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人 在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭 证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人 权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信 息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致 的其他风险。 （二）重要提示 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出 实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不 保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他 信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可 能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发 布的相关临时公告等。 更新向投资者展示的产品资料概要信息，可以在“重要提示”部分进行如下说明 “基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信 息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能 存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布 的相关临时公告等。” 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站，网址：www.gtjazg.com，客服电话：95521 基金合同、托管协议、招募说明书 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 基金份额净值 基金销售机构及联系方式 其他重要资料。 六、其他情况说明 关于争议的处理：各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有 关的一切争议，如经友好协商未能解决的，则任何一方有权将争议提交上海国际经济贸 易仲裁委员会进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有 约束力，除非仲裁裁决另有规定，仲裁费和律师费由败诉方承担。 中财网
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