迈赫股份:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:迈赫股份:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创 业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成 长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市 场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因 素，审慎作出投资决定。 迈赫机器人自动化股份有限公司 （注册地址： 山东省潍坊市诸城市舜泰街 1398 号 ） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股 说明 书 保荐机构（主承销商） （深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元） 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注 册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资 风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺 招股说明书 及其他信息披露 资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本 招股说明书 不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 招股说明书 中 财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制 人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人 招股说明书 及其他信息披露资料 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受 损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投 资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A股） 发行数量 本次公开发行股票 3,334万股 ，约占 发行后总股本的 25%。 本次发行全部为新股发行，公司原有股东不公开发售股 份。 每股面值 人民币 1.00元 发行价格 人民币 29.28元 /股 发行日期 2021年 11月 26日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 13,334万股 保荐机构（主承销商） 安信证券股份有限公司 招股说明书 签署日期 2021年 12月 2日 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项提示，并请投资者认真阅读本招 股说明书“第四节 风险因素”的全部内容。 一、公司主营业务和主要产品重大提示 发行人为智能制造整体解决方案提供商，主营业务是向客户提供智能装备 系统、公用动力及装备能源供应系统的研发、制造与集成以及规划设计服务， 产品及服务主要应用于汽车、农业装备、工程机械及其零部件等行业领域。发 行人属于工业机器人行业中的工业机器人系统集成，目前未从事机器人本体或 核心零部件的制造业务。 二 、本次发行的重要承诺事项 发行人、发行人股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、 核心技术人员以及本次发行的保荐人及其他证券服务机构等作出的重要承诺详 见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“四、本次发行相关主体做出的相关 承诺”。 三 、 主要风险因素特别提示 （一）客户集中度较高的风险 目前发行人的主要下游客户为国内汽车整车制造商，受国内汽车整车制造 行业集中度高的影响，2018年、2019年、2020年及2021年1-6月，公司前五大 客户（归集合并口径）销售收入占主营业务收入的比例为68.22%、71.44%、 59.21%、52.88%，其中对中汽工程（合并口径）销售收入占主营业务收入的比 例为39.91%、42.28%、25.79%、9.26%，客户集中度相对较高。从最终业主角 度，2018年、2019年、2020年及2021年1-6月，发行人来自北汽集团及其子公 司的收入占主营业务收入的比例分别为53.07%、47.18%、20.96%、2.94%，来 自北汽集团及其子公司的毛利占主营业务毛利的比例分别为54.15%、56.29%、 17.06%、4.86%。重要业主及客户生产经营及需求量的不利变动可能会给公司 经营带来不利影响。 （二）存货规模较大的风险 2018年末、 2019年末 、 2020年末 及 2021年 6月末 ，发行人存货账面价值 分别为 52,411.93万元、 60,982.26万元、 45,336.72万元 、 53,486.99万元 ，占流 动资产的比例分别为 60.26%、 54.70%、 36.16%、 37.24%。公司存货主要由原材 料、在产品构成，2018年末、2019年末、2020年末及 2021年 6月 末，两者合 计分别占公司存货余额的89.97%、76.91%、99.97%、 99.96%。公司智能装备系 统业务以终验收合格的时点作为收入确认时点，验收前公司采购的原材料、生 产加工的在产品均为存货。公司存货规模较大导致占用的营运资金较大，对公 司生产经营带来一定压力。 （三）经营活动净现金流量波动风险 公司 2018年、 2019年、 2020年 及 2021年 1-6月 的净利润分别为 8,900.60 万元、 10,038.06万元、 9,869.83万元 、 4,832.74万元 ，经营活动产生的现金流净 额分别为 -896.46万元、 2,663.33万元、 903.34万元 、 1,500.07万元 ，发行人 经营 活动产生的现金流净额低于净利润且波动较大。报告期内，公司处于高速成长 期，存货、经营性应收项目、经营性应付项目变动较大，导致公司报告期内经 营活动产生的现金流净额低于净利润且波动较大。随着公司销售收入和生产规 模的扩大，公司将可能需要筹集更多的资金来满足流动资金需求，如果公司不 能多渠道及时筹措资金可能会导致生产经营活动资金紧张，从而面临资金短缺 的风险。 （四）新冠肺炎疫情对公司经营的影响 2020年初，新冠肺炎疫情爆发，全国各地采取了隔离、推迟复工、交通管 制、禁止人员聚齐等防疫管控措施，各行各业均受到不同程度的影响。受防疫 管控措施的影响，发行人虽在原材料采购、生产、销售等环节受到一定影响， 但发行人不在疫区，原材料自身有一定储备，可满足疫情期间生产需要，截至 招股说明书 签署日，疫情对公司的生产经营未产生重大不利影响。目前，国内 新冠肺炎疫情形势好转，海外疫情形势较为严峻，如果疫情在全球范围内继续 蔓延且持续较长时间，宏观经济的不利变化可能对公司经营有一定影响。 （五）行业发展、最终业主集中度变化可能导致发行人综合毛利 率波动风险 公司下游客户为汽车主机厂，其所处汽车行业存在周期性波动。但公司产 品所处行业与汽车主机厂新车型开发相关性更大，车型的更新换代，对汽车制 造装备系统的“智能化、柔性化”提出了更高的要求，同时拉动了汽车生产制 造装备系统的适应性改造市场。老旧的制造装备系统面临“环保、节能、智能 化、柔性化”等的技术升级或更新，同样会带来汽车智能装备系统的技改需求 市场，因此公司预计不管汽车行业如何波动，公司产品仍有市场需求。 2018年、 2019年、 2020年 及 2021年 1-6月 ，发行人与北汽福田（ 2018年 及 2019年含宝沃汽车、 2020年 及以后期间 不包含宝沃汽车）所有交易毛利率分 别为 25.08%、 28.33%、 18.39%、 46.78%，同期主营业务毛利率分别 24.03%、 23.81%、 22.60%、 25.51%，未来随着北汽福田的交易金额的减少，公司可能存 在智能装备系统业务、公用动力和装备能源供应系统的毛利率下降的风险。 报告期内，发行人主营业务毛利构成如下： 单位：万元 产品名称 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 毛利 比例 毛利 比例 毛利 比例 毛利 比例 智能装备系统 5,419.57 66.31% 12,985.60 78.70% 10,172.59 58.84% 12,094.44 72.45% 公用动力及装 备能源供应系 统 418.23 5.12% 604.54 3.66% 4,753.23 27.49% 2,808.31 16.82% 规划设计服务 2,334.77 28.57% 2,910.37 17.64% 2,363.31 13.67% 1,791.62 10.73% 合计 8,172.57 100.00% 16,500.50 100.00% 17,289.13 100.00% 16,694.37 100.00% 报告期内，公司主营业务毛利率及分类毛利率如下： 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 毛利率 变动值 毛利率 变动值 毛利率 变动值 毛利率 变动值 智能装备系统 21.41% 1.59% 19.82% 0.59% 19.23% -2.30% 21.53% -- 公用动力及装备 16.54% -11.21% 27.75% -2.60% 30.35% 0.90% 29.45% -- 能源供应系统 规划设计服务 55.64% 1.00% 54.64% -3.57% 58.21% 10.26% 47.95% -- 毛利率 25.51% 2.91% 22.60% -1.21% 23.81% -0.22% 24.03% -- 报告期内，公司规划设计服务业务有所增长，并获得了较高的毛利，故公 司主营业务综合毛利率的变化除了和客户结构有关以外，还与公司业务结构的 变化有关，若公司规划设计服务业务不能保持持续增长，公司的主营业务综合 毛利率会面临下降的风险。 四 、 财务报告审计 截止日后 的 主要经营状况 及业绩展望 （一）2021年三季度的财务会计信息 发行 人 2021年 三 季度财务报表未经审计，经大信会计师事务所（特殊普通 合伙）审阅并出具了大信阅字〔 2021〕第 1-00009号审阅报告。 1 、经审阅的财务数据 单位：万元 项目 2021年 9月 30日 2020年 12月 31日 变动 资产总额 168,807.39 145,835.92 15.75% 负债总额 85,007.47 68,058.35 24.90% 股东权益 83,799.92 77,777.57 7.74% 项目 2021年 1-9月 2020年 1-9月 变动 营业收入 48,303.24 43,885.97 10.07% 营业利润 7,117.31 5,615.00 26.76% 利润总额 7,115.30 5,637.44 26.22% 净利润 5,985.60 4,784.74 25.10% 归属于母公司股东 净利润 5,985.60 4,784.74 25.10% 扣除非经常性损益 后归属于母公司股 东净利润 4,164.86 4,006.63 3.95% 经营活动产生的现 金流量净额 821.63 737.42 11.42% 2021年 9月末，发行人资产总额为 168,807.39万元，较上年末增长 15.75%； 负债总额为 85,007.47万元，较上年末增长 24.90%；股东权益为 83,799.92万元， 较上年末增长 7.74%，整体变动较小。 2021年 1-9月，发行人 营业收入 同比增长 10.07%， 归属于母公司股东净利 润 同比增长 25.10%， 扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润 同比增长 3.95%， 经营活动产生的现金流量净额 同比增长 11.42%。 2 、非经常性损益情况 单位：万元 项目 2021年 1-9月 2020年 1-9月 非流动性资产处置损益 16.05 -33.95 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 2,136.42 928.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2.01 22.44 非经营性损益对利润总额的影响合计 2,150.46 916.64 减：所得税影响额 329.72 138.54 少数股东影响额 -- -- 归属于母公司股东的非经常性损益净额 1,820.74 778.11 2021年 1-9月，发行人 归属于母公司股东的非经常性损益净额 同比增加 134.00%，主要系 计入当期损益的政府补助 金额上升所致。 （二）2021年度经营业绩展望 2021年 度 ，公司预计主要经营业绩情况如下： 单位：万元 项目 2021年度 2020年度 变动 营业收入 69,125.00 ~79,735.00 73,761.47 -6.29%~8.10% 归属于母公司股东净利润 8,818.00 ~9,988.00 9,869.83 -10.66%~1.20% 扣除非经常性损益后归属 于母公司股东净利润 6,863.00 ~8,033.00 8,096.50 -15.23%~-0.78% 2021年度， 发行人营业收入预计为 69,125.00 ~79,735.00万元， 归属于母公 司股东净利润预计为 8,818.00 ~9,988.00万元， 扣除非经常性损益后归属于母公 司股东净利润 预计为 6,863.00 ~8,033.00万元。 截至 2021年 10月末，发行人在手订单为 208,345.04万元，主要客户包括吉 利汽车、机械九院、中汽工程、大运汽车、长安汽车等知名总承包商或汽车主 机厂，在手订单金额较大 ， 公司未来经营业绩不存在大幅下降的风险。 上述有关经营业绩 的 表述仅为对 未来 业绩的展望，不构成盈利预测或承诺 。 目 录 声明及承诺............................................................................................................................... 1 本次发行概况 .......................................................................................................................... 2 重大事项提示 .......................................................................................................................... 3 一、公司主营业务和主要产品重大提示 ...................................................................... 3 二、本次发行的重要承诺事项 ...................................................................................... 3 三、主要风险因素特别提示 .......................................................................................... 3 四、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的主要生产经营状况及业绩展 望 ............................................................................................................................................ 6 目 录 ........................................................................................................................................ 8 第一节 释义 ........................................................................................................................... 12 第二节 概览 ........................................................................................................................... 14 一、发行人简介............................................................................................................ 14 二、本次发行概况 ........................................................................................................ 14 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ........................................................ 15 四、发行人的主营业务经营情况 ................................................................................ 16 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新 旧产业融合情况 ................................................................................................................... 16 六、发行人选择的具体上市标准 ................................................................................ 19 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ................................................................ 19 八、募集资金用途 ........................................................................................................ 20 第三节 本次发行概况 ........................................................................................................... 21 一、本次发行的基本情况 ............................................................................................ 21 二、本次发行相关中介机构基本情况 ........................................................................ 21 三、发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明 ............................................ 23 四、与本次发行上市有关的重要日期 ........................................................................ 23 第四节 风险因素 ................................................................................................................... 24 一、创新风险................................................................................................................ 24 二、技术风险................................................................................................................ 24 三、经营风险................................................................................................................ 25 四、内控风险................................................................................................................ 27 五、财务风险................................................................................................................ 28 六、发行失败的风险 .................................................................................................... 29 七、新冠肺炎疫情对公司经营的影响 ........................................................................ 29 八、其他风险................................................................................................................ 30 第五节 发行人基本情况........................................................................................................ 34 一、发行人的基本情况 ................................................................................................ 34 二、发行人设立情况 .................................................................................................... 34 三、报告期内股本和股东变化情况、重大资产重组情况 ........................................ 35 四、发行人的股权结构 ................................................................................................ 35 五、发行人控股子公司、参股公司情况 .................................................................... 36 六、发行人控股股东、实际控制人及持有公司5%以上股份的主要股东基本情况 .............................................................................................................................................. 37 七、发行人股本情况 .................................................................................................... 46 八、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员简介 ............................................ 48 九、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议 ................ 55 十、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有公司股份的情况 .............................................................................................................................................. 56 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年变动情况 .................... 57 十二、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的其他对外投资情况 ............ 58 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 ................................ 59 十四、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 .................... 60 十五、发行人员工情况 ................................................................................................ 60 第六节 业务与技术 ............................................................................................................... 67 一、发行人的主营业务、主要产品或服务情况 ........................................................ 67 二、发行人所处行业的基本情况 ................................................................................ 84 三、发行人面临的主要竞争情况 .............................................................................. 106 四、发行人产品销售及主要客户情况 ...................................................................... 114 五、发行人主要原材料及主要供应商情况 .............................................................. 135 六、发行人主要固定资产和无形资产 ...................................................................... 157 七、发行人核心技术与研发情况 .............................................................................. 181 八、发行人境外经营和境外资产情况 ...................................................................... 198 第七节 公司治理与独立性.................................................................................................. 199 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行 情况 .................................................................................................................................... 199 二、特别表决权股份或类似安排的情况 .................................................................. 202 三、协议控制架构的情况 .......................................................................................... 202 四、管理层对内部控制的自我评估和注册会计师的鉴证意见 .............................. 202 五、报告期违法违规行为情况 .................................................................................. 202 六、最近三年控股股东、实际控制人资金占用情况和对外担保情况 .................. 204 七、发行人独立运行情况 .......................................................................................... 204 八、同业竞争.............................................................................................................. 206 九、关联方及关联关系 .............................................................................................. 212 十、关联交易.............................................................................................................. 215 十一、关联交易对公司财务状况、经营成果和主营业务影响 .............................. 274 十二、关联交易决策程序的履行情况及独立董事意见 .......................................... 275 十三、减少及规范关联交易的措施 .......................................................................... 278 第八节 财务会计信息与管理层分析 .................................................................................. 282 一、经审计的财务报表 .............................................................................................. 282 二、审计意见.............................................................................................................. 288 三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况 .......................................... 288 四、主要会计政策和会计估计 .................................................................................. 289 五、非经常性损益明细表 .......................................................................................... 316 六、主要税收政策及税收优惠 .................................................................................. 317 七、主要财务指标 ...................................................................................................... 318 八、分部信息.............................................................................................................. 319 九、经营成果分析 ...................................................................................................... 320 十、资产质量分析 ...................................................................................................... 404 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ...................................................... 446 十二、重大资本性支出与资产业务重组情况 .......................................................... 473 十三、会计信息及时性情况 ...................................................................................... 474 第九节 募集资金运用与未来发展规划 .............................................................................. 476 一、本次发行募集资金运用概况 .............................................................................. 476 二、本次募集资金投资项目的必要性与可行性 ...................................................... 478 三、本次发行募集资金投资项目的具体情况 .......................................................... 483 四、募集资金运用对公司生产经营及财务状况的影响 .......................................... 491 五、发行人未来发展规划及拟采取的措施 .............................................................. 492 第十节 投资者保护 ............................................................................................................. 499 一、投资者关系的主要安排 ...................................................................................... 499 二、本次发行前滚存利润的分配安排和本次发行上市后公司利润分配政策 ...... 500 三、完善股东投票机制及其他保护投资者合法权益的措施 .................................. 506 四、本次发行相关主体做出的相关承诺 .................................................................. 506 第十一节 其他重要事项...................................................................................................... 522 一、重要合同.............................................................................................................. 522 二、对外担保情况 ...................................................................................................... 528 三、可能对公司产生较大影响的诉讼或仲裁事项 .................................................. 528 四、发行人控股股东及实际控制人，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心 人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项 .................................................................. 530 五、公司控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为 ...................................... 530 第十二节 声明 ..................................................................................................................... 531 一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明 ...................................................... 531 二、公司控股股东、实际控制人声明 ...................................................................... 532 二、公司控股股东、实际控制人声明（续） .......................................................... 533 三、保荐机构（主承销商）声明 .............................................................................. 534 三、保荐机构（主承销商）声明（续） .................................................................. 535 三、保荐机构（主承销商）声明（续） .................................................................. 536 四、发行人律师声明 .................................................................................................. 537 五、会计师事务所声明 .............................................................................................. 538 六、验资机构声明 ...................................................................................................... 539 七、验资复核机构声明 .............................................................................................. 540 八、资产评估机构声明 .............................................................................................. 541 第十三节 附件 .................................................................................................................... 542 一、附件内容.............................................................................................................. 542 二、附件查阅时间、地点 .......................................................................................... 542 第一节 释义 本招股说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 一般释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 迈赫 股份 、本公司、公 司、发行人、股份公司 指 迈赫机器人自动化股份有限公司 ，曾用名“山东迈赫自动化装 备股份有限公司” 迈赫投资 指 山东迈赫投资有限公司，曾用名“天津迈赫投资有限公司”， 系发行人控股股东。 赫力投资 指 潍坊赫力投资中心（有限合伙） 亿隆投资 指 诸城市亿隆投资有限公司，系山东迈赫投资有限公司股东 迈 赫 设计院 指 中汽迈赫（天津）工程设计研究院有限公司， 曾用名“中汽迈赫（天津）工程技术有限公司” 安信证券、保荐机构、 主承销商 指 安信证券股份有限公司 大信会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 锦天城律师事务所、 发行人律师 指 上海市锦天城律师事务所 精典建筑 指 山东精典建筑科技有限公司 精典机电 指 山东精典机电工程有限公司 中汽工程 指 中国汽车工业工程有限公司，曾用名“中国汽车工业工程公 司” 中汽系统 指 中汽（天津）系统工程有限公司，为中汽工程控股子公司 精典置业 指 山东精典置业有限公司 精典智联 指 天津精典智联装饰工程有限公司 稷下科技 指 深圳稷下科技管理有限公司 潍坊华博 指 潍坊华博资产管理有限责任公司 雷沃重机 指 马特马克重机有限公司（原名：天津雷沃重机有限公司） 雷沃重工 指 潍柴雷沃重工股份有限公司 （原名：雷沃重工股份有限公司） 北汽福田、福田汽车 指 北汽福田汽车股份有限公司 宝沃汽车 指 北京宝沃汽车股份有限公司（原名：北京宝沃汽车有限公司） 北汽福田山东多功能 汽车厂 指 北汽福田汽车股份有限公司山东多功能汽车厂 北汽福田佛山汽车厂 指 北汽福田汽车股份有限公司佛山汽车厂 福田诸城汽车厂 指 北汽福田汽车股份有限公司诸城汽车厂 福田模具 指 山东潍坊福田模具有限责任公司 机械四院 指 机械工业第四设计研究院有限公司 机械九院 指 机械工业第九设计研究院有限公司 上汽集团 指 上海汽车集团股份有限公司 东风汽车 指 东风汽车公司 一汽集团 指 中国第一汽车集团有限公司（第一汽车制造厂） 长安汽车集团 指 中国长安汽车集团股份有限公司 北汽集团 指 北京汽车集团有限公司 吉利汽车 指 浙江吉利汽车有限公司 风神汽车 指 广州风神汽车有限公司 南充吉利 指 南充吉利商用车研究院有限公司 新福达汽车 指 福建新福达汽车工业有限公司 潍柴 （重庆） 指 潍柴（重庆）汽车有限公司 北京新能源汽车 指 北京新能源汽车股份有限公司 戴姆勒汽车 指 北京福田戴姆勒汽车有限公司 股东大会、董事会、 监事会 指 迈赫机器人自动化股份有限公司股东大会、董事会、监事会 《公司章程（草案）》 指 迈赫机器人自动化股份有限公司 根据《上市公司章程指引》制 定的《公司章程（草案）》 国务院 指 中华人民共和国国务院 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 商务部 指 中华人民共和国商务部 国家知识产权局 指 中华人民共和国知识产权局 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 元 指 人民币元 “十三五”规划 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划 （ 2016-2020年） 《公司法》 指 中华人民共和国公司法 《证券法》 指 中华人民共和国证券法 《上市规则》 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则（ 2020年修订） IPO 指 首次公开发行并在创业板上市 专业术语释义 AGV 指 Automated Guided Vehicle的英文缩写。自动导引运输车，指 装备电磁或光学等自动导引装置的车辆 PBS 指 Painted Body Store的英文缩写。汽车涂装工艺车间与总装工艺 车间之间的缓冲区 焊接 指 是一种以加热、高温或者高压的方式接合金属或其他热塑性材 料的制造工艺 VOCs 指 Volatile Organic Compounds的英文缩写，挥发性有机化合物 准时化 指 保持物质流和信息流在生产中的同步，实现以恰当数量的物 料，在恰当的时候进入恰当的地方，生产出恰当质量的产品。 这种方法可以减少库存，缩短工时，降低成本，提高生产效率 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股说明书全文。 一、发行人简介 （一）发行人基本情况 名称 迈赫机器人自动化股份有限 公司 成立日期 2010年 01月 23日 注册资本 10,000万元 法定代表人 王金平 注册地址 山东省潍坊市诸城市舜泰街 1398号 主要生产 经营地址 山东省潍坊市诸城市舜泰 街 1398号 控股股东 山东迈赫投资有限公司 实际控制人 王金平 行业分类 专用设备制造业 （分类代码： C35） 在其他交易场 所（申请）挂 牌或上市情况 无 （二）本次发行的有关中介 保荐机构 安信证券股份有限公司 主承销商 安信证券股份有限公司 发行人律师 上海市锦天城律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 大信会计师事务所 （特殊普通合伙） 评估机构 中京民信（北京）资产评 估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A股） 每股面值 1.00元 发行股数 3,334万股，约占本次发行后总股本的 25.00% 发行后总股本 13,334万股 每股发行价格 29.28元 发行 市盈率 48.22倍 （按照发行价格除以本次发行后每股收益计算，每股 收益按照公司 2020年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低 的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 8.26（按照 2021年 6 月 30日经审计的归 属于母公司的净资 发行前每股收益 0.81（按照 2020 年度经审计的扣除 非经常性损益前后 产除以本次发行前 总股本计算） 孰低的归属于母公 司股东的净利润除 以本次发行前总股 本计算） 发行后每股净资产 12.83（按照 2021年 6月 30日经审计的归 属于母公司的净资 产加上本次募集资 金净额之和除以本 次发行后总股本计 算） 发行后每股收益 0.61（按照 2020年 度经审计扣除非经 常性损益前后孰低 的净利润除以本次 发行后总股本计 算） 发行 市净率 2.28倍（按每股发行价格除以本次发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持 有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公 众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格询价对象以及已开立深圳证券交易所证券账户并开 通创业板交易权限的自然人、法人等投资者（国家法律、法 规、中国证监会及深圳证券交易所规范性文件规定的禁止购 买者除外） 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称 不适用 发行费用的分摊原则 公司本次申请首次公开发行股票并在创业板上市涉及的承销 费、保荐费、审计费、律师费、信息披露费、发行手续费等 发行费用均由发行人承担 募集资金总额 97,619.52万元 募集资金净额 88,429.36万元 募集资金投资项目 智能焊装装备系统及机器人产品升级扩建项目 智能环保装备系统升级扩建项目 迈赫机器人研发中心建设项目 发行费用概算 保荐 、 承销费用 7,504.80万元 审计及验资费用 616.04万元 律师费用 471.70万元 信息披露 费用 453.28万元 发行手续费及其他 144.34万元 合计 9,190.16万元 以上费用均不含增值税，如有尾数差异，系四舍五入导致 （二）本次发行上市的重要日期 初步 询价 日期 2021年 11月 22日 刊登 发行公告 日期 2021年 11月 25日 申购 日期 2021年 11月 26日 缴款日期 2021年 11月 30日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将 尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目 2021年 6月 30日 2020年 12月 31日 2019年 12月 31日 2018年 12月 31日 资产总额（万元） 164,484.53 145,835.92 132,498.28 107,987.79 归属于母公司所有者权益 （万元） 82,624.04 77,777.57 67,907.71 57,776.21 资产负债率（母公司）（ %） 50.09 47.02 49.45 46.69 项目 2021年 1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入（万元） 32,451.72 73,761.47 73,301.32 70,122.86 净利润（万元） 4,832.74 9,869.83 10,038.06 8,900.60 归属于母公司所有者的净利润 （万元） 4,832.74 9,869.83 10,038.06 8,900.60 扣除非经常性损益后归属于 母公司所有者的净利润（万元） 3,647.73 8,096.50 8,317.19 7,531.36 基本每股收益（元） 0.48 0.99 1.00 0.89 稀释每股收益（元） 0.48 0.99 1.00 0.89 加权平均净资产收益率（ %） 6.03 13.55 15.99 16.72 经营活动产生的现金流量净额 （万元） 1,500.07 903.34 2,663.33 -896.46 现金分红（万元） -- -- -- -- 研发投入占营业收入的比（ %） 6.95 5.54 5.48 5.51 四、 发行人的 主营 业务 经营 情况 发行人为智能制造整体解决方案提供商，主营业务是向客户提供智能装备 系统、公用动力及装备能源供应系统的研发、制造与集成以及规划设计服务， 产品及服务主要应用于汽车、农业装备、工程机械及其零部件等行业领域。 发行人成立至今，主营业务发展紧紧围绕着智能制造这一中心，以智能装 备制造为起点，以解放低端劳动力为导向，以行业个性化方案定制为核心，以 自主研发先进技术为支撑，形成了为汽车制造、工程机械、农业、环保等行业 提供智能工厂的总图规划咨询、工厂公用动力和能源供应的设计安装，以及智 能装备系统的生产制造等业务体系；随着自身技术水平的不断提高、项目成功 经验的积累、对行业认知的不断深入以及对下游客户需求的持续挖掘，发行人 正逐步完成自身产业链由智能装备制造商向智能工厂整体解决方案服务商的延 伸。 五、发行人自身的创新、创造、创意特 征，科技创新、模 式创新、业态创新和新旧产业融合情况 （一）公司创新、创造、创意的特征 1、创意是创造、创新的立足点，其特征体现在发行人领异标新的发展目标 及定位，即成为物联网时代智慧工厂整体解决方案的领先提供商。 ①公司自2010年成立以来，从来图制作、OEM开始，在经营过程中陆续 招聘行业专家、培养设计工程师、建立研发及项目管理体制，逐渐健全并具备 了为用户提供设计、制造、安装、调试于一体的智能制造系统整体解决方案服 务商，是行业内已向数字化、智能化产品发展的领先企业之一。 ②发行人十分注重设计规划服务的发展，早在2011年就设立子公司迈赫设 计院，打通上游规划设计与下游智能制造环节，形成了更为完整的智能制造一 体化产业链。 ③智能制造、智慧工厂已经成为当前汽车行业发展及工厂建设的主流趋势。 公司目前专注于为汽车、工程机械、农业装备三大行业及其上下游企业提供智 能制造装备系统的设计、制造和系统集成服务。 2、创造是实现创意理念的过程，其特征体现在发行人主营业务的演变历程。 同时，也体现在公司注重人才培养，打造了合适的创造环境。 ①自公司2010年成立以来，发行人的业务范围为汽车、工程机械、农业机 械等行业的非标设备制造，2014年逐步发展到了智能焊装装备系统、智能涂装 装备系统、智能输送装备系统等三大类智能装备系统的设计、制造及集成。随 着业务的发展，2017年发行人将智能装备系统设计应用过程中所积累的机电设 备和水电暖等管线设计、布局、安装经验应用到智能工厂建设中，形成了公用 动力及装备能源供应系统业务；并基于当前环境保护的重要性，针对汽车制造 过程带来的污染，适时地推出了智能环保装备系统。 ②公司始终重视人才培育工作，截至2021年6月末，公司设计技术人员 384人，占员工总数的40.55%。公司硕士及硕士以上学历的员工人数为40人， 本科学历的员工人数为356人。公司通过组织技术人员不断开展智能制造、机 器人领域相关的课题研究、学习国外先进技术并消化利用、挖掘下游客户个性 化需求等方式培养公司的技术人员。公司还选派有发展潜力的人才参与行业内 组织的重大科技项目研发，使公司的人才能更好的学习到行业前沿技术。另外， 公司为了更好的吸引优秀人才，在天津设立全资子公司迈赫设计院，以吸收北 京、天津等地区的优秀人才。同时，公司也积极与各大高校开展产学研合作， 发起成立了山东省工业机器人产业技术创新战略联盟等多个平台。 3、创新是在创意、创造的基础上，最终实现商业化、产业化的阶段，其特 征表现为发行人的创新能力和公司创新成果所带来的经济效益。2018年至2021 年1-6月，公司主营业务收入保持稳定增长，分别实现净利润8,900.60万元、 10,038.06万元、9,869.83万元、4,832.74万元，盈利能力较强。公司较强的盈利 能力离不开持续的研发及技术创新能力。 ①发行人自成立以来，在技术研发方面不断投入，成立了智能制造技术研 究院，主要负责公司人才培养及技术研发。截至 2021年 6月 30日 ，公司拥有软 件著作权 26项， 专利 251项，其中发明专利 33项、实用新型专利 213项、外观 设计专利 5项。 ②公司作为汽车智能装备的系统集成商，需要对终端客户的应用需求及工 艺有较深的理解，针对具体要求进行定制化的研究开发、设计、生产。近年来， 发行人通过自主研发、积累，形成了雄厚的核心技术实力。 （二）科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 发行人始终坚持科技创新，时刻响应下游客户的需求，不断开发新技术及 新产品。公司主要核心技术及其所具有的 科技创新性具体如下： 核心技术名称 科技创新性 “ 安塞波 ” 1.0 交互系统技术 ① 完整性。本系统采用冗余结构设计，安全及执行装置均采用双通道输入输出 方式，使设备更加安全可靠。本系统根据高频次人机交互的安全需求，使用了 较高等级的 SIL3安全等级标准设计，完全满足较高安全等级功能的需要。 ② 稳定性强、人机工程交互友好。“安塞波”系统中所有子系统都具备高诊断覆 盖率，具有高稳定性。本系统根据现场工作实际情形，采用多输入、输出反馈 机制，以人、机为根本，进行了友好界面、人性化人机工程设计，工作效率得 到极大提升。 ③ 设计标准 化、模块化。本系统划分并设计出一系列通用的功能模块，根据用 户的要求，对模块进行选择和组合，可构成不同功能、或功能相同但性能不 同、规格不同的产品，可实现标准化、模块化设计。 MHIF智能柔 性输送系统技 术 ①采用“视觉识 别 +Bar编码尺 ”技术，实现了 EMS/EDS单轨 /双轨空中输送及地 面反向输送系统、 AGLR自主导航机器人在多机协同下的快速、柔性高精度定 位与交互，大大提高了多车型混线生产的智能化和柔性 化。 ②基于智能路径规 划的 AGLR自主导航机器人能够实现多路径、跨区域的柔性 化智能输送， 实现了行走过程中的自动避障。 ③面向多机协作、人机 协同的 ICS智能控 制系统技术，能够更好地实现多机协 作、人机协同、多元数据交互与设备控制参数的动态调整。 Pallring油水 分离技术 ①油污收集更加高效。研发的吸油 浮箱（ ZL201520796276.5）专利技术对漂浮 在液面上的浮油具有较好的收集 能力，在增大油污收集量的同时减少了干净槽 液的收集量，避免增加无油槽液的处理负荷。 ②采用鲍尔环填料，增加油滴凝聚能力。通过鲍尔环填料将高温破乳后漂浮在 液面上的油花聚结成大的油滴，提高除油效率。 ③斜板分离及多级溢流技术。根据浅池理论通过增加斜板的方式以及多级溢流 技术，实现油的浓缩和干净槽液的回流，最终实现高效油水分离。 Rotary-RTO分 配阀密封技术 ①采用固定于转子上的软密封结构与镶嵌于定子上的软密封材料接触，通过两 个软密封之间的软 -软接触，避免了传统的硬 -硬或硬 -软的硬性磨损接触形式， 具有超低磨损、使用周期长、维护保养方便等优势。 ②转子与定子之间通过软 -软密封结构，使得转子与定子的内外腔体之间充分密 封，避免了传统的硬 -硬或硬 -软形式的密封不严，独特的密封结构使 Rotary-RTO 具 有高密封性，提高了净化效率。 ③系统采用的软密封结构型式，可以对加工误差、加工精度、加工变形进行柔 性补偿，提高了密封效果，降低了转子与定子接触面的加工难度。 发行人属于智能装备制造业，产品主要根据客户需求进行定制化生产，不 存在模式创新、业态创新和新旧产业融合的情况。公司主要通过自身的技术积 累及不断地技术创新，从而提高公司综合竞争力。 六、发行人选择的具体上市标准 根据发行人会计师对此出具了无保留意见的审计报告大信审字[2021]第1- 10697号），公司2019年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司的净利润为 8,317.19万元，2020年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司的净利润为 8,096.50万元，两年净利润均为正，且累计净利润为16,413.69万元。 因此，发行人符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条 “（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”规定的上市 标准。 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。 八、募集资金用途 （一）本次募集资金 发行人本次公开发行3,334万股人民币普通股，实际募集资金总额为 97,619.52万元。 （二）募集资金投资项目概况 根据公司2019年第二次临时股东大会决议，本次发行成功后，实际募集资 金扣除发行费用后的净额将根据轻重缓急依次投资于以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 投资总额 利用募集资金投资额 实施 主体 金额 比例 1 智能焊装装备系统及机器人产品 升级扩建项目 18,964.00 18,964.00 40.15% 迈赫 股份 2 智能环保装备系统升级扩建项目 18,380.00 18,380.00 38.92% 3 迈赫机器人研发中心建设项目 9,886.00 9,886.00 20.93% 合计 47,230.00 47,230.00 100.00% -- 本次发行募集资金到位前，公司将根据项目建设进度和资金需求，以自有 资金先行投入建设，待募集资金到位后予以置换。实际募集资金超过预计资金 使用需求，相关资金将会根据公司实际情况，按照《募集资金管理制度》，补 充流动资金、偿还银行货款、进行与主营业务相关的项目投资等，进行资金合 理利用。 关于本次发行募集资金投资项目的具体内容详见本招股说明书“第九节 募 集资金运用与未来发展规划”。 第三节 本次发行概况 一、本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A股） 每股面值 1.00元 发行股数 3,334万股， 约 占本次发行后总股本比例的 25.00% 每股发行价格 29.28元 市盈率 48.22倍 （按照发行价格除以本次发行后每股收益计算，每 股收益按照公司 2020年度经审计的扣除非经常性损益前后 孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本 计算） 本次发行前每股净资产 8.26元（按照2021年6月30日经审计的归属于母公司的净资 产除以本次发行前总股本计算） 本次发行后每股净资产 12.83元（按照2021年6月30日经审计的归属于母公司的净 资产加上本次募集资金净额之和除以本次发行后总股本计 算） 市净率 2.28倍（按照每股发行价格除以本次发行后每股净资产计 算） 发行方式 本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售与网上向 持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社 会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的询价对象以及已开立深圳证券交易所证券账户 并开通创业板交易权限的自然人、法人等投资者（国家法 律、法规、中国证监会及深圳证券交易所规范性文件规定 的禁止购买者除外） 承销方式 余额包销 发行费用概算 保荐 、 承销费用 7,504.80万元 审计及验资费用 616.04万元 律师费用 471.70万元 信息披露 费用 453.28万元 发行手续费及其他 144.34万元 合计 9,190.16万元 以上费用均不含增值税，如有尾数差异，系四舍五入导致 二、本次发行相关 的当事人 （一）保荐人（主承销商）：安信证券股份有限公司 法定代表人 黄炎勋 住所 深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、 28层 A02单元 电话 021-35082895 传真 021-35082151 保荐代表人 刘桂恒、胡剑飞 项目协办人 王琰 项目组其他人员 张宜霖、杨吉、李丹丹、于相智、王康宁 （二）律师事务所：上海市锦天城律师事务所 负责人 顾功耘 住所 上海市浦东新区银城中路 501号上海中心大厦 11、 12层 电话 021-20511000 传真 021-20511999 经办律师 丁启伟、董君楠、宋午尧 （三）会计师事务所：大信会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人 胡咏华 住所 北京市海淀区知春路 1号学院国际大厦 1504室 电话 010-82337890 传真 010-82327668 会计师 朱劲松、虢正科 （未完）  |